Günlük Strateji Bülteni

Günlük Strateji Bülteni
10 Ekim 2016 Pazartesi
Piyasalara Bakış
Piyasa Verileri
Endeksler
7 Ekim
%Değ.
Ybb
BIST100

77.976,0
0,1%
8,7%
BIST030

95.331,8
0,1%
9,0%
VIOP030 Endeks

95,700
0,1%
9,4%
S&P 500

2.153,7
-0,3%
5,4%
DJI

18.240,5
-0,2%
4,7%
DAX

10.490,9
-0,7%
-2,3%

1.002,1
-0,2%
32,4%
7 Ekim
%Değ.
Ybb
RTS
Parite
USD/TRY

3,0476
-0,1%
4,5%
EUR/TRY

3,4119
-0,1%
7,6%
($+€)/TRY

3,2297
0,0%
6,1%

1,1194
-0,1%
3,0%
7 Ekim
%Değ.
Ybb
EUR/USD
Emtia
Brent Petrol(bbl)

51,5
-0,8%
16,0%
Bakır ($/ton)

4.778,0
0,5%
1,6%
Altın ($/ons)

1.262,2
0,7%
18,8%

17,7
0,8%
27,4%
Gümüş ($/ons)
Güne 78.000 üzerine doğru alımlarla yükselerek başlayan BİST, ABD tarım dışı
istihdam rakamları açıklanması öncesinde hacimsiz ve zayıf bir seyir izledi.
78.500 seviyelerini test eden BİST, gelen satışların ardından gevşerken,
kapanışta 78.000 seviyesini korumaya çalıştı. Günün kapanışı ise 77.976
seviyesinden gerçekleşti.
ABD'de açıklanan tarım dışı istihdam Eylül'de 175 bin olan beklentinin altında
156 bin artış kaydetti. İşsizlik oranı ise aynı ayda %4,9'dan %5,0 düzeyine
çıkarken, saatlik maaşlar ise %0,2 artış kaydetti. Beklentinin altında gelen
istihdam verisi ABD borsalarına satış getirdi ancak FED'in yılsonuna kadar faiz
artırma ihtimalini masada tutacak kadar güçlü bulundu. Avrupa'da ise haftanın
son işlem gününde satıcılı seyir devam etti ve gösterge endeks haftalık bazda
kayıplarını %1'ü seviyesine taşıdı.
Bugün yurt içinde saat 10:00’da Ağustos ayı sanayi üretim rakamları
açıklanacak. Yurt dışında Avro Bölgesi Maliye Bakanları toplantısı takip
edilecek. Japonya’da ise tatil nedeniyle bugün piyasalar kapalı olacak. Sabah
Asya tarafında Çin piyasalarında alıcılı seyirler görüyoruz. Avrupa piyasalarının
ise haftaya yatay başlaması beklenmekte. BİST’in ise güne hafif yükselişle
başlamasını bekliyoruz. Günün devamında ise sanayi üretim verisi ve yurt dışı
piyasaların seyri izlenecektir.
Sektör ve Şirket Haberleri


Performans ve işlem hacmi verileri
Yükselenler
COMDO
ASLAN
BMELK
KRSAN
CEMTS
(%)
18%
16%
16%
9%
6%
Düşenler
RAYSG
SNPAM
BAKAN
EGCYH
YBTAS
(%)
-20%
-19%
-6%
-6%
-5%
Hacim (TL)
GARAN
669
HALKB
304
THYAO
221
VAKBN
175
AKBNK
154
BIST 100 ve Gösterge Endeksler
İşlem Hacmi (Sağ, TRY mn)
BIST-100 (Sol)
78.200
77.854
78.000
77.895
77.976
77.600
Tarih
Ülke
TSİ
Dönem
Veri
Beklenti
Önceki
10 Eki.
Almanya
09:00
Ağu.
Dış Ticaret Dengesi
61,02
19,0 M lr €
19,5 M lr €
10 Eki.
Almanya
09:00
Ağu.
İthalat-Aylık %
59,32
2,20%
-2,60%
10 Eki.
Almanya
09:00
Ağu.
İhracat-Aylık %
50,85
0,80%
-0,70%
10 Eki.
Türkiye
10:00
Ağu.
Sanayi Üretimi- Aylık %
56,00
10 Eki.
Türkiye
10:00
Ağu.
Sanayi Üretimi- Yıllık %
40,00
10 Eki.
Avro Bölgesi
11:30
Eki.
Sentix Yatırımcı Güven Endeksi
15,91
10 Eki.
Avro Bölgesi
16:00
10 Eki.
Japonya
Japonya'da piyasalar tatil nedeniyle kapalı.
10 Eki.
ABD
ABD'de tatil nedeniyle banka ve bono piyasaları kapalı.
Önem
-7,00%
-4,90%
5,00
5,62
Avro Bölgesi M aliye Bakanları Toplantısı
6.000
3.000
77.058
4.815,6
4.959,0
4.093,5
3.301,9
2.000
3.274,4
77.000
76.600
Takvim
4.000
77.225
77.200
76.800

5.000
77.800
77.400
Elektrikte %5 indirim ihtimali
Girişim Sermayesi yatırım fonları için Kurul ücreti 2020 yılının sonuna
kadar %0’a indirildi
Kısa Kısa Şirket Haberleri: THYAO, TTRAK, MGROS, EREGL, PETKM
3/10
4/10
5/10
6/10
7/10
76.400
1.000
0
MSCI TR
MSCI GOP
MSCI GOP BANKALAR
BIST BANKALAR
120
110
100
90
80
70
60
09.10.2015
09.12.2015
09.02.2016
09.04.2016
09.06.2016
09.08.2016
Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır
Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür.
Sayfa 1 / 4
Sektör & Şirket Haberleri
10 Ekim 2016 Pazartesi
Elektrikte %5 indirim ihtimali

Gazetelerde yer alan haberlere göre geçtiğimiz günlerde yapılan %10’luk doğalgaz indiriminin
ardından söz konusu indirimin elektrik fiyatına %3-4’lük yansıması olabileceğinin tahmin edildiği
bildirildi (Kaynak: Hürriyet)
Yorum: Söz konusu muhtemel indirim özellikle doğalgaza dayalı üretim yapan elektrik üreticilerinin
daha önce yakaladıkları maliyet avantajını ve buna bağlı olarak kaydedebilecekleri marj genişlemesini
azaltması anlamında sınırlı olumsuz olacağını düşünüyoruz. Diğer taraftan elektrik maliyetleri yüksek
çimento, cam ve seramik gibi bazı sektörler için ise elektrik indirimin etkilerinin olumlu olacağını
düşünüyoruz.
Girişim Sermayesi yatırım fonları için Kurul ücreti 2020 yılının sonuna kadar %0’a indirildi

SPK Haftalık bülteninde yer alan habere göre; “Ülkemizdeki kurumsal yatırımcı tabanı ile
kolektif yatırım sektörünün gelişiminin ve girişim sermayesi yatırım fonlarının teşvik
edilmesinin sağlanmasını teminen girişim sermayesi yatırım fonları için 6362 sayılı Sermaye
Piyasası Kanunu’nun 130. maddesi kapsamında üçer aylık dönemler için uygulanan Kurul ücreti
oranının %0,005 (yüzbinde beş) yerine 2017 yılından başlayarak 2020 yılının sonuna kadar %0
(yüzde sıfır) olarak uygulanmasına karar verilmiştir.
Kısa Kısa Şirket Haberleri:

(-) Türk Hava Yolları (THYAO): Türk Hava Yolları'nın filosuna 2018-2022 yılları arasında girmesi
planlanan 92 adet A321 NEO, 65 adet B737-8 MAX ve 10 adet B737-9 MAX dar gövde yolcu
uçaklarının teslimlerinin, 2018 yılında 34 adetten 10 adete, 2019 yılında 40 adetten 35 adete,
2020 yılında 52 adetten 42 adete, 2021 yılında değişiklik olmaksızın, 2022 yılında 6 adetten 30
adete, 2023 yılında da 15 adet olacak şekilde güncellenmesine karar verildiği bildirildi.

(=) Türk Traktör (TTRAK): Eylül ayı satış verilerini açıkladı. Türk Traktör’ün satışları Eylül
ayında geçen senenin aynı dönemine göre %24 azalarak 3.049 adet olarak gerçekleşti. Eylül
ayında yurtiçi satışlar yıllık %10, ihracat %53 daralma gösterdi. Yılbaşından bu yana toplam
satışlarda %5’lik düşüş yaşandı. Yurtiçinde Temmuz’dan bu yana yurtiçi verilerdeki zayıflamanın
devam etmesinin yanı sıra ihracat performansındaki düşüşün hisseyi hafif olumsuz
etkileyebileceğini düşünmekteyiz.

(=) Migros (MGROS): Şirket 2008, 2009, 2010, 2011 ve 2012 vergilendirme dönemlerine ilişkin,
fire kapsamında sayılmayan zayi ürünlere yönelik olarak düzenlenen vergi ceza ihbarnameleri
için vergi barışından yararlanmaya karar vermiş olup, ÜFE üzerinden hesaplanan gecikme faizi
dahil olmak üzere toplam 15.846.448 TL ödeyecektir.

(=) Ereğli Demir Çelik (EREGL): Erdemir hisselerinin %5,07’sine tekabül eden 177,5 mn TL
nominal değerli hisselerin Arcelor Investment Services S.A hesabına transfer edildiği
bildirilmiştir.

(=) Petkim (PETKM): Socar Turkey Enerji, Ekim ayı içerisinde, ana ortağı bulunduğu Petkim’de
sahip olduğu ve 20.05.2016 tarihinde Borsada işlem gören statüye dönüşen hisselerinin
(79,823,521 nominal değerli pay) bir kısmının satış işlemini gerçekleştirmeyi planladığını
bildirdi.
Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır
Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür
Sayfa 2 / 4
Haftalık Ajanda
10 Ekim 2016 Pazartesi
Tarih
Ülke
TSİ
Dönem
Veri
Beklenti
Önceki
10 Eki.
Almanya
09:00
Ağu.
Dış Ticaret Dengesi
Önem
61,02
19,0 M lr €
19,5 M lr €
10 Eki.
Almanya
09:00
Ağu.
İthalat-Aylık %
59,32
2,20%
-2,60%
10 Eki.
Almanya
09:00
Ağu.
İhracat-Aylık %
50,85
0,80%
-0,70%
10 Eki.
Türkiye
10:00
Ağu.
Sanayi Üretimi- Aylık %
56,00
10 Eki.
Türkiye
10:00
Ağu.
Sanayi Üretimi- Yıllık %
40,00
10 Eki.
Avro Bölgesi
11:30
Eki.
Sentix Yatırımcı Güven Endeksi
15,91
5,00
5,62
10 Eki.
Avro Bölgesi
16:00
10 Eki.
Japonya
Japonya'da piyasalar tatil nedeniyle kapalı.
10 Eki.
ABD
ABD'de tatil nedeniyle banka ve bono piyasaları kapalı.
11 Eki.
Japonya
02:50
Ağu.
Cari Denge (BoP Bazlı)
95,70
1,539 M lr Yen
1,938 M lr Yen
11 Eki.
Japonya
02:50
Ağu.
Dış Ticaret Dengesi (BoP Bazlı)
66,99
125 M lr Yen
614 M lr Yen
11 Eki.
ABD
04:30
11 Eki.
Almanya
12:00
Eki.
Zew Cari Endeksi
94,92
55,00
55,10
11 Eki.
Almanya
12:00
Eki.
Zew Beklenti Endeksi
96,61
2,00
0,50
11 Eki.
Avro Bölgesi
12:00
Eki.
Zew Beklenti Endeksi
68,18
11 Eki.
ABD
18:00
-7,00%
-4,90%
Avro Bölgesi M aliye Bakanları Toplantısı
Fed Evans konuşması
5,40
Fed Kashkari konuşması
11 Eki.
ABD
3Ç16
ABD'de Alcoa ile 3Ç16 bilanço açıklama dönemi başlıyor.
12 Eki.
Japonya
02:50
Ağu.
M akine Siparişleri- Aylık %
93,55
-4,90%
12 Eki.
Japonya
02:50
Ağu.
M akine Siparişleri- Yıllık %
68,82
7,80%
12 Eki.
Fransa
09:45
Eyl.
TÜFE- Aylık %
72,22
12 Eki.
Fransa
09:45
Eyl.
TÜFE- Yıllık %
94,44
0,40%
12 Eki.
Türkiye
10:00
Ağu.
Cari Denge
88,00
-2,60 M lr $
12 Eki.
Avro Bölgesi
12:00
Ağu.
Sanayi Üretimi - Aylık %(mevs. düzelt.)
65,91
0,70%
-1,10%
12 Eki.
Avro Bölgesi
12:00
Ağu.
Sanayi Üretimi - (çalışma günü düzelt.-Yıllık %)
61,36
0,30%
-0,50%
12 Eki.
ABD
14:00
7 Eki.
M BA M ortgage Başvuruları(Haftalık)
92,31
12 Eki.
ABD
15:00
12 Eki.
ABD
16:40
12 Eki.
ABD
21:00
Eyl.
FOM C Toplantı Tutanakları (20-21 Eylül)
13 Eki.
Çin
05:00
Eyl.
Dış Ticaret Dengesi
78,38
53,00 M lr $
52,05 M lr $
13 Eki.
Çin
05:00
Eyl.
İhracat- Yıllık %
75,68
-3,10%
-2,80%
13 Eki.
Çin
05:00
Eyl.
İthalat- Yıllık %
70,27
0,80%
1,50%
13 Eki.
Almanya
09:00
Eyl.
TÜFE- Aylık %
84,75
0,10%
0,10%
13 Eki.
Almanya
09:00
Eyl.
TÜFE- Yıllık %
88,14
0,70%
0,70%
13 Eki.
İngiltere
14:00
Eki.
İngiltere M erkez Bankası(BOE) Faiz Kararı
98,81
0,25%
13 Eki.
İngiltere
14:00
Eki.
BOE Varlık Alım Hedefi
67,86
435 M lr £
13 Eki.
ABD
15:30
Eyl.
İthal Ürünler Fiyat Endeksi- Aylık%
78,40
13 Eki.
ABD
15:30
Eyl.
İthal Ürünler Fiyat Endeksi- Yıllık%
34,40
-2,20%
13 Eki.
ABD
15:30
8 Eki.
Haftalık İşsizlik M aaşı Başvuruları
98,40
249 Bin
13 Eki.
ABD
19:15
14 Eki.
Japonya
02:50
Eyl.
ÜFE - Aylık %
47,31
-0,10%
-0,30%
14 Eki.
Japonya
02:50
Eyl.
ÜFE - Yıllık %
92,47
-3,20%
-3,60%
14 Eki.
ABD
04:00
14 Eki.
Çin
04:30
Eyl.
TÜFE- Yıllık %
97,30
1,60%
1,30%
14 Eki.
Çin
04:30
Eyl.
ÜFE - Yıllık %
91,89
-0,30%
-0,80%
14 Eki.
Türkiye
10:00
Eyl.
Tarım ÜFE- Aylık %
60,00
-0,99%
14 Eki.
Avro Bölgesi
12:00
Ağu.
Dış Ticaret Dengesi
29,55
25,3 M lr €
14 Eki.
ABD
15:30
Eyl.
Perakende Satışlar -Aylık%
92,00
0,40%
-0,30%
14 Eki.
ABD
15:30
Eyl.
Otomotiv hariç - Perakende Satışlar -Aylık%
64,40
0,50%
-0,10%
14 Eki.
ABD
15:30
Eyl.
ÜFE - Aylık %
86,40
0,20%
0,00%
14 Eki.
ABD
15:30
Eyl.
ÜFE - Yıllık %
68,80
0,60%
0,00%
14 Eki.
ABD
15:30
14 Eki.
ABD
17:00
Ağu.
İşletme Stokları
39,20
0,10%
0,00%
14 Eki.
ABD
17:00
Eki.
M ichigan Tüketici Güven Endeksi - Öncü
93,60
92,00
91,20
14 Eki.
ABD
20:30
14 Eki.
ABD
4,90%
5,20%
-0,20%
2,90%
Fed Dudley konuşması
Fed George konuşması
0,10%
-0,20%
Fed Harker konuşması
Fed Kashkari konuşması
Fed Rosengren konuşması
Fed Başkanı Yellen'ın konuşması
3Ç16
JP M organ Chase, Citigroup, Wells Fargo Finansal Sonuçları
Kaynak: Bloomberg, TÜİK, Foreks
Rapora ulaşmak için tıklayınız…
Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır
Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür
Sayfa 3 / 4
10 Ekim 2016 Pazartesi
www.vakifyatirim.com.tr
Genel Müdürlük
Akatlar Mah. Ebulula Mardin Cad. No: 18 Park Maya Sitesi F-2/A Blok
Beşiktaş 34335 İstanbul
(0212) 352 35 77
Araştırma ve Strateji Müdürlüğü
[email protected]
Sezai ŞAKLAROĞLU
Selahattin AYDIN
Tuğba SAYGIN
Serap KAYA
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı
hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, yatırım ve kalkınma bankaları ile müşteri arasında imzalanacak
yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde ve yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate
alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Burada yer alan yorum
ve tavsiyeler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan
bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Gerek bu yayındaki,
gerekse bu yayında kullanılan kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu yayındaki bilgilerin kullanılması sonucunda
yatırımcıların ve/veya ilgili kişilerin uğrayabilecekleri doğrudan ve/veya dolaylı zararlardan, kâr yoksunluğundan,
manevi
zararlardan
her
ne şekil
ve surette olursaBuolsun
üçüncü
uğrayabileceği
her türlü zararlardan
Vakıf Yatırım
Menkul Değerlerve
A.Ş.
tarafından
hazırlanmıştır
çalışma arka
sayfadakişilerin
yer alan çekince
bildirimi ile bir bütündür
Sayfadolayı
4/4
Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu tutulamaz.