İZAHNAME A Değişken Hisse Senedi Yoğun Fon

BU ĐZAHNAME KATILMA PAYLARININ SATIŞININ YAPILDIĞI
YERLERDE FON ĐÇTÜZÜĞÜ VE HER AY ĐTĐBARĐYLE HAZIRLANAN, FONA
ĐLĐŞKĐN MALĐ BĐLGĐLERĐN YERALDIĞI AYLIK RAPORLARLA BĐRLĐKTE
TASARRUF SAHĐPLERĐNĐN ĐNCELEMESĐNE SUNULMAK VE ÜCRETSĐZ
OLARAK KENDĐLERĐNE VERĐLMEK ÜZERE YETERLĐ SAYIDA HAZIR
BULUNDURULUR. BU ĐZAHNAME YENĐ BĐR TUTAR ARTIRIMINA KADAR
GEÇERLĐ
OLUP,
ĐZAHNAME
KAPSAMINDAKĐ
BĐLGĐLERDEKĐ
DEĞĐŞĐKLĐKLER TĐCARET SĐCĐLĐNE TESCĐL VE TÜRKĐYE TĐCARET SĐCĐLĐ
GAZETESĐ’NDE ĐLANINI MÜTEAKĐP BU ĐZAHNAMENĐN EKĐ HALĐNE
GETĐRĐLĐR. HERYILIN OCAK AYI ĐTĐBARĐYLE ĐZAHNAME DEĞĐŞĐKLĐKLERĐ
TEKRAR TESCĐL ETTĐRĐLMEKSĐZĐN TEK BĐR METĐN HALĐNE GETĐRĐLEREK
TASARRUF SAHĐPLERĐNE SUNULMAK ÜZERE TEKRAR BASTIRILIR.
DELTA MENKUL DEĞERLER A.Ş.'NĐN
A TĐPĐ DEĞĐŞKEN FONU (HĐSSE SENEDĐ YOĞUN FON)
BEŞYÜZMĐLYON ADET II. TERTĐP
KATILMA PAYLARININ HALKA ARZINA ĐLĐŞKĐN
ĐZAHNAMEDĐR.
Delta Menkul Değerler A.Ş. tarafından 2499 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu'nun 37
ve 38'nci maddelerine dayanılarak, 09/04/2009 tarihinde Đstanbul ili Ticaret Sicili
Memurluğuna 267754 sicil numarası altında kaydedilerek 15/04/2009 tarih ve 7292 sayılı
Türkiye Ticaret Sicili Gazetesinde ilan edilen fon içtüzüğü hükümlerine göre yönetilmek
üzere, halktan katılma payları karşılığında toplanacak paralarla, katılma payı sahipleri
hesabına, riskin dağıtılması ve inançlı mülkiyet esaslarına göre sermaye piyasası araçlarından
oluşan portföyü işletmek amacıyla Sermaye Piyasası Kurulu'nun 01/04/2009 tarih ve
B.02.1.SPK.0.15- 269 sayılı izni ile kurulmuş Delta Menkul Değerler A.Ş. A Tipi Değişken
Fonu katılma paylarının halka arzına ilişkin izahnamedir.
Fon’un unvanı Sermaye Piyasası Kurulu’nun 15/08/2012 tarih ve B.02.06.SPK.0.15751 sayılı izni ile Delta Menkul Değerler A.Ş. A Tipi Değişken Fon (Hisse Senedi Yoğun
Fon) olarak değiştirilmiştir.
Delta Menkul Değerler A.Ş. A Tipi Değişken Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon)’un bu
tutar artırımı öncesi Kurul Kaydına alınan halka arzlarına ilişkin bilgiler tarih sırasıyla
aşağıdaki tabloda gösterilmektedir.
HALKA ARZ
TARĐHĐ
06/07/2009
SPK KAYIT
TARĐHĐ
30/04/2009
SPK KAYIT
NUMARASI
KB.503/133
TERTĐP
ESKĐ
TUTARI
(TL’DEN)
YENĐ
TUTARI
(TL’YE)
I.
0
5.000.000.-
Bu sefer fon tutarının 5.000.000.- TL’den 10.000.000.- TL’ye artırımı dolayısıyla
ihraç olunarak fona iştirak sağlayan ve fon varlığına katılım oranını gösteren II. Tertip
500.000.000 adet katılma payı, Sermaye Piyasası Kurulu’nca 15/08/2012 tarih ve KB.5032/914 sayı ile kayda alınmıştır. Ancak bu kayda alınma, Fon’un ve katılma paylarının, Kurul
veya kamuca tekellüfü anlamına gelmez.
I. FON HAKKINDA BĐLGĐLER:
1. Fonun Türü
2. Fonun Tipi
3. Mevcut Fon Tutarı
4. Artırılan Fon Tutarı
5. Artırım Sonrası Fon Tutarı
6. Mevcut Pay Sayısı
7. Artırılan Pay Sayısı
8. Artırım Sonrası Pay sayısı
9. Artırılan Payların Tertibi
10. Fon’un Süresi
: Portföy sınırlamaları itibariyle Tebliğ’de yer alan türlerden
herhangi birine girmeyen “DEĞĐŞKEN FON”dur.
: A TĐPĐ fon olup, Fon Portföy değerinin aylık ortalama bazda
en az % 75’i menkul kıymet yatırım ortaklıkları hisse senetleri
hariç ĐMKB’de işlem gören hisse senetlerinden oluşan hisse
senedi yoğun fondur.
: 5.000.000,- TL
: 5.000.000,- TL
10.000.000,- TL
500.000.000 Adet
500.000.000 Adet
1.000.000.000 Adet
II.
Süresiz
II. FON PORTFÖY STRATEJĐSĐ:
Fon portföyündeki varlıklar Sermaye Piyasası Kurulu'nun düzenlemelerine ve Fon
içtüzüğüne uygun olarak seçilir ve Fon portföyü yönetici tarafından içtüzüğün 5. md. ve
Sermaye Piyasası Kurulu’nun Seri:VII, No:10 sayılı Tebliği’nin 41. md. ne uygun olarak
yönetilir.
Buna göre Fon portföyü yönetiminde yatırım yapılacak sermaye piyasası araçlarının
seçiminde nakde dönüşümü kolay ve riski az olanlar tercih edilir. Fon portföyü, aylık ağırlıklı
ortalama bazda en az % 75 oranında menkul kıymet yatırım ortaklıkları hisse senetleri hariç
olmak üzere ĐMKB’de işlem gören hisse senetlerinden oluşacaktır.
Fon’a piyasa şartları uyarınca ve portföy sınırlamaları dahilinde vadeli işlem sözleşmeleri,
varant ve opsiyon işlemleri yapılacaktır. Fon stratejisi gereği, vadeli işlem ve opsiyon borsası
(VOB)’nda ĐMKB Endeks kontratlarında pozisyon alarak hisse senedi piyasası
dalgalanmalarını kısmen veya tamamen dengelemeyi amaçlar.
III. FON PORTFÖYÜNÜN YÖNETĐMĐ VE SAKLANMASI:
1. Kurucu: Fon kurucusu olarak Delta Menkul Değerler A.Ş. riskin dağıtılması ve inançlı
mülkiyet esaslarına göre, fonun pay sahiplerinin haklarını koruyacak şekilde yönetim ve
temsilinden sorumludur.
Đlgili ay sonu itibariyle, Fon’un hisse senedi yoğun fon olarak sınıflandırılabilmesi için
gerekli olan şartları sağlamaması halinde, Fonun, yatırımcıların ve/veya yatırım fonu payı
alım satımına aracılık eden kuruluşların tâbi olacağı tüm yükümlülüklerin yerine
getirilmesinden Delta Menkul Değerler A.Ş. sorumludur.
2. Yönetici: Fon portföyü Delta Menkul Değerler A.Ş. tarafından kurucu ile yapılan bir
portföy yönetim sözleşmesi çerçevesinde Sermaye Piyasası Kanunu, ilgili Tebliğler ve fon
içtüzüğü hükümlerine uygun olarak yönetilir.
3. Saklama Kuruluşu: Kurucunun Fon varlığının korunması ve saklanmasına ilişkin
sorumluluğu devam etmek üzere, Fon portföyündeki varlıklar ĐMKB Takas ve Saklama
Bankası A.Ş. nezdinde muhafaza edilecektir.
IV. FON YÖNETĐMĐ HAKKINDA BĐLGĐLER:
Fon’da görev alan kişilere ilişkin bilgiler aşağıda verilmektedir:
Adı Soyadı
Görev
Son 5 Yılda Yaptığı Đşler (Yıl-Şirket-Mevki)
MELTEM
NASUHBEYOĞLU
Fon Kurulu
Başkanı
Fon Kurulu
Üyesi
2002-+ DELTA MENKUL DEĞERLER A.Ş. MALĐ
ĐŞLER VE OPERASYON GN MD.YARD.
24 yıl
Atanmasına
Đlişkin Yönetim
Kurulu Kararı
Tarihi ve Sayısı
29/12/2008 - 256
2004-2008 ÇAĞDAŞ MENKUL DEĞERLER A.Ş.
MÜFETTĐŞ
2009- DELTA MENKUL DEĞERLER A.Ş.
KREDĐLER BÖLÜM YÖNETĐCĐSĐ
18 yıl
31/05/2010 - 510
MEHMET
ÖZDEMĐR
Fon Kurulu
Üyesi
1999-2008 EVGĐN MENKUL DEĞERLER A.Ş.
YATIRIM FONLARI UZMANI
2008-2009 EVGĐN MENKUL DEĞERLER A.Ş.
YATIRIM FON MÜDÜRÜ
2010- DELTA MENKUL DEĞERLER A.Ş. FON
MÜDÜRÜ
14 yıl
29/04/2011 - 710
DEMET
AKMAN
Fon Denetçisi
-2004-+ DELTA MENKUL DEĞERLER A.Ş.
TEFTĐŞ KURULU BAŞKANI
20 yıl
29/12/2008 - 256
MEHMET
ÖZDEMĐR
Fon Müdürü
14 yıl
10/12/2010 - 620
ARĐFE TOPAL
Fon
Muhasebecisi
Portföy
Yöneticisi
1999-2008 EVGĐN MENKUL DEĞERLER A.Ş.
YATIRIM FONLARI UZMANI
2008-2009 EVGĐN MENKUL DEĞERLER A.Ş.
YATIRIM FON MÜDÜRÜ
2010- DELTA MENKUL DEĞERLER A.Ş. FON
MÜDÜRÜ
-2000-+ DELTA MENKUL DEĞERLER A.Ş.
MUHASEBE SERVĐS YÖNETĐCĐSĐ
19 yıl
16/02/2009 - 284
2007- DELTA MENKUL DEĞERLER A.Ş.
GENEL MÜDÜR YARD.
2006-2007 TERA MENKUL DEĞERLER A.Ş.
GENEL MÜDÜR YARD.
18 yıl
21/12/2010 - 625
2012- + DELTA MENKUL DEĞERLER A.Ş.
PORTFÖY YÖNETĐM MÜDÜRÜ
16 yıl
09/07/2012 - 941
NĐHAL ERKAN
HAKAN
AVDAN
SIDDIK
SERKAN
ÇIRAGĐL
Portföy
Yöneticisi
2011-2012 TÜRKĐYE VAKIFLAR BANKASI
T.A.Ş., ÖZEL BANKACILIK PORTFÖY
YÖNETĐCĐSĐ
2007-2010 ANADOLU DANIŞMANLIK LTD
ŞTĐ., PORTFÖY YÖNETĐCĐSĐ (Access Turkey
Fund)
2001-2006 ANADOLU DANIŞMANLIK LTD
ŞTĐ., PORTFÖY YÖNETĐCĐSĐ (Access Turkey
Fund)
Tecrübesi
(Yıl)
V. FON PORTFÖY SINIRLAMALARI HAKKINDA BĐLGĐLER
Portföyde yer alabilecek varlıklar için belirlenmiş içtüzük sınırlamaları portföyün en
az ve en çok yüzdesi olarak aşağıdaki tabloda gösterilmiştir. Bu konu ile ilgili detaylı bilgiler
katılma payı alım satımının yapılacağı adreslerden temin edilecek Fon Đçtüzüğü’nden
sağlanabilir.
VARLIK TÜRÜ
Pay Senetleri
Kamu Borçlanma Araçları
Özel Sektör Borçlanma Araçları
Ters Repo Đşlemleri
Borsa Para Piyasası Đşlemleri
Yabancı Pay Senetleri
Repo
Farklı türlerdeki diğer fonlarının katılma
payları, borsa yatırım fonları ve yatırım
ortaklıklarının hisse senetleri
Gayrimenkul Sertifikaları
EN AZ %
EN ÇOK %
0*
0
0
0
0
0
0
100
50
50
100
20
25
10
0
0
10
10
*Fonun hisse senedi yoğun fon olması nedeniyle, Fon portföy değeri, aylık ortalama
bazda en az % 75 oranında menkul kıymet yatırım ortaklıkları hisse senetleri hariç olmak
üzere ĐMKB’de işlem gören hisse senetlerinden oluşacaktır. Fon portföyünde yer alan
hisse senetlerine ve hisse senedi endekslerine dayalı olarak yapılan vadeli işlem
sözleşmelerinin nakit teminatları, hisse senetlerine ve hisse senedi endekslerine dayalı
opsiyon sözleşmeleri ile borsada işlem gören hisse senedi ve hisse senedi endeksine dayalı
aracı kuruluş varantları söz konusu % 75 oranının hesaplanmasında hisse senedi olarak
değerlendirilir. Söz konusu orana uyulmasına ilişkin olarak her ay sonunda değerlendirme
yapılacaktır.
Fon portföyünün riskten korunması ve/veya yatırım amacıyla döviz, kıymetli madenler,
faiz, finansal göstergeler ve sermaye piyasası araçları üzerinden düzenlenmiş opsiyon
sözleşmeleri, forward, finansal vadeli işlemler ve vadeli işlemlere dayalı opsiyon işlemleri
dahil edilebilir. Vadeli işlem sözleşmeleri nedeniyle maruz kalınan açık pozisyon tutarı fon
toplam değerini aşamaz. Portföye alınan vadeli işlem sözleşmelerinin fonun yatırım
stratejisine ve karşılaştırma ölçütüne uygun olması zorunludur.
VI. FON PORTFÖYÜNÜN OLUŞUMU VE DAĞILIMI:
Fon portföyünün 31/07/2012 tarihi itibariyle yapısı aşağıda verilmiştir. Fon tutar
artırımı suretiyle toplanacak paralar 3 işgünü içinde içtüzükte belirlenmiş varlıklara
yatırılacaktır.
1. Portföydeki Pay Senetlerine Đlişkin Bilgiler
ŞĐRKET ÜNVANI
NOMĐNAL DEĞER (TL)
RAYĐÇ DEĞER (TL)
AKBNK.E
AKENR.E
ANACM.E
AYGAZ.E
EKGYO.E
ENKAI.E
400
900
750,999
300
1.000
500,501
2.700,00
1.899,00
1.779,87
2.481,00
2.420,00
2.602,61
EREGL.E
KARSN.E
MGROS.E
MIPAZ.E
OTKAR.E
PETKM.E
TKNSA.E
TRKCM.E
TTKOM.E
YKBNK.E
0,086
1.000
200
1.000
50
1.300
500
2.250
150
900
0,17
1.220,00
3.858,00
1.200,00
1.714,50
2.639,00
3.765,00
4.747,50
1.059,00
3.339,00
2. Portföydeki Borçlanma Araçlarına Đlişkin Bilgiler
KIYMET TÜRÜ
TANIMI
VADESĐ
RAYĐÇ DEĞER (TL)
Devlet Tahvili
Hazine Bonosu
Ters Repo
Borsa Para Piyasası Đşlemleri
VOB Teminat
TRT040117T14
01/08/2012
42.006,90
TL
-
2.240,95
3. Portföydeki Yabancı Varlıklara Đlişkin Bilgiler
KIYMET TÜRÜ
TANIMI
VADESĐ
Yabancı Pay Senedi
Yabancı Borçlanma Senedi
…
RAYĐÇ DEĞER (TL)
-
4. Özet Portföy Tablosu
TUTARI (TL)
Pay Senetleri Toplamı
Kamu Đç Borçlanma Araçları Toplamı
Kamu Dış Borçlanma Araçları Toplamı
Özel Sektör Borçlanma Araçları Toplamı
Ters Repo Đşlemleri Toplamı
Yabancı Pay Senetleri Toplamı
Yabancı Borçlanma Araçları Toplamı
VOB Teminat
Fon Portföy Değeri
Nakit
Hazır Değerler Toplamı
Takastan Alacaklar
Diğer Alacaklar
Alacaklar Toplamı
Takasa Borçlar
Yönetim Ücreti Karşılığı
Vergi Karşılığı
Diğer Borçlar
Borçlar Toplamı
Fon Toplam Değeri
Tedavüldeki Pay Sayısı
Birim Pay Fiyatı
FON
PORTFÖYÜNE
ORANI (%)
37.424,64
45,82
42.006,90
51,44
2.240,95
2,74
81.672,49
801,40
801,40
5.930,00
229,30
1.665,55
7.824,85
74.649,06
6.698.900
0,011143
100
0.98
0,98
7,26
0,28
2,04
9,58
5. Portföye Đlişkin Oranlar
31/07/2012 tarihi itibariyle son bir yıllık dönem için hesaplanan oranlar aşağıda
verilmektedir.
Pay Senetleri Dönüşüm Oranı
(Pay senetleri alım satım tutarları toplamı / Ortalama pay senedi tutarı)
Ortalama Pay Senetleri Oranı
(Günlük pay senetleri oranlarının ortalaması)
Borçlanma Senetleri Dönüşüm Oranı
(Borçlanma senetleri alım satım tutarları toplamı / Ortalama borçlanma senedi tutarı)
*Ters Repo Đşlemleri Hariç Tutulmuştur
Ortalama Borçlanma Senetleri Oranı
(Günlük borçlanma senetleri oranlarının ortalaması)
Yabancı Menkul Kıymetler Dönüşüm Oranı
(Yab. menkul kıym. alım satım tutarları toplamı / Ortalama yab. menkul kıym. tutarı)
Ortalama Yabancı Menkul Kıymetler Oranı
(Günlük yabancı menkul kıymetler oranlarının ortalaması)
:
12,15
:
% 45,59
:
0
:
% 51,08
:
0
:
0
Son Bir Yıllık Birim Fiyat Artış Oranı
:
% - 4,08
Son Bir Yıllık Ortalama Portföy Büyüklüğü (TL)
:
74.518,11
Son Bir Yıl Portföydeki Borçlanma Araçlarının Ortalama Vadesi
:
1 GÜN
VII. KATILMA PAYLARININ DEĞERĐNĐN TESPĐTĐ:
Katılma paylarının değeri, fon içtüzüğü ve Sermaye Piyasası Kurulu’nun Seri:VII,
No:10 Tebliği’nin 45. maddesi çerçevesinde; portföydeki varlıklardan pay senetleri için en
son tarihli borsa ikinci seans ağırlıklı ortalama fiyatlar, borçlanma araçları ve ters repolar için
en son tarihli borsada gerçekleşen ortalama oranlar dikkate alınarak her işgünü sonu itibariyle
hesaplanır ve müteakip işgünü katılma paylarının alım satım yerlerinde açıkça görülebilecek
şekilde asılan ilanlarla duyurulur. Đlan gününde yapılan alım satımlarda bu fiyat geçerli olur.
Savaş, ekonomik kriz, iletişim sistemlerinin çökmesi, menkul kıymetlerin ilgili olduğu
piyasanın kapanması, bilgisayar sistemlerinde meydana gelebilecek arızalar gibi olağanüstü
olayların ortaya çıkması durumlarında, Sermaye Piyasası Kurulu’nca uygun görülmesi
halinde, katılma paylarının birim pay değerleri hesaplanmayabilir ve alım satımlar
durdurulabilir.
VIII. FONDAN TAHSĐL EDĐLEN HARCAMALAR:
1. Kurucuya Ödenecek Yönetim Ücretinin Tespit Esası ve Oranı: Kurucuya Fon’un
yönetim ve temsili ile Fon’a tahsisi ettiği donanım ve personel ile muhasebe hizmetleri
karşılığı olarak her gün için Fon toplam değerinin % 0,01 (yüzbindeon) ‘undan oluşan
(Fon portföy yöneticisine ödenen ücretler dahil) bir yönetim ücreti tahakkuk ettirilir ve
bu ücret her ay sonunu izleyen bir hafta içinde kurucuya ödenir.
2. Fon Portföy Yöneticisine Ödenecek Yönetim Ücretinin Tespit Esası ve Oranı: Kurucu
tarafından yönetici kuruluşa, portföy yönetim komisyonu olarak kurucuya ödenen
yönetim ücretinin, portföy yönetim sözleşmesinde belirlenen oranı her ay sonunu
izleyen bir hafta içinde ödenir.
3. Hisse Senedi Kurtajı: % 0,2 (binde 2) + BSMV
4. Sabit Menkul Kıymet Kurtajı: % 0,01 (onbinde 1) + BSMV
5. Ters repo kurtajı: % 0,01 (onbinde 1) + BSMV
6. Vadeli Đşlemler komisyon oranı % 0,05 ( onbinde 5) + BSMV
7. Karşılık Ayrılan Giderler ve Tutarları: Denetim ücreti ve Zorunlu ilan giderleri
(TTSG) için güncel tutarlara göre hesaplanarak günlük olarak karşılık ayrılır.
IX. ĐHRACA ĐLĐŞKĐN GĐDERLER:
Aşağıda tutar artırımına ilişkin ortaya çıkan tahmini giderler verilmektedir:
GĐDER TÜRÜ
Tescil ve Đlan Giderleri (Tahmini)
Gazete Đlan Giderleri
Diğer Giderler (Noter Tastikleri tahmini)
TOPLAM
TUTARI (TL)
1.500
0
1.500
3.000
Tutar artırımına ilişkin giderler öncelikle kurucu tarafından karşılanır ve payların satışı
anında yeni payları satın alan yatırımcılardan payları oranında tahsil edilir. Artırım giderleri
en çok bir yıl içinde tahsil edilmek zorundadır. Bu süre içinde tahsil edilemeyen artırım
giderlerinden kurucu feragat etmiş sayılır.
X. YATIRIM FONUNUN VERGĐLENDĐRĐLMESĐ:
1. Fon Portföy Đşletmeciliği Kazançlarının Vergilendirilmesi
a) Kurumlar Vergisi Düzenlemesi Açısından: 5520 sayılı Kurumlar
Vergisi Kanunu’nun 5'inci maddesinin 1 no’lu bendinin (d) alt bendi uyarınca,
menkul kıymet yatırım fonlarının portföy işletmeciliğinden doğan kazançları
kurumlar vergisinden istisnadır.
b) Gelir Vergisi Düzenlemesi Açısından: Fonların portföy işletmeciliği
kazançları, Gelir Vergisi Kanunu’nun geçici 67. maddesinin (8) numaralı bendi
uyarınca, A ve B Tipi ayrımı olmaksızın % 01 oranında gelir vergisi tevfikatına
tabidir.
2. Katılma Payı Satın Alanların Vergilendirilmesi
Gelir Vergisi Kanunu’nun geçici 67. maddesi uyarınca Sermaye Piyasası Kanununa göre
kurulan menkul kıymetler yatırım fonlarından hisse senedi yoğun fon niteliğine sahip fonların
katılma belgelerinin ilgili olduğu fona iadesinde %0 oranında gelir vergisi tevfikatı
uygulanır.2
Gelir Vergisi Kanunu’nun geçici 67. maddesinin (8) numaralı bendi uyarınca fon katılma
paylarının fona iadesinden elde edilen gelirler için yıllık beyanname verilmez. Diğer gelirler
nedeniyle beyanname verilmesi halinde de bu gelirler beyannameye dahil edilmez. Ticarî
işletmeye dahil olan bu nitelikteki gelirler, bu fıkra kapsamı dışındadır.
Kurumlar Vergisi Kanunu Geçici Madde 1 uyarınca dar mükellef kurumların
Türkiye'deki iş yerlerine atfedilmeyen veya daimî temsilcilerinin aracılığı olmaksızın elde
1
2
Bkz. 2006/10371 sayılı Bakanlar Kurulu Kararı.
Bkz. 2012/3141 sayılı Bakanlar Kurulu Kararı.
edilen ve Gelir Vergisi Kanununun geçici 67 nci maddesi kapsamında kesinti yapılmış
kazançları ile bu kurumların tam mükellef kurumlara ait olup Đstanbul Menkul Kıymetler
Borsasında işlem gören ve bir yıldan fazla süreyle elde tutulan hisse senetlerinin elden
çıkarılmasından sağlanan ve geçici 67 nci maddenin (1) numaralı fıkrasının altıncı paragrafı
kapsamında vergi kesintisine tâbi tutulmayan kazançları ve bu kurumların daimî temsilcileri
aracılığıyla elde ettikleri tamamı geçici 67 nci madde kapsamında vergi kesintisine tâbi
tutulmuş kazançları için yıllık veya özel beyanname verilmez.
XI. KATILMA PAYI SAHĐPLERĐNĐN HAKLARI:
1. Fon'da oluşan kar, katılma paylarının fon içtüzüğünde belirtilen esaslara ve Sermaye
Piyasası Kurulu düzenlemelerine göre tespit edilen günlük fiyatlarına yansır. Katılma
payı sahipleri, paylarını herhangi bir işgünü Fon'a geri sattıklarında, ellerinde
tuttukları süre için Fon'da oluşan kardan paylarını almış olurlar. Hesap dönemi
sonunda ayrıca temettü dağıtımı söz konusu değildir.
2. Kurucu her hesap döneminin bitimini takip eden 3 ay içinde bir önceki yılla
karşılaştırmalı olarak hazırlanmış ve bağımsız denetimden geçmiş fon bilanço ve gelir
tabloları ile fon portföy ve toplam değeri tablolarını bağımsız denetim raporu sonucu
ile beraber Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi’nde ilan ettirir, katılma paylarının alınıp
satıldığı yerlerde müşterilerine açıklar ve ilanı takiben 6 işgünü içinde Kurul’a
gönderilir.
3. Ticaret Siciline tescil olunarak TTSG’de ilan olunan hususlardan yatırımcının yatırım
kararlarını etkileyebilecek ve önceden bilgi sahibi olmayı gerektirecek nitelikte olanlar
kurucu tarafından Türkiye çapında yayın yapan en az 2 gazetenin Türkiye baskısında
ilan yoluyla duyurulur. Söz konusu hususlar ilandan en az 10 işgünü sonra yürürlüğe
girer.
4. Đzahnamede tescil edilen hususlarda bir değişiklik yapılacak olursa bunlar ticaret
siciline tescil ettirilerek izahname eki haline getirilir. Yeni bir tutar artırımına kadar bu
izahname geçerli olup, ekleri ile beraber her yılın Ocak ayında birleştirilerek tek bir
metin haline getirilir. Ancak bu birleştirmeden dolayı yeni bir tescil yapılmaz.
Đzahname, içtüzük ve en son aylık rapor, katılma payı alım satımı yapılan yerlerden
ücretsiz olarak temin edilir.
5. Her ayın 15 inden itibaren biten aya ilişkin fon portföy ve fon toplam değeri tabloları
ile fonun mali bilgilerini içeren aylık rapor hazırlanır ve bunlar katılma payı alım
satımı yapılan yerlerde tasarruf sahiplerinin incelemesine açık tutulur. Her gün
itibariyle alım satıma esas fiyatlar buralarda ilan olunur.
6. Fon içtüzüğünde belirlenmiş olan katılma payı alım satım esasları aşağıdaki gibidir:
A Tipi Değişken Fonu Katılma Belgesi almak isteyen yatırımcıların, ĐMKB Hisse
Senedi Piyasası’nın açık olduğu günlerde saat 13:30’a kadar verdikleri katılma payı
alım talimatları talimatın verilmesini takip eden ilk hesaplamada bulunacak pay fiyatı
üzerinden yerine getirilir. ĐMKB Hisse Senedi Piyasası’nın açık olduğu günlerde saat
13:30’dan sonra iletilen talimatlar ilk pay fiyatı hesaplamasından sonra verilmiş olarak
kabul edilir ve izleyen hesaplamada bulunan pay fiyatı üzerinden yerine getirilir.
ĐMKB Hisse Senedi Piyasası’nın kapalı olduğu günlerde iletilen talimatlar ilk
hesaplamada bulunacak pay fiyatı üzerinden gerçekleştirilir.
Alım talimatının verilmesi sırasında, talep edilen katılma payı bedelinin Kurucu
tarafından tahsil edilmesi esastır. Alım talimatları pay sayısı ya da tutar olarak
verilebilir. Kurucu, talimatın pay sayısı olarak verilmesi halinde, alış işlemine
uygulanacak fiyatın kesin olarak bilinmemesi nedeniyle, katılma payı bedellerini en
son ilan edilen satış fiyatına en fazla %20 ilave marj uygulayarak tahsil edebilir.
Ayrıca, katılma payı bedellerini işlem günü tahsil etmek üzere en son ilan edilen fiyata
marj uygulanmak suretiyle bulunan tutara eş değer kıymeti teminat olarak kabul
edebilir. Talimatın tutar olarak verilmesi halinde ise belirtilen tutar tahsil edilerek, bu
tutara denk gelen pay sayısı fon fiyatı açıklandıktan sonra hesaplanır.Alım talimatının
karşılığında tahsil edilen tutar o gün için yatırımcı adına nemalandırılmak suretiyle
yukarıda belirlenen esaslar çerçevesinde, katılma payı alımında kullanılır.
A Tipi Değişken Yatırım Fonu katılma belgesi satmak isteyen yatırımcıların,
ĐMKB Hisse Senedi Piyasası’nın açık olduğu günlerde saat 13:30’a kadar verdikleri
katılma payı satım talimatları talimatın verilmesini takip eden ilk hesaplamada
bulunacak pay fiyatı üzerinden yerine getirilir. ĐMKB Hisse Senedi Piyasası’nın açık
olduğu günlerde saat 13:30’dan sonra iletilen talimatlar ilk fiyat hesaplanmasından
sonra verilmiş olarak kabul edilir ve izleyen hesaplamada bulunan pay fiyatı üzerinden
yerine getirilir.ĐMKB Hisse Senedi Piyasası’nın kapalı olduğu günlerde iletilen
talimatlar ilk hesaplamada bulunacak pay fiyatı üzerinden gerçekleştirilir.
Katılma payı bedelleri; iade talimatının, ĐMKB Hisse Senedi Piyasası’nın açık olduğu
günlerde saat 13:30’a kadar veya tatil gününde verilmesi halinde, talimatın verilmesini
takip eden ikinci işlem gününde, iade talimatının ĐMKB’nin açık olduğu günlerde saat
13:30’dan sonra verilmesi halinde ise, talimatın verilmesini takip eden üçüncü işlem
gününde, yatırımcılara ödenir.
7. Katılma payları müşteri bazında Merkezi Kayıt Kuruluşu A.Ş. nezdinde izlenmekte
olup, tasarruf sahipleri kurucudan veya alım satıma aracılık eden kuruluşlardan hesap
durumları hakkında her zaman bilgi talep edebilirler.
8. Savaş, ekonomik kriz, iletişim sistemlerinin çökmesi, menkul kıymetlerin ilgili olduğu
piyasanın kapanması, bilgisayar sistemlerinde meydana gelebilecek arızalar gibi
olağanüstü olayların ortaya çıkması durumlarında, Sermaye Piyasası Kurulu’nun izni
ve Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemeleri çerçevesinde tasarruf sahiplerine bilgi
verilmesi suretiyle katılma payı alım satımları durdurulabilir.
XII. FON BĐLANÇO VE GELĐR TABLOSU
Delta Menkul Değerler Anonim Şirketi
A Tipi Değişken Fonu
31 Aralık 2011 Tarihi Đtibarıyla
Ayrıntılı Bilanço
(Birim – Türk Lirası)
I
A
B
-
Hazır Değerler
1-
Kasa
2-
Bankalar (*)
3-
Diğer Hazır Değerler
-
Menkul Kıymetler
Hisse Senetleri
2-
Özel Kesim Borçlanma Senetleri
3-
Kamu Kesimi Tahvil, Senet ve Bonoları
4-
Diğer Menkul Kıymetler
C
-
Alacaklar
D
-
Diğer Varlıklar
A
Önceki Dönem
31 Aralık 2011
31 Aralık 2010
VARLIKLAR
1-
II
Cari Dönem
72.306
65.399
2.670
838
--
--
2.670
838
--
-69.186
64.561
30.172
21.558
--
--
39.014
--
43.003
-450
--
--
--
BORÇLAR
(2.211)
(3.101)
-
Borçlar
(2.211)
(3.101)
1-
Banka Avansları
--
2-
Banka Kredileri
--
--
3-
Diğer Borçlar
(2.211)
(3.101)
--
Takasa Borçlar
Fon Yönetim Ücreti
Denetim Ücretleri
Diğer Borçlar
III
-
(194)
(2.324)
(844)
(583)
NET VARLIKLAR TOPLAMI
70.095
62.298
FON TOPLAM DEĞERĐ
70.095
62.298
A
-
Katılma Belgeleri
42.063
20.615
B
-
Katılma Belgeleri Net Değer
Artışı/(Azalışı)
(1.465)
(1.821)
C
IV
(221)
(1.146)
-
-
Fon Gelir Gider Farkı
1-
Cari Yıl Fon Gelir Gider Farkı
2-
Geçmiş Yıllar Fon Gelir Gider Farkı
29.497
43.504
(14.007)
8.902
43.504
34.602
BORÇLAR VE FON TOPLAM
DEĞERĐ
72.306
* 31.12.2011 itibarıyla, bilançoda bankalar içerisinde bulunan 1.694 TL tutarındaki bakiye Fon portföy değerine eklenmiştir.
65.399
Delta Menkul Değerler Anonim Şirketi
A Tipi Değişken Fonu
31 Aralık 2011 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait
Ayrıntılı Gelir Tablosu
(Birim – Türk Lirası)
I
1-
231-
23-
III
2.746
--
Menkul Kıymet Satış Karları
Özel Kesim Menkul Kıymet Satış Karları
Hisse Senetleri Satış Karları
Borçlanma Senetleri Satış Karları
Kamu Kesimi Menkul Kıymetleri Satış Karları
Diğer Menkul Kıymetler Satış Karları
1.623
1.623
--440
-
Diğer Gelirler
-
FON GĐDERLERĐ
1-
Menkul Kıymet Satış Zararları
Özel Kesim Menkul Kıymetleri Satış Zararları
Hisse Senetleri Satış Zararları
Borçlanma Senetleri Satış Zararları
Kamu Kesimi Menkul Kıymetleri Satış Zararları
Diğer Menkul Kıymetler Satış Zararları
B
-
C
12-
Faiz Giderleri
Banka Avans Faizleri
Banka Kredi Faizleri
1234567891011-
Diğer Giderler
Đhraç Đzni Ücretleri
Đlan Giderleri
Sigorta Ücretleri
Aracılık Komisyonu Giderleri
Noter Harç ve Tasdik Ücretleri
Fon Yönetim Ücretleri
Denetim Ücretleri
Katılma Belgesi Basım Giderleri
Vergi Resim Harç ve Bazı Giderler
Fon Stopaj
Diğer Giderler
-
16.874
2.126
116
D
23-
10.073
186
186
--
Gerçekleşen Değer Artışları
D
31 Aralık 2010
459
459
--
-
A
31 Aralık 2011
Menkul Kıymetler Portföyünden Alınan
Faiz ve Kar Payları
Özel Kesim Menkul Kıymetleri Faiz ve Kar Payları
Hisse Senetleri Kar Payları
Borçlanma Senetleri Faizleri
Kamu Kesimi Menkul Kıymetleri Faiz ve Kar
Payları
Diğer Menkul Kıymetler Faiz ve Kar Payları
C
II
Önceki Dönem
FON GELĐRLERĐ
A
B
Cari Dönem
2.701
2.063
2.829
2.829
2.829
----
5.309
11.113
--
-(24.079)
(7.972)
(3.883)
(10)
(2.843)
(2.843)
--(1.040)
Gerçekleşen Değer Azalışları
FON GELĐR-GĐDER FARKI
2.932
(10)
(10)
---(11.954)
(298)
--
--
---
--(8.242)
(7.664)
(15)
(1.178)
-(1.302)
-(2.691)
(2.473)
-(438)
-(145)
(12)
(707)
-(1.515)
-(2.254)
(2.729)
-(408)
-(39)
(14.006)
8.902
XIII. TASFĐYE SONUCUNA ĐŞTĐRAK:
Fon, aşağıda belirtilen nedenlerle sona erer;
1. Fon içtüzüğünde bir süre öngörülmüş ise bunun sona ermesi,
2. Fon süresiz ise kurucunun Kurulun uygun görüşünü aldıktan sonra 6 ay öncesinden
feshi ihbar etmesi,
3. Kurucunun fon kurma koşullarını kaybetmesi,
4. Kurucunun mali durumunun zayıflaması, fonun kendi maliyetlerini karşılayamaz
durumda olması ve benzer nedenlerle fonun devamının yatırımcıların yararına
olmayacağının Kurulca tespit edilmiş olması.
Fonun sona ermesi durumunda Fon portföyündeki varlıklar kurucu tarafından borsada
satılır. Bu şekilde satışı mümkün olmayan fon mevcudu, açık artırma veya pazarlık veya her
iki usulün uygulanması suretiyle satılarak paraya çevrilebilir. Bu yolla nakde dönüşen Fon
varlığı, katılma payı sahiplerine payları oranında dağıtılır. Fesih anından itibaren hiçbir
katılma payı ihraç edilemez ve geri alınamaz.
Kurucunun iflası veya tasfiyesi halinde Kurul, fonu uygun göreceği başka bir kuruluşa
tasfiye amacıyla devreder. Saklayıcı kurumun iflası halinde kurucu, Fon varlığını Kurul'ca
uygun görülecek başka bir kuruluşa devreder.
XIV. HALKA ARZLA ĐLGĐLĐ BĐLGĐLER:
1. Satış Başlangıç Tarihi: 27/08/2012 tarihinden itibaren katılma payları bedelleri tam ve
nakden tahsil edilmek suretiyle satış günündeki değerleri üzerinden satılacaktır.
2. Fon Đçtüzüğü ve Đzahnamenin Temin Edilebileceği ve Pay Değerinin Đlan Edileceği
Yerler :
UNVAN
Delta Menkul Değerler A.Ş..
Delta Menkul Değerler A.Ş.
Suadiye Đrtibat Bürosu
ADRES
Teşvikiye Cad. Đkbal Đş Merkezi No:17
Kat: 6 Teşvikiye / ĐSTANBUL
Bağdat Cad. Mesut Apt. No:458
Kat:1/1 Suadiye / ,ĐSTANBUL
TELEFON NO
212 –310 08 00
216 – 380 45 55
3. Katılma Payları Alım Satımının Yapılacağı Yerler :
UNVAN
Delta Menkul Değerler A.Ş..
Delta Menkul Değerler A.Ş.
Suadiye Đrtibat Bürosu
ADRES
Teşvikiye Cad. Đkbal Đş Merkezi No:17
Kat: 6 Teşvikiye / ĐSTANBUL
Bağdat Cad. Mesut Apt. No:458
Kat:1/1 Suadiye / ,ĐSTANBUL
TELEFON NO
212 –310 08 00
216 – 380 45 55
4. Kurucunun ve Yöneticinin Merkezinin Adres ve Telefon Numaraları:
KURUCUNUN UNVANI
Delta Menkul Değerler A.Ş..
ADRES
Teşvikiye Cad. Đkbal Đş Merkezi No:17
Kat: 6 Teşvikiye / ĐSTANBUL
TELEFON NO
212 –310 08 00
YÖNETĐCĐNĐN UNVANI
Delta Menkul Değerler A.Ş..
ADRES
Teşvikiye Cad. Đkbal Đş Merkezi No:17
Kat: 6 Teşvikiye / ĐSTANBUL
TELEFON NO
212 –310 08 00
Đzahnamede yer alan bilgilerin doğruluğunu kanunî yetki ve sorumluluklarımız
çerçevesinde onaylarız. 01/08/2012
Meltem NASUHBEYOĞLU
Mehmet ÖZDEMĐR
FON KURULU BAŞKANI
FON KURULU ÜYESĐ
Bu izahnamede yer alan ve tarafımızdan denetlenen ...../...../..... ve 31/12/2011
tarihlerine ilişkin mali durum ve faaliyet sonuçlarına ilişkin mali tabloların kuruluşumuzca
düzenlenen bağımsız denetim raporuna uygunluğunu onaylarız.
Gökhan ALMACI
Denge Bağımsız Denetim Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş.
MAZARS Üyesi
Sorumlu Ortak Başdenetçi