The dhdhsh hsdh fgjkga fasgf sagfa gsfkjfs aufy dhdhsh hsdh fgjkga

Afili Bülten
01 Ekim 2015 Perşembe
Değişim
Piyasa
Göstergeleri
Dünden Kalanlar
Kapanış
1gün
1ay
YBG
74,205
-%0.1
-%0.6
-%13.4
ADP özel sektör istihdamı Eylül ayında +200K artış ile beklentiyi
Hacim TLm
4,100
%2.9
-
-
Göst. Tahvil*
%11.5
-8bp
55bp
351bp
aştı. Cuma günü açıklanacak olan tarım dışı istihdam verisi öncesi özel
sektördeki gelişimi gösteren ADP verisi Eylül ayında 200 bin yeni
TCMB pol faizi
%8.96
-5bp
27bp
45bp
E.bond TR30
%5.7
-9bp
32bp
56bp
US$ / TL
3.05
%0.0
%4.4
%30.8
EUR / TL
3.42
%0.0
%4.1
%21.0
Dolar Endeksi**
96.42
%0.5
%0.8
%6.8
Petrol (TL)**
48.74
%1.7
-%1.1
-%15.3
Altın (Ons)**
1,115
-%0.9
-%1.6
-%5.8
BİST100
*Gösterge tahvil : 14.06.2017
**Saat 08.00 itibariyle
istihdam ile 194 binlik beklentiyi aştı. Geçen ayın verisi ise 190 binden
186 bine revize edildi. Cuma günü ise tarım dışı istihdam verisinin 203
bin artış göstermesi ve işsizlik oranının %5.1 de kalması öngörülüyor.
Fed’in faiz artırım sürecinde iki ana kriterinden biri olan istihdamda bir
miktar daha iyileşme görme açısından bu veriler büyük önem taşıyor.
Dün ADP verisinin açıklanmasından sonra dolar diğer major dövizler ve
emtialar karşısında değer kazandı.
Türkiye dış ticaret açığı Ağustos ayında beklentinin hafif altında
kaldı. Türkiye İstatistik Kurumu (TÜİK) ile Gümrük ve Ticaret Bakanlığı
tarafından oluşturulan ağustos ayına ilişkin geçici dış ticaret istatistikleri
açıklandı. Türkiye'nin ihracatı, ağustosta geçen yılın aynı ayına göre
%2,8 azalarak 11 milyar 65 milyon dolar, ithalatı %18,2 düşüşle 15
milyar 951 milyon dolar oldu. Bu dönemde dış ticaret açığı ise yüzde
39,8 düşerek 8 milyar 111 milyon dolardan 4 milyar 886 milyon dolara
geriledi. Beklentiler ise 4 milyar 90 milyon olarak açıklanması
yönündeydi. Verinin olumlu algılanmasıyla Trük lirası dolar karşısınd
değer kazandı ve USD/TRY 3.0180’li seviyelere doğru yöneldi.
Bugün ise ekonomik takvimde: Türkiye imalat PMI, Almanya, Euro
Bölgesi ve İngiltere imalat satın alma endeksleri ile Amerika’dan haftalık
işsizlik başvuruları ve ISM imalar satın alma endeksi PMI verileri
bulunuyor.
Piyasa Yorumu
Olumlu açılış bekliyoruz. Global piyasalardaki olumlu hava ve TL’nin
değer kazanması nedeniyle BIST’te pozitif açılış bekliyoruz. Teknik
olarak, 73,500
gözükmektedir.
ve
75,000
seviyeleri
destek
ve
direnç
olarak
Döviz Piyasaları
Yurtiçinde dün açıklanan dış ticaret dengesi verilerinin beklentilere
paralel açıklanması sonrasında hafta başından itibaren değer
kaybeden dolar kuru ana trendin geçtiği kritik 3.0140 desteği
üzerinde işlem görüyor. Bu seviyenin de kırılacak olması durumunda
2.9800 seviyelerine doğru geri çekilmeler görülse de yukarı yönlü eğilim
devam edecektir.
Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. Büyükdere Cad. No: 141 Kat: 9 34394 Esentepe, İstanbul, TÜRKİYE
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım
danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu
nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Afili Bülten
01 Ekim 2015 Perşembe
Tahvil piyasası
Küresel risk alma eğilimindeki artış dün de devam etti. TL’nin 3,02 ye kadar değerlendiği günde, tahvil piyasasında
önümüzdeki hafta yapılacak ihalelerin baskısı devam etti. On yıllık tahvil düşük hacimle %11 bileşiğin altını gördü. Hazine, Ekim
ayında toplam 9,7 milyar TL iç borç servisine karşılık 7 milyar TL iç borçlanma öngördüğünü açıkladı. Detaylarını aşağıda
tablodan görebileceğiniz Ekim ayı borçlanmasını 5 ihale ile gerçekleştirecek. İki yıllık gösterge 14 Haziran 2017 itfalı tahvilin aynı
gün valörlü ortalama bileşik faizi % 11,55 olarak gerçekleşirken 12 Mart 2025 itfalı on yıllık gösterge tahvil ise ortalama %11,00
bileşikten günü kapattı. Bugün döviz kurundaki düşüş ile tahvil piyasası bir miktar alım yönünde hareket etsede önümüzdeki hafta
yapılacak olan ihalelerin etkisiyle temkinli duruşunu sürdürecektir.
Politika ve Ekonomi Haberleri
Ağustos ayında dış ticaret açığı beklentilere paralel şekilde 4.9 mlr $ olarak gerçekleşti. İhracat %2.8 düşüşle 11.1 mlr $
olurken ithalat %18.2 düşüşle 15.9 mlr $ olarak gerçekleşti. Böylece 12-aylık dış ticaret açığı 78.6 mlr $’dan 75.4 mlr $’a geriledi.
Bu sonuçlara göre cari dengenin Ağustos ayında 0.9 mlr $ civarında fazla vermesini bekliyoruz. Beklentilere paralel gelmesi
durumunda 12-aylık cari açık ise 45 mlr $’dan (GSYH’nin %6.1’i) 42.2 mlr $’a (GSYH’nin %5.8’i) gerileyecek. (TUIK, Deniz
Yatırım Araştırma)
Markit/ISO bugün PMI imalat gerçekleşmesini açıklayacak. PMI imalat Ağustos ayında 49.3 seviyesindeydi. Piyasa veriye
bakarak ekonomik aktivitenin bir miktar güçlenip güçlenmediğini gözlemleyecek ancak endeks 50 seviyesinin aşağısında kalarak
ekonomik zayıflığın üçüncü çeyrekte de devam ettiğini gösterebilir. Endeks 55 ile en yüksek seviyeyi Kasım 2013’de ve en düşük
seviyeyi 2015 Mart ayında 48 ile gördü. Hatırlayacak olursak, endekste 50 seviyesinin aşağısı ekonomide bir daralmaya işaret
ediyor. (Markit, ISO, Deniz Yatırım Araştırma)
Ayrıca TİM bugün öncü ihracat verisini açıklayacak. Ağustos ayındaki 4.9% oranında gerilemenin ardından ihracatta hafif bir
toparlanmanın olup olmadığını takip edeceğiz. Hatırlayacak olursak, TİM rakamları TÜİK’den farklı olarak altın ihracatını
içermiyor. (TİM, Deniz Yatırım Araştırma)
Sektör ve Şirket Haberleri
Garanti Bankası (GARAN), Gümrük ve Ticaret Bakanlığı tarafından verilen idari cezayı ödedi. Nötr. Banka, erken ödeme
indiriminden yararlanarak 110 milyon TL’lik cezayı 82.6 milyon TL şeklinde ödedi. Garanti Bankası aleyhine verilen idari para
cezasının iptali için, süresi içinde İstanbul İdare Mahkemesi nezdinde dava açmıştır. (KAP)
Akenerji, Yapı Kredi Bankası (YKBNK) ile 1.1 milyar dolarlık refinansman için ön protokol imzaladı. YKBNK için kısmen
olumsuz. 1 yılı anapara ödemesiz dönem olmak üzere toplam 12 yıl vadeli ve bir kısmı TL cinsinden olmak üzere toplam 1.1
milyar dolar kredi sağlanması için, Yapı Kredi Bankası ile Akenerji ve Akenerji iştiraklerinden Egemer Elektrik Üretim ve Mem
Enerji Elektrik Üretim arasında ön protokol imzalanmıştır. Bu anlaşma Türkiye’de bir firmaya tek banka tarafından verilen en
büyük kredi olmakla beraber Yapı Kredi Bankası’nın toplam kredi portföyünün %3’üne tekabül etmektedir. Enerji sektöründeki
yüksek borçluluk ve düşük karlılık sebebiyle, bu verilen kredi bankanın risk yönetimi konusundaki kaygılarını arttırabilir. (KAP)
En Çok Çıkan/Düşen Hisseler (BİST-50)
Çıkan
Fiyat
%
Düşen
Fiyat
%
KOZAL
MGROS
KOZAA
ULKER
TTKOM
21.95
17.50
2.08
19.15
5.97
5.78
4.48
2.46
2.41
2.05
DOAS
YKBNK
GUBRF
TCELL
ASELS
9.70
3.37
6.34
10.55
13.75
-3.10
-2.32
-2.01
-1.86
-1.79
* PÜG: Piyasanın üzerinde getiri
PPG: Piyasaya paralel getiri
PAG: Piyasanın altında getiri
ÖRV: Öneri revize ediliyor
Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. Büyükdere Cad. No: 141 Kat: 9 34394 Esentepe, İstanbul, TÜRKİYE
Bu bülten Deniz Yatırım Araştırma Bölümü tarafından hazırlanmaktadır. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri
tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere
dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Afili Bülten
01 Ekim 2015 Perşembe
Yurtiçi Veri Takvimi
01
Ekim
Perş
Yurtdışı Veri Takvimi
PPK Tutanakları - 22 Eylül Toplantısı
Almanya İmalat PMI 10:55 (52.5)
BDDK Haftalık Bülten
Euro Bölgesi İmalat PMI 11:00 (52.0)
TCMB Haftalık Veriler
İngiltere İmalat PMI 11:30 (51.3)
Türkiye PMI İmalat 10:00
ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları 15:30 (270K)
ABD İmalat PMI 16:45 (53.0)
ABD ISM İmalat PMI 17:00 (50.6)
Sermaye artırımı ve temettü
Şirket Adı
Turk Traktor
BIST Kodu
Tarih
TTRAK
31.10.2015
Bedelsiz S.A
Tahsisli S.Artırımı
Ref.
Fiyat
Kar payı/hisse
1.87
Temettü Verimi
2.6%
Kaynak: KAP
Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. Büyükdere Cad. No: 141 Kat: 9 34394 Esentepe, İstanbul, TÜRKİYE
Bu bülten Deniz Yatırım Araştırma Bölümü tarafından hazırlanmaktadır. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri
tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere
dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.