Günlük Strateji Bülteni

Günlük Strateji Bülteni
09 Eylül 2016 Cuma
Piyasalara Bakış
Piyasa Verileri
Endeksler
8 Eylül
%Değ.
Ybb
8,5%
BIST100

77.843,5
0,3%
BIST030

95.674,8
0,3%
9,4%
VIOP030 Endeks

96,600
0,0%
10,5%
S&P 500

2.181,3
-0,2%
6,7%
DJI

18.479,9
-0,2%
6,1%
DAX

10.675,3
-0,7%
-0,6%

1.013,1
0,7%
33,8%
8 Eylül
%Değ.
Ybb
RTS
Parite
USD/TRY

2,9572
0,1%
1,4%
EUR/TRY

3,3364
0,3%
5,2%
($+€)/TRY

3,1466
0,2%
3,4%

1,1282
0,3%
3,8%
8 Eylül
%Değ.
Ybb
EUR/USD
Emtia
Brent Petrol(bbl)

49,5
-0,9%
13,1%
Bakır ($/ton)

4.664,0
0,3%
-0,9%
Altın ($/ons)

1.339,1
0,2%
26,1%

19,6
0,3%
41,5%
Gümüş ($/ons)
Performans ve işlem hacmi verileri
Yükselenler (%)
DYOBY
9%
DMSAS
8%
BRKSN
8%
YBTAS
8%
RYSAS
6%
Düşenler
ORMA
SASA
DIRIT
RAYSG
EGCYH
(%)
-10%
-8%
-8%
-6%
-6%
Hacim (TL)
GARAN
733
HALKB
291
THYAO
203
ISCTR
174
AKBNK
174
78.200
Yabancı yatırımcılar 02 Eylül 2016 haftasında 38 mn $ hisse alımı
gerçekleştirdi (=)
Kısa Kısa Şirket Haberleri: EREGL, AKSGY, GOZDE

2.850
2.800
77.600
2.750
77.400
2.700
77.200
77.000
Sanayi üretimi arındırılmış yıllık %4,9 azaldı
Bakanlar Kurulu, akaryakıtın ürünlerinden aldığı ÖTV miktarını 0,20 TL
yükseltti.
Konutta KDV oranı 31 Mart 2017'ye kadar %8'e düştü

2.900
77.643
77.800



77.843
77.792
Makro Ekonomi&Politika Haberleri
BIST-100 (Sol)
77.995
78.000
Bugün yurt içinde 2Ç16 büyüme rakamı izlenirken aynı zamanda da cari denge
verileri izlenecek. Piyasalarda beklenti büyüme rakamında %3,7 seviyesinde yer
alırken, cari dengede ise -2,7 mlr USD açık yönünde. Yurt dışında ise Fed üyesi
FED Rosengren’den gelecek açıklamalar izlenecektir. Sabah Çin ve Japonya
piyasalarında hafif pozitif hareketler göze çarparken, Avrupa piyasalarının
güne düşüşle başlaması bekleniyor. Dolar/TL’nin dün piyasa kapanışı sonrasında
yaşanan yeniden 2.9600 seviyelerine yaklaşması, bugün BİST’in açılışında satış
baskısıyla karşılamasına neden olacaktır. Kurban Bayramı nedeniyle
önümüzdeki hafta Cuma gününe kadar kapalı kalacak olan BİST’in, büyüme ve
cari açık verisi ardından dalgalı seyrini sürdürmesi beklenmeli.
Sektör ve Şirket Haberleri
BIST 100 ve Gösterge Endeksler
İşlem Hacmi (Sağ, TRY mn)
Güne 77.800 seviyelerinden hafif alımlarla başlayan BİST, sanayi üretiminin
beklentilerin altında kalmasına karşın 78.000 seviyeleri civarındaki hareketini
korudu. Avrupa Merkez Bankası’nın beklentilere paralel gelen faiz kararı
ardından Başkan Draghi’nin sürpriz olmayan açıklamaları BİST tarafında satış
getirse de günün kapanışı 77.843 seviyesinden gerçekleşti. Avrupa Merkez
Bankası (AMB) dün gerçekleştirdiği toplantıda beklentiye paralel faiz
oranlarında değişikliğe gitmedi. 80 mlr € seviyesinde olan varlık alım
programında da değişikliğe gidilmezken, varlık alımlarının Mart 2017 sonuna
kadar, gerekirse sonrasında da devam edeceği belirtildi. AMB Başkanı Draghi
basın toplantısında, 3. çeyrek büyümesinin 2. çeyrek hızında devam edeceğini,
büyüme açısından aşağı yönlü risklerin devam ettiğini belirtirken, parasal
genişleme politikasının tatmin edici boyuta ulaştığını söyledi. Ayrıca AMB, 2016
büyüme tahminini %1,6’dan %1,7’ye revize ederken, 2016 enflasyon
beklentisini ise %0.2 ile değiştirmedi. AMB'den ek teşviklerin gelmemesi ile Euro
dolar karşında değer kazanırken, Avrupa ve ABD borsalarında satış baskısı artış
gösterdi.
2.650
76.884
2.600
Takvim
Tarih
Ülke
TSİ
Dönem
Veri
Önem
Beklenti
Önceki
9 Eyl.
Fransa
09:45
Tem.
Sanayi Üretimi- Aylık %
97,22
0,30%
-0,80%
9 Eyl.
Fransa
09:45
Tem.
Sanayi Üretimi- Yıllık %
91,67
1,00%
-1,30%
-4,94 M lr $
88,00
`2,7 M lr $
2Ç16
GSYH Yıllık %
76,00
3,7%
4,81%
76.600
2.500
9 Eyl.
İngiltere
11:30
Tem.
Dış Ticaret Dengesi
69,05
-4,20 M lr £
-5,08 M lr £
9 Eyl.
ABD
14:45
9 Eyl.
ABD
17:00
80,80
0,10%
0,00%
76.400
2.799,1
Cari Denge
10:00
2.549,2
Tem.
Türkiye
2.735,3
10:00
9 Eyl.
2.725,6
Türkiye
2.550
2.842,1
9 Eyl.
76.800
76.200
2.450
FED Rosengren konuşması
Tem.
Toptan Stoklar- Aylık %
2.400
2/09
MSCI TR
5/09
MSCI GOP
6/09
7/09
MSCI GOP BANKALAR
8/09
BIST BANKALAR
140
130
120
110
100
90
80
70
60
14.09.2015
14.11.2015
14.01.2016
14.03.2016
14.05.2016
14.07.2016
Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır
Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür.
Sayfa 1 / 5
Makro Ekonomi & Politika
09 Eylül 2016 Cuma
Sanayi üretimi arındırılmış yıllık %4,9 azaldı


Takvim etkisinden arındırılmış sanayi üretimi bir önceki yılın aynı ayına göre %4,9 azaldı.
Temmuz ayında gerek uzun süren bayram tatili gerekse 15 Temmuz başarısız darbe girişimi,
sanayi üretimi verisi üzerinde etkili oldu.
Sanayinin alt sektörleri incelendiğinde, 2016 yılı Temmuz ayında bir önceki yılın aynı ayına
göre madencilik ve taşocakçılığı sektörü endeksi %0,8 ve imalat sanayi sektörü endeksi %6,5
azalırken, elektrik, gaz, buhar ve iklimlendirme üretimi ve dağıtımı sektörü endeksi %3,1 arttı.
Bakanlar Kurulu, akaryakıtın ürünlerinden aldığı ÖTV miktarını 0,20 TL yükseltti.

ÖTV kurşunsuz benzin 95 oktan için litrede 2,3565 TL'den 2,3765 TL'ye, kurşunsuz benzin 98
oktan için 2,2985 TL'den 2,4985 TL'ye, motorin için 1,5945 TL'den 1,7945 TL'ye, kırsal ve deniz
motorini için 1,7045 TL'den 1,7245 TL'ye çıkarıldı.
Konutta KDV oranı 31 Mart 2017'ye kadar %8'e düştü


Resmi Gazete'de yer alan kararnamede KDV oranlarının tespitine ilişkin karara eklenen geçici
bir maddeyle, konut teslimlerinde %18 olarak uygulanan KDV'nin 31 Mart 2017'ye kadar %8
olarak uygulanması hüküm altına alındı.
Yetkililer, konut teslimlerinde %1 ve %8 olarak uygulanan KDV oranlarında herhangi bir
değişikliğin söz konusu olmadığını bildirdi.
Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır
Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür
Sayfa 2 / 5
Sektör & Şirket Haberleri
09 Eylül 2016 Cuma
Yabancı yatırımcılar 02 Eylül 2016 haftasında 38 mn $ hisse alımı gerçekleştirdi (=)


TCMB tarafından açıklanan haftalık menkul kıymet istatistiklerine göre, yurt dışında yerleşik
kişilerin mülkiyetindeki hisse senedi portföyü, 02 Eylül ile sona eren haftada piyasa fiyatı ve
kur hareketlerinden arındırılmış olarak hesaplandığında 38 mn $ net alım olarak gerçekleşirken,
aynı dönemde Devlet İç Borçlanma Senedi (DİBS) portföyü ise, net 135 mn $ düşüş gösterdi.
Yurt dışında yerleşik kişilerin bir önceki hafta 41,6 mlr $ olan hisse senedi stoku 02 Eylül ile
sona eren haftada 41,4 mlr $ gerilerken, DİBS stoku ise 36,4 mlr $ olarak gerçekleşti. Aynı
dönemde repo miktarı 3,49 mlr $ oldu.
Kısa Kısa Şirket Haberleri



(=) Ereğli Demir Çelik (EREGL): Şirketi temsil eden Türkiye Metal Sanayicileri Sendikası (MESS)
ile Türk Metal Sendikası arasında 18.07.2016 tarihinde başlayan 26. Dönem Toplu İş Sözleşmesi
görüşmelerinde, 07.09.2016 tarihinde taraflar arasında "uyuşmazlık tutanağı"nın
imzalanmasıyla arabuluculuk sürecine girilmiş olup yasal sürecin devam etmekte olduğu
açıklanmıştır.
(=) Akiş GYO (AKSGY): Şirket tarafından Saf Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş.'nin (SAFGY)
tüm aktif ve pasif malvarlığı unsurlarının bir bütün olarak devralınması suretiyle birleşilmesine
karar verildi. Birleşme işlemine ilişkin yapılacak hesaplamalarda 30.06.2016 tarihli ara dönem
konsolide finansal tabloları dikkate alınacak. Akiş GYO için ayrılma hakkı kullanım fiyatının
hisse başına 2,8670 TL; SAF GYO için 0,8060 TL olarak belirlenmesine karar verildi.
(=) Gözde Girişim (GOZDE): %83,14 sermaye payı ile hakim ortağı olduğu Makina Takım
Endüstrisi A.Ş.'nin (MAKTK) Yönetim Kurulunun almış olduğu karar doğrultusunda, Makina
Takım’ın 200 mn TL kayıtlı sermaye tavanı içerisinde, 100 mn TL olan çıkarılmış sermayesinin
%100 oranında, tamamı nakit karşılığı olmak üzere 200 mn TL'ye artırılması nedeniyle
gerçekleştireceği bedelli sermaye artırımına iştirak edilmesine ve söz konusu bedelli sermaye
artırımı nedeniyle doğacak nakit koyma borcunun 68 mn TL'lik kısmının şirkette bulunan nakdi
alacağından mahsup edilmesine, kalan tutarın ise nakden ödenmesine karar verildiği açıklandı.
Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır
Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür
Sayfa 3 / 5
Haftalık Ajanda
09 Eylül 2016 Cuma
Tarih
Ülke
TSİ
Dönem
Veri
Önem
Beklenti
9 Eyl.
Çin
04:30
Ağu.
TÜFE- Yıllık %
97,30
1,70%
Önceki
1,80%
9 Eyl.
Çin
04:30
Ağu.
ÜFE - Yıllık %
91,89
-1,00%
-1,70%
9 Eyl.
Almanya
09:00
Tem.
Dış Ticaret Dengesi
61,02
23,7 M lr €
24,9 M lr €
9 Eyl.
Almanya
09:00
Tem.
İthalat-Aylık %
59,32
0,60%
1,10%
9 Eyl.
Almanya
09:00
Tem.
İhracat-Aylık %
50,85
0,40%
0,20%
9 Eyl.
Fransa
09:45
Tem.
Sanayi Üretimi- Aylık %
97,22
0,30%
-0,80%
9 Eyl.
Fransa
09:45
Tem.
Sanayi Üretimi- Yıllık %
91,67
1,00%
-1,30%
9 Eyl.
Türkiye
10:00
Tem.
Cari Denge
88,00
`2,7 M lr $
-4,94 M lr $
9 Eyl.
Türkiye
10:00
2Ç16
GSYH Yıllık %
76,00
3,7%
4,81%
9 Eyl.
İngiltere
11:30
Tem.
Dış Ticaret Dengesi
69,05
-4,20 M lr £
-5,08 M lr £
9 Eyl.
ABD
14:45
9 Eyl.
ABD
17:00
Tem.
Toptan Stoklar- Aylık %
80,80
0,10%
0,00%
12 Eyl.
Japonya
02:50
Tem.
M akine Siparişleri- Aylık %
93,55
8,30%
12 Eyl.
Japonya
02:50
Tem.
M akine Siparişleri- Yıllık %
68,82
-0,90%
12 Eyl.
Japonya
02:50
Ağu.
ÜFE - Aylık %
49,46
0,00%
12 Eyl.
Japonya
02:50
Ağu.
ÜFE - Yıllık %
92,47
-3,90%
12 Eyl.
ABD
15:05
12 Eyl.
ABD
20:00
13 Eyl.
Çin
05:00
Ağu.
Sanayi Üretimi- Yıllık %
81,08
13 Eyl.
Çin
05:00
Ağu.
Sanayi Üretimi- Yıllık %
56,76
13 Eyl.
Çin
05:00
Ağu.
Perakende Satışlar- Yıllık %
72,97
13 Eyl.
Çin
05:00
Ağu.
Perakende Satışlar- Yıllık %
51,35
10,30%
13 Eyl.
Almanya
09:00
Ağu-F
TÜFE- Aylık %
84,75
0,30%
13 Eyl.
Almanya
09:00
Ağu-F
TÜFE- Yıllık %
88,14
0,40%
13 Eyl.
İngiltere
11:30
Ağu.
TÜFE- Aylık %
92,86
-0,10%
13 Eyl.
İngiltere
11:30
Ağu.
TÜFE- Yıllık %
94,05
0,60%
13 Eyl.
İngiltere
11:30
Ağu.
Çekirdek TÜFE- Yıllık %
89,29
1,30%
13 Eyl.
İngiltere
11:30
Ağu.
Üretici Çıktı Fiyatları-Aylık%
84,52
0,30%
13 Eyl.
İngiltere
11:30
Ağu.
Üretici Çıktı Fiyatları-Yıllık%
82,14
0,30%
13 Eyl.
Almanya
12:00
Eyl.
Zew Cari Endeksi
94,92
57,60
13 Eyl.
Almanya
12:00
Eyl.
Zew Beklenti Endeksi
96,61
0,50
13 Eyl.
Avro Bölgesi
12:00
Eyl.
Zew Beklenti Endeksi
68,18
4,60
13 Eyl.
ABD
21:00
Ağu.
Hazine Bütçe Dengesi
76,00
14 Eyl.
Japonya
07:30
Tem-F
Sanayi Üretimi- Aylık %
98,92
0,00%
14 Eyl.
Japonya
07:30
Tem-F
Sanayi Üretimi- Yıllık %
75,27
-3,80%
14 Eyl.
Japonya
07:30
Tem.
Kapasite Kullanım Oranı -Aylık %
69,25
1,49%
14 Eyl.
Fransa
09:45
Ağu-F
TÜFE- Aylık %
72,22
0,30%
14 Eyl.
Fransa
09:45
Ağu-F
TÜFE- Yıllık %
94,44
0,20%
14 Eyl.
İngiltere
11:30
Tem.
Ortalama Haftalık Kazançlar-3 Aylık (Yıllık %)
25,00
2,40%
14 Eyl.
İngiltere
11:30
Tem.
ILO İşsizlik Oranı (3 aylık)
90,48
4,90%
14 Eyl.
Avro Bölgesi
12:00
Tem.
Sanayi Üretimi - Aylık %(mevs. düzelt.)
65,91
0,60%
14 Eyl.
Avro Bölgesi
12:00
Tem.
Sanayi Üretimi - (çalışma günü düzelt.-Yıllık %)
61,36
0,40%
14 Eyl.
ABD
14:00
9 Eyl.
M BA M ortgage Başvuruları(Haftalık)
14 Eyl.
ABD
15:30
Ağu.
İthal Ürünler Fiyat Endeksi- Aylık%
78,40
14 Eyl.
ABD
15:30
Ağu.
İthal Ürünler Fiyat Endeksi- Yıllık%
34,40
-3,70%
15 Eyl.
İngiltere
11:30
Ağu.
Perakende Satışlar- Araç Yakıtı Hariç-Aylık %
79,76
1,50%
15 Eyl.
İngiltere
11:30
Ağu.
Perakende Satışlar- Araç Yakıtı Hariç-Yıllık %
75,00
5,40%
15 Eyl.
Avro Bölgesi
12:00
Tem.
Dış Ticaret Dengesi
29,55
29,2 M lr €
15 Eyl.
Avro Bölgesi
12:00
Ağu.
TÜFE- Aylık %
84,09
-0,60%
15 Eyl.
Avro Bölgesi
12:00
Ağu-F
TÜFE- Yıllık %
95,45
0,20%
15 Eyl.
Avro Bölgesi
12:00
Ağu-F
Çekirdek TÜFE- Yıllık %
63,64
0,80%
15 Eyl.
İngiltere
14:00
Eyl.
İngiltere M erkez Bankası(BOE) Faiz Kararı
98,81
0,25%
15 Eyl.
İngiltere
14:00
Eyl.
BOE Varlık Alım Hedefi
67,86
435,00
15 Eyl.
ABD
15:30
2Ç
Cari Denge
72,80
-125,00
15 Eyl.
ABD
15:30
Ağu.
Perakende Satışlar -Aylık%
92,00
0,2%
0,00%
15 Eyl.
ABD
15:30
Ağu.
Otomotiv hariç - Perakende Satışlar -Aylık%
64,40
0,3%
-0,30%
15 Eyl.
ABD
15:30
10 Eyl.
Haftalık İşsizlik M aaşı Başvuruları
98,40
15 Eyl.
ABD
15:30
Eyl.
Philadelphia FED İmalat Endeksi
79,20
15 Eyl.
ABD
15:30
Ağu.
ÜFE - Aylık %
86,40
0,0%
-0,40%
15 Eyl.
ABD
15:30
Ağu.
ÜFE - Yıllık %
68,80
15 Eyl.
ABD
15:30
Eyl.
New York FED Sanayi Endeksi
82,40
15 Eyl.
ABD
16:15
Ağu.
Sanayi Üretimi- Aylık %
88,80
-0,2%
0,74%
15 Eyl.
ABD
16:15
Ağu.
Kapasite Kullanımı
62,16
75,7%
75,92%
15 Eyl.
ABD
17:00
Tem.
İşletme Stokları
39,20
FED Rosengren konuşması
FED Lockhart konuşması
FED Kashkari konuşması
6,2%
6,00%
10,1%
10,20%
6,00%
0,40%
0,10%
-124,67
2,00
-0,20%
-4,21
0,20%
Kaynak: Bloomberg, TÜİK, Foreks
Rapora ulaşmak için tıklayınız…
Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır
Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür
Sayfa 4 / 5
09 Eylül 2016 Cuma
www.vakifyatirim.com.tr
Genel Müdürlük
Akatlar Mah. Ebulula Mardin Cad. No: 18 Park Maya Sitesi F-2/A Blok
Beşiktaş 34335 İstanbul
(0212) 352 35 77
Araştırma ve Strateji Müdürlüğü
[email protected]
Sezai ŞAKLAROĞLU
Selahattin AYDIN
Tuğba SAYGIN
Serap KAYA
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı
hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, yatırım ve kalkınma bankaları ile müşteri arasında imzalanacak
yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde ve yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate
alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Burada yer alan yorum
ve tavsiyeler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan
bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Gerek bu yayındaki,
gerekse bu yayında kullanılan kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu yayındaki bilgilerin kullanılması sonucunda
yatırımcıların ve/veya ilgili kişilerin uğrayabilecekleri doğrudan ve/veya dolaylı zararlardan, kâr yoksunluğundan,
manevi zararlardan ve her ne şekil ve surette olursa olsun üçüncü kişilerin uğrayabileceği her türlü zararlardan dolayı
Vakıf
Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu tutulamaz.
Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır
Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür
Sayfa 5 / 5