Günlük Bülten - Yatırım Finansman

04/01/2011
Günlük Bülten
Ajanda
3 Ocak Pazartesi
TUIK TÜFE ve ÜFE, Aralık ve 2010
Almanya PMI, Aralık
ABD İnşaat Harcamaları, Kasım
ABD ISM İmalat endeksi, Aralık
Piyasa Beklentisi
Endeks 50-günlük ortalamasının üzerinde
Endeks 1.5 aylık bir sürenin ardından dün ilk defa 50-günlük ortalamasının
üzerinde bir kapanış gerçekleştirdi. Bu piyasanın genel eğiliminin yukarı yönde
olduğunun önemli bir teknik göstergesi.endeksin bu ivmesini bugünde koruması
durumunda Ocak ayı için önemli bir yükseliş niyeti olduğunu söylemek mümkün.
Dolar kurunda dünkü yükselişin yabancı kaynaklı bir alım olduğu konuşulurken,
bugünde izlemeye devam edeceğiz. Ancak dolardaki dünkü sert yükselişin
hisse senedi piyasalarını fazla rahatsız ettiği söylenemez. Dolardaki çıkış
sertleşmeye başlarsa piyasalar üzerinde o zaman baskı başlayabilir. Ancak
doların gevşemesi durumunda ise hisse senetleri piyasasındaki yukarı seyir
agresifleşebilir.
Bugün için içeride önemli bir haber akışı bulunmazken, öğleden sonra ABD
Fabrika siparişleri verisi izlenecek.
4 Ocak Salı
Almanya işsizlik değişimi, Aralık
ABD Fabrika siparişleri, Kasım
ABD FED tutanakları
5 Ocak Çarşamba
BDDK Bankacılık sektörü konsolide verileri, Kasım
Almanya PMI hizmet endeksi, Aralık
Euro bölgesi yeni sanayi siparişleri, Ekim
Euro bölgesi ÜFE, Kasım
ABD ADP özel istihdam raporu, Aralık
6 Ocak Perşembe
Yurtdışı yerleşik kişilerin mülkiyetinde menkul kıymetler
52.hafta
ABD Haftalık işsizlik başvuruları
Euro bölgesi tüketici güveni, Aralık
Euro bölgesi perakende satışlar, Kasım
Almanya fabrika siparişleri, Kasım
7 Ocak Cuma
Dış Ticaret Endeksleri, Kasım
Euro bölgesi GSYİH, 3Ç10
Euro bölgesi işsizlik, Kasım
Almanya sanayi üretimi, Kasım
ABD Tarım dışı istihdam, Aralık
ABD ortalama saatlik kazanç, Aralık
Piyasaları Etkileyen Gelişmeler
•
Cnbc-e’nin düzenlediği ankete göre, Tüketici Güveni Aralık ayında da gücünü koruyarak,
son 4 aylık yükselişini sürdürdü ve yılın son ayında %1,4 arttı. Son 5 yılın en yüksek
seviyesine tırmanan endeks 111,3 puana yükseldi. En son açıklanan dış ticaret
rakamlarının ışığında, dış ve iç talep arasındaki dengesizliğin büyüdüğüne işaret eden bu
endeks sonuçlarının ardından Merkez Bankası’nın yeni politika bileşimini uygularken daha
agresif olabileceğini düşünüyoruz.
•
Türkiye İhracatçılar Meclisi (TİM), Aralık ayında ihracatın çift haneli büyüme rakamlarına geri
dönerek, %21,3 oranında arttığını açıkladı. Bu çerçevede, Aralık ayında ihracat 11,6 milyar
dolar seviyesinde gerçekleşirken, yılsonu rakamı ise bir önceki yılın %11,3 üzerinde, 113,7
milyar dolar oldu. Yüksek performansa işaret eden TİM verilerini olumlu karşılarken, TÜİK’in
açıkladığı dış ticaret rakamlarıyla arasındaki genellikle oluşan önemli fark nedeniyle,
rakamların dikkatli bir şekilde değerlendirilmesi gerektiğini düşünüyoruz.
•
Türkiye İstatistik Kurumu tarafından açıklanan verilere göre, tüketici fiyatları Aralık ayında
%0,3 düşerken, yıllık enflasyonu da %6,4’e, yani 2010 resmi hedefinin aşağısına itti.
Açıklanan aylık TÜFE rakamı, bizim de İTO rakamları sonrasında tahminimizi çektiğimiz
%0,25 düzeyinde bulunan piyasa beklentisine kıyasla oldukça aşağıda ve yıllık enflasyonda
yol açtığı 0,9 puanlık gerileme ile ard arda ikinci yılda da hedefin altında kalınmasını
sağlıyor. Ayrıca yakalanan yıllık enflasyon düzeyinin 2009 Kasım ayından bu yana görülen
en düşük düzey olduğunu da belirtelim. Geçtiğimiz ay %1,31’lik bir sıçrama kaydeden ÜFE
ise bizim %1,05’lik öngörümüzü hafif aşarken, ortalama %0,46 düzeyinde bulunan piyasa
tahmininin ise oldukça ötesinde. Yıllık ÜFE’de 0,7 puanlık bir sıçrama ile gelinen %8,87
seviyesi ise Ekim zirvesinin halen 1 puan altında olmakla beraber 2006’dan bu yana görülen
en yüksek yıl sonu gerçekleşmesi. IMKB Fiyat ve Hacim
En Çok Yükselenler
En Çok Yükselen Hisseler
Hisse
Kapanış
Değ (%)
Hacim (TL)
MAKTK
3.39
21.1%
TEKTU
1.35
17.4%
13,541,979
48,572,644
ISYHO
1.47
13.1%
41,196,761
KERVT
73.75
12.2%
13,266,751
CEMAS
3.89
12.1%
6,691,819
Bugün Piyasaların İzleyeceği Gelişmeler
•
•
•
En Çok Düşenler
En Çok Yükselen Hisseler
Hisse
Kapanış
Değ.(%)
Hacim (TL)
ARSAN
2.44
-10.9%
16,813,715
ATEKS
3.74
-6.5%
1,620,927
EGCYH
1.21
-6.2%
1,087,308
DESPC
8.62
-6.1%
3,650,059
FVORI
0.82
-5.7%
5,132,876
10:55, Almanya işsizlik değişimi, Aralık (beklenti: -12 bin, önceki: -9 bin)
17:00, ABD Fabrika siparişleri, Kasım (beklenti: -%0.1, önceki: -%0.9)
21:00, ABD FED tutanakları
Turkish Markets Daily, 4 January
Hisse Senetleri Piyasa Verileri
Piyasa Özet Verileri
USD/TL
İMKB-100
IMKB-SINAİ
IMKB-MALİ
ISE Ort. İşl. Hacmi (TLmly)
MSCI EM
MSCI EMEA
MSCI EUROPE
MSCI TURKEY
USD/YTL*
EURO/YTL*
Kapanış
67,608
53,920
101,836
2.6
1,163
393
531
631
1.5476
2.0606
Günlük
2.4%
2.7%
2.2%
1.65
1.1%
0.4%
0.4%
0.9%
0.7%
0.3%
Ayb
2.4%
2.7%
2.2%
1.61
1.1%
0.4%
0.4%
0.9%
0.7%
0.3%
Eurobond-30
Spread
Benchmark Tahvil
O/N
€/USD
3A
4.2%
10.4%
1.7%
1.61
5.2%
7.0%
3.9%
-11.9%
8%
4%
Kapanış
5.66%
232
7.14%
6.50%
12A
28.0%
42.3%
27.7%
1.32
17.6%
21.4%
15.0%
19.5%
4.1%
-3.8%
Önceki K.
5.67%
237
7.11%
6.50%
Yılb
2.4%
2.7%
2.2%
1.1%
0.4%
0.4%
0.9%
Değ.
-0.19%
-5
0.42%
0.00
Şirket ve Sektör Haberleri
Doğuş Holding, General Electric Capital Corporation’ın (GE) Doğuş Gayrimenkul Yatırım
Ortaklığı A.Ş. (DGGYO)’de sahip olduğu %25.5 hissenin devrinin yapılabilmesi için gerekli
izinlerin alındığını ve 3 Ocak 2011 itibariyle hisse devri ile ilgili kapanış işlemlerinin
tamamlandığını duyurdu. Açıklamada, bu doğrultuda, DGGYO hisselerine yönelik çağrı
gerçekleştirmek için gerekli başvuru ve işlemlerin yapılacağı belirtildi. Hatırlanacağı üzere,
Doğuş Holding, GE Capital’in sahibi olduğu %25.5 Doğuş-GE GYO (DGGYO) hissesini, 28
milyon Dolar’a satın alma kararı almıştı. Bu doğrultuda, (son kurlar ile) çağrı fiyatı için
yaptığımız hesaplama hisse başına 1.83 TL fiyata denk gelirken, DGGYO’nun son hisse
kapanış fiyatı olan 1.72 TL’ye göre ise %6 yükseliş potansiyeli barındırmaktadır.
USD/Yen
Petrol
Uzun Vadeli Hisse Senedi Önerilerimiz
Kapanış
Direnç
Destek
Günlük
Getiri
TRKCM
3.19
3.50
2.70
0.3%
AKSEN
5.22
5.02
4.84
3.2%
01.09.2010
12.50%
AKENR
3.66
4.12
3.20
1.4%
14.08.2009
12.50%
HALKB
13.70
16.44
11.30
4.6%
14.08.2009
12.50%
ASYAB
3.40
4.00
3.30
3.2%
26.04.2010
12.50%
TAVHL
7.64
8.20
5.30
2.1%
18.10.2009
12.50%
TATKS
4.31
4.38
3.20
0.2%
14.08.2009
12.50%
ASELS
8.38
9.00
7.60
1.7%
11.10.2010
12.50%
Hisse Senedi
Tarih
08.12.2009
Ağırlık
12.50%
Turkish Markets Daily, 4 January
Global Piyasalar
Uluslararası Endeksler
Amerika
Dow Jones Industrial
Nasdaq Combined Comp Ind.
S&P 500 Index
Avrupa
FTSE 100 (Ingiltere)
DAX Performance Index (Almanya)
CAC 40 Index (Fransa)
Asya
Hang Seng (Honkong)
Nikei 225 (Tokyo)
China Shanghai Comp
Latin Amerika
Bovespa (Brezilya)
Argentina Merval Index (Arjantin)
Emtia- Parite
EUR/USD
USD/JPY
USD/TL
EURO/TL
Altın
Brent Petrol
Son Değer
Günlük % Değ.
11,671
2,692
1,272
0.81
1.46
1.13
5,900
6,990
3,901
0.00
1.09
2.53
23,563
10,398
2,846
0.54
1.65
1.36
69,962
3,628
0.95
2.98
1.33
82.08
1.56
2.08
1415.20
95
-0.12
0.41
1.1
0.68
-0.54
-0.03
ABD borsaları, dünya genelinde imalat sektörünün görünümüyle ilgili işaretlerin yatırımcıları piyasaya yeni
para aktarmaya yöneltmesiyle yılın ilk işlem gününde yükseldi. Asya borsaları, ABD'de dün açıklanan
imalat ve inşaat sektörlerine ait verilerin, dünyanın en büyük ekonomisinin hız kazandığına işaret etmesiyle
yükseldi. ABD, Avrupa ve Çin'de açıklanan verilerin ardından, Dow Jones sanayi endeksi ve S&P 500 iki
yılın yeni en yüksek seviyesine ulaşırken, Nasdaq 10 yıla yakın sürenin en yükseğinden kapandı. Ancak
bazı yatırımcılara göre kısa vadede dikkatli olunması gerekebilir. ABD borsalarındaki dünkü yükselişe finans
hisseleri öncülük etti. Bank of America'nın <BAC.N> hisseleri yüzde 6.4 değer kazandı. Analistler, geçmiş
yıllara bakıldığında, yılın ilk gününde sağlam bir başlangıç yapılmasının, piyasanın o yılki performansı
açısından iyi bir beklenti oluşturduğunu belirtiyorlar. ABD'de dün açıklanan verilere göre, büyümesini
Aralık'ta da sürdüren imalat sektörü 17 aydır aralıksız büyüme kaydederken, inşaat harcamaları da
Kasım'da, Haziran ayından beri en yüksek seviyeye ulaştı. (Reuters)
Turkish Markets Daily, 4 January
TEKNİK BÜLTEN
IMKB 100 ENDEKSİ
Endeks 66650 seviyesindeki 50-günlük
ortalamasının üzerine çıkmayı başardı. Bu
seviyenin üzerinde yarın da kalmayı
başarırsa endeksteki yükseliş ivmelenebilir.
67500 önemli bir direnç noktası. Bu seviyeyi
kırması durumunda 68300 direnci hedef
olacak. Genel görünüm olumlu. Göstergeler
toparlanmasını sürdürüyor. 66650 aşağıda
ortalama desteği konumunda bulunuyor.
Daha aşağıda 66000 desteği mevcut.
Pozisyonlar korunabilir. Yükselişin yarın da
sürmesi halinde pozisyonlar artırılmalı.
Destekler: 67500- 66700-65800
Dirençler: 68300 – 68800- 69400
IMKB 30 ENDEKSİ
100 endeksindeki görünüm aynen geçerli.
81500, 82000 ve 83300, 83700 ve 84900
direnç noktaları. 82000, 81500 ve 81100
destek noktaları.
Turkish Markets Daily, 4 January
Yatırım Finansman Menkul Değerler
Nispetiye Caddesi Akmerkez E-3 Blok Kat:4
Etiler / İstanbul
Tel: +90 (212) 317 69 00 Faks: +90 (212) 317 69 32
[email protected]
Bu bültende yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım
danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile
müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer
alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu
görüşlerin mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabileceği dikkate alınmalıdır. Bu
nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun
sonuçlar doğurmayabilir. Bu raporda yer alan veri, bilgi ve grafikler Yatırım Finansman Menkul Değerler
A.Ş.’nin güvenilirliğine inandığı kaynaklardan alınmış ve/veya üretilmiştir. Ancak bilgi, veri ve grafiklerin
doğruluğu bağımsız olarak teyit edilmemiş olup, Yatırım Finansman Menkul Değerler A.Ş. bilgilerin
doğruluğu ve bütünlüğü konusunda garanti vermemekte ve gösterilen tüm özen ve dikkate rağmen
doğabilecek veri ve analist değerlendirme, ayırma, kaydetme vb. hatalarından dolayı sorumluluk
üstlenmemektedir. Raporda yapılan yorum, tahmin ve tavsiyeler Yatırım Finansman Menkul Değerler A.Ş.
Araştırma Bölümü’ne ait olup, önceden belirtilmeden değişiklik yapma hakkı saklıdır. Bu rapor Yatırım
Finansman Menkul Değerler A.Ş. müşterileri için genel bilgi vermek amacıyla hazırlanmış olduğundan,
raporda yer alan yorum ve tavsiyelerin yatırımcıların alım satım kararlarını destekleyecek yeterlilikte
olmayabileceği dikkate alınmalıdır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların
sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Bu bülten ve içinde yer alan bilgi ve yorumlar,
Yatırım Finansman Menkul Değerler A.Ş.'den önceden yazılı izin alınmadan kısmen veya tamamen,
üretilemez, dağıtılamaz, yayınlanamaz.
Emre Birkan
Genel Müdür Yardımcısı
[email protected]
+90 (212) 317 69 00
[email protected]
[email protected]
+90 (212) 317 69 35
+90 (212) 317 69 33
Müdür Yardımcısı
[email protected]
+90 (212) 317 68 70
Müdür
Müdür Yardımcısı
[email protected]
[email protected]
+90 (212) 317 68 32
+90 (212) 317 68 62
Araştırma Bölümü ([email protected])
Zümrüt Can Ambarcı
Levent Durusoy
Araştırma Müdürü
Başekonomist
Kurumsal Finansman ([email protected])
Pervin Bakankuş
Yurtiçi Türev Piyasaları
Cihan Aluç
Oya Altıngözlü Pekel
Şube/İrtibat Bürolarımız
İstanbul
Akmerkez
Merkez
Çiftehavuzlar
Bakırköy
Kozyatağı
TSKB (Acenta)
+90 (212) 317 69 00
+90 (212) 263 00 24
+90 (216) 302 88 00
+90 (212) 543 05 04
+90 (216) 386 74 00
+90 (212) 334 50 50
Ankara - Kızılay
İzmir
Samsun
Bursa
Adana
Antalya
İzmit
+90 (312) 417 30 46
+90 (232) 441 80 72
+90 (362) 431 46 71
+90 (224) 224 47 47
+90 (322) 458 77 55
+90 (242) 243 02 01
+90 (262) 325 40 30