Gedik Private Strateji (GPS)

Gedik Private Strateji (GPS)
Tailor-made trading
3 Kasım 2015 Salı
Gündeme dair
Genel seçimlerin ardından kredi derecelendirme kuruluşlarından ilk
değerlendirme Moody's den geldi.
Açıklamada;
1. Türkiye'de seçimlerin kredi kalitesi üzerindeki etkisi, yeni hükümetin
düşük büyüme, yüksek enflasyon ve volatil sermaye akışları ile
mücadele için hazırlayacağı ekonomi politikasına bağlı,
2. Moody's, açıklamasında, "AK Parti'nin çoğunluğu kazanmasının siyasi
belirsizliği azaltmasına karşın, Türkiye'de bankalar halen, gelişen
piyasalara yönelik riskten kaçına eğilimi ve artan jeopolitik riskler ile
karşı karşıya" değerlendirmesinde bulundu.
3. Moody's, ülkenin bankacılık sisteminin görünümüne yönelik kilit
faktörün, yeni hükümetin ekonomik stratejisi ve reformların ülkenin
tasarruf oranı ve büyüme potansiyelini ne ölçüde etkileyeceği olduğunu
kaydetti.
4. "AK Parti'nin bu yıl yapılan ikinci seçimde çoğunluğu kazanması kısa
vadede siyasi belirsizliği azalttı" denildi.
5. Moody's, ayrıca, "AK Parti'nin çoğunluğu kazanmasına karşın, Türk
şirketleri muhtemelen, siyasi belirsizlik ve jeopolitik risklerin halen
sürmesinden dolayı, yatırımcı ve tüketici güveninde keskin bir artış
görmeyecek" dedi.
6. Moody's, yeni yatırımlara gitme konusunda, büyük (blue chip)
şirketlerin, makroekonomik ortamda belirsizlik daha da ortadan kalkana
kadar, beklemede kalacağını belirtti.
Borsa ve Vadeli İşlemler
Piyasamız tek başına gelen iktidarı muhteşem bir partiyle kutladı. Yüzde
5 üstünde yükselen piyasa 84.300 seviyelerini gördükten sonra 83.600
civarında kapanış yapmasını bildi. Tavana kitlenen senetler, yüzde 10
üstünde prim yapan BIST-30 kağıtlarıyla hakikaten muhteşem bir
kutlama oldu.
Dolar/TL’ de bu partiye elinden gelen bütün katkıyı tabi ki yaptı. 3.00
seviyesinin üstünden alım yapmak için yarışıp 3.40 nidaları atanlar dün
2.75 den satabilmek için uğraştılar. Piyasa algısı maalesef böyledir.
Yükselirken hep yükselecek, düşerken hep düşecek zannedilir. Bizde bu
bültenlerde bu algıyı kırıp sizlerle dönüşüm noktalarını elimizden
geldiğince izaha çalışıyoruz.
Seçim öncesindeki hafta 78.000 ve altındaki her yerden alış tavsiye
etmişken, seçim sonrası da 84.000 ve üstündeki her yerden satış
tavsiye ettik. Hatta bültenlerimizi yeteri kadar uzun zamandır takip
edenler 72.000 civarında alım tavsiye ettiğimizi gayet iyi biliyorlar.
Trading Idea:
84.000’nin üstünde dün satış yapılması olması lazım. Tavsiyemiz bu
istikametteydi. 84.300 ler görüldü ve çok da geniş fırsat verdi. Artık, biz
izleme modundayız, yaptığımız karların biraz keyfini sürelim. Kısa
pozisyonlar açmak için yer ve zaman kolluyoruz.
Gedik Private Strateji / 3 Kasım 2015 Salı
Günlük Veriler
Menkul
Kapanış
BIST100
BIST 30 Vadeli
Gösterge Faiz (2Y)
Gecelik Faiz (TR)
USD/TRL
EUR/TRL
TRL Dvz Sepeti
Altın (Ons/$)
Brent Petrol (spot)
Dolar Endeksi
EURUSD
US 10 Y Bond
GER 10 Y Bund
VIX (CBOE)
Dow Jones
Almanya
FX
ve Türev
Günlük Değ. %
YTD Değ. %
5,4
4,88
-3,54
-0,10
-2,88
-2,64
-3,34
-0,59
-0,99
-0,12
0,22
1,56
8,08
-2,59
-0,52
0,72
-2,37
-0,45
22,44
-0,6
21,25
10,51
14,53
-4,15
-14,95
7,27
-8,83
1,56
4,46
-23,54
-0,9
11,45
83.694
96,514
9,82
9,98
2,8313
3,1237
2,9545
1.135
48,94
96,83
1,1030
2,18
0,56
14,68
17.664
10.928
Piyasalar
- RBA faizleri değiştirmedi. Banka, AUD’nin mal fiyatlarındaki gerilemeye
bağlı olarak değerlemesini sürdürdüğüne, enflasyonun düşük
seyrettiğine ve öylede devam edeceğine vurgu yaparken, gerektiğinde
daha fazla gevşetme yapabileceklerini belirti. Bu şekilde klasik MB’ları
demeci kervanına katıldı. Piyasa faiz indirimi veya tonda biraz daha fazla
yumuşama beklediğinden AUD yükselişle cevap verdi. Ancak
önümüzdeki döneme dair kur üzerinde uzun vadeli gevşemenin
sürmesini beklemeye devam ediyoruz.
- ABD tarafında ISM beklentilere paralel geldi.
- Atlanta Fed, ABD ekonomisinin 4.çeyrekte yüzde 1,9 büyümesini
bekliyor.
- ABD’de 2008 den bu yana şirket karlılıkları üçüncü çeyrekte ilk defa
gerilemiş oldu.
- Geçtiğimiz ECB toplantısı sırasında Aralık ayına dair hedef gösteren
Draghi, bir İtalyan gazetesine verdiği demeçte, daha fazla teşvikin gerekli
olup olmadığı belli değil açıklamasında bulundu. O zamanda söylediğimiz
gibi “O” açıklamayı Euro’nun yukarı gidişinden rahatsız olduğu için
yaptığını düşünüyoruz. Teşvikin gerekli olup olmadığı kendisinin belirttiği
gibi hala yanıtını bulmuş değil.
- EURUSD : Momentum aşağı yönlü gözükse de satıcıların nazlı oluşu ve
bu seviyelerde yıl sonu kar kapanışları paritenin 1,10 altına gerilemesini
nazlandırıyor. Güçlü bir NFP verisi bu direnci kıracaktır.
- USDCAD : 1,3300 seviyesinden gelen gerilemenin burada destek
bulmasını bekliyoruz. Tutmaması halinde gerileme 1,2850 seviyelerine
kadar sürebilir. Ancak bu seviye üzerinde kaldığı sürece yukarı yönlü C
dalgasını yapmaya aday görünüyor.
FX Trading Idea
EUR / USD
GBP / USD
USD / JPY
USD / CHF
AUD / USD
USD / CAD
USD / TRL
Poz.
short
Short
short
flat
Short
Long
flat
Giriş @
1,1040
1,5440
122,00
T/P
1,0830
1,5150
118,00
S/L
1,1150
1,5600
123,00
Vade
OV
KV
KV
Bakış
Makro
Teknik
Makro
0,7140
1,3100
0,6900
1,3450
0,7250
1,2980
UV
KV
Makro
Teknik
-> Açık Poz
-> Limit emir
Options Trading Idea : Teknikçileri zorlayan bir görünüm mevcut. 200
günlük HO’nın hemen üzerinde 2,75 seviyesinde destek bulmuş
durumda. Dünde belirttiğimiz için bu seviyelerde yeni alım için veya yeni
satış için erken olduğunu düşünüyoruz. Zira, kabine kurulmadan,
ekonomi yönetimi belli olmadan ve MB’nın bağımsızlığına yönelik güven
tesis edici açıklamalar gelmeden yön bulacağımızı düşünmüyoruz.
İzlemedeyiz. Makul seviyelerde USDZAR long USDTRL short pair trading
düşünülebilir.
GPS 1
Gedik Private Strateji (GPS)
Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
Taner ÖZARSLAN
Genel Müdür Yardımcısı
Gedik Private
Gözde ÖZARSLAN
Satış ve Paz. Müdürü
Gedik Private
Gedik Private Strateji Ekibi
Uğur KONUK
Kayhan TEZCAN
Önder Sinan ÜRKMEZ
Gündeme Dair
Borsa ve Vadeli İşlemler
FX ve Türev Piyasalar
[email protected]
[email protected]
[email protected]
Ünvan
Adres
:
:
Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
Bağdat Cad. Esen Apt. N.351/5 Şaşkınbakkal – İSTANBUL
Gedik Private Strateji Birimi (GPS)
Tel
E-Mail
Twitter
:
:
:
+90 (216) 411 2353
[email protected]
@gedikprivate
0216 - 360 5960
0216 - 411 2353
0216 – 411 1368
YASAL UYARI
Burada yer alan bilgiler Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Gedik Private Strateji ekibi tarafından genel bilgilendirme amacı ile
hazırlanmıştır. Yatırım Danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile
müşteri arasında imzalanacak Yatırım Danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi
ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu
nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Burada yer alan fiyatlar, veriler ve bilgilerin tam ve doğru olduğu garanti edilemez; içerik, haber verilmeksizin değiştirilebilir. Tüm
veriler, Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynakların
kullanılması nedeni ile ortaya çıkabilecek hatalardan Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu değildir.
Gedik Private Strateji / 3 Kasım 2015 Salı
GPS 2