2 Haziran 2017 Günlük Strateji Bülteni

Günlük Strateji Bülteni
02 Haziran 2017 Cuma
Piyasalara Bakış
Piyasa Verileri
Endeksler
1 Haziran
%Değ.
Ybb
BIST100

97.365,8
-0,2%
24,6%
BIST030

119.559,6
-0,2%
25,2%
VIOP030 Endeks

120,675
0,2%
25,4%
S&P 500

2.430,1
0,8%
8,5%
DJI

21.144,2
0,6%
7,0%
DAX

12.664,9
0,4%
10,3%

1.045,6
-0,7%
-9,3%
1 Haziran
%Değ.
Ybb
RTS
Parite
USD/TRY

3,5287
0,1%
0,1%
EUR/TRY

3,9594
0,1%
6,9%
($+€)/TRY

3,7431
0,0%
3,5%

1,1218
0,1%
6,7%
1 Haziran
%Değ.
Ybb
EUR/USD
Emtia
Brent Petrol(bbl)

50,4
-0,5%
-14,3%
Bakır ($/ton)

5.699,0
0,3%
3,0%
Altın ($/ons)

1.261,7
-0,2%
9,4%
Gümüş ($/ons)

17,2
-0,2%
8,0%
Performans ve işlem hacmi verileri
Yükselenler
PARSN
FONET
UTPYA
AKSEL
TUKAS
(%)
18%
14%
12%
12%
11%
Düşenler
KERVN
BNTAS
OSMEN
AVTUR
HDFGS
(%)
-12%
-10%
-10%
-8%
-7%
İşlem Hacmi (Sağ, TRY mn)
İstanbul'da Mayıs'ta perakende fiyatlar %0,31 arttı
Mayıs'ta ihracat geçen yılın aynı dönemine göre %15,8 artarak 12,47
mlr $ oldu

Yabancı yatırımcılar 26 Mayıs 2017 haftasında 134 mn $ hisse, 472 mn
$ DIBS alımı gerçekleştirdi (=)
Turkcell (TCELL) MTN’ye karşı açılan 4,2 mlr $’lık tazminat davasında,
yüksek mahkeme esastan inceleme kararı aldı (+)
Kısa Kısa Şirket Haberleri: DOAS, TTKOM


Dönem
Veri
Beklenti
Önceki
Avro Bölgesi 12:00
Nis.
ÜFE - Aylık %
0,30%
-0,30%
6.000
Avro Bölgesi 12:00
Nis.
ÜFE - Yıllık %
4,50%
3,90%
5.000
97.500
4.000
97.366
97.348
3.000
2.962,2
4.393,8
6.552,8
5.015,2
2.000
5.368,4
97.300
97.200


Ülke
97.542
97.400
Makroekonomi & Politika Haberleri
7.000
BIST-100 (Sol)
97.726
97.533
Bugünü en önemli verisi ABD’den saat 15:30’da gelecek olan Mayıs ayı tarım
dışı istihdam rakamları olacaktır. Ayrıca, yine ABD’den gelecek dış ticaret
dengesi verileri de piyasalarca izlenecektir. Avrupa ve ABD piyasalarında dün
gözlenen yükselişlerin ardından sabah Asya seansında Çin piyasaları negatif
seyrini sürdürürken, Japonya piyasalarında yükseliş görüyoruz. Avrupa ve ABD
vadeli endeksleri de, dünkü alımların devam edeceğini ve alıcılı seyrin bugüne
de taşınacağına işaret etmektedir. Yurt dışında gözlenen iyimser havaya paralel
BİST’in güne 98.000 seviyelerine doğru hareketlenerek başlamasını bekliyoruz.
Günün devamında ise BİST tarafında yeni rekor arayışları görebiliriz.
Takvim
97.700
97.600
ABD'de dün açıklanan ADP özel sektör istihdamın Mayıs'ta beklentileri aşması
piyasaları olumlu etkiledi ve üç ana endeks rekor seviyede günü tamamladı.
Avrupa'da ise İngiltere'de yaklaşan genel seçimler odak noktasında olmaya
devam ederken, enerji sektöründeki toparlanma ile gösterge endeks değer
kazanarak 5 günlük düşüşünü sonlandırdı.
Sektör ve Şirket Haberleri
Hacim (TL)
GARAN
616
ASELS
404
THYAO
401
AFYON
343
HALKB
200
BIST 100 ve Gösterge Endeksler
97.800
Borsa İstanbul, yurt dışı piyasalardaki yükseliş beklentilerine paralel güne
97.800 seviyelerinden başlasa da günün devamında satış baskılı bir seyir izledi.
Gün içinde 97.000 seviyesinin altını da test eden BİST, günü ise 97.366
seviyesinden tamamladı.
26/05
29/05
30/05
31/05
1/06
97.100
1.000
TSİ
ABD
15:30
M ay.
Tarım Dışı İstihdam
176 Bin
211 Bin
ABD
15:30
M ay.
İşsizlik Oranı
4,40%
4,40%
ABD
15:30
Nis.
ABD
19:45
Dış Ticaret Dengesi
-44,0 mlr $ -43,7 mlr $
Fed Harker konuşması
0
MSCI TR
MSCI GOP
MSCI GOP BANKALAR
BIST BANKALAR
140
130
120
110
100
90
80
03.06.2016
01.09.2016
30.11.2016
28.02.2017
Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır
29.05.2017
Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür.
Sayfa 1 / 5
Makro Ekonomi & Politika
02 Haziran 2017 Cuma
İstanbul'da Mayıs'ta perakende fiyatlar %0,31 arttı


İstanbul'da 2017 Mayıs ayında perakende fiyatlar %0,31 arttı. Perakende fiyatlar 2017 Mayıs
ayında bir önceki yılın aynı ayına göre %9,53 değişim gösterdi.
Mayıs 2017’de perakende fiyatlar bir önceki aya göre giyim harcamalarında %6,47, ev eşyası
harcamalarında %2,29, kültür, eğitim ve eğlence harcamalarında %2,04, ulaştırma ve
haberleşme harcamalarında %0,18, sağlık ve kişisel bakım harcamalarında %0,04 artış, gıda
harcamalarında %0,74, konut harcamalarında %0,02 azalış gerçekleşti. Diğer harcamalar
grubunda fiyat hareketi izlenmedi.
Mayıs'ta ihracat geçen yılın aynı dönemine göre %15,8 artarak 12,47 mlr $ oldu



Türkiye İhracatçılar Meclisi (TİM) verilerine göre Mayıs 2017 ihracatı geçen yılın aynı dönemine
göre %15,8 artışla 12,47 mlr $ şeklinde gerçekleşti.
Yılın ilk 5 ayında ihracat, %10 artışla 63,14 mlr $ oldu. 12 aylık ihracat ise %5,2 yükselişle 146,96
mlr $’a ulaştı.
TİM Başkanı Mehmet Büyükekşi, miktar bazında ihracatın Mayısta %14,4 ve yılın ilk beş ayında
%14,7 artış gösterdiğine dikkat çekti. Mayıs ayında en fazla ihracatı 2,57 mlr $ ile %28,4 yükseliş
gösteren otomotiv sektörünün yaptığını belirtti.
Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır
Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür
Sayfa 2 / 5
Sektör & Şirket Haberleri
02 Haziran 2017 Cuma
Yabancı yatırımcılar 26 Mayıs 2017 haftasında 134 mn $ hisse, 472 mn $ DIBS alımı gerçekleştirdi
(=)

TCMB tarafından açıklanan haftalık menkul kıymet istatistiklerine göre, yurt dışında yerleşik
kişilerin mülkiyetindeki hisse senedi portföyü, 26 Mayıs ile sona eren haftada piyasa fiyatı ve
kur hareketlerinden arındırılmış olarak hesaplandığında 134 mn $ net alım olarak
gerçekleşirken, aynı dönemde Devlet İç Borçlanma Senedi (DİBS) portföyü ise, net 472 mn $
yükseliş gösterdi.
Yurt dışında yerleşik kişilerin bir önceki hafta 44,6 mlr $ olan hisse senedi stoku 26 Mayıs ile
sona eren haftada 45,8 mlr $’a yükselirken, DİBS stoku ise 29,8 mlr $ olarak gerçekleşti. Aynı
dönemde repo miktarı 2,7 mlr $ oldu.
DIBS Net Hareketler, Haftalık, mn $
Hisse Senedi Net Hareketler, Haftalık, mn $
456
500
349
400
300
200
99
100
121
103
37 53
133
51
33
116
44
129
52
134
14
0
-100
-11
-48
-12
-200
-30-55
-50
-94
-58
-102
-111
-306
2016/10
2016/11
2016/11
2016/11
2016/11
2016/12
2016/12
2016/12
2016/12
2016/12
2017/1
2017/1
2017/1
2017/1
2017/2
2017/2
2017/2
2017/2
2017/3
2017/3
2017/3
2017/3
2017/3
2017/4
2017/4
2017/4
2017/4
2017/5
2017/5
2017/5
2017/5
-400
Haftalık Net Alım/Satım
800
600
400
200
0
-201
-300
1000
1000
800
223
173
184
1200
Aylıklandırılmış Alım/Satım
739
600
400
200 96
38
269
101
258
170 166
354 399
10
0
-200
-400
-200
-600
-400
-800
-600
-1000
-800
-1200
-85-143 -45
-107
-372
-156
-321 -262
-478
487
150
80 41
2000
1500
491 472
1000
263
500
0
-500
-99
-1000
-378
-1500
-678
-2000
-969
-2500
2016/10
2016/11
2016/11
2016/11
2016/11
2016/12
2016/12
2016/12
2016/12
2016/12
2017/1
2017/1
2017/1
2017/1
2017/2
2017/2
2017/2
2017/2
2017/3
2017/3
2017/3
2017/3
2017/3
2017/4
2017/4
2017/4
2017/4
2017/5
2017/5
2017/5
2017/5

Haftalık Net Alım/Satım
Aylıklandırılmış Alım/Satım
Turkcell (TCELL) MTN’ye karşı açılan 4,2 mlr $’lık tazminat davasında, yüksek mahkeme esastan
inceleme kararı aldı (+)


Şirketin KAP’a yaptığı açıklamada, 26 Kasım 2013 tarihinde Güney Afrika menşeli mobil
operatör MTN aleyhine, İran'ın ilk özel GSM Lisans ihalesi sürecindeki hukuka aykırı eylemleri
sonucunda uğradığı zararların tazmini istemiyle, Güney Afrika'da dava açtığı belirtilirken,
mahkemenin, davalıların usule ilişkin itirazlarını reddettiğini bildirdi. Dolayısıyla da davanın
esastan incelenmesine geçileceği açıklandı.
Basında konuyla ilgili değerlendirmelerine yer verilen Turkcell Hukuk ve Regülasyondan
Sorumlu Genel Müdür Yardımcısı Serhat Demir, MTN'e karşı açılan 4,2 mlr $’lık tazminat
talebinin, Turkcell'in İrancell lisansının haksız biçimde MTN'e verilmesine kadar geçen sürede
şirketin yaptığı harcamalar ile bu lisansı işletmiş olsaydı elde edeceği kar üzerinden
hesaplandığını belirtti.
Yorum: Basına yansıyan haberlere göre ilk duruşma tarihi, MTN'nin iddialara cevap vermesi için tanınan
20 günlük sürenin ardından belirlenecek. Mahkemenin, Turkcell'in hukuka aykırı bir şekilde İrancell
ihalesinde devre dışı bırakıldığı yönünde değerlendirmelerde bulunması, kısa vadede olmasa da orta
vadede tazminata ilişkin beklentileri canlı tutacaktır. Haberin, şirket hisselerinde pozitif bir hareketi
beraberinde getireceğini düşünüyoruz.
Kısa kısa haberler


(=) Doğuş Otomotiv (DOAS): Volkswagen bünyesinde bulunan Audi’de emisyon değerini düşük
gösteren program tespit edildi. Alman Ulaştırma Bakanı Alexander Dobrindt, program nedeniyle
24 bin otomobilin geri çağrılacağını söyledi. Söz konusu programın 2009 ile 2013 yılları arasında
üretilen Audi A8 ve A7 modellerinin V6 ve V8 dizel motorlarında olduğu, otomobillerin yarısının
Almanya dışına satıldığı bildirildi. Yorum: Doğuş Otomotiv’in distribütörlüğünü yaptığı
Audi’deki emisyon soruşturması netleşti. Doğuş Otomotiv daha önce VW Jetta ve Caddy
modellerinin gönüllü olarak satışı durdurmuştu. Söz konusu modellerin Şirketin Audi satışları
içindeki payı %0,8 seviyesinde olup, toplam satışlardaki payı çok sınırlı düzeydedir. Dolayısıyla
sonucun Doğuş Otomotiv’e dolaylı etkisini nötr olarak değerlendiriyoruz.
(+) Türk Telekom (TTKOM): Bağlı ortaklığı Avea’nın, Ulaştırma, Denizcilik ve Haberleşme
Bakanlığı, Haberleşme Genel Müdürlüğü tarafından düzenlenen ve mobil haberleşme altyapısı
olmayan 1.472 adet yerleşim yerine 3 yıllık proje süresi içerisinde mobil haberleşme altyapı
kurulması ve işletilmesi ihalesini, Vodafone ile birlikte kazandığını bildirdi. İhale bedeli 1,59
mlr TL olup, ihale payından ortaklık payına düşen kısmın ise 809 mn TL olduğu açıklandı.
Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır
Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür
Sayfa 3 / 5
Haftalık Ajanda
02 Haziran 2017 Cuma
Tarih
Ülke
TSİ
Dönem
Veri
Beklenti
Önceki
2 Haz.
Avro Bölgesi
12:00
Nis.
ÜFE - Aylık %
Önem
47,73
0,30%
-0,30%
2 Haz.
Avro Bölgesi
12:00
Nis.
ÜFE - Yıllık %
45,45
4,50%
3,90%
2 Haz.
ABD
15:30
M ay.
Tarım Dışı İstihdam
99,24
176 Bin
211 Bin
2 Haz.
ABD
15:30
M ay.
İşsizlik Oranı
89,32
4,40%
4,40%
2 Haz.
ABD
15:30
Nis.
Dış Ticaret Dengesi
84,85
-44,0 mlr $
-43,7 mlr $
2 Haz.
ABD
19:45
5 Haz.
Çin
04:45
M ay.
Caixin PM I Bileşik
70,00
51,20
5 Haz.
Çin
04:45
M ay.
Caixin PM I İmalat Dışı
70,00
51,50
5 Haz.
Türkiye
10:00
M ay.
TÜFE- Aylık %
81,82
1,31%
5 Haz.
Türkiye
10:00
M ay.
TÜFE- Yıllık %
93,94
11,87%
5 Haz.
Türkiye
10:00
M ay.
Yurt İçi ÜFE - Aylık %
36,36
0,76%
5 Haz.
Türkiye
10:00
M ay.
Yurt İçi ÜFE - Yıllık %
48,48
16,37%
5 Haz.
ABD
16:45
M ay.
M arkit PM I İmalat Dışı
70,00
5 Haz.
ABD
17:00
M ay.
ISM İmalat Dışı PM I
78,79
5 Haz.
ABD
17:00
Nis.
Fabrika Siparişleri
87,88
5 Haz.
ABD
17:00
Nis.
Dayanıklı M al Siparişleri
93,18
5 Haz.
Almanya
6 Haz.
Almanya
10:55
M ay.
M arkit PM I İmalat Dışı
70,00
55,20
6 Haz.
Almanya
10:55
M ay.
M arkit/BM E PM I Bileşik
70,00
57,30
6 Haz.
Avro Bölgesi
11:00
M ay.
M arkit PM I İmalat Dışı
70,00
56,20
6 Haz.
Avro Bölgesi
11:00
M ay.
M arkit PM I Bileşik
72,73
56,80
6 Haz.
Avro Bölgesi
12:00
Nis.
Perakende Satışlar- Aylık %
59,09
0,30%
6 Haz.
Türkiye
14:30
M ay.
TÜFE Bazlı Reel Efektif Döviz Kuru
21,21
90,31
7 Haz.
Almanya
09:00
Nis.
Fabrika Siparişleri- Aylık %
91,53
1,00%
7 Haz.
Avro Bölgesi
12:00
7 Haz.
Hindistan
12:00
Haz.
Hindistan M B Faiz Kararı
95,00
7 Haz.
Avro Bölgesi
12:00
1Ç17
GSYH Çeyreksel (mevs. düzelt. %)
93,18
0,50%
7 Haz.
Avro Bölgesi
12:00
1Ç17
GSYH Yıllık (mevs. düzelt. %)
90,91
1,70%
7 Haz.
ABD
14:00
2 Haz.
M BA M ortgage Başvuruları(Haftalık)
92,31
7 Haz.
Türkiye
17:30
M ay.
Hazine Nakit Dengesi
40,00
8 Haz.
Japonya
02:50
1Ç17
GSYH Çeyreksel (mevs. düzelt. %)
96,91
8 Haz.
Japonya
02:50
1Ç
GSYH - Çeyreksel(Yıllıklandırılmış)%
94,85
2,20%
8 Haz.
Japonya
02:50
Nis.
Cari Denge (BoP Bazlı)
95,88
2.908 mlr ¥
8 Haz.
Çin
00:00
M ay.
Dış Ticaret Dengesi
76,47
38,0 mlr $
8 Haz.
Almanya
09:00
Nis.
Sanayi Üretimi - Aylık %(mevs. düzelt.)
93,22
-0,40%
8 Haz.
Türkiye
10:00
Nis.
Sanayi Üretimi- Aylık %
66,67
1,26%
8 Haz.
Türkiye
10:00
Nis.
Sanayi Üretimi- Yıllık %
57,58
2,85%
8 Haz.
Avro Bölgesi
14:45
Haz.
Avrupa M erkez Bankası (AM B) Faiz kararı
97,73
0,00%
8 Haz.
Avro Bölgesi
15:30
8 Haz.
ABD
15:30
8 Haz.
İngiltere
Fed Harker konuşması
53,10
57,00
57,50
0,50%
Almanya borsası tatil nedeniyle kapalı olacak.
OECD Ekonomik Görünüm Raporu
6,25%
6,25%
0,50%
AM B Başkanı Draghi'nin Basın Toplantısı
3 Haz.
Haftalık İşsizlik M aaşı Başvuruları
98,48
İngiltere'de erken seçim yapılacak.
Kaynak: Bloomberg, TÜİK, Foreks
Rapora ulaşmak için tıklayınız…
Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır
Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür
Sayfa 4 / 5
02 Haziran 2017 Cuma
www.vakifyatirim.com.tr
Genel Müdürlük
Akat Mah. Ebulula Mardin Cad. No: 18 Park Maya Sitesi F-2/A Blok
Beşiktaş 34335 İstanbul
(0212) 352 35 77
Araştırma ve Strateji Müdürlüğü
[email protected]
Sezai ŞAKLAROĞLU
Selahattin AYDIN
Tuğba SAYGIN
Serap KAYA
Esra SARI
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı
hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, yatırım ve kalkınma bankaları ile müşteri arasında imzalanacak
yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde ve yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate
alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Burada yer alan yorum
ve tavsiyeler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan
bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Gerek bu yayındaki,
gerekse bu yayında kullanılan kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu yayındaki bilgilerin kullanılması sonucunda
yatırımcıların ve/veya ilgili kişilerin uğrayabilecekleri doğrudan ve/veya dolaylı zararlardan, kâr yoksunluğundan,
manevi zararlardan ve her ne şekil ve surette olursa olsun üçüncü kişilerin uğrayabileceği her türlü zararlardan dolayı
Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu tutulamaz.
Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır
Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür
Sayfa 5 / 5