Gedik Private Strateji (GPS)

Gedik Private Strateji (GPS)
www.gedikprivate.com
Tailor-made trading
03 Ocak 2017 Salı
Piyasa Gündemi
Italya'da Banca Popolare ile Banca Popolare di Milano’nun
birleşmesi ile hisse senedi %6.4 değer kazandı. Bu haber
ile İtalya borsası yükseldi. Deutsche Bank’ın %1.7
yükselişiyle Almanya borsası da pozitif bir gün geçirdi.
Bugün açıklanacak olan tüketici fiyatları endeksi yıllık bazda
%7.74 yükselmesi bekleniyor. Aylık enflasyon beklentisi %
0.9 düzeyinde bulunuyor. Aralık ayında artan döviz
fiyatlarına ek olarak otomobilde ve tütün ürünlerinde yapılan
vergi artışları TÜFE üzerinde etkili olacaktır. Aralık TÜFE
rakamının %1,7 gelmesi halinde ise yıllık enflasyon %8,59’a
yükselecek. Faizlerin genel düzeyini ve TCMB’nin para
politikasını belirlemesi açısından Aralık enflasyonu oldukça
önemli.
Türkiye İstatistik Kurumu ile Gümrük ve Ticaret Bakanlığı
işbirliğiyle oluşturulan geçici dış ticaret verilerine göre;
ihracat 2016 yılı Kasım ayında, 2015 yılının aynı ayına göre
%9,7 artarak 12 milyar 817 milyon dolar, ithalat %6 artarak
16 milyar 931 milyon dolar olarak gerçekleşti. Kasım ayında
dış ticaret açığı %4,1 azalarak 4 milyar 113 milyon dolara
düştü. İhracatın ithalatı karşılama oranı 2015 Kasım ayında
%73,1 iken, 2016 Kasım ayında %75,7'ye yükseldi.
İstanbul Sanayi Odası (İSO) Türkiye İmalat PMI endeksi,
aralık ayında eşik değer olan 50,0’ın altında gerçekleşerek
47,7 oldu. Bu veri üretim faaliyetlerinin Aralık ayında
yavaşlaması olarak yorumlanmaktadır. Bloomberg HT
Tüketici Güven Endeksi Aralık ayında bir önceki ayın nihai
endeksine göre yüzde 1,35 gerileyerek 68,28 değerini aldı.
Borsa ve Vadeli İşlemler
Piyasamız çok dar bir bant içinde geçirdiği bir günü daha
deneyimledi. 77.900 ler ve 77.500 ler arasında işlem hacmi
1,72 Milyar TL oldu. 78.000 seviyesinde bir direnç
olduğunun pekiştiği bir işlem günü olarak dikkat çekti.
Dolar/TL de 3.50-3.55 arasındaki dinlenme süreci de bir
yandan devam ediyor. Biz bunun bir konsolidasyon
olduğunu düşünüyoruz ve henüz buradaki alım ateşinin
sönmediği ve USD/TL’nin yeni zirveler için fırsat kolladığı
kanaatindeyiz.
Trading Idea:
Dün hem FDOW, hem de FDAX alımlarla günü kapadılar.
Bu da bizim piyasamızı bozacak dışsal bir etkinin henüz
gerçekleşmeye hazır olmadığına işaret ediyor. Makul bir
süre daha takipte olup, piyasanın bir yön seçmesini
bekleyeceğiz. Bizim düşüncemiz hala 80.000-80.500
aralığının hedeflendiği istikametinde.
Gedik Private Strateji / 3 Ocak 2017 Salı
Menkul
BIST100
BIST 30
BIST 30 Vadeli
Gösterge Faiz (2Y)
Gecelik Faiz (TR)
USD/TRL
EUR/TRL
TRL Dvz Sepeti
Altın (Ons/$)
Brent Petrol (spot)
Dolar Endeksi
EURUSD
Günlük Veriler
Veriler
Kapanış
Günlük Değ. %
YTD Değ. %
77.754
94.876
95.775
10,94
7,83
3,5362
3,7077
3,6278
1.158
57,12
102,69
1,0485
-0.49
-0.65
0.34
3.92
-5,93
-0,16
0,03
0,19
0,51
0,23
-0,32
0,29
8.40
8.52
0.74
-
FX ve Türev Piyasalar
EURUSD: Teknik olarak yükseliş hareketinin başlaması
ve görünümün tam olarak düzelmesi için 1,0520 ve
1,0590 direnç seviyelerinin üzerinde kalıcı kapanışları
takip edeceğiz. Aşağı yönde 1.0480-1,0430 desteğinin
kırılması ile bu seviyenin ardından 1.0370 desteği ön
plana çıkabilir. Direnç: 1,0590 – 1,0655 – 1,0720 Destek:
1,0480 – 1,0430 – 1,0370
S&P500 (Mart Vade): Hızlı bir toparlanma yaşanan
endekste ivmenin daha da hız kazanması için karşımıza
önce 2260 üzeri kapanışlar çıkıyor. Bu seviyenin ardından
da 2270 seviyeleri yeniden gündeme gelebilir. Aşağı
yönde hareketin başlaması ve görünümün değişmesi için
ise 2.200 altı kapanışları takip edeceğiz. Bu seviyenin
ardından 2.192 altı kapanışlar, endekste satış baskısını
arttırabilir. Direnç: 2.260-2.270 Destek: 2.200-2.192-2.181
Petrol (Crude – Şubat Vade): ABD ham petrol stoklarının
beklentilerin üzerinde artış göstermesiyle düşüş yaşayan
emtia, 54.30 üzerinde kaldığı sürece yükseliş hareketine
devam edecek. Bu seviyenin ardından 57,35 seviyeleri
tekrardan gündeme gelebilir. Düşüş hareketinin
başlaması için ise karşımıza ilk olarak 52,25 ve 51,50
destek seviyelerini takip edeceğiz. Direnç: 53,70 – 54,30 –
57,35 Destek: 53,30 - 52,35 – 51,10
Altın: Altın tarafında hediye alımlarının artması ve Çin Yeni
Yılı’nın yaklaşması ile birlikte mücevher talebinin artması,
altın fiyatlarını dolardaki hareketlerden ayırmış görünüyor.
Yükseliş hareketinin yaşandığı sarı metalde 1163 üzeri
kalıcı kapanışları takip edeceğiz. Bu seviyenin ardından
1170 be 1187 dirençleri ön plana çıkabilir. Aşağı yönde
ise 1151 ve 1145 desteği altındaki kapanışları satış
baskısının artmasına neden olabilir. Direnç: 1163 – 1178 1187 Destek: 1151 – 1145 - 1134
GPS 1
Gedik Private Strateji (GPS)
Options Trading Idea:
Yüksek prim tercih eden yatırımcılarımız için Dolar/TL’de 3,6500 seviyesinden USD satmayı kabul eden yatırımcılarımız için 32 gün
vadeli olarak 9.237 USD prim ile call opsiyon stratejisi denenebilir. Elinde TL bulunan ve USD düştüğü durumda 3,46 seviyesinden dolar
almayı kabul eden yatırımcılarımız ise, 5.256 USD prim kazanarak bu seviyeden Dolar/TL put opsiyon stratejisi tercih edilebilirler.
Spot
Strike
Vade
VKG
Prim
USD
Prim %
*
Mevduat
%
DCD %
**
Tutar
USDCALL/TL PUT
3,5422
3,6500
1.2.2017
32
9.237
10,56%
3,50%
15,10%
1.000.000 USD
EUR CALL/USD PUT
1,0467
1,0700
1.2.2017
32
4.170
5,24%
1,90%
7,65%
910.000 EUR
GBP CALL/USD PUT
1,2293
1,2500
1.2.2017
32
5.086
7,38%
2,50%
10,60%
788.000 GBP
USD CALL/JPY PUT
117,35
119,00
1.2.2017
32
8.146
9,32%
3,50%
13,73%
1.000.000 USD
USD PUT/TL CALL
3,5422
3,4600
1.2.2017
32
5.256
1,79%
11,50%
12,99%
3.350.000 ₺
EUR PUT/USD CALL
1,0467
1,0200
1.2.2017
32
3.425
3,92%
3,50%
7,80%
1.000.000 USD
GBP PUT/USD CALL
1,2293
1,2000
1.2.2017
32
3.938
4,50%
3,50%
8,44%
1.000.000 USD
USD PUT/JPY CALL
117,35
114,00
1.2.2017
32
5.464
6,25%
OPSİYON FİYATLAMA
1.000.000 USD
** Mevduat karşılığı oranı
Not : Tablodaki oranlar endikatiftir. Güncel fiyatlar spot kur ve volatiliteye bağlı olarak değişkenlik göstermektedir.
Söz konusu para birimleri için yapılandırılmış güncel fiyatlama için Türev Ürünler ve Opsiyon birimimizle görüşebilirsiniz.
*Knock out strateji: USD/TL kurunun aşağı gelmesini bekleyen ve 3,60 den USD put (satma hakkı) almak isteyen müşterilerimiz, belirli
bir prim ödeyerek bu opsiyonu satın alabilirler. Ancak 3 ay içinde kur 3,40’a değerse Knock out bariyeri çalışacak ve opsiyon geçersiz
olacaktır. Kurun 3,40 ve 3,60 arasında seyredeceğini düşünen yatırımcılarımız için tercih edilebilir. Aşağıdaki tabloda detayları
görebilirsiniz.
Opsiyon Alıcı
YATIRIMCI
Opsiyon Satıcı Dayanak Varlık
GEDİK
USD/TL
Opsiyon
Vade
Strike
Prim
Tutar
Knock put
bariyerli (3,40)
3 ay
3,60
3.300 USD
1.000.000 USD
Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
Gözde ÖZARSLAN
Gn. Müd. Yard.
Gedik Private
Gedik Private Strateji Ekibi
[email protected]
0216 – 560 3400
Gedik Private Türev Ürünler ve Opsiyon Birimi
[email protected]
Ünvan
:
Adres
:
Tel
Adres
:
:
Tel
E-Mail
Twitter
Web
:
:
:
:
0216 – 560 3409
Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
Gedik Private Merkezleri
Gedik Private Bağdat Caddesi
Bağdat Cad. Esen Apt. N.351/5 Şaşkınbakkal – İSTANBUL
+90 (216) 560 3400
Gedik Private Zorlu Center
Zorlu Center, Teras Evler R2 Kule No:207 Beşiktaş / İstanbul
+90 (212) 318 4550
[email protected]
@gedikprivate
www.gedikprivate.com
YASAL UYARI
Burada yer alan bilgiler Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Gedik Private Strateji ekibi tarafından genel bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Yatırım
Danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak Yatırım Danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunaların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir
yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.
Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Burada yer alan fiyatlar, veriler ve bilgilerin tam ve doğru olduğu garanti edilemez; içerik, haber verilmeksizin değiştirilebilir. Tüm veriler, Gedik Yatırım Menkul
Değerler A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynakların kullanılması nedeni ile ortaya çıkabilecek hatalardan Gedik Yatırım
Menkul Değerler A.Ş. sorumlu değildir.
Kaldıraçlı alım satım işlemleri sonucunda kar elde edebileceğiniz gibi zarar riskiniz de bulunmaktadır. Bu nedenle işlem yapmaya karar vermeden önce,
karşılaşabileceğiniz riskleri anlamanız ve kısıtlarınızı dikkate alarak karar vermeniz gerekmektedir. Bu amaçla, Sermaye Piyasası Kurulu’nun III-39.1 Sayılı
“Yatırım Kuruluşlarının Kuruluş ve Faaliyet Esasları Hakkında Tebliğ”inin 25 inci maddesinde öngörüldüğü üzere “Kaldıraçlı Alım Satım İşlemlerine İlişkin Risk
Bildirim Formu”nda yer alan aşağıdaki hususları anlamanız gerekmektedir.
Risk Bildirim Formu’na buradan ulaşabilirsiniz
Gedik Private Strateji / 3 Ocak 2017 Salı
GPS 2