Piyasalarda Bugün

X
Piyasalarda Bugün
Piyasalar
06/09/2017
Riskten Kaçış…
Devam eden Kuzey Kore gerilimi ve ABD’de yaşanan doğal afetler piyasalarda riskten kaçışı desteklemeye devam ediyor. Nitekim, Kuzey
Kore’ye sert ekonomik yaptırımlar uygulanması fikri Rusya ve Çin tarafında kabul görmedi. 10 yıllık ABD faizleri Kasım ayımdan sonra tekrar
%2 seviyesine yaklaşırken altın fiyatları nerdeyse son bir yılın zirvesinde. FED’in güvercin kanadından gelen açıklamalar da dolardaki düşüşü
ve ABD bonolarındaki yükselişi destekler nitelikte. (FED’in Aralık ayında faiz artış ihtimali %25 seviyesine gerilemiş durumda)
GOÜ hisse senedi piyasalarında risk fiyatlamaları oldukça sınırlı. MSCI GOÜ endeksi dünü %0.15 ‘lik getiri ile kapattı. MSCI Türkiye
endeksindeki gerileme ise %1 oldu. Dün de belirttiğimiz gibi bunun yaklaşık yarısı bayram tatili süresince GOÜ endeksindeki gerilmeden
kaynaklandı. Diğer yarısı ise BITS’in geçtiğimiz dönemdeki göreceli kazançlarındaki düzeltme olarak düşünülebilir. Almanya’nın Ekim ayında
Avrupa Birliği’nin Türkiye ile müzakereleri sonlandırma konusunu görüşeceği yönündeki açıklamaları, gümrük birliğinin genişletilmesi
konusundaki beklentilerin giderek azalması, ve tahminlerin üzerinde açıklanan Ağustos ayı enflasyon rakamları da olumsuz ayrışmayı
tetikleyen faktörler oldu. Yarınki Avrupa Merkez Bankası toplantısı öncesi bugün ABD’de açıklanacak beige book istatistikleri ve ISM hizmetler
verisi yurtdışı gündemin üst sırasında yer alıyor. Yurtiçinde ise önemli bir haber akışı bulunmuyor. Bugün BIST’de dünkü düşüşün ardından,
yatay veya hafif yukarı yönlü bir açılış beklemekteyiz.
Piyasa Rakamları Tablosu
X
BIST Rakamları(TRY)
BIST-100
X
X
X
MSCI Rakamları
Hacim Yabanci%
EM
Para Piyasası
Tahvil Piyasasi
Piyasa Tahminleri
Türkiye Gösterge Eurobond-2043 US$/TRY EUR/TRY TRLIBOR 3M
Is Yat.Tah. F/K
Kapanış
108,873
6,205
66.01
1085
451
11.61
5.43
3.4454
4.0962
13 bps 2017
9.96%
1 Gün Δ
-1.0%
156.5%
0.0 bps
-0.3%
0%
0.0 bps
2.3 bps
-0.1%
-1.3%
0.0 bps 2018
8.85%
1AylıkΔ
0.3%
6.3%
0.0 bps
2%
3%
0.0 bps
-7 bps
-2.5%
-1.3%
1.6 bps 2019
7.73%
X
X
X
X
BIST-100 En İyi / En Kötü & İşlem Hacmi En Yüksek 5 Şirket
En İyi 5 (%)
PRKME
9% KOZAA
5% TSPOR
4% GOZDE
3% KOZAL
3%
En Kötü 5 (%)
GLYHO
-5% TRKCM
-5% YKBNK
-4% HALKB
-4% TKNSA
-4%
Hacmi En Yüksek 5 (TRY mn)
THYAO
462 GARAN
451 KOZAA
328 HALKB
252 GSRAY
200
X
Haberler & Makro Ekonomi
Ağustos Dış Ticaret Öncü Verisi
Gümrük Bakanlığı tarafından açıklanan öncü dış ticaret verisine göre ihracat Ağustos’ta %12,4 artarak 12,2 milyar dolar olurken ithalat %15,3
artışla 19,2 milyar dolar oldu. İthalattaki güçlü artış nedeniyle dış ticaret açığı yıllık %80 genişleme ile 8,8 milyar dolar oldu. Böylece dış ticaret
açığı genişlemeye devam ederek 5,9 milyar dolar oldu (%22,6 artış). İhracat tarafında sırasıyla 1,8 puan, 1,3 puan ve 0,8 puanla kazanmakine, altın ve otomotiv katkıları öne çıkıyor. İthalatta ise enerji 5,2puan katkıyla bir kez daha en büyük kalem oldu. Öne çıkan diğer kalem
de 1,1 puan ile demir çelik oldu.
Özetle dış ticaret cephesinde önemli bir değişiklik yok. İç talepteki canlanma ve enerji fiyatlarının geçen yıla kıyasla yüksek olması ithalata
yansımaya devam ediyor. Öte yandan AB’deki canlanmanın ihracatımızı canlı tutması dış ticaret açığındaki genişlemeyi sınırlıyor. Bu
bağlamda yıllık cari açıktaki genişleme de görece sınırlı kalmaya devam edecek.
Lütfen raporumuzun sonunda yer alan bilgilendirme notuna bakınız.
1
x
Sirket Haberleri
Kardemir (D)
Kapanış (TL) : 2.35 - Hedef Fiyat (TL) : 1.83 - Piyasa Deg.(TL) : 1834 - 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 45.55
KRDMD TI Equity- Öneri :TUT Get.Pot.%: -22.06 Analist: [email protected]
Kardemir Noble International PTE LTD aleyhine tahkim başvurusunda bulundu
Kardemir, şirketin hammadde tedarikçilerinden biri olan Noble Resources International PTE LTD aleyhine 33.6 milyon dolar meblağlı
tahkim başvurusunda bulundu. Hatırlamak gerekirse, 2016 yılında kömür fiyatları yükselmeye başlayınca Noble Resourcers International
daha önce anlaşmış olduğu Kardemir’in ihtiyacı olduğu kömürü satmamıştı. Şu an için haberin etkisin hisse performansında nötr olmasını
bekliyoruz.
Lütfen raporumuzun sonunda yer alan bilgilendirme notuna bakınız.
2
↔
X
Ajanda & Piyasa Verileri Linkleri
Linkler çalışmadığı takdirde html adreslerini internet sunucunuza kopyalayıp enter’a basiniz.
Analiz Özet
https://www.isyatirim.com.tr/tr-tr/analiz/Sayfalar/default.aspx
Takip Listesi Özet
https://www.isyatirim.com.tr/tr-tr/analiz/hisse/Sayfalar/takip-listesi.aspx#page-1
Temettü Tahminleri
https://www.isyatirim.com.tr/tr-tr/analiz/hisse/Sayfalar/takip-listesi.aspx#page-5
Raporlara Üye Olmak İçin
https://www.isyatirim.com.tr/tr-tr/uyelik-islemleri/Sayfalar/yeni-uyelik.aspx
Öneri Listeleri
https://www.isyatirim.com.tr/tr-tr/analiz/Sayfalar/is-yatirimin-onerileri.aspx
06/09/2017
Yurtdışı Ajanda
JPN:İşçi Nakit Gelirleri YoY Saat:03:00
ALM:Fabrika Siparişleri (Aylık) Saat:09:00
ALM:Fabrika Siparişleri (Yıllık) Saat:09:00
ABD:MBA Mortgage Başvuruları Saat:14:00
ABD:Ticaret Dengesi Saat:15:30
ABD:ISM İmalat Dışı Bileşik Endeksi Saat:17:00
Tahm.
0,5%
0,2%
5,8%
--
Önc.
-0,4%
1,0%
5,1%
-2,3%
-$44,6b -$43,6b
55,5
53,9
x
Öneri bilgilendirmesi: İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.’nin (İş Yatırım) BIST’te halka açık şirketler için AL, TUT ve SAT yönündeki
önerileri BIST-100 endeksinin (endeks) beklenen getirisine göre değerlendirilmektedir. Tüm bu öneriler İş Yatırım Araştırma Bölümü
analistleri tarafından şirketlerin ileride elde edeceği tahmin edilen karları, nakit akımları ve bilançolarına göre bağımsız olarak
değerlendirilir. Ek olarak, analistler koşulların elverişsiz olduğu veya doğru değerlendirme yapmanın mümkün olmadığı durumlarda bazı
hisse senetleri için geçici olarak GÖZDEN GEÇİRİLİYOR önerisi verebilirler. Münferit her şirket için yatırım önerisi sırasıyla belirtilen şu
kriterlere göre değerlendirilir i-) şirketin beklenen toplam getiri potansiyeli endeksin beklenen getiri potansiyelinin %5 üzerinde ise AL
önerisi verilir; ii-) şirketin beklenen toplam getiri potansiyeli endeksin beklenen getiri potansiyelinin %5 altında ise SAT önerisi verilir; iii-)
şirketin beklenen toplam getiri potansiyeli ile endeksin beklenen getiri potansiyeli arasındaki fark negatif %5 ve pozitif %5 sınırları içinde
kalıyorsa TUT önerisi verilir.
Portföy getirisi bilgilendirmesi: En Çok Önerilenler (En Az Önerilenler) listesi Araştırma Müdürlüğünün takip ettiği hisseler arasından
temel analize ve piyasa dinamiklerine göre daha cazip (pahalı) olanlar arasından seçilerek oluşturulur. Seçilen şirketler kısa vadeli artış
(azalış) potansiyeline, piyasa değerinin ve işlem hacminin büyüklüğüne göre ağırlıklandırılarak bir portföy oluşturulur. Oluşturulan
portföyde yapılacak değişiklikler yatırımcılara duyurulduktan sonraki ilk seansın ortalama fiyatları baz alınarak yapılır. Duyurular,
seansın kapalı olduğu saatlerde yapılmaktadır. En Çok Önerilenler (En Az Önerilenler) listesinin endekse göre (BIST 100) ve mutlak
anlamda performansı ölçülürken alım satım işlemleri dolayısıyla oluşan maliyetler dikkate alınmamaktadır. Endeke göre getiri
hesabında 23/09/2013 tarihinden itibaren ilgili seansın ağırlıklı ortalama endeks değerleri esas alınmaktadır.
Burada yer alan bilgiler İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Yatırım bilgi, yorum ve
tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat
kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer
alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım
önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu
nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Burada yer alan fiyatlar, veriler ve bilgilerin tam ve doğru olduğu garanti edilemez; içerik, haber verilmeksizin değiştirilebilir. Tüm veriler,
İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynakların kullanılması nedeni ile
ortaya çıkabilecek hatalardan İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu değildir.
3