Piyasalarda Bugün

X
Piyasalarda Bugün
Piyasalar
04/07/2016
İyi Bayramlar…
Bayram tatili nedeniyle piyasalar bu haftanın büyük kısmında kapalı kalacak. Brexit şokunun hafiflemesi ile gelişmekte olan piyasalar
geçtiğimiz haftayı %4.2 yükseliş ile tamamladı. MSCI Türkiye endeksindeki artış ise hemen hemen aynı oldu. Küresel piyasalardaki olumlu
havanın Yuan’ın rekor seviyelere gerilemesine rağmen devam ettiği görülüyor. Bu sabahta BIST’de yurtdışı piyasalara paralel yukarı yönlü bir
açılış beklemekteyiz.
Haziran ayı enflasyon rakamları (İş Yatırım TÜFE tahmini : %0.27) ve güney doğu bölgesi ile ilgili açıklanacak ekonomik paket yurtiçinde en
önemli haber akışları olacak. Yurtdışında ise Çarşamba günü açıklanacak FED toplantı tutanakları ve Cuma günü gelecek tarım dışı istihdam
verileri gündemin üst sıralarında yer alıyor.
En son fiyatlamalara göre bu yıl Aralık ayında FED faiz artış ihtimali %11’e gerilemiş durumda. Beklentilerde değişiklik olması için, özellikle
istihdam verilerinde büyük bir sürpriz olması gerekiyor. Cuma günü yayınladığımız rapor ile Borsa için hedef değerimizi 95K seviyesine
yükselterek tavsiyemizi SAT’dan AL’a çektik. SAT tavsiyesi verdiğimiz 22 Mart ile 30 Haziran arasında Borsa İstanbul dolar bazında %7
kaybettirerek gelişmekte olan ülke borsalarına göre %6 daha kötü performans gösterdi.
Piyasa Rakamları Tablosu
X
BIST Rakamları(TRY)
BIST-100
X
X
X
MSCI Rakamları
Hacim Yabanci%
EM
Kapanış
77,952
2,534
63.12
839
1 Gün Δ
1.5%
-21.5%
0.0 bps
1AylıkΔ
0.2%
-36.9%
-0.6 bps
Para Piyasası
Tahvil Piyasasi
Piyasa Tahminleri
Türkiye Gösterge Eurobond-2043 US$/TRY EUR/TRY TRLIBOR 3M
390
Is Yat.Tah. F/K
8.48
4.94
2.8898
3.2102
9 bps 2016
8.76%
0.6%
0.8% -0.3 bps
-3.5 bps
0.0%
-0.1%
-4.0 bps 2017
7.62%
4%
3% -0.8 bps
-58 bps
-2.3%
-0.1%
-55.4 bps 2018
6.61%
X
X
X
X
BIST-100 En İyi / En Kötü & İşlem Hacmi En Yüksek 5 Şirket
En İyi 5 (%)
GOODY
9% ARCLK
6% DOAS
5% ECILC
5%
En Kötü 5 (%)
GSRAY
-7% ZOREN
-2% AYEN
-1% ULKER
-1% KOZAA
-1%
Hacmi En Yüksek 5 (TRY mn)
GARAN
458 THYAO
196 HALKB
174 AKBNK
157 ISCTR
102
7% TOASO
X
Haberler & Makro Ekonomi
İhracatta güçlü altın desteği devam ediyor
​Gümrük Bakanlığı Haziran ayı öncü dış ticaret verisine göre ihracat yıllık bazda %8,9 artarak 12,9 milyar dolar, ithalat ise %6,3 artarak 19,3
milyon dolar oldu. Dış ticaret açığı yıllık bazda %1,4’lük artışla 6,4 milyar dolar oldu.
Geçen hafta açıklanan TİM verisine (yıllık bazda %1,8’lik artış) göre Gümrük Bakanlığı verisinde ihracattaki güçlü artış (%8,9) altın
ihracatındaki yıllık artışın devam etmesinden kaynaklanıyor. Nitekim Haziran’daki 1,1 miyar dolarlık altın ihracatı tek başına manşet rakamı 6,4
puan arttırdı. İhracata katkı veren diğer ana kalem de 1,5 puan katkı ile otomotiv oldu. İthalat tarafında ise baş aktör yine enerji faturasındaki
düşüş oldu. Ancak enerji faturasındaki düşüşün toplam üzerindeki negatif katkısının önceki aylara kıyasla azalamaya devam ettiğini belirtmek
gerek (Haziran: -5,4 puan katkı).
Özetle dış ticaret tarafında Mayıs ayına benzer bir resim göreceğiz. İhracatta altın ve otomotiv ithalatta ise petrol fiyatlarındaki düşüş resmi
belirlemeye devam ediyor.
Lütfen raporumuzun sonunda yer alan bilgilendirme notuna bakınız.
1
X
Ajanda & Piyasa Verileri Linkleri
Linkler çalışmadığı takdirde html adreslerini internet sunucunuza kopyalayıp enter’a basiniz.
Sektorel tahminlerimiz ve carpanlarimizi görebilmek için tıklayabilirsiniz.
http://www.isyatirim.com.tr/in_LT_HTL.aspx
Araştırma raporlarına ulaşmak için tıklayınız
http://www.isyatirim.com.tr/reports.aspx
Temettü, sermaye artırımları, mali tablolar,piyasa özeti bilgileri için tıklayınız.
http://www.isyatirim.com.tr/C_LT_companycard.aspx
Hisse senedi öneri listemiz için tıklayınız
http://www.isyatirim.com.tr/HisseOneriSite.aspx
Raporlarımıza uye olmak için tıklayınız
[email protected]
04/07/2016
Yurtiçi Ajanda
Haziran TÜFE, Aylık, % - Saat 10.00 (İş Yatırım beklentisi:
%0,27; Piyasa medyan beklentisi: %0,1)
Yurtdışı Ajanda
JPN:Para Tabani ( donem sonu) Saat:02:50
AVR:Sentix Yatırımcı Güven Endeksi Saat:11:30
AVR:Üretici Fiyatları Endeksi (Aylık) Saat:12:00
AVR:Üretici Fiyatları Endeksi (Yıllık) Saat:12:00
Tahm.
Önc.
-- ¥386,7t
-9,9
--0,3%
--4,4%
x
Öneri bilgilendirmesi: İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.’nin (İş Yatırım) BIST’te halka açık şirketler için AL, TUT ve SAT yönündeki
önerileri BIST-100 endeksinin (endeks) beklenen getirisine göre değerlendirilmektedir. Tüm bu öneriler İş Yatırım Araştırma Bölümü
analistleri tarafından şirketlerin ileride elde edeceği tahmin edilen karları, nakit akımları ve bilançolarına göre bağımsız olarak
değerlendirilir. Ek olarak, analistler koşulların elverişsiz olduğu veya doğru değerlendirme yapmanın mümkün olmadığı durumlarda bazı
hisse senetleri için geçici olarak GÖZDEN GEÇİRİLİYOR önerisi verebilirler. Münferit her şirket için yatırım önerisi sırasıyla belirtilen şu
kriterlere göre değerlendirilir i-) şirketin beklenen toplam getiri potansiyeli endeksin beklenen getiri potansiyelinin %5 üzerinde ise AL
önerisi verilir; ii-) şirketin beklenen toplam getiri potansiyeli endeksin beklenen getiri potansiyelinin %5 altında ise SAT önerisi verilir; iii-)
şirketin beklenen toplam getiri potansiyeli ile endeksin beklenen getiri potansiyeli arasındaki fark negatif %5 ve pozitif %5 sınırları içinde
kalıyorsa TUT önerisi verilir.
Portföy getirisi bilgilendirmesi: En Çok Önerilenler (En Az Önerilenler) listesi Araştırma Müdürlüğünün takip ettiği hisseler arasından
temel analize ve piyasa dinamiklerine göre daha cazip (pahalı) olanlar arasından seçilerek oluşturulur. Seçilen şirketler kısa vadeli artış
(azalış) potansiyeline, piyasa değerinin ve işlem hacminin büyüklüğüne göre ağırlıklandırılarak bir portföy oluşturulur. Oluşturulan
portföyde yapılacak değişiklikler yatırımcılara duyurulduktan sonraki ilk seansın ortalama fiyatları baz alınarak yapılır. Duyurular,
seansın kapalı olduğu saatlerde yapılmaktadır. En Çok Önerilenler (En Az Önerilenler) listesinin endekse göre (BIST 100) ve mutlak
anlamda performansı ölçülürken alım satım işlemleri dolayısıyla oluşan maliyetler dikkate alınmamaktadır. Endeke göre getiri
hesabında 23/09/2013 tarihinden itibaren ilgili seansın ağırlıklı ortalama endeks değerleri esas alınmaktadır.
Burada yer alan bilgiler İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Yatırım bilgi, yorum ve
tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat
kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer
alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım
önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu
nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Burada yer alan fiyatlar, veriler ve bilgilerin tam ve doğru olduğu garanti edilemez; içerik, haber verilmeksizin değiştirilebilir. Tüm veriler,
İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynakların kullanılması nedeni ile
ortaya çıkabilecek hatalardan İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu değildir.
2