Günlük Bülten: Dip çalışmaları devam etmektedir

Günlük Bülten: Dip çalışmaları devam etmektedir...
01 Ekim 2014
BIST: Endeks 74,000 ile 75,000 bandı arasında dip yapma çalışmalarını sürdürmektedir. Zaman zaman
75,000 seviyesinin üzerine ataklar görsek de daha sonra yeniden satışların ağır bastığını görmekteyiz.
Endeksin bugün yatay açılış ile güne başlayacağını düşünüyoruz. 75,000 direnç noktasını gün içerisinde
test edeceğini düşündüğümüz endeksin 75,500 direnç noktasını kırması durumunda yukarı yönlü
hareketler devam edecektir. Geri çekilmelerde 74,000 ana destek noktamız olmaya devam etmektedir.
Direnç: 75,000 – 75,500 – 76,000 Destek: 74,000 – 73,500 – 72,300
Küresel Piyasalar: ABD piyasaları tüketici güvenindeki beklenmedik düşüş ile gerilemeler yaşamış ve
günü satıcılı kapatmıştır. Avrupa piyasalarında geçtiğimiz haftadan bu yana devam eden satışların
azaldığını ve tepki alımlarının geldiğini gördük. Uzak Doğu piyasalarında Shanghai endeksi hafif pozitif
seyrederken, Nikei endeksi ise hafif satıcılı seyrini sürdürüyor. Piyasalar bugün açıklanacak olan ABD ve
AB bölgesi Eylül ayı İmalat PMI verilerini takip ediyor olacak.
02.10
03.10
Saat
 10:00
 10:30
 10:55
 11:00
 16:45

 12:00
 14:30
 14:45
 15:30
 15:30

 10:00
 11:00
 15:30
 15:30
Varlık
Kapanış
Günlük
Varlık
Kapanış
Günlük
BIST-100
74,938
0.39%
$/TL*
2.2792
-0.23%
BIST-30
91,601
0.45%
Dow Jones Ind.
17,043
-0.17%
€/TL*
2.8788
-0.14%
€/$*
1.2629
-0.10%
S&P 500
1,972
-0.28%
Türkiye 2 Yıllık
9.98
DAX
9,474
0.55%
Türkiye 10 Yıllık
9.95
NIKKEI 225*
16,174
-0.15%
ABD 10 Yıllık
2.50
BOVESPA
54,116
-0.93%
Brent Petrol*
95
0.45%
SENSEX
26,631
*Saat 9:00 daki değerleri
-0.01%
Altın ($/ons)*
1,209
-0.18%
Makro ve Şirket Haberleri
Ekonomik Takvim
Tarih
01.10
Global Piyasalar
Veri
Eylül İmalat Sanayi PMI
TİM Eylül Ayı İhracat Verileri
Almanya Eylül İmalat PMI
AB Eylül İmalat PMI
ABD Eylül İmalat PMI
TCMB PPK Tutanakları
AB Ağustos ÜFE
Konut Fiyat Endeksi
AMB Faiz Kararı
Mario Draghi Basın Toplantısı
ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları
Fitch Türkiye Kredi Notu Kararı
Eylül Ayı TÜFE
AB Eylül Hizmet PMI
ABD Eylül Tarım Dışı İstihdam Raporu
ABD Ağustos Ticaret Dengesi
Önceki
Beklenti
50.3
11.1 mlyr $
50.3
50.5
57.9
50.3
50.5
58
-0.1%
-0.1%
0.05%
0.05%
293 bin
298 bin
0.09%
52.8
142 bin
-40.5 mlyr $
0.34%
52.8
215 bin
-40.8 mlyr $
Ata
Tahmini




Hazine Müsteşarlığı dün düzenlediği iki tahvil ihalesinde
3.3 Milyar TL borçlandı.
Dış ticaret açığı Ağustos ayında yıllık bazda %14 artarak
8.04 Milyar ABD$ oldu.
Enerji Bakanı Yıldız, Ekim ayından itibaren elektrik
fiyatlarına %9 ve doğalgaz fiyatlarına %9 zam yapılacağını
duyurdu.
Enerji fiyatlarındaki %9 zam beklentilerimizin altında.
Trakya Cam <TRKCM TI> modelimiz için bir miktar
pozitif…
Murat Barışık

[email protected]
Yapı Kredi <YKBNK TI> 282.4 milyon
TL’lik takipteki
+90
(212) 310 62 85
krediler portföyünü sattı…Malezya Havalimanları,
Sabiha Gökçen Havalimanınında ön alım hakkını
PiyasaMesajı
Makro Ve Şirket Haberleri
01 Ekim 2014
Dış ticaret açığı Ağustos ayında yıllık bazda %14 artarak 8.04 Milyar ABD$ oldu.

Ağustos ayında dış ticaret açığı yıllık bazda %14 artarak 8.04 Milyar ABD$ gerçekleşti. (Bloomberg tahmini: 6.70 Milyar ABD$)

Karşılama oranı Ağustos ayında yıllık bazda 240 baz puan, aylık bazda ise 860 baz puan gerileyerek %58.7 seviyesinde gerçekleşti.

En çok ihracat yapılan ülkeler sıralamasında Almanya yıllık bazda %9 artışla 1.14 Milyar ABD$ ile ilk sırada yer alırken, İngiltere 777 Milyon ABD$ (yıllık bazda %21 artış)
ile ikinci sırada yer aldı. Üçüncü sıradaki Irak’a olan ihracatımız yıllık bazda %26 gerileme kaydederek 647 Milyon ABD$ seviyesinde gerçekleşti.

Avrupa Birliği ülkelerine yapılan ihracat yıllık bazda %10 artarak Ağustos ayında 5.07 Milyar ABD$ olarak gerçekleşti.

Rusya’dan yapılan ithalat ise yıllık bazda %2 artarak 2.14 Milyar ABD$ olarak gerçekleşti.

Net altın ihracatı Ağustos ayında yıllık bazda %71 iyileşme sağlayarak 0.1 Milyar ABD$ olarak gerçekleşti.

Altın hariç karşılama oranı Ağustos ayında %59 olarak yıllık bazda 350 baz puan, aylık bazda ise 720 baz puanlık düşüş gösterdi.

Yılın ilk 8 ayında, dış ticaret açığı geçtiğimiz yılın aynı dönemine gore %20 gelişme kaydederek toplamda 54.2 Milyar ABD$ oldu.

Yılın ilk 8 ayında, karşılama oranı, %62.1’den %65.4’e yükselmiştir.

Yılın ilk 8 ayında, net altın ihracatının, dış ticaret dengesine 0.4 Milyar ABD$ negatif etkisi olmuştur fakat bu rakam geçtiğimiz senenin aynı dönemine göre yıllık bazda
%96 iyileşme göstermiştir.
Makro Ve Şirket Haberleri
01 Ekim 2014
Dış ticaret açığı Ağustos ayında yıllık bazda %14 artarak 8.04 Milyar ABD$ oldu.
Dış Ticaret Dengesi İstatistikleri
milyar ABD$
Ağustos.14 Ağustos.13
Dış Ticaret Dengesi
y/y Tem m uz.14
a/a
8A14
8A13
y/y
-67.7
20.0%
-8.04
-7.1
13.5%
-6.5
23.6%
-54.2
İhracat
11.4
11.1
2.9%
13.4
-14.4%
104.9
99.3
5.7%
İthalat
19.5
18.2
7.0%
19.9
-2.0%
159.1
167.0
-4.7%
67.3% -860bps
Karşılama Oranı
66.0%
59.5%
650bps
0.07
0.16
-59.0%
0.32
-79.9%
3.0
2.8
7.5%
0.2
0.7
-68.0%
0.2
15.7%
3.4
0.0 #DIV/0!
Altın Net İhracatı
-0.1
-0.5
70.8%
-0.4
2.8
112.7%
Dış Ticaret Dengesi (Altın hariç)
-7.9
-6.6
-19.9%
-6.6
-18.8%
-53.8
-70.5
23.7%
İhracat (Altın Hariç)
11.4
11.0
3.8%
13.0
-12.8%
101.9
96.5
5.6%
İthalat (Altın Hariç)
19.3
17.5
9.8%
19.7
-2.1%
155.7
167.0
-6.8%
66.2% -720bps
65.4%
57.8%
330bps
Makro Ve Şirket
Haberleri
Altın İhracatı
Altın İthalatı
Karşılama Oranı(Altın Hariç)
Makro Ve Şirket
Haberleri
Kaynak:
TÜİK
58.7%
59.0%
61.1% -240bps
62.5% -350bps
0.1 -201.2%
Makro Ve Şirket Haberleri
Hazine Müsteşarlığı dün düzenlediği iki tahvil ihalesinde 3.3 Milyar TL
borçlandı.
Hazine Müsteşarlığı, 2 yıl vadeli 13 Temmuz 2016 itfa tarihli 6 ayda bir kupon
ödemeli devlet tahvilinin yeniden ihracında toplamda 707mn TL net satış
yaptı ve bileşik faiz oranı %10.01 seviyesinde oluştu. İhalede nominal teklif
2.52 Milyar TL olurken, nominal satış 713mn TL seviyesinde gerçekleşti. 10
yıl vadeli 24 Temmuz 2024 itfa tarihli 6 ayda bir kupon ödemeli devlet
tahvilinin yeniden ihracında ise net 1.02 Milyar TL satış yapılırken, ihalede
bileşik faiz %9.95 oldu. Bu ihalede ise nominal teklif 2.8 Milyar TL olurken,
nominal satış 1.05 Milyar TL olarak gerçekleşti. İlk ihalede ise kamudan gelen
100mn TL’lik teklifin tamamı karşılanırken, piyasadan gelen 3.32 Milyar TL’lik
teklifin 731 Milyon TL’si karşılandı. İkinci ihalede ise kamudan herhangi bir
teklif gelmezken, piyasadan gelen 3.27 Milyar TL’lik teklife karşılık piyasaya
721mn TL net satış yapıldı. Pazartesi günkü iki ihale ile birlikte Hazine
toplamda 7.8 Milyar TL borçlanmış oldu.
Enerji fiyatlarındaki %9 zam beklentilerimizin altında. Trakya Cam
<TRKCM TI> modelimiz için bir miktar pozitif…
Enerji ve Tabii Kaynaklar Bakanı doğalgaz ve elektrik fiyatlarında %9’luk bir
zam olacağını açıkladı. Hatırlanacağı üzere, Trakya Cam değerlememizde
doğalgaz için %20 ve elektrik için %12.5 zam öngörmekteydik. Bu nedenle,
zammın şirketin karlılığı üzerindeki etkisi beklentimizden daha düşük
olacaktır. Şu anki hesaplamalarımız 2014 FAVÖK marjı tahminimiz olan
%15.7’ye 50bps seviyesinde bir revizyon yapabileceğimiz yönündedir.
01 Ekim 2014
Enerji Bakanı Yıldız, Ekim ayından itibaren elektrik fiyatlarına %9 ve
doğalgaz fiyatlarına %9 zam yapılacağını duyurdu.

TÜFE içerisinde Elektrik’in payı %3.12 ve Doğal Gazı harcamaların payı
ise %1.40 seviyesindedir.

Bu hesaba göre zammın Ekim enflasyonuna etkisini +%0.41 olarak
hesaplıyoruz.

Bizim beklentimiz bu yılın son çeyreğine ilişkin olarak, doğalgaz’da %20
ve elektrik’te %12.5 fiyat artışı şeklindeydi.

Ayrıca enerji piyasasında %25-30 fiyat artışı beklentileri söz konusuydu.

Son yapılan artış, daha çok kur düzeltmesi olarak algılanabilir. Fiyat
artışlarının ölçülü olduğunu söyleyebiliriz. Elektrik şirketleri çok daha
yüksek artış beklentisi içerisindeydiler.
Elektrik
Doğal Gaz
TÜFE'deki payı
3.12%
1.40%
Zam
9%
9%
Toplam
TÜFE'ye etkisi
0.28%
0.13%
0.41%
Makro Ve Şirket Haberleri
01 Ekim 2014
ATA ONLINE VE ATA YATIRIM MÜŞTERİLERİNİN EN ÇOK ALDIĞI VE EN ÇOK SATTIĞI HİSSELER
Ata Yatırım
Ata Online
En Çok Alınan Hisseler
Hisse Adı
Kapanış
Değişim
En Çok Alınan Hisseler
En Çok Satılan Hisseler
Hisse Adı
Kapanış
Hisse Adı
Değişim
En Çok Satılan Hisseler
Kapanış
Değişim
6.47
-1.4%
41.90
4.2%
SASA
1.58
Hisse Adı
Kapanış
Değişim
8
0.4%
LOGO
25.85
-1.5%
0.0%
HITIT
3.38
-0.3%
18.45
0.5%
5.06
0.8%
GOLTS
53.20
0.6%
KOZAL
16.95
1.5%
THYAO
EKGYO
2.38
3.9%
EREGL
4.23
0.0%
ERBOS
VESTL
6.28
8.1%
ASYAB
0.85
-11.5%
HALKB
13.7
1.1%
OTKAR
55
1.0%
VAKBN
4.22
0.5%
MGROS
-0.9%
KCHOL
10.5
1.4%
ISCTR
BJKAS
2.2
0.0%
ALKIM
16.25
Kaynak: Matriks, Hesaplamada günlük Ağırlıklı Ortalama Fiyatlar kullanılmıştır.
Kaynak: Matriks, Hesaplamada günlük Ağırlıklı Ortalama Fiyatlar kullanılmıştır.
Konsolide
En Çok Alınan Hisseler
Hisse Adı
En Çok Satılan Hisseler
Kapanış
Değişim
6.47
-1.4%
GOLTS
53.2
ERBOS
41.90
SASA
VAKBN
THYAO
GARAN
Hisse Adı
Kapanış
Değişim
GARAN
8
0.4%
0.6%
KOZAL
16.95
1.5%
4.2%
EREGL
4.23
0.0%
1.58
0.0%
LOGO
25.85
-1.5%
4.22
0.5%
ASYAB
0.85
-11.5%
Kaynak: Matriks, Hesaplamada günlük Ağırlıklı Ortalama Fiyatlar kullanılmıştır.
01 Ekim 2014
Dün Yapılan Net Alım Satımlar
30/09/2014 Nette En Fazla Alım Yapan Aracı Kurumlar
30/09/2014 Nette En Fazla Satış Yapan Aracı Kurumlar
Alım (TL mn)
Satım (TL mn)
BURGAN YATIRIM MENKUL
145
113
Net (TL
mn)
32
GEDIK YATIRIM
153
133
19
IS YATIRIM
238
219
ECZACIBASI MEN.
24
11
ERSTE SECURITIES ISTANBUL MENK
20
DEUTSCHE SEC
40
FINANS YAT.
124
MEKSA YATIRIM
127
YAPI KREDI YAT.
DENIZ YATIRIM
Aracı Kurum
Alım (TL mn)
Satım (TL mn)
Net (TL mn)
MERRILL LYNCH
118
151
-33
HSBC YATIRIM
49
71
-22
18
TERA MENKUL
63
76
-13
13
STRATEJI MEN.
1
14
-13
8
12
GARANTI YAT.
220
230
-9
31
9
CREDIT SUISSE MENKUL
45
55
-9
116
8
UBS MENKUL
19
28
-9
120
7
TACIRLER YATIRIM MENKUL DEG. A
72
80
-8
260
256
5
TEB YATIRIM
88
95
-8
157
152
5
CITI MENKUL
38
43
-6
Yabancı Takas Oranı (%)
Aracı Kurum
BIST 100 Kapanış&Hacim
66
81,000
5.0
65
4.0
64
78,000
63
3.0
63.28
62
2.0
75,000
61
1.0
60
Mar Nis May Haz Tem Ağu Eyl Eki Kas Ara Oca Şub Mar Nis May Haz Tem Ağu Eyl
13 13 13 13 13 13 13 13 13 13 14 14 14 14 14 14 14 14 14
29 Eylül itibariyle Yabancı Takas Oranı %63.28’dir.
72,000
0.0
Eyl Eyl Eyl Eyl Eyl Eyl Eyl Eyl Eyl Eyl Eyl Eyl Eyl Eyl Eyl
10 11 12 15 16 17 18 19 22 23 24 25 26 29 30
Hacim
Kapanış
TL bn
67
Ata Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş
Emirhan Cad. No: 109 Atakule Kat: 12
34349 Balmumcu /Istanbul
Tel: (212) 310 62 00
www.atayatirim.com.tr
Ata Online Menkul Kıymetler A.Ş.
Emirhan Cad. No: 109 Atakule Kat: 1 Asma Kat
34349 Balmumcu/İstanbul
Tel : 444 62 65
Fax : (212) 310 63 63
www.ataonline.com.tr
Ata Portföy Yönetimi A.Ş.
Emirhan Cad. No: 109 Atakule Kat:12
34349 Balmumcu/İstanbul
Tel : (212) 310 63 60
www.ataportfoy.com.tr
Bu bültende yer alan bilgiler Ata Yatırım tarafından bilgilendirme amacıyla hazırlanmıstır. Yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danısmanlığı
kapsamında değildir. Yatırım danısmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim sirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müsteri
arasında imzalanacak yatırım danısmanlığı sözlesmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede
bulunanların kisisel görüslerine dayanmaktadır. Bu görüslere iliskin bilgiler güvenilirliğine inanılan kaynaklardan elde edilmis olup, Ata Yatırım
bu bilgilerin doğruluğu hakkında garanti vermemektedir. Bu görüsler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihinize uygun olmayabilir. Bu
nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu durumda,
ortaya çıkabilecek sonuçlardan dolayı Ata Yatırım sorumluluk kabul etmez. Ata Yatırım, hiçbir sekil ve surette ön ihbara ve /veya ihtara gerek
kalmaksızın söz konusu bilgileri, tavsiyeleri değistirebilir, ortadan kaldırabilir. Ata Yatırım, mesajın ve bilgilerinin size, değisikliğe uğrayarak, geç
ulasmasından, bütünlük ve gizliliğinin korunamamasından, virüs içermesinden ve bilgisayar sisteminize verebileceği herhangi bir zarardan
sorumlu tutulamaz. Bu e-postanın virüs içermemesi için alınması gereken tedbirler alınmıstır. İsbu e-posta ve eklerinin kullanımdan kaynaklı zarar
veya kayıplardan sorumlu olmadığımız için kullanmadan önce virüs kontrol programlarınızı uygulamanızı tavsiye ederiz.