2016 2. Çeyrek Fon Bülteni

2016 / 2. Çeyrek
© 2016 Peanuts
Fon Bülteni
2016 / 2. Çeyrek
Değerli Katılımcımız,
Geleceğinizin güvencesi Bireysel Emeklilik Sistemi’nde yatırım aracı seçenekleri olan emeklilik
yatırım fonlarımızın performansı ve içeriğiyle ilgili bilgiler bu bültende özet olarak sunulmuştur.
Emeklilik fonları, portföylerindeki varlıkları cari piyasa değerlerine göre değerlemekte olup fon
performansları piyasa koşullarını yansıtmaktadır. Birikimlerinizin değeri de günlük olarak piyasa
koşullarından etkilenmektedir.
Yatırım yaptığınız fonların risk seviyesine bağlı olarak piyasalardaki yatırım aracı fiyat değişimleri
nedeniyle hesabınızdaki fon paylarının cari değerinin günden güne değişmesi sistemin doğası
gereğidir. Bu değişim bazı günlerde yukarı, bazı günlerdeyse aşağı yönlü olabilecektir. Ödeme
tutarınız ve sistemde kalma süreniz de birikim değerlerinizi etkileyen diğer faktörlerdir.
Birikimlerinizi Yönetirken Dikkat Etmeniz Gerekenler Nelerdir?
•
•
•
•
•
•
•
•
•
Emeklilik fonlarının riskleri birbirinden farklıdır.
Getiriyi sorgularken alınan riskin düzeyini de dikkate almanız gerekir.
Risk kavramından anlaşılması gereken şey “getiri oynaklığıdır”.
Riski düşük fonların getiri oynaklığı düşüktür. Riski yüksek olan fonların getiri oynaklığı
yüksektir.
Yatırım alışkanlıklarınıza ve risk profilinize uygun olan fonları tercih etmenizi tavsiye ederiz.
Uzun vadeli bir sistem olan Bireysel Emeklilik Sistemi’nde birikimlerin değerini ve fon
performanslarını kısa dönemde sorgulamak ve buna göre aksiyona geçmek doğru bir
yaklaşım olmayacaktır.
Bir yılda en fazla 6 kez ile sınırlı olan fon dağılımı değiştirme hakkınızı kullanırken kendi risk
seviyenizi ve fonlarımızın risk seviyesini dikkate almanızı öneririz.
Fon karma değişiklik hakkınızı kullanırken piyasaların yüksek seviyelerde bulunduğu
dönemlerde riskinizi azaltmak, piyasaların düşük seviyelerde olduğu dönemlerde de
riskinizi artırmak doğru bir strateji olabilir.
Fon dağılımınızı değiştirme kararını vermeden önce profesyonel destek almak için 0850 222
0 638 (MET) MetLife İletişim Merkezi’ni arayabilirsiniz.
Fon dağılımınızı değiştirme hakkınızı kullanmak istediğinizde her türlü soru ve bilgi
için 0850 222 0 638 (MET) numaralı MetLife İletişim Merkezi’ni arayabilirsiniz.
Fonlarımızın strateji, içerik ve performanslarıyla ilgili her türlü detaylı bilgiyi
www.metlife.com.tr internet sitemizde emeklilik yatırım fonları sayfasından güncel
olarak takip edebilirsiniz.
E-Şube
MetLife e-şube üzerinden birikimlerinizi görüntüleyebilir, sözleşme bilgilerinizi
güncelleyebilir, fon değişikliklerinizi anında gerçekleştirebilirsiniz.
0850 222 0 638
(MET)
metlife.com.tr
/
MetLifeTR
1/10
© 2016 Peanuts
Fon Bülteni
Ocak ayı, global resesyon endişeleri ve düşen petrol fiyatları nedeniyle tüm dünya borsalarında sert düşüşlerle başladı. ABD Merkez
Bankası FED’in 2016 yılına yönelik çeyrek puanlık dört faiz adımının bu ortamda pek mümkün olmayacağı beklentisi öne çıktı.
Şubat ayında ABD Merkez Bankası FED’in 2016 yılına yönelik çeyrek puanlık dört adet faiz artırım adımının pek mümkün
olmayacağı, Çin’in parasal teşviklere devam edeceği, Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) faizleri daha da düşürüp aylık varlık alım
miktarını 20 milyar Euro daha artırması ve petrol fiyatlarının daha fazla düşmesini önlemek için bazı petrol üreticisi ülkelerin arzı
dondurma çabalarına yönelik görüşmeleri ile ilgili beklentilerle desteklenen piyasa rallisinin başladığını gördük. Özetle piyasalar
yapısal reformalar ve temel ekonomik verilerdeki iyileşme yerine likidite koşullarının nasıl değişeceği beklentisine göre yön buldu.
Başka bir deyişle küresel likiditenin bol olacağına ilişkin veriler ve açıklamalar risk alma isteğini artırarak piyasaları yukarı iterken,
aşırı bol küresel likiditenin ömrünün daha kısa olabileceğine yönelik veri ve açıklamalar ise risk alma isteğini düşürerek piyasaları
aşağı çekti. Şubat ayında başlayan coşku Mayıs ayına kadar sürdü. Mayıs ayında ralliyi sonlandıran temel etken FED yetkililerinden
birbiri ardında gelen ABD ekonomisinin iyi durumda ve faiz artışına hazır olduğu şeklindeki açıklamaları oldu. FED Başkanı Janet
Yellen de “iyileşen ABD verileri sonucunda faiz artışı önümüzdeki aylarda mümkün” şeklinde konuşunca Şubat ayındaki iyimserlik
yerini endişeye bıraktı, piyasalara realizasyon satışları geldi. ABD’de ilk çeyrek büyüme oranı beklentinin altında %0,8 olarak
açıklandı. Haziran ayında açıklanan Mayıs ayı tarım dışı istihdam (TDİ) verisi anormal düşük gelince, FED’in faiz artırımının
öteleneceği beklentileri yine güç kazandı ve piyasaların risk iştahı yükseldi. İngiltere’nin referandum ile AB’den ayrılma kararı
alması sonucunda oluşan belirsizliğin FED’in faiz artışlarında daha temkinli olacağı beklentisini artırması da piyasalara destek verdi.
Aslında dünyada işlerin iyi gittiği tek gelişmiş ülke ABD olarak görünüyor. Avrupa ise büyük sıkıntı içinde. Yani dünya ekonomisi tek
motorlu uçak gibi. Yıllardır uygulanan aşırı genişlemeci para politikaları küresel talep yaratamıyor. Önceki yıllarda %10-11 büyüyen
Çin ekonomisi büyüme oranları ve gelecek yıl beklentileri %6,5-%7,0 arasına gerilemiş durumda. JP Morgan’ın bir raporuna göre
ABD’de 3 yıl içinde resesyon ihtimali çok yüksek. Düşük hatta negatife geçen faizler artık tehdit haline gelmeye başladı. Global
piyasalardaki talebin canlanmamış olması, İngiltere’nin AB’den çıkışı ile oluşan riskler nedeniyle “FED bu yıl yeni bir faiz artırımı
yapmaz” görüşü ağırlık kazandı. Japonya parasal genişlemeyi faizleri negatife indirerek (-0,10%) sürdürüyor ancak ihracat ve
enflasyonda istenen yere gelemiyor. Dünya için kritik önemde olan konu talebin canlanması. Eşi görülmemiş likidite bolluğuna
rağmen gelecekte de talepte kayda değer bir kıpırdanma olmazsa global ekonomi ve piyasalar ciddi risk altında kalabilir.
Petrol fiyatları Ocak ayındaki 27 USD seviyesini gördükten sonra yükselerek 50 USD seviyelerine ulaştı. Petrol fiyatlarının artışı ile
emtia ihracatçılarının gelirlerinin tekrar artışa geçmesi küresel talebi biraz canlandırabilir. Altın fiyatları ise ABD’de azalan faiz
artırım beklentileri ve diğer büyük merkez bankalarının aşırı genişlemeci para politikalarına devam etmesinden aldığı güçle yılın ilk
yarısında USD bazında %25 yükselerek yatırımcısını mutlu etti.
İçeride Mayıs ayında hükümet değişti ve bunun ardından dış politikada da küskünlüklerin sonlandırılması için adımlar atıldı. Bu
politikanın devamı halinde Türkiye’nin politik riskinin azalması ekonomimiz için bir umut oldu. Ancak artarak devam eden terör
eylemleri başta turizm sektörü olmak üzere ekonomimize de ciddi sorunlar yaratıyor. Türkiye ekonomisi, global olumsuz koşullar
ve içeride iki seçimin gerçekleştiği düşünüldüğünde 2015 yılını %4.0 gibi iyi sayılacak bir büyüme hızıyla kapamıştı. 2014 yılında
10.395 USD olan kişi başına GSYİH artan döviz kuru nedeniyle 2015 yılında 9.261 USD’ye gerilemişti. 2016 ilk çeyrek büyümesi
beklentilerin üzerinde %4.8 olarak geldi. Ancak yılın ikinci çeyreğinde sanayi üretim verisindeki yavaşlama bu döneme ilişkin
büyümenin düşük geleceğini gösteriyor. Normal koşullarda Türkiye’nin potansiyel büyüme hızının %4,5 seviyeleri olması
gerektiğini bu noktada hatırlatalım. TCMB poitika faizini %7,50’de sabit tutarken, yıl başında %11,25 olan gecelik faiz
koridorunun üst bandını %9’a indirdi. Kredi ve mevduat faizlerinde de bir miktar gerileme görüldü. S&P Türkiye’nin kredi notunu
negatiften durağana revize etti. Mart ayında açıklanan son veriye göre işsizlik oranı %10,1’e geriledi. Merkezi bütçe
gerçekleşmeleri oldukça başarılı geldi. Ancak bu noktada nakit bazlı bütçedeki kötüleşmeye dikkat çekelim. Geçen yılın ilk
yarısında %0,6 olan nakit bütçe dengesi, bu yılın ilk yarısında -%7,7 olarak gerçekleşti. Faiz dışı harcamalardaki büyük artış bunun
sebebi. Düşük emtia fiyatları ve düşen talep ile dış ticaret dengesindeki iyileşme sürdü. Ancak petrol dahil emtia fiyatlarında
başlayan yükseliş, turizmde oluşması beklenen 10 milyar USD gelir kaybı nedeniyle cari açıkta yılın ikinci yarısında yükseliş
görmemiz yüksek ihtimal. AB ile ilişkilerin son aylarda mülteci konusu ve vize görüşmeleriyle gerilmesi olumsuz bir faktör. Yüksek
döviz ihtiyacımız nedeniyle yılın geri kalanında da piyasalarımızı en çok etkileyecek temel faktör küresel likidite koşullarındaki
gerçekleşme ve beklentiler olmaya devam edecektir.
Yılın ilk yarısında BIST-100 hisse senedi endeksi 7.10% yükselirken, Döviz Sepeti TL’ye karşı 0.19% değer kaybetti. 2 yıllık gösterge
bono faizi 10.86%’dan 8.74%’e geriledi. Gecelik reponun net getirisi 4.19% oldu. Tüketici enflasyonu %8,81’den %7,64’e geriledi.
Yılın geri kalanında faizlerde düşüş için daha az yer kaldığını düşünüyoruz. Hisse senedi fiyatlarımız benzer ülke fiyatlarına göre
ucuz ve bu durum borsamızı pozitif ayrıştırabilir ancak uzun sürecek büyük bir ralli beklentimiz halen yok. Dövizde ise aşağı yön
daha sınırlı olacak, oluşabilecek küresel riskler dövizi yukarı itebilecektir.
2016 yılı ilk yarısında yatırım araçlarının getirileri şöyle gerçekleşmiştir:
Altın (IAB YTL / Kg.)
KYD-DİBS Tüm (tüm bono endeksi)
BİST KYD Hisse Senedi Fon Endeksi
KYD DİBS-547 (547 gün vadeli bonolar)
BİST-100 (hisse senedi endeksi)
BİST KYD-DİBS 365 (365 gün vadeli bonolar)
BİST KYD-DİBS 182 (182 gün vadeli bonolar)
KYD ÖST Değişken (özel sektör tahvil endeksi)
BİST KYD Kira Sertifikası Özel
BİST KYD-DİBS 91 (91 gün vadeli bonolar)
: % 21,83
: % 10,83
: % 8,84
: % 8,19
: % 7,10
: % 6,95
: % 5,98
: % 5,97
: % 5,49
: % 5,30
0850 222 0 638
(MET)
metlife.com.tr
/
MetLifeTR
BİST KYD ÖST Sabit (özel sektör tahvil endeksi) : % 5,28
BİST KYD Kira Sertifikası Kamu
: % 4,73
Katılım Hisse (faizsiz hisse senedi endeksi)
: % 4,66
BİST KYD O/N Endeks (net)
: % 4,19
BİST KYD Mevduat (Aylık Net)
: % 4,17
Enflasyon (TÜFE)
: % 3,63
BİST KYD Borçlanma Arç. Fon Endeksi
: % 2,68
Euro
: % 0,75
Döviz Sepeti
: % -0,19
Amerikan Doları
: % -1,14
2/10
© 2016 Peanuts
2016 2. Çeyrek Ekonomi/Politik Özet ve
Gelecek Dönem Beklentileri
2016 / 2. Çeyrek
2016 / 2. Çeyrek
© 2016 Peanuts
Riskmetre ve Yatırım Önerilerimiz
Risk, fon birim fiyatının dalgalanma (volatilite) ölçüsüdür. Fonun yatırım yaptığı varlıkların riski
ne kadar yüksekse fiyatının yukarı ve aşağı yönlü değişim marjı da o kadar fazla olacaktır.
Fon Karması, bir veya birden fazla fondan oluşan bir yatırım sepetidir. Fon karmanızın içeriğini
yılda en fazla 6 defa olmak üzere istediğiniz zaman değiştirebilirsiniz.
Riskmetre*
1,37
Likit EYF
1,99
Katkı EYF
1,99
Alternatif
Katkı EYF
2,11
Tahvil Bono
Standart E
2,8
Alternatif
Standart
EYF
2,87
Esnek
EYF
8,8
Hisse
Senedi
EYF
2,98
Döviz
EYF
Minimum Risk
Maksimum Risk
Yatırım Önerilerimiz ve Riskleri
1
Önerilen Fon Karması / Risk: 2,86*
2
Önerilen Fon Karması / Risk: 3,64*
3
Önerilen Fon Karması / Risk: 2,35*
4
5
Birikim değerinin dalgalanmasından rahatsızlık duymakla birlikte uzun vadede daha iyi getiri elde etme
beklentisiyle orta miktarda risk alabilen katılımcılara uygun bir fon karmasıdır. Bu gruptaki katılımcıların ilgi
duyduğu yatırım araçları ağırlıklı olarak mevduat, likit fon, ters repo, orta vadeli devlet ve özel sektör tahvili
ve bonoları ve %20'yi aşmayacak oranda hisse senedidir.
Birikim değerinin kısa ve orta vadede dalgalanmasından fazla rahatsızlık duymayan, uzun vadede daha yüksek
getiri beklentisiyle orta düzeyin üzerinde risk almak isteyen katılımcılara uygun bir fon karmasıdır. Bu gruptaki
katılımcıların ilgi duyduğu yatırım araçları her vadedeki devlet ve özel sektör tahvil ve bonoları, %20'yi aşmayacak
oranda mevduatla %50'yi aşmayacak oranda hisse senedidir.
Tasarruflarını korumak ve fazla risk almadan düzenli getiri elde etmek isteyen, piyasalarla ilgili risklerden çekinen,
az risk alabilen katılımcılara uygun fon karmasıdır. Bu gruptaki katılımcıların ilgi duyduğu yatırım araçları genel
olarak mevduat, likit fon, ters repo, orta vadeli devlet ve özel sektör tahvil ve bonolarıyla %10'u aşmayacak oranda
hisse senedidir.
Standart Fon Karması / Risk: 2,11*
Bireysel emeklilik sistemine giriş aşamasında herhangi bir fon tercihinde bulunmayan katılımcılara yönelik olarak
sunulmaktadır. Birikim değerinin kısa ve orta vadede dalgalanmasından pek hoşlanmayan, orta ve uzun vadede
fazla risk almadan getiri sağlamak isteyen katılımcılara uygun fon karmasıdır. Bu gruptaki katılımcıların ilgi duyduğu
yatırım araçları en az %60 oranında kamu borçlanma araçları, gelir ortaklığı senetleri, borsada işlem gören ve yeterli
derecelendirme notuna sahip özel ihraççıların ihraç ettiği borçlanma araçları ve en fazla %20 oranında mevduattır.
%50 Esnek Fon
%40 Tahvil Bono
Standart Fon
%10 Hisse Fon
%60 Esnek Fon
%20 Tahvil Bono
Standart Fon
%20 Hisse Fon
%50 Esnek Fon
%50 Tahvil Bono
Standart Fon
%100 Tahvil Bono
Standart Fon
%10
%50
%40
%20
%20
%60
%50
%50
%100
Faizsiz Standart Fon Karması / Risk: 2,80*
Hiçbir şekilde faiz geliri elde etmek istemeyen katılımcılarımız için uygun olan fon karmasıdır. Orta seviyelerde piyasa
riski taşıyan bu fon karmasında ağırlıklı yatırım aracı kamu kira sertifikalarıdır. Bu gruptaki katılımcıların ilgi duyduğu
yatırım araçları en az %60 oranında kamu kira sertifikaları, ortalama %20 oranında Borsa İstanbul Katılım Endeksi’ne
tabi olan seçilmiş hisse senetleri, SPK kaydında bulunan özel sektör kira sertifikaları, en fazla %25 oranında katılım
bankalarındaki katılım hesaplarıdır.
%100 Alternatif
Standart Fon
%100
* Markowitz'in portföy riski ölçüm modeline göre hesaplanmıştır.
0850 222 0 638
(MET)
metlife.com.tr
/
MetLifeTR
3/10
2016 / 2. Çeyrek
© 2016 Peanuts
MetLife Fon Karması Performansı
12,00%
10,00%
8,00%
6,00%
4,00%
2,00%
0,00%
-2,00%
Önerilen Fon Karması - 1
Önerilen Fon Karması - 2
Önerilen Fon Karması - 1*
Önerilen Fon Karması - 3
30 Haziran 2016
31 Mayıs 2016
30 Nisan 2016
31 Mart 2016
29 Şubat 2016
Standart Fon Karması
Faizsiz Standart Fon Karması
Halka Arz
30.06.2016
Fon İçeriği
Yılbaşı
30.06.16
2015
2014
2013
%50 Esnek Fon
%40 Tahvil Bono
Standart Fon
%10 Hisse Fon
%7,93
%-0,54
%12,23
%0,78
%18,32 %57,44
%7,74
%-2,54
%13,97 %-0,46
%23,12 %60,29
%60 Esnek Fon
%20 Tahvil Bono
Standart Fon
%20 Hisse Fon
Önerilen Fon Karması - 2*
31 Ocak 2016
31 aralık 2015
30 Kasım 2015
31 Ekim 2015
30 Eylül 2015
31 Ağustos 2015
31 Temmuz 2015
30 Haziran 2015
-4,00%
2012
Önerilen Fon Karması - 3*
%50 Esnek Fon
%50 Tahvil Bono
Standart Fon
%7,95
%1,21
%10,72
%2,14
%14,09 %56,24
Standart Fon Karması*
%100 Tahvil Bono
Standart Fon
%8,80
%2,43
%9,57
%1,50
%11,27 %47,98
Faizsiz Standart Fon Karması**
%100 Alternatif
Standart Fon
%4,96
%3,93 %10,44***
-
-
%20,46
* Fon karması içindeki fonlar 18.11.2009 tarihinde halka arz edilmiştir.
** Fon karması içindeki fonlar 13.01.2014 tarihinde halka arz edilmiştir.
*** 13.01.2014 - 31.12.2014 dönemi getirisidir.
0850 222 0 638
(MET)
metlife.com.tr
/
MetLifeTR
4/10
2016 / 2. Çeyrek
1,37
Likit EYF
1,99
Katkı EYF
1,99
Alternatif
Katkı EYF
2,8
Alternatif
Standart
EYF
2,11
Tahvil Bono
Standart E
2,87
Esnek
EYF
8,8
Hisse
Senedi
EYF
2,98
Döviz
EYF
Minimum Risk
Maksimum Risk
Likit Fon (Risk: Düşük)
Hangi Katılımcılara Uygun
Tasarruflarını korumak ve düzenli getiri elde etmek isteyen katılımcılar için uygundur. Riski yani oynaklığı (volatilite) en düşük fonumuzdur.
Fon Toplam Gider Kesintisi
(Yıllık)
Fon Kodu
Fon İşletim Gider Kesintisi
(Yıllık)
Fon Büyüklüğü ve
Katılımcı Sayısı
Portföy Dağılımı
3%
MHL
%1,09
Fon Büyüklüğü
68.567.190 TL
%1,02
Portföy Dağılımı Grafiği
2%
Ters Repo
14%
Devlet Tahvili
Vadeli Mevduat
14%
Katılımcı Sayısı
34.534
Özel Sektör Tahvili
67%
Takasbank Para
Piyasası
Karşılaştırmalı Getiriler Grafiği
Yılbaşı
30.06.2016
2015
2014
2013
2012
Son 5 Yıl*
%4.68
%9,37
%8,56
%5,10
%6,69
%43.96
0.05
0,07
0,09
0,07
0,15
0.16
%4.98
%10,18
%9,45
%5,88
%8,01
%48.95
0.07
0,06
0,09
0,08
0,19
0.17
BİST KYD-DİBS 91
%5,30
%9,43
%9,12
%6,42
%9,67
%52.29
Mevduat (Aylık Net)
%4.17
%8,05
%7,57
%6,09
%7,64
%42.96
100,00%
90,00%
80,00%
Özel Sektör Tahvili
70,00%
60,00%
50,00%
40,00%
30,00%
Vadeli Mevduat
Likit Fon
Takasbank Para
Piyasası
Fon Standart Sapma
Ters Repo
20,00%
Devlet Tahvili
10,00%
Mayıs 16
Haziran 16
Mart 16
Nisan 16
Ocak 16
Şubat 16
Aralık 15
Kasım 15
Eylül 15
Ekim 15
Ağustos 15
Haziran 15
Temmuz 15
BENCHMARK
Benchmark Standart Sapma
0,00%
* 30.06.2011 - 30.06.2016 dönemi getirisidir.
Tahvil Bono Standart Fon (Risk: Orta)
Hangi Katılımcılara Uygun
Kamu borçlanma araçlarından faiz geliri elde etmek suretiyle reel bazda tatminkâr getiri sağlamayı hedefleyen katılımcılara hitap eder.
Fon Toplam Gider Kesintisi
(Yıllık)
Fon Kodu
MHK
Fon İşletim Gider Kesintisi
(Yıllık)
%1,91
Portföy Dağılımı
1%
Fon Büyüklüğü
340.381.325 TL
%1,86
Portföy Dağılımı Grafiği
Fon Büyüklüğü ve
Katılımcı Sayısı
15%
Takasbank
Para Piyasası
Devlet Tahvili
Katılımcı Sayısı
142.302
84%
Vadeli Mevduat
Karşılaştırmalı Getiriler Grafiği
100,00%
Yılbaşı
30.06.2016
2015
2014
2013
2012
Son 5 Yıl*
%8.80
%2,43
%9,57
%1,50
%11,27
%38.97
1.45
1,32
0,83
0,95
0,66
1.10
%10.23
%6,00
%12,13
%2,36
%14,84
%57.51
95,00%
Özel Sektör Tahvili
90,00%
Vadeli Mevduat
Takasbank Para
Piyasası
85,00%
Ters Repo
80,00%
Devlet Tahvili
Mayıs 16
Haziran 16
Mart 16
Nisan 16
Şubat 16
Ocak 16
Aralık 15
Kasım 15
Ekim 15
Eylül 15
Ağustos 15
Haziran 15
Temmuz 15
75,00%
Tahvil Bono Standart Fon
Fon Standart Sapma
BENCHMARK
Benchmark Standart Sapma
1.48
1,04
0,98
1,32
0,66
1.16
BİST KYD-DİBS 547
%8.19
%5,64
%12,27
%1,95
%15,66
%54.32
KYD-Tüm Bono Endeksi
%10.83
%0,98
%16,85
%-0,56
%16,56
%55.45
* 30.06.2011 - 30.06.2016 dönemi getirisidir.
0850 222 0 638
(MET)
metlife.com.tr
/
MetLifeTR
5/10
© 2016 Peanuts
Fonlarımız
2016 / 2. Çeyrek
1,37
Likit EYF
1,99
Alternatif
Katkı EYF
1,99
Katkı EYF
2,8
Alternatif
Standart
EYF
2,11
Tahvil Bono
Standart E
2,87
Esnek
EYF
8,8
Hisse
Senedi
EYF
2,98
Döviz
EYF
Minimum Risk
Maksimum Risk
Döviz Fonu (Risk: Orta)
Hangi Katılımcılara Uygun
Ağırlıklı olarak tüm vadelerdeki eurobondlara yatırım yaparken ortalama portföy vadesini 3-4 yıl civarında tutmak suretiyle döviz sepetinin hareketine paralel getiri sağlamak
isteyen katılımcılara uygundur. Hem USD hem de EURO bazında yatırım yaparak parite riskini de dengeleyen bir fondur.
Fon Toplam Gider Kesintisi
(Yıllık)
Fon Kodu
MHD
Fon İşletim Gider Kesintisi
(Yıllık)
%1,91
Portföy Dağılımı
Fon Büyüklüğü
37.397.204 TL
%1,86
Portföy Dağılımı Grafiği
Fon Büyüklüğü ve
Katılımcı Sayısı
10%
6%
17%
Katılımcı Sayısı
8.917
67%
Takasbank Para
Piyasası
Vadeli
Mevduat
Eurobond EURO
Eurobond USD
Karşılaştırmalı Getiriler Grafiği
Yılbaşı
30.06.2016
100,00%
2015
2014
2013
2012
Son 5 Yıl*
%8,66
%14,68
%85.81
90,00%
80,00%
70,00%
60,00%
Takasbank Para
Piyasası
Döviz Fonu
Eurobond
Fon Standart Sapma
TL Mevduat
50,00%
40,00%
Ters Repo
30,00%
Döviz Mevduat
20,00%
10,00%
%1.06
2.18
BENCHMARK
%5.25
Benchmark Standart Sapma
Mayıs 16
Haziran 16
Mart 16
Nisan 16
Ocak 16
Şubat 16
Aralık 15
Kasım 15
Eylül 15
Ekim 15
Ağustos 15
Haziran 15
Temmuz 15
0,00%
%18,85 %13,77
1,80
1,91
1,98
%17,45 %15,90 %12,60
2,31
2.05
%11,95
%97.07
1.22
1,68
1,67
1,52
1,75
1.62
Euro
%0.75
%12,62
%-3,65
%24,75
%-4,04
%36.69
Amerikan Doları
%-1.14
%25,40
%9,22
%19,49
%-5,89
%78.01
* 30.06.2011 - 30.06.2016 dönemi getirisidir.
Esnek Fon (Risk: Orta)
Hangi Katılımcılara Uygun
Yatırım tercihini belirlemek yerine birikimlerin yatırıma ne şekilde yönlendirileceği konusunda kararı portföy yöneticisine bırakan ve piyasa koşullarına göre portföy
yöneticisinin en uygun portföy dağılımını gerçekleştireceğini düşünen katılımcılara uygundur.
Fon Toplam Gider Kesintisi
(Yıllık)
Fon Kodu
MHE
Fon İşletim Gider Kesintisi
(Yıllık)
%2,28
Portföy Dağılımı
3%
Fon Büyüklüğü
253.005.549 TL
%2,21
Portföy Dağılımı Grafiği
Fon Büyüklüğü ve
Katılımcı Sayısı
5%
23%
46%
Katılımcı Sayısı
101.801
23%
Takasbank Para
Piyasası
Devlet Tahvili
Vadeli
Mevduat
Hisse Senedi
Özel Sektör
Tahvili
Karşılaştırmalı Getiriler Grafiği
Yılbaşı
30.06.2016
2015
2014
2013
2012
Son 5 Yıl*
7,11%
-0,01%
11,87%
2,79%
16,92%
44,74%
1,57
1,27
0,89
1,74
0,95
1,53
7,52%
1,97%
15,42%
0,91%
19,06%
50,84%
1,44
1,29
1,74
1,93
1,30
1,67
BİST KYD Hisse Senedi Fon
Endeksi**
8,84%
-6,60%
20,00%
-8,72%
36,84%
30,05%
BİST KYD-DİBS 547
8,19%
5,64%
12,27%
1,95%
15,66%
54,32%
100,00%
90,00%
80,00%
70,00%
Takasbank Para
Piyasası
60,00%
Pay
50,00%
Özel Sektör Tahvili
40,00%
TL Mevduat
30,00%
Ters Repo
20,00%
Devlet Tahvili
10,00%
Mayıs 16
Haziran 16
Mart 16
Nisan 16
Şubat 16
Ocak 16
Aralık 15
Kasım 15
Ekim 15
Eylül 15
Ağustos 15
Haziran 15
Temmuz 15
0,00%
Esnek Fon
Fon Standart Sapma
BENCHMARK
Benchmark Standart Sapma
* 30.06.2011 - 30.06.2016 dönemi getirisidir.
** 01.01.2016'dan itibaren hesaplanmamaktadır.
0850 222 0 638
(MET)
metlife.com.tr
/
MetLifeTR
6/10
© 2016 Peanuts
Fonlarımız
2016 / 2. Çeyrek
1,37
Likit EYF
1,99
Alternatif
Katkı EYF
1,99
Katkı EYF
2,8
Alternatif
Standart
EYF
2,11
Tahvil Bono
Standart E
2,87
Esnek
EYF
8,8
Hisse
Senedi
EYF
2,98
Döviz
EYF
Minimum Risk
Maksimum Risk
Hisse Fonu (Risk: Yüksek)
Hangi Katılımcılara Uygun
Katkı paylarının bir kısmını veya tamamını hisse senetlerine yatırarak sermaye kazancı ve temettü geliri elde etmek isteyen katılımcılara hitap eder. Uzun vadede yüksek getiri
sağlamak için ara dönemlerde tasarruflarının değer kaybetme ihtimalini göze alabilen katılımcılar için uygundur. Bir başka deyişle agresif yatırım karakteri olan, hisse
senetlerine ilgi duyan katılımcılar için emeklilik fon alternatifidir.
Fon Toplam Gider Kesintisi
(Yıllık)
Fon Kodu
Fon Büyüklüğü ve
Katılımcı Sayısı
Fon İşletim Gider Kesintisi
(Yıllık)
Portföy Dağılımı
5%
MHH
%2,28
%2,21
Portföy Dağılımı Grafiği
6%
Fon Büyüklüğü
48.962.049 TL
Devlet Tahvili
Pay (Hisse Senedi)
Katılımcı Sayısı
27.318
89%
Takasbank Para
Piyasası
Karşılaştırmalı Getiriler Grafiği
Yılbaşı
30.06.2016
100,00%
2015
2014
2013
2012
Son 5 Yıl*
90,00%
80,00%
70,00%
Devlet Tahvili
60,00%
Pay
50,00%
Takasbank Para
Piyasası
40,00%
Ters Repo
30,00%
20,00%
Hisse Fonu
%8,59
Fon Standart Sapma
4,89
BENCHMARK
%6,98
Benchmark Standart Sapma
10,00%
Mayıs 16
Haziran 16
Mart 16
Nisan 16
Ocak 16
Şubat 16
Aralık 15
Kasım 15
Eylül 15
Ekim 15
Ağustos 15
Haziran 15
Temmuz 15
0,00%
5,05
%-15,11 %24,67 %-12,18 %53,57
3,82
5,41
6,34
5,84
%-13,79 %24,98 %-11,10 %48,59
3,63
5,33
6,24
5,58
%20,26
5,93
%25,84
5,78
BİST-100
%7,10
%-16,33 %26,43 %-13,31 %52,55
%21,41
BİST KYD Hisse Senedi Fon
Endeksi**
%8,84
%-6,60
%30,05
%20,00
%-8,72
%36,84
* 30.06.2011 - 30.06.2016 dönemi getirisidir.
** 01.01.2016'dan itibaren hesaplanmamaktadır.
Alternatif Standart Fon (Risk: Orta)
Hangi Katılımcılara Uygun
Ağırlıklı olarak kira sertifikalarına ilgi duyan, çok fazla riske girmeksizin yüksek getiri beklentisi olan seçilmiş hisse senetlerinden de kazanç elde etmek isteyen ve hiçbir şekilde
faiz geliri elde etmek istemeyen katılımcılar içim uygun bir fondur. Katılımcılar uzun vadede tatminkar bir gelir elde etmeyi hedeflemekle birlikte piyasa fiyat hareketleri
doğrultusunda belli dönemlerde negatif getiririnin de oluşabileceğini dikkate almalıdırlar.
Fon Toplam Gider Kesintisi
(Yıllık)
Fon Kodu
MHS
Fon İşletim Gider Kesintisi
(Yıllık)
%1,91
%1,86
Portföy Dağılımı Grafiği
Fon Büyüklüğü ve
Katılımcı Sayısı
Portföy Dağılımı
Fon Büyüklüğü
141.982.913 TL
Katılımcı Sayısı
135.536
18%
82%
Pay (Hisse
Senedi)
Kamu Kira
Sertifikası
Karşılaştırmalı Getiriler Grafiği
100,00%
90,00%
Yılbaşı
30.06.2016
Halka Arz
30.06.2016**
%4.96
%20,46
1.25
-
%4.75
%23,36
80,00%
Alternatif Standart Fon
70,00%
60,00%
Özel Kira
Sertifikası
50,00%
40,00%
(Pay) Katılım
Hisse Senedi
30,00%
Kamu Kira
Sertifikası
20,00%
10,00%
Mayıs 16
Haziran 16
Mart 16
Nisan 16
Şubat 16
Ocak 16
Aralık 15
Kasım 15
Ekim 15
Eylül 15
Ağustos 15
Haziran 15
Temmuz 15
0,00%
Fon Standart Sapma
BENCHMARK
Benchmark Standart Sapma
1.14
-
KATLM Pay (Hisse) Endeksi
%4.66
%15,31
BİST KYD Kar Payı TL Endeksi
%3.62
%19,05
BİST KYD-Kamu Kira Sertifika Endeksi
%4.73
%25,38
** Fonun halka arz tarihi 13.01.2014 tarihidir.
0850 222 0 638
(MET)
metlife.com.tr
/
MetLifeTR
7/10
© 2016 Peanuts
Fonlarımız
2016 / 2. Çeyrek
1,37
Likit EYF
1,99
Alternatif
Katkı EYF
1,99
Katkı EYF
2,8
Alternatif
Standart
EYF
2,11
Tahvil Bono
Standart E
2,87
Esnek
EYF
8,8
Hisse
Senedi
EYF
2,98
Döviz
EYF
Minimum Risk
Maksimum Risk
Katkı Fon (Risk: Orta)
Hangi Katılımcılara Uygun
Sadece devlet katkılarının değerlendirildiği bu fon, devlet katkılarını yüksek riskten uzak tutmaya çalışırken, yüksek getiri beklentisi olan yatırım araçlarının getirilerinden de
belli ölçüde faydalanmaya çalışan bir yönetim yaklaşımıyla tüm katılımcılar için uygun bir fondur.
Fon Toplam Gider Kesintisi
(Yıllık)
Fon Kodu
Fon Büyüklüğü ve
Katılımcı Sayısı
Fon İşletim Gider Kesintisi
(Yıllık)
Portföy Dağılımı
1%
MHT
%0,37
Fon Büyüklüğü
3.261.103 TL
%0,35
Portföy Dağılımı Grafiği
14%
Devlet Tahvili
Pay (Hisse Senedi)
Katılımcı Sayısı
4.328
85%
Vadeli Mevduat
Karşılaştırmalı Getiriler Grafiği
100,00%
90,00%
Yılbaşı
30.06.2016
2015
2014
Halka Arz
30.06.2016**
%9.70
%2,76
%11.14
%23.53
80,00%
70,00%
60,00%
TL Mevduat
50,00%
Ters Repo
40,00%
Devlet Tahvili
30,00%
Pay (Hisse Senedi)
20,00%
Takasbank
Para Piyasası
10,00%
Katkı Fon
Fon Standart Sapma
Benchmark
Mayıs 16
Haziran 16
Mart 16
Nisan 16
Ocak 16
Şubat 16
Aralık 15
Kasım 15
Eylül 15
Ekim 15
Ağustos 15
Haziran 15
Temmuz 15
1,60
0.90
1.42
%7,02
%11.30
%32.11
1.54
0,69
0.80
1.09
BİST KYD-DİBS 547
%8.19
%5,64
%12.27
%26.55
BİST KYD-Tüm Bono Endeksi
%10.83
%0,98
%16.85
%25.37
Benchmark Standart Sapma
0,00%
1.46
%9.85
**Fonun halka arz tarihi 02.05.2013 tarihidir.
Alternatif Katkı Fon (Risk: Orta)
Hangi Katılımcılara Uygun
Sadece devlet katkılarının değerlendirildiği bu fon, devlet katkılarını yüksek riskten uzak tutmaya çalışırken, yüksek getiri beklentisi olan yatırım araçlarının getirilerinden de
belli ölçüde faydalanmaya çalışan bir yönetim yaklaşımıyla hiç bir şekilde faiz geliri elde etmek istemeyen katılımcılar için uygun bir fondur.
Fon Toplam Gider Kesintisi
(Yıllık)
Fon Kodu
MHA
Fon İşletim Gider Kesintisi
(Yıllık)
%0,37
Fon Büyüklüğü ve
Katılımcı Sayısı
2%
Fon Büyüklüğü
294.405 TL
%0,35
Portföy Dağılımı Grafiği
Portföy Dağılımı
Katılımcı Sayısı
750
Pay (Hisse
Senedi)
98%
Kamu Kira
Sertifikası
Karşılaştırmalı Getiriler Grafiği
Yılbaşı
Halka Arz
30.06.2016 30.06.2016**
100,00%
90,00%
80,00%
Alternatif Katkı Fon
70,00%
60,00%
(Pay) Katılım
Hisse Senedi
50,00%
Kamu Kira
Sertifikası
40,00%
30,00%
20,00%
10,00%
Haziran 16
Nisan 16
Mayıs 16
Mart 16
Ocak 16
Şubat 16
Aralık 15
Ekim 15
Kasım 15
Eylül 15
Ağustos 15
Temmuz 15
Haziran 15
0,00%
Fon Standart Sapma
Benchmark
%4.21
%20.10
0.51
-
%4.69
%23.57
Benchmark Standart Sapma
0.34
-
KATLM Pay (Hisse) Endeksi
%4.66
%21.36
BİST KYD Kar Payı TL Endeksi
%3.62
%18.03
BİST KYD-Kamu Kira Sertifika Endeksi
%4.73
%23.86
**Fonun halka arz tarihi 28.02.2014 tarihidir.
0850 222 0 638
(MET)
metlife.com.tr
/
MetLifeTR
8/10
© 2016 Peanuts
Fonlarımız
2016 / 2. Çeyrek
© 2016 Peanuts
Fonlarımızın Son 1 Yıldaki Performansı
15,00%
Likit Fon
Tahvil Bono Std.
10,00%
Döviz Fon
Esnek Fon
5,00%
Hisse Fon
Grup Tahvil Bono Fon
0,00%
Grup Esnek Fon
Alternatif Standart Fon
Katkı Fon
-5,00%
Alternatif Katkı Fon
-10,00%
Haziran 16
Mayıs 16
Nisan 16
Mart 16
ubat 16
Ocak 16
Aralık 15
Kasım 15
Ekim 15
Eylül 15
A ustos 15
Temmuz 15
Haziran 15
-15,00%
Halka arz
tarihi
Yılbaşı
30.06.2016
2015
2014
2013
2012
Halka arz
30.06.2016
Likit Fon
18.11.2009
%4.68
%9,37
%8,56
%5,10
%6,69
%55.52
Tahvil Bono Standart Fon
18.11.2009
%8.80
%2,43
%9,57
%1,50
%11,27
%47.98
Döviz Fon
18.11.2009
%1.06
%18,85
%13,77
%8,66
%14,68
%89.79
Esnek Fon
18.11.2009
%7.11
%-0,01
%11,87
%2,79
%16,92
%64.51
Hisse Fon
18.11.2009
%8.59
%-15,11
%24,67
%-12,18
%53,57
%59.93
Grup Tahvil Bono Fon
18.11.2009
%9.06
%3,62
%10,45
%2,40
%13,01
%60.20
Grup Esnek Fon
18.11.2009
%7.74
%1,19
%12,99
%3,54
%18,75
%80.47
Katkı Fon
02.05.2013
%9.70
%2,76
%11,14
-
-
%23.53
Alternatif Standart Fon
13.01.2014
%4.96
%3,93
-
-
-
%20.46
Alternatif Katkı Fon
28.02.2014
%4.21
%5,63
-
-
-
%20.10
Bu rapor MetLife ve Hayat A.Ş. tarafından müşterilerini bilgilendirmek amacıyla hazırlanmıştır. MetLife’ın bünyesindeki bütün fonlar belirtilmiş
olup satış kanalı ve plan ayrımı gözetilmemiştir. Emeklilik yatırım fonlarının geçmiş getirileri gelecek dönem performansı için gösterge sayılmaz.
Bu rapordaki bilgiler, güvenilirliğine inanılan kaynaklardan derlenmiştir. Burada yer alan bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük
yatırımların sonuçlarından şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Bu raporda yer alan bilgilerin bir kısmı ya da tamamı izin alınmak suretiyle
kullanılabilir. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı
kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalarla müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi
çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler
mali durumunuzla risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi
beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Emeklilik Yatırım Fonlarının geçmiş dönem performansı, gelecek dönem için bir garanti unsuru olarak algılanmamalıdır.
0850 222 0 638
(MET)
metlife.com.tr
/
MetLifeTR
9/10
%25
Bireysel emeklilik hesabınıza yapacağınız her
katkı payının %25’i oranındaki tutarı devlet
tarafından emeklilik hesabınıza ödenir.
Devlet Katkısı
Bir takvim yılında hak kazanabileceğiniz maksimum
devlet katkısı tutarı, yıllık toplam brüt asgari ücretin
%25'i kadardır. Bu fırsattan maksimum seviyede
faydalanabilmek için katkı payı tutarınızı aylık brüt
asgari ücret olarak belirleyebilir veya düzenli olarak
katkı payı tutarınızı artırabilirsiniz.
Maksimum
Devlet
Katkısı
18
Sisteme katılmak için 18 yaşından büyük;
devlet katkısından faydalanabilmek içinse T.C.
vatandaşı veya mavi kart sahibi olmanız
gerekmektedir.
Katılım Şartları
56 YAŞ
Bireysel emeklilik sisteminde en az 10 yıl kalıp
56 yaşınızı doldurduğunuzda devlet katkısının
tamamını almaya hak kazanarak emekli
olabilirsiniz.
10 YIL
Hakediş
Sistemde Kalış Süresi
10 yıldan fazla, 56 yaşından sonra
10 yıldan fazla, 56 yaşından önce
6 - 10 yıl
3 - 6 yıl
0 - 3 yıl
Devlet
Katkısı
Hakediş
Süresi
5+
Hakediş Oranı
%100
%60
%35
%15
%0
Bireysel emeklilik planları kapsamında yönetim
gider kesintisi ve giriş aidatı kesintilerinin toplam
tutarı sözleşmenin ilk 5 yılında, her yıl için aylık
brüt asgari ücretin %8,5’ine karşılık gelen tutarı
aşmayacaktır. Sözleşmenin 6. yılından itibaren
giriş aidatı ve yönetim gideri kesintisi adı altında
hiçbir kesinti yapılmayacaktır.
Yılı aşan
sözleşmelerde
%0 kesinti
avantajı
MetLife E-şube üzerinden birikimlerinizi
takip edebilir, katkı payı tutarınızı ve kişisel
bilgilerinizi değiştirebilir, tüm işlemlerinizi
anında gerçekleştirebilirsiniz.
E-şube
0850 222 0 638
(MET)
metlife.com.tr
/
MetLifeTR
© 2016 Peanuts
BİREYSEL EMEKLİLİK SİSTEMİYLE İLGİLİ
BUNLARI BİLİYOR MUSUNUZ?
MetLife Emeklilik ve Hayat A.Ş.
Kavacık Ticaret Merkezi
Rüzgarlıbahçe Mahallesi Kavak Sokak
B Blok No: 18 Kavacık Beykoz 34805 İstanbul
Sicil No: 388669
Mersis No: 0854006902900014
0850 222 0 638 (MET)
Faks: (0216) 538 94 94
/
MetLifeTR
metlife.com.tr
1868 yılında kurulmuş olan MetLife Inc. (NYSE: MET), kendisine bağlı ortaklıkları ve iştirakleri (“MetLife”) aracılığıyla
sigorta, yıllık gelir sigortası, çalışan yan hakları programları ile varlık yönetimi alanlarında hizmet veren dünyanın en
büyük hayat sigortası şirketlerinden biridir. Yaklaşık 100 milyon müşteriye hizmet veren ve 50’ye yakın ülkede
faaliyet gösteren MetLife; Amerika Birleşik Devletleri, Japonya, Latin Amerika, Asya, Avrupa ve Ortadoğu’da pazar
lideri konumundadır. Daha fazla bilgi için www.metlife.com adresini ziyaret ediniz.