SARAY MATBAACILIK KAĞITÇILIK KIRTASİYECİLİK SANAYİ VE
advertisement
SARAY MATBAACILIK KAĞITÇILIK KIRTASİYECİLİK SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 01.01.2011 – 30.06.2011 Sayfa 1 / 43 (TÜRK LİRASI) SARAY MATBAACILIK KAĞITÇILIK KIRTASİYECİLİK SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 01 OCAK – 30 HAZİRAN 2011 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLAR SARAY MATBAACILIK KAĞITÇILIK KIRTASİYECİLİK SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 01.01.2011 – 30.06.2011 Sayfa 2 / 43 (TÜRK LİRASI) Saray Matbaacılık Kağıtçılık Kırtasiyecilik Sanayi ve Ticaret A.Ş. Yönetim Kurulu’na Giriş Saray Matbaacılık Kağıtçılık Kırtasiyecilik Sanayi ve Ticaret A.Ş.’ nin ekte yer alan 30 Haziran 2011 tarihli bilançosu, aynı tarihte sona eren 6 aylık gelir tablosu, öz sermaye değişim tablosu, nakit akım tablosu ve önemli muhasebe politikalarının özeti ile dipnotları tarafımızca incelenmiştir. İşletme yönetiminin sorumluluğu, söz konusu ara dönem finansal tablolarının Sermaye Piyasası Kurulu’nca yayımlanan finansal raporlama standartlarına uygun olarak hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumudur. Bizim sorumluluğumuz bu ara dönem finansal tabloların incelenmesine ilişkin ulaşılan sonucun açıklanmasıdır. İncelemenin Kapsamı İncelememiz Sermaye Piyasası Kurulu’nca yayımlanan bağımsız denetim standartları düzenlemelerine uygun olarak yapılmıştır. Ara dönem finansal tabloların incelenmesi, ağırlıklı olarak finansal raporlama sürecinden sorumlu kişilerden bilgi toplanması, analitik inceleme ve diğer inceleme tekniklerinin uygulanmasını kapsamaktadır. Bir incelemenin kapsamı Sermaye Piyasası Kurulu’nca yayımlanan bağımsız denetim standartları çerçevesinde yapılan bağımsız denetim çalışmasına göre daha dar olduğundan, inceleme, bağımsız denetimde farkında olunması gereken tüm önemli hususları ortaya çıkarabilme konusunda güvence sağlamaz. Dolayısıyla, incelememiz sonucunda bir bağımsız denetim görüşü açıklanmamıştır. Sonuç İncelememiz sonucunda, ara dönem finansal tablolarının, Saray Matbaacılık Kağıtçılık Kırtasiyecilik Sanayi ve Ticaret A.Ş.’nin 30 Haziran 2011 tarihi itibariyle finansal pozisyonunu, 6 aylık döneme ilişkin finansal performansını ve nakit akımlarını, Sermaye Piyasası Kurulu’nca yayımlanan finansal raporlama standartları çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmadığı konusunda herhangi bir hususa rastlanılmamıştır. Ankara, 12 Ağustos 2011 Akademik Bağımsız Denetim Danışmanlık ve Yeminli Mali Müşavirlik A.Ş. Hasan Kaval Sorumlu Ortak Baş Denetçi SARA AY MATBAACI LIK KAĞITÇI LIK KIRTASİY YECİLİK SANA AYİ VE TİCAR ET A.Ş. 01.01 1.2011 – 30.0 06.2011 Sayfa S 3 / 43 K LİRASI) (TÜRK BİLANÇO O (TL) Dipnot VARLIKLA AR Referanslarrı Cari / Dö önen Varlıklarr Nakit ve e Nakit Benzerle eri 6 ari Dönem Ca Ön nceki Dönem 30 0.06.2011 31.12.2010 3 40.925.819 9 23.137.94 47 4.188.066 6 225.64 49 10.408.64 47 Ticari Alacaklar A 10 10.526.348 8 Diğer Alacaklar A 11 7.538 8 7.538 Diğe er alacaklar 12.53 38 12.538 Stoklar 13 23.302.642 2 11.161.02 22 Diğer Dönen D Varlıklar 21 2.901.225 5 1.330.09 91 7.715.832 2 8.267.61 18 7.541.456 6 7.854.13 30 Cari Olm mayan / Duran n Varlıklar Maddi Duran D Varlıklar 16 Maddi Olmayan O Duran Varlıklar 17 25.168 8 33.50 01 Ertelene en Vergi Varlıkla arı 28 149.208 8 379.98 87 48.641.651 1 31.405.565 29.378.521 1 18.076.47 70 TOPLAM VARLIKLAR YÜKÜMLÜLÜKLER Kısa Vad deli Yükümlülü ükler Finansa al Borçlar Ticari Borçlar B 8 10 Diğer Borçlar B 5.770.029 9 4.204.06 63 16.832.299 9 10.793.39 96 2.912.228 8 1.173.38 83 İlişkiili taraflardan bo orçlar 30 2.788.719 Diğe er borçlar 11 123.509 919.002 254.381 Çalışanlara Sağlanan Faydalara F İlişkin Karşılıklar 20 0 40 8.14 ümlülüğü Dönem Karı Vergi Yükü 28 3.965 5 121.16 69 K Vadeli Yükümlülükler Diğer Kısa 21 3.860.000 0 1.776.31 19 418.938 8 5.890.75 51 8 267.572 2 5.873.05 53 20 151.366 6 17.69 98 22 18.844.192 2 7.438.34 44 Uzun Vad deli Yükümlüllükler Finansa al Borçlar Çalışanlara Sağlanan Faydalara F İlişkin Karşılıklar MAYE ÖZSERM 12.200.000 0 8.600.00 00 Hisse Senedi S İhraç Prim mleri 7.406.915 5 0 Değer Artış A Fonları 2.217.407 7 2.217.40 07 (443.481) (443.48 81) 73.990 0 11.53 35 (3.009.570 0) (3.444.28 83) 398.931 1 497.16 66 Sermayye Değer Artış A Fonları Erte elenen Vergisi (-) ( Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler Geçmişş Yıllar Kar (Zara arları) Net Dön nem Karı (Zararrı) TOPLAM ÖZSERMAYE VE YÜKÜMLÜLÜKLER 48.641 1.651 5.565 31.405 SARAY MATBAACILIK KAĞITÇILIK KIRTASİYECİLİK SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 01.01.2011 – 30.06.2011 Sayfa 4 / 43 (TÜRK LİRASI) GELİR TABLOSU (TL) Dipnot Bağımsız Denetimden Bağımsız Denetimden Geçmemiş Geçmemiş Bağımsız Denetimden Geçmemiş Referanslar 01.01. -30.06.2011 Satış Gelirleri 23 11.510.604 6.109.921 16.674.260 9.242.064 Satılan Malın Maliyeti (-) 23 (10.340.850) (5.635.110) (15.647.935) (8.495.106) 1.169.754 474.811 1.026.325 746.958 01.04. -30.06.2011 01.01. -30.06.2010 01.04.- 30.06.2010 ESAS FAALİYET GELİRLERİ BRÜT SATIŞ KARI/ZARARI Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) 24 (276.263) (167.756) (181.758) (104.659) Genel Yönetim Giderleri (-) 24 (579.243) (290.286) (568.437) (455.918) Diğer Faaliyet Gelirleri 26 1.228.790 916.142 504.971 504.971 Diğer Faaliyet Giderleri (-) 26 (375.929) (220.191) (92.795) (1.833) 1.167.109 712.720 688.306 689.518 FAALİYET KARI/ZARARI Finansal Gelirler 27 276.269 166.138 220.421 129.145 Finansal Giderler (-) 27 (809.703) (379.306) (612.527) (284.878) 633.675 499.552 296.200 533.786 28 (234.744) (143.758) (124.114) (124.114) SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI/ZARARI Sürdürülen faaliyetler vergi gelir/gideri - Dönem vergi gelir/gideri - Ertelenmiş vergi gelir/gideri DÖNEM KARI/ZARARI HİSSE BAŞINA KAZANÇ SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLERDEN HİSSE BAŞINA KAZANÇ (3.965) (3.965) (60.585) (230.779) (139.793) (63.529) 398.931 29 355.794 (60.585) (63.529) 172.087 0,038 0,020 0,038 0,020 409.672 DİĞER KAPSAMLI GELİRLER TABLOSU (TL) DÖNEM KARI/ZARARI 01.01.2011-30.06.2011 01.04. -30.06.2011 01.01. -30.06.2010 01.04.- 30.06.2010 398.931 355.794 172.087 409.672 0 0 0 2.217.407 Diğer Kapsamlı Gelir Duran Varlıklar Değer Artış Fonundaki Değişim Diğer Kapsamlı Gelir Kalemlerine İlişkin Vergi Gelir/Gideri DİĞER KAPSAMLI GELİR (VERGİ SONRASI) TOPLAM KAPSAMLI GELİR 0 0 0 (443.481) 0 0 0 1.773.926 398.931 355.794 172.087 2.183.598 SARAY MATBAACILIK KAĞITÇILIK KIRTASİYECİLİK SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 01.01.2011 – 30.06.2011 Sayfa 5 / 43 (TÜRK LİRASI) ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOSU Dipnot Sermaye Referansları 01.01.2010 22 5811 Varlık Barışı Kanunu İle 6.500.000 Hisse Senedi Değer Artış Kardan Ayrılan Geçmiş Yıllar Net Dönem TOPLAM İhraç Primleri Fonu Kısıtlanmış Yedekler Kar/(Zararları) Kar/ Zararı ÖZKAYNAKLAR 0 2.100.000 (3.013.329) (419.419) 5.167.252 2.100.000 (2.100.000) Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedeklere Transfer 0 11.535 Transferler (11.535) (419.419) Net Dönem Kar/(Zararı) 30.06.2010 01.01.2011 22 0 419.419 0 172.087 172.087 8.600.000 0 0 11.535 (3.444.283) 172.087 5.339.339 8.600.000 0 1.773.926 11.535 (3.444.283) 497.166 7.438.344 3.600.000 7.920.000 11.520.000 (513.085) (513.085) 0 Halka Arz Hisse Senedi İhraç Giderleri Transferler 62.455 434.713 Net Dönem Kar/(Zararı) 30.06.2011 12.200.000 7.406.915 1.773.926 73.990 (3.009.570) (497.166) 2 398.931 398.931 398.931 18.844.192 SARAY MATBAACILIK KAĞITÇILIK KIRTASİYECİLİK SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 01.01.2011 – 30.06.2011 Sayfa 6 / 43 (TÜRK LİRASI) NAKİT AKIM TABLOSU (TL) Bağımsız Denetimden Geçmemiş Dipnot Referansları 01.01.2011-30.06.2011 01.01.2010-30.06.2010 A. ESAS FAALİYETLERDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMLARI (5.495.535,00) (2.667.644) 1. Alıcılardan Elde Edilen Nakit Girişleri 11.520.249,00 22.529.170 (15.061.236,00) (15.218.389) (3.540.987,00) 7.310.781 2. Satıcılara ve Çalışanlara Yapılan Ödemeler Esas faaliyet sonucu oluşan nakit 3. Finansal Sonuçlar 27 (535.287,00) (443.401) 4. Vergi Ödemeleri 28 (1.085.553,00) (1.223.521) 1.831.657,00 23.171 5. Diğer Nakit Girişleri 6. Diğer Nakit Çıkışları (1.484.159,00) (7.833.685) 7. Pazarlama Satış ve Dağıtım Faaliyetleri Nedeniyle Nakit Çıkışları 24 (276.263,00) (175.872) 8. Genel Yönetim Faaliyetleri Nedeniyle Nakit Çıkışları 24 (404.943,00) (325.117) 620.835,00 933.660 B. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMLARI 1. Maddi Varlıkların Satışı 16 940.452,00 1.350.810 2. Maddi Varlıkların İktisabı 16 (319.617,00) (417.151) 8.837.117,00 3.922.479 22 11.006.915,00 2.100.000 8 (4.039.515,00) 2.478.125 C. FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMLARI 1. Hisse Senedi İhracı (Sermaye Artırımı) 2. Kredilerle İlgili Nakit Girişleri / Çıkışları 3. Ortaklara Borçlarla İlgili Nakit Girişleri / Çıkışları 30 1.869.717,00 1.444.354 4. Sermaye Tahsilatı 22 0,00 (2.100.000) 0,00 0 3.962.417,00 2.188.494 D. KUR FARKLARININ NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNE OLAN ETKİSİ E. NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDE MEYDANA GELEN NET ARTIŞ F. DÖNEM BAŞINDAKİ NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ MEVCUDU 6 225.649,00 196.620 G. DÖNEM SONUNDAKİ NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ MEVCUDU 6 4.188.066,00 2.385.115 SARAY MATBAACILIK KAĞITÇILIK KIRTASİYECİLİK SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 01.01.2011 – 30.06.2011 Sayfa 7 / 43 (TÜRK LİRASI) NOT 1- ŞİRKET’İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU Saray Matbaacılık Kâğıtçılık Kırtasiyecilik Ticaret ve Sanayi A.Ş. (“Şirket”) ilk olarak 1988 yılında “Saray Matbaacılık Kağıtçılık Kırtasiyecilik Ltd. Şti.” şeklinde kurulmuş olup, 08.07.2010 tarihinde nevi değişikliği yapılarak Anonim Şirket’e dönüşmüştür. Saray Matbaacılık Kağıtçılık Kırtasiyecilik Ltd. Şti. unvan değişikliğine gitmeden önce 26.01.2009 tarihinde yapılan ortaklar kurulunda “Marka Kağıt Ürünleri Sanayi ve Ticaret Ltd. Şti.”’ ni tüm aktif ve pasifi ile kül halinde devralarak Türk Ticaret Kanunu’nun 451. ve diğer ilgili maddeleri hükümleri ile Kurumlar Vergisi Kanunu’nun 19-20. maddeleri hükümleri çerçevesinde birleşme kararı almıştır. Söz konusu birleşme neticesinde Saray Matbaacılık Kağıtçılık Kırtasiyecilik Ltd. Şti., sermaye artırımı yaparak birleşme nedeniyle infisah edecek olan “Marka Kağıt Ürünleri Sanayi ve Ticaret Ltd. Şti.”’nin ortaklarına devir alınan hisse nispetinde hisse vermiştir. Tarafların birleşmeye ilişkin olarak 26.01.2009 tarihinde yapılan olağanüstü ortaklar kurul toplantıları 11.02.2009 tarihinde tescil edilmiş olup birleşme hukuken bu tarihte gerçekleşmiştir. Saray Matbaacılık Kâğıtçılık Kırtasiyecilik Ticaret ve Sanayi A.Ş. her türlü matbaa ve matbaacılık işini yapmak, baskı, cilt işlerinin yapılması gazete imalatı, ithali ihracatı ve pazarlamasının yapılması ve her türlü kağıt, kırtasiye, mürekkep, matbaa dizgi ve baskı malzemeleri almak, basmak ithali, ihracı ve pazarlaması konularında faaliyet göstermektedir. Şirket’in yönetim merkezi Merkez Mahallesi Polat Sokak No:2 Pursaklar-Ankara adresindedir. Şirketin hem yönetim merkezinde hem de Esenboğa Yolu 25. km No: 1/1 Akyurt Ankara adresinde üretim tesisleri bulunmaktadır. Şirket’in konsolidasyona tabi bağlı ortaklığı bulunmamaktadır. SARAY MATBAACILIK KAĞITÇILIK KIRTASİYECİLİK SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 01.01.2011 – 30.06.2011 Sayfa 8 / 43 (TÜRK LİRASI) NOT 2 – FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 2.1. SUNUMA İLİŞKİN TEMEL ESASLAR 2.1.1. Temel Esaslar Şirket yasal defterlerini ve kanuni finansal tablolarını Türk Ticaret Kanunu (“TTK”) ve vergi mevzuatınca belirlenen muhasebe ilkelerine uygun olarak tutmakta ve hazırlamaktadır. Sermaye Piyasası Kurumu (“SPK”), Seri: XI, No: Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliğ” (“Seri: 29 sayılı “Sermaye Piyasasında XI, No:29 sayılı Tebliğ”) ile işletmeler tarafından düzenlenecek finansal raporlar ile bunların hazırlanması ve ilgililere sunulmasına ilişkin ilke, usul ve esasları belirlemektedir. Bu Tebliğ, 1 Ocak 2008 tarihinden sonra başlayan hesap dönemlerine ait ilk ara finansal tablolardan geçerli olmak üzere yürürlüğe girmiştir ve bu Tebliğ ile birlikte Seri: XI, No:25 "Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ" yürürlükten kaldırılmıştır. Bu tebliğe istinaden, işletmeler finansal tablolarını Avrupa Birliği tarafından kabul edilen haliyle Uluslararası Finansal Raporlama Standartları‟na (“UMS/UFRS”)‟na göre hazırlamaları gerekmektedir. Ancak Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS‟nin Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (“UMSK”) tarafından yayımlananlardan farkları Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu (“TMSK”) tarafından ilan edilinceye kadar UMS/UFRS‟ler uygulanacaktır. Bu kapsamda, benimsenen standartlara aykırı olmayan, TMSK tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları (“TMS/TFRS”) esas alınacaktır. 2.1.2. Kullanılan Para Birimi Şirket faaliyetlerinde kullanılan fonksiyonel Para birimi Türk Lirası (TL) olup, raporlamada aynı para birimi kullanılmıştır. 2.1.3. Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tabloların Düzeltilmesi Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Şirket’in cari dönem finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem finansal tablolarının sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılmıştır. SARAY MATBAACILIK KAĞITÇILIK KIRTASİYECİLİK SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 01.01.2011 – 30.06.2011 Sayfa 9 / 43 (TÜRK LİRASI) 2.1.4.Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları a) Cari dönem finansal tabloları üzerinde etkili olan standartlardaki değişiklikler ve yorumlar: Şirket cari dönemde Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (UMSK) ve UMSK’nın Uluslararası Finansal Raporlama Yorumları Komitesi (UFRYK) tarafından yayınlanan ve 1 Ocak 2010 tarihinden itibaren geçerli olan yeni ve revize edilmiş standartlar ve yorumlardan kendi faaliyet konusu ile ilgili olanları uygulamıştır. b) Cari dönemde geçerli olan ancak finansal tablolar üzerinde etkisi olmayan yeni veya değişikliğe tabi tutulmuş standartlar, değişiklikler ve yorumlar: UFRS 2 (Değişiklik) “Hisse bazlı ödemeler” Nakit olarak ödenen hisse bazlı ödeme işlemleri ile ilgili değişiklik. UFRS 3 (Değişiklik) “İsletme birleşmeleri” ve UMS 27 “Konsolide ve konsolide olmayan finansal tablolar”. UMS 39 (Değişiklik) “Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme”, Finansal riskten korunma konusuna uygun kalemler. UFRYK Yorum 17 “Gayri nakdi Varlıkların Ortaklara Dağıtılması”. c) Geçerlilik tarihi gelecekteki dönemler olan ancak cari dönem mali tablolarında uygulanmayan standartlar, değişiklikler ve yorumlar: UFRS 1 (Değişiklik) “Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarının İlk Uygulaması” UFRS 3 (Değişiklik) “İsletme birleşmeleri” UFRS 4 (Değişiklik) “Sigorta Sözleşmeleri” UFRS 5 (Değişiklik) “Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlıklar Ve Durdurulan Faaliyetler” UFRS 7 (Değişiklik) “Finansal Araçlar: Açıklamalar” UFRS 9 “Finansal Araçlar”, UMS 1(Değişiklik) “Finansal Tabloların Sunuluşu”, UMS 2 (Değişiklik) “Stoklar”, UMS 8 (Değişiklik) Tahminlerinde Değişiklikler Ve Hatalar”, “Muhasebe Politikaları, Muhasebe UMS 12 (Değişiklik) “Gelir Vergileri”, UMS 18 (Değişiklik) “Hasılat”, UMS 21 (Değişiklik)“Kur Değişiminin Etkileri”, UMS 27 SARAY MATBAACILIK KAĞITÇILIK KIRTASİYECİLİK SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 01.01.2011 – 30.06.2011 Sayfa 10 / 43 (TÜRK LİRASI) (Değişiklik) “Konsolide Ve “İştiraklerdeki Yatırımlar”, Bireysel UMS 31 Finansal Tablolar”, (Değişiklik) UMS 28 (Değişiklik) “İş Ortaklıklarındaki Paylar”, UMS 32 (Değişiklik) “Finansal Araçlar: Sunum”, UMS 36 (Değişiklik) “Varlıklarda Değer Düşüklüğü”, UMS 39 (Değişiklik) “Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme Ve Ölçme”, UFRYK Yorum 9 (Değişiklik) “Saklı Türev Ürünlerinin Yeniden Değerlendirilmesi”. UFRS Yorum 10 – “Ara Dönem Finansal Raporlama ve Değer Düşüklüğü” UFRS Yorum 12 – “İmtiyazlı Hizmet Anlaşmaları” Yukarıda açıklanan değişiklik, sonrasında başlayan hesap standart ve yorumlar 1 Ocak 2013 tarihinde veya dönemlerinde geçerli olacaktır. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Ancak işletmemizde bu standartların kullanılmasına ihtiyaç duyulmamaktadır. Şirketimiz, yukarıda açıklanan değişiklik, standart ve yorumların uygulanmasının gelecek dönemlerde finansal tablolara olan etkileri değerlendirerek, geçerlilik tarihinden itibaren uygulayacaktır. 2.2.MUHASEBE POLİTİKALARINDA DEĞİŞİKLİKLER VE HATALARIN DÜZELTİLMESİ Yukarıda belirtildiği gibi, Seri XI, No: 29 sayılı tebliğ ve bu tebliğe uygun şekilde belirlenen ilke kararı ile mali tabloların sunum şartları yeniden belirlenmiştir. Ancak değerleme esaslarında önemli bir değişiklik olmamıştır. Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemde, ileriye yönelik olarak, net dönem karı veya zararının belirlenmesinde dikkate alınacak şekilde finansal tablolara yansıtılır. 1 Ocak – 30 Ağustos 2011 hesap döneminde muhasebe tahminlerinde herhangi bir değişiklik yapılmamıştır. Muhasebe politikalarında değişiklikler ise geçmişe yönelik olarak uygulanır. Hata veya hile tespit edildiğinde de eğer geçmişe önemli etkisi varsa geçmiş dönem mali tabloları yeniden düzenlenerek karşılaştırmalı bir şekilde sunulur. SARAY MATBAACILIK KAĞITÇILIK KIRTASİYECİLİK SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 01.01.2011 – 30.06.2011 Sayfa 11 / 43 (TÜRK LİRASI) 2.3.ÖNEMLİ MUHASEBE DEĞERLENDİRME, TAHMİN VE VARSAYIMLARI 2.3.1. H ÂSILAT Satış gelirleri, ürünün teslimi veya hizmetin verilmesi, ürünle ilgili önemli risk ve getirilerin alıcıya nakledilmiş olması, gelir tutarının güvenilir bir şekilde ölçülebilmesi ve işlemle ilgili ekonomik faydaların Şirket tarafından elde edileceğinin kuvvetle muhtemel olması üzerine alınan veya alınabilecek bedelin gerçeğe uygun değeri üzerinden tahakkuk esasına göre kayıtlara alınır. Net satışlar, satılmış ürün ya da tamamlanmış hizmetin satış vergisi hariç faturalanmış değerinden, iadeler ve komisyonların indirilmiş şeklini gösterir. İşletme tarafından işlemin karşı taraflarıyla aşağıdakiler üzerinde anlaşmaya vardıktan sonra güvenilir tahminlerde bulunabileceği kabul edilir: (a) Taraflarca sunulacak ve alınacak hizmetle ilgili olarak her iki tarafın yaptırıma bağlanmış hakları, (b) Hizmet bedeli, (c) Ödeme şekli ve koşulları. Ancak daha önce muhasebeleştirilmiş olan hasılat tutarının tahsil edilebilirliği konusunda bir belirsizlik ortaya çıkarsa, tahsil edilemeyen veya tahsil edilebilmesi muhtemel olmaktan çıkan tutar başlangıçta kayda alınmış hasılatın düzeltilmesi yerine gider olarak finansal tablolara yansıtılır. Eğer faturalanmış satış bedeli vade farklarını da kapsıyor ise bunlar hasılattan çıkarılarak faiz gelirleri içine alınır. Faiz gelirleri Faiz gelirleri banka mevduat hesaplarından, yapıldı ise ters repo işlemlerinden, tahvil ve bono gibi borçlanma belgelerinin dönem içinde ödenen faiz getirilerinden kaynaklanır. Mevduat hesapları olsun, ters repo bakiyeleri olsun itfa edilmiş maliyetinden değerlenirler. Bu nedenle dönem sonlarında kalan anapara bakiyesine işlemin tesis edildiği tarihteki etkin faiz oranından faiz tahakkuku yapılır. 2.3.2. M ADDİ D URAN V ARLIKLAR Maddi duran varlıklar, maliyet değerlerinden birikmiş amortisman ve birikmiş değer düşüklükleri düşüldükten sonraki tutar üzerinden gösterilirler. SARAY MATBAACILIK KAĞITÇILIK KIRTASİYECİLİK SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 01.01.2011 – 30.06.2011 Sayfa 12 / 43 (TÜRK LİRASI) Maddi duran varlıkların maliyet tutarları, beklenen faydalı ömürlerine göre doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak amortismana tabi tutulur. Beklenen faydalı ömür, kalıntı değer ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkileri için her yıl gözden geçirilir ve tahminlerde bir değişiklik varsa ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir. Maddi duran varlıkların elden çıkarılması ya da bir maddi duran varlığın hizmetten alınması sonucu oluşan kazanç veya kayıp satış hasılatı ile varlığın defter değeri arasındaki fark olarak belirlenir ve gelir tablosuna dahil edilir. Yasal defter kayıtlarında amortisman oranı olarak Vergi Usul Yasası’na uygun amortisman oranları kullanılmış olmakla birlikte, ilişik mali tabloların düzenlenmesinde ekonomik ömür tahminlerine dayalı amortisman oranları kullanılmıştır. Kullanılan amortisman oran tahminleri aşağıdaki gibidir. Maddi Varlığın Türü Binalar Amortisman Oranı Amortisman Yöntemi %2 Normal %33-6 Normal Taşıtlar %25-20 Normal Döşeme ve Demirbaşlar %5-%20 Normal Makine ve Teçhizat Yine vergi yasalarına göre ay kısıtlı amortisman ayrılması mümkün olmadığı halde, UFRS’na uyum sağlamak için ay kısıtlı amortisman ayrılmaktadır. Amortisman oranlarının asgari olarak her hesap dönemi sonunda gözden geçirilmesi gerekmektedir. Diğer taraftan yine maddi varlıklarda değer düşüklüğünün olup olmadığına ilişkin testlerin yapılması gerekir. Ancak henüz böyle bir çalışma gerçekleştirilmemiş olmakla birlikte, değer azalmasının olduğu bir varlık grubu da bulunmamaktadır. Yeniden Değerleme Modeli 31.12.2010 tarihi itibariyle Maddi duran varlıklar içerisindeki binalar ve arsalar yeniden değerlenmiş tutarı üzerinden gösterilmektedir. Maddi duran varlıkların gerçeğe SARAY MATBAACILIK KAĞITÇILIK KIRTASİYECİLİK SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 01.01.2011 – 30.06.2011 Sayfa 13 / 43 (TÜRK LİRASI) uygun değeri, SPK tarafından yetkilendirilmiş bağımsız değerleme şirketi tarafından belirlenmiştir. Yeniden değerlenmiş tutar, yeniden değerleme tarihindeki gerçeğe uygun değerinden, müteakip birikmiş amortisman ve müteakip birikmiş değer düşüklüğü zararlarının indirilmesi suretiyle bulunmaktadır. Yeniden değerlenmiş değerde meydana gelen artışlar özkaynaklar içinde raporlanır. Eğer bir varlığın defter değeri yeniden değerleme sonucunda artmışsa, bu artış diğer kapsamlı gelirde muhasebeleştirilir ve doğrudan özkaynak hesap grubunda yeniden değerleme değer artışı adı altında toplanır. Ancak, bir yeniden değerleme değer artışı, aynı varlığın daha önce kar ya da zarar ile ilişkilendirilmiş bulunan yeniden değerleme değer artışını tersine çevirdiği ölçüde gelir olarak muhasebeleştirilir. Eğer bir varlığın defter değeri yeniden değerleme sonucunda azalmışsa, bu azalma gider olarak muhasebeleştirilir. Ancak, bu azalış diğer kapsamlı gelirde bu varlıkla ilgili olarak yeniden değerleme fazlasındaki her türlü alacak bakiyesinin kapsamı ölçüsünde muhasebeleştirilir. Diğer kapsamlı gelirde muhasebeleştirilen söz konusu azalış, yeniden değerleme fazlası başlığı altında özkaynaklarda birikmiş olan tutarı azaltır. 2.3.3.M ADDİ O LMAYAN V ARLIKLAR Maddi olmayan varlıklar, haklar ve özel maliyet harcamalarından oluşmaktadır. Maddi olmayan duran varlıklar, ilk defa maliyet bedelleri ile kayda alınırlar. Daha sonraki dönemlerde de maliyet bedeli ile değerlenirler. Ancak hesap döneminden önce alınmış maddi olmayan varlıklar o dönemin mevzuatına uygun şekilde enflasyon muhasebesine tabi tutulmuşlar ve dolayısıyla düzeltilmiş tarihi maliyetleri ile taşınmışlardır. Düzeltilmiş değerler üzerinden de amortismana tabi tutulmuşlardır. Dolayısıyla mali tablolara yansıyan maddi olmayan varlıklar düzeltilmiş tarihi maliyetlerinden birikmiş amortismanlar düşüldükten sonra kalan net değerleri yansıtmaktadır. Şirket mali tablolarında amortisman oranı olarak Vergi Usul Yasası’na belirtilen ekonomik ömürleri dikkate alarak amortisman hesaplamıştır. Amortisman ayırma yöntemi olarak normal amortisman yöntemi belirlenmiş ve kıst esasa göre amortisman gideri hesaplanmıştır. Kullanılan amortisman oranları ve yöntemleri aşağıdaki gibidir: SARAY MATBAACILIK KAĞITÇILIK KIRTASİYECİLİK SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 01.01.2011 – 30.06.2011 Sayfa 14 / 43 (TÜRK LİRASI) Maddi Olmayan Varlık Türü Amortisman Oranı Amortisman Yöntemi % 33-20 Normal Bilgisayar Programları Yayın Hakları % 33-20 Normal 2.3.4.VARLIKLARDA DEĞER DÜŞÜKLÜĞÜ UMS 36 –Varlıklarda Değer Düşüklüğü standardına göre; iç ve dış ekonomik göstergeler gerektirdiğinde, maddi, maddi olmayan varlıklar ve şerefiyenin defter değerleri ile geri kazanılabilir değerlerinin karşılaştırılması gerekir. Eğer varlığın defter değeri geri kazanılabilir değerini aştığı tahmin ediliyor ise varlığın değerinde değer düşüklüğünün olduğu kabul edilir. Geri kazanılabilir değer; kullanım fiyatı ile piyasa fiyatından düşük olanıdır. Tahmin edilen değer düşüklüğü tespitin yapıldığı dönemde zarar kaydedilir. Ancak böyle bir değer düşüklüğünün varlığı mevcut değildir. 2.3.5.BORÇLANMA MALİYETLERİ Tüm faiz giderleri tahakkuk yöntemine göre Gelir Tablosu’na alınır ve finansman giderleri içinde gerçekleşen kur raporlanır. farkları Kullanılan (olumlu, yabancı olumsuz) para cinsinden finansman kredilerle maliyetleri ile ilgili olarak ilişkilendirilir. Kullanıma hazır hale getirilmesi önemli ölçüde uzun zaman isteyen varlıkların iktisabı için katlanılan finansman maliyetleri varlığın maliyetine ilave edilir. 2.3.6.FİNANSAL ARAÇLAR UMS 32, 39 ve UFRS 9 Finansal Araçlar Standartları, kasa bakiyeleri, banka mevcutları, menkul kıymetler, ticari borçlar ve alacaklar, ilişkili şirketlerden alacaklar ve borçlar, ihraç edilen borçlanma araçları, öz sermaye araçları, türev araçlar gibi araçların finansal araçlar olarak değerlemesi ve raporlanmasını gerektirir. Finansal araçların bazıları makul değerleri bazıları ise itfa edilmiş maliyetleri üzerinden değerlendirilir. Kurum kapsamında işleme konu olan bu araçlar için kullanılan değerleme ve sınıflama yöntemleri aşağıdaki gibidir. SARAY MATBAACILIK KAĞITÇILIK KIRTASİYECİLİK SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 01.01.2011 – 30.06.2011 Sayfa 15 / 43 (TÜRK LİRASI) 2.3.6.1.Nakit ve Nakit Benzerleri UMS/UFRS kapsamında nakit, işletmedeki nakit ile vadesiz mevduatı, nakit benzeri ise, kısa vadeli nakit yükümlülükler için elde bulundurulan ve yatırım veya diğer amaçlar için kullanılmayan, tutarı belirli bir nakde kolayca çevrilebilen kısa vadeli ve yüksek likiditeye sahip ve değerindeki değişim riski önemsiz olan varlıkları ifade etmektedir. Bilanço tarihinden itibaren on iki aydan daha uzun bir süre içinde bir borcun ödenmesi için kullanılmak üzere veya başka bir nedenle sınıflandırılmış nakit ve benzerleri, duran varlıklarda yer alır. 2.3.6.2.Ticari Alacaklar/Borçlar Ticari ve diğer alacaklar etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyetleri üzerinden değerlendirilir. Belirtilmiş bir faiz oranı bulunmayan kısa vadeli ticari ve diğer alacaklar faiz tahakkuk etkisinin önemsiz olması durumunda fatura tutarı baz alınarak değerlendirilir. Ticari alacaklar içinde sınıflandırılan senetler ve vadeli çekler reeskonta tabi tutularak efektif faiz oranı yöntemiyle indirgenmiş değerleri ile taşınır. Şüpheli alacak karşılığı, gider olarak kayıtlara yansıtılır. Karşılık, Şirket yönetimi tarafından tahmin edilen ve ekonomik koşullardan ya da hesabın doğası gereği taşıdığı riskten kaynaklanabilecek olası zararları karşıladığı düşünülen tutardır. 2.3.6.3.Finansal Yatırımlar UMS/UFRS kapsamında finansal varlıklar, Şirket’in bu finansal araçlara hukuki olarak taraf olması durumunda Şirket’in bilançosunda ve aktif tarafta yer alır. Sınıflandırma Yatırım amacıyla tutulan ve UMS 32 ve UMS 39’da tanımlanan finansal varlıklardan, nakit ve nakit benzerleri, alacaklar ile özkaynaktan pay alma yöntemine göre muhasebeleştirilen iştirak ve iş ortaklıkları dışındakileri kapsar. Bu finansal varlıklar şirketin kısa vadeli yükümlülüklerini yerine getirme amacı dışında, atıl fonlarını değerlendirme, doğrudan faiz, temettü geliri, alım satım karı vs. elde etme veya bir zarardan korunma SARAY MATBAACILIK KAĞITÇILIK KIRTASİYECİLİK SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 01.01.2011 – 30.06.2011 Sayfa 16 / 43 (TÜRK LİRASI) amacıyla elinde bulundurduğu finansal varlıklardır. Şirket yönetimi, finansal varlığın sınıflandırılmasını ilk elde edildiği tarihte yapmakta ve bu sınıflandırmayı her bilanço döneminde tekrar değerlendirmektedir. Finansal varlıklar “gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar”, “vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar”, “satılmaya hazır finansal varlıklar” ve “kredi ve alacaklar” olarak sınıflandırılır. Şirket’in gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıkları, vadesine kadar elde tutulacak finansal varlıkları ve satılmaya hazır finansal varlıkları bulunmamaktadır. Etkin Faiz Yöntemi Finansal varlığın itfa edilmiş maliyet ile değerlenmesi ve ilgili faiz gelirinin ilişkili olduğu döneme dağıtılması yöntemidir. Etkin faiz oranı; finansal aracın beklenen ömrü boyunca veya uygun olması durumunda daha kısa bir zaman dilimi süresince tahsil edilecek tahmini nakit toplamının, ilgili finansal varlığın tam olarak net bugünkü değerine indirgeyen orandır. Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar dışında sınıflandırılan finansal varlıklar ile ilgili gelirler etkin faiz yöntemi kullanılmak suretiyle hesaplanmaktadır. 2.3.7. Ertelenmiş Vergi Varlığı/Vergi Yükümlülüğü Ertelenen vergi varlık ve yükümlülükleri, bilanço kalemlerinin Seri: XI, No:29 sayılı Tebliğe göre yeniden düzenlenmesi sonucunda oluşan değerler ile yasal kayıtlar arasındaki geçici farkların etkilerini dikkate alarak hesaplanmaktadır. Söz konusu geçici farklar genellikle gelir ve giderlerin, değişik raporlama dönemlerinde muhasebeleştirilmesinden kaynaklanmaktadır. Gerçekleşecek geçici farklar üzerinden % 20 oranında ertelenen vergi alacağı ve yükümlülüğü hesaplanmıştır. SARAY MATBAACILIK KAĞITÇILIK KIRTASİYECİLİK SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 01.01.2011 – 30.06.2011 Sayfa 17 / 43 (TÜRK LİRASI) 2.3.8. Kıdem Tazminatı ve Çalışanlara Sağlanan Fayda Planları Mevcut İş Kanunu, şirketi kötü davranış dışındaki nedenlerle işine son verilen personel dışındaki her personele her bir hizmet yılı için en az 30 günlük kıdem tazminatı ödemekle yükümlü tutmaktadır. Bu nedenle şirketin taşıdığı toplam yükü ifade eden gelecekteki ödemeleri tahmin etmesi ve tahminlerle bulunan ödemelerin iskontoya tabi tutularak net bugünkü değere getirilmesi gerekmektedir. Şirket böylece bilanço günü itibariyle toplam yükümlülüğünün iskonto edilmiş net değerini raporlamaktadır. Şirket buna uygun şekilde, personelin emekliliğini doldurduğu gün emekli olacağı varsayımı ile ileriye yönelik olarak, emekli olduklarında veya işten çıkarıldıklarında ödeneceği tahmin edilen kıdem tazminatı yükümlülüğünü bulmaya çalışır. Erkeklerde 25 yılını, kadınlarda 20 yılını dolduran personelin emekli olacağı varsayımı yapılır ve kıdem tazminatının da bu tarihte ödeneceği kabul edilir. Ödeneceği tahmini yapılan bu toplam yükümlülüğün içinde personelin bilanço tarihi itibariyle kıdemi nedeniyle almaya hak kazandığı bölümün net bu günkü değeri kıdem tazminatı karşılığı olarak bilançoya alınır. Geçmiş dönemlerde kıdem tazminatı almaya hak kazanmadan ayrılan personel sayısının toplam personel sayısına oranının ileriki dönemlerde de aynen tekrarlanacağını varsayılır ve toplam yük bu oranda azaltılır. Gelecekte ödenecek yükümlülüğün bilanço gününün değerine indirgenmesinde kullanılan iskonto oranı ise borsada işlem gören uzun vadeli devlet tahvillerinin ortalamasıdır. İki dönem arasında değişen toplam kıdem tazminatı yükü, faiz maliyeti, cari dönem hizmet maliyeti ve aktüaryal kazanç ve kayıp kısımlarına ayrılır. Faiz Maliyeti; bir önceki hesap döneminde bilanço da yer alan yükümlülüğün dönem içinde kullanımının maliyetidir ve çalışmaya devam eden kişilere ilişkin yükümlülüğün dönem başındaki tutarının, o yılda kullanılan iskonto oranı ile çarpılmış tutarıdır. Cari dönem hizmet maliyeti ise içinde bulunulan hesap döneminde çalışanların çalışmaları karşılığında hak ettikleri kıdem tazminatının ödeneceği dönemde ulaşması beklenen tutarının iskonto oranı ile bilanço gününe getirilmesinden kaynaklanan kısmıdır. Bunun dışındaki farklar ise aktüeryal kazanç ve kayıpları yansıtır. Cari dönem hizmet maliyeti, personelin çalıştığı bölüm ve fonksiyonu dikkate alınarak, ya satışların maliyeti içinde yada faaliyet giderleri içinde muhasebeleştirilir. SARAY MATBAACILIK KAĞITÇILIK KIRTASİYECİLİK SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 01.01.2011 – 30.06.2011 Sayfa 18 / 43 (TÜRK LİRASI) Faiz Maliyeti ise finansman giderleri içinde raporlanır. Aktuaryal kazanç ve kayıplar ise diğer faaliyet giderleri ve gelirleri içinde raporlanırlar. (UMS/TMS 19. Madde 93A,93D’ye uygun şekilde). Çalışanlara normal maaş, ikramiye ve diğer sosyal fayda ödemeleri dışında, emeklilik veya işten ayrılmadan sonraki dönemlerde ödenmek üzere herhangi bir katkı planı da bulunmamaktadır. 2.3.9. Netleştirme Finansal varlıklar ve yükümlülükler, yasal olarak netleştirme hakkı var olması, net olarak ödenmesi veya tahsilinin mümkün olması veya varlığın elde edilmesi ile yükümlülüğün yerine getirilmesinin eş zamanlı olarak gerçekleşebilmesi halinde, bilançoda net değerleri ile gösterilirler. 2.3.10. Hisse Başına Kazanç Dönem net karının ilgili olduğu dönemin ağırlıklı ortalama hisse sayısına bölümü ile bulunan tutardır. Dönem içinde (1.7.2011 tarihinden itibaren) şirket mevcut 8.600.000 adet hissesine ilaveten 3.600.000 adet hisse senedini piyasaya sunduğu için ağırlıklı ortalama hisse sayısı 10.400.000 adet olarak tespit edilmiştir. İlgili dönemde bölünme veya sulandırma meydana gelmemiştir. 2.3.11. İlişkili Taraflar Şirket’in ilişkili tarafları, hissedarlık, sözleşmeye dayalı hak, aile ilişkisi veya benzeri yollarla karşı tarafı doğrudan ya da dolaylı bir şekilde kontrol edebilen veya önemli derecede etkileyebilen kuruluşları kapsamaktadır. Ekteki konsolide finansal tablolarda Şirket’in hissedarları ve bu hissedarlar tarafından sahip olunan şirketlerle, bunların kilit yönetici personeli ve ilişkili oldukları bilinen diğer şirketler, ilişkili taraflar olarak tanımlanmıştır. Aşağıdaki kriterlerden birinin varlığında, taraf Şirket ile ilişkili sayılır: i) Söz konusu tarafın, doğrudan ya da dolaylı olarak bir veya birden fazla aracı yoluyla: - Şirket’i kontrol etmesi, Şirket tarafından kontrol edilmesi ya da SARAY MATBAACILIK KAĞITÇILIK KIRTASİYECİLİK SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 01.01.2011 – 30.06.2011 Sayfa 19 / 43 (TÜRK LİRASI) - Şirket ile ortak kontrol altında bulunması (ana ortaklıklar, bağlı ortaklıklar ve aynı iş dalındaki bağlı ortaklıklar dahil olmak üzere); - Şirket üzerinde önemli etkisinin olmasını sağlayacak payının olması; veya Şirket üzerinde ortak kontrole sahip olması; ii) Tarafın, Şirket’in bir iştiraki olması; iii) Tarafın, Şirket’in ortak girişimci olduğu bir iş ortaklığı olması; iv) Tarafın, Şirket’in veya ana ortaklığının kilit yönetici personelinin bir üyesi olması; v) Tarafın, (i) ya da (iv) maddelerinde bahsedilen herhangi bir bireyin yakın bir aile üyesi olması; vi) Tarafın; kontrol edilen, ortak kontrol edilen ya da önemli etki altında veya (iv) ya da (v) maddelerinde bahsedilen herhangi bir bireyin doğrudan ya da dolaylı olarak önemli oy hakkına sahip olduğu bir işletme olması; veya vii) Tarafın, işletmenin ya da işletme ile ilişkili taraf olan bir işletmenin çalışanlarına işten ayrılma sonrasında sağlanan fayda planları olması gerekir. İlişkili taraflarla yapılan işlem, ilişkili taraflar arasında kaynaklarının, hizmetlerin ya da yükümlülüklerin bir bedel karşılığı olup olmadığına bakılmaksızın transferidir. 2.3.12. Kurum Kazancı Üzerinden Hesaplanan Vergiler Dönemin kar ve zararı üzerindeki gelir vergisi yükümlülüğü, cari yıl vergisi ve ertelenen vergiyi içermektedir. Cari yıl vergi yükümlülüğü, dönem karının vergiye tabi olan kısmı üzerinden ve bilanço tarihinde geçerli olan vergi oranları ile hesaplanan vergi yükümlülüğünü içermektedir. Ertelenen vergi yükümlülüğü veya varlığı, varlıkların ve yükümlülüklerin finansal tablolarda gösterilen değerleri ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki geçici farklılıkların bilanço yöntemine göre vergi etkilerinin bilanço tarihi itibariyle yasalaşmış vergi oranları dikkate alınarak hesaplanmasıyla belirlenmektedir. SARAY MATBAACILIK KAĞITÇILIK KIRTASİYECİLİK SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 01.01.2011 – 30.06.2011 Sayfa 20 / 43 (TÜRK LİRASI) Ertelenen vergi varlığı veya yükümlülüğü, söz konusu geçici farkların ortadan kalkacağı ilerideki dönemlerde ödenecek vergi tutarlarında yapacakları tahmin edilen artış ve azalış oranlarında finansal tablolara yansıtılmaktadırlar. Ertelenen vergi yükümlülüğü, tüm vergilendirilebilir geçici farklar için hesaplanırken ertelenen vergi varlığı gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle indirilebilir geçici farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla finansal tablolara alınır. Ertelenen vergi varlığının bir kısmının veya tamamının sağlayacağı faydanın elde edilmesine imkan verecek düzeyde mali kar elde etmenin muhtemel olmadığı ölçüde, ertelenen vergi varlığının kayıtlı değeri azaltılır. Aynı ülkenin vergi mevzuatına tabi olunması ve cari vergi varlıklarının cari vergi yükümlülüklerinden mahsup edilmesi konusunda yasal olarak uygulanabilir bir hakkın bulunması şartlarıyla ertelenen vergi varlıkları ve yükümlülükleri, karşılıklı olarak birbirinden mahsup edilir. 2.3.13.Nakit Akımın Raporlanması Şirket net varlıklarındaki değişimleri, finansal yapısını ve nakit akımlarının tutar ve zamanlamasını değişen şartlara göre kullanıcılarına bilgi vermek üzere, yönlendirme yeteneği hakkında mali nakit akım tablolarını düzenlemektedir. faaliyetlerden kaynaklanan nakit akımları, tablo İşletme Şirket’in faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımlarını gösterir. Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akımları, Şirket’in yatırım faaliyetlerinde (duran varlık yatırımları ve finansal yatırımlar) kullandığı ve elde ettiği nakit akımlarını gösterir. Finansal faaliyetlere ilişkin nakit akımları, Şirket’in finansal faaliyetlerde kullandığı kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir. Nakit ve nakit benzeri değerler, nakit ve banka mevduatı ile tutarı belirli nakde kolayca çevrilebilen kısa vadeli, yüksek likiditeye sahip ve vadesi 3 ay veya daha kısa olan yatırımları içermektedir. NOT 3 – İŞLETME BİRLEŞMELERİ Bilanço dönemi itibariyle herhangi bir birleşme söz konusu değildir. SARAY MATBAACILIK KAĞITÇILIK KIRTASİYECİLİK SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 01.01.2011 – 30.06.2011 Sayfa 21 / 43 (TÜRK LİRASI) NOT 4 – İŞ ORTAKLIKLARI Şirketin her hangi bir iş ortaklığı bulunmamaktadır. NOT 5 – BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA Yoktur. (31.12.2010: Yoktur.) NOT 6- NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 30.06.2011 Kasa 31.12.2010 134.972 -TL 59.798 124.865 -USD 59.798 10.107 Bankalar - 3.896.085 -Vadesiz Mevduat -Kredi Kartı Alacakları Likit Fonlar 90.255 3.870.45 75.438 25.240 14.817 157.009 TOPLAM 75.596 4.188.066 225.649 Yatırım fonlarının 38.509 TL’ lik kısmı banka nezdinde bloke olarak tutulmaktadır. (31.12.2010: Yatırım fonlarının 38.509 TL’ lik kısmı banka nezdinde bloke olarak tutulmaktadır.) NOT 7- FİNANSAL YATIRIMLAR Yoktur. (31.12.2010: Yoktur.) NOT 8- FİNANSAL BORÇLAR Kısa Vadeli Finansal Borçlar 30.06.2011 Ort. Faiz 31.12.2010 Ort. Faiz Oranı (%) TL Oranı (%) -TL Banka Kredileri 9,59 4.351.475 9,77 2.671.027 -EURO Banka Kredileri 6,00 356.429 6,00 1.269.352 -USD Banka Kredileri -EURO Leasing Borcu TOPLAM 5,06 1,77 1.032.751 29.374 5.770.029 5,06 1,77 TL 228.136 35.548 4.204.063 SARAY MATBAACILIK KAĞITÇILIK KIRTASİYECİLİK SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 01.01.2011 – 30.06.2011 Sayfa 22 / 43 (TÜRK LİRASI) Uzun Vadeli Finansal Borçlar -TL Banka Kredileri - -EURO Leasing Borcu - 1,77 9,59 267.572 TOPLAM 1,77 267.572 5.737.738 135.315 5.873.053 Finansal Kiralama Borçlarının Detayı Finansal Kiralama Borçları, finansal kiralama yolu ile iktisap edilen tesis makine cihazlar nedeniyle ödenecek tutarlardan bilanço tarihi itibariyle ödenmeyen kısımları göstermektedir. a) Kiralama konusu her bir varlık türü için, bilanço tarihi itibariyle net kayıtlı değeri: Net Değerler Tesis Makine ve Cihazlar (net) 30.06.2011 31.12.2010 615.480 680.915 b) Asgari kira ödemelerinin toplamı ve bugünkü değeri: 30.06.2011 31.12.2010 Asgari Kira Ödemeleri Tutarı (TL) -1 yıla kadar 43.156 47.420 -1-4 yıl arası 303.594 168.155 TOPLAM 346.750 215.576 Ödemelerin Bugünkü Değeri (TL) -1 yıla kadar 29.374 35.548 -1-4 yıl arası 267.572 135.315 TOPLAM 296.946 170.863 Finansal Kiralama işlemi Euro cinsinden borçlanılarak yapılmıştır. NOT 9- DİĞER FİNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER Yoktur. (31.12.2010: Yoktur.) SARAY MATBAACILIK KAĞITÇILIK KIRTASİYECİLİK SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 01.01.2011 – 30.06.2011 Sayfa 23 / 43 (TÜRK LİRASI) NOT 10- TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR Ticari Alacaklar 30.06.2011 31.12.2010 Alıcılar 1.376.068 6.425.191 Alacak Senetleri 9.185.653 4.116.821 Gerçekleşmemiş Finansman Gideri (-) Şüpheli Ticari Alacaklar (35.373) 2.430.486 (133.365) 3.388.284 Şüpheli Ticari Alacak Karşılığı (-) (2.430.486) (3.388.284) TOPLAM 10.526.348 10.408.647 Ticari Borçlar 30.06.2011 31.12.2010 Satıcılar Borç Senetleri Gerçekleşmemiş Finansman Geliri (-) Diğer Ticari Borçlar TOPLAM 7.361.218 4.787.064 10.117.713 6.074.335 10.915 27.952 16.832.299 10.793.396 (657.547) (99.955) Ticari Alacak ve Borçların tahakkuk etmemiş finansman geliri ve gideri için kullanılan faiz oranı %8,59’dır. (31.12.2010: TL, USD ve EUR cinsinden kısa vadeli ticari alacaklar için hesaplanan tahakkuk etmemiş finansman geliri için kullanılan etkin ağırlıklı ortalama faiz oranı yıllık %7,50 olup alacakların ağırlıklı ortalama vadesi 102 gündür. Kısa vadeli ticari borçlar için hesaplanan gerçekleşmemiş finansman gideri için kullanılan etkin ağırlıklı ortalama faiz oranı yıllık % 6,43 olup borçların ağırlıklı ortalama vadesi 3 aydır.) NOT 11- DİĞER ALACAK VE BORÇLAR Kısa Vadeli Diğer Alacaklar Verilen Depozito ve Teminatlar Şüpheli Diğer Alacaklar Şüpheli Diğer Alacaklar Karşılığı (-) TOPLAM 30.06.2011 31.12.2010 7.538 12.538 11.639 159.093 (11.639) (159.093) 7.538 12.538 30.06.2011 31.12.2010 SARAY MATBAACILIK KAĞITÇILIK KIRTASİYECİLİK SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 01.01.2011 – 30.06.2011 Sayfa 24 / 43 (TÜRK LİRASI) Kısa Vadeli Diğer Borçlar Ortaklara Borçlar 2.788.719 919.002 Personele Borçlar 62.169 76.664 9.481 110.027 2.912.228 1.173.383 Diğer Çeşitli Borçlar Ödenecek Vergi ve Fonlar Ödenecek Sosyal Güvenlik Kesintileri TOPLAM 19.099 32.760 39.839 27.851 NOT 12 – FİNANS SEKTÖRÜ FAALİYETLERİNDEN ALACAK VE BORÇLAR Yoktur. (31.12.2010: Yoktur.) NOT 13- STOKLAR İlk Madde ve Malzeme Yarı Mamul Ticari Mallar TOPLAM 30.06.2011 31.12.2010 1.085.781 - 21.544.138 672.723 1.263.826 23.302.642 11.161.022 NOT 14- ÖZKAYNAK YÖNTEMİYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR Yoktur. (31.12.2010: Yoktur.) NOT 15- YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER Yoktur. (31.12.2010: Yoktur.) 9.897.196 SARAY MATBAACILIK KAĞITÇILIK KIRTASİYECİLİK SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 01.01.2011 – 30.06.2011 Sayfa 25 / 43 (TÜRK LİRASI) NOT 16- MADDİ DURAN VARLIKLAR DURAN VARLIKLAR Arsalar Yeraltı ve Yerüstü Düzenleri 01.01.2011 Girişler - - 8.555 - - 2.370.000 Tesis, Makine ve Cihazlar 7.967.294 Demirbaşlar Verilen Avanslar TOPLAM BİRİKMİŞ AMORTİSMANLAR Yeraltı ve Yerüstü Düzenleri Binalar Tesis, Makine ve Cihazlar Taşıtlar Demirbaşlar TOPLAM Maddi Duran Varlıklar (Net) 30.06.2011 1.800.000 Binalar Taşıtlar Çıkışlar 579.755 309.486 - 13.035.090 01.01.2011 - 2.370.000 200.513 (878.151) 7.289.656 - (62.301) 10.954 - 320.440 319.617 (940.452) 12.414.255 108.150 Girişler Çıkışlar (285) (23.700) (265.585) (5.180.960) 517.454 - - (484.337) 8.555 - (2.500) (4.428.538) 1.800.000 30.06.2011 - (256.858) 561.104 (16.457) 108.150 (2.785) (23.700) (4.119.292) 44.030 (456.764) (301.972) 610.134 (4.872.799) (4.672) - (270.257) 7.854.130 7.541.456 Değer DURAN VARLIKLAR 01.01.2010 Arsalar 1.300.000 Binalar Yeraltı ve Yerüstü Düzenleri Tesis, Makine ve Cihazlar Taşıtlar Demirbaşlar TOPLAM Girişler Artışları Çıkışlar 31.12.2010 8.555 - - 500.000 - 1.800.000 712.486 5.084 1.652.430 - 2.370.000 - 8.555 7.317.425 649.869 - 7.967.294 531.705 71.050 - (23.000) 579.755 10.179.657 726.003 2.152.430 (23.000) 13.035.090 309.486 - - - - - 309.486 SARAY MATBAACILIK KAĞITÇILIK KIRTASİYECİLİK SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 01.01.2011 – 30.06.2011 Sayfa 26 / 43 (TÜRK LİRASI) BİRİKMİŞ AMORTİSMANLAR (-) Yeraltı ve Yerüstü Düzenleri Binalar Tesis, Makine ve Cihazlar Taşıtlar Demirbaşlar TOPLAM Maddi Duran Varlıklar (Net) 01.01.2010 (1.934) Dönem Değer Gideri Artışları (566) Çıkışlar 31.12.2010 - (2.500) - (50.728) (14.249) 64.977 (3.784.705) (643.833) - - 17.420 - (4.428.538) (248.851) (16.734) - - (265.585) (4.530.079) (733.278) 64.977 17.420 (5.180.960) (443.861) (57.896) - 5.649.578 - (484.337) 7.854.130 (31.12.2010: Cari yıl amortisman giderlerinin toplamı 733.278 TL’dir. Bu tutarın 631.785 TL tutarındaki kısmı satışların maliyetine, 31.350 TL pazarlama, satış ve dağıtım giderlerine ve 70.143 TL genel yönetim giderlerine dahil edilmiştir. 31.12.2010 tarihi itibari ile Binalar üzerinde 2.500.000 TL ve 1.000.000 USD tutarında ipotek bulunmaktadır. 31.12.2010 tarihi itibari ile maddi duran varlıklar üzerinde 14.359.331 TL tutarında sigorta teminatı bulunmaktadır. Şirket, maddi duran varlıkların içinde raporlanan Pursaklar ve Akyurt ilçelerinde bulunan iki adet fabrika binasını, Şirket ile ilişkisi olmayan SPK lisanslı bağımsız ekspertiz şirketi olan Lotus Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş.’ye değerletmiştir. Şirket yönetimi, söz konusu değerleme şirketinin konu ile ilgili mesleki birikime sahip ve söz konusu iki adet fabrikasının sınıf ve yeri hakkında güncel bilgisi bulunduğunu düşünmektedir. Yapılan değerlemede, Lotus Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş. tarafından düzenlenen 10 Şubat 2011 ekspertiz raporlarına göre Pursaklar ve Akyurt’taki fabrika binalarının parsel değerleri sırasıyla 1.000.000 TL ve 800.000 TL, inşa yatırımlarının değerleri ise sırasıyla 1.670.000 TL ve 700.000 TL olarak takdir edilmiştir.) SARAY MATBAACILIK KAĞITÇILIK KIRTASİYECİLİK SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 01.01.2011 – 30.06.2011 Sayfa 27 / 43 (TÜRK LİRASI) NOT 17- MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR DURAN VARLIKLAR Haklar 01.01.2011 63.552 Girişler Çıkışlar - - 30.06.2011 63.552 Dönem BİRİKMİŞ AMORTİSMANLAR (-) Haklar Maddi Olmayan Duran Varlıklar (Net) DURAN VARLIKLAR Haklar BİRİKMİŞ AMORTİSMANLAR (-) Haklar Maddi Olmayan Duran Varlıklar (Net) 01.01.2011 Gideri Çıkışlar (30.051) (8.333) - (38.384) 33.501 01.01.2010 13.552 01.01.2010 (12.374) 30.06.2011 25.168 Girişler Çıkışlar 31.12.2010 - 63.552 Çıkışlar 31.12.2010 - (30.051) 50.000 Dönem Gideri (17.677) 1.178 33.501 NOT 18-KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER Şirket’ in şarta bağlı varlığı bulunmamaktadır. (31.12.2010: Yoktur.) Şirket tarafından verilen Teminat, Rehin ve İpoteklerin dağılımı aşağıdaki gibidir; Verilen Teminat Rehin ve İpotekler TL TL USD EURO Karşılıkları 30.06.2011 4.098.430 1.000.000 - 5.728.630 31.12.2010 7.042.938 1.000.000 - 8.558.938 SARAY MATBAACILIK KAĞITÇILIK KIRTASİYECİLİK SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 01.01.2011 – 30.06.2011 Sayfa 28 / 43 (TÜRK LİRASI) NOT 19- TAAHHÜTLER Yoktur. (31.12.2010: Yoktur.) NOT 20- ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR Kıdem Tazminatı Karşılığı: Şirket tüm personelinin erkeklerde 25, kadınlarda 20 yıl çalışarak kıdemi doldurduğunda emekli olacağını varsayar. Bilanço tarihi itibariyle kazandığı kıdem tazminatının emekli olacağı tarihe kadar yıllık % 10 oranında (çalışanların ücretine yapılacak zam) artacağını varsayar. Yine İş Kanunlarına göre, kıdem tazminatının üst sınırının da her yıl aynı oranda artacağı varsayılır. Böylece emekli olduğunda, alacağı kıdem tazminatının, bilanço tarihindeki kıdemine uygun kısmını bulur. Bu tutarda devlet tahvillerinin uzun vadelilerinde borsada gerçekleşen faiz oranı 30.06.2011 için % 8,59 (31.12.2010: % 4,66) oranı esas alınarak, emekliliğine kalan süreye uygun şekilde iskontoya tabi tutulur. İskonto oranının değişmesinden kaynaklanan farklar dönemin giderleri arasına alınmıştır. Emekli olması mümkün iken hala çalışmaya devam edenler ile emekli olduktan sonra çalışmaya devam edenlerin bilanço tarihinde ayrılacağı varsayılmıştır. Kıdem tazminatı tutarı, her yıl yeniden belirlenen bir üst sınıra tabidir. Bu hesaplar sırasında kıdem tazminatına esas ücretin üst sınırı dikkate alınmıştır. Bu üst sınır 01.01.2011 tarihinden itibaren geçerli olan 2.623,23 TL’ dir. Kıdem tazminatı karşılık hesaplarındaki gelişmeler aşağıdaki gibidir. Kıdem Tazminatı Karşılığı Dönem Başı İşten Ayrılanlara Yapılan Ödemeler Faiz Maliyeti Dönem Gideri Aktüeryal Kazanç / Kayıp -İskonto Oranının Değişmesinden -Diğer Tahmin Hatalarından Dönem Sonu 30.06.2011 31.12.2010 25.838 6.493 - - 28.828 19.345 1.292 95.408 (110.036) 205.442 151.366 - - - 25.838 SARAY MATBAACILIK KAĞITÇILIK KIRTASİYECİLİK SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 01.01.2011 – 30.06.2011 Sayfa 29 / 43 (TÜRK LİRASI) NOT 21- DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER Diğer Dönen Varlıklar 30.06.2011 31.12.2010 1.864.835 1.159.248 14.255 12.546 - 121.169 2.901.225 1.330.091 30.06.2011 31.12.2010 Alınan Avanslar 3.860.000 1.776.319 TOPLAM 3.860.000 1.776.319 Stoklar için Verilen Avanslar Gelecek Aylara Ait Giderler Devreden KDV 1.016.627 Peşin Ödenen Vergiler İş Avansları 5.508 TOPLAM Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 31.620 5.508 NOT 22- ÖZKAYNAKLAR 30.06.2011 Hissedarlar Pay 31.12.2010 Pay Oranı (%) Pay Tutarı Oranı (%) Pay Tutarı Ali Keleş 17,62 2.150.000 25,00 2.150.000 Raşit Kuru 17,62 2.150.000 25,00 2.150.000 0,28 29,52 34.400 3.600.000 0,40 34.400 100,00 12.200.000 100,00 8.600.000 Celalettin Keleş Metin Kuru Meliha Bahar Keleş Halka Açık TOPLAM 17,34 17,62 2.115.600 2.150.000 24,60 25,00 - 2.115.600 2.150.000 - Şirket, SPK’ nın 10.06.2011 tarih 48/541 sayılı yazısı ile Kurul kaydına alınmıştır. 13.06.2011’ de İMKB Yönetim Kurulu Toplantısında İkinci Ulusal Pazarda işlem görebileceğine ilişkin karar alınmış ve “16-17 Haziran 2011” İMKB Birincil Piyasada 2,90 - 3,20-TL fiyat aralığı ile halka arz gerçekleşmiştir. 24.06.2011 de İMKB İkinci Ulusal Pazarında işlem görmeye başlamıştır. SARAY MATBAACILIK KAĞITÇILIK KIRTASİYECİLİK SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 01.01.2011 – 30.06.2011 Sayfa 30 / 43 (TÜRK LİRASI) (31.12.2010: Şirket sermayesi her biri 1.000 TL nominal değerli tamamı nama yazılı 8.600 adet hisseden oluşmaktadır. Şirket sermayesinde imtiyazlı hisse bulunmamaktadır.) Hisse Senedi İhraç Primleri 30.06.2011 Hisse Senedi Satış Hâsılatı Esas Sermaye Tutarı 11.520.000 (3.600.000) 7.920.000 Hisse Senedi İhraç Giderleri(-) Hisse Senedi İhraç Primi (513.085) 7.406.915 Değer Artış Fonları Maddi Duran Varlıklar Değer Artış Fonu hesaplaması aşağıdaki şekilde oluşmuştur; MDV Değer Artış Fonu MDV’ nin Değerlenmiş Değeri Değerleme Öncesi Kayıtlı Değer (-) Değer Artışı Hesaplanan Ertelenen Vergi (-) Değer Artış Fonu (Net) 30.06.2011 31.12.2010 4.170.000 4.170.000 (1.952.593) (1.952.593) 2.217.407 2.217.407 (443.481) (443.481) 1.773.926 1.773.926 Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler Önceki dönem karlarından kanun veya sözleşme kaynaklı zorunluluklar nedeniyle ayrılmış yedeklerdir. Kanuni defterlerdeki birikmiş kârlar, aşağıda belirtilen kanuni yedeklerle ilgili hüküm haricinde dağıtılabilirler. Türk Ticaret Kanunu’na göre, yasal yedekler birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiye ayrılır. Türk Ticaret Kanunu’na göre birinci tertip yasal yedekler, şirketin ödenmiş sermayesinin %20’sine ulaşılıncaya kadar, kanuni net karın %5’i olarak ayrılır. İkinci tertip yasal yedekler ise ödenmiş sermayenin %5’ini aşan dağıtılan karın %10’udur. Türk Ticaret Kanunu’na göre, yasal yedekler ödenmiş sermayenin %50’sini geçmediği sürece sadece zararları netleştirmek için kullanılabilir, bunun dışında herhangi bir şekilde kullanılması mümkün değildir. SARAY MATBAACILIK KAĞITÇILIK KIRTASİYECİLİK SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 01.01.2011 – 30.06.2011 Sayfa 31 / 43 (TÜRK LİRASI) Daha önceki dönem karlarından Türk Ticaret Kanunu’ nun 466. Maddesi uyarınca ayrılan yedeklerin toplam tutarı 11.535 TL’ dir. Geçmiş Yıllar Kar ve Zararları (-) Dönem Başı Şirket Karı Kısıtlanmış Yedekler Net Önceki Dönem Geçmiş Yıllar Kar/Zararları 30.06.2011 31.12.2010 497.166 (419.419) 434.713 (430.954) (62.453) (11.535) (3.444.283) (3.013.329) (3.009.570) (3.444.283) NOT 23- SATIŞLAR VE SATIŞLARIN MALİYETİ 30.06.2011 30.06.2010 11.412.308 16.626.597 Diğer Gelirler 25.369 23.876 Toplam Gelirler 11.637.950 16.758.723 (127.346) (84.463) Satış Gelirleri Yurtiçi Satışlar Yurtdışı Satışlar Satıştan İadeler (-) Net Satışlar Satışların Maliyeti (-) Brüt Satış Karı 200.273 108.250 11.510.604 16.674.260 (10.340.850) (15.647.935) 1.169.754 1.026.325 Satışların Maliyetinin dağılımı ise aşağıdaki gibidir; Satışların Maliyeti (-) Direkt İlk Madde Malzeme Giderleri 30.06.2011 30.06.2010 Direkt İşçilik Giderleri 442.387 273.203 1.047.888 Genel Üretim Giderleri 530.696 750.831 539.854 Satılan Mamul Maliyeti 1.246.286 2.338.573 Satılan Ticari Mal Maliyeti 9.094.564 13.309.362 10.340.850 15.647.935 Satışların Maliyeti SARAY MATBAACILIK KAĞITÇILIK KIRTASİYECİLİK SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 01.01.2011 – 30.06.2011 Sayfa 32 / 43 (TÜRK LİRASI) NOT 24- FAALİYET GİDERLERİ 30.06.2011 30.06.2010 Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri 276.263 181.758 Genel Yönetim Giderleri 579.243 568.437 855.506 750.195 TOPLAM NOT 25- NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER 30.06.2011 30.06.2010 Personel Giderleri 696.488 641.768 Kıdem Tazminatı Giderleri 125.528 19.345 Vergi Resim Harçlar 218.584 310.305 341.979 Diğer Giderler 263.594 146.177 Toplam Faaliyet Giderleri 2.544.724 2.193.165 Üretim Maliyetlerine Verilen 1.689.218 1.442.970 855.506 750.195 Dışarıdan Sağlanan Fayda ve Hizmetler 930.225 Amortisman Giderleri TOPLAM 949.673 94.223 NOT 26- DİĞER FAALİYETLERDEN GELİR VE GİDERLER Diğer Faaliyet Gelirleri Konusu Kalmayan Karşılıklar Diğer Gelirler TOPLAM Diğer Faaliyet Giderleri (-) Sabit Kıymet Satış Zararları (-) Diğer Gider ve Zararlar (-) Kıdem Tazminatı Aktüeryal Kazanç/Kayıp TOPLAM 30.06.2011 30.06.2010 1.105.252 483.637 123.538 21.334 1.228.790 504.971 30.06.2011 30.06.2010 153.173 - 127.348 92.795 95.408 - 375.929 92.795 SARAY MATBAACILIK KAĞITÇILIK KIRTASİYECİLİK SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 01.01.2011 – 30.06.2011 Sayfa 33 / 43 (TÜRK LİRASI) NOT 27- FİNANSAL GELİRLER VE GİDERLER Finansal Gelirler 30.06.2011 30.06.2010 Faiz Gelirleri 2.543 737 Menkul Kıymet Satış Karı 1.853 - Kur Farkı Gelirleri 271.873 219.684 TOPLAM 276.269 220.421 30.06.2011 30.06.2010 261.973 431.996 1.292 - 809.703 612.527 30.06.2011 30.06.2010 (3.965) (60.585) Ertelenmiş Vergi Karşılığı Geliri/ Gideri (230.779) (63.529) TOPLAM (234.744) (124.114) Finansal Giderler (-) Faiz Giderleri (-) Kur Farkı Giderleri (-) Kıdem Tazminatı Faiz Gideri (-) TOPLAM 546.438 180.531 NOT 28- VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ Kurumlar Vergisi Karşılığı Türkiye’de, kurumlar vergisi oranı 31.12.2005 tarihi itibariyle % 20’dir. Bu oran, kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna (iştirak kazançları istisnası gibi) ve indirimlerin indirilmesi sonucu bulunacak vergi matrahına uygulanır. Kar dağıtılmadığı takdirde başka bir vergi ödenmemektedir. Türkiye’deki bir işyeri ya da daimi temsilcisi aracılığı ile gelir elde eden kurumlar ile Türkiye’de yerleşik kurumlara ödenen kar paylarından (temettüler) stopaj yapılmaz. Bunların SARAY MATBAACILIK KAĞITÇILIK KIRTASİYECİLİK SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 01.01.2011 – 30.06.2011 Sayfa 34 / 43 (TÜRK LİRASI) dışında yapılan temettü ödemeleri %15 oranında stopaja tabidir. Karın sermayeye ilavesi, kar dağıtımı sayılmaz ve stopaj uygulanmaz. Şirketler üçer aylık mali karları üzerinden %20 oranında geçici vergi hesaplar ve o dönemi izleyen ikinci ayın 14’üncü gününe kadar beyan edip 17’inci günü akşamına kadar öderler. Yıl içinde ödenen geçici vergi o yıla ait olup izleyen yıl verilecek kurumlar vergisi beyannamesi üzerinden hesaplanacak kurumlar vergisinden mahsup edilir. Geçici vergi, devlete karşı olan herhangi bir başka mali borçlara da mahsup edilebilir. Türk vergi mevzuatına göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aşmamak kaydıyla dönem kurum kazancından indirilebilirler. Ancak, mali zararlar, geçmiş yıl karlarından mahsup edilemez. Türkiye’de ödenecek vergiler konusunda vergi otoritesi ile mutabakat sağlamak gibi bir uygulama bulunmamaktadır. Kurumlar vergisi beyannameleri hesap döneminin kapandığı ayı takip eden dördüncü ayın 25’inci günü akşamına kadar bağlı bulunulan vergi dairesine verilir. Bununla beraber, vergi incelemesine yetkili makamlar beş yıl zarfında muhasebe kayıtlarını inceleyebilir ve hatalı işlem tespit edilirse ödenecek vergi miktarları değişebilir. Ertelenmiş Vergi Varlık ve Yükümlülükleri Ertelenen vergi varlık ve yükümlülükleri, bilanço kalemlerinin Seri: XI No: 29 sayılı Tebliği’ne göre yeniden düzenlenmesi sonucunda oluşan değerler ile yasal kayıtlar arasındaki geçici farkların etkilerini dikkate alarak hesaplanmaktadır. Söz konusu geçici farklar genellikle gelir ve giderlerin, değişik raporlama dönemlerinde muhasebeleşmesinden kaynaklanmaktadır. Gerçekleşecek geçici farklar üzerinden yükümlülük metoduna göre hesaplanan ertelenen vergi alacağı ve yükümlülüğü için uygulanacak oran %20’dır. Ertelenen Vergi 30.06.2011 Ertelenen Vergi Varlıkları Duran Varlıkların Kayıtlı Değer ile Geçici Farklar Varlığı/Yükümlülüğü Vergi Matrahları Farkı 1.062.691 212.538 Şüpheli Alacak Karşılıkları 1.849.213 369.843 Kıdem Tazminatı Gerçekleşmemiş Finansman Geliri Kredi Faiz Tahakkuku Toplam 151.366 30.274 695.681 139.136 11.540 2.308 3.770.491 754.099 SARAY MATBAACILIK KAĞITÇILIK KIRTASİYECİLİK SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 01.01.2011 – 30.06.2011 Sayfa 35 / 43 (TÜRK LİRASI) Ertelenen Vergi Yükümlülükleri Gerçekleşmemiş Faiz Gideri (807.049) (161.410) Duran Varlık Değerleme Farkları (2.217.407) (443.481) Toplam (3.024.456) (604.891) Ertelenen Vergi Varlığı/Yükümlülüğü(Net) 149.208 Ertelenen Vergi 31.12.2010 Ertelenen Vergi Varlıkları Geçici Farklar Varlığı/Yükümlülüğü Duran Varlıkların Kayıtlı Değer ile Vergi Matrahları Farkı Kıdem Tazminatı Kullanılmamış İzin Karşılıkları Şüpheli Alacak Karşılıkları Gerçekleşmemiş Finansman Geliri Kredi Faiz Tahakkuku Kur Farkı Gideri 1.062.691 212.538 17.698 3.540 2.954.465 590.893 18.813 3.763 4.317.407 863.480 8.140 1.628 252.317 50.463 3.283 Toplam 655 Ertelenen Vergi Yükümlülükleri Gerçekleşmemiş Faiz Gideri (200.063) (40.012) Duran Varlık Değerleme Farkları (2.217.407) (443.481) Toplam (2.417.470) (483.493) Ertelenen Vergi Varlığı/Yükümlülüğü(Net) 379.987 (31.12.2010: Maddi duran varlıkların değerlemesi sonucu oluşan ve değer artış fonu ile ilişkilendirilen 443.481 TL tutarındaki ertelenmiş vergi yükümlülüğü gelir tablosu ile ilişkilendirilmemiştir. Bu tutar öz kaynaklarda yer alan değer artış fonundan düşülmüş ve finansal tablolarda ertelenmiş vergi yükümlülüğü içerisinde gösterilmiştir.) SARAY MATBAACILIK KAĞITÇILIK KIRTASİYECİLİK SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 01.01.2011 – 30.06.2011 Sayfa 36 / 43 (TÜRK LİRASI) NOT 29- HİSSE BAŞINA KAZANÇ 30.06.2011 Net Dönem Karı/Zararı Hisselerin Ağırlıklı Ortalama Sayısı 30.06.2010 398.931 172.087 10.400.000 8.600.000 0,038 0,020 Hisse Başına Düşen Kar/Zarar NOT 30- İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI İlişkili Taraflara Borçlar Ortaklara Borçlar (Kısa Vadeli) Alınan Avanslar Meram Yayıncılık San. Tic. A.Ş. Avansı Prizma Pres Matbaa Yay. San. Tic. A.Ş. Avansı Toplam 30.06.2011 31.12.2010 2.788.719 919.002 - 337.021 - 289.711 - 47.310 2.788.719 1.256.023 30.06.2011 31.12.2010 Meram Yayıncılık San. Tic. A.Ş. 162.937 - Prizma Pres Matbaa Yay. San. Tic. A.Ş. 884.917 6.844 1.047.854 6.844 30.06.2011 31.12.2010 Meram Yayıncılık San. Tic. A.Ş. 316.077 528.686 Toplam 526.443 991.419 İlişkili Taraflardan Mal ve Hizmet Alımları Toplam İlişkili Taraflara Mal ve Hizmet Satışları Prizma Pres Matbaa Yay. San. Tic. A.Ş. 210.366 462.733 İlişkili taraflardan, Meram Yayıncılık San. Tic. A.Ş. ve Prizma Pres Matbaa Yay. San. Tic. A.Ş.’ ye rapor dönemi sonu itibariyle herhangi bir borç ve alacak yoktur. SARAY MATBAACILIK KAĞITÇILIK KIRTASİYECİLİK SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 01.01.2011 – 30.06.2011 Sayfa 37 / 43 (TÜRK LİRASI) (31.12.2010: Kilit yönetici ve personele sağlanan herhangi bir fayda bulunmamaktadır. İlişkili taraflarla ilgili olarak alınan ve verilen teminat bulunmamaktadır.) NOT 31- FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ Sermaye Risk Yönetimi Sermayeyi yönetirken Şirket’in hedefleri, ortaklarına getiri ve sermaye maliyetini azaltmak amacıyla en uygun sermaye yapısını sürdürmek için Şirket’in faaliyetlerinin devamını sağlayabilmektir. Sermaye yapısını korumak veya yeniden düzenlemek için Şirket ortaklara ödenen temettü tutarını değiştirebilir, sermayeyi ortaklara iade edebilir, yeni hisseler çıkarabilir ve borçlanmayı azaltmak için varlıklarını satabilir. Şirket, önceki yıllarda olduğu gibi, sermaye yeterliliğini borç / özsermaye oranını kullanarak izlemektedir. Bu oran net borcun toplam özsermayeye bölünmesiyle bulunur. Net borç, nakit ve nakit benzeri değerlerin toplam borç tutarından (bilançoda gösterilen kredileri, ticari ve diğer borçları içerir) düşülmesiyle hesaplanır. 30.06.2011 31.12.2010 Toplam Borçlar 29.797.459 23.967.221 Nakit ve Nakit Benzerleri (4.188.066) (225.649) Net Borç 25.609.393 23.741.572 Toplam Özkaynak 18.848.157 7.438.344 1,36 3.13 Borç/Özsermaye Oranı Şirket yönetimi, mevcut borçların yönetilebilmesi için daha yüksek tutarda karlılık ve özkaynak düzeyine ulaşmayı hedeflemektedir. Şirket’in cari dönem sermaye risk yönetimi stratejisi, önceki dönemlere göre farklılık arz etmemektedir. SARAY MATBAACILIK KAĞITÇILIK KIRTASİYECİLİK SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 01.01.2011 – 30.06.2011 Sayfa 38 / 43 (TÜRK LİRASI) Kredi Riski Finansal araçları elinde bulundurmak, karşı tarafın anlaşmanın gereklerini yerine getirememe riskini de taşımaktadır. Şirket yönetimi bu riskleri, önceki yıllarda olduğu gibi her anlaşmada bulunan karşı taraf için ortalama riski kısıtlayarak ve gerektiği takdirde teminat alarak karşılamaktadır. Şirket’in tahsilat riski, esas olarak ticari alacaklarından doğabilmektedir. Şirket, müşterilerinden doğabilecek bu riski için belirlenen kredi sürelerini sınırlayarak yönetmektedir. Kredi limitlerinin kullanımı Şirket tarafından sürekli olarak izlenmekte ve müşterinin finansal pozisyonu ve diğer faktörler göz önüne alınarak müşterinin kredi kalitesi sürekli değerlendirilmektedir. Alacaklar Ticari Alacaklar Cari Dönem İlişkili Diğer Alacaklar İlişkili Diğer Taraf Taraf Diğer Taraf Taraf Bankalardaki Finansal Mevduat Yatırımlar Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski - 10.526.348 - 7.538 3.870.845 157.009 A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri - 10.526.348 - 7.538 3.870.845 157.009 B. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri - - - - - - -Vadesi geçmiş(brüt defter değeri) - 2.430.486 - 11.639 - - -Değer düşüklüğü (-) - (2.430.486) - (11.639) - - Alacaklar Ticari Alacaklar Önceki Dönem İlişkili Diğer Alacaklar İlişkili Diğer Taraf Taraf Diğer Taraf Taraf Bankalardaki Finansal Mevduat Yatırımlar Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski - 10.408.647 - 12.538 75.438 75.596 - Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri - 10.408.647 - 12.538 75.438 75.596 B. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri - - - - - - -Vadesi geçmiş(brüt defter değeri) -Değer düşüklüğü (-) - 3.388.284 (3.388.284) - 159.093 (159.093) - - SARAY MATBAACILIK KAĞITÇILIK KIRTASİYECİLİK SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 01.01.2011 – 30.06.2011 Sayfa 39 / 43 (TÜRK LİRASI) Likidite Riski Likidite riski, bir işletmenin borçlarından kaynaklanan yükümlülükleri, nakit veya başka bir finansal araç vermek suretiyle yerine getirmekte zorlanması riskidir. Şirket yönetimi, önceki yıllarda olduğu gibi yeterli miktarda nakit sağlamak ve kredi yoluyla fonlamayı mümkün kılmak suretiyle, likidite riskini asgari seviyede tutmaktadır. Şirket likidite yönetimini beklenen vadelere göre değil, sözleşme uyarınca belirlenen vadelere uygun olarak gerçekleştirmektedir. Şirketin türev finansal yükümlülükleri bulunmamaktadır. 30.06.2011 Yükümlülükler Banka Kredileri Leasing Ticari Borçlar Diğer Borçlar İlişkili Taraflara Borçlar Toplam Borç Varlıklar Kasa, Banka Ticari Alacaklar Muhtelif Alacaklar Toplam Alacak Fark Defter Değeri 5.740.655 296.946 16.832.299 123.509 3 aydan kısa 1.129.064 7.343 9.159.430 3-12 ay arası 3.387.191 22.031 7.672.869 123.509 - 1-5 yıl arası 1.224.400 267.572 - - 2.788.719 2.788.719 - - 25.782.128 13.208.065 11.082.091 1.491.972 4.188.066 4.188.066 - - 10.526.348 4.068.441 6.409.714 48.193 14.721.952 8.256.507 6.409.714 55.731 11.060.176 4.951.558 4.672.377 1.436.241 7.538 - - 7.538 31.12.2010 Yükümlülükler Banka Kredileri Leasing Ticari Borçlar Diğer Borçlar İlişkili Taraflara Borçlar Toplam Borç Defter Değeri 9.906.253 170.863 3 aydan kısa 1.364.732 8.697 3-12 ay arası 2.803.783 1-5 yıl arası 5.737.738 26.851 135.315 10.793.396 8.104.925 2.688.471 - - 919.002 919.002 - - 22.043.895 10.651.737 5.519.105 5.873.053 254.381 254.381 - SARAY MATBAACILIK KAĞITÇILIK KIRTASİYECİLİK SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 01.01.2011 – 30.06.2011 Sayfa 40 / 43 (TÜRK LİRASI) Varlıklar Kasa, Banka Ticari Alacaklar Muhtelif Alacaklar 225.649 225.649 - - 10.408.647 10.307.978 100.669 5.000 - 7.538 10.646.834 10.533.627 105.669 7.538 11.397.061 118.110 5.413.436 5.865.515 12.538 Toplam Alacak Fark - Piyasa Riski Piyasa riski, piyasa fiyatlarında meydana gelen değişimler nedeniyle bir finansal aracın gerçeğe uygun değerinde veya gelecekteki nakit akışlarında bir işletmeyi olumsuz etkileyecek dalgalanma olması riskidir. Bunlar, yabancı para riski, faiz oranı riski ve finansal araçlar veya emtianın fiyat değişim riskidir. Yabancı Para Riski Kur riski Şirket’in Amerikan Doları ve Euro yabancı para borç ve varlıklara sahip olmasından kaynaklanmaktadır. Ayrıca, Şirket’in yaptığı işlemlerden doğan kur riski vardır. Bu riskler, döviz pozisyonunun analiz edilmesi ile takip edilmekte ve sınırlandırılmaktadır. Cari yılda Şirket’in maruz kaldığı piyasa riskinde veya maruz kalınan riskleri yönetim ve ölçüm yöntemlerinde, önceki yıla göre bir değişiklik olmamıştır. Şirket’in yabancı para cinsinden parasal ve parasal olmayan varlıklarının ve yükümlülüklerinin bilanço tarihi itibariyle dağılımı aşağıdaki gibidir: SARAY MATBAACILIK KAĞITÇILIK KIRTASİYECİLİK SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 01.01.2011 – 30.06.2011 Sayfa 41 / 43 (TÜRK LİRASI) DÖVİZ POZİSYONU TABLOSU 30.06.2011 TL Karşılığı 1.Ticari Alacaklar 2a.Parasal Finansal Varlıklar 2b.Parasal Olmayan Varlıklar 3.Dönen Varlıklar (1+2) 31.12.2010 USD Euro TL Karşılığı USD Euro 887.778 133.625 285.179 133.934 5.025 61.571 56.982 6.242 19.924 2.458 42 1.168 - - - 659.180 404.707 16.350 944.760 139.867 305.103 795.572 409.774 79.089 4.Ticari Alacaklar - - - - - - 5.Duran Varlıklar - - - - - - 944.760 139.867 305.103 795.572 409.774 79.089 7.Ticari Borçlar 5.774.767 2.838.772 463.011 2.848.700 1.263.123 437.222 8.Finansal Yükümlülükler 1.386.538 629.170 150.771 2.989.275 228.136 1.286.700 9.Kısa Vadeli Yükümlülükler 6.Toplam Varlıklar (3+5) 7.161.305 3.467.942 613.782 5.837.975 1.491.259 1.723.922 10.Finansal Yükümlülükler 267.572 71.256 57.472 135.314 - 66.036 11.Uzun Vadeli Yükümlülükler 267.572 71.256 57.472 135.314 - 66.036 7.428.877 3.539.198 671.254 5.973.289 1.491.259 1.789.958 (6.484.117) (3.399.331) (366.151) (5.177.717) (1.081.485) (1.710.869) (6.484.117) (3.399.331) (366.151) (5.836.897) (1.486.192) (1.727.219) 12.Toplam Yükümlülükler 13.Net Yabancı Para Varlık/Yükümlülük Pozisyonu(6-12) 14.Parasal Kalemler Net Yabancı Para Varlık/Yükümlülük Pozisyonu 30.06.2011 Döviz Kuru Duyarlılık Analizi Kar/Zarar Özkaynaklar Yabancı Yabancı Paranın Paranın Değer Değer Kazanması Kaybetmesi Yabancı Yabancı Paranın Paranın Değer Değer Kaybetmesi Kazanması ABD Doları’ nın TL Karşısında % 10 Değişmesi Halinde; 1-ABD Doları net varlık/yükümlülüğü 2-ABD Doları riskinden korunan kısım (-) 3-ABD Doları Net Etki (1+2) (554.159) 554.159 - - - - - - (554.159) 554.159 - - - - Euro’ nun TL Karşısında % 10 Değişmesi Halinde; 4-Euro net varlık/yükümlülüğü 5-Euro riskinden korunan kısım (-) 6-Euro Net Etki (4+5) TOPLAM (3+6) (86.016) 86.016 - - - - (86.016) 86.016 - - (640.175) 640.175 - - SARAY MATBAACILIK KAĞITÇILIK KIRTASİYECİLİK SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 01.01.2011 – 30.06.2011 Sayfa 42 / 43 (TÜRK LİRASI) 31.12.2010 Döviz Kuru Duyarlılık Analizi Kar/Zarar Özkaynaklar Yabancı Yabancı Paranın Kazanması Kaybetmesi Paranın Değer Değer Yabancı Yabancı Paranın Paranın Değer Değer Kaybetmesi Kazanması ABD Doları’ nın TL Karşısında % 10 Değişmesi Halinde; 1-ABD Doları net varlık/yükümlülüğü 2-ABD Doları riskinden korunan kısım (-) 3-ABD Doları Net Etki (1+2) (167.198) 167.198 - - - - - - (167.198) 167.198 - - Euro’ nun TL Karşısında % 10 Değişmesi Halinde; 4-Euro net varlık/yükümlülüğü (350.574) 350.574 - - - - - - 6-Euro Net Etki (4+5) (350.574) 350.574 - - TOPLAM (3+6) (517.772) 517.772 - - 5-Euro riskinden korunan kısım (-) Faiz Oranı Riski Piyasa faiz oranlarındaki değişmelerin finansal araçların gerçeğe uygun değerinde veya gelecekteki nakit akışlarında dalgalanmalara yol açması, Şirket’in faiz oranı riskiyle başa çıkma gerekliliğini doğurur. NOT 32- ORTAK KONTROLE TABİ İŞLETMELERİN BİRLEŞMESİ Yoktur. (31.12.2010: Saray Matbaacılık Kağıtçılık Kırtasiyecilik Ticaret ve Sanayi A.Ş. unvan değişikliğine gitmeden önce, 26.01.2009 tarihinde yapılan ortaklar kurulunda unvanı Marka Kağıt Ürünleri Sanayi ve Ticaret Ltd. Şti. olan şirketi tüm aktif ve pasifi ile kül halinde devir almak sureti ile Türk Ticaret Kanunu’nun 451. ve diğer ilgili maddeleri hükümleri ile Kurumlar Vergisi Kanunu’nun 1920. maddeleri hükümleri çerçevesinde birleşme kararı almıştır. Söz konusu birleşme neticesinde Saray Matbaacılık Kağıtçılık Kırtasiyecilik Ticaret ve Sanayi A.Ş.sermaye artırımı yaparak birleşme nedeniyle infisah edecek olan Marka Kağıt Ürünleri Sanayi ve Ticaret Ltd. Şti.’ nin ortaklarına devir alınan hisse nispetinde hisse verilmiştir. SARAY MATBAACILIK KAĞITÇILIK KIRTASİYECİLİK SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 01.01.2011 – 30.06.2011 Sayfa 43 / 43 (TÜRK LİRASI) Tarafların birleşmeye ilişkin olarak 26.01.2009 tarihinde yapılan olağanüstü ortaklar kurulu toplantıları 11.02.2009 tarihinde tescil edilmiş olup birleşme hukuken bu tarihte gerçekleşmiştir.) NOT 33- BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR Şirket dönem içerisinde yatırımlarını hızlandırmış, fabrika inşası için arsa ve matbaa makinesi alımına gitmiştir. (31.12.2010: Şirket 21.02.2011 tarihinde kayıtlı sermaye sistemine geçerek halka açılmak üzere SPK’ na müracaat etmiştir.) NOT 34- FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKEN DİĞER HUSUSLAR Yoktur. (31.12.2010: Yoktur.)
