GÜNLÜK STRATEJİ BÜLTEN Piyasa Verileri Borsalar Kapanış Değ.(%) Vadeli İşlemler BIST 100 64,281 0.36 VOB Endeks Dow Jones 15,995 1.22 VOB Dolar S&P 500 1,820 Bovespa 48,463 global.com.tr Kapanış 444 0 321 12.02.2014 Değ.(%) 78.300 Değ.(%) -0.05 - Faiz 10.79 0.65 257,014 Euro/Dolar 1.3642 0.03 148,972 Dollar Index 80.58 -0.07 9,479 2.03 Fut. Dow Jon. 15,951 0.14 Brent Petrol 108.76 0.06 Nikkei 14,800 0.56 Fut. S&P 500 1,817 0.18 Altın (Ons) 1,288.18 -0.23 Şangay 2,107 0.15 Fut. DAX 9,492 0.24 Döviz Sepeti 2.6000 -0.99 DAX 1.58 Dolar Açık Pozisyon Kapanış 2.1920 - 1.11 VOB 30 Açık Pozisyon Para Piy. 0.51 Dolar/TL Önemli Gelişmeler Piyasa Stratejisi Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Standard And Poors, Türkiye'nin kredi notunun görünümü düşürmesinin ardından, bazı finansal kurumların da notlarının görünümünü indirdi. S&P'den yapılan açıklamaya göre, İş Bankası, Garanti Bankası, Yapı Kredi Bankası, Vakıfbank, HSBC Bank, Garanti Finansal Kiralama'nın kredi notunun görünümü 'Durağan'dan 'Negatif'e çekildi. FED başkanı Janet Yellen Temsilciler Meclisi’ndeki sunumunda tahvil azaltımlarının kademeli olarak devam edeceği mesajını verdi. Yellen, Fed'in tahvil alım miktarında kademeli olarak azaltıma gitmeyi durdurması için ABD'nin ekonomik görünümde belirgin, kayda değer bir kötüleşmenin olması gerektiğini söylerken, işsizlik oranı %6.5'in altına inene kadar faizlerin de düşük seviyelerde kalacağını belirtti. Yellen’in tahvil azaltımlarının devam edeceği yönündeki mesajları ve Temsilciler Meclisi’nin borç tavanını Mart 2015'e kadar artırmayı teklif eden tasarıyı onaylamasıyla birlikte ABD borsaları %1’in üzerinde kazançlarla günü sonlandırdı. Bu sabah ise piyasalar Çin tarafından gelen olumlu dış ticaret rakamları piyasalar için olumlu. Çin’de Ocak ayında ihracat geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 10.6 ve ithalat yüzde 10,0 büyüdü. İthalat ve ihracat tarafındaki çift yönlü artış Çin ekonomisine yönelik iyimser beklentileri de artırdı. Sakin bir ekonomik ajandaya sahip olan yurtdışı piyasalarda Janet Yellen’in dünkü konuşmasının yansımaları takip edilecek. Euro Bölgesi’nin Aralık ayı sanayi üretim rakamı ve Avrupa Merkez Bankası Başkanı Draghi'nin 17.30'daki açıklamaları da takip edilecek önemli gelişmeler arasında. Fed'in yeni başkanı Janet Yellen, Fed'in tahvil alım miktarında kademeli olarak azaltıma gitmeyi durdurması için ABD'nin ekonomik görünümde belirgin, kayda değer bir kötüleşmenin olması gerektiğini söyledi. Yellen ayrıca istihdam piyasasındaki toparlanmanın henüz tamamlanmadığını ve tahvil programındaki azaltımın kademeli olarak devam edebileceğini belirtti. ABD Temsilciler Meclisi borç tavanı limitinin yükseltilmesini içeren tasarıyı kabul etti. Ülke ekonomisini yakından ilgilendiren borçlanma limiti için mecliste yapılan oylamada tasarı 201'e karşı 221 oy çokluğu ile kabul edildi. Buna göre borçlanma limiti 17.2 trilyon dolara yükseltilmiş oldu. Tasarının Senato'dan geçmesi halinde borçlanma limiti 15 Mart 2015'e kadar uzatılmış olacak. Dallas Fed Başkanı Richard Fisher, ABD ekonomisinin daha güçlü şekilde büyümemesinin suçlusunun Kongre olduğunu söyledi. Fisher, merkez bankacıların para arzını büyüttüğünü, ancak mali politika yapıcıların şirketlere yatırımlarını artırma imkanı tanıyacak teşvikleri sunmayarak, zamanlarını "tartışmalara" ayırdıklarını söyledi. Çin'in Ocak ayında ihracat ve ithalatı ekonomistlerin beklentilerinden daha hızlı arttı. Ocak ayında ihracat geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 10.6 ve ithalat yüzde 10,0 büyüdü. Beklentiler ise ihracatın yüzde 0,1, ithalatın yüzde 3,0 artmasını yönündeydi. Japonya'da çekirdek makina siparişleri Aralık ayında mevsimsel etkilerden arındırılmış verilerle bir önceki aya göre yüzde 15,7 azaldı.Siparişler, Kasım ayında ise yüzde 9,3 artmıştı. FED Başkanı Yellen’in Temsilciler Meclisi’ndeki konuşması beklediğimiz gibi Kasım ayındaki Başkan Adayı olarak yaptığı sunumun aynısıydı. Tek farklı olan Aralık ve Ocak ayı istihdam rakamlarını böyle düşük beklemediklerini devamı halinde yani kayda değer bir kötüleşme olması durumda azaltıma ara verilebileceğini belirtmesi oldu. 29 Ocak FED’in PPK toplantısında istihdam piyasasındaki gerilemeyi dalgalı ama istikrarlı olarak değerlendirmişlerdi. Çünkü Aralık kış koşullarıydı ama Ocak ayında detaylara bakıldığında kış koşulları etkili değil. Bu yüzden FED Başkanı Yellen’in içine bir kurt düştüğünü söyleyebiliriz ama fazlası yok. 19 Mart’a kadar FED, gelen verilerin kış koşulları mı yoksa büyüme trendindeki bozulmadan mı kaynaklandığını izleyecek. Mevsimsellikse 10 milyar $ her ay azaltmaya devam edecek. Yarın perakende verileri, Cuma günü Tüketici Güveni endekslerinde kötüleşme bekleniyor. Çin bugün açıklanan dış ticaret rakamları, Çin’e yönelik büyüme endişelerini azaltabilir. Hafta sonuna kadar 65.000’ni kırıp 67.000 ulaşma ihtimalimiz yüksek. BIST Stratejisi Vadeli BIST 30 Stratejisi 64.000 kırılmadığı müddetçe 65.000-65.500’de kısa vadeli realizasyon dengelenme ve ardından 67.000 olasılığının oluştuğunu düşüncemizi koruyoruz. Bugün 64.600 üzerinde kapattığımız sürece yatay trend içerisinde değiliz. 63.900-65.500 bandındayız. Kısa vadeli yükselen kanal içerisinde hareket eden endeks için, kanal desteği 78.400 seviyesinde bulunuyor. Dün kanal desteğinin altında bir kapanış gerçekleşti ancak kısa vadeli ortalamalar 77.800-78.200 seviyelerinde endeksi destekliyor. 78.400 seviyesinin geçilmesi ve tekrar yükselen kanal içerisine geri dönüş yaşanması durumunda, 79.500 seviyesi direnç olarak izlenecek. Para Piyasaları Dün 1,3660 seviyesinin üzerinde seyredip düşen kanal içerisinden çıkan EUR/USD paritesi, Fed Başkanı Yellen’in açıklamaları sonrasında yeniden düşen kanal içerisine geri döndü. Bugün ECB Başkanı Draghi’nin açıklamaları ve Euro Bölgesi sanayi üretim verileri parite üzerinde etkili olacaktır. Dolar/TL 2,20 seviyesinin altına gerileme sonrasında son 10 günün en düşük seviyelerini test etti. 2,20 seviyesinin altında kaldığı sürece, 2,1750 desteğine kadar geri çekilmenin devamı beklenebilir. Açıklanacak Ekonomik Veriler Saat 12 Şubat 12:00 Çarşamba 12:30 17:30 Ülke Dönem Açıklanacak Veri Euro Bölg. Aralık Sanayi Üretimi(Aylık) İngiltere Merkez Bankası(BOE), Enflasyon Raporu'nu açıklayacak. Avrupa Merkez Bankası (ECB) Başkanı Draghi bir konuşma yapacak. Beklenti -%0,3 Önceki %1,8 Bu yayında yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup yalnızca bu bilgilere yönelik yorumları iletmek amacıyla hazırlanmıştır. Bu kaynaklardaki bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan Global Menkul Değerler A.Ş. hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Bu yayında yer alan görüş ve düşüncelerin Global Menkul Değerler A.Ş. yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur. Global Menkul Değerler A.Ş. yayında adı geçen şirketlerin menkul kıymetini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmeti verebilir. Bu yayın, Global Menkul Değerler A.Ş.’nin izni olmadan kopyalanamaz ve/veya dağıtılamaz; bilgisayar sistemlerine aktarılamaz. © 2014 Global Menkul Değerler A.Ş. 1