otoyol pazarlama anonim şirketi

Ashmore Portföy Yönetimi
Anonim Şirketi
30 Eylül 2012
Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık
Ara Hesap Dönemine Ait
Finansal Tablolar
Ashmore Portföy Yönetimi Anonim Şirketi
İçindekiler
Finansal Durum Tablosu
Kapsamlı Gelir Tablosu
Özkaynak Değişim Tablosu
Nakit Akışları Tablosu
Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar
Ashmore Portföy Yönetimi Anonim Şirketi
30 Eylül 2012 İtibarıyla
Finansal Durum Tablosu
(Para Birimi: Türk Lirası ("TL"))
Dipnot
Referansları
VARLIKLAR
Dönen Varlıklar
Nakit ve Nakit Benzerleri
Finansal Yatırımlar
Ticari Alacaklar
Diğer Dönen Varlıklar
4
5
6
8
Duran Varlıklar
Maddi Duran Varlıklar
Maddi Olmayan Duran Varlıklar
Diğer Alacaklar
TOPLAM VARLIKLAR
ÖZKAYNAKLAR
Ödenmiş Sermaye
Kardan Ayrılmış Kısıtlanmış Yedekler
Geçmiş Yıllar Karı / (Zararı)
Dönem Karı / (Zararı)
11
12
233.256
15.043
153.000
46.706
106.294
44.438
20.775
290.298
13.766
200.547
122.758
77.789
51.068
24.917
12
18
58.065
22.181
35.884
29.524
15.867
13.657
13
13
13
1.420.170
1.500.000
22.215
(220.369)
118.324
1.711.491
TOPLAM KAYNAKLAR
İlişikteki notlar bu finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır.
1
1.592.480
17.569
1.389.034
142.246
43.631
29.188
19.894
7.826
1.468
1.621.668
6
7
20
Uzun Vadeli Yükümlülükler
Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar
Ertelenen Vergi Yükümlülüğü
1.683.879
90.332
1.370.647
148.107
74.793
Bağımsız Denetimden
Geçmiş
31 Aralık 2011
27.612
21.814
4.330
1.468
1.711.491
9
10
7
KAYNAKLAR
Kısa Vadeli Yükümlülükler
Ticari Borçlar
Diğer Borçlar
-İlişkili Taraflara Diğer Borçlar
-Diğer Borçlar
Borç Karşılıkları
Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar
İncelemeden
Geçmemiş
30 Eylül 2012
1.301.846
1.500.000
22.215
410.519
(630.888)
1.621.668
Ashmore Portföy Yönetimi Anonim Şirketi
30 Eylül 2012 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait
Kapsamlı Gelir Tablosu
(Para Birimi: Türk Lirası ("TL"))
İncelemeden
Geçmemiş
1 Ocak-30 Eylül 2012
İncelemeden
Geçmemiş
1 Temmuz-30 Eylül 2012
İncelemeden
Geçmemiş
1 Ocak-30 Eylül 2011
İncelemeden
Geçmemiş
1 Temmuz-30 Eylül 2011
2.920.557
1.007.805
2.208.178
798.602
2.920.557
1.007.805
2.208.178
798.602
(3.108.952)
11.716
(1.124.232)
9.769
(2.577.815)
21.511
(892.647)
(2.487)
(176.679)
(106.658)
(348.126)
(96.532)
401.384
(84.154)
102.823
(16.626)
87.450
(87.747)
41.790
(26.209)
140.551
(20.461)
(348.423)
(80.951)
-(22.227)
-(11.685)
(3.086)
54.452
-13.703
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM
KARI /(ZARARI)
118.324
(32.146)
(297.057)
(67.248)
DURDURULAN FAALİYETLER DÖNEM
KARI /(ZARARI)
--
--
--
--
Diğer Kapsamlı Gelir
--
--
--
--
118.324
(32.146)
(297.057)
(67.248)
Dipnot
Referansları
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER
Hizmet Gelirleri
14
BRÜT KAR
Genel Yönetim Giderleri
Diğer Faaliyet Gelirleri
15
FAALİYET (ZARARI)
Finansal Gelirler
Finansal Giderler
17
17
VERGİ ÖNCESİ KAR /(ZARAR)
Cari Vergi Gideri
Ertelenen Vergi Geliri/(Gideri)
TOPLAM KAPSAMLI GELİR
18
18
İlişikteki notlar bu finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır.
2
Ashmore Portföy Yönetimi Anonim Şirketi
30 Eylül 2012 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait
Özkaynak Değişim Tablosu
(Para Birimi: Türk Lirası ("TL"))
İlişikteki notlar bu finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır.
3
Ödenmiş sermaye
Kardan ayrılmış
kısıtlanmış yedekler
Geçmiş yıllar
kar/zarar
Dönem karı /
(zararı)
Toplam özkaynaklar
1 Ocak 2011
Önceki dönem karının geçmiş yıllar karına aktarımı
Dönem karı / (zararı)
30 Eylül 2011 tarihi itibarıyla bakiyeler
1.500.000
--1.500.000
22.215
--22.215
451.957
(41.438)
-410.519
(41.438)
41.438
(297.057)
(297.057)
1.932.734
-(297.057)
1.635.677
1 Ocak 2012
Önceki dönem karının geçmiş yıllar karına aktarımı
Dönem karı / (zararı)
30 Eylül 2012 tarihi itibarıyla bakiyeler
1.500.000
--1.500.000
22.215
--22.215
410.519
(630.888)
-(220.369)
(630.888)
630.888
118.324
118.324
1.301.846
-118.324
1.420.170
Dipnot
referansları
Ashmore Portföy Yönetimi Anonim Şirketi
30 Eylül 2012 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine ait
Nakit Akışları Tablosu
(Para Birimi: Türk Lirası ("TL"))
Dipnot
Referansları
Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan Nakit Akışları
Dönem karı/ (zararı)
Düzeltmeler:
Ertelenen vergi (geliri)/gideri
Amortisman ve itfa payları
Finansal yatırımlar değer (artışı)/azalışı
Kıdem tazminatı karşılığı
İzin karşılığı/(geri çevrilmesi)
Borç karşılıkları
İncelemeden
Geçmemiş
1 Ocak
30 Eylül 2012
İncelemeden
Geçmemiş
1 Ocak
30 Eylül 2011
118.324
(297.057)
22.227
14.983
(312.295)
6.314
(4.141)
44.438
(54.452)
20.675
32.586
6.084
12.468
26.660
(5.862)
(46.270)
-(26.997)
-(51.068)
--(240.347)
722.051
(40.735)
-(6.578)
(3.910)
(418.032)
(3.924)
(3.086)
(7.250)
(13.405)
330.682
317.277
(3.694)
(16.948)
(20.642)
76.930
(4.167)
17.569
90.332
(27.892)
6.196
43.119
21.423
18
15
17
12
12
Varlık ve Yükümlülüklerdeki Değişimler
Ticari ve diğer alacaklar
Ticari ve diğer borçlar
Diğer yükümlülükler
Diğer varlıklar
İzin karşılığı
Ödenen borç karşılıkları
Ödenen kıdem tazminatı
Ödenen kurumlar vergisi
Esas Faaliyetlerden Elde Edilen/(Kullanılan) Net Nakit
12
18
Yatırım Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit Akışları
Maddi ve maddi olmayan duran varlık alımları
Finansal yatırımlardaki değişim
Yatırım Faaliyetlerinde Elde Edilen Net Nakit
9 ve 10
Nakit ve Nakit Benzerlerinde Meydana Gelen Net Artış
Nakit ve nakit benzerlerindeki kur etkisi
Dönem başındaki nakit ve nakit benzerleri mevcudu
Dönem Sonundaki Nakit ve Nakit Benzerleri Mevcudu
4
4
İlişikteki notlar bu finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır.
4
Ashmore Portföy Yönetimi Anonim Şirketi
30 Eylül 2012 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait
Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar
(Para Birimi: Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”))
1
Şirket’in Organizasyonu ve Faaliyet Konusu
Ashmore Portföy Yönetimi AŞ (“Şirket”) 8 Şubat 2008 tarihinde kurulmuştur. Şirket Sermaye
Piyasası Kanunu ve ilgili düzenlemeler kapsamında faaliyet göstermek için Sermaye Piyasası
Kurulu’na (“SPK”) faaliyet izni başvurusu yapmış ve 21 Temmuz 2008 tarihinde izin belgesini
almıştır. Faaliyet izninin alınmasıyla Şirket, yurt içi ve yurt dışı kurumsal müşterilere portföy
yöneticiliği hizmeti sunmaya başlamıştır. 12 Ağustos 2009 tarihinden itibaren Şirket bireysel
müşterilere de portföy yöneticiliği hizmeti sunmaktadır.
Şirket’in 30 Eylül 2012 tarihi itibarıyla sahip olduğu SPK faaliyet yetki belgeleri aşağıdaki gibidir:
- Portföy Yöneticiliği Yetki Belgesi
- Yatırım Danışmanlığı Yetki Belgesi
Şirket’in merkez adresi Tamburi Ali Efendi Sokak No:13 Kat:1 Etiler, İstanbul’dur. Şirket’in
ortakları ve paylarına ilişkin bilgiler aşağıdaki gibidir:
30 Eylül 2012
%99.96
%0.04
%100.00
Ashmore Investments (Turkey) N.V.
Diğer
Toplam
31 Aralık 2011
%99.96
%0.04
%100.00
30 Eylül 2012 tarihi itibarıyla Şirket’te 16 kişi çalışmaktadır (31 Aralık 2011: 16).
5
Ashmore Portföy Yönetimi Anonim Şirketi
30 Eylül 2012 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait
Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar
(Para Birimi: Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”))
2
Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar
2.1
Uygulanan Muhasebe Standartları
Şirket, muhasebe kayıtlarını Türk Ticaret Kanunu ve Türk Vergi Kanunları’na uygun olarak
tutmakta ve yasal finansal tablolarını da buna uygun olarak TL bazında hazırlamaktadır.
Şirketin ilişikteki finansal tabloları Sermaye Piyasası Kurulu’nun (“SPK”) 9 Nisan 2008 tarih ve
26842 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan Seri XI, 29 No’lu “Sermaye Piyasasında Finansal
Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği” (“Tebliğ”) hükümlerine uygun olarak hazırlanmıştır. SPK
mevzuatına göre raporlama yapan şirketler Tebliğin 5. Maddesine göre Avrupa Birliği tarafından
kabul edilen haliyle Uluslararası Muhasebe Standartları’nı/ Uluslararası Finansal Raporlama
Standartları’nı (“UMS/UFRS”) uygularlar.
Ancak Tebliğ’de yer alan Geçici Madde 2’ye göre Tebliğ’in 5. maddesinin uygulanmasında Avrupa
Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS’nin Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu
(“UMSK”) tarafından yayımlanan UMS/UFRS’den farkları Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu
(“TMSK”) tarafından ilan edilinceye kadar UMS/UFRS’ler uygulanır. Bu kapsamda Şirket, 31
Aralık 2011 tarihi itibariyle düzenlenmiş finansal tablolarını UMS / UFRS’lere uygun olarak
hazırlamıştır.
2 Kasım 2011 tarihinde resmi gazetede yayımlanan ve yürürlüğe giren 660 sayılı Kanun Hükmünde
Kararname ile TMSK kuruluş maddesi olan 2499 sayılı kanunun ek 1. maddesi iptal edilmiş ve
Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu’nun (“Kurum”) kurulması Bakanlar
Kurulu’nca kararlaştırılmıştır. Bu Kanun Hükmünde Kararname’nin geçici 1. maddesi uyarınca,
Kurum tarafından yayımlanacak standart ve düzenlemeler yürürlüğe girinceye kadar, bu hususlara
ilişkin mevcut düzenlemelerin uygulanmasına devam edilecektir. Bu durum raporlama dönemi
itibarıyla, Sunuma İlişkin Temel Esaslar’da herhangi bir değişikliğe yol açmamaktadır.
Şirket’in 30 Eylül 2012 tarihi itibarıyla düzenlenmiş finansal durum tablosu ve aynı tarihte sona eren
dokuz aylık döneme ait kapsamlı gelir tablosu, 19 Ekim 2012tarihinde Şirket yönetimi tarafından
Yönetim Kurulu’na sunulmak üzere onaylanmıştır. Genel Kurul finansal tabloların yayımı sonrası
finansal tabloları değiştirme gücüne sahiptir.
2.2
Geçerli ve Raporlama Para Birimi
Şirket’in geçerli para birimi ve raporlama para birimi TL’dir.
2.3
Muhasebe Tahminleri
Finansal tabloların Tebliğ XI-29’a uygun olarak hazırlanması, yönetimin, politikaların uygulanması
ve raporlanan varlık, yükümlülük, gelir ve gider tutarlarını etkileyen kararlar, tahminler ve
varsayımlar yapmasını gerektirmektedir. Gerçekleşen sonuçlar bu tahminlerden farklılık gösterebilir.
Tahminler ve tahminlerin temelini teşkil eden varsayımlar sürekli olarak gözden geçirilmektedir.
Muhasebe tahminlerindeki güncellemeler, güncellemenin yapıldığı dönemde ve bu güncellemelerden
etkilenen müteakip dönemlerde kayıtlara alınır. Tahminlerin kullanıldığı başlıca notlar aşağıdaki
gibidir:
Not 11 – Karşılıklar, koşullu yükümlülükler ve koşullu varlıklar
Not 12 – Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar
Not 18 – Vergi varlık ve yükümlülükleri
6
Ashmore Portföy Yönetimi Anonim Şirketi
30 Eylül 2012 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait
Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar
(Para Birimi: Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”))
2
Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar (devamı)
2.4
30 Eylül 2012 Tarihi İtibarıyla Yeni ve Henüz Yürürlükte Olmayan Standartlar ve Yorumlar
Henüz yürürlüğe girmemiş ve Şirket tarafından erken uygulanması benimsenmemiş standartlar ve
yorumlar ise aşağıdaki gibidir:
UFRS 9 karma ölçüm modelini muhafaza etmekle beraber daha basitleştirmektedir ve finansal
varlıklar için itfa edilmiş maliyet ve gerçeğe uygun değer olmak üzere iki temel ölçüm kategorisi
sunmaktadır. Sınıflandırmanın temeli Şirket’in işletme modeline ve finansal varlıklarının sözleşmeye
dayalı nakit akış özelliklerine dayanmaktadır. UMS 39’un finansal varlıklar üzerindeki değer
düşüklüğü karşılığı ve finansal riskten korunma muhasebesi konularında uygulanmaya devam
etmektedir. Değişiklikler, 1 Ocak 2015 tarihinde ya da bu tarihten sonra başlayan hesap dönemleri
için geçerli olup, erken uygulama seçeneği mevcuttur. Şirketler tarafından bu standardın 1 Ocak
2012’den önce uygulanmaya başlanması halinde geçmiş dönemlerine uygulamasına gerek
bulunmamaktadır. Bu standardın Şirket finansal tabloları üzerindeki etkisi henüz tespit edilmemiştir.
2.5
Muhasebe politikalarındaki değişiklikler ve önemli muhasebe hataları
Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları
geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir.
3
Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti
3.1
Netleştirme
Finansal varlıklar ve yükümlülükler, yasal olarak netleştirme hakkının var olması, net olarak
ödenmesi veya tahsilinin mümkün olması veya varlığın elde edilmesi ile yükümlülüğün yerine
getirilmesinin eş zamanlı olarak gerçekleşebilmesi halinde, finansal durum tablosunda net değerleri
ile gösterilirler.
3.2
Hizmet Gelirleri
- Yönetim Ücreti Gelirleri
Yönetim ücreti gelirleri, Şirket tarafından yönetilen yatırım fonlarının fon toplam değeri üzerinden
anlaşma ile belirlenmiş bir oran üzerinden hesaplanan yönetim ücreti ile kurumsal ve bireysel
portföy yönetiminden alınan yönetim ücreti gelirlerinden oluşmaktadır. Yönetim ücreti gelirleri
hizmetin verildiği dönemde muhasebeleştirilmekte ve gelir olarak kaydedilmektedir.
- Performans Ücreti Gelirleri
Performans ücreti gelirleri, Şirket tarafından yönetilen portföy yönetimi müşterilerinden; sözleşme
üzerinde belirlenmiş oranlar dahilinde, benchmark (karşılaştırma ölçütü) oranları üzerinden
hesaplanarak alınan performans komisyon gelirlerinden oluşmaktadır. Performans ücreti gelirleri
sözleşmede belirtilen ilgili performans dönemi sonunda tahakkuk esası uyarınca muhasebeleştirilir.
- Yatırım Danışmanlığı Gelirleri
Sermaye piyasasında işlem gören her türlü menkul kıymetin alım satımı, bunları ihraç etmiş veya
edecek olan ortaklık ve kuruluşlar, içerdikleri hak ve yükümlülükler ve sermaye piyasası ile ilgili
diğer konularda yönlendirici nitelikte yazılı veya sözlü yorum ve yatırım tavsiyelerinde bulunularak
oluşan gelirlerdir. Yatırım danışmanlığı gelirleri hizmetin verildiği dönemde muhasebeleştirilmekte
ve gelir olarak kaydedilmektedir.
7
Ashmore Portföy Yönetimi Anonim Şirketi
30 Eylül 2012 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait
Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar
(Para Birimi: Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”))
3
Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı)
3.3
Maddi Duran Varlıklar
Maddi duran varlıklar ilk alış bedellerinden raporlama tarihine kadar oluşmuş birikmiş amortisman
ve kalıcı değer kayıpları düşülerek finansal tablolara yansıtılmıştır.
Amortisman
Maddi duran varlıklara ilişkin amortismanlar, varlıkların faydalı ömürlerine göre aktife giriş veya
montaj tarihleri esas alınarak eşit tutarlı, doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmıştır.
Maddi duran varlıkların tahmini ekonomik ömürleri aşağıdaki gibidir:
Mobilya ve demirbaşlar
4-10 yıl
Maddi duran varlıkların amortisman yöntemi ve tahmini ömürleri her raporlama döneminde gözden
geçirilir ve gerekirse değiştirilir.
Sonradan ortaya çıkan giderler
Maddi duran varlıkların herhangi bir parçasını değiştirmekten doğan giderler bakım onarım
maliyetleri ile birlikte aktifleştirilebilirler. Sonradan ortaya çıkan diğer harcamalar söz konusu
varlığın gelecekteki ekonomik faydasını arttırıcı nitelikte ise aktifleştirilebilirler. Tüm diğer giderler
oluştukça dönem kar/zararı içinde muhasebeleştirilir.
3.4
Maddi Olmayan Duran Varlıklar
Maddi olmayan duran varlıklar ilk alış bedelleri dikkate alınarak finansal tablolara yansıtılmıştır.
Maddi olmayan varlıklara ilişkin itfa payları, satın alımdan itibaren 5 yılı aşmamak kaydıyla tahmini
ekonomik ömürlerine göre eşit tutarlı, doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmıştır. Maddi
olmayan duran varlıkların tahmini ekonomik ömürleri aşağıdaki gibidir:
Haklar
3 yıl
Maddi olmayan duran varlıkların itfa yöntemi ve tahmini ömürleri her raporlama döneminde gözden
geçirilir ve gerekirse değiştirilir.
3.5
Finansal Araçlar
Finansal araçlar; nakit mevcudunu, sözleşmeden doğan ve karşı taraftan nakit veya başka bir finansal
varlık edinme veya karşılıklı olarak finansal araçları değiştirme hakkını ya da karşı tarafın sermaye
aracı işlemlerini ifade eder. Finansal araçlar; gerçeğe uygun değerleme farkı kar/zarara yansıtılan
finansal araçlar, vadeye kadar elde tutulacak yatırımlar ve alacaklar olarak sınıflandırılmaktadır.
Finansal varlıkları sınıflandırma işlemi ilgili finansal varlığın edinilmesi sırasında yapılmaktadır.
Gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan finansal varlıklar
Bu sınıfın iki alt kalemi bulunmaktadır: “Alım satım amaçlı olarak elde tutulan finansal varlıklar” ile
ilk kayda alınma sırasında “Gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan finansal varlıklar olarak
sınıflandırılan finansal varlıklar”.
Vadeye kadar elde tutulan yatırımlar ve kredi ve alacaklara ilişkin açıklama ve dipnotlar
Şirket’in vadesine kadar elde tutulma niyetiyle edinilen, fonlama kabiliyeti dahil olmak üzere vade
sonuna kadar elde tutulabilmesi için gerekli koşulların sağlanmış olduğu, sabit veya belirlenebilir
ödemeleri ile sabit vadesi bulunan menkul kıymetlerden oluşmaktadır.
Alacaklar
Borçluya para, mal ve hizmet sağlama yoluyla yaratılan finansal varlıkları ifade etmektedir.
Alacaklar sabit veya belirlenebilir nitelikte ödemelere sahip olan ve aktif bir piyasada işlem
görmeyen finansal varlıklardır. Alacaklar elde etme maliyeti ile muhasebeleştirilmekte, etkin faiz
yöntemi ile iskonto edilmiş maliyet tutarı üzerinden değerlenmektedir.
8
Ashmore Portföy Yönetimi Anonim Şirketi
30 Eylül 2012 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait
Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar
(Para Birimi: Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”))
3
Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı)
3.5
Finansal Araçlar (devamı)
Nakit ve nakit benzeri değerler
Nakit ve nakit benzeri değerler, kasadaki nakit varlıkları, bankalardaki vadesiz mevduat ve vadesi üç
aydan kısa vadeli mevduatları içermektedir. Nakit ve nakit benzeri değerler kolayca nakde
dönüştürülebilir, vadesi üç ayı geçmeyen ve değer kaybetme riski bulunmayan kısa vadeli yüksek
likiditeye sahip varlıklardır.
Finansal varlık ve yükümlülüklerin kayda alınması ve çıkarılması
Şirket, finansal varlık veya yükümlülükleri, ilgili finansal araç sözleşmelerine taraf olduğu takdirde
finansal durum tablosuna yansıtmaktadır. Şirket finansal varlığın tamamını veya bir kısmını, sadece
söz konusu varlıkların konu olduğu sözleşmeden doğan haklar üzerindeki kontrolünü kaybettiği
zaman kayıttan çıkartır. Şirket finansal yükümlülükleri ancak sözleşmede tanımlanan yükümlülüğü
ortadan kalkar, iptal edilir veya zaman aşımına uğrar ise kayıttan çıkartır.
Finansal varlıklarda değer düşüklüğüne ilişkin açıklamalar
Şirket, her raporlama döneminde, bir finansal varlık veya finansal varlık grubunun değer
düşüklüğüne uğradığına ilişkin ortada tarafsız göstergelerin bulunup bulunmadığı hususunu
değerlendirir. Anılan türden bir göstergenin mevcut olması durumunda Şirket ilgili değer düşüklüğü
tutarını tespit eder.
Bir finansal varlık veya finansal varlık grubu, yalnızca, ilgili varlığın ilk muhasebeleştirilmesinden
sonra bir veya birden daha fazla olayın (“zarar/kayıp olayı”) meydana geldiğine ve söz konusu zarar
olayının (veya olaylarının) ilgili finansal varlığın veya varlık grubunun güvenilir bir biçimde tahmin
edilebilen gelecekteki tahmini nakit akışları üzerindeki etkisi sonucunda değer düşüklüğüne
uğradığına ilişkin tarafsız bir göstergenin bulunması durumunda değer düşüklüğüne uğrar ve değer
düşüklüğü zararı oluşur. İleride meydana gelecek olaylar sonucunda oluşması beklenen kayıpların
olasılığı yüksek dahi olsa muhasebeleştirilmemektedir.
3.6
Kur Değişiminin Etkileri
Yabancı para cinsinden yapılan işlemler, işlem tarihindeki yabancı para kuru ile TL’ye
çevrilmektedir. Yabancı para parasal varlıklar ve borçlar, raporlama dönemi sonunda geçerli kur
üzerinden dönem sonunda TL’ye çevrilmektedirler. Bu tip işlemlerden kaynaklanan kur farkları,
dönem kar/zararına yansıtılmaktadır.
Şirket tarafından kullanılan 30 Eylül 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihli kur bilgileri aşağıdaki gibidir;
30 Eylül 2012
1.7847
2.3085
2.8936
Amerikan Doları
Avro
İngiliz Sterlini
3.7
31 Aralık 2011
1.8889
2.4438
2.9170
Raporlama Döneminden Sonraki Olaylar
Raporlama dönemi sonu ile raporun yayım için onaylanma tarihi arasında, işletme lehine veya
aleyhine ortaya çıkan olayları ifade eder. Raporlama dönemi sonu itibarıyla söz konusu olayların var
olduğuna ilişkin yeni deliller olması veya ilgili olayların raporlama döneminden sonra ortaya çıkması
durumunda ve bu olaylar finansal tabloların düzeltilmesini gerektiriyorsa, Şirket finansal tablolarını
yeni duruma uygun şekilde düzeltmektedir. Söz konusu olaylar finansal tabloların düzeltilmesini
gerektirmiyorsa Şirket söz konusu hususları ilgili dipnotlarında açıklamaktadır.
9
Ashmore Portföy Yönetimi Anonim Şirketi
30 Eylül 2012 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait
Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar
(Para Birimi: Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”))
3
Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı)
3.8
Karşılıklar, Koşullu Yükümlülükler ve Koşullu Varlıklar
Herhangi bir karşılık tutarının finansal tablolara alınabilmesi için; Şirket’in geçmiş olaylardan
kaynaklanan mevcut bir hukuki veya zımni yükümlülüğün bulunması, bu yükümlülüğün yerine
getirilmesi için ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeden çıkmasının muhtemel olması ve söz
konusu yükümlülük tutarının güvenilir bir biçimde tahmin edilebiliyor olması gerekmektedir. Söz
konusu kıstaslar oluşmamışsa Şirket söz konusu hususları ilgili dipnotlarında açıklamaktadır.
Koşullu varlıklar gerçekleşmedikçe muhasebeleştirilmemekte ve sadece dipnotlarda açıklanmaktadır.
3.9
İlişkili Taraflar
Hissedarlık, sözleşmeye dayalı haklar, aile ilişkisi veya benzeri yollarla karşı tarafı doğrudan yada
dolaylı bir şekilde kontrol edebilen veya önemli derecede etkileyebilen kuruluşlar, ilişkili kuruluş
olarak tanımlanırlar. İlişkili kuruluşlara aynı zamanda sermayedarlar ve Şirket yönetimi de dahildir.
İlişkili kuruluş işlemleri, kaynakların ve yükümlülüklerin ilişkili kuruluşlar arasında bedelli veya
bedelsiz olarak transfer edilmesini içermektedir.
3.10
Hisse Başına Kazanç
Hisse Başına Kazanca İlişkin Türkiye Muhasebe Standardı – UMS 33’e göre hisse senetleri borsada
işlem görmeyen işletmeler hisse başına kazanç açıklamak zorunda değildirler. Şirket’in hisseleri
borsada işlem görmediğinden, ilişikteki finansal tablolarda hisse başına kazanç hesaplanmamıştır.
3.11
Bölümlere Göre Raporlama
Şirket’in faaliyetlerine ilişkin karar almaya yetkili mercii tarafından finansal performansları ayrı
takip edilen bölümleri olmadığından faaliyet bölümlerine göre raporlama yapılmamıştır.
3.12
Kiralama İşlemleri
Finansal kiralama
Finansal kiralama sözleşmesi altında, sahiplikle ilgili tüm risklerin ve faydaların kiracıya ait olduğu
sabit kıymet transferleri, finansal kiralama işlemi olarak sınıflandırılmaktadır. Finansal kiralama
yoluyla elde edilen sabit kıymetler, finansal durum tablosunda, kira sözleşmesinin başlangıcındaki
minimum kira ödemelerinin raporlama dönemi sonu itibarıyla indirgenmiş değeri ile finansal
kiralamaya konu malın makul değerinden düşük olanından birikmiş amortisman ve kalıcı değer
kayıpları düşülerek yansıtılır. Finansal kiralamadan doğan borçlar, anaparanın ödenmesiyle
azalırken, faiz ödemeleri doğrudan olarak dönem kar/zararına yansıtılır.
Operasyonel kiralama
Operasyonel kiralama işlemleri oluştukları dönemlerde kar/zarara kaydedilmektedir.
10
Ashmore Portföy Yönetimi Anonim Şirketi
30 Eylül 2012 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait
Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar
(Para Birimi: Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”))
3
Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı)
3.13
Kurum Kazancı Üzerinden Hesaplanan Vergiler
Vergi karşılığı, cari dönem vergisi ve ertelenmiş vergiyi içermektedir. Cari dönem vergi
yükümlülüğü, dönem karının vergiye tabi olan kısmı üzerinden ve raporlama dönemi sonunda geçerli
olan vergi oranları ile hesaplanan vergi yükümlülüğünü içermektedir.
Ertelenmiş vergi yükümlülüğü veya alacağı, varlıkların ve borçların finansal tablolarda gösterilen
değerleri ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki geçici farklılıkların
vergi etkilerinin hesaplanmasıyla belirlenmektedir.
Ertelenmiş vergi alacağı, gelecek dönemlerde vergi avantajının sağlanması olasılığının olduğu
durumlarda kaydedilir. Bu alacaktan artık yararlanılamayacağı anlaşıldığı oranda ilgili aktiften
silinir. Ertelenmiş vergi, raporlama tarihinde geçerli olan kanunlara dayanarak, geçici farkların geri
çevrildiklerinde uygulanması beklenen vergi oranları ile hesaplanır.
3.14
Çalışanlara sağlanan faydalar
Kıdem tazminatı
Yürürlükteki kanunlara göre, Şirket, emeklilik dolayısıyla veya istifa ve İş Kanunu’nda belirtilen
davranışlar dışındaki sebeplerle istihdamı sona eren çalışanlara belirli bir toplu ödeme yapmakla
yükümlüdür. Söz konusu ödeme tutarları raporlama dönemi sonu itibarıyla geçerli olan kıdem
tazminat tavanı esas alınarak hesaplanır.
Bu yükümlülük çalışılan her yıl için, 30 Eylül 2012 tarihi itibarıyla, azami 3,034 TL (31 Aralık 2011:
2,732 TL) olmak üzere, 30 günlük toplam brüt ücret ve diğer haklar esas alınarak hesaplanmaktadır.
Toplam yükümlülük hesaplanırken kullanılan temel varsayım hizmet sağlanan her yıl için azami
yükümlülüğün enflasyon oranında her altı ayda bir artması olarak kabul edilmiştir.
30 Eylül 2012 tarihi itibarıyla net bugünkü değer hesaplamasında kullanılan başlıca tahminler
aşağıdaki gibidir;
30 Eylül 2012
31 Aralık 2011
Net iskonto oranı
Beklenen maaş/limit artış oranı
Tahmin edilen emeklilik devir hızı
%4.05
%5.00
%82
%4.05
%5.00
%82
Emeklilik planları
Şirket’in personeline sağladığı herhangi bir emeklilik sonrası fayda ve emeklilik planı
bulunmamaktadır.
3.15
Nakit Akışları Tablosu
Şirket net varlıklarındaki değişimleri, finansal yapısını ve nakit akımlarının tutar ve zamanlamasını
değişen şartlara göre yönlendirme yeteneği hakkında finansal tablo kullanıcılarına bilgi vermek
üzere, diğer finansal tablolarının ayrılmaz bir parçası olarak, nakit akışları tablosunu
düzenlemektedir. Nakit akışları tablosunda, döneme ilişkin nakit akışları işletme, yatırım ve
finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır. İşletme faaliyetlerden
kaynaklanan nakit akımları, Şirket’in faaliyet alanına giren konulardan kaynaklanan nakit akımları
gösterir. Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akımları, Şirket’in yatırım faaliyetlerinde (sabit yatırımlar
ve finansal yatırımlar) kullandığı ve elde ettiği yatırım faaliyetlerinden nakit akımlarını gösterir.
Finansman faaliyetlerine ilişkin nakit akımları, Şirket’in finansman faaliyetlerinde kullandığı
kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir.
11
Ashmore Portföy Yönetimi Anonim Şirketi
30 Eylül 2012 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait
Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar
(Para Birimi: Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”))
4
Nakit ve Nakit Benzerleri
30 Eylül 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihleri itibarıyla, nakit ve nakit benzerleri aşağıdaki gibidir:
Nakit
Bankalar
-Vadeli mevduat
-Vadesiz mevduat
30 Eylül 2012
1,428
31 Aralık 2011
3,744
60,860
28,044
90,332
9,810
4,015
17,569
30 Eylül 2012 tarihi itibarıyla banka mevduatının üzerinde herhangi bir blokaj bulunmamaktadır. 30
Eylül 2012 tarihi itibarıyla, bankalardaki TL vadeli mevduatın brüt faiz oranı %9.25 ve vade aralığı
0-1 aydır (31 Aralık 2011: %8.50 ve 0-1 ay)’dir. 30 Eylül 2012 tarihi itibarıyla bankalardaki ABD
Doları vadeli mevduatın brüt faiz oranı %0.50 ve vade aralığı 0-1 aydır. Yabancı para vadeli
mevduat olarak 34,101 ABD Doları (60,860 TL karşılığı) bulunmaktadır (31 Aralık 2011:Yoktur).
30 Eylül 2012 tarihi itibarıyla yabancı para vadesiz mevduat tutarı 9,590 ABD Doları (17,116 TL
karşılığı) (31 Aralık 2011: 2,000 ABD Doları; 3,778 TL karşılığıdır).
5
Finansal Yatırımlar
30 Eylül 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihleri itibarıyla, finansal yatırımlar aşağıdaki gibidir:
Gerçeğe uygun değer farkı kar / zarara
yansıtılan finansal varlıklar
Menkul Kıymet Yatırım Fonu (*)
Kamu Kesimi Tahvil ve Bonolar(**)
30 Eylül 2012
31 Aralık 2011
Nominal Değeri
Kayıtlı Değeri Kayıtlı Değeri
85,000
85,000
1,290,285
80,362
1,370,647
1,324,496
64,538
1,389,034
(*) 30 Eylül 2012 tarihi itibarıyla, Menkul Kıymet Yatırım Fonları 776,652 TL tutarında Hisse fonu
ve Yabancı fonu (31 Aralık 2011: 996,422 TL) ve 513,633 TL (31 Aralık 2011: 328,074 TL)
tutarında B Tipi fonu içermektedir.
(**) 30 Eylül 2012 tarihi itibarıyla, 80,362 TL (31 Aralık 2011: 64,538 TL) tutarındaki devlet
tahvili, SPK’nın ilgili tebliği uyarınca ve Şirket’in sermaye piyasalarındaki işlemleri nedeniyle
İMKB Takas ve Saklama Bankası A.Ş. nezdinde teminat olarak bulundurulmaktadır.
6
Ticari Alacaklar ve Borçlar
Ticari alacaklar
30 Eylül 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihleri itibarıyla, ticari alacaklar aşağıdaki gibidir:
30 Eylül 2012
122,563
25,544
148,107
Yönetim ücreti gelir tahakkukları
Yönetim ücreti alacakları
12
31 Aralık 2011
118,899
23,347
142,246
Ashmore Portföy Yönetimi Anonim Şirketi
30 Eylül 2012 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait
Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar
(Para Birimi: Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”))
6
Ticari Alacaklar ve Borçlar (devamı)
Ticari alacaklar (devamı)
30 Eylül 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihleri itibarıyla, şüpheli ticari alacak ve karşılığı
bulunmamaktadır.
Ticari borçlar
30 Eylül 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihleri itibarıyla, sırasıyla 15,043 TL ve 13,766 TL tutarlarındaki
ticari borçlar, Şirket faaliyetleri ile ilgili olarak alınan servis ve hizmetlerle ilgili olan satıcı borçlarından
oluşmaktadır.
7
Diğer Alacaklar ve Borçlar
30 Eylül 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihleri itibarıyla, uzun vadeli diğer alacaklar aşağıdaki gibidir:
Diğer alacaklar:
Verilen depozito ve teminatlar
30 Eylül 2012
1,468
1,468
31 Aralık 2011
1,468
1,468
30 Eylül 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihleri itibarıyla, diğer borçlar aşağıdaki gibidir:
Diğer borçlar:
İlişkili kuruluşlara diğer borçlar (Not 20)
Vergi, resim ve harçlar
8
30 Eylül 2012
46,706
106,294
153,000
31 Aralık 2011
122,758
77,789
200,547
Diğer Dönen Varlıklar
30 Eylül 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihleri itibarıyla, diğer dönen varlıklar aşağıdaki gibidir:
Peşin ödenen giderler
İndirilecek KDV
Verilen avanslar
Diğer
13
30 Eylül 2012
31 Aralık 2011
38,759
31,834
882
3,318
74,793
28,447
10,373
3,267
1,544
43,631
Ashmore Portföy Yönetimi Anonim Şirketi
30 Eylül 2012 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait
Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar
(Para Birimi: Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”))
9
Maddi Duran Varlıklar
30 Eylül 2012 ve 30 Eylül 2011 tarihlerinde sona eren dokuz aylık dönemlerde maddi duran
varlıkların hareketi aşağıdaki gibidir:
Cari Dönem
Maliyet
Mobilya ve demirbaşlar
Birikmiş
amortismanlar
Mobilya ve demirbaşlar
Net
Önceki dönem
Maliyet
Mobilya ve demirbaşlar
Birikmiş
amortismanlar
Mobilya ve demirbaşlar
Net
1 Ocak 2012
Girişler
Çıkışlar
30 Eylül 2012
69,424
69,424
10,800
10,800
---
80,224
80,224
1 Ocak 2012
Cari dönem
amortismanı
Çıkışlar
30 Eylül 2012
(49,530)
(49,530)
(8,880)
(8,880)
---
(58,410)
(58,410)
19,894
21,814
1 Ocak 2011
Girişler
Çıkışlar
30 Eylül 2011
65,729
65,729
3,694
3,694
---
69,423
66,860
1 Ocak 2011
Cari dönem
amortismanı
Çıkışlar
30 Eylül 2011
(33,608)
(33,608)
(11,842)
(11,842)
---
(45,450)
(45,450)
32,121
23,973
30 Eylül 2012 tarihi itibarıyla maddi duran varlıklar üzerindeki toplam sigorta tutarı 70,000 TL’dir
(30 Eylül 2011: 69,423 TL).
14
Ashmore Portföy Yönetimi Anonim Şirketi
30 Eylül 2012 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait
Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar
(Para Birimi: Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”))
10
Maddi Olmayan Duran Varlıklar
30 Eylül 2012 ve 30 Eylül 2011 tarihlerinde sona eren dokuz aylık dönemlerde maddi olmayan duran
varlıkların hareketi aşağıdaki gibidir:
Cari Dönem
Maliyet
Haklar
Birikmiş itfa payları
Haklar
Net
Önceki Dönem
Maliyet
Haklar
Birikmiş itfa payları
Haklar
Net
1 Ocak 2012
75,236
75,236
Girişler
2,607
2,607
Çıkışlar
---
30 Eylül 2012
77,843
77,843
1 Ocak 2012
(67,410)
(67,410)
Cari dönem
itfa payları
(6,103)
(6,103)
Çıkışlar
---
30 Eylül 2012
(73,513)
(73,513)
7,826
4,330
1 Ocak 2011
Girişler
Çıkışlar
30 Eylül 2011
75,236
75,236
---
---
75,236
75,236
1 Ocak 2011
(56,491)
(56,491)
Cari dönem
itfa payları
(8,833)
(8,833)
Çıkışlar
---
30 Eylül 2011
(65,324)
(65,324)
18,745
9,912
Şirket’in 30 Eylül 2012 tarihi itibarıyla işletme içerisinde oluşturulmuş maddi olmayan duran varlığı
bulunmamaktadır.
15
Ashmore Portföy Yönetimi Anonim Şirketi
30 Eylül 2012 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait
Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar
(Para Birimi: Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”))
11
Karşılıklar, Koşullu Yükümlülükler ve Varlıklar
Borç Karşılıkları
30 Eylül 2012 tarihi itibarıyla 44,438 TL (31 Aralık 2011: 51,068 TL) kısa vadeli borç karşılıkları ve
gider karşılıklarından oluşmaktadır.
Verilen teminat mektupları
Şirket’in 30 Eylül 2012 tarihi itibarıyla Türk Telekomünikasyon A.Ş.’ye vermiş olduğu 8,100 TL
tutarında teminat mektubu bulunmaktadır (31 Aralık 2011: 8,100 TL).
12
Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar
30 Eylül 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihleri itibarıyla çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar
detayı aşağıdaki gibidir:
Kısa vadeli
- İzin karşılığı
Uzun vadeli
- Kıdem tazminatı karşılığı
Toplam çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin
karşılıklar
i)
30 Eylül 2012
20,775
20,775
22,181
22,181
31 Aralık 2011
24,917
24,917
15,867
15,867
42,956
40,784
Kullanılmamış İzin Karşılığı
Türkiye’de geçerli iş kanununa göre Şirket, iş sözleşmesinin, herhangi bir nedenle sona ermesi
halinde çalışanlarının hak kazanıp da kullanmadığı yıllık izin sürelerine ait ücreti, sözleşmenin sona
erdiği tarihteki ücreti üzerinden kendisine veya hak sahiplerine ödemekle yükümlüdür.
Kullanılmayan izin karşılığı, tüm çalışanların hak ettikleri ancak henüz kullanmadıkları izin
günlerine denk gelen iskonto edilmemiş toplam yükümlülük tutarıdır.
İzin karşılığının 30 Eylül 2012 tarihinde sona eren hesap dönemi içindeki hareketleri aşağıdaki
gibidir:
30 Eylül 2012
30 Eylül 2011
Dönem başı
24,917
15,287
Dönem içindeki değişim
(4,141)
8,558
Dönem sonu
20,775
23,845
16
Ashmore Portföy Yönetimi Anonim Şirketi
30 Eylül 2012 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait
Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar
(Para Birimi: Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”))
12
Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar (devamı)
ii) Kıdem tazminatı
Yürürlükteki kanunlara göre, Şirket, emeklilik dolayısıyla veya istifa ve iş kanununda belirtilen
davranışlar dışındaki sebeplerle istihdamı sona eren çalışanlara belirli bir toplu ödeme yapmakla
yükümlüdür. Bu yükümlülük çalışılan her yıl için, 30 Eylül 2012 tarihi itibarıyla, azami 3,034 TL
olmak üzere, 30 günlük toplam brüt ücret ve diğer haklar esas alınarak hesaplanmaktadır. Toplam
yükümlülük hesaplanırken kullanılan temel varsayım hizmet sağlanan her yıl için azami
yükümlülüğün enflasyon oranında her altı ayda bir artması olarak kabul edilmiştir. Kıdem tazminat
karşılığı, tüm çalışanların emeklilikleri dolayısıyla ileride doğacak yükümlülük tutarlarının net
bugünkü değerine göre hesaplanmış ve ilişikteki finansal tablolarda yansıtılmıştır.
Kıdem tazminatı karşılığının 30 Eylül 2012 tarihinde sona eren dokuz aylık ara hesap dönemi
içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir:
30 Eylül 2012
15,867
300
4,555
-1,459
22,181
Dönem başı
Faiz maliyeti
Hizmet maliyeti
Dönem içinde ödenen
Aktüeryel fark
Dönem sonu
30 Eylül 2011
12,703
4,304
5,644
(3,924)
(3,864)
14,863
Şirket aktüeryal kayıp veya kazançlarını dönem kar/zararında muhasebeleştirmektedir.
13
Özkaynaklar
Ödenmiş Sermaye
30 Eylül 2012 tarihi itibarıyla, Şirket’in kayıtlı sermayesi 1,500,000 TL’dir (31 Aralık 2011:
1,500,000 TL). 30 Eylül 2012 tarihi itibarıyla, Şirket’in sermayesi, ihraç edilmiş ve her biri 1 TL (31
Aralık 2011: 1 TL) nominal değerde 1.500.000 (31 Aralık 2011: 1.500.000) adet hisseden meydana
gelmiştir. Şirket sermayesinde imtiyazlı pay sınıfı bulunmamaktadır.
Kardan ayrılmış kısıtlanmış yedekler
Yasal yedekler
Türk Ticaret Kanunu’na göre yasal yedek akçeler; birinci ve ikinci tertip yasal yedek akçelerden
oluşmaktadır. Birinci tertip yasal yedek akçeler, Şirket sermayesinin %20’sine ulaşıncaya kadar,
dönem karının %5’i oranında ayrılmaktadır. İkinci tertip yasal yedek akçeler, şirket sermayesinin
%5’ini aşan tüm kar payı dağıtımlarının %10’u oranında ayrılmaktadır. Birinci ve ikinci yasal yedek
akçeler, toplam sermayenin %50’sini aşmadığı sürece dağıtılamaz; ancak ihtiyari yedek akçelerin
tükenmesi halinde zararların karşılanmasında kullanılabilir. 30 Eylül 2012 tarihi itibarıyla Şirket’in
kardan ayrılmış kısıtlanmış yedekler hesabı 22,215 TL’dir (31 Aralık 2011: 22,215 TL).
Geçmiş yıllar karları
30 Eylül 2012 tarihi itibarıyla Şirket’in 220,369 TL tutarında geçmiş yıl zararları bulunmaktadır (31
Aralık 2011 Geçmiş yıl karları: 410,519 TL’dir).
17
Ashmore Portföy Yönetimi Anonim Şirketi
30 Eylül 2012 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait
Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar
(Para Birimi: Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”))
14
Hizmet Gelirleri
30 Eylül tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait hizmet gelirleri aşağıdaki gibidir:
15
1 Ocak30 Eylül
2012
1 Temmuz30 Eylül
2012
1 Ocak30 Eylül
2011
1 Temmuz30 Eylül
2011
Yönetim ücreti gelirleri
Yatırım danışmanlığı gelirleri
2,575,775
458,029
856,899
153,075
2,134,847
319,750
725,271
127,974
Toplam
2,920,557
1,007,805
2,208,178
798,602
Genel Yönetim Giderleri
30 Eylül tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait genel yönetim giderleri aşağıdaki gibidir:
1 Ocak30 Eylül
2012
1 Temmuz30 Eylül
2012
1 Ocak30 Eylül
2011
1 Temmuz30 Eylül
2011
Personel giderleri
Kira giderleri
Bina kullanım giderleri
Stopaj ve diğer vergi,
resim ve harçlar
Bilgi işlem giderleri
Danışmanlık ve denetim giderleri
Taşıt ve ulaşım giderleri
Temsil ve ağırlama giderleri
Haberleşme giderleri
Amortisman ve itfa payları
Diğer
1,710,963
458,029
224,961
674,550
153,075
64,350
1,451,119
319,750
205,577
495,934
127,974
65,598
232,447
150,451
114,256
58,263
31,997
28,042
14,983
84,560
82,788
46,016
30,125
17,363
12,270
8,681
4,589
30,425
203,072
122,249
83,177
51,781
24,751
35,146
20,675
60,518
68,094
43,441
27,325
14,775
5,783
11,979
6,139
25,605
Toplam
3,108,952
1,124,232
2,577,815
892,647
30 Eylül tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait personel giderleri aşağıdaki gibidir:
Personel ücretleri
SSK işveren payı
Prim ve ikramiye giderleri
Kıdem tazminatındaki artış
İzin karşılığındaki artış
Diğer
1 Ocak30 Eylül
2012
1,431,503
116,326
80,357
6,314
(4,141)
80,604
1 Temmuz30 Eylül
2012
533,560
41,550
55,063
2,324
260
982
1 Ocak30 Eylül
2011
1,261,293
92,178
---97,648
1 Temmuz30 Eylül
2011
439,134
24,378
---32,422
Toplam
1,710,963
648,496
1,451,119
495,934
18
Ashmore Portföy Yönetimi Anonim Şirketi
30 Eylül 2012 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait
Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar
(Para Birimi: Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”))
16
Niteliklerine Göre Giderler
30 Eylül tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait niteliklerine göre giderler aşağıdaki gibidir:
Amortisman giderleri
İtfa payı giderleri
Kıdem tazminatı giderleri
İzin karşılığı giderleri
17
1 Ocak30 Eylül
2012
8,880
6,103
6,314
(4,141)
1 Temmuz30 Eylül
2012
2,526
2,064
2,324
260
1 Ocak30 Eylül
2011
11,842
8,833
6,084
12,468
1 Temmuz30 Eylül
2011
3,972
4,794
5,736
560
Finansal Gelirler/Giderler
30 Eylül tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait finansal gelirler aşağıdaki gibidir:
Menkul kıymet değer artışı
Kur farkı geliri
Vadeli mevduat faiz geliri
Menkul kıymet faiz geliri
Yatırım fonu satış geliri
Toplam
1 Ocak30 Eylül
2012
312,295
78,073
6,444
4,572
-401,384
1 Temmuz30 Eylül
2012
84,096
18,287
440
--102,823
1 Ocak30 Eylül
2011
-78,566
773
1,227
6,884
87,450
1 Temmuz30 Eylül
2011
-39,060
256
-2,474
41,790
30 Eylül tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait finansal giderler aşağıdaki gibidir:
Kur farkı gideri
Menkul kıymet değer azalışı
Toplam
18
1 Ocak30 Eylül
2012
84,154
-84,154
1 Temmuz30 Eylül
2012
16,626
-16,626
1 Ocak30 Eylül
2011
55,161
32,586
87,747
1 Temmuz30 Eylül
2011
19,990
6,219
26,209
Vergi Varlık ve Yükümlülükleri
30 Eylül 2012 tarihi itibarıyla Şirket, %20 oranında kurumlar vergisine tabidir. Kurumlar vergisi
oranı kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirim kabul edilmeyen giderlerin ilave
edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna ve indirimlerin indirilmesi sonucu bulunacak vergi
matrahına uygulanır. Kar dağıtılmadığı takdirde başka bir vergi ödenmemektedir.
21 Haziran 2006 tarih ve 26205 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan 5520 sayılı Kurumlar Vergisi
Kanununun, 13’üncü maddesi, transfer fiyatlandırmasına ilişkin yeni düzenlemeler getirmiş olup söz
konusu bu düzenlemeler 1 Ocak 2007 tarihinden itibaren yürürlüğe girmiştir. Transfer
fiyatlandırmasına ilişkin olarak getirilen yeni düzenlemeler OECD’nin transfer fiyatlandırması
rehberinde yer alan esas ve ilkelere paralellik arz etmektedir.
Kurumlar Vergisi Kanunu’nun 13’ncü maddesi ve bu madde ile ilgili olarak çıkarılan transfer
fiyatlandırması tebliğleri, emsallere uygunluk ilkesinin ilişkili kişiler arasındaki işlemlere nasıl ve ne
şekilde uygulanması gerektiği hususunu açıklığa kavuşturmaktadır.
19
Ashmore Portföy Yönetimi Anonim Şirketi
30 Eylül 2012 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait
Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar
(Para Birimi: Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”))
18
Vergi Varlık ve Yükümlülükleri (devamı)
Söz konusu yasal düzenlemeye göre, eğer kurumlar, ilişkili kişilerle emsallere uygunluk ilkesine
aykırı olarak tespit ettikleri bedel veya fiyat üzerinden mal veya hizmet alım ya da satımında
bulunursa, kazanç tamamen veya kısmen transfer fiyatlandırması yoluyla örtülü olarak dağıtılmış
sayılır. Alım, satım, imalat ve inşaat işlemleri, kiralama ve kiraya verme işlemleri, ödünç para
alınması ve verilmesi, ikramiye, ücret ve benzeri ödemeleri gerektiren işlemler her hal ve şartta mal
veya hizmet alım ya da satımı olarak değerlendirilir.
Şirketler, yıllık kurumlar vergisi beyannamesi ekinde yer alacak transfer fiyatlandırması formunu
doldurmakla yükümlüdürler. Bu formda, ilgili hesap dönemi içinde ilişkili şirketler ile yapılmış olan
tüm işlemlere ait tutarlar ve bu işlemlere ilişkin transfer fiyatlandırması metotları belirtilmektedir.
18 Kasım 2007 tarihinde Resmi Gazete’de yayımlanarak yürürlüğe giren 1 No’lu “Transfer
Fiyatlandırması Yoluyla Örtülü Kazanç Dağıtımı Genel Tebliği” uyarınca “Büyük Mükellefler Vergi
Dairesi Başkanlığı’na kayıtlı mükelleflerin bir hesap dönemi içinde ilişkili kişilerle yaptığı yurt içi ve
yurt dışı işlemleri ile diğer kurumlar vergisi mükelleflerinin bir hesap dönemi içinde ilişkili kişilerle
yaptığı yurt dışı işlemlere ilişkin olarak yıllık Transfer Fiyatlandırması Raporu hazırlanmaları
zorunludur. 23 Temmuz 2006 tarih ve 26237 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan 2006/10731 sayılı
Bakanlar Kurulu kararı ile 5520 Sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu’nun 15 ve 30’uncu maddelerinde
yeralan bazı tevkifat oranları yeniden belirlenmiştir. Bu bağlamda Türkiye’de bir işyeri ya da daimi
temsilcisi aracılığı ile gelir elde eden dar mükellef kurumlar ile Türkiye’de yerleşik kurumlara
yapılanlar dışındaki temettü ödemeleri üzerinde % 10 oranında uygulanan stopaj oranı % 15’e
çıkarılmıştır. Dar mükellef kurumlara ve gerçek kişilere yapılan kar dağıtımlarına ilişkin stopaj
oranlarının uygulamasında, ilgili Çifte Vergilendirmeyi Önleme Anlaşmalarında yer alan stopaj
oranları da göz önünde bulundurulur.
Türkiye’de ödenecek vergiler konusunda vergi otoritesi ile mutabakat sağlamak gibi bir uygulama
bulunmamaktadır. Kurumlar vergisi beyannameleri hesap döneminin kapandığı ayı takip eden
dördüncü ayın 25’inci günü akşamına kadar bağlı bulunulan vergi dairesine verilir. Bununla beraber,
vergi incelemesine yetkili makamlar beş yıl zarfında muhasebe kayıtlarını inceleyebilir ve hatalı
işlem tespit edilirse ödenecek vergi miktarları değişebilir.
Aşağıda dökümü verilen mutabakat, 30 Eylül 2012 ve 30 Eylül 2011 tarihlerinde sona eren dönemler
itibarıyla toplam vergi provizyonu ile yasal vergi oranının vergi öncesi kar / (zarar) rakamına
uygulanmasıyla hesaplanan miktar arasındaki farkları göstermektedir:
30 Eylül 2012
140,551
Vergi öncesi kar/( zarar)
Yasal vergi oranı
Yasal oran kullanılarak hesaplanan kurumlar
vergisi/(avantajı)
Daha önce ertelenmiş vergiye konu olmayan
mali zararların muhasebeleştirilmesi
6111 sayılı kanun uyarınca vergi gideri*
Kanunen kabul edilmeyen giderler
Vergi gideri/(avantajı)
%
20
30 Eylül 2011 %
(348,423)
20
28,110
20
(69,685)
(11,220)
-5,337
(8)
4
-- -3,086 (1)
15,233 (4)
22,227
16
(51,366) (15)
20
*6111 sayılı “Bazı Alacakların Yeniden Yapılandırılması ile Sosyal Sigortalar ve Genel Sağlık
Sigortası Kanunu ve Diğer Bazı Kanun ve Kanun Hükmünde Kararnamelerde Değişiklik Yapılması
Hakkında Kanun” 25 Şubat 2011 tarihinde Resmi Gazete’de yayımlanarak yürürlüğe girmiştir. Bu
kanun kapsamında Şirket yönetimi gelecekte olabilecek iddialara karşılık 2008 ve 2009 yılları için
matrah artırımından faydalanmayı seçmiştir. Bu nedenle Şirket 30 Mayıs 2011 tarihinde 4,255 TL
tutarında ilave KDV ve 3,086 TL tutarında ilave kurumlar vergisi ödemesi yapmıştır. Söz konusu
kurumlar vergisi gideri 30 Eylül 2011 tarihinde sona eren dokuz aylık dönemde vergi gideri olarak
yansıtılmıştır.
20
Ashmore Portföy Yönetimi Anonim Şirketi
30 Eylül 2012 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait
Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar
(Para Birimi: Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”))
18
Vergi Varlık ve Yükümlülükleri (devamı)
30 Eylül 2012 ve 30 Eylül 2011 tarihlerinde sona eren dokuz aylık ara hesap dönemlerinde kurumlar
vergisi karşılığı ile geçmiş yıl zararları netleştirildikten sonra Şirket’in dönem karı vergi
yükümlülüğü bulunmamaktadır.
30 Eylül 2012 ve 30 Eylül 2011 tarihleri itibarıyla vergi giderinin detayı aşağıdaki gibidir:
30 Eylül 2012
-22,227
22,227
Cari vergi gideri
Ertelenen vergi gideri / (avantajı)
Vergi gideri / (avantajı)
30 Eylül 2011
(3,086)
54,452
51,366
30 Eylül 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihleri itibarıyla ertelenen vergi varlık ve yükümlülüklerini
oluşturan kalemler aşağıdaki gibidir:
Ertelenen vergi varlığı
Diğer karşılıklar
İzin karşılığı
Kıdem tazminatı karşılığı
Gelir tahakkukları
Ertelenen vergi yükümlülüğü
Menkul kıymet değer artışı
Maddi duran varlıklar
Maddi olmayan duran varlıklar
Net ertelenen vergi yükümlülüğü
30 Eylül 2012
8,888
4,155
4,435
--
31 Aralık 2011
3,428
4,983
3,173
1,123
(52,134)
(1,062)
(166)
(35,884)
(24,843)
(1,193)
(328)
(13,657)
Muhasebeleştirilmemiş vergi varlığı
Şirket’in kullanılmamış mali zararları ve son indirim tarihleri aşağıdaki gibidir:
2010 yılı
2011 yılı
Toplam
Mali zarar
188,393
389,273
577,666
Ertelenmiş
vergi etkisi
37,679
77,855
115,534
Son indirim
tarihi
2015
2016
Gelecekte, kullanılmamış mali zararların kullanılmasına yetecek tutarlarda vergilendirilebilir kar
olup olmayacağı öngörüsünün Şirket tarafından oluşturulmamış olması nedeniyle, geçmiş yıl mali
zararları üzerinden hesaplanan 115,534 TL tutarındaki ertelenmiş vergi varlığı
muhasebeleştirilmemiştir.
19
Hisse Başına Kazanç
Şirket’in hisseleri borsada işlem görmediğinden dolayı, ekli finansal tablolarda hisse başına kazanç
tutarı hesaplanmamıştır.
21
Ashmore Portföy Yönetimi Anonim Şirketi
30 Eylül 2012 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait
Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar
(Para Birimi: Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”))
20
İlişkili Taraf Açıklamaları
İlişkili taraflarla bakiyeler
30 Eylül 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihleri itibarıyla ilişkili taraflarla bakiyeler aşağıdaki gibidir:
İlişkili taraflara borçlar
Diğer borçlar
Ashmore Investments (Turkey) NV(*)
Toplam
30 Eylül 2012
31 Aralık 2011
46,706
46,706
122,758
122,758
(*)Alınan danışmanlık hizmeti ile ilgili diğer borçtur.
İlişkili taraflarla işlemler
30 Eylül 2012 ve 30 Eylül 2011 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait ilişkili taraflarla
işlemler aşağıdaki gibidir:
İlişkili taraflardan gelirler
Kira gelirleri
Anatolia Lojistik Limited Şirketi
Attica Lojistik Hizmetleri Anonim Şirketi
Ashmore Emlak ve Yatırım Limited Şirketi
Prins Finansal Danışmanlık ve Yatırım Limited
Şirketi
30 Eylül 2012
30 Eylül 2011
--4,747
4,000
4,500
4,094
--
2,659
108,828
99,654
İlişkili taraflara giderler
Bina giderleri
Ashmore Emlak ve Yatırım Limited Şirketi
30 Eylül 2012 tarihinde sona eren dokuz aylık ara hesap döneminde, yönetim ve denetim kurulu
üyeleri ile genel müdür ve genel müdür yardımcıları gibi üst düzey yöneticilere ödenen ücret ve
benzeri menfaatlerin toplam tutarı 477,192 TL’dir (30 Eylül 2011: 361,521 TL).
22
Ashmore Portföy Yönetimi Anonim Şirketi
30 Eylül 2012 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait
Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar
(Para Birimi: Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”))
21
Finansal Araçlardan Kaynaklanan Risklerin Niteliği ve Düzeyi
21.1
Kredi riski
Şirket’in yönettiği yatırım fonlarından ve portföylerden yönetim ücreti alacağı oluşmaktadır. Bu
alacaklar, sözleşmeyle belirlenmekte ve zamanında tahsil edilmektedir.
Finansal araç türleri itibarıyla maruz kalınan kredi riskleri:
Alacaklar
Ticari Alacaklar
30 Eylül 2012
Raporlama dönemi sonu itibarıyla maruz kalınan
azami kredi riski (A+B+C+D+E)
A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış
finansal varlıklar net defter değeri
B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde
vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak
finansal varlıkların net defter değeri
C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış
varlıkların net defter değeri
D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter
değeri
E. Finansal durum tablosu dışı kredi riski içeren unsurlar
Diğer Alacaklar
İlişkili
Diğer
Taraf
Taraf
İlişkili
Taraf
Diğer
Taraf
--
148,107
--
--
148,107
--
Bankalardaki
Mevduat
Finansal
Yatırımlar
1,468
88,904
1,370,647
--
1,468
88,904
1,370,647
--
--
--
--
--
--
--
--
--
--
---
---
---
---
---
---
Alacaklar
Ticari Alacaklar
31 Aralık 2011
Raporlama dönemi sonu itibarıyla maruz kalınan
azami kredi riski (A+B+C+D+E)
A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış
finansal varlıklar net defter değeri
B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde
vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak
finansal varlıkların net defter değeri
C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış
varlıkların net defter değeri
D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter
değeri
E. Finansal durum tablosu dışı kredi riski içeren unsurlar
Diğer
Alacaklar
İlişkili Diğer
Taraf Taraf
İlişkili
Taraf
Diğer
Taraf
--
142,246
--
1,468
13,825
1,389,034
--
142,246
--
1,468
13,825
1,389,034
--
--
--
--
--
--
--
--
--
--
--
---
---
---
---
---
---
Bankalardaki
Mevduat
Finansal
Yatırımlar
Finansal yatırımlar gerçeğe uygun değerleri üzerinden finansal durum tablosuna yansıtılmışlardır.
Diğer finansal araçların vadelerinin kısa olması sebebiyle kayıtlı değerleri, gerçeğe uygun değerleri
olarak kabul edilmiştir.
23
Ashmore Portföy Yönetimi Anonim Şirketi
30 Eylül 2012 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait
Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar
(Para Birimi: Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”))
21
Finansal Araçlardan Kaynaklanan Risklerin Niteliği ve Düzeyi (devamı)
21.2
Likidite riski
Şirket, kısa vadeli varlıklarının kısa vadeli borçlarından daha fazla olması nedeniyle likidite açığına
maruz kalmamaktadır.
30 Eylül 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihleri itibarıyla türev olmayan finansal yükümlülüklerin kalan
vadelerine göre profili aşağıdaki tablodaki gibidir:
30 Eylül 2012
Sözleşmeye Dayalı
Vadeler
Türev Olmayan
Finansal Yükümlülükler
Ticari borçlar
Diğer borçlar
Defter Değeri
Sözleşmeye
dayalı nakit
çıkışlar
toplamı
3 aydan kısa
3-12 ay
arası
1-5 yıl
arası
5 yıldan
uzun
168,043
168,043
168,043
--
--
--
15,043
153,000
15,043
153,000
15,043
153,000
---
---
---
Defter Değeri
Sözleşmeye
dayalı nakit
çıkışlar
toplamı
3 aydan kısa
3-12 ay
arası
1-5 yıl
arası
5 yıldan
uzun
214,313
214,313
214,313
--
--
--
13,766
200,547
13,766
200,547
13,766
200,547
---
---
---
31 Aralık 2011
Sözleşmeye Dayalı
Vadeler
Türev Olmayan
Finansal Yükümlülükler
Ticari borçlar
Diğer borçlar
30 Eylül 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihleri itibarıyla Şirket’in likidite yükümlülüğü aşağıdaki gibidir:
İncelemeden
Geçmemiş
30 Eylül 2012
1,380,617
233,256
5.92
Dönen Varlıklar (A)
Kısa Vadeli Borçlar (B)
Dönen Varlıklar/ Kısa Vadeli Borçlar (A/B)
24
Bağımsız Denetimden
Geçmiş
31 Aralık 2011
1,342,065
290,298
4.62
Ashmore Portföy Yönetimi Anonim Şirketi
30 Eylül 2012 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait
Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar
(Para Birimi: Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”))
21
Finansal Araçlardan Kaynaklanan Risklerin Niteliği ve Düzeyi (devamı)
21.3
Piyasa riski
Kur riski
Şirket, yabancı para cinsinden varlıklarını, TL’ye çevirirken işlem tarihindeki kur ile raporlama
dönemi sonundaki kur oranlardaki değişiklikler nedeniyle kur riskine maruz kalmaktadır.
30 Eylül 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihleri itibarıyla Şirket’in yabancı para pozisyonu aşağıdaki
gibidir:
Varlıklar
Nakit ve nakit benzerleri
Ticari alacaklar
Finansal yatırımlar
Yükümlülükler
Diğer borçlar
Net yabancı para uzun / (kısa)
pozisyonu
Varlıklar
Nakit ve nakit benzerleri
Ticari alacaklar
Finansal yatırımlar
Yükümlülükler
Diğer borçlar
Net yabancı para uzun / (kısa)
pozisyonu
DÖVİZ POZİSYONU TABLOSU
30 Eylül 2012
TL Karşılığı
(Fonksiyonel Para Birimi)
ABD Doları
Avro
İngiliz
Sterlini
794,263
79,299
122,562
592,402
46,706
46,706
444,300
43,692
68,674
331,934
---
150
150
--20,232
20,232
337
337
-----
747,558
444,300
(20,082)
337
DÖVİZ POZİSYONU TABLOSU
31 Aralık 2011
TL Karşılığı
(Fonksiyonel Para Birimi)
ABD Doları
Avro
İngiliz
Sterlini
992,316
6,977
124,515
860,824
122,758
122,758
524,314
2,667
65,919
455,728
---
150
150
--50,232
50,232
540
540
-----
869,558
524,314
(50,082)
540
DÖVİZ KURU DUYARLILIK ANALİZ TABLOSU
30 Eylül 2012
Kar/(Zarar)
Yabancı paranın
Yabancı paranın
değer kazanması
değer kaybetmesi
Döviz kurunun %10 değişmesi halinde
1-Döviz cinsinden net varlık/yükümlülüğü net
varlık/yükümlülüğü
2-Kur riskinden korunan kısım(-)
3-Döviz Net Etkisi(1+2)
25
74,756
-74,756
(74,756)
-(74,756)
Ashmore Portföy Yönetimi Anonim Şirketi
30 Eylül 2012 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait
Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar
(Para Birimi: Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”))
21
Finansal Araçlardan Kaynaklanan Risklerin Niteliği ve Düzeyi (devamı)
21.3
Piyasa riski (devamı)
Kur riski (devamı)
DÖVİZ KURU DUYARLILIK ANALİZ TABLOSU
31 Aralık 2011
Kar/(Zarar)
Yabancı paranın
Yabancı paranın
değer kazanması
değer kaybetmesi
Döviz kurunun %10 değişmesi halinde
1-Döviz cinsinden net varlık/yükümlülüğü net
varlık/yükümlülüğü
2- Kur riskinden korunan kısım(-)
86,956
--
(86,956)
--
3-Döviz Net Etkisi(1+2)
86,956
(86,956)
Faiz oranı riski
Şirket, sahip olduğu nakdi günün koşullarına göre menkul kıymet veya banka mevduatı olarak
değerlendirmektedir.
Faiz Pozisyonu Tablosu
Finansal varlıklar
Finansal yükümlülükler
Finansal varlıklar
Finansal yükümlülükler
Sabit faizli finansal araçlar
Gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan
Bankalardaki vadeli mevduat
Değişken faizli finansal araçlar
Faiz Pozisyonu Tablosu
Finansal varlıklar
Finansal yükümlülükler
Finansal varlıklar
Finansal yükümlülükler
Sabit faizli finansal araçlar
Gerçeğe uygun değer farkı kar/zarar yansıtılan
Bankalardaki vadeli mevduat
Değişken faizli finansal araçlar
30 Eylül 2012
839,105
778,245
60,860
-----
31 Aralık 2011
528,020
528,210
9,810
-----
30 Eylül 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihleri itibarıyla, Şirket’in değişken faizli finansal aracı
bulunmadığı için faiz oranı riski duyarlılık analizi sunulmamıştır.
26
Ashmore Portföy Yönetimi Anonim Şirketi
30 Eylül 2012 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait
Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar
(Para Birimi: Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”))
21
Finansal Araçlardan Kaynaklanan Risklerin Niteliği ve Düzeyi (devamı)
21.4
Sermaye Yönetimi
Şirket finansal araçlardan kaynaklanan risklerinin yönetimini SPK tarafından yayımlanmış Seri: V
No: 34 sayılı “Aracı Kurumların Sermayelerine ve Sermaye Yeterliliğine İlişkin Esaslar Tebliği”
(“Tebliğ 34”) kapsamında yapmaktadır. Şirket Tebliğ 34 kapsamında periyodik olarak Risk karşılığı,
Sermaye yeterliliği tabanı ve Likidite yükümlülüğü hesaplama tablolarını hazırlayıp SPK’ya
göndermekle yükümlüdür.
Şirket’in, Tebliğ 34 kapsamında alım satım aracılığı, halka arza aracılık, menkul kıymetlerin geri
alma veya satma taahhüdü ile alım satımı, portföy yöneticiliği faaliyetleri için ve yatırım
danışmanlığı faaliyeti için sahip olması gereken asgari özsermaye yükümlülüğü 397,000 TL
olmalıdır (31 Aralık 2011: 360,000 TL).
Ayrıca, Şirket’in sahip olması gereken sermaye yeterliliği tabanı, Tebliğ 34’de getirilen değerleme
hükümleri çerçevesinde, değerleme günü itibarıyla hazırlanmış finansal durum tablosunda yer alan
ve Şirket’in net aktif toplamının ortaklık tarafından karşılanan kısmını ifade eden özsermayelerinden
aşağıda sayılan varlık kalemlerinin indirilmesi suretiyle bulunan tutarı ifade eder:
a) Duran varlıklar;
1) Maddi duran varlıklar (net),
2) Maddi olmayan duran varlıklar (net),
3) Borsalarda ve teşkilatlanmış diğer piyasalarda işlem görenler hariç olmak üzere, değer düşüklüğü
karşılığı ve sermaye taahhütleri düşüldükten sonra kalan finansal duran varlıklar,
4) Diğer duran varlıklar,
b) Müşteri sıfatı ile olsa dahi, personelden, ortaklardan, iştiraklerden, bağlı ortaklıklardan ve
sermaye, yönetim ve denetim açısından doğrudan veya dolaylı olarak ilişkili bulunulan kişi ve
kurumlardan olan teminatsız alacaklar ile bu kişi ve kurumlar tarafından ihraç edilmiş ve borsalarda
ve teşkilatlanmış diğer piyasalarda işlem görmeyen sermaye piyasası araçları.
Şirket’in 30 Eylül 2012 tarihi itibarıyla sahip olduğu sermaye yeterliliği tabanı 1,394,027 TL’dir (31
Aralık 2011: 1,274,126 TL). Sermaye yeterliliği tabanı yükümlülüğü aşağıda belirtilen kalemlerin
herhangi birinden az olamaz.
a) Sahip oldukları yetki belgelerine tekabül eden asgari özsermayeleri,
b) Risk karşılığı,
c) Değerleme gününden önceki son üç ayda oluşan faaliyet giderleri.
30 Eylül 2012 tarihi itibarıyla Şirket’in sahip olduğu sermaye yeterliliği tabanı yukarıdaki
kalemlerin üzerindedir.
Risk karşılığı
Şirket gerek finansal durum tablosunda gerekse finansal durum tablosu dışında izlenen kalemler ile
ilgili olarak Tebliğ 34’de belirtilen oranlar çerçevesinde risk karşılığı hesaplamaktadır. Risk
karşılığı, pozisyon riski, karşı taraf riski, yoğunlaşma riski ve döviz kuru riski olarak Tebliğ 34
hükümleri çerçevesinde hesaplanan tutarların toplamını ifade eder.
27
Ashmore Portföy Yönetimi Anonim Şirketi
30 Eylül 2012 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait
Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar
(Para Birimi: Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”))
21
Finansal Araçlardan Kaynaklanan Risklerin Niteliği ve Düzeyi (devamı)
21.4
Sermaye Yönetimi (devamı)
30 Eylül 2012 ve 31 Aralık 2011 tarihleri itibarıyla Tebliğ 34 hükümleri çerçevesinde hesaplanan
risk karşılığı aşağıdaki gibidir:
İncelemeden
Bağımsız Denetimden
Geçmemiş
Geçmiş
30 Eylül 2012
31 Aralık 2011
Pozisyon riski
71,382
77,061
Karşı taraf riski
79,299
78,653
Döviz kuru riski
59,727
68,989
Yoğunlaşma riski
32,854
84,613
Toplam risk karşılığı
243,262
309,316
22
Finansal Araçlar
Gerçeğe uygun değer açıklamaları
Şirket, finansal araçların tahmini gerçeğe uygun değerlerini hali hazırda mevcut piyasa bilgileri ve
uygun değerleme yöntemlerini kullanarak belirlemiştir.
Yabancı para cinsinden parasal kalemler kayıtlı değerinin gerçeğe uygun değerlerine yakın olması
sebebi ile dönem sonu kurları kullanılarak TL’ye çevrilmektedir. Finansal aktiflerin ve pasiflerin kısa
vadeli olmalarından dolayı gerçeğe uygun değerlerinin kayıtlı değerlerine yakın olduğu kabul edilir.
Gerçeğe uygun değer ölçümünün sınıflandırılması
Aşağıdaki tabloda gerçeğe uygun değer ile değerlenen finansal araçların, değerleme yöntemleri
verilmiştir. Seviyelere göre değerleme yöntemleri şu şekilde tanımlanmıştır:
Seviye 1: Özdeş varlıklar ya da borçlar için aktif piyasalardaki kayıtlı (düzeltilmemiş) fiyatlar;
Seviye 2: Seviye 1'de yer alan kayıtlı fiyatlar dışında kalan ve varlıklar ya da borçlar açısından
doğrudan (fiyatlar aracılığıyla) ya da dolaylı olarak (fiyatlardan türetilmek suretiyle) gözlemlenebilir
nitelikteki veriler;
Seviye 3: Varlık ya da borçlara ilişkin olarak gözlemlenebilir piyasa verilerine dayanmayan veriler
(gözlemlenebilir nitelikte olmayan veriler).
30 Eylül 2012
Seviye 1
Seviye 2
Finansal yatırımlar
778,245
778,245
592,402
529,402
31 Aralık 2011
Seviye 1
Seviye 2
Finansal yatırımlar
528,210
528,210
860,824
860,824
28
Seviye 3
---
Seviye 3
---
Toplam
1,370,647
1,370,647
Toplam
1,389,034
1,389,034