Azimut Portföy Yönetimi A.Ş. Azimut PYŞ Dördüncü Değişken Fon

Azimut Portföy Yönetimi A.Ş.
Azimut PYŞ Dördüncü Değişken Fon
(Eski Adıyla lş Yatırım Bosphorus Capital 8 Tipi
Değişken Yatırım Fonu)
1 Ocak 31 Aralık 2015 hesap dönemine ait finansal
tablolar ve bağımsız denetim raporu
-
içindekiler
Finansal tablolarla ilgili bağımsız denetim raporu
Sayfa
1-2
Finansal durum tablosu
3
Kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu
4
Toplam Değer/Net Varlık Değeri Değişim Tablosu
5
Nakit akış tablosu
6
Finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar
7-25
Ey
Buıldınq a better
workınq world
Gü’-y Bağ:msız Deneflm ve
SMMM AŞ
Eski Büyükdere Cad.
Orjin Maslak No:27
Maslak, Sarıyer 34398
İstanbul• Turkey
Te! +90 212 315 3000
Fax: +902122308291
ey.com
Ticaret Sicil No: 479920-427502
BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU
Azimut Portföy Yönetimi A.Ş.
Azimut PYŞ Dördüncü Değişken Fon
(Eski Adıyla Iş Yatırım Bosphorus Capital B Tipi Değişken Yatırım Fonu)
Kurucu Yönetim Kurulu’na
Finansal Tablolara ilişkin Rapor
Azimut Portföy Yönetimi A.Ş. Azimut PYŞ Dördüncü Değişken Fon (Eski Adıyla iş Yatırım Bosphorus
Capital 6 Tipi Değişken Yatırım Fonu> Kurucu Yönetim Kurulu’na (‘Fon”) 31 Aralık 2015 tarihli
finansal durum tablosu ile aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait kar veya zarar ve diğer kapsamlı
gelir tablosu, toplam değer/net varlık değeri değişim tablosu ve nakit akış tablosu ile önemli muhasebe
politikalarını özetleyen dipnotlar ve diğer açıklayıcı notlardan oluşan ilişikteki tinansal tablolarını
denetlemiş bulunuyoruz.
Kurucu Yönetiminin Finansal Tablolara Ilişkin Sorumluluğu
Kurucu yönetimi; finansal tabloların Yatırım Fonlarının Finansal Raporlama Esaslarına ilişkin Tebliğ (Il
14.2) (‘Tebliğ”) çerçevesinde Sermaye Piyasası Kurulu’nca (“SPK”) belirlenen esaslara ve bunlar ile
düzenlenmeyen konularda Türkiye Muhasebe Standartları hükümlerini içeren; ‘SPK Muhasebe ve
Finansal Raporlama Mevzuatı”na uygun olarak hazırlanmasından, gerçeğe uygun bir biçimde
sunumundan ve hata veya hile kaynaklı önemli yanlışlık içermeyen fınansal tabloların hazırlanmasını
sağJamak için gerekli gördüğü iç kontrolden sorumludur.
Bağımsız Denetçinin Sorumluluğu
Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak, bu finansal tablolar hakkında görüş
vermektir. Yaptığımız bağımsız denetim, Sermaye Piyasası Kurulu’nca yayımlanan bağımsız denetim
standartlarına ve Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu tarafından yayımlanan
Türkiye Denetim Standartlarının bir parçası olan Bağımsız Denetim Standartlarına uygun olarak
yürütülmüştür. Bu standartlar, etik hükümlere uygunluk sağlanmasını ve bağımsız denetimin, finansal
tabloların önemli yanlışlık içerip içermediğine dair makul güvence elde etmek üzere planlanarak
yürütülmesini gerektirmektedir.
Bağımsız denetim, fınansal tablolardaki tutar ve açıklamalar hakkında denetim kanıtı elde etmek
amacıyla denetim prosedürlerinin uygulanmasını içerir. Bu prosedürlerin seçimi, finansal tablolardaki
hata veya hile kaynaklı “önemli yanlışlık” risklerinin değerlendirilmesi de dahil, bağımsız denetçinin
mesleki muhakemesine dayanır. Bağımsız denetçi risk değerlendirmelerini yaparken, şartlara uygun
denetim prosedürlerini tasarlamak amacıyla, Fonun finansal tablolarının hazırlanması ve gerçeğe
uygun sunumuyla ilgili iç kontrolü değerlendirir, ancak bu değerlendirme. Fon’un iç kontrolünün
etkinliğine ilişkin bir görüş verme amacı taşımaz. Bağımsız denetim, bir bütün olarak finansal tabloların
sunumunun değerlendirilmesinin yanı sıra, Kurucu Yönetim Kurulu tarafından kullanılan muhasebe
politikalarının uygunluğunun ve yapılan muhasebe tahminlerinin makul olup olmadığının
değerlendirilmesini de içerir.
Bağımsız denetim sırasında elde ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulması
için yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.
ğmı’mbe, rm of t,nt Vounş Gıöbaı Lımııtd
EY
Building a better
working world
Görüş
Görüşümüze göre, finansal tablolar, Azimut Portföy Yönetimi A.Ş. Azimut PYŞ Dördüncü Değişken
Fon (Eski Adıyla iş Yatırım Bosphorus Capital B Tipi Değişken Yatırım Fonu) 31 Aralık 2015 tarihi
itibariyle finansal durumunu ve aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait finansal performansını ve
nakit akışlarını SPK Muhasebe ve Finansal Raporlama Mevzuatı’na uygun olarak tüm önemli
yönleriyle gerçeğe uygun bir biçimde sunmaktadır.
Mevzuattan Kaynaklanan Diğer Yükümlülüklere ilişkin Rapor
6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu’nun (“TTK”) 402’nci maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca, Fonun 1
Ocak-31 Aralık 2015 hesap döneminde defter tutma düzeninin, TTK ile Fonun bağlı olduğu şemsiye
fon iç tüzüğünün finansal raporlamaya ilişkin hükümlerine uygun olmadığına dair önemli bir hususa
rastlanmamıştır,
TTK’nın 402’nci maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca, Kurucu Yönetim Kurulu tarafımıza denetim
kapsamında istenen açıklamaları yapmış ve istenen belgeleri vermiştir.
Güney Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş.
A
of firm Ernst 8 Young Global Limited
.
0
“
a-£
6rlÇdte
M
Şubat2016
(2)
Ar.yr:,’’r,rcIE’:ttYz.a,;G:ğba Lrted
Azimut Portföy Yönetimi A.Ş.
Azimut PYŞ Dördüncü Değişken Fon
(Eski Adıyla iş Yatırım Bosphorus Capital B Tipi Değişken Yatırım Fonu)
Bağımsız Denetim’den Geçmiş
31 Aralık 2015 Tarihli fınansal durum tablosu
(Tüm tutarlar, Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.)
Varlıklar
Nakit ve Nakit Benzerleri
Ters Repo Alacakları
Takas Alacakları
Diğer Alacaklar
Finansal Varlıklar
Dipnot
Referansları
31 Aralık
2015
31 Aralık
2014
4
16.137.024
2.254.854
1.319.794
99.334
-
-
223.517.235
147.177.979
243.228.907
147.277.313
5
6
Toplam Varlıklar (A)
Yükümlülükler
Takas Borçları
Finansal Yükümlülükler
Diğer Borçlar
(10.632)
5
Toplam Yükümlülükler (Toplam DeğeriİNet Varlık
Değeri Hariç) (B)
Toplam DeğerllNet Varlık Değeri (A-B)
-
-
-
-
(379.648)
(242.825>
(390.280)
(242.825)
242.838.627
147.034.488
Takip eden dipnotlar bu finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır.
(3>
-
Azimut Portföy Yönetimi A.Ş.
Azimut PYŞ Dördüncü Değişken Fon
(Eski Adıyla Iş Yatırım Bosphorus Capital B Tipi Değişken Yatırım Fonu)
Bağımsız Denetim’den Geçmiş
1 Ocak-31 Aralık 2015 Tarihli Kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu
(Tüm tutarlar, Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.>
KAR VEYA ZARAR KISMI
FaizGelirleri
Temettü Gelirleri
Finansal Varlık ve Yükümlülüklere Ilişkin Gerçekleşmiş
Kar/Zarar
Finansal Varlık ve Yükümlülüklere llişkin Gerçekleşmemiş
Kar/Zarar
Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler
Esas Faaliyet Gelirleri
Yönetim Ücretleri
Saklama Ücretleri
Denetim Ücretleri
Kurul Ücretleri
Komisyon ve Diğer tşlem Ücretleri
Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler
Esas Faaliyet Giderleri
Esas Faaliyet Kar/Zararı
Net Dönem Karı/Zararı (A)
DİĞER KAPSAMLI GELiR KISMI
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacaklar
Diğer Kapsamlı Gelir (B)
TOPLAM DEGERDEINET VARLIK DEGERINDE
ARTIŞ(AZALIŞ (A+B)
Dipnot
Referanslan
1 Ocak
31 Aralık 2015
1 Ocak
31 Aralık 2014
10
26.767.014
1250.763
.
-
—
10
957.041
188.700
10
Il
1.290.308
643.600
14.352
2.097.415
(332.063)
(713)
(2.006)
(7.981)
(52.350)
(7.438>
(402.551)
1.694.864
1.694.864
7
7,11
-
29.014.363
<3.953.972>
(23.781)
(7.451)
(45.340)
(63.373)
(8.716>
(4.122.633)
24.891.730
24.891330
-
-
24.891.730
Takip eden dipnotlar bu finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır.
(4)
-
1.694.864
Azimut Porttöy Yönetimi A.Ş.
Azimut PYŞ Dördüncü Değişken Fon
(Eski Adıyla Iş Yatırım Bosphorus Capital B Tipi Değişken Yatırım Fonu)
Bağımsız Denetim’den Geçmiş
1 Ocak-31 Aralık 2015 Tarihli Toplam DeğerNet Varlık Değeri Değişim Tablosu
(Tüm tutarlar, Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.)
Dipnot
referansları
Toplam Değeri/Net Varlık Değeri (Dönem Başı)
8
Toplam Değerinde/Net Varlık Değerinde Artış/Azalış
Katılma Payı Ihraç Tutarı (t)
Katılma Payı lade Tutarı (-)
Toplam Değeri/Net Varlık Değeri (Dönem Sonu)
6
1 Ocak31 Aralık
2015
1 Ocak
31 Aralık
2014
147.034.488
589.514
24.891.730
599.484.700
(528.572.291)
1.694.864
180.281.253
(35.531.143)
262.838.627
147.034.488
Takip eden dipnotlar bu finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır.
(5)
Azimut Portföy Yönetimi A.Ş.
Aıimut PYŞ Dördüncü Değişken Fon
<Eski Adıyla iş Yatırım Bosphorus Capital B Tipi Değişken Yatırım Fonu)
1 Ocak -31 Aralık 2015 Dönemine ait Nakit Akış Tablosu
(Tüm tutarlar, Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.)
Dipnot
referanslan
1 Ocak
31 Aralık
2015
1 Ocak
31 Aralık
2014
10
(54.874.720>
24.891.730
(28.057.322)
(26.767.014)
(144.776.560)
1.694.864
(1.894.363)
(1.250.763)
(1.290.308)
(78.476.142)
(3.574.649)
147.455
(643.600)
(145.827.824)
9.653
240.178
(75.048.948)
26.767.014
26.767.014
(146.077.655)
1.250.763
1.250.763
—
A. Işletme Faaliyetlerinden Nakit Akışları
Net Dönem Karı/Zararı
Net Dönem Karı/Zararı Mutabakatı ile Ilgili Düzeltmeler
Faiz Gelirleri ve Giderleri ile ilgili Düzeltmeler
Temettü Gelirleri
Kar/Zarar Mutabakatı ile llgili Diğer Düzeltmeler
Işletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler
Alacaklardaki Artış/Azalışla Igili Düzeltmeler
Borçlardaki Artış/Azalışla ilgili Düzellmeler
Işletme Sermayesinde Gerçekleşen Diğer Artış/Azalışla Ilgili
Düzeltmeler
Faaliyetlerden Elde Edilen Nakit Akışları
Alınan Faiz
Temettü Gelirleri
8. Finansman Faaliyetlerinden Nakit Akışları
Katılma Payı Ihraçlarından Elde Edilen Nakit
Katılma Payı adeleri Için Ödenen Nakit
Yabancı Para Çevrim Farklarının Etkisinden Önce Nakit ve
Nakit Benzerlerindeki Net Artış/Azalış (A+B)
C. Yabancı Para Çevrim Farklarının Nakit ve Nakit
Benzerleri Uzerindeki Etkisi
Nakit ve Nakit Benzerlerinde Net Artış/Azalış (A+B+C)
D. Dönem Başı Nakit ve Nakit Benzerleri
Dönem Sonu Nakit ve Nakit Benzerleri (A+B+C+D)
.
10
-
4
70.912.409
599.484.700
(528.572.291)
144.750.110
180.281.253
(35.531.143)
16.037.690
(26.450)
16.037.690
99.334
16.137.024
(26.450)
125.784
99.334
Takip eden dipnotlar bu finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır.
(6)
Azimut Portföy Yönetimi A.Ş.
Azimut PYŞ Dördüncü Değişken Fon
(Eski Adıyla lş Yatırım Bosphorus Capital B Tipi Değişken Yatırım Fonu)
31 Aralık 2015 tarihinde sona eren hesap dönemine ait
Finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar
(Tüm tutarlar, Türk Lirası <“TL”) olarak gösterilmiştir.)
1.
Fon hakkında genel bilgiler
Azimut PYŞ Dördüncü Değişken Fon
<Eski Adıyla Iş Yatırım Bosphorus Capital B Tipi Değişken Yatırım Fonu) yatırım fonudur.
Azimut Porttöy Yönetimi AŞ. tarafından 6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu’nun 52. ve 53.
maddelerine dayanılarak ve bu içtüzük hükümlerine göre yönetilmek üzere tasarruf sahiplerinden
katılma payları karşılığında toplanan paralarla, tasarruf sahipleri hesabına, inançlı mülkiyet esaslarına
göre, sermaye piyasası mevzuatında belirlenen varlık ve/veya işlemlerden oluşan portföyleri işletmek
amacıyla Azimut Portföy Yönetimi A.Ş. Değişken Şemsiye Fon kurulmuştur.
Fon yönetim kurulu tarafından 27 Kasım 2015 tarihinde alınan kararla iş Yatırım Bosphorus Capital 8
Tipi Değişken Yatırım Fonu’un adı Azimut PYŞ Dördüncü Değişken Fon u olarak değiştirilmiştir.
Fon Kurucusu, Yöneticisi ve Saklayıcı Kurum ile ilgili bilgiler aşağıdaki gibidir:
Kurucu:
Azimut Portföy Yönetimi A.Ş.
Büyükdere Cad. Kempinski Residences No:127 Astoria A Kule K:4 Esentepe-Şişli 34394 Istanbul
Yönetici:
Azimut Portföy Yönetimi A.Ş.
Büyükdere Cad. Kempinski Residences No:127 Astoria A Kule K:4 Esentepe-Şişli 34394 Istanbul
Saklayıcı Kurumlar:
Istanbul Takas ve Saklama Bankası A.Ş.
Şişli Merkez Mahallesi Merkez Caddesi No: 6 34381 Şişli! Istanbul
Türkiye iş Bankası A.Ş.
iş Kuleleri Kule 1 Kat: 1 34330 Levent/istanbul
Fon’un yönetim stratejisi
Fon, portföy sınırlamaları itibariyle Tebliğ’deki türlerden herhangi birine girnıeyen Değişken Fon’dur.
Yatırım yapılacak sermaye piyasası araçlarının seçiminde, risk/getiri değerlendirmeleri sonucunda
belirlenenler ve nakde dönüşümü kolay olanlar tercih edilir. Fon piyasa koşullarına bağlı olarak 2.4
maddesindeki tabloda belirtilen varlıklara değişen oranlarda yatırım yapabilir. Ayrıca fonun içindeki
nakit tutarlar kısa vadeli likidite ihtiyaçları karşılanması amacıyla BIST Repo ve Ters Repo
Piyasasında, Takasbank Para Piyasasında ve/veya mevduat/katılma hesaplarında
değerlendirilebilecektir. Yabancı yatırım araçları fon portföyüne dahil edilebilir. Ancak, fon portföyüne
dahil edilen yabancı para ve sermaye piyasası araçları fon toplam değerinin %80’i ve fazlası olamaz.
Fonun yatırım stratejisinin ana hedefi, yatırımcılara mevduat getirisinin üzerinde getiri sağlamaktır.
(7>
Azimut Porttöy Yönetimi A.Ş.
Azimut PYŞ Dördüncü Değişken Fon
(Eski Adıyla iş Yatırım Bosphorus Capital B Tipi Değişken Yatırım Fonu)
31 Aralık 2015 tarihinde sona eren hesap dönemine ait
Finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar (devamı)
(Tüm tutarlar, Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.)
2.
Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar
Sunuma ilişkin temel esaslar
Uygulanan muhasebe standartları
SPK, 28 Şubat 1990 tarihli Resmi Gazete’de yayımlanan, Xl/6 numaralı tebliği ve bu tebliğe değişiklik
getiren 19 Aralık 1996 ve 27 Ocak 1998 tarihli tebliğler ile Menkul Kıymetler Yatırım Fonları tarafından
1 Ocak 1990 tarihinden başlayarak düzenlenecek mali tablo ve raporların hazırlanıp sunulmasına
ilişkin ilke ve kuralları belirlemişti. 30 Aralık 2013 tarihli ve 28867 (Mükerrer) sayılı Resmi Gazete’de
yayımlanan “Yatırım Fonlarının Finansal Raporlama Esaslarına liişkin Tebliği” (11-14.2) (Tebliğ) ile 31
Aralık 2014 tarihinde yürürlüğe girmek üzere yatırım fonlarının finansal tablolarının hazırlanmasında
Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartlarının (TMS) esas alınması hüküm altına alınmış ve
finansal rapor tanımı yapılarak, bu kapsama finansal tablolar, sorumluluk beyanları ve portföy raporları
alınmıştır. Fiyat raporları ve portföy dağılım raporlarından oluşan portföy raporları, fon portföylerinde
yer alan varlıkların değerlenmesine ve değerlemeler sonucunda hesaplanan fon portföy ve toplam
değerlerine ilişkin bilgileri içeren raporlar olarak düzenlenmiştir. Ayrıca SPK sözkonusu finansal
tablolara ilişkin olarak tablo ve dipnot formatlarını yayımlamıştır.
TMS’ye Uygunluk Beyanı
Fon. finansal tablolarını Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) tarafından 30 Aralık 2013 tarihli ve 28867
(Mükerrer) sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan “Yatırım Fonlarının Finansal Raporlama Esaslarına
ilişkin Tebliği” (11-14.2) kapsamında hazırlanan finansal raporların, bağımsız denetim raporuyla birlikte
bağımsız denetim kuruluşunu temsil ve ilzama yetkili kişinin imzasını taşıyan bir yazı ekinde kurucuya
ulaşmasından sonra, kurucu tarafından fınansal raporların kamuya açıklanmasına ilişkin yönetim
kurulu kararına bağlandığı tarihi izleyen altıncı iş günü mesai bitimine kadar KAPta açıklanması
gerekir. Finansal tablolar, gerçeğe uygun değerleri ile yansıtılan finansal varlıklar, haricinde maliyet
esası baz alınarak TL olarak hazırlanmıştır. 31 Aralık 2015 tarihi itibariyle finansal tablolar
yayımlanmak üzere 29 Şubat 2016 tarihinde Kurucu Yönetim Kurulu tarafından onaylanmıştır.
Muhasebe politikalarında değişiklikler ve hatalar
Yeni bir TMS/TFRS’nin ilk kez uygulanmasından kaynaklanan muhasebe politikası değişiklikleri, söz
konusu TMS/TFRS’nin şayet varsa, geçiş hükümlerine uygun olarak geriye veya ileriye dönük olarak
uygulanmaktadır. Herhangi bir geçiş hükmünün yer almadığı değişiklikler, muhasebe politikasında
isteğe bağlı yapılan önemli değişiklikler veya tespit edilen muhasebe hataları geriye dönük olarak
uygulanmakta ve önceki dönem fınansal tabloları yeniden düzenlenmektedir.
Karşılaştırmalı bilgiler ve önceki dönem tarihli fınansal tabloların yeniden düzenlenmesi
Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Fon’un cari dönem finansal
tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır ve uygunluk sağlanması açısından
karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden düzenlenir veya sınıflandırılır.
(8)
Azimut Porttöy Yönetimi A.Ş.
Azimut PYŞ Dördüncü Değişken Fon
(Eski Adıyla Iş Yatırım Bosphorus Capital B Tipi Değişken Yatırım Fonu)
31 Aralık 2015 tarihinde sona eren hesap dönemine ait
Finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar (devamı)
(Tüm tutarlar, Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.)
2.
Finansal tablolann sunumuna ilişkin esaslar (devamı)
Yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar
31 Aralık 2015 tarihi itibariyle sona eren hesap dönemine ait finansal tabloların hazırlanmasında esas
alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2015 tarihi itibariyle geçerli yeni ve
değiştirilmiş TFRS standartları ve TFRYK yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak
uygulanmıştır. Bu standartların ve yorumların Fonun mali durumu ve performansı üzerindeki etkileri
ilgili paragraflarda açıklanmıştır.
i) 1 Ocak 2015 tarihinden itibaren geçerli olan yeni standart, değişiklik ve yorumlar
TMS 19— Tanımlanmış Fayda Planlan: Çalışan Katkıları (Değişiklik)
TMSFrFRSİerde Yıllık iyileştirmeler
KGK, Eylül 2014’de’2010-2012 Dönemine ilişkin Yıllık iyileştirmeler” ve 2011-2013 Dönemine ilişkin
Yıllık Iyileştirmeler’ ile ilgili olarak aşağıdaki standart değişikliklerini yayınlanmıştır. Değişiklikler 1
Temmuz 2014’den itibaren başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir.
Yıllık iyileştirmeler 2010—2012 Dönemi
-
TFRS 2 Hisse Bazı, Ödemeler
TFRS 3 işletme Birleşme/eri
TFRS 8 Faaliyet Bölümleri
TMS 16 Maddi Duran Varlıklar ve TMS 38 Maddi Olmayan Duran Varlıklar
TMS 24 ilişkili Taraf Açıklamaları
Yıllık İyileştirmeler 2011—2013 Dönemi
-
TFRS 3 işletme Bideşmeleri
TFRS 13 Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü
TFRS 13’dekipodföyistisnasının sadece finansal varlık, finansal yükümlülüklere değil TMS 39 (veya
TFRS 9, hangisi geçerliyse) kapsamındaki diğer sözleşmelere de uygulanabileceği açıklanmıştır.
TMS 40 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller
Söz konusu değişikliklerin Fonun finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi
olmamıştır.
(9)
Azimut Portföy Yönetimi A.Ş.
Azimut PYŞ Dördüncü Değişken Fon
(Eski Adıyla Iş Yatırım Bosphorus Capital B Tipi Değişken Yatırım Fonu)
31 Aralık 2015 tarihinde sona eren hesap dönemine ait
Finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar (devamı>
(Tüm tutarlar, Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.)
2.
Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı)
ii> Yayınlanan ama yürürlüğe girmemiş ve erken uygulamaya konulmayan standartlar
Finansal tabloların onaylanma tarihi itibariyle yayımlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz
yürürlüğe girmemiş ve Fon tarafından erken uygulanmaya başlanmamış yeni standartlar, yorumlar ve
değişiklikler aşağıdaki gibidir. Fon aksi belirtilmedikçe yeni standart ve yorumların yürürlüğe
girmesinden sonra finansal tablolarını ve dipnotlarını etkileyecek gerekli değişiklikleri yapacaktır.
TFRS 9 Finansal Araçlar— Sınıflandırma ve Açıklama
TFRS 11 Müşterek Faaliyetlerde Hisse Edinimi <Değişiklikler)
TMS 16 ve TMS 38—Kabul edilebilir Amortisman ve ltfa Yöntemlerinin Açıklığa Kavuşturulması (TMS
16 ve TMS 38’deki Değişiklikler)
TMS 16 Maddi Duran Varlıklar ve TMS 41 Tarımsal Faaliyetler Taşıyıcı Bitkiler <Değişiklikler)
TMS 27— Bireysel Mali Tablolarda Özkaynak Yöntemi <TMS 27’de Değişiklik)
TFRS 10 ve TMS 28: Yatırımcı lşletmenin iştirak veya lş Ortaklığına Yaptığı Varlık Satışları veya
Katkıları Değişiklikler
TFRS 10, TFRS 12 ve TMS 28: Yatırım İşletmeleri: Konsolidasyon istisnasının uygulanması (TFRS 10
ve TMS 28 ‘de Değişiklik)
TMS 1: Açıklama Inisiyatifi (TMS 1 ‘de Değişiklik)
TFRS 14 Düzenlemeye Dayalı Erteleme Hesapları
—
-
—
TFRS Yıllık iyileştirmeler, 201 2-2014 Dönemi
KGK, Şubat 2015’de “TFRS Yıllık Iyileştirmeler, 2012-2014 Dönemini yayınlamıştır. Doküman,
değişikliklerin sonucu olarak değişikliğe uğrayan standartlar ve ilgili Gerekçeler hariç, dört standarda
beş değişiklik getirmektedir. Etkilenen standartlar ve değişikliklerin konuları aşağıdaki gibidir:
-
-
-
-
TFRS 5 Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlıklar ve Durdurulan Faaliyetler elden çıkarma
yöntemlerindeki değişikliklerin (satış veya ortaklara dağıtım yoluyla> yeni bir plan olarak değil, eski
planın devamı olarak kabul edileceğine açıklık getirilmiştir
TFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar bir finansal varlığın devredilmesinde hizmet
sözleşmelerinin değerlendirilmesine ve netleştirmeye ilişkin TFRS 7 açıklamalarının ara dönem
özet fınansal tablolar için zorunlu olmadığına ilişkin açıklık getirilmiştir
TMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar—yüksek kaliteli kurumsal senetlerin pazar derinliğinin,
borcun bulunduğu ülkede değil borcun taşındığı para biriminde değerlendirileceğine açıklık
getirilmiştir
TMS 34 Ara Dönem Finansal Raporlama gerekli ara dönem açıklamalarının ya ara dönem
fınansal tablolarda ya da ara dönem nansal tablolardan gönderme yapılarak sunulabileceğine
açıklık getirilmiştir.
—
—
—
Bu değişiklikler 1 Ocak 2016 ve sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerli olup,
erken uygulamaya izin verilmektedir. Söz konusu değişikliklerin Fon’un fınansal durumu ve
performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.
(10>
Azimut Portföy Yönetimi A.Ş.
Azimut PYŞ Dördüncü Değişken Fon
(Eski Adıyla Iş Yatırım Bosphorus Capital B Tipi Değişken Yatırım Fonu)
31 Aralık 2015 tarihinde sona eren hesap dönemine ait
Finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar (devamı)
(Tüm tutarlar, Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.)
2.
Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı)
Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler
Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari
dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek
dönemde, ileriye yönelik olarak, net dönem karı veya zararının belirlenmesinde dikkate alınacak
şekilde finansal tablolara yansıtılır. 1 Ocak-31 Aralık 2015 hesap döneminde muhasebe
tahminlerinde herhangi bir değişiklik yapılmamıştır.
Önemli muhasebe politikalarının özeti
Finansal tabloların hazırlanmasında izlenen önemli muhasebe politikaları aşağıda özetlenmiştir.
Finansal araçlar
Finansal bir varlık veya borç ilk muhasebeleştirilmesi sırasında gerçeğe uygun değerinden ölçülür.
Gerçeğe uygun değer farkı kr veya zarara yansıtılmayan finansal varlık veya fınansal borçların ilk
muhasebeleştirilmesi sırasında, ilgili finansal varlığın edinimi veya finansal borcun yüklenimi ile
doğrudan ilişkilendirilebilen işlem maliyetleri de söz konusu gerçeğe uygun değere ilave edilir.
Finansal varlık ve borçların normal yoldan alım ve satımları işlem tarihi esasına gore
m uhasebeleştiri 1 mekted ir.
Fon finansal varlık ve borçlarını TMS 39 uyarınca aşağıdaki kategorilerde sınıflandırmaktadır.
Gerçeğe uygun değer farkı kğr veya zarara yansıtılan finansal varlık ve finansal borçlar:
Bu kategoride alım-satım amaçlı finansal varlıklar yer almaktadır.
Alım-satım amaçlı finansal varlıklar esas itibariyle, yakın bir tarihte satılmak veya geri satın alınmak
amacıyla edinilen veya ilk muhasebeleştirme sırasında, birlikte yönetilen ve son zamanlarda kısa
dönemde kğr etme konusunda belirgin bir eğilimi bulunduğu yönünde delil bulunan belirli finansal
araçlardan oluşan bir portföyün parçası olan varlıklardır. Bu kategoride hisse senetleri gibi özkaynağa
dayalı kıymetler, kamu ve özel borçlanma senetleri yer almaktadır.
Alım-satım amaçlı fınansal varlıklar kayda alınmalarını izleyen dönemlerde gerçeğe uygun değerleri
üzerinden değerlenir. Alım-satım amaçlı menkul kıymetlerin gerçeğe uygun değerindeki değişiklik
sonucu ortaya çıkan gerçekleşmemiş kar/zarar, kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunda
“Finansal varlık ve yükümlülüklere ilişkin gerçekleşmemiş kar/zarar” da yansıtılır. Alım-satım amaçlı
finansal varlıklardan elde edilen faiz ve kupon tahsilatları ile satış yoluyla gerçekleşen kar/zarar, kar
veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunda “Faiz Gelirleri” ve “Finansal varlık ve yükümlülüklere
ilişkin gerçekleşmiş kar/zarar” a dahil edilmiştir.
Ilk muhasebeleştirme sırasında, işletme tarafından, gerçeğe uygun değer farkı kr veya zarara
yansıtılan olarak sınıflanan fınansal varlıklar alım satım amaçlı olmayan özkaynağa dayalı kıymetler ve
borçlanma araçlarını içermektedir. Sözkonusu finansal varlıklar, Fonun izahnamesinde belirtildiği
üzere Fon’un risk yönetim veya yatırım stratejisi çerçevesinde gerçeğe uygun değer esas alınarak
yönetilen ve performansları buna göre değerlendirilen bir portföyün parçası olan varlıklar olmaları
nedeniyle ilk kayda alımlarından gerçeğe uygun değer farkı kr veya zarara yansıtılan olarak
sınıflanan varlıklardır (yönetim kuruluna ve icra kurulu başkanına veya her kimse bu raporlamanın
yapıldığı) ilgili grup hakkında bu esasa göre bilgi sunulmaktadır.
,
(11)
Azimut Portföy Yönetimi A.Ş.
Azimut PYŞ Dördüncü Değişken Fon
(Eski Adıyla Iş Yatırım Bosphorus Capital B Tipi Değişken Yatırım Fonu)
31 Aralık 2015 tarihinde sona eren hesap dönemine ait
Finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar (devamı)
(Tüm tutarıar, Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.)
2.
Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı)
Kredi ve alacaklar
Sabit veya belirlenebilir nitelikte ödemelere sahip olan ve aktif bir piyasada işlem görmeyen, türev
olmayan finansal varlıklardır. Bankalardaki mevduat, nakit teminatları. ters repo alacakları, takas
alacakları ve diğer alacaklar Fon tarafından bu kategoride sınıflandırılan finansal varlıklardır. Kredi ve
alacaklar ilk kayda alımlarından sonra etkin faiz yöntemiyle hesaplanan itfa edilmiş maliyet ile
değerlenirler.
Diğer finansal borçlar
Bu kategoride alım-satım amaçlı olarak sınıflanmayan tüm finansal borçlar yer almaktadır. Fon repo
borçları, takas borçları, krediler ve finansal yükümlülükler ile diğer ticari borçlarını bu kategoriye dahil
etmektedir. Diğer finansal yükümlülükler ilk kayda alımdan sonra etkin faiz yöntemi ile hesaplanan itfa
edilmiş maliyetleri ile yansıtılmaktadır.
Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü
Gerçeğe uygun değer, piyasa katılımcıları arasında ölçüm tarihinde olağan bir işlemde, bir varlığın
satışından elde edilecek veya bir borcun devrinde ödenecek fiyattır.
Finansal varlık ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değeri belirlenmesinde aşağıda belirtilen değerleme
esas ve yöntemleri kullanılmıştır:
1) Değerleme gününde aktif bir piyasada işlem gören menkul kıymetler çıkış fiyatını yansıttığı için
bekleyen kapanış seansı fiyatları veya kapanış seansında fiyatı oluşmayanlar için bir önceki seansın
ağırlıklı ortalama fiyatı ile diğer çıkış fiyatları ile
2) Borsada işlem görmekle birlikte değerleme gününde borsada alım-satıma konu olmayanlar
3) Borsada işlem görmeyen finansal varlık ve yükümlükler ile türev finansal araçlar indirgenmiş nakit
akım yöntemi, özdeş veya karşılaştırılabilir araçlara ilişkin piyasa işlemleri sonucu oluşan fiyatlar,
opsiyon fiyatlama modelleri ve piyasa katılımcıları tarafından çoğunlukla kullanılan ve gözlemlenebilir
girdileri azami kullanan diğer yöntemler
Finansal varlıklarda değer düşüklüğü
Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar dışındaki fınansal varlık veya
finansal varlık grupları, her bilanço tarihinde değer düşüklüğüne uğradıklarına ilişkin göstergelerin
bulunup bulunmadığına dair değerlendirmeye tabi tutulur. Finansal varlığın ilk
muhasebeleştirilmesinden sonra bir veya birden fazla olayın meydana gelmesi ve söz konusu olayın
ilgili finansal varlık veya varlık grubunun güvenilir bir biçimde tahmin edilebilen gelecekteki nakit
akımları üzerindeki olumsuz etkisi sonucunda ilgili finansal varlığın değer düşüklüğüne uğradığına
ilişkin tarafsız bir göstergenin bulunması durumunda değer düşüklüğü zararı oluşur. Itfa edilmiş
değerinden gösterilen finansal varlıklar için değer düşüklüğü tutarı gelecekte beklenen tahmini nakit
akımlarının finansal varlığın etkin faiz oranı üzerinden iskonto edilerek hesaplanan bugünkü değeri ile
defter değeri arasındaki farktır.
(12)
Azimut Portföy Yönetimi A.Ş.
Azimut PYŞ Dördüncü Değişken Fon
(Eski Adıyla Iş Yatırım Bosphorus Capital B Tipi Değişken Yatırım Fonu>
31 Aralık 2015 tarihinde sona eren hesap dönemine ait
Finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar (devamı>
(Tüm tutarlar, Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.)
2.
Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı)
Yabancı para çevrimi
Fonun geçerli ve finansal tabloların sunumunda kullanılan para birimi TL’dir. Yabancı para işlemler,
işlem tarihlerinde geçerli olan döviz kurları üzerinden TL’ye çevrilmiştir. Yabancı paraya dayalı parasal
varlık ve yükümlülükler, bilanço tarihinde geçerli olan döviz kurları kullanılarak; yabancı para cinsinden
olan ve maliyet değeri ile ölçülen parasal olmayan kalemler ilk işlem tarihindeki kudardan; yabancı
para cinsinden olan ve gerçeğe uygun değerleri ile ölçülen parasal olmayan kalemler ise gerçeğe
uygun değerin tespit edildiği tarihte geçerli olan kurlardan TL’ye çevrilmiştir.” Çevrimler sonucu oluşan
kur farkları kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunda yansıtılmıştır.
Finansal araçların netleştirilmesi
Finansal varlık ve yükümlülükler, netleştirmeye yönelik yasal bir hakka ve yaptırım gücüne sahip
olunması ve söz konusu varlık ve yükümlülükleri net bazda tahsil etme/ödeme veya eş zamanlı
sonuçlandırma niyetinin olması durumunda bilançoda netleştirilerek gösterilmektedir.
Satış ve geri alış anlaşmaları ve menkul değerlerin ödünç verilmesi işlemleri
Tekrar geri alımlarını öngören anlaşmalar çerçevesinde satılmış olan menkul kıymetler (“Repo”),
finansal durum tablosunda “Teminata verilen finansal varlıklar” altında fon portföyünde tutuluş
amaçlarına göre “Gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan” portföylerde sınıflandırılmakta ve
ait olduğu portfoyon esaslarına göre değerlemeye tabi tutulmaktadır. Repo sözleşmesi karşılığı elde
edilen fonlar pasifte “Repo borçları hesabında muhasebeleştirilmekte ve ilgili repo anlaşmaları ile
belirlenen satım ve geri alım fiyatları arasındaki farkın döneme isabet eden kısmı için etkin faiz oranı
yöntemine göre gider reeskontu hesaplanmaktadır, Repo işlemlerinden sağlanan fonlar karşılığında
ödenen faizler kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunda “faiz gelirleri” kalemi altında
mu hasebeleştirilmekted ir.
“
Geri satım taahhüdü ile alınmış menkul kıymet (“Ters repo”) işlemleri finansal durum tablosunda -Ters
repo alacakları” kalemi altında muhasebeleştirilmektedir. Ters repo anlaşmaları ile belirlenen alım ve
geri satım fiyatları arasındaki farkın döneme isabet eden kısmı için ‘Etkin faiz (iç verim) oranı
yöntemi”ne göre faiz gelir reeskontu hesaplanmakta ve kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir
tablosunda “faiz gelirleri” kalemi altında muhasebeleştirilmektedir.
Takas alacakları Iborçları
Takas borçları raporlama tarihi itibariyle normal yoldan alım işlemlerinde satın alma sözleşmesi
yapılmış ancak teslim alınmamış menkul kıymet alımlarına ilişkin olan borçlardır.
Takas alacakları normal yoldan satış işlemlerinde satış sözleşmesi yapılmış ancak teslim edilmemiş
menkul kıymet satışlarına ilişkin olan alacaklardır.
Takas alacak ve borçları itfa edilmiş maliyetleri ile yansıtılmaktadır.
Verilen Teminatlar
Fon tarafından nakit ve nakit benzeri olarak verilen teminatlar (marjin teminatları) finansal durum
tablosunda ayrı olarak gösterilmekte ve nakit ve nakit benzerlerine dahil edilmemektedir. Nakit ve nakit
benzerleri dışında verilen teminatlar (marjin teminatları) ise teminata verilen nakit ve nakit benzerleri
olarak sınıflanmaktadır. 31 Aralık 2015 itibariyle bulunmamaktadır.
(13>
Azimut Portföy Yönetimi A.Ş.
Azimut PYŞ Dördüncü Değişken Fon
(Eski Adıyla Iş Yatırım Bosphorus Capital B Tipi Değişken Yatırım Fonu)
31 Aralık 2015 tarihinde sona eren hesap dönemine ait
Finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar (devamı)
(Tüm tutarlar, Türk Lirası <‘TL”) olarak gösterilmiştir.)
2.
Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı)
Gelirlgiderin tanınması
Menkul kıymet satış karlzararı
Fon portföyünde bulunan menkul kıymetlerin, alım ve satımı, Fon paylarının alım ve satımı, Fonun
gelir ve giderleri ile Fonun diğer işlemleri yapıldıkları gün itibariyle (işlem tarihi) muhasebeleştirilir.
Fondan satılan bir menkul kıymet satış günü değeri (alış bedeli ve satış gününe kadar oluşan değer
artış veya azalışları toplamı) üzerinden ilgili varlık hesabına alacak kaydedilir. Satış günü değeri,
ortalama bir değer olup; ilgili varlık hesabının borç bakiyesinin, ilgili menkul kıymetin birim sayısına
bölünmesi suretiyle hesaplanır. Satış tutarı ile satış günü değeri arasında bir fark oluştuğu takdirde bu
fark Menkul kıymet satış karları” hesabına veya ‘Menkul kıymet satış zararları hesabına kaydolunur.
Satılan menkul kıymete ilişkin ‘Fon payları değer artış/azalış’ hesabının bakiyesinin ortalamasına göre
satılan kısma isabet eden tutar ise, bu hesaptan çıkarılarak ‘Gerçekleşen değer artışları/azalışları”
hesaplarına aktarılır. Bu hesaplar ilgili dönemdeki diğer kapsamlı gelir tablosunda netleştirilerek
‘Finansal Varlık ve Yükümlülüklere Ilişkin Gerçekleşmiş Kar/Zarar” hesabında, Menkul kıymet alım
satımına ait aracılık komisyonları da alım ve satım bedelinden ayrı olarak Aracılık komisyonu gideri”
hesabında izlenir.
Ücret ve komisyon gelirleri ve giderleri
Ücret ve komisyonlar genel olarak tahsil edildikleri veya ödendikleri tarihte gelir tablosuna
yansıtılmaktadır. Bununla birlikte, fon yönetim ücreti ve denetim ücreti tahakkuk esasına göre
mu hasebeleştiri Imektedir.
Faiz gelir ve gideri
Faiz gelir ve giderleri ilgili dönemdeki kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunda tahakkuk
esasına göre muhasebeleştihlmektedir. Faiz geliri sabit veya değişken getirili yatırım araçlarının
kuponlarından sağlanan gelirleri ve iskontolu devlet tahvillerinin iç iskonto esasına göre
değerlenmelerini kapsar.
Temettü geliri
Temettü gelirleri ilgili temettüyü alma hakkı oluştuğu tarihte finansal tablolara yansıtılmaktadır.
Yönetim ücreti
Yönetim ücreti tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilmektedir. Bu fon için yönetim ücreti, yıllık
%1 ,575’dir.
Giderler
Tüm giderler tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilmektedir.
Vergi
193 Sayılı Gelir Vergisi Kanunu’nun Geçici 67. maddesinde 7 Temmuz 2006 tarihinde 5527 sayılı yasa
ile yapılan değişiklik ve bu değişiklik çerçevesinde yayınlanan 23 Temmuz 2006 tarih ve 26237 sayılı
Resmi Gazete’de yayınlanan karar ile Sermaye Piyasası Kanunu’na göre kurulan menkul kıymetler
yatırım fonları (borsa yatırım fonları ile konut finansman tonları ve varlık finansman tonları dahil> ile
menkul kıymetler yatırım ortalıklarının portföy işletmeciliği kazançları üzerinden yapılacak tevkifat
oranı 1 Ekim 2006 tarihinden itibaren %0 olarak değiştirilmiştir.
(14>
Azimut Portföy Yönetimi A.Ş.
Azimut PYŞ Dördüncü Değişken Fon
(Eski Adıyla iş Yatırım Bosphorus Capital B Tipi Değişken Yatırım Fonu)
31 Aralık 2015 tarihinde sona eren hesap dönemine ait
Finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar (devamı)
(Tüm tutarlar, Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.)
2.
Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı)
Katılma payları
Katılma payları pay sahiplerinin opsiyonuna bağlı olarak paraya çevrilebilir olup, finansal yükümlülük
olarak değerlendirilmektedir. Katılma payları Fonun net varlık değeri üzerinden günlük olarak
belirlenen fiyatlardan pay sahipleri tarafından alınıp satılabilir. Katılma payının fiyatı fon net varlık?
toplam değerinin, değerleme gününde tedavülde olan pay sayısına bölünerek belirlenmektedir.
Fiyatlama Raporuna ilişkin Portföy Değerleme Esasları
Değerleme her işgünü itibariyle yapılır.
Portföydeki menkul kıymetlerin değerlemesinde, aşağıda belirtilen esaslar kullanılır:
(a)
(b)
Portföye alınan varlıklar alım fiyatlarıyla kayda geçirilir. Yabancı para cinsinden varlıkların
alım fiyatı satın alma günündeki yabancı para cinsinden değerinin TCMB döviz satış kuru
ile çarpılması suretiyle bulunur.
Alış tarihinden başlamak üzere portföydeki varlıklardan;
i)
(c)
Borsada işlem görenler değerleme gününde borsada oluşan en son seans
ağırlıklı ortalama fiyat veya oranlarla değerlenir. Şu kadar ki, kapanış seansı
uygulaması bulunan piyasalarda işlem gören varlıkların değerlemesinde kapanış
seansında oluşan fiyatlar, kapanış seansında fiyatın oluşmaması durumunda ise
borsada oluşan en son seans ağırlıklı ortalama fiyatlar kullanılır.
ii)
Borsada işlem görmekle birlikte değerleme gününde borsada alım satıma konu
olmayan paylar son işlem tarihindeki borsa fiyatıyla; borçlanma araçları, ters repo
ve repolar son işlem günündeki iç verim oranı ile değerlenir.
bi)
Fon katılma payları, değerleme günü itibarıyla en son açıklanan fiyatları esas
alınarak değerlenir.
iv)
Vadeli mevduat, bileşik faiz oranı kullanılarak tahakkuk eden faizin anaparaya
eklenmesi suretiyle değerlenir.
v)
Yabancı para cinsinden olanlar, TCMB tarafından ilgili yabancı para için
belirlenen döviz alış kuru ile değerJenir.
vi)
Türev araçlar nedeniyle teminat olarak verilen varlıklar da portföy değeri
tablosunda gösterilir. Bu varlıklar teminatın türü dikkate alınarak bu maddedeki
esaslar çerçevesinde değerlenir.
vii)
Borsa dışı repo-ters repo sözleşmeleri, piyasa fiyatını en doğru yansıtacak
şekilde güvenilir ve doğrulanabilir bir yöntemle değerlenir.
viii)
(i) il (vii) nolu alt bentlerde belidilenler dışında kalanlar, KGK tarafından
yayımlanan TMS/TFRS dikkate alınarak değerlenir. Değerleme esasları, yazılı
karara bağlanır.
ix)
(vii) ve (viii) nolu alt bentlerde yer alan yöntemlere ilişkin kararlar kurucunun
yönetim kurulu tarafından alınır.
Endeks fonların portföylerinde yer alan varlıklardan; baz alınan endeks kapsamında
bulunan varlıklar endeksin hesaplanmasında kullanılan esaslar, diğer varlıklar ise (b)
bendinde belirtilen esaslar çerçevesinde değerlenir.
Fonun diğer varlık ve yükümlülükleri, KGK tarafından yayımlanan TMS/TFRS dikkate alınarak
değerlenir. Şu kadar ki, fonun yabancı para cinsinden yükümlülükleri TCMB tarafından ilgili
yabancı para için belirlenen döviz satış kuru ile çarpılması suretiyle değerlenir.
Bir payın alış ve satış değeri, Fon toplam değerinin dolaşımdaki pay sayısına bölünmesi ile
bulunur.
(15)
Azimut Portföy Yönetimi A.Ş.
Azimut PYŞ Dördüncü Değişken Fon
(Eski Adıyla Iş Yatırım Bosphorus Capital B Tipi Değişken Yatırım Fonu)
31 Aralık 2015 tarihinde sona eren hesap dönemine ait
Finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar (devamı)
(Tüm tutarlar, Türk Lirası (“TL”> olarak gösterilmiştir.>
2.
Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı)
Önemli muhasebe değerlendirme, tahmin ve varsayımları
Finansal tablolarırı hazırlanması, bilanço tarihi itibarıyla raporlanan aktif ve pasiflerin ya da açıklanan
şarta bağlı varlık ve yükümlülüklerin tutarlarını ve ilgili dönem içerisinde oluştuğu raporlanan gelir ve
giderlerin tutarlarını etkileyen tahmin ve varsayımların yapılmasını gerektirir. Bu tahmin ve varsayımlar
yönetimin en iyi kanaat ve bilgilerine dayanmakla birlikte! gerçek sonuçlar bu tahmin ve
varsayımlardan farklılık gösterebilir. Ayrıca belirtilmesi gereken önemli muhasebe değerlendirme,
tahmin ve varsayımlar ilgili notlarda açıklanmaktadır.
3.
Bölümlere göre raporlama
Fon, Fonun yatırım stratejisine uygun olarak çeşitli menkul kıymetlere ve türevlere yatırım yapmak
amacıyla tek faaliyet bölümü olarak yapılanmıştır. Fonun tüm faaliyetleri birbiriyle ilişkili ve birbirlerine
bağımlıdır. Dolayısıyla tüm önemli faaliyet kararları Fonu tek bir bölüm olarak değerlendirmek
suretiyle alınmaktadır. Tek faaliyet bölümüne ilişkin bilgiler Fonun bir bütün olarak sunulan finansal
tablo bilgilerine eşittir.
4.
Nakit ve Nakit Benzerleri
Nakit ve nakit benzerlerine ilişkin işlemlerin detayları aşağıda açıklanmıştır.
Nakit ve nakit benzerleri
31 Aralık 2015
31 Aralık 2014
Bankalar
Borsa Para Piyasası
Vadeli Mevduat
4.082
502.338
15.630.604
97.057
Toplam
16.137.024
99.334
5.
2.277
-
Diğer alacaklar ve borçlar
31 Aralık 2015 tarihinde diğer alacakları bulunmamaktadır (31 Aralık 2014: Yoktur).
Bilançoda gösterilen “Diğer borçlar” kaleminin detayları aşağıda açıklanmıştır
Diğer Borçlar
31 Aralık 2015
31 Aralık 2014
Denetim Ücreti
Fon Yönetim Ücreti
Ek Kayda Alma
Diğer Borçlar
(7.451)
(360.054)
(12.142)
(233.689)
Toplam
(379.648>
-
-
-
(1.580)
(242.825)
Diğer borçlar fon yönetim ücreti tahakkukundan ve denetim ücretinden oluşmaktadır. Fonun sermaye
piyasası araçlarından oluşan menkul kıymetler porttöyü Azimut Portföy Yönetimi A.Ş. tarafından
yönetilmektedir. Kurucuya Fonun yönetim ve temsili ile Fon’a tahsis ettiği donanım ve personel ile
muhasebe hizmetleri karşılığı olarak her gün için fon toplam değerinin % 0,0043
(yüzbindedörtvirgülüç) yıllık %1,575 (yüzbirvirgülbeşyüzyetmişbeş) oranında bir yönetim ücreti
tahakkuk ettirilir ve bu ücret her ay sonunu izleyen bir hafta içinde Şirkete ödenir. Söz konusu ücret
kurucu ve yönetici arasında yapılacak anlaşma çerçevesinde paylaştırılır.
(16)
Azimut Porttöy Yönetimi A.Ş.
Azimut PYŞ Dördüncü Değişken Fon
(Eski Adıyla lş Yatırım Bosphorus Capital B Tipi Değişken Yatırım Fonu)
31 Aralık 2015 tarihinde sona eren hesap dönemine ait
Finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar (devamı)
<Tüm tutarlar, Türk Lirası (“TL’) olarak gösterilmiştir.)
6.
Finansal Yatırımlar
31 Aralık 2015 ve 2014 tarihleri itibariyle finansal varlıklar içerisinde taşınan alım satım amaçlı menkul
kıymetlere ilişkin bilgOer:
31 Aralık
2015
31 Aralık
2014
özel Sektör Tahvili
Devlet Tahvili
Yatırım Fonları
Finansman Bonosu
Kira Sertifikaları
218821.256
2.192899
1.530.128
972.952
138.521.594
6.336
7.821.719
Toplam
223.517.235
-
828.331
-
Gerçeğe uygun değer farkı gelir tablosuna
yansıtılan finansal varlıklar
147.177.979
31 Aralık 2015
Makul
Kayıtlı
değeri
değeri
Maliyet
özel SektörTahvili
Devlet Tahvili
Yatırım Fonları
Finansman Bonosu
218.261.652 218.821.256 218.821.256
2.195.064
2.192.699
2.192.899
1.512.277
1.530.128
1.530.128
969.940
972.951
972.951
Toplam
222.938.933
223.517.235 223.517.235
Gerçeğe uygun değer farkı gelir tablosuna
yansıtılan finansal varlıklar
31 Aralık 2014
Maliyet
Makul
değeri
Kayıtlı
değeri
Devlet tahvilleri
Yatırım fonları
Kira Sertifıkaları
Özel sektör tahvilleri
6.336
5.574
6.336
7.621.719
7.742.310
7.821.719
802.778
828.331
828.331
137.986.500 138.521,594 138.521.594
Toplam
146.537.162 147.177.979 147.177.979
(17)
Azimut Portföy Yönetimi A.Ş.
Azimut PYŞ Dördüncü Değişken Fon
(Eski Adıyla iş Yatırım Bosphorus Capital B Tipi Değişken Yatırım Fonu)
31 Aralık 2015 tarihinde sona eren hesap dönemine ait
Finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar (devamı)
(Tüm tutarıar, Türk Lirası (“TL”) olarak gösteriımiştir.)
7.
Niteliklerine Göre Diğer Giderler
Fonun kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunda giderler niteliklerine göre sunulmuş olup,
esas faaliyetlerden diğer giderler ve komisyon ve diğer işlem ücretleri detayı aşağıdaki gibidir:
Esas faaliyetlerden diğer giderler;
Fonun mükellef olduğu vergi ödemeleri
Tescil ve Ilan Giderleri
NoterHarçTasdik
EFT Gideri
KYD Benchmark Bedeli
Diğer Giderler
31 Aralık 2015
31 Aralık 2014
<659)
<690)
(475)
<641)
(4.779)
(1.947)
(5800)
-
Toplam
-
-
-
(1.163)
(8.716>
(7.438)
31 Aralık 2015
31 Aralık 2014
Komisyon ve diğer işlem ücretleri detayı;
Diğer
Tahvil Özel Kesim
Finansman Bonosu Komisyonlar
Tahvil Kamu Kesimi
Ters Repo ve Repo
BPP
Hisse Senedi komisyonları
Hazine Bonosu Komisyonları
(2.124)
(28.316)
(2.732)
(515)
(18.614)
(31.072)
-
-
Kira Sedifikaları Komisyonları
-
VOS Komisyonları
-
Toplam
(83.373>
(18)
-
(6.756)
(1.194)
(187)
(3.723)
(1.232)
(363)
(9)
(42)
(38.844)
(52.350)
Azimut Portföy Yönetimi A.Ş.
Azimut PYŞ Dördüncü Değişken Fon
(Eski Adıyla iş Yatırım Bosphorus Capital B Tipi Değişken Yatırım Fonu)
31 Aralık 2015 tarihinde sona eren hesap dönemine ait
Finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar (devamı)
(Tüm tutarlar, Türk Lirası <“TL”) olarak gösterilmiştir,)
8.
Toplam değer/ Net varlık değeri ve toplam değeri / Net varlık değerinde artış / azalış
Aşağıda Fonun cari dönem ile geçmiş dönem finansallarına ait birim pay değeri ile toplam değer! net
varlık değerinin detayı verilmiştir.
Fon toplam değeri (TL)
Dolaşımdaki pay sayısı (Adet)
Birim pay değeri (TL)
Net varlık değerindeki artış (azalış)(TL)
Birim paya düşen net varlık değerindeki artış (azalış) (TL)
31 Aralık 2015
31 Aralık 2014
242.838.627
18.436.513.388
0,013172
147.034.488
12511.725.681
0011752
95.804139
0,000142
146.444.974
0,000942
31 Aralık 2015
adet
31 Aralık 2014
adet
12.511.725.681
48.406.728.169
54.534.800
16.029.790.410
<42.481.940.462)
(3.572.599.529)
1 8.436.513.308
12.511.725.681
Katılma belgeleri hareketleri:
Dönem başında dolaşımdaki pay sayısı
Dönem içinde satılan katılma belgesi sayısı
Dönem içinde geri alınan katılma belgesi
sayısı<-)
Toplam
9.
Fiyat raporundaki ve finansal durum tablosundaki toplam değeri net varlık değeri
mutabakatı
Değerleme esaslarında bir fark olmaması nedeniyle fonun 31 Aralık 2015 tarihi itibariyle finansal
varlıkların finansal durum tablosundaki 242.838.627 TL (31 Aralık 2014: 147.034.488 TL) tutarındaki
değerleri fonun fiyat raporundaki finansal varlıkların toplamı ile aynıdır.
(19)
Azimut Portföy Yönetimi A.Ş.
Azimut PYŞ Dördüncü Değişken Fon
(Eski Adıyla Iş Yatırım Bosphorus Capital B Tipi Değişken Yatırım Fonu)
31 Aralık 2015 tarihinde sona eren hesap dönemine ait
Finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar (devamı)
(Tüm tutarlar, Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.)
10.
Hasılat
Faiz ve Temeftü Gelirleri
Faiz Gelirleri
Temettü Gelirleri
Finansal Varlık ve Yükümlülüklere İlişkin Gerçekleşmiş Kar/Zarar
Finansal Varlık ve Yükümlülüklere İlişkin Gerçekleşmiş kar/Zarar
Toplam
11.
lOcak—
31 Aralık
2015
lOcak
31 Aralık
2014
26.767.014
1.250.763
-
-
26.767.014
1.250.763
957.041
1290.306
188.700
643.600
2.247.349
832.300
29.014.363
2.097.415
Esas faaliyetlerden diğer gelirler ve giderler
Fonun 31 Aralık 2015 tarihi itibariyle esas faaliyetlerinden diğer geliri bulunmamaktadır (31 Aralık
2014— 14.352 TL). 8.716 TL tutarında esas faaliyetlerden diğer giderler hesabı ise vergi Ödemeleri,
tescil ve ilan giderleri, noter harç tasdik giderleri, EFT gideri, KYD benchmark gideri ve diğer
giderlerden oluşmaktadır <31 Aralık 2014—7.438 TL)
12.
Türev araçlar
Fonun 31 Aralık 2015 tarihi itibariyle portföyünde türev fınansal araçları bulunmamaktadır <31 Aralık
2014— Yoktur>.
(20>
Azimut Portföy Yönetimi A.Ş.
Azimut PYŞ Dördüncü Değişken Fon
<Eski Adıyla iş Yatırım Bosphorus Capital B Tipi Değişken Yatırım Fonu>
31 Aralık 2015 tarihinde sona eren hesap dönemine ait
Finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar (devamı)
(Tüm tutarlar, Türk Lirası (‘TL”) olarak gösterilmiştir.)
13.
Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi
Finansal risk faktörleri
Fon faaliyeti gereği piyasa riskine (faiz oranı riski, kur riski ve hisse senedi /emtia fiyat riski), kredi
riskine ve likidite dskine maruz kalmaktadır. Fonun risk yönetim amacı Fonun yatırım stratejileri
kapsamında katılım paylarının değerini maksimize etmektir. Fon menkul kıymetlerini gerçeğe uygun
fiyatlar ile değerleyerek maruz kalınan piyasa riskini faiz ve hisse senedi pozisyon riski ayrımında
günlük olarak takip etmektedir. Fon Kurulu’nca, belirli dönemlerde portföyün yönetimine ilişkin
stratejiler ve limitler belirlenmekte; portföy. portföy yöneticileri tarafından bu çerçevede yönetilmektedir.
Ekonomik tablonun ve piyasaların durumuna göre bu limit ve politikalar değişim göstermekte,
belirsizliğin hakim olduğu dönemlerde riskin asgari düzeye indirilmesine çalışılmaktadır.
Yoğunlaşma riski
Fon içtüzüğünde belirlenen yöntemler uygulanmış olup, söz konusu yatırım stratejisi de dahil olmak
üzere, fona alınacak menkul kıymetlerin fon portföyüne oranı işlemleri mevzuata, içtüzük ve
izahnamede belirlenen sınırlamalara uygunluk arz etmektedir.
Faiz oranı riski
Faiz oranı riski, piyasa faiz oranlarında meydana gelen değişikliklerden dolayı Fonun faize duyarlı
finansal varlıklarının nakit akışlarında veya gerçeğe uygun değerinde dalgalanmalar olması riskidir. 31
Aralık 2015 ve 2014 tarihleri itibariyle fonun sabit ve değişken faizli finansal araçları vardır. Fonun
faize duyarlılığı finansal araçların faiz değişimine bağlı olarak finansal varlıkların gerçeğe uygun
değerlerinde olacak değişikliği içermektedir.
Faiz pozisyonu tablosu aşağıdaki gibidir;
Finansal varlıklar
31 Aralık 2015
31 Aralık 2014
223.517.235
141.177.979
Aşağıdaki tabloda piyasa faiz oranlarındaki 5% değişimin1 diğer bütün değişkenler sabit kalmak
kaydıyla, Fonun net varlık değerine potansiyel etkisi sunulmaktadır:
31 Aralık 2015
31 Aralık 2014
Karzarar
Karzarar
üzerindeki etkisi üzerindeki etkisi
.
Faız artışı/(azalışı)
%5
(%5)
11.099.355
(11.099.355)
6.967.813
(6.967.813)
Fiyat riski
Şirket piyasa fiyatıyla değerlenen finansal varlıklara sahip olduğundan fiyat riskine maruz kalmaktadır.
31 Aralık 2015
31 Aralık 2014
Kar zarar
Kar zarar
üzerindeki etkisi üzerindeki etkisi
Fıyat artışı/(azalışı)
%5
(%5)
.
76.506
(76.506)
(21)
391.086
(391.086)
Azimut Portföy Yönetimi A.Ş.
Azimut PYŞ Dördüncü Değişken Fon
(Eski Adıyla lş Yatırım Bosphorus Capital B Tipi Değişken Yatırım Fonu)
31 Aralık 2015 tarihinde sona eren hesap dönemine ait
Finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar (devamı)
(Tüm tutarlar, Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.)
13.
Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi (devamı)
Kur riski
Yabancı para varlıklar, yükümlülükler ve bilanço dışı yükümlülüklere sahip olma durumunda ortaya
çıkan kur hareketlerinden kaynaklanacak etkiler kur riskini oluşturmaktadır. Fonun 31 Aralık 2015 ve
31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla1 dövizli işlemleri bulunduğundan fon kur dskine maruz kalmamaktadır.
Likidite riski
Likidite riski, nakit olarak ya da diğer bir finansal varlığın teslimi suretiyle ödenen finansal borçlarla ilgili
yükümlülüklerin yerine getirilmesinde zorlanma riskidir. Fon, katılma paylarının paraya çevrilmesine
bağlı olarak günlük nakit çıkış riskine maruzdur. Fonun politikası varlıklarının en az %0 %100’ni
piyasada hemen satılabilecek likit yatırımlarda tutmaktır. Ayrıca Fonun 31 Aralık 2015 tarihi itibariyle
16.1 37.024 TL nakit ve nakit benzeri bulunmaktadır.
-
31 Aralık 2015
1 aya kadar
Nakit Ve Nakit Benzerıeri
Ters Repo Alacakıarı
TakasAıacakıarı
Finansaı Yatırımıar
Diğer Alacaklar
16.137.024
2.254.854
1.319.794
5.352.532
Toplam varlıkıar
25.064.204
(379.648)
Topıam kaynaklar
(390.280)
(10.632)
24.673.924
Iyıl
5 yıl
arası
5 yıl üzeri
Vadesiz
-
.
-
.
-
-
-
-
-
-
-
-
.
.
-
15.385.837
81.393.126
119.410.169
445.443
1.530.128
-
.
.
-
1 5.385.837
81.393.126
119.410.169
445.443
1.530.129
.
.
.
.
.
.
-
-
.
-
-
.
-
15.385.837
81.393.126
3 aya kadar
3ay1 yıl arası
-
Takas Borçları
Finansal Yükumıulükler
Diğer borçlar
Net likidite fazlası(açığı)
3 aya kadar
3ay1 yıl arası
119.410.169
445.443
Toplam
16.137.024
2.254.854
1.319.794
223.517.235
243.228.907
(10.632)
(379,648)
-
<390.280)
1.530.129
242838.627
31 Aralık 2015
1 aya kadar
Nakit Ve Nakit Benzerıeri
Ters Repo Aıacakları
Takas Alacakıarı
Finansalyatırımlar
Diğer Alacaklar
Toplam varlıklar
Iyıl
5 yıl arası 5 yıl üzeri
-
-
-
.
-
.
.
.
.
2.812.780
-
.
9.716.062
.
71.982.261
54.838.822
6.336
.
-
54.838.822
6.336
2.812.780
9.716.062
-
-
.
.
-
.
-
-
(242.825)
Toplam kaynaklar
(242.825)
.
Net likidite fazlasıİ(açığı)
2.569.955
9.716.062
Toplam
99334
99334
-
-
71.982.261
-
Takas Borçları
Finansaı Yükümıulükler
Diğer borçlar
Vadesiz
.
71.982.261
7.821.719
147.177.980
7.921.053
147.277.313
-
54.838.822
-
6.336
(242.825)
-
(242.825)
7.921.053
147.034.488
Katılma payları pay sahibinin opsiyonunda talep edildiği anda paraya çevdlebilmektedir. Ancak
yönetim yukarda sunulan sözleşmeye bağlı vade analizinin gerçek nakit akışlarını yansıtmasını
beklememektedir, zira katılma payı sahipleri katılım paylarını daha uzun sürelerde elde tutmaktadır.
(22>
Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi (devamı)
-
-
Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski (A+B+c+D+E) ()
Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı
A.Vadesi geçmemiş veya değer düşüklüğüne uğramamış Fınansal varlıkların net defter değerleri
B. Koşulları yeniden görüşülmüş buıunan, aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış
sayılacak fınansaı vadıkların defter değeri
C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varııkların net defter değeri
Teminat, vs ile güvence altına aıınmış kısmı
D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri
E. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar
31 Araıık 2014
-
Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski (A+B+c+D+E) ()
Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı
A.Vadesi geçmemiş veya değer düşüklüğüne uğramamış finansal vadıkların net defter değerleri
5. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış
sayılacak ftnansal varlıkların defter değeri
C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri
-Teminat, vs ile güvence aıtına alınmış kısmı
D. Değer düşüklüğüne uğrayan vadıkların net defter değerleri
E. Bilanço dışı kredi riski içeren unsudar
31 Aralık 2015
Finansal araç türleri itibarıyla maruz kalınan kredi riskleri:
(23)
Diğer
Taraf
ilişkili
taraf
taraf
Ilişkili
-
Diğer Aıacaktar
Alacaklar
-
-
-
Diğer
taraf
-
Diğer Aıacakıar
iıışkılı
Diğer
taraf
taraf
Ticari Aiacakıar
:
-
Alacaklar
Ticari Aıacakıar
liişkili
Diğer
taraf
taraf
147.177.979
147.177.979
Finansaı
Yatınmiar
223.517.235
223.517.235
Flnansaı
yatınmlar
16.137.024
16137.024
-
-
99.334
99.334
Nakit ve Nakit Benzerleri
Carl
hesap
Ters repo
baklyesı
-
.
Nakit ve Nakit Benzerıeri
Cari hesap
Ters repo
bakiyesi
Kredi riski, finansal aracın taraflarından birinin yükümlülüğünü yerine getirmemesi nedeniyle diğer tarafta finansal bir kayıp/zarar meydana gelmesi riski olarak
tanımlanmaktadır. Fonun kredi riski temel olarak borçlanma araçlarına yaptığı yatirimlardan kaynaklanmaktadır. Fon işlemlerini Azimut Portföy Yönetimi A.Ş.
aracılığıyla gerçekleştirmekte olup sözkonusu alacaklara ilişkin kredi riski sınırlıdır.
Kredi riski
13.
31 Aralık 2015 tarihinde sona eren hesap dönemine ait
Finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar (devamı)
(Tüm tutarlar, Türk Lirası (TL”) olarak gösterilmiştir.)
Azimut Portföy Yönetimi A.Ş.
Azimut PYŞ Dördüncü Değişken Fon
(Eski Adıyla iş Yatırım Bosphorus Capital B Tipi Değişken Yatırım Fonu)
___________________________________________________________________________________________________
Azimut Porttöy Yönetimi A.Ş.
Azimut PYŞ Dördüncü Değişken Fon
(Eski Adıyla iş Yatırım Bosphorus Capital B Tipi Değişken Yatırım Fonu)
31 Aralık 2015 tarihinde sona eren hesap dönemine ait
Finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotiar (devamı)
(Tüm tutarlar, Türk Lirası (‘TL”) olarak gösterilmiştir.)
Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi <devamı)
13.
Finansal varlık ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değeri ile gösterilmesine ilişkin açıklamalar
a)
Finansal tablolarda maliyet veya itfa edilmiş maliyet ile yansıtılanlar;
Finansal tablolarda maliyet veya itfa edilmiş maliyet ile yansıtılan nakit ve nakit benzerleri ile, diğer
alacak ve borçların kısa vadeli olmaları nedeniyle defter değerlerinin gerçeğe uygun değerlerini
yansıttığı varsayılmıştır.
b)
Finansal tablolarda gerçeğe uygun değeri ile yansıtılanlar
Finansal tablolarda gerçeğe uygun değeri ile yansıtılan fınansal varlıkların ve yükümlülüklerin gerçeğe
uygun değerlerinin tespitinde kullanılan girdilerin seviyelerine göre dağılımı aşağıdaki gibidir::
•
•
•
Birinci seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, ölçüm tarihinde erişilebilen, özdeş varlıkların
veya borçların aktif piyasalardaki kotasyon fiyatları (düzeltilmemiş olan) ile değerlenmektedir.
Ikinci seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, ilgili varlık ya da yükümlülüğün birinci seviyede
belirtilen borsa fiyatından başka direk ya da indirek olarak piyasada gözlenebilen fiyatının
bulunmasında kullanılan girdilerden değerlenmektedir.
Üçüncü seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, varlık ya da yükümlülüğün gerçeğe uygun
değerinin bulunmasında kullanılan piyasada gözlenebilir bir veriye dayanmayan girdilerden
değerlen mekted ir.
Gerçeğe uygun değer farkı gelir tablosuna yansıtılan finansal varlıklar (alım satım amaçlı fınansal
varlıklar) devlet iç borçlanma senetleri, özel sektör tahvilleri ve hisse senetlerinden oluşmaktadır ve
rayiç değerlerinin belirlenmesinde piyasa fiyatları esas alınır. Bu sebeple, söz konusu varlıkların
raporlama tarihi itibarıyla gerçeğe uygun değer seviyesi birinci seviyedir.
1. Seviye
Finansal varlıklar:
Alım-satım amaçlı finansal varlıklar—
Özel Sektör Tahvili
Alım-satım amaçlı fınansal varlıklar—
Devlet Tahvili
Alım-satım amaçlı finansal varlıklar
Finansman Bonosu
Alım-satım amaçlı finansal varlıklar—
Yatırım Fonları
Toplam finansal varlıklar
—
Toplam finansal varlıklar
Toplam
218.821.256
218.821.256
2.192.899
2.192.899
972.951
972.951
1.530.128
1.530.128
223.517.235
223.51 7235
1. Seviye
Finansal_varlıklar:
Alım-satım amaçlı finansal
Devlet Tahvili
Alım-satım amaçlı finansal
Özel Sektör Tahvili
Alım-satım amaçlı finansal
Yatırım Fonları
Alım-satım amaçlı finansal
Sertifikaları
31 Aralık 2015
2. Seviye 3. Seviye
31 Aral ık 2014
2. Seviye 3. Seviye
Toplam
varlıklar—
6.336
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
6.336
varlıklar—
138.521.593
varlıklar
138.521.593
—
7.821.719
7.821.719
varlıklar—Kira
828.331
147.177.979
(24)
828.331
147.177.979
Azimut Portföy Yönetimi A.Ş.
Azimut PYŞ Dördüncü Değişken Fon
(Eski Adıyla lş Yatırım Bosphorus Capital B Tipi Değişken Yatırım Fonu)
31 Aralık 2015 tarihinde sona eren hesap dönemine ait
Finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar <devamı)
(Tüm tutarlar, Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.)
14.
Nakit akış tablosuna ilişkin açıklamalar
Nakde eşdeğer varlıklar döneme isabet eden kasa ve faiz gelir reeskontlar hariç orijinal vadesi üç
aydan kısa olan bankalardan alacaklardan oluşmaktadır.
15.
Toplam değer!net varlık değeri değişim tablosuna ilişkin açıklamalar
Toplam değer / net varlık değerine ilişkin açıklamalar dipnot fide açıklanmıştır.
16.
Finansal tabloları önemli ölçüde etkileyen ya da finansal tabloların açık, yorumlanabilir ve
anlaşılabilir olması açısından açıklanması gereken diğer hususlar
Sermaye Piyasası Kurulu’nun (SPK) 30 Aralık 2013 tarihli ve 28867(mükerrer) sayılı Resmi Gazete’de
yayımlanan Yatırım Fonlarının Finansal Raporlama Esaslarına Ilişkin Tebliği (11-14.2) ile Menkul
Kıymet Yatırım Fonları tarafından düzenlenecek mali tablo ve raporların hazırlanıp sunulmasına ilişkin
ilke ve kurallara uygun olarak hazırlanmıştır.
17.
Raporlama döneminden sonraki olaylar
Fon portföylerinde bulunan Aynes Gıda Sanayi ve Ticaret A.Ş.ye ait borçlanma araçları hakkında Fon
Kurucusu Yönetim Kurulu tarafından yapılan 17.02.2016 tarih ve 2016-3 sayılı Yönetim Kurulu
Kararında, Sermaye Piyasa Kurulu’nun 12233903-305.99-E.1835 sayılı ve 16.02.2016 yazısına
istinaden ve Türkiye Muhasebe Standartları dikkate alınarak 17.02.2016 tarihinde söz konusu tahviller
için %100 oranında karşılık ayırılmasına ve konuya ilişkin olarak KAPta duyuru yapılmasına karar
verilmiştir. Alınan yönetim kurulu kararına istinaden Fonun 17.02.2016 tarihi itibariyle portföyünde
bulunan 1.570.000 Nominal bedelli ve 1.623.448 TL tutarındaki Aynes Gıda ve Ticaret A.Ş.’ye ait
borçlanma araçlarının portföydeki değerinin tamamına karşılık ayrılmasına karar verilmiştir.
(25)
Azimut Portföy Yönetimi A.Ş.
Azimut PYŞ Dördüncü Değişken Fon
(Eski Adıyla Iş Yatırım Bosphorus Capital B Tipi
Değişken Yatırım Fonu)
31 Aralık 2015 tarihi itibariyle sona eren hesap
dönemine ait fiyat raporu
‘j(P’
Güney Bağımsız Denetim ve
SMMMAŞ
Eski Büyükdere Cad.
Orjin MasLak No:27
Maslak, Saryer 34395
stanbuı Tuey
E
Buııdınq a better
workıng world
Tel: +902123153000
Fax:+902122308291
ey.ccm
Ticaret Sicil No: 479920-427502
-
Azimut Portföy Yönetimi A.Ş.
Azimut PYŞ Dördüncü Değişken Fon
<Eski Adıyla iş Yatırım Bosphorus Capital 0 Tipi Değişken Yatırım Fonu)
Pay Fiyatının Hesaplanmasına Dayanak Teşkil Eden Portföy Değeri Tablosu ve Toplam DeğerlNet
Varlık Değeri Tablosunu Içeren Fiyat Raporlannın Mevzuata Uygun Olarak
Hazırlanmasına Ilişkin Rapor
Azimut PYŞ Dördüncü Değişken Fon (Eski Adıyla iş Yatırım Bosphorus Capital 6 Tipi Değişken Yatırım
Fonu)’un pay fiyatının hesaplanmasına dayanak teşkil eden portföy değeri tablosu ve toplam değer/net
varlık değeri tablosunu içeren fiyat raporlarının 30 Aralık 2013 tarihli ve 28867 (Mükerrer) sayılı Resmi
Gazete’de yayımlanan Yatırım Fonlarının Finansal Raporlama Esaslarına ilişkin Tebliğ (11-14.2)”
hükümlerine ve Sermaye Piyasası Kurulu’nca belirlenen esaslara uygun olarak hazırlanıp
hazırlanmadığını Sermaye Piyasası Kurulu’nun konu hakkındaki düzenleme ve duyuruları çerçevesinde
31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla incelemiş bulunuyoruz.
Azimut PYŞ Dördüncü Değişken Fon (Eski Adıyla iş Yatırım Bosphorus Capital B Tipi Değişken Yatırım
Fonu)’nun pay fiyatının hesaplanmasına dayanak teşkil eden portföy değeri tablosu ve toplam değer/net
varlık değeri tablosunu içeren fiyat raporları 30 Aralık 2013 tarihli ve 28867 (Mükerrer) sayılı Resmi
Gazete’de yayımlanan Yatırım Fonlarının Finansal Raporlama Esaslarına ilişkin Tebliğ <11-14.2)
hükümlerine ve Sermaye Piyasası Kurulu’nca belirlenen esaslara uygun olarak hazırlanmıştır.
Bu görüş tamamen Sermaye Piyasası Kurulu ve Azimut Portföy Yönetimi AŞ’ nin bilgisi ve kullanımı için
hazırlanmış olup, başka maksatla kullanılması mümkün değildir.
Mali Müşavirlik Anonim Şirketi
Ernst S Young Global Limited
2016
4 membe, 5cm oiE,nsı
a Vouny GIobI Um,tml
DÖVİZ
cinsi
TL
TRT140922T11
GRUP TOPLAMI
TL
TL
TL
TL
TL
TL
TRFKTMR2İ5İ2
TRSTRYK2İ6İO
TRSDMRE3I6II
TRFGGDF3I6I9
TRSLDEK3I6I5
TRSKORT3I6IO
TL
TL
TL
TL
TL
TL
TL
TL
TL
TRSAYNS5İ6İ9
TRSBOSA5I6İ5
TRSKRSN5İ62O
TRSZORESİ6İ4
TRSMDPK6I6I9
TRSFİNA5İSI8
TRSEKOF7I6I3
TNSINAN8I6ID
TRSKNTF6İSİ2
TRSGLND4İ6İ6
TL
TL
TRSBDOYİİ6Iİ
ZZZTI
TL
TRFVERAİİ6İİ
GRUP TOPLAMI
Ozel Sektör Tahvil
TRFEKOF4I6İ3
Fİnansman
BonosU
Örel Sektör
TL
—
TL
TRTI6III6TI9
TRT120325T12
TL
TRT040516T11
BORÇLANMA SENEITtW
Devlet ühvNI
MENKULKIYMET
5
KENT F
ilANLAR İNŞ
EKO R
FINAL VARLIK
MEDİCAL PAR
2ORLU E
KARSAN
SOSSA
AYNES GIDA
GLOBAL
YATıRIM.
LİDER E
KORTEKS
MENSUCAT
-
ÇAĞDAŞ E
TIRYAKİ AGRO
DEMIRER
ENERJİ
KATMERCİLER
vERA VARLIK
BEYKOZ DA
EKO
FACTORING
HAZİNE
HAZİNE
HAZİNE
HAZINE
KURUM
İHRAÇOI
t
1
[
j
10/03116
05/08116
20/07)16
24/06/16
22106/16
09/00)16
26/05/16
26/05/16
03/05/16
18104/16
28/03/16
15/03/16
04/03/16
11/02116
01/02116
27/01116
20101116
04104116
12103125
14109122
16111116
04/05/16
VADE
TARİHİ
1
1
1
[
t
VADEYE
(ALAN
GÜN
0,00
11,92
0,00
0.00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,30
0,00
0,30
0,00
0,00
10,68
0,00
0,30
11.20
1006
0.30
8.17
2.22
NOMİNAL
FAiZ
ORANI
31 Aralık 2015 Tarihli Fiyat Raporu
(Tüm tutarlar, Türk Lirası (“TL’) olarak gösterilmiştir.)
1980000,00
239000000
2340000.00
292000000
4580.00000
2950000.00
6000000
66000000
610.000,00
480000.00
3000.000,00
100.030,00
4.100000.00
2400000.00
4 t 000.00
1580.00000
240000000
2830300.30
1 00000
ıooo.ooo,oo
50000000
1.706.653,58
6 000.30
653W
1.2W 00000
NOMİNAL
DEĞER
[(
[
[1
[
1
(2)
102 853400
100 000
101,154100
103,226800
101,844900
100016300
100.434100
101.131400
102.089900
100.593
102,127400
101,956900
100,744130
101,586200
130,985500
100000080
100.117600
101,553100
96,994000
89,416430
92,902tX
101.917300
143.144430
FİYAt
BİRİU
23/11115
14/12115
04/12115
21/09/15
17/12115
18/09/15
10/00/14
Dl/04/15
29/12115
01/12115
19/11/15
22105/15
23/11/15
20111/15
30112115
04105/15
02112115
15105/15
25/12115
07/12115
27/03114
17102115
24112115
SATİNAUŞ
TARİHi
Azimut Portföy Yönetimi A.Ş.
Azimut PYŞ Dördüncü Değişken Fon
(Eski Adıyla Iş Yatırım Bosphorus Capital B Tipi Değişken Yatırım Fonu)
11341920
14,121461
14,711165
13.626990
14,/91921
13,933578
13,325553
15,472736
15,501575
15,856657
15,102377
13,609953
11,148930
12,837906
12,267618
14,832439
11,133995
13,144530
11,625372
10750627
10917530
10,960381
2,966209
JSKONTO
ORANI
REPO
TEMİNAT
TUTARJ
NET
DÖNÜŞ
TUTARI
GÜNLÜK
104,145361
102,809434
102,886766
101, 39 1078
100, 769 342
101,213341
102,217408
101,526239
102,500885
101,107172
130,272170
100,762925
101,563440
101,491588
101,454843
102,455441
102,623028
103,027832
97,295110
87979223
92444123
99.054515
145,567466
BRİ3EĞER
2062078,15
2 457 14349
2407.55031
2 960 619,49
4615235.86
298579355
61330.44
610,013.18
625 255.40
485 314.43
3008,155,11
100 782,93
4164.101,03
2.435.798,11
4 058.193,73
1 616.795,91
2.457.752.66
2 884 77931
972 951.10
971951.10
439896,12
119119922
5 546.68
64683
1 14680953
TOPLAM
DEĞER
093
Vii
1,05
1,33
208
1,35
0.03
0.30
0.28
022
1,36
ft05
1,88
1,10
1,63
013
1,11
1,30
044
0,44
ijT
020
030
000
019
(%)
GRUP
1
t
1
065
1 02
1.00
1.22
191
1.23
003
0,26
0.26
0.20
1,24
004
1.72
1.01
1.66
057
1.02
1.19
040
0,40
0.18
0,90
0-00
030
072
(%)
TOPLAM
-
TL
TL
TL
TL
TL
TL
TL
TL
TL
TL
TL
TL
TL
TL
TL
TL
TL
TL
TL
TL
TL
TL
TL
TRFA1ÇFr916İ5
TRSTPFCEİ6İ5
TRSAYNSK16I9
TRSGLMDK16I6
TRSBASRKI6I2
TRSBOYPKİ6IO
TRSNTHIAI6I8
TRSBİSEAI61 1
TRSCRSİAİ6I5
TRSAYERAİ6I7
TRSNURLAI6I3
TRSGZDEAI6II
TRSBİSE1 1712
TRSCLKEI 1711
TRSNTHUİ7II
TRSORMD2III3
TRSZOR/121711
TRSAYNS2İ7İI
TRSULFK2İ7İ9
TRSUSAK3İ7İ4
TRSVEBA3I7II
TRSKORT3III9
TRSLBW3I7I6
TL
TRSBMKS9I6I4
TL
TL
TRSuMUR9I6I5
“vr’
TL
TRSZORIJ8I6I6
TRSZORF9İSİ i
TL
TRSKORTSI6İ5
TRSINAN9İSI9
TL
TRSSAYR8İ6I7
TURKASSEF
KORTEKS
VEBA VARLIK
UŞAKSER.AMİ
ULUSAL E
AYNESGİDA
ZORLU ENER)
-
DERİMOD
-
NET HOLDİNG
ÇALİKENERJİ
BİS ENERJİ
GÖZDE GİR
NUROLYAT
AYEN ENERJİ
BOYNER
BİS ENERJİ
NET HOLDİNG
BOYNER
DAŞER 1’
GLOBAL YAT,
AYNESGİDA
CREDIIWEST
AK F
İNANLAR İNŞ
ZORLU E
-
BİkEKS
UMUR BASIM
ZORLU E/İt
KORTEKS
SAY REKİ.AM
31/03/17
27/03/11
06/03/17
03/03/17
27/02111
20/02117
16/02117
03/02117
01102117
27101/17
13101117
28112/16
23/12116
21/12116
19/12116
16/12116
02112116
25/11/16
23/11/16
22)11116
16111116
19/10116
29/09/16
19109/16
19109116
16109116
06/09/16
10.08116
17/08116
15108116
0,00
0,00
0,00
13,27
0,00
12,32
0,00
12,08
0,00
0,00
0,00
0,00
000
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
ooo
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
000
0.00
0,00
31 Aralık 2015 Tarihli Fiyat Raporu
(Tüm tutarlar, Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.)
158000000
2,900,006,00
4890,000,00
800,000,00
5,950,000,00
600,000,00
1 500000.00
2,200000,00
1280,00000
4,000,00
3 950,,00
263000000
580,00000
4920000,00
100000,00
1 020.00000
10,440,000,00
9,670,00000
3.30000000
480,000,00
140,00000
2000,000,00
5,240,000,00
1 300000.00
1 900
00
7500000.00
410000000
2580000-00
100,080.00
1490,000,00
(3)
102 582200
102,189900
103.226000
100.000000
101,256200
100000000
99956600
100000000
100 600000
99063700
103,596000
100093200
102,036300
101 534480
101,3907
101.285400
100.495600
101.216700
103,112600
100,564100
100,415300
101.153100
101,001600
103.253300
102,015200
102.270500
101 880300
100 917500
101.659400
100911700
03/12/15
20/11/15
02112115
13/03/15
22110/15
23/02115
27/11/15
24/02/15
28)08115
12108115
28110/15
02109115
18112115
02)09115
18110115
15110/15
09/12115
26/12)15
26112115
31/12115
15/12115
08112115
24/12115
14112115
01112115
2411211£
10100)15
18112115
09110115
24/01/15
Azimut Portföy Yönetimi A.Ş.
Azimut PYŞ Dördüncü Değişken Fon
(Eski Adıyla iş Yatırım Sosphorus Capital B Tipi Değişken Yatırım Fonu)
15,691390
15,173209
13,643212
16,387026
14,984381
15,324700
14,931445
14 632246
15.430529
14.922476
13,313129
14,736373
12,554042
15,130293
15,499151
17,089465
15,145622
14,104917
14,444592
15,078945
14,815681
13,616108
13,584847
14,115559
15,115595
14,329622
14,824200
13,407002
14337382
14 550228
,
100,157913
100,771915
102,904730
101,177706
101,940302
101,660108
101,574557
102 54 5 94 1
101.213001
102,435184
105,622240
100,316426
101,169237
101,341598
101, 33 5 170
100,061298
101,235280
102,510478
101,696702
101,734585
102,225424
102,678253
100 540921
101 .465103
101.2451/9
101,374029
101.519004
102740999
101573234
102 424016
1.502 368,70
2 922,385.53
5,032041.30
60942237
6065441,96
50996065
1 52361036
2256010,70
127526457
4097407,35
4 172 078,78
263832902
505945,19
458600061
101 335.11
1 02062523
10568963,19
10.117 784,14
3,362 591.17
488 326,39
2 053 565,07
143 115,59
5 316 771,40
1 31620033
1 910 277.60
770442622
4 162 281 63
2650 717.77
101 57323
1 526129.75
068
1,32
2,27
036
251
0,27
069
1,02
057
1.85
1,88
1,19
023
215
0,05
046
436
456
1,51
022
0,00
0,93
2,40
“61”
0,59
3M
188
119
0.05
069
062
1.21
2,08
0,34
2,50
0,25
0,63
003
053
1,69
132
0.21
021
Z06
0.04
0.42
437
4,18
1,39
0,20
0,06
0,85
2.20
0.54
039
3.18
1.72
1.10
004
063
TL
TL
TL
TL
TL
TL
TL
TL
TL
TL
TL
TL
TL
TL
TL
TL
TL
TRSTİMGSI7I8
TRSSUMF5I7İ7
TRSERTrSI7I9
TRSFİNA7I7I6
TR5L81V71712
TRSDGOZ8İ7I9
TRSPLDG8I7İ6
TRSBMKS9IIİ3
TRSTİMG9İ7I4
TRSKRSNEİ7I3
TRSI,61’Wl111
TRSAKSNKI7I4
TRSPLEt4AI7İ4
TRSMLFCAI 717
TRSNOATAI71I
TRSNTHL2I8İO
TRSBMKS7I8I4
GRUP TOPLAMI
le1 VaId,1ü
Salışıar Türk
Özel Şeklör
TRS0602817l9
‘öfektör
TL
TL
TRSTPFC5I7I6
1
TL
TRSPALMSİ7I3
GRUP TOPLAMı
GRUP TOPLAMI
Iıed Vaİödü Aljşıar
Türk
TL
TL
TL
TRSNURL4İ1İ6
TRSEMAY4İ7İ 1
TL
TRSEKOF411I5
TRSGLM05I7İ6
TL
TRSPKPB4I7I7
1
DÜNYA GÖZ
BİMEKS
NET HOLDİNG
YDA İNŞAAT
MEOİCALPAR
PALGAZ
AKSA ENERJİ
TURKASSET
KARSAN
TİMUR G Y,0
BİMEKS
PALGAZ
‘
DUNYA GOZ
TURKASSEF
FINALVARLIK
EREĞLI TEKS.
‘
SUMERF
TİMUR G.Y 0
CRE0İTWEST
PALMEL EN
GLOBAL YAT
EM.AY İNŞAAT
NUROL YAT
EKO F
PAKPEN
1
08/08/17
27/07)18
16/02/18
12/12117
05112117
04/12117
15/11/17
07/11/17
17/10/17
29/09117
15/09/17
29108/17
08108117
21/07/17
20,07117
29/05/17
28/05/17
24105/17
18/05/17
08105111
02105111
19104117
17/04/17
13104117
12)04117
1
11
000
0,00
12,26
11,46
14,66
14,57
0.00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
14,52
0,00
0,00
12.24
0,00
0,00
0,00
12,39
0,00
000
31 Aralık 2015 Tarihli Fiyat Raporu
(Tüm tutarlar, Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.)
1
00
00
00000
10000.00
10,000.00
1,500000.00
zıs.1l0.000.00
216.110,000.0
10360000,00
2 610 000,00
200000000
3
3600000.00
5 420
4 020
4.690000,00
3,000000,00
3,100.000,00
7130000,00
10,560 ,00
2,480000,00
1 0X000,00
1 980.00
3 200..00
200000000
3 460 ,X
60000000
500000.00
500.000,00
4 750 ,00
4850 00000
11
j
i
(4)
100,475
101,108300
102,289400
100000000
l00000
100000000
100.116400
102.355
102.339
101,008800
103,394300
101,146300
101,225800
101,719500
103,024300
100000000
100.043600
101.311700
lX.000
101.375000
101,040500
101.040500
100,000000
100.823200
102,774400
2210ı)İ6
05)11/15
23/12)15
18/08)15
08/İ2Jl5
07112115
15112115
31/12/15
28112115
21)12115
08/12115
20/11/15
26/11/15
25/12115
30110115
30)11/15
15)10115
28/12115
22105115
25111/15
04112115
18)08115
20110/15
01112115
22109115
Azimut Portföy Yönetimi A.Ş.
Azimut PYŞ Dördüncü Değişken Fon
(Eski Adıyla iş Yatırım Bosphorus Capital B Tipi Değişken Yatırım Fonu)
İ
1
15,050652
12,211953
14,64D050
15,221081
15.418384
14.711315
14,848115
15,538889
16,361932
15,967988
15,149734
14,810585
14,189782
13,642004
15,040429
13 570213
15,093697
13,181800
14,951615
15,217347
15,241573
13,015963
14,946766
15.260941
1
1ı
1
j
1
ı
103,058786
102 5737 16
104,092705
104,008383
101,533820
101,118839
102.121527
102,674098
103,302518
104,592469
100,799056
101,708487
102,359229
104,256834
105,226373
101,757102
104 039475
102,109050
102,141229
102.726173
102,463309
103,438047
102,614304
103,398804
103,563859
1
1
ıo 305.88
1.538605.73
220.141686,6g
221.116.537,79
10773595,00
2 637 884,26
2030676.39
3 033 5,65,77
388061803
5564936.10
4 152 161,23
4905346,79
3,023971,67
3,152 962.47
7,298213.00
11 009 521,66
2609614,09
1 017 571.02
2059981,61
3 267 489,61
204282455
355432551
61417985
51719024
513.071,52
4.911 443.21
5 022 841.17
1
1
o.x
,J!Aİ..
0,69
99,17
485
1,19
091
1,37
1,75
2,51
1,87
2,21
136
1,42
329
4,92
1,18
0,45
093
1.47
0.92
1,60
028
0,23
0,23
2,21
226
1
0.00
0,00
0,64
91,03
91,43
4,45
109
064
125
1-60
230
1.72
203
1,25
1,30
302
460
1,08
042
085
1.35
064
1.47
0.25
0,21
0,21
2.03
2.08
GRUP TOPLAMI
FON PORTFOY
DEGERI
GRUP TOPLAMı
GRUP TOPLAMI
T- REPO
TRFCG0F8I6İ4
GRUP TOPLAMI
MEVDUAT
ODEA BANKA Ş.
AKOANK T.A.Ş
DENİZSANKA.Ş.
FINANSOANKA.Ş.
DENIZBANKA.Ş.
FINANS0ANKA.Ş.
GRUP TOPLAMI
GRUP TOPLAMI
OPP
BPP
GRUP TOPLAMI
Diğer
Y. Fonu Türk
IBV’AZIMUTPYŞ
KV SA FONU
GRUP TOPLAMI
VOB Nakit
Teminatı
yOO Nakit Teminati
TRSBOYPKİ6İO
TL
TL
TL
‘tE”
TL
TL
TL
“‘it-”
TL
ÇAĞDAŞ F
BOYNER
T
1
T
1
12,50
11,30
11,35
12.00
1360
1360
13,25
04101/16
04/01/16
04/01/16
04/01/16
04/01/16
04/01(16
08/01/16
0,00
11,25
T
1
T
1
04/01(16
25111(16
31 Aralık 2015 Tarihli Fiyat Raporu
(Tüm tutarlar, Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.)
J
100.000000
1
118229,741,00
118.229.741.00
503.085,02
503,085,52
6,882,299,23
1 556,024,99
712 007,56
2.444.139,24
2000.000,00
2,000,000,00
15.594.471,02
15,594,471,02
0 012791
(5>
13.250000
2.254.654,45”f’11,250000_1
2.254.654,45
-1.30000000
.1.300,000,00
216.526.653,00
17112115
22)12115
31(12115
31/12115
31/12115
31/12115
31/12115
31/12115
28112115
04/01116
Azimut Portföy Yönetimi A.Ş.
Azimut PYŞ Dördüncü Değişken Fon
(Eski Adıyla Iş Yatırım Bospflorus Capital B Tipi Değişken Yatırım Fonu)
2.444.335,00
503,085,62
6 891 707.72
1 557,946.64
712,891,37
2 447,346,66
2 023 603,62
2,02360362
2.254.85445
0 012942
13600000
12500000
11,300000
11,350000
12,000000
13600000
13 600000
10290000
102,510478
100.00
100,00
0,05
0,05
241,905,032,10
100,00
100,00
100,00
100,00
j99J9
4k09
997
46
1566
1Z66
12,66
100,00
100,00
100,00
‘060
-0.60
100.00
1.53012931
1,530,129,31
502 337,77
502.337,77
6,891 707,72
1.557.94664
712 691,37
2,447,34666
201035564
201035564
15,630,603,87
15,630,603,87
2,254 854.45
2.254.854,45
-1 332-636 24
-1.33163624
221.987.106,65
100,00
0,00
0,00
0,63
0,63
0.21
0,21
2,85
064
0,29
1,01
0,83
083
6,45
6,45
0,93
0,93
-0.55
-0,55
91.78
DÖVlZ
TL
E
TL
TL
E
TL
INOAKYB2I53S
1R000EA21519
1110AK1021543
İEOAKYB3I5I8
IROFNBK4I543
İROAKIB4I54I
TL
TL
TL
TL
TL
TL
TL
TL
E
mssRos8ı5ı4
‘m5Z0RN81517
İEFULFK9İSİI
İRSALTN9ISII
TRFBOYP9I5I5
1RSAKFİEISI3
TRSNIIILKİ5İ7
1NFCGDFKI5I2
01(10115
04/11/15
13)11(15
NET
ÇAĞDAŞ
28109/15
23109/15
17/09/15
21(06115
98,114000
0.00
3. .09
6.370..00
7 400.,09
0,00
000
7. .09
20.009,00
4.920,09
l.2W.,09
409..00
(2)
100.451809
101,147000
102,858100
103,349900
102,564700
103202100
101,519090
100902109
102.803700
182788309
2.160..09
2.5l0,,00
101908200
101,580400
102.001309
4.260..09
1.560..09
2.380.t.09
100.655200
3.670..09
101.784200
101,533100
20.000,00
109fl
101,999700
99,950909
101824809
11.003725
05/12114
31/12)14
25/12114
31/12114
12112/14
0809114
6.336,39
000
0.22
20.52484
12,824152
12,582924
13,083810
3.049.381,29
2,19
4,65
5,07
7.099.941,76
6.479 188.10
0,01
20.370,67
11730733
5,61
3,56
7768.011,27
0,92
0,29
1,81
1.275809,43
407.508,38
2.523.76805
2,220,763,88
1,59
2,07
4.40
5,27
480
0,01
3.37
0,87
0,29
1,71
1,51
1,36
2,94
3.11
4.334.691,65
1,65
1.43
1 996.164,68
2,53
0,10
0,01
1,74
2,68
0,11
0,01
2.04
1,21
0,00
0.18
12,36
3,41
2,45
2.428.260,20
3,733,170,54
153.29222
2,16
1.27
1776.63699
3.005.735,49
0,07
0,18
91,220.00
257 175.67
3,60
13,06
5.019 496,19
2.59
3 612.19251
18.207.169,07
1,40
1 951.78142
1,33
0,40
0.23
324.716,07
0.43
2.82
1,19
0.54
593.87661
4.001.119,95
11,167619
000
0,00
2.98
1,26
0,57
0,00
TOPLAM
4.149499,77
1.757.057,82
798.54668
6.336,39
GRLR<%)
11,913939
11 076059
24/12)14
16/12/14
13,354692
11,236820
06112114
10,044889
10112114
9854946
10,263264
9760292
08112)14
17/12114
31112/14
31(12114
11,003017
10.524769
09112/14
05112114
10,472155
26112114
10,463142
9,108734
11112/14
11,240597
29105/14
10983152
25111/14
22/12114
95,560500
9,561737
11475044
23/12)14
28112/14
11527892
03/12)14
9,324199
11.341409
02/12/14
27/10114
lO,852
9,945156
8,192120
isK4TO TRİiNAT
26/11/14
10109/14
27/00114
5J
97,103
l50.,09
3
l.750.,09
90.009,00
250009.09
18.580.000,00
5.l90.,00
3.700..00
97,531009
330009,09
97,278000
97,298009
609000.09
4.l90.,W
98,151700
97009000
,X
600009,09
92,909000
BII1iMAUŞ
1770
6.000,00
6090.09
NOeMNAL
000
0,00
0,00
0,00
1.28
17/06115
TACİRLER
BOYNER
ALI1NYIWIZ
ULUSAL
ORLU ENERJ
SARDES
0,00
0,00
0,00
28100/15
03/00/15
EREĞU
TL
‘mSERTmISIO
TRSDMRE6ISI9
DEMIRER
02100/15
INSPKPE6I5II
0,00
PAKPEN
TL
İRSBOSA61S15
TL
TL
İRSVERASISI7
EKO
0,00
0,09
02100/15
TL
1RSEKOFSI5I6
04(05/15
27/04/15
LBT
SARDES
80551,
TL
0,00
TL
WSLBW4İ5I7
mssRDssısı7
2,47
01/94115
DENİZBANK
26105/15
TL
1R00Z6K41526
0,09
26/02115
EDİCALPARI
VENA VARLIK
E
INSMDPK2I5I4
0,09
10,88
26/02115
20101(15
11,30
9.00
11,10
0ANK POZİİII
GLOBAL
29104115
08104)15
FİNANSEANK
AKUFBANK
25/03115
0,00
TL
1ESCKKB2I5IO
930
1100
13102115
25/02)15
10,40
04/02)15
9.30
10,60
0.00
NOMiNAL
26/01/15
VADEYE
09/01(15
14/09(22
AK11FBANK
AKIİFBANK
OOEA BANK
AK11FBANK
AK1IFBANK
10. SABANG
HAZİNE
ioçcı
22105/15
TL
TRSGUIDII5I2
Ozol SoktörTahviı
GRUP IOPLNAI
E
TL
IR0AKiOII55I
E
I8FSHOLİISIİ
Özel sektör
flnansman Bonosu
GRLP TOPLAMI
18T140922T17
Devlet Tahvili
BORÇLANMA SENETLERİ
IM
31 Aralık 2014 Tarihli Fiyat Raporu
(Tüm tutarlar, Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.)
Azimut Portföy Yönetimi A.Ş.
Azimut PYŞ Dördüncü Değişken Fon
(Eski Adıyla iş Yatırım Bosphorus Capital B Tipi Değişken Yatırım Fonu)
NET
BİS ENERJİ
ü
TL
TL
TL
ü
TL
TL
1RSWFCE1615
INSZORNEI6II
TNSAYNSKIOI9
‘TNSBASRKI6I2
WSBOYPKIOIO
m5NTHLA1618
TL
TL
TL
İRSKRSNEİ7İ3
İRSLBWKIIII
1RSYDATAI7II
GRUPTOPLAMı
BV-BOSPHORUS
DIGER
Y.Fonu Türk
GRuP TOPLAMI
BPP
GRUP TOpLAMI
BPP
GRUP TOPLAMI
TL
IURKASSET
TL
TRSOGOZ8I7I9
GRUP 1OPLAMİ
KARSAN
TL
I31SGZDFAI6II
YOA
DUNYA GÖZ
GÖZDE
AYEN
TL
TL
JHSBISEAİ6İI
1NSAYENAİOIJ
BOYNER
BAŞER
AYNES
ORLU ENERJ
CREDİI’WESl
UMUR BASIM
KENT
0<0
EDİCALPARİ
ZORLU
DEVA
KARSAN
mSUMUR9I6I5
TL
TRSDEVAOI6IS
TL
ü
INSKRSNSI62O
DERMRER
EY KOZDOĞ,
İESKNWOI6İ2
TL
TNSDW1E3İ6II
TL
•TL
TNS800YİI6II
ZORLU
TNSEKOF7IOI3
TL
•mSZORFAI5I6
TAM
TL
ü
INSTAMFAI5I5
PALEN
TL
ü
İNSPLENAI5I6
FİNANI
TAM
REDİ
TRSMOPK6I6I9
TL
3115ZORF61614
TL
TRFKFFNKIS27
1RSTMAFAIS23
02/01/15
12112117
07/11/17
17/19117
08/08117
26/12110
21/12/16
16/12116
02/12116
25111/16
23/11/10
16/11/16
28119116
19/19116
00109/16
10108116
20/07/16
22/00/16
00/00/16
09/00/16
26/05116
04/03/16
20101116
19112115
14112115
07112115
03112115
23111115
0.00
0,00
0.00
0,00
000
10,50
1148
0,00
0,00
000
1143
12,08
0,00
11,92
0.00
11,92
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
11.24
0,00
0,00
0,00
0,00
31 Aralık 2014 Tarihli Fiyat Raporu
(Tüm tutarlar, Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.)
,00
672.951392,00
072951792.00
97.056,58
97098,58
137.026.000,00
137.020.00000
ll0440,00
3550.,00
1950,00
200000,00
2 806,00
2560,00
3400,00
3240.,00
5000,00
4560,00
1
2 900,00
200000,00
2000,00
1100 ,00
3830000,00
700000,00
3010 ,00
3.000,00
10000,00
60000,00
4900 1,00
1 840,00
720000.00
10000,00
100000,00
6 940.,00
3 900,00
(3)
0,011505
10,500
l00,
l00,567
103,423300
101,117400
l00,
l00,0
100,049400
100,)
100,044200
1X,
100,415300
l02,557
101,133500
101,373600
101,540500
101,808700
101,238700
100,
99,934
100,434100
10l,675
102.307200
103,204600
I00,557
100.162560
100,3604013
100,140200
Azimut Porttöy Yönetimi A.Ş.
Azimut PYŞ Dördüncü Değişken Fon
(Eski Adıyla Iş Yatırım Bosphorus Capital B Tipi Değişken Yatırım Fonu)
00/12/14
31/12/14
16/12/14
31/12114
29/12/14
02/12/14
29/12114
31/12/14
30/12114
03/12/14
02/12/14
26/11/14
29111/14
26100/14
12112114
17111/14
31112114
19108114
31/12/14
11/12/14
27/03114
10100/14
31/12/14
29112114
23112114
23103114
19112/14
19112114
31112114
11,841765
13,236970
13,599492
12,002007
11,959075
13,381987
13,411974
12,441583
12,637405
12,499707
13,005115
13540861
11,681949
12,197373
12,447355
12,682660
12,534156
11,755100
10,632808
11,581388
11,096955
13,003430
11,237520
10,437286
11,842671
10,925100
11817122
97056,58
7.821.718,68
7 821 118,68
97.056,58
97080,58
138.527.930,18
138.521.534,19
120-314-425.12
3583190,59
2006 458,07
207-129,48
2885 915,53
2803 110,53
3419611,02
3264079,92
5046 474,93
4 552 10186
1-012 010,99
1943 920.53
204 838,49
3031 43834
1 719240,38
3-931-491,93
721 032.97
3835 813,42
3 020 225,26
10-101,45
61 581,64
4 976 114,35
1800072,08
781810,79
10 224,46
100829,10
7037267.72
3972.738,69
100,00
100,00
100.00
100,00
99,41
99.41
86,35
2,57
1,44
0.15
2,07
1,60
2,45
2,34
362
3,27
0,73
2.11
0,15
2.16
1,23
2,82
0.52
2,75
2.17
0,01
0,04
3,57
1,36
0,56
0.01
0.01
505
285
5,31
5,31
0,07
0.07
94,06
34,06
81,70
2,43
1,36
0.14
1,00
1,70
2,32
2,22
3,43
3,09
0,69
2.00
0,14
2.00
1,17
2,67
0.49
2,60
2,05
0,01
0,04
3,38
129
0,53
0,0’
0,07
4,78
2.70
TeminatI
GRUP TOPLAMI
FON PORTFÖY DS38i
R
rirkiye Finans
Sektör Kira Serııfıkaıarı
TRDTEVK2I5I4
bzeı
GRUP TOPLAMI
KİRA SERTiFiKALARI
VOB Nakit
VOB Nak it Ta m in atı
23102115
31 Aralık 2014 Tarihli Fiyat Raporu
(Tüm tutarlar, Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.)
9.71
800.000,00
B 00009
(4)
109347200
Azimut Portföy Yönetimi A.Ş.
Azimut PYŞ Dördüncü Değişken Fon
(Eski Adıyla Iş Yatırım Bosphorus Capital B Tipi Değişken Yatırım Fonu)
10109/14
8705536
005
828.330,71
147.276.036,60
828330.71
0,05
0,59
0.59
100,00
o,
0,56
*00,00
0%
0,00
Azimut Portföy Yönetimi A.Ş.
Azimut PYŞ Dördüncü Değişken Fon
(Eski Adıyla iş Yatırım Bosphorus Capital 8 Tipi Değişken Yatırım Fonu)
31 Aralık 2015 Tarihli Fiyat Raporu
<Tüm tutarlar, Türk Lirası <“TL”) olarak gösterilmiştir.)
Tutar
TL
Grup
31 Aralık 2015
Topıam
Fon portföy değeri
Hazır değorıer
Kasa
Bankalar
Diğer hazır değerler
Aıacakıar
Takastan Alacaklar
Diğer Alacaklar
Borçıar
Banka avansları
Banka kredileri
Takasa borçlar
Fon yönetim ücretleri
Hisse senedi alım borçları
Diğerborçlar
241.905.032
4.082
100,00
100,00
99,62
0,00
Fon topıam değeri
241838.627
Tutar
TL
147.275.036
2.277
31 Araıık 2014
Grup
Topıam
100,00
100,00
100,16
0,00
100,00
0,00
-
.
-
-
4082
100,00
0,00
2.277
-
-
-
-
-
1.319.794
1319794
100,00
100,00
.
-
-
-
-
-
-
-
(390.280>
(100,00)
0,54
0,54
-
-
-
<0,16)
(242.825)
(100,00)
(0,17)
-
.
-
-
-
-
-
-
-
.
-
-
.
-
(10332)
(360054)
(12.142>
(7.752>
(265)
(92.26)
(3,11)
(1.99)
(000)
(0,15)
(0,00)
(0,00)
-
.
-
(233.689)
(96,24)
(0,16)
(9.136)
(3.76)
(0,01)
100,00
(5>
147.034.488
100,00