Finansal Tablolar ve Faaliyet Raporu 31032013
advertisement
DEUTSCHE SECURITIES MENKUL DEĞERLER A.Ş. OCAK – MART 2013 DÖNEMİ FAALİYET RAPORU İÇERİK BÖLÜM I – Genel Bilgiler 1) Şirketin Tarihsel Gelişimi 2) Raporun İlgili Olduğu Hesap Dönemi 3) Şirketin Ticaret Unvanı, Ticaret Sicili Numarası, Merkez ve Varsa Şubelerine İlişkin İletişim Bilgileri ile Varsa İnternet Sitesinin Adresi 4) Şirketin Organizasyon, Sermaye ve Ortaklık Yapıları ile Bunlara İlişkin Hesap Dönemi İçerisindeki Değişiklikler 5) İmtiyazlı Paylara ve Payların Oy Haklarına İlişkin Açıklamalar 6) Yönetim Organı, Üst Düzey Yöneticileri ve Personel Sayısı İle İlgili Bilgiler 7) Araştırma ve Geliştirme Faaliyetleri BÖLÜM II - Şirket Faaliyetleri ve Faaliyetlere İlişkin Önemli Gelişmeler 1) İşletmenin Performansını Etkileyen Ana Etmenler, İşletmenin Faaliyette Bulunduğu Çevrede Meydana Gelen Önemli Değişiklikler 2) Şirketin İlgili Hesap Döneminde Yapmış Olduğu Yatırımlara İlişkin Bilgiler 3) Şirketin İç Kontrol Sistemi ve İç Denetim Faaliyetleri Hakkında Bilgiler ile Yönetim Organının Bu Konudaki Görüşü 4) Şirketin Doğrudan veya Dolaylı İştirakleri ve Pay Oranlarına İlişkin Bilgiler 5) Şirketin İktisap Ettiği Kendi Paylarına İlişkin Bilgiler 6) Hesap Dönemi İçerisinde Yapılan Özel Denetime ve Kamu Denetimine İlişkin Açıklamalar 7) Şirket Aleyhine Açılan ve Şirketin Mali Durumunu ve Faaliyetlerini Etkileyebilecek Nitelikteki Davalar ve Olası Sonuçları Hakkında Bilgiler 8) Mevzuat Hükümlerine Aykırı Uygulamalar Nedeniyle Şirket ve Yönetim Organı Üyeleri Hakkında Uygulanan İdari veya Adli Yaptırımlara İlişkin Açıklamalar 9) Geçmiş Dönemlerde Belirlenen Hedeflere Ulaşılıp Ulaşılamadığı, Genel Kurul Kararlarının Yerine Getirilip Getirilmediği, Hedeflere Ulaşılamamışsa veya Kararlar Yerine Getirilmemişse Gerekçelerine İlişkin Bilgiler ve Değerlendirmeler 10) Yıl İçerisinde Olağanüstü Genel Kurul Toplantısı Yapılmışsa, Toplantının Tarihi, Toplantıda Alınan Kararlar ve Buna İlişkin Yapılan İşlemler de Dâhil Olmak Üzere Olağanüstü Genel Kurula İlişkin Bilgiler 11) Şirketin Yıl İçinde Yapmış Olduğu Bağış ve Yardımlar ile Sosyal Sorumluluk Projeleri Çerçevesinde Yapılan Harcamalara İlişkin Bilgiler 12) Hâkim Şirketle, Hâkim Şirkete Bağlı Bir Şirketle, Hâkim Şirketin Yönlendirmesiyle Onun ya da Ona Bağlı Bir Şirketin Yararına Yaptığı Hukuki İşlemler ve Geçmiş Faaliyet Yılında Hâkim Şirketin ya da Ona Bağlı Bir Şirketin Yararına Alınan veya Alınmasından Kaçınılan Tüm Diğer Önlemler 13) Kurumsal Yönetim İlkelerine Uyum Raporuna İlişkin Bilgiler 14) Dönem İçinde Esas Sözleşmede Yapılan Değişiklikler ve Nedenleri 15) Yatırımlardaki Gelişmeler, Teşviklerden Yararlanma Durumu, Yararlanılmışsa Ne Ölçüde Gerçekleştirildiğine İlişkin Bilgiler 16) Faaliyet Konusu Mal ve Hizmet Fiyatları, Satış Hâsılatları, Satış Koşulları ve Bunlarda Yıl İçinde Görülen Gelişmeler, Randıman ve Prodüktivite Katsayılarındaki Gelişmeler, Geçmiş Yıllara Göre Bunlardaki Önemli Değişiklerin Nedenleri 17) Personel ve İşçi Hareketleri, Toplu Sözleşme Uygulamaları, Personel ve İşçiye Sağlanan Hak ve Menfaatler BÖLÜM III - Finansal Durum 1) İşletmenin Faaliyet Gösterdiği Sektör ve Sektör İçerisindeki Yeri Hakkında Bilgi 2) Özet Finansal Bilgiler 3) İşletmenin Gelişimi Hakkında Yapılan Öngörüler 4) İşletmenin Finansal Yapısını İyileştirmek İçin Alınması Düşünülen Önlemler 5) Kâr Payı Dağıtım Politikasına İlişkin Bilgiler ve Kâr Dağıtımı Yapılmayacaksa Gerekçesi ile Dağıtılmayan Kârın Nasıl Kullanılacağına İlişkin Öneri 6) Varsa, Çıkarılmış Bulunan Sermaye Piyasası Araçlarının Niteliği ve Tutarına İlişkin Bilgiler 7) Finansal Tablolarda Yer Almayan Ancak Kullanıcılar İçin Faydalı Olacak Diğer Hususlar 8) Hesap Döneminin Kapanmasından İlgili Finansal Tabloların Görüşüleceği Genel Kurul Toplantı Tarihine Kadar Geçen Sürede Meydana Gelen Önemli Olaylar BÖLÜM IV – Riskler ve Yönetim Organının Değerlendirmesi DEUTSCHE SECURITIES MENKUL DEĞERLER A.Ş. OCAK - MART 2013 DÖNEMİ FAALİYET RAPORU BÖLÜM I - GENEL BİLGİLER 1) Şirketin Tarihsel Gelişimi Deutsche Securities Menkul Değerler Anonim Şirketi 7 Kasım 1990 tarihinde Mert Menkul Kıymetler A.Ş. ünvanı ile kurulmuştur. Şirket ünvanı, 21 Aralık 1994 tarihinde Bender Menkul Değerler A.Ş. ve sonrasında da Deutsche Bank tarafından satın alınması sonrası 6 Aralık 2006 tarihinde Deutsche Securities Menkul Değerler A.Ş. olarak değiştirilmiştir. Deutsche Securities’in faaliyet amacı, 2499 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak aracılık faaliyetlerinde bulunmaktır. 2) Raporun İlgili Olduğu Hesap Dönemi Şirket faaliyet raporu 1 Ocak – 31 Mart 2013 dönemini kapsamaktadır. 3) Şirketin Ticaret Unvanı, Ticaret Sicili Numarası, Merkez ve Varsa Şubelerine İlişkin İletişim Bilgileri ile Varsa İnternet Sitesinin Adresi Şirket’in Ticaret Unvanı: Deutsche Securities Menkul Değerler Anonim Şirketi Ticaret Sicili Numarası: 269715 Şirket’in Yönetim Merkezinin Adresi: Eski Büyükdere Caddesi Tekfen Tower No 209 Kat 18 34394 4. Levent / İstanbul Şirket’in elektronik site adresi : www.deutschesecurities.com.tr Telefon numarası : 0212 319 03 19 Faks numarası : 0212 319 03 99 Şirket’in merkez dışı örgütü bulunmamaktadır. 4) Şirketin Organizasyon, Sermaye ve Ortaklık Yapıları ile Bunlara İlişkin Hesap Dönemi İçerisindeki Değişiklikler Sermaye artırımı: Yoktur Ortak sayısı: Ortak sayımız 5’tir. 31 Mart 2013 tarihi itibarıyla başlıca hissedarlar ve sermaye aşağıda belirtilmiştir: Ad Soyad/Ticari Unvanı Deutsche Bank AG Diğer Toplam Pay Tutarları (000 TL) 8,999,996 Pay Oranları %9999 Ödenmiş Paylar Ödenmemiş (000 TL) Paylar 8,999,996 -- 4 4 -- 9,000,000 9,000,000 -- 5) İmtiyazlı Paylara ve Payların Oy Haklarına İlişkin Açıklamalar Bulunmamaktadır. 6) Yönetim Organı, Üst Düzey Yöneticileri ve Personel Sayısı İle İlgili Bilgiler Şirketimizin 28 Eylül 2012 tarihinde gerçekleştirilen 2012 yılına ait Olağanüstü Genel Kurul Toplantısı’nda alınan karar ile Yönetim Kurulu Üyeleri 3 yıllık süre ile seçilmiş buna göre şirketimiz Yönetim Kurulu aşağıdaki isimlerden oluşmuştur. Ersin Akyüz Yönetim Kurulu Başkanı Alp Albert Krespin Yönetim Kurulu Başkan Vekili Max Karl Koep Yönetim Kurulu Üyesi İdil Dağdelen Börekçi Yönetim Kurulu Üyesi Kazım Andaç Yönetim Kurulu Üyesi Özge Kutay Yönetim Kurulu Üyesi Nuran Çevik Yönetim Kurulu Üyesi Alp Albert Krespin Genel Müdür Denetçi: Şirket Yönetim Kurulu’nun 20 Mart 2013 tarih ve 10 numaralı kararı ile şirket denetimini düzenleyen Türk Ticaret Kanununun ilgili maddeleri, diğer denetimle ilgili genelge ve mevzuata göre şirketin mali tablo ve raporlarının denetiminin gerçekleştirilebilmesi Akis Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş. (KPMG Türkiye)’nin 3 yıllığına Bağımsız Denetim Şirketi olarak seçilmesine oybirliği ile karar verilmiştir. Bu karar 29 Mart 2013 tarihinde yapılan Şirket Olağan Genel Kurul toplantısında ortaklarca da onaylanmıştır 31.03.2013 tarihi itibariyle şirket çalışan sayısı 21 kişidir. Şirket Genel Kurulunca verilen izin çerçevesinde yönetim organı üyelerinin şirketle kendisi veya başkası adına yaptığı işlemler ile rekabet yasağı kapsamında faaliyetleri bulunmamaktadır. Yönetim kurulu başkan ve üyeleriyle genel müdür, genel müdür yardımcıları gibi üst yöneticilere cari dönemde sağlanan ücret ve benzeri menfaatlerin toplam tutarı 1.147.034 TL olmuştur (31 Mart 2012: 1.928.311 TL)’dir. 7) Araştırma ve geliştirme faaliyetleri Araştırma departmanımız çok kapsamlı sektör ve şirket araştırma raporları hazırlamakta ve bu raporları müşterilerimizle paylaşmaktadır. BÖLÜM II – ŞİRKET FAALİYETLERİ ve FAALİYETLERE İLİŞKİN ÖNEMLİ GELİŞMELER 1) İşletmenin Performansını Etkileyen Ana Etmenler, İşletmenin Faaliyette Bulunduğu Çevrede Meydana Gelen Önemli Değişiklikler 2010 ve 2011 yıllarında kaydedilen performans sonrasında, Türk ekonomisi 2012 yılında %2.2 oranında büyüdü. Ancak bu yumuşak iniş, cari açık ve enflasyondaki düşüş nedeniyle şu ana dek piyasa oyuncuları tarafından olumlu olarak nitelendi. Enflasyon 2012 yılında %6.2 ile tarihinin en düşük seviyesine ulaştıktan sonra mevsimsel etkilerden ötürü Mart 2013 sonu itibariyle %7.3 seviyesine yükseldi. 2012 yılında cari açıktaki düşüş trendi 2013 yılının ilk çeyreğinde de devam ederek, yıl sonunu 48 milyar dolar seviyesinde kapadı. Cari açıktaki bu hızlı düşüşe rağmen, Türkiye dünyadaki örnekleri arasında en yüksek cari açık/GSYH oranına sahip ülkelerden biri olarak karşımıza çıkmaktadır. Mart 2013’de toplam aylık cari açık 7.4 milyar dolar seviyesine gerilerken, ihracat 13.2 milyar dolar seviyesinde, ithalat ise 20.6 milyar dolar seviyesinde gerçekleşti. Son yayınlanan ekonomik verilere göre, Merkez Bankası’nın büyüme yanlısı para politikası sonucunda ekonomik aktivitenin 2013 yılının ilk üç ayında az da olsa artış gösterdiği gözlemlendi. Merkez Bankası büyüme rakamlarını yakından takip ederken, Uluslararası Derecelendirme kuruluşu Moody’s Türkiye’nin kredi notunu artırdı. Kredi derecelendirme kuruluşu Standard and Poor's (S&P), Türkiye'nin kredi notunu BB'den BB+'ye yükseltti. S&P, Türkiye'nin uzun vadeli kredi notunu ise BB'den, BB+'ya yükseltti. Bir çok alanda gelişme gösteren makro ekonomik görünüm ışığında Türk piyasaları yeni rekorlar kırmaya devam etti. BIST-100 endeksi ise Ocak ayı içerisinde 86,917 seviyesini gördü. Merkez Bankası’nın düşük faiz politikasının devam etmesine rağmen, Hazine’nin gösterge tahvilinin faizi 2012 yılsonu kapanış seviyesi olan %6,15 seviyesinden %6,35 seviyesine yükseldi. Yıllık bazda analiz ettiğimizde ise, bono faizindeki düşüş trendinin devam ettiğini gözlemlemekteyiz, 2012 yılının aynı döneminde ise gösterge faizi ilk çeyreği %9.31 seviyesinde kapatmıştı. Bunun yanı sıra, BIST-100 endeksi olumlu gelen veriler eşliğinde, 2013 yılının ilk çeyreğinde yükseliş trendine Türk Lirası bazında %10’luk artışla devam etti. Gelişmekte olan borsalar endeksi MSCI EM ile karşılaştırıldığında ise dolar bazında 2012 yılında kaydedilen %40’lık yıllık artış sonrasi %10.3 daha iyi performans gösterdi. 2013 yılında, Türkiye ekonomisindeki iyileşmenin devam etmesini ve büyümenin hızlanarak %4.7’e çıkmasını bekliyoruz. Faizlerin 2012 yılında ulaştığı düşük seviyelerini koruması ve 2013 yılında yatırımların artması; büyümeye pozitif katkı sağlayacaktır. Ekonomideki bu olumlu gelişmeler BIST-100 endeksinin olumlu yönde seyretmesini destekleyecektir. 2) Şirketin İlgili Hesap Döneminde Yapmış Olduğu Yatırımlara İlişkin Bilgiler Yoktur. 3) Şirketin İç Kontrol Sistemi ve İç Denetim Faaliyetleri Hakkında Bilgiler ile Yönetim Organının Bu Konudaki Görüşü Şirketin iç denetimi İç Kontrolden Sorumlu Yönetim Kurulu Üyesi Sn. Nuran Çevik’in gözetiminde teftiş ve iç kontrol birimi tarafından düzenli olarak yapılmaktadır. Sermaye Piyasası Mevzuatı gereğince Şirketin Sermaye Yeterliliği Tabloları düzenli olarak hazırlanıp Sermaye Piyasası Kurulu’na sunulmaktadır. Ayrıca Şirket Müfettişi düzenli olarak yaptığı denetimler sonucu hazırladığı raporları Yönetim Kurulu’na sunarak risk ihtiva eden bir durum olup olmadığı bilgisini paylaşmaktadır. 4) Şirketin Konsolidasyona Tabi İşletmelerdeki İştirak Oranı Yoktur. 5) Şirketin İktisap Ettiği Kendi Paylarına İlişkin Bilgiler Bulunmamaktadır. 6) Hesap Dönemi İçerisinde Yapılan Özel Denetime ve Kamu Denetimine İlişkin Açıklamalar Yoktur. 7) Şirket Aleyhine Açılan ve Şirketin Mali Durumunu ve Faaliyetlerini Etkileyebilecek Nitelikteki Davalar ve Olası Sonuçları Hakkında Bilgiler Bulunmamaktadır. 8) Mevzuat Hükümlerine Aykırı Uygulamalar Nedeniyle Şirket ve Yönetim Organı Üyeleri Hakkında Uygulanan İdari veya Adli Yaptırımlara İlişkin Açıklamalar Bulunmamaktadır. 9) Geçmiş Dönemlerde Belirlenen Hedeflere Ulaşılıp Ulaşılamadığı, Genel Kurul Kararlarının Yerine Getirilip Getirilmediği, Hedeflere Ulaşılamamışsa veya Kararlar Yerine Getirilmemişse Gerekçelerine İlişkin Bilgiler ve Değerlendirmeler Şirket Yönetim Kurulu tarafından belirlenen hedeflere uygun olarak yıllık bütçe oluşturulmakta ve faaliyet sonuçlarının, bütçe ile uyumluluğu izlenmektedir. Genel Kurul tarafından alınan kararlar Yönetim Kurulu tarafından istisnasız yerine getirilmektedir. 10) Dönem İçerisinde Olağanüstü Genel Kurul Toplantısı Yapılmışsa, Toplantının Tarihi, Toplantıda Alınan Kararlar ve Buna İlişkin Yapılan İşlemler de Dâhil Olmak Üzere Olağanüstü Genel Kurula İlişkin Bilgiler Yoktur. 11) Şirketin Dönem İçinde Yapmış Olduğu Bağış ve Yardımlar ile Sosyal Sorumluluk Projeleri Çerçevesinde Yapılan Harcamalara İlişkin Bilgiler Şirket dönem içerisinde herhangi bir bağışta bulunmamıştır. 12) Hâkim Şirketle, Hâkim Şirkete Bağlı Bir Şirketle, Hâkim Şirketin Yönlendirmesiyle Onun ya da Ona Bağlı Bir Şirketin Yararına Yaptığı Hukuki İşlemler ve Geçmiş Faaliyet Yılında Hâkim Şirketin ya da Ona Bağlı Bir Şirketin Yararına Alınan veya Alınmasından Kaçınılan Tüm Diğer Önlemler Şirket, olağan faaliyetlerini yürütürken grup şirketleriyle, çeşitli ticari işlemler yapmaktadır. Bu işlemler ticari amaçlı olup, piyasa koşullarıyla gerçekleştirilmektedir. Şirket’in dahil olduğu risk grubu ile yaptığı işlemler ekte yer alan ilgili finansal tablo dipnotlarında ayrıntılarıyla açıklanmaktadır. Grup şirketleri ile ilişkilerde piyasa koşulları dikkate alındığından geçmiş faaliyet yılında hâkim şirketin ya da ona bağlı bir şirketin yararına alınan veya alınmasından kaçınılan önlemler bulunmamaktadır. 13) Kurumsal Yönetim İlkelerine Uyum Raporuna İlişkin Bilgiler Sermaye Piyasası Kurulu’nun ilgili tebliğleri gereği payları BİST’de işlem gören Şirketler tarafından hazırlanması gereken söz konusu bu rapor, Şirketimiz paylarının BİST’de işlem görmemesi nedeniyle hazırlanmamıştır. 14) Dönem İçinde Esas Sözleşmede Yapılan Değişiklikler ve Nedenleri Değişiklik yoktur. 15) Yatırımlardaki Gelişmeler, Teşviklerden Yararlanma Durumu, Yararlanılmışsa Ne Ölçüde Gerçekleştirildiğine İlişkin Bilgiler Bulunmamaktadır. 16) Faaliyet Konusu Mal ve Hizmet Fiyatları, Satış Hâsılatları, Satış Koşulları ve Bunlarda Yıl İçinde Görülen Gelişmeler, Randıman ve Prodüktivite Katsayılarındaki Gelişmeler, Geçmiş Yıllara Göre Bunlardaki Önemli Değişiklerin Nedenleri Bulunmamaktadır. 17) Personel ve İşçi Hareketleri, Toplu Sözleşme Uygulamaları, Personel ve İşçiye Sağlanan Hak ve Menfaatler Şirket çalışanları toplu sözleşme kapsamında değildir. Deutsche Bank Grubu personel politikaları uygulanmaktadır. BÖLÜM III – FİNANSAL DURUM 1) İşletmenin Faaliyet Gösterdiği Sektör ve Sektör İçerisindeki Yeri Hakkında Bilgi 2013 yılının ilk üç ayında Borsa İstanbul’daki toplam işlem hacmi 416.4 milyar TL’ye ulaşırken Şirketimizin işlem hacmi TL bazında 6.9 milyar TL, dolar bazında ise 3.8 milyar ABD Doları olarak gerçekleşmiştir. Geçmiş yıllarda olduğu gibi 2013 yılının ilk üç ayında da BİST‘de yabancı yatırımcıların toplam işlem hacmimiz içindeki payı önemini korumuş ve bu dönemi % 98.73 düzeyinde tamamlamıştır. Aynı dönemde Şirketimizin BİST’deki toplam pazar payı %1.66 düzeyinde tecelli etmiştir. Bu dönemde BİST’de gerçekleştirilen yabancı yatırımcıların işlem hacmi içindeki pazar payımız % 8.61 olmuştur. 2013 yılının ilk üç ayında Vadeli İşlem ve Opsiyon Borsası’ndaki toplam işlem hacmi 202.7 milyar TL’ye ulaşırken Şirketimizin işlem hacmi 6.1 milyar TL düzeyinde gerçekleşmiştir. Şirketimizin bu dönemde VOB’da üye bazındaki pazar payı % 3.0 olarak tecelli etmiştir. 2) Özet Finansal Bilgiler Aktif Kalemler 31.03.2013 31.12.2012 Dönen Varlıklar Nakit ve Nakit Benzerleri Dönen Varlıklar Ticari Alacaklar Diğer alacaklar Diğer dönen varlıklar Duran Varlıklar Diğer alacaklar Finansal yatırımlar Maddi duran varlıklar (net) Maddi olmayan duran varlıklar (net) Ertelenmiş vergi varlığı Aktif Toplamı 34,758,289 31,913,035 2,474,347 200 370,707 3,819,785 2,722,723 95,921 393,690 228,210 379,241 38,578,074 34,280,928 29,760,707 4,242,599 2,543 275,079 3,513,340 2,321,283 95,921 473,326 254,796 368,014 37,794,268 4,426,918 1,692,914 24,977 718,022 263,402 1,238,325 489,278 6,248,417 3,304,651 24,327 176,469 115,570 2,000,628 626,772 694,626 33,456,530 38,578,074 1,113,942 30,431,909 37,794,268 31/03/2013 2,125,756,601 -2,118,167,599 7,589,002 -535,165 -3,658,638 404 -13,648 3,381,955 429,867 -23,165 3,788,657 -764,035 3,024,622 31/03/2012 1,728,670,566 -1,721,927,710 6,742,856 -446,355 -5,258,207 586 -20,161 1,018,719 734,240 -166,520 1,586,439 -322,676 1,263,763 Pasif Kalemler Kısa vadeli yükümlülükler Ticari Borçlar Diğer borçlar Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü Borç karşılıkları Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar Diğer yükümlülükler Uzun vadeli yükümlülükler Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar Özkaynaklar Pasif Toplamı Gelir ve Gider Kalemleri Satış Gelirleri Satışların Maliyeti BRÜT KAR Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri(-) Genel Yönetim Giderleri(-) Diğer Faaliyet Gelirleri Diğer Faaliyet Giderleri(-) FAALİYET KARI Finansal Gelirler Finansal Giderler VERGİ ÖNCESİ KAR Vergi gideri Net Dönem Kârı 3) İşletmenin Gelişimi Hakkında Yapılan Öngörüler Şirketimizin geçmiş dönemlerde gösterdiği gelişiminin 2013 yılının devamında da gerek mevcut faaliyetlerinden elde edilecek gelirlerdeki artış gerekse piyasa yapıcılığı faaliyeti yürüttüğümüz ve sayıları hızla artan aracı kuruluş varantları, sertifikalar ve çıkarılması düşünülen yeni yapılandırılmış ürünler ile birlikte hızlanarak devam etmesi beklenmektedir. 4) İşletmenin Finansal Yapısını İyileştirmek İçin Alınması Düşünülen Önlemler Şirketimiz mevcut işletme politikalarını sürdürecektir. 5) Kâr Payı Dağıtım Politikasına İlişkin Bilgiler ve Kâr Dağıtımı Yapılmayacaksa Gerekçesi ile Dağıtılmayan Kârın Nasıl Kullanılacağına İlişkin Öneri Şirketimizin kar payı dağıtım politikası şirket esas sözleşmesinde belirlenmiştir. 6) Varsa, Çıkarılmış Bulunan Sermaye Piyasası Araçlarının Niteliği ve Tutarına İlişkin Bilgiler Yoktur. 7) Finansal Tablolarda Yer Almayan Ancak Kullanıcılar İçin Faydalı Olacak Diğer Hususlar Bulunmamaktadır. 8) Hesap Döneminin Kapanmasından İlgili Finansal Tabloların Görüşüleceği Genel Kurul Toplantı Tarihine Kadar Geçen Sürede Meydana Gelen Önemli Olaylar Şirket Genel Kurulu, 31 Aralık 2012 hesap dönemini takiben 29 Mart 2013 tarihinde yapılmıştır. 31 Mart 2013 mali tabloları 03 Mayıs 2013 tarihinde Yönetim Kurulu tarafından onaylanmıştır. BÖLÜM IV – Riskler ve Yönetim Organının Değerlendirmesi Şirket faaliyetlerinden dolayı, borç ve sermaye piyasası fiyatlarındaki, döviz kurları ile faiz oranlarındaki değişimlerin etkileri dahil çeşitli finansal risklere maruz kalmaktadır. Şirketin toptan risk yönetim programı, mali piyasaların öngörülemezliğine odaklanmakta olup, Şirketin mali performansı üzerindeki potansiyel olumsuz etkilerin en aza indirgenmesini amaçlamıştır. Şirketin kredi riski esas olarak ticari alacaklarından doğabilmektedir. Ticari alacaklar, Şirket yönetimince geçmiş tecrübeler ve cari ekonomik durum göz önüne alınarak değerlendirilmekte ve uygun oranda şüpheli alacak karşılığı ayrıldıktan sonra bilançoda net olarak gösterilmektedir. Likidite riski, Şirketin net fonlama yükümlülüklerini yerine getirememe ihtimalidir. Piyasalarda meydana gelen bozulmalar veya kredi puanının düşürülmesi gibi fon kaynaklarının azalması sonucunu doğuran olayların meydana gelmesi, likidite riskinin oluşmasına sebebiyet vermektedir. Şirket yönetimi, fon kaynaklarını dağıtarak mevcut ve muhtemel yükümlülüklerini yerine getirmek için yeterli tutarda nakit ve benzeri kaynağı bulundurmak suretiyle likidite riskini yönetmektedir. Faiz oranı değişikliklerinin Şirket varlık ve yükümlülüklerine etkisi faiz oranı riski ile ifade edilir. Bu risk, faiz değişimlerinden etkilenen varlıkları aynı tipte yükümlülüklerle karşılamak suretiyle yönetilmektedir. DEUTSCHE SECURITIES MENKUL DEĞERLER A.Ş. 1 OCAK - 31 MART 2013 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLAR VE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR DEUTSCHE SECURITIES MENKUL DEĞERLER A.Ş. İÇİNDEKİLER SAYFA BİLANÇO………………………………………………………………………………………... 1 KAPSAMLI GELİR TABLOSU…………………………………………………………. ........ 2 ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU…………………………………………………… .. 3 NAKİT AKIM TABLOSU…………………………………………………………………….. . 4 FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR……………………… ... 5-36 DİPNOT 1 DİPNOT 2 DİPNOT 3 DİPNOT 4 DİPNOT 5 DİPNOT 6 DİPNOT 7 DİPNOT 8 DİPNOT 9 DİPNOT 10 DİPNOT 11 DİPNOT 12 DİPNOT 13 DİPNOT 14 DİPNOT 15 DİPNOT 16 DİPNOT 17 DİPNOT 18 DİPNOT 19 DİPNOT 20 DİPNOT 21 DİPNOT 22 DİPNOT 23 DİPNOT 24 DİPNOT 25 5 5-14 15 16 16 17 17 18 19 19-20 20-21 22 22-24 24 25 25 26 26 26-28 28 29-30 31-34 34-35 36 ŞİRKET’İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU ................................................................. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR ............................................................. BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA…………………………………………………………………… NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ ........................................................................................................... FİNANSAL YATIRIMLAR....................................................................................................................... TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR.................................................................................................... DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR..................................................................................................... MADDİ DURAN VARLIKLAR................................................................................................................ MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR........................................................................................... KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER .......................................................... ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR ........................................................................................... DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER ............................................................................................. ÖZKAYNAKLAR ..................................................................................................................................... SATIŞLAR VE SATIŞLARIN MALİYETİ ............................................................................................... NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER ...................................................................................................... DİĞER FAALİYETLERDEN GELİR/GİDERLER ................................................................................... FİNANSAL GELİRLER ............................................................................................................................ FİNANSAL GİDERLER ........................................................................................................................... VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ ........................................................................................... HİSSE BAŞINA KAZANÇ........................................................................................................................ İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI ....................................................................................................... FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ ....................... FİNANSAL ARAÇLAR ............................................................................................................................ BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR ................................................................................... FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKLİ OLAN DİĞER HUSUSLAR .................................................................................................... 36-37 DEUTSCHE SECURITIES MENKUL DEĞERLER A.Ş. 31 MART 2013 TARİHLİ BİLANÇO (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) Dipnot referansları (Bağımsız denetimden (Bağımsız denetimden geçmemiş) geçmiş) 31 Mart 2013 31 Aralık 2012 VARLIKLAR Dönen varlıklar Nakit ve nakit benzerleri Ticari alacaklar - İlişkili taraflardan ticari alacaklar Diğer alacaklar Diğer dönen varlıklar 4 6 21 7 12 Duran varlıklar Diğer alacaklar Finansal yatırımlar Maddi duran varlıklar (net) Maddi olmayan duran varlıklar (net) Ertelenmiş vergi varlığı 7 5 8 9 19 Toplam varlıklar 34.758.289 34.280.928 31.913.035 2.474.347 2.474.347 200 370.707 29.760.707 4.242.599 4.242.599 2.543 275.079 3.819.785 3.513.340 2.722.723 95.921 393.690 228.210 379.241 2.321.283 95.921 473.326 254.796 368.014 38.578.074 37.794.268 4.426.918 6.248.417 1.692.914 1.524.632 168.282 24.977 24.977 718.022 263.402 150.945 112.457 1.238.325 489.278 3.304.651 3.023.622 281.029 24.327 24.327 176.469 115.570 115.570 2.000.628 626.772 694.626 1.113.942 694.626 1.113.942 33.456.530 30.431.909 9.000.000 8.409.615 5.074.954 7.947.340 3.024.621 9.000.000 8.409.615 5.074.954 702.587 7.244.753 38.578.074 37.794.268 KAYNAKLAR Kısa vadeli yükümlülükler Ticari borçlar - İlişkili taraflara ticari borçlar - Diğer taraflara ticari borçlar Diğer borçlar - İlişkili taraflara diğer borçlar Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü Borç karşılıkları - İlişkili taraflara borç karşılıkları - Diğer taraflara borç karşılıkları Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar Diğer yükümlülükler 6 21 7 21 19 10 21 11 12 Uzun vadeli yükümlülükler Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar 11 Özkaynaklar Ödenmiş sermaye Sermaye düzeltmesi farkları Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler Geçmiş yıllar karları/(zararları) Net dönem karı 13 13 13 13 Toplam kaynaklar Takip eden açıklama ve dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasını oluştururlar. 1 DEUTSCHE SECURITIES MENKUL DEĞERLER A.Ş. 31 MART 2013 VE 2012 TARİHLERİNDE SONA ARA EREN HESAP DÖNEMLERİNE AİT KAPSAMLI GELİR TABLOLARI (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) (Bağımsız denetimden geçmemiş) 1 Ocak 31 Mart 2013 (Bağımsız denetimden geçmemiş) 1 Ocak 31 Mart 2012 14 2.125.756.601 2.118.167.599 7.589.597 (595) (2.118.167.599) 1.728.670.566 1.721.927.710 6.743.495 (639) (1.721.927.710) 15 15 16 16 7.589.002 (535.165) (3.658.638) 404 (13.648) 6.742.856 (446.355) (5.258.207) 586 (20.161) 3.381.955 1.018.719 Dipnot referansları SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER ESAS FAALİYET GELİRLERİ Satış gelirleri Satışlar Hizmet gelirleri Hizmet gelirlerinden indirimler (-) Satışların maliyeti (-) 14 Brüt kar Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri (-) Genel yönetim giderleri (-) Diğer faaliyet gelirleri Diğer faaliyet giderleri (-) Faaliyet karı Finansal gelirler Finansal giderler (-) 17 18 Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi kar 429.867 (23.165) 3.788.657 Sürdürülen faaliyetler vergi gideri - Sürdürülen faaliyetler dönem vergi gideri - Ertelenmiş vergi gideri 19 19 Sürdürülen faaliyetler dönem karı Diğer kapsamlı gelir Toplam kapsamlı gelir (775.262) 11.227 1.586.439 (322.676) 3.024.622 1.263.763 - - 3.024.622 1.263.763 Takip eden açıklama ve dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasını oluştururlar. 2 734.240 (166.520) DEUTSCHE SECURITIES MENKUL DEĞERLER A.Ş. 1 OCAK - 31 MART 2013 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) Dipnot referansları 1 Ocak 2012 Geçmiş yıl zararlarına transferler Toplam kapsamlı gelir 31 Mart 2012 13 1 Ocak 2013 Geçmiş yıl zararlarına transferler Toplam kapsamlı gelir 31 Mart 2013 13 Ödenmiş sermaye Sermaye düzeltmesi farkları Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler Geçmiş yıllar karları/ (zararları) Net dönem karı/(zararı) Özkaynaklar toplamı 9.000.000 8.409.615 5.074.954 (4.165.948) 4.868.535 23.187.156 9.000.000 8.409.615 5.074.954 4.868.535 702.587 (4.868.535) 1.263.763 1.263.763 1.263.763 24.450.919 9.000.000 8.409.615 5.074.954 702.587 7.244.753 30.431.909 - - - 7.244.753 - (7.244.753) 3.024.621 3.024.621 9.000.000 8.409.615 5.074.954 7.947.340 3.024.621 33.456.530 Takip eden açıklama ve dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasını oluştururlar. 3 DEUTSCHE SECURITIES MENKUL DEĞERLER A.Ş. 31 MART 2013 VE 2012 TARİHLERİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMLERİNE AİT NAKİT AKIM TABLOLARI (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) Dipnot referansları Faaliyetlerden sağlanan nakit akımı: Dönem net karı (Bağımsız denetimden (Bağımsız denetimden geçmemiş) geçmemiş) 31 Mart 2013 31 Mart 2012 3.024.621 Faaliyetlerden sağlanan net nakit mevcudunun net dönem karı ile mutabakatını sağlamak için yapılan düzeltmeler: Amortisman ve itfa giderleri Kıdem tazminatı (iptali)/karşılığı Personel izin karşılığı Personel prim, ikramiye ve hisse opsiyon karşılığı Ertelenen vergi gideri Diğer gider karşılıklarındaki değişimler 8,9 11 11 11 19 Aktif ve pasif kalemlerdeki değişiklikler öncesi net nakit: Ticari alacaklardaki azalış/(artış) Diğer dönen varlıklardaki (artış)/azalış Ticari ve diğer borçlardaki azalış/(artış) Diğer alacaklardaki azalış/(artış) Diğer yükümlülüklerdeki azalış/(artış) Ödenen vergiler Ödenen primler, ikramiye ve hisse opsiyonları Kıdem tazminatı ödemeleri İzin karşılığı ödemeleri 19 11 11 11 Faaliyetlerden sağlanan net nakit 120.379 (39.138) 118.073 285.749 (11.227) 147.832 1.263.763 136.442 (37.970) 86.189 619.727 322.677 474.742 3.646.289 2.865.570 2.122.762 (95.627) (1.069.534) (399.097) (137.492) (362.231) (1.504.097) (42.207) (583.785) (198.277) 259.965 (61.158) (303.611) (3.089.594) (37.554) (169.862) 2.158.767 (1.318.306) Yatırım faaliyetleri için nakit kullanımı: Maddi ve maddi olmayan duran varlık alımı 8 Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit Nakit ve nakit benzeri değerlerdeki net artış (14.157) (14.674) (14.157) (14.674) 2.144.610 (1.332.980) Dönem başı nakit ve nakit benzeri değerler 4 29.756.632 26.824.925 Dönem sonu nakit ve nakit benzeri değerler 4 31.901.242 25.491.945 Takip eden açıklama ve dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasını oluştururlar. 4 DEUTSCHE SECURITIES MENKUL DEĞERLER A.Ş. 31 MART 2013 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) 1 - ŞİRKET’İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU Deutsche Securities Menkul Değerler Anonim Şirketi (“Deutsche Securities” veya “Şirket”), 7 Kasım 1990 tarihinde Mert Menkul Kıymetler A.Ş. ünvanı ile kurulmuştur. Şirket ünvanı, 21 Aralık 1994 tarihinde Bender Menkul Değerler A.Ş. ve sonrasında da 6 Aralık 2006 tarihinde Deutsche Securities Menkul Değerler A.Ş. olarak değiştirilmiştir. Deutsche Securities’in faaliyet amacı, 2499 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak menkul kıymetler ve menkul kıymetler dışında kalan kıymetli evrak ile mali değerleri temsil eden veya ihraç edenin mali yükümlülüklerini içeren belgeler üzerinde aracılık faaliyetlerinde bulunmaktır. Şirket, SPK’nın “Aracı Kuruluş Varantlarının Kurul Kaydına Alınmasına ve Alım Satım İşlemlerine İlişkin Esaslar” tebliği çerçevesinde 27 Ocak 2010 tarihinde Deutsche Bank AG ile “Ana Aracılık ve Piyasa Yapıcılığı Sözleşme”si imzalamıştır. Bu anlaşmaya istinaden Şirket, Deutsche Bank AG’nin Borsa İstanbul A.Ş. (“BİST”)’nda ihraç ettiği varant işlemlerinde piyasa yapıcısı olarak hareket etmektedir. Şirket’in merkezi İstanbul’dadır ve 31 Mart 2013 tarihi itibarıyla çalışan sayısı 20 (31 Aralık 2012: 20)’dir. Şirket’in merkezi, Tekfen Tower, Eski Büyükdere Caddesi, No: 209 Kat: 18 4. Levent /İstanbul adresinde bulunmaktadır. Deutsche Securities, Sermaye Piyasası Kurulu (“SPK”)’ndan aşağıdaki belge ve izinleri almıştır: - Yatırım Danışmanlığı Yetki Belgesi Menkul Kıymetlerin Geri Alma (Repo) veya Satma (Ters Repo) Taahhüdü ile Alım Satımı Yetki Belgesi Sermaye Piyasası Araçlarının Kredili Alım, Açığa Satış ve Ödünç Alma ve Verme İşlemleri İzin Belgesi Halka Arza Aracılık Yetki Belgesi Alım Satım Aracılığı Yetki Belgesi Türev Araçlarının Alım Satımına Aracılık Yetki Belgesi 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR A. SUNUMA İLİŞKİN TEMEL ESASLAR Uygulanan Muhasebe Standartları SPK, Seri: XI, No: 29 sayılı “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği” ile işletmeler tarafından düzenlenecek finansal raporlar ile bunların hazırlanması ve ilgililere sunulmasına ilişkin ilke, usul ve esasları belirlemektedir. Bu Tebliğ, 1 Ocak 2008 tarihinden sonra başlayan hesap dönemlerine ait ilk ara dönem finansal tablolardan geçerli olmak üzere yürürlüğe girmiş olup, SPK’nın Seri: XI, No: 25 “Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ”i yürürlükten kaldırılmıştır. Bu tebliğe istinaden, işletmelerin finansal tablolarını Avrupa Birliği tarafından kabul edilen haliyle Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (“UMS/UFRS”)’na göre hazırlamaları gerekmektedir. 5 DEUTSCHE SECURITIES MENKUL DEĞERLER A.Ş. 31 MART 2013 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) Ancak Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS’nin Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (“UMSK”) tarafından yayımlananlardan farkları Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu (“TMSK”) tarafından ilan edilinceye kadar UMS/UFRS’ler uygulanacaktır. Bu kapsamda, benimsenen standartlara aykırı olmayan, TMSK tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları (“TMS/TFRS”) esas alınacaktır. SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye’de faaliyette bulunan ve SPK tarafından kabul edilen muhasebe ve raporlama ilkelerine (“SPK Finansal Raporlama Standartları”) uygun finansal tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiştir. Dolayısıyla finansal tablolarda, 1 Ocak 2005 tarihinden başlamak kaydıyla, UMSK tarafından yayımlanmış 29 No’lu “Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama” standardı (UMS 29) uygulanmamıştır. Finansal tabloların hazırlanış tarihi itibarıyla, Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS’nin UMSK tarafından yayımlananlardan farkları TMSK tarafından henüz ilan edilmediğinden, finansal tablolar SPK’nın Seri: XI, No: 29 sayılı tebliği ve bu tebliğe açıklama getiren duyuruları çerçevesinde, UMS/UFRS’nin esas alındığı SPK Finansal Raporlama Standartları’na uygun olarak hazırlanmıştır. Finansal tablolar ve bunlara ilişkin dipnotlar SPK tarafından 14 Nisan 2008 tarihli duyuru ile uygulanması tavsiye edilen formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuştur. Bu kapsamda geçmiş dönem finansal tablolarında gerekli değişiklikler yapılmıştır. Finansal tablolar, gerçeğe uygun değerleri ile gösterilen finansal varlık ve yükümlüklülerin dışında, tarihi maliyet esasına göre tutulan yasal kayıtlara SPK’nın Seri XI, No:29 sayılı “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği”ne uygunluğun sağlanması için gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak Türk Lirası (“TL”) olarak hazırlanmıştır. Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tabloların Düzeltilmesi Şirket muhasebe kayıtlarının tutulmasında ve kanuni finansal tablolarının hazırlanmasında SPK tarafından çıkarılan prensipler ve şartlara, yürürlükteki ticari ve mevzuat ile SPK’nın tebliğlerine uymaktadır. Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Şirket’in finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Şirket 31 Mart 2013 tarihi itibarıyla bilançosunu 31 Aralık 2012 tarihi itibarıyla hazırlanmış bilançosu ile 1 Ocak - 31 Mart 2013 hesap dönemine ait gelir tablosu, nakit akım tablosu ve özkaynak değişim tablosunu ise 1 Ocak 31 Mart 2012 hesap dönemi ile karşılaştırmalı olarak düzenlemiştir. Gerek görüldüğü takdirde cari dönem finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler yeniden düzenlenmektedir. Netleştirme Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyet olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin birbirini takip ettiği durumlarda net olarak gösterilirler. 6 DEUTSCHE SECURITIES MENKUL DEĞERLER A.Ş. 31 MART 2013 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) Yeni ya da Düzenlenmiş Standartların ve Yorumların Uygulanması Şirket UMSK ve Uluslararası Finansal Raporlama Yorumları Komitesi (“UFRYK”) tarafından yayınlanan ve 1 Ocak 2013 tarihinden itibaren geçerli olan yeni ve revize edilmiş standartlar ve yorumlardan kendi faaliyet konusu ile ilgili olanları uygulamıştır. (a) Yeni standartlar ve değişiklikler: • UFRS 7 (değişiklik), “Finansal Araçlar: Açıklamalar”, 1 Temmuz 2011 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Değişiklik, transfer işlemlerinde şeffaflığı arttırma ve finansal varlık transferleri ile ilgili maruz kalınan risklerin ve bu risklerin işletmenin finansal durumu üzerindeki etkilerinin daha iyi anlaşılması amacını taşımaktadır. UFRS 1 (değişiklik), “UFRS’ nin İlk Defa Uygulanması”, 1 Temmuz 2011 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Değişiklik, bir işletmenin fonksiyonel para biriminin hiper enflasyona maruz kalması sebebiyle UFRS’ lere uygunluk sağlayamadığı bir dönemin ardından nasıl UFRS’ YE uygun finansal tablo yayınlayacağını açıklamaktadır. UMS 12 (değişiklik), “Gelir Vergileri”, 1 Ocak 2012 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Değişiklik, makul değeri ile ölçülen yatırım amaçlı gayrimenkullere ilişkin ertelenen vergi varlık ve yükümlülüklerinin ölçümlemesine ilişkin mevcut prensiplere istisna getirmektedir. • • (b) Henüz yürürlüğe girmemiş standartlar ve değişiklikler: • UMS 19 (değişiklik), “Çalışanlara Sağlanan Faydalar”, 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Değişiklikler, koridor metodunu yürürlükten kaldırmakta ve finansal giderlerin net fonlama temelinde hesaplanmasını öngörmektedir. Erken uygulamaya izin vermektedir. UMS 1 (değişiklik), “Finansal Tabloların Sunumu, Diğer Kapsamlı Gelir”, 1 Temmuz 2012 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Değişikler sonucu ortaya çıkan temel gelişme işletmelerin diğer kapsamlı gelir altında gösterdiği hesapları daha sonraki dönemlerde potansiyel olarak gelir tablosu ile ilişkilendirilecek olarak gruplaması zorunluluğunun getirilmesidir. Değişiklik diğer kapsamlı gelirde hangi kalemlerin gösterileceğinden bahsetmemektedir. Erken uygulamaya izin verilmektedir. UFRS 10, “Konsolide Finansal Tablolar”, 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Standart, kontrol konseptini bir işletmenin konsolidasyon kapsamına alınması için belirleyici unsur kabul ederek var olan prensipleri geliştirmektedir. Standart, kontrolün belirlenmesinin zor olduğu durumlarda ek açıklamalar getirmektedir. Bu standart bir grup tarafından konsolide edilen şirketleri etkileyebilir. 7 DEUTSCHE SECURITIES MENKUL DEĞERLER A.Ş. 31 MART 2013 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) UFRS 11, “Müşterek Anlaşmalar”, 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Standart, ortak düzenlemelerin yasal şekli yerine düzenlemenin sağladığı haklara ve yükümlülükleri vurgulayarak ortak düzenlemelere daha gerçekçi bir bakış açısı getirmektedir. İki çeşit ortak düzenleme tanımlanmaktadır: müşterek faaliyetler ve iş ortaklıkları. Standart ile iş ortaklarının oransal konsolidasyon yöntemine son verilmiştir. UFRS 12, “Diğer İşletmelerdeki Paylara İlişkin Açıklamalar”, 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Standart ortak düzenlemeler, iştirakler, özel amaçlı araçlar ve diğer bilanço dışı araçlar da dahil olmak üzere diğer işletmelerde bulundurulan tüm paylara ilişkin açıklama yükümlülüklerini içermektedir. UFRS 10, 11 ve 12’ye geçiş rehberi (değişiklik), 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik, geçiş UFRS 10, 11 ve 12’ye geçiş sürecinde düzeltilmesi gereken önceki dönem mali tablolarına limit getirip karşılaştırılması gereken mali tabloyu bir önceki yıl ile sınırlı tutmaktadır. Konsolide yapısı olmayan işletmeler için değişiklik karşılaştırmalı mali tablo sunumunu UFRS 12’nin ilk defa geçerli olacağı tarihe kadar kaldırmıştır. UFRS 13, “Makul Değer Ölçümü”, 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Standart, tam bir makul değer tanımı ve tüm UFRS’ lerde uygulanacak tek bir ölçüm ve açıklamalar kaynağı sağlayarak tutarlılığın geliştirilmesi ve karmaşıklığın azaltılmasını amaçlamaktadır. UMS 27 (revize), “Bireysel Finansal Tablolar”, 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Standart, UMS 27’nin kontrol ile ilgili hükümlerinin yeni UFRS 10’da ele alınmasından sonra geride kalan bireysel finansal tablolar ile ilgili hükümleri içermektedir. UMS 28 (revize), “İştirakler ve İş Ortaklıklarındaki Yatırımlar”, 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Standart, yeni UFRS 11’in yayınlanmasının ardından özkaynak yöntemiyle muhasebeleştirilecek iş ortaklıkları ve iştirakler ile ilgili yükümlülükleri içermektedir. UFRS 7 (değişiklik), “Finansal Araçlar: Açıklamalar”, 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Değişiklik, halihazırda geçerli olan dipnot açıklamalarının iyileştirilerek UFRS ve US GAAP finansal tablo hazırlayan şirketler arasındaki karşılaştırılabilirliğin arttırılması amacını taşımaktadır. 8 DEUTSCHE SECURITIES MENKUL DEĞERLER A.Ş. 31 MART 2013 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) UMS 32 (değişiklik), “Finansal Araçlar: Sunum”, 1 Ocak 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Değişiklik ile UMS 32, “Finansal Araçlar: Sunum” standardında bulunan uygulama rehberi bilançoda bulunan finansal varlık ve finansal yükümlülüklerin netleştirilmesi konusunda daha açıklayıcı olması amacıyla güncellenmiştir. UFRS 1 (değişiklik), “UFRS’ nin İlk Defa Uygulanması”, 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Değişiklik, ilk kez UFRS uygulayan şirketlerin piyasa faiz oranından daha az bir maliyet ile kullandıkları kamu kredilerinin muhasebeleştirilmesini içermektedir. UFRS’ lerin geliştirilmesi projesi kapsamında, 2011 yılı içinde 5 tane standarda değişiklik getirilmiştir. UFRS 1, UMS 1, UMS 16, UMS 32 ve UMS 34. Bu değişiklikler 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. UFRS 9 “Finansal Araçlar”: ”, 1 Ocak 2015 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Finansal varlık ve yükümlülüklerin sınıflandırılması, ölçümü ve muhasebeleştirilmesine yer vermektedir. UMS 39’da yer alan finansal enstrümanların sınıflama ve ölçüm prensipleri yerine gelmiştir. UFRS 10, “Konsolide Finansal Tablolar”, UFRS 12 ve UMS 27, “İştiraklerdeki Yatırımlar” (değişiklik), 1 Ocak 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik ile birçok fon ve fon nitelikli şirketin iştirakleri konsolidasyondan hariç tutulacak, bunun yerine, bu iştirakleri makul değişiklikleri gelir tablosuna yansıtılmak suretiyle izlenecektir. Değişiklik iştiraklerdeki yatırımlar tanımlamasına giren şirketler için istisna getirmektedir. UFRS 12’ye de iştiraklerdeki yatırımlara ilişkin açıklamalar ile ilgili değişiklikler yapılmıştır. UFRYK 20, Madenlerle ilgili üretim sırasında oluşan sökme maliyetleri. Şirket yönetimi, yukarıdaki Standart ve Yorumların uygulanmasının gelecek dönemlerde Şirket’in finansal tabloları üzerinde önemli bir etki yaratmayacağı görüşündedir. 9 DEUTSCHE SECURITIES MENKUL DEĞERLER A.Ş. 31 MART 2013 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) B. MUHASEBE POLİTİKALARINDA DEĞİŞİKLİKLER Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. Şirket, 1 Ocak 2008’den itibaren SPK’nın Seri: XI, No: 29 sayılı tebliğini uygulamaya başlamış, karşılaştırmalı finansal bilgileri de bu kapsamda yeniden sunmuştur. SPK’nın Seri: XI, No: 29 tebliğinin uygulanması Şirket’in muhasebe politikaları üzerinde önemli bir değişikliğe neden olmamıştır. Şirket muhasebe politikalarını bir önceki mali yıl ile tutarlı olarak uygulamıştır. C. MUHASEBE TAHMİNLERİNDEKİ DEĞİŞİKLİKLER VE HATALAR Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemde, ileriye yönelik olarak, net dönem karı veya zararının belirlenmesinde dikkate alınacak şekilde finansal tablolara yansıtılır. 1 Ocak - 31 Mart 2013 hesap döneminde muhasebe tahminlerinde herhangi bir değişiklik yapılmamıştır. D. ÖNEMLİ MUHASEBE POLİTİKALARININ ÖZETİ Finansal tabloların hazırlanmasında izlenen önemli muhasebe politikaları aşağıda özetlenmiştir. (a) Satış gelirleri (i) Sermaye piyasaları aracılık hizmetleri Müşterilere sermaye piyasalarında alım satım işlemleri için verilen aracılık hizmet ücretleri alım/satım işleminin yapıldığı tarihte gelir tablosuna yansıtılmaktadır. İşlemler nedeniyle ortaya çıkan gelirler yönetimin tahmini ve yorumu doğrultusunda tahsilatın şüpheli hale geldiği duruma kadar, günlük olarak kapsamlı gelir tablosu ile ilişkilendirilir. (ii) Menkul kıymet alım satım karları Menkul kıymet alım satım karları/zararları ilgili alım/satım emrinin verildiği tarihte kapsamlı gelir tablosuna yansıtılır. (b) Maddi duran varlıklar Maddi varlıklar, kayıtlı değerleri üzerinden, birikmiş amortisman düşüldükten sonraki net değeri ile gösterilmektedir (Dipnot 8). Amortisman, maddi varlıkların kayıtlı değerleri üzerinden faydalı ömürleri üzerinden doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmaktadır. Söz konusu varlıkların tahmin edilen faydalı ömürleri aşağıda belirtilmiştir: Demirbaşlar ve ofis ekipmanları Motorlu taşıtlar 3 - 5 yıl 5 yıl 10 DEUTSCHE SECURITIES MENKUL DEĞERLER A.Ş. 31 MART 2013 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) Maddi varlıkların bilançoda taşınan değeri tahmini geri kazanılabilir değerinin üzerinde olması durumunda söz konusu varlığın değeri geri kazanılabilir değerine indirilir ve ayrılan değer düşüklüğü karşılığı gider hesapları ile ilişkilendirilir. Özel maliyetler doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak tahmini ekonomik ömürleri veya ilgili kira süresinden kısa olanı boyunca amortismana tabi tutulur. Maddi varlıkların elden çıkartılması sonucu oluşan kar veya zarar, düzeltilmiş tutarlar ile tahsil olunan tutarların karşılaştırılması ile belirlenir ve cari dönemde ilgili gelir ve gider hesaplarına yansıtılır. (c) Maddi olmayan duran varlıklar Maddi olmayan varlıklar bilgisayar yazılımlarından oluşmaktadır. Bunlar, iktisap maliyeti üzerinden kaydedilir ve iktisap edildikleri tarihten itibaren üç ile beş yıl arası olan tahmini faydalı ömürleri üzerinden doğrusal amortisman yöntemi ile amortismana tabi tutulur (Dipnot 9). Değer düşüklüğünün olması durumunda maddi olmayan duran varlıkların kayıtlı değeri, geri kazanılabilir değerine indirilir. (d) Finansal araçlar (i) Alım-satım amaçlı menkul kıymetler Alım satım amaçlı menkul kıymetler, kısa dönem fiyat ve marj dalgalanmalarından kar sağlamak amacıyla alınan veya kısa dönemde kar sağlamak amacıyla hazırlanmış bir portföyde bulunan menkul kıymetlerdir. Alım-satım amaçlı menkul kıymetler, bilançoya ilk olarak işlem maliyetleri de dahil olmak üzere maliyet değerleri ile yansıtılır. Alım-satım amaçlı menkul kıymetler kayda alınmalarını izleyen dönemlerde gerçeğe uygun değerleri üzerinden değerlenir. Alım-satım amaçlı menkul değerlerin gerçeğe uygun değerlerinin belirlenmesinde bilanço tarihi itibarıyla oluşan beklenen en iyi alış fiyatı baz alınmıştır. Alım-satım amaçlı menkul kıymetlerin gerçeğe uygun değerindeki değişiklik sonucu ortaya çıkan kar veya zarar ve elde edilen faiz ve kupon gelirleri gelir tablosunda “Finansal gelirler” veya “Finansal giderler” hesabına dahil edilmiştir. Alım-satım amaçlı menkul kıymetler teslim tarihi esasına göre kayda alınmakta ve kayıtlardan çıkarılmaktadır. 11 DEUTSCHE SECURITIES MENKUL DEĞERLER A.Ş. 31 MART 2013 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) (ii) Yatırım amaçlı menkul kıymetler Belirli olmayan bir süre için yatırım amaçlı olarak elde tutulan ve likidite ihtiyacı, faiz, kur veya hisse senedi fiyatlarında meydana gelecek değişikliklere göre elden çıkarılabilecek menkul kıymetler satılmaya hazır menkul kıymetler olarak sınıflandırılmıştır. Şirket yönetimi, bu tür menkul kıymetlerin sınıflandırmasını alım tarihinde yapmaktadır. Satılmaya hazır menkul kıymetler, ilk alım tarihlerinde maliyet değerleriyle finansal tablolara yansıtılmaktadır. Satılmaya hazır borçlanma senetleri bilanço tarihi itibarıyla borsa değerleri ile veya indirgenmiş nakit akımı yöntemiyle gösterilmek suretiyle gerçeğe uygun değerleriyle finansal tablolara yansıtılmaktadır. Gerçeğe uygun değerlerde meydana gelen tüm değişikliklerin etkisi özkaynaklar altında muhasebeleştirilir. Bu tür varlıkların gerçeğe uygun değerlerinde geçici olmayan bir değer düşüklüğünün saptanması halinde, bu tür değer düşüklüklerinin etkisi gelir tablosuna yansıtılmaktadır. Bu menkul kıymetler elden çıkarıldığı zaman birikmiş gerçeğe uygun değer düzeltmeleri gelir tablosuna transfer edilmektedir. Satılmaya hazır finansal varlıklar olarak sınıflanan sermayede payı temsil eden menkul değerler, teşkilatlanmış piyasalarda işlem görmesi ve/veya gerçeğe uygun değeri güvenilir bir şekilde belirlenebilmesi durumunda gerçeğe uygun değerleri ile muhasebeleştirilmiş; teşkilatlanmış piyasalarda işlem görmemesi ve gerçeğe uygun değeri güvenilir bir şekilde belirlenememesi durumunda, değer kaybı ile ilgili karşılık düşüldükten sonra maliyet bedelleri ile finansal tablolara yansıtılmıştır. Vadeye kadar elde tutulacak menkul kıymetler, vadesine kadar saklama niyetiyle elde tutulan ve fonlama kabiliyeti dahil olmak üzere vade sonuna kadar elde tutulabilmesi için gerekli koşulların sağlanmış olduğu, sabit veya belirlenebilir ödemeleri ile sabit vadesi bulunan menkul değerlerdir. Vadeye kadar elde tutulacak menkul değerler ilk olarak elde etme maliyeti üzerinden kayda alınmakta ve kayda alınmayı müteakiben “Etkin faiz (iç verim) oranı yöntemi” kullanılarak “İskonto edilmiş bedeli” ile değerlenmektedir. Yatırım amaçlı menkul kıymetleri elde tutarken kazanılan faizler faiz geliri olarak finansal tablolara yansıtılmaktadır. Temettü alacakları ise ayrı olarak temettü gelirleri şeklinde finansal tablolarda gösterilmektedir. Tüm yatırım amaçlı menkul kıymetler teslim tarihlerinde finansal tablolara yansıtılmaktadır. (iii) Satım ve geri alım anlaşmaları Geri almak kaydıyla satılan menkul kıymetler (“repo”) finansal tablolara yansıtılır ve karşı tarafa olan yükümlülük müşterilere borçlar hesabına kaydedilir. Geri satmak kaydıyla alınan menkul kıymetler (“ters repo”), satış ve geri alış fiyatı arasındaki farkın iç iskonto oranı yöntemine göre döneme isabet eden kısmının ters repoların maliyetine eklenmesi suretiyle kasa ve bankalardan alacaklar hesabına ters repo alacakları olarak kaydedilir. Satım ve geri alım anlaşmaları sonucu ortaya çıkan kar veya zarar ve elde edilen faiz gelirleri gelir tablosunda “Finansal gelirler” veya “Finansal giderler” hesabına dahil edilmiştir. Satım ve geri alım tutarları ise “Satışlar ve satışların maliyeti” hesaplarında gösterilmektedir. 12 DEUTSCHE SECURITIES MENKUL DEĞERLER A.Ş. 31 MART 2013 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) (e) Kur değişiminin etkileri Yabancı para cinsinden olan işlemler, işlemin yapıldığı tarihte geçerli olan kurdan; yabancı para cinsinden olan parasal varlık ve borçlar ise, dönem sonu Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası döviz alış kurundan Türk parasına çevrilmiştir. Yabancı para cinsinden olan kalemlerin çevrimi sonucunda ortaya çıkan gelir ve giderler, ilgili yılın gelir tablosuna dahil edilmiştir. (f) Hisse başına kazanç Hisse Başına Kazanca İlişkin Uluslararası Muhasebe Standardı UMS -33’e göre hisse senetleri borsada işlem görmeyen işletmeler hisse başına kazanç açıklamak zorunda değildirler. Şirket’in hisseleri borsada işlem görmediğinden, ilişikteki finansal tablolarda hisse başına kazanç hesaplanmamıştır (Dipnot 20). (g) Bilanço tarihinden sonraki olaylar Bilanço tarihinden sonraki olaylar, dönem karına ilişkin herhangi bir duyuru veya diğer seçilmiş finansal bilgilerin kamuya açıklanmasından sonra ortaya çıkmış olsalar bile, bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirilme tarihi arasındaki tüm olayları kapsar. Şirket, bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, finansal tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltir (Dipnot 24). (h) İlişkili taraflar Bu finansal tablolarda, Şirket’in ortakları ve Şirket ile doğrudan ve/veya dolaylı sermaye ilişkisinde bulunan kuruluşlar, Şirket üst düzey yönetimi ve Yönetim Kurulu üyeleri, aileleri ve kendileri tarafından kontrol edilen veya önemli etkinliğe sahip bulunulan şirketler “ilişkili taraflar” olarak kabul edilir (Dipnot 21). (ı) Ertelenmiş vergiler Ertelenmiş vergi, yükümlülük metodu ile finansal raporlamaya uygun hazırlanmış olan varlık ve yükümlülüklerin defter değeri ile bu varlık ve yükümlülüklerin vergi matrahı arasındaki zamanlama farkları üzerinden hesaplanmaktadır. Ertelenmiş verginin hesaplanmasında yürürlükte olan vergi oranları kullanılmaktadır. Ertelenmiş vergi alacak ve borçları, Şirket’in geçmişteki durumu bunların gerçekleştiğini gösterdiği ve gelecekte de böyle devam etmesi beklendiği için kayıtlara alınmıştır (Dipnot 19). 13 DEUTSCHE SECURITIES MENKUL DEĞERLER A.Ş. 31 MART 2013 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) (i) Çalışanlara sağlanan faydalar (i) Kıdem tazminatı karşılığı Kıdem tazminatı karşılığı, Şirket’in kanuni bir zorunluluğu olarak Türk İş Kanunu’nun gerektirdiği şekilde hesaplanmakta ve Şirket çalışanlarının en az bir yıllık hizmeti tamamlayarak emekliye ayrılması, ilişkisinin kesilmesi, askerlik hizmeti için çağırılması veya vefatı durumunda hak kazanılan kıdem tazminatının bugünkü iskonto edilmiş değerini yansıtmaktadır (Dipnot 11). (ii) Personel izin yükümlülüğü Türkiye’de geçerli iş kanuna göre Şirket, iş sözleşmesinin, herhangi bir nedenle sona ermesi halinde çalışanlarının hak kazanıp da kullanmadığı yıllık izin sürelerine ait ücreti, sözleşmenin sona erdiği tarihteki ücreti üzerinden kendisine veya hak sahiplerine ödemekle yükümlüdür (Dipnot 11). (iii) Personel hisse opsiyonu karşılığı Şirket, üst düzey yöneticilerin ücret paketlerinin bir parçası olarak, bedelini nakit olarak tahsil edecekleri, Şirket’in ana ortağının hisseleri üzerinde bir hak vermiştir. Bu plan dahilindeki hak ediş koşulu, en az bir yıl sürelidir (Dipnot 11). (j) Nakit akımlarının finansal tablolara yansıtılması Nakit akım tablolarının düzenlenmesi amacıyla, Şirket nakit ve nakit benzeri değerler olarak kasa ve bankalardan alacakları ve orijinal vadesi üç aydan kısa vadeli olan alım satım amaçlı ve satılmaya hazır menkul kıymetleri dikkate almıştır (Dipnot 4). (k) Karşılıklar, koşullu varlık ve yükümlülükler Karşılıklar, Şirket’in hesap dönemi itibarıyla süre gelen bir yasal veya yaptırıma tabi yükümlülüğü olması, bu yükümlülüğün yerine getirilmesi için bir ödeme ihtimalinin bulunması ve tutar hakkında güvenilebilir bir tahmin yapılabilmesi durumunda finansal tablolara yansıtılır. Geçmiş olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti işletmenin tam olarak kontrolünde bulunmayan gelecekteki bir veya daha fazla kesin olmayan olayın gerçekleşip gerçekleşmemesi ile teyit edilebilmesi mümkün yükümlülükler ve varlıklar finansal tablolara dahil edilmemekte ve şarta bağlı yükümlülükler ve varlıklar olarak değerlendirilmektedir (Dipnot 10). (l) Kurum kazancı üzerinden hesaplanan vergiler Kurumlar vergisi Vergi Usul Kanunu hükümlerine göre hesaplanmakta olup, bu vergi dışındaki vergi giderleri faaliyet giderleri içerisinde muhasebeleştirilmektedir (Dipnot 19). 14 DEUTSCHE SECURITIES MENKUL DEĞERLER A.Ş. 31 MART 2013 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) (m) Sermaye ve temettüler Adi hisseler öz sermaye olarak sınıflandırılır. Adi hisseler üzerinden dağıtılan temettüler beyan edildiği dönemde kaydedilir. Finansal yatırımlardan alınacak nakit ve nakit benzeri temettüler ise ilan edildikleri dönemde gelir olarak kaydedilir. (n) Transfer fiyatlandırması Kurumlar Vergisi Kanunu’nun 13 üncü maddesinin transfer fiyatlandırması yoluyla “örtülü kazanç dağıtımı” başlığı altında transfer fiyatlandırması konusu işlenmekte olup; 18 Kasım 2007 tarihinde yayımlanan “Transfer Fiyatlandırması Yoluyla Örtülü Kazanç Dağıtımı Hakkında Genel Tebliğ”i bu konu hakkında uygulamadaki detayları belirlemiştir. İlgili tebliğe göre, eğer vergi mükellefleri ilgili kuruluşlarla (kişilerle), fiyatlandırmaları emsallere uygunluk ilkesi çerçevesinde yapılmayan ürün, hizmet veya mal alım ve satım işlemlerine giriyorlarsa, ilgili karlar transfer fiyatlaması yoluyla örtülü bir şekilde dağıtıldığı kanaatine varılacaktır. Bu tarz transfer fiyatlaması yoluyla örtülü kâr dağıtımları kurumlar vergisi açısından vergi matrahından indirilemeyecektir. Söz konusu tebliğin “7.1 Yıllık Belgelendirme” bölümünde öngörüldüğü üzere kurumlar vergi mükelleflerinin, ilişkili kişilerle bir hesap dönemi içinde yaptıkları mal veya hizmet alım ya da satım işlemleri ile ilgili olarak “Transfer Fiyatlandırması, Kontrol Edilen Yabancı Kurum ve Örtülü Sermayeye İlişkin Formu” doldurmaları ve Kurumlar Vergisi beyannamesi ekinde, bağlı bulunulan vergi dairesine göndermeleri gerekmektedir. (o) Varlıklarda değer düşüklüğü Finansal varlıklar dışındaki her varlık, bilanço tarihinde, söz konusu varlığa ilişkin değer kaybına dair göstergelerin varlığı açısından incelenir. Bir varlığın kayıtlı değeri, tahmini yerine koyma değerinden büyük ise değer düşüklüğü karşılığı ayrılır. Yerine koyma değeri, varlığın net satış değeri ile kullanım değerinden yüksek olanı olarak kabul edilir. Kullanım değeri, varlığın sürekli kullanımı sonucu gelecekte elde edilecek tahmini nakit girişlerinin ve kullanım ömrü sonundaki satış değerinin toplamının bugünkü değeridir. E. ÖNEMLİ MUHASEBE DEĞERLENDİRME, TAHMİN VE VARSAYIMLARI Finansal tabloların hazırlanması, bilanço tarihi itibarıyla raporlanan aktif ve pasiflerin ya da açıklanan şarta bağlı varlık ve yükümlülüklerin tutarlarını ve ilgili dönem içerisinde oluştuğu raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyen tahmin ve varsayımların yapılmasını gerektirir. Bu tahminler yönetimin en iyi kanaat ve bilgilerine dayanmakla birlikte, gerçek sonuçlar bu tahminlerden farklılık gösterebilir. Ertelenmiş vergiler ve personele ilişkin karşılıklar bu tahminler sonucu belirlenir. 3 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA Şirket’in ana faaliyet konusu aracılık hizmetleri sunmak ve hizmet sunduğu tek bölge Türkiye olduğundan 31 Mart 2013 tarihi itibarıyla ayrıca bölümlere göre raporlama yapılmamıştır. 15 DEUTSCHE SECURITIES MENKUL DEĞERLER A.Ş. 31 MART 2013 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) 4 - NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ Ters repo alacakları Banka mevduatları 31 Mart 2013 31 Aralık 2012 31.897.793 15.242 29.749.075 11.632 31.913.035 29.760.707 31 Mart 2013 tarihi itibarıyla nakit ve nakit benzerleri 31.897.793 TL tutarında geri satım taahhütlü menkul kıymetleri (“ters repoları”) içermektedir (31 Aralık 2012: 29.749.075 TL). Bu ters repoların içinde müşterilerle yapılan repo anlaşmalarında kullanılan menkul kıymet bulunmamaktadır (31 Aralık 2012: Yoktur) (Dipnot 6). 31 Mart 2013 tarihi itibarıyla ters repo işlemlerine uygulanan faiz oranı %4.5 (31 Aralık 2012: %5 )’dir. Şirket’in 31 Mart 2013 ve 31 Mart 2012 tarihleri itibarıyla nakit akım tablolarında nakit ve nakit benzeri değerler, hazır değerler ile menkul kıymetlerin toplamından faiz tahakkukları düşülerek gösterilmektedir: 31 Mart 2013 Hazır değerler Faiz tahakkukları (-) 31 Mart 2012 31.913.035 (11.793) 25.503.113 (11.168) 31.901.242 25.491.945 5 - FİNANSAL YATIRIMLAR Uzun vadeli finansal yatırımlar: Satılmaya hazır finansal varlıklar İMKB Takas ve Saklama Bankası A.Ş. (“Takasbank”) 31 Mart 2013 İştirak Defter oranı değeri %0,03 95.921 95.921 16 31 Aralık 2012 İştirak Defter oranı değeri %0,03 95.921 95.921 DEUTSCHE SECURITIES MENKUL DEĞERLER A.Ş. 31 MART 2013 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) 6 - TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR 31 Mart 2013 31 Aralık 2012 2.474.347 4.242.599 2.474.347 4.242.599 1.524.632 99 168.183 3.023.622 174 280.855 1.692.914 3.304.651 Kısa vadeli ticari alacaklar: İlişkili taraflardan alacaklar (Dipnot 21) (*) Kısa vadeli ticari borçlar: Operasyonel hizmetlere ilişkin borçlar (Dipnot 21) (**) Müşterilere borçlar (Dipnot 4) Kısa vadeli diğer ticari borçlar (*) (**) Şirket satış elemanlarının, diğer grup şirketlerinin gerçekleştirdiği işlemlerde verdikleri hisse senedi aracılık hizmetlerinden doğan alacaklar ve varant komisyon alacaklarından oluşmaktadır. Şirket’in operasyonel faaliyetleri için Deutsche Bank A.G.’den ve Deutsche Bank A.Ş.’den aldığı hizmetlere ilişkin borçlardır. 7 - DİĞER ALACAK VE BORÇLAR 31 Mart 2013 31 Aralık 2012 200 2.543 200 2.543 2.722.723 2.321.283 2.722.723 2.321.283 Kısa vadeli diğer alacaklar: Diğer Uzun vadeli diğer alacaklar: Verilen depozito ve teminatlar 31 Mart 2013 itibarıyla “Uzun vadeli diğer alacaklar” altında sınıflanan 2.520.305 TL Takasbank VOB -Vadeli İşlem ve Opsiyon Borsası teminatı, 202.418 TL ise IMKB Vadeli İşlem Opsiyon Piyasası teminatıdır (31 Aralık 2012 Takasbank VOB -Vadeli İşlem ve Opsiyon Borsası teminatı: 2.121.024 TL, 31 Aralık 2012 IMKB Vadeli İşlem Opsiyon Piyasası teminatı: 200.259 TL). 31 Mart 2013 31 Aralık 2012 24.977 24.327 24.977 24.327 Kısa vadeli diğer borçlar: Personele borçlar (Dipnot 21) 17 DEUTSCHE SECURITIES MENKUL DEĞERLER A.Ş. 31 MART 2013 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) 8 - MADDİ DURAN VARLIKLAR 1 Ocak 2012 İlaveler Çıkışlar 31 Aralık 2012 300.973 1.683.845 511.821 11.591 - (300.973) - 1.695.436 511.821 2.496.639 11.591 (300.973) 2.207.257 300.973 1.126.567 265.499 240.929 100.936 (300.973) - 1.367.496 366.435 1.693.039 341.865 (300.973) 1.733.931 Maliyet Motorlu taşıtlar Mobilya ve demirbaşlar Özel maliyetler Birikmiş amortisman Motorlu taşıtlar Mobilya ve demirbaşlar Özel maliyetler Net defter değeri 803.600 473.326 1 Ocak 2013 İlaveler Çıkışlar 31 Mart 2013 1.695.436 511.821 - - 1.695.436 511.821 2.207.257 - - 2.207.257 1.367.496 366.435 55.090 24.546 - 1.422.586 390.981 1.733.931 79.636 - 1.813.567 Maliyet Mobilya ve demirbaşlar Özel maliyetler Birikmiş amortisman Mobilya ve demirbaşlar Özel maliyetler Net defter değeri 473.326 393.690 Maddi duran varlıkların kayıtlı net defter değeri yaklaşık olarak gerçeğe uygun değerini yansıtmaktadır. 31 Mart 2013 tarihi itibarıyla maddi duran varlıklar üzerindeki toplam sigorta tutarı 2.639.135 TL (31 Aralık 2012: 2.593.881 TL)’dir. 18 DEUTSCHE SECURITIES MENKUL DEĞERLER A.Ş. 31 MART 2013 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) 9 - MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR 1 Ocak 2012 İlaveler Çıkışlar 31 Aralık 2012 Maliyet Birikmiş itfa payları (-) 821.586 546.408 186.528 206.910 - 1.008.114 753.318 Net defter değeri 275.178 393.438 1 Ocak 2013 İlaveler Çıkışlar 31 Mart 2013 1.008.114 753.318 14.157 40.743 - 1.022.271 794.061 254.796 54.900 Maliyet Birikmiş itfa payları (-) Net defter değeri - - 254.796 228.210 Maddi olmayan duran varlıkların kayıtlı net defter değeri yaklaşık olarak gerçeğe uygun değerini yansıtmaktadır. 10 - KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER (a) Karşılıklar Kısa vadeli borç karşılıkları: İlişkili taraflara borç karşılıkları (Dipnot 21) Diğer gider karşılıkları (b) 31 Mart 2013 150.945 112.457 31 Aralık 2012 115.570 263.402 115.570 31 Mart 2013 31 Aralık 2012 6.588.000 3.630.796 10.000 1.776 4.823.000 3.630.796 10.000 1.776 10.230.572 8.465.572 Teminat mektupları Üçüncü şahıslara verilen teminat mektupları aşağıdaki gibidir: Borsa İstanbul A.Ş.(“BİST”) Takasbank VOB Sermaye Piyasası Kurulu (“SPK”) 19 DEUTSCHE SECURITIES MENKUL DEĞERLER A.Ş. 31 MART 2013 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) 10 - KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER (Devamı) (c) VOB teminatları VOB teminatları - Deutsche Bank A.G. VOB teminatları - Diğer 31 Mart 2013 31 Aralık 2012 60.186.267 1.592.320 55.702.368 1.693.049 61.778.587 57.395.417 31 Mart 2013 31 Aralık 2012 1.021.695 216.630 945.830 1.054.798 1.238.325 2.000.628 410.579 284.047 790.757 323.185 694.626 1.113.942 11 - ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR Kısa vadeli çalışanlara sağlanan faydalar: Kullanılmamış izinler karşılığı Personel prim karşılığı Uzun vadeli çalışanlara sağlanan faydalar: Personel ikramiye ve hisse opsiyon karşılığı (*) Kıdem tazminatı karşılığı (*) Şirket, üst düzey yöneticilerin ücret paketlerinin bir parçası olarak, bedelini nakit olarak tahsil edecekleri, Şirket’in ana ortağının hisseleri üzerinde bir hak vermiştir. 31 Mart 2013 tarihi itibarıyla, verilen hisse adedi 4.264 (31 Aralık 2012: 5.251) olup Şirket’in ana ortağı Deutsche Bank A.G’ye aittir. Bu plan dahilindeki hak ediş koşulu, en az 1 yıl sürelidir. Kıdem tazminatı karşılığı aşağıdaki açıklamalar çerçevesinde ayrılmaktadır: Türk İş Kanunu’na göre, Şirket bir senesini doldurmuş olan ve Şirket’le ilişkisi kesilen veya emekli olan 25 hizmet (kadınlarda 20) yılını dolduran ve emekliliğini kazanan (kadınlar için 58 yaşında, erkekler için 60 yaşında), askere çağrılan veya vefat eden personeli için kıdem tazminatı ödemekle mükelleftir. 23 Mayıs 2002’deki mevzuat değişikliğinden sonra emeklilikten önceki hizmet süresine ilişkin bazı geçiş süreci maddeleri çıkartılmıştır. Ödenecek tazminat her hizmet yılı için bir aylık maaş kadardır ve bu tutar 31 Mart 2013 tarihi itibarıyla 3.129 TL (31 Aralık 2012: 3.034 TL) ile sınırlandırılmıştır. Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir ve herhangi bir fonlama şartı bulunmamaktadır. Kıdem tazminatı karşılığı çalışanların emekliliği halinde ödenmesi gerekecek muhtemel yükümlülüğün bugünkü değerinin tahminiyle hesaplanır. 20 DEUTSCHE SECURITIES MENKUL DEĞERLER A.Ş. 31 MART 2013 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) 11 - ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR (Devamı) UMS 19, Şirket’in kıdem tazminatı karşılığını tahmin etmek için aktüer değerleme yöntemlerinin geliştirilmesini öngörmektedir. Buna göre toplam yükümlülüğün hesaplanmasında aşağıda yer alan aktüer öngörüler kullanılmıştır: 31 Mart 2013 31 Aralık 2012 2,74 95 2,74 97 İskonto oranı (%) Emeklilik olasılığının tahmini için devir hızı oranı (%) Temel varsayım, her yıllık hizmet için belirlenen tavan karşılığının enflasyon ile orantılı olarak artmasıdır. Böylece uygulanan iskonto oranı enflasyonun beklenen etkilerinden arındırılmış gerçek oranı gösterir. Şirket’in kıdem tazminatı karşılığı kıdem tazminatı tavanı her altı ayda bir belirlendiği için, 1 Ocak 2013 itibarıyla geçerli olan 3.129 TL (1 Ocak 2012: 2.805 TL) üzerinden hesaplanmaktadır. Kıdem tazminatı karşılığının dönem içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir: 31 Mart 2013 Dönem başı bakiyesi Faiz maliyeti Hizmet maliyeti Cari dönemde (iptal edilen)/ayrılan karşılık tutarı Ödenen kıdem tazminatı tutarı (-) 31 Aralık 2012 323.185 8.839 4.528 (52.505) - 442.807 12.111 55.339 (2.630) (184.442) 284.047 323.185 Kullanılmamış izinler karşılığının dönem içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir: 31 Mart 2013 Dönem başı bakiyesi Cari dönemde ayrılan karşılık tutarı Dönem içinde ödenen/kullanılan (-) 945.830 118.073 (42.207) 1.021.696 31 Aralık 2012 1.649.745 97.935 (801.850) 945.830 Personel prim, ikramiye ve hisse opsiyonu karşılığının cari dönem içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir: 31 Mart 2013 Dönem başı bakiyesi Cari dönemde ayrılan karşılık tutarı Kambiyo gelir/(gideri) Dönem içinde ödenen (-) 1.845.555 299.196 (13.445) (1.504.097) 627.209 21 31 Aralık 2012 3.540.597 1.701.217 (10.034) (3.386.225) 1.845.555 DEUTSCHE SECURITIES MENKUL DEĞERLER A.Ş. 31 MART 2013 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) 12 - DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER 31 Mart 2013 31 Aralık 2012 367.410 3.297 275.079 - 370.707 275.079 489.278 626.772 489.278 626.772 Kısa vadeli diğer varlıklar: Peşin ödenmiş giderler Verilen avanslar Kısa vadeli diğer yükümlülükler: Ödenecek vergi ve harçlar 13 - ÖZKAYNAKLAR Sermaye Şirket’in ödenmiş sermayesi 9.000.000 TL (31 Aralık 2012: 9.000.000 TL) olup her biri 1 TL nominal değerli 9.000.000 (31 Aralık 2012: 9.000.000) adet hisseye bölünmüştür. Şirket’in 31 Mart 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihlerindeki hissedarları ve sermaye içindeki payları tarihi değerlerle aşağıdaki gibidir: Hissedarlar Deutsche Bank A.G. Diğer Sermaye düzeltme farkları Ödenmiş sermaye 31 Mart 2013 TL Pay % 31 Aralık 2012 TL Pay % 8.999.996 4 100 - 8.999.996 4 100 - 9.000.000 100 9.000.000 100 8.409.615 8.409.615 17.409.615 17.409.615 22 DEUTSCHE SECURITIES MENKUL DEĞERLER A.Ş. 31 MART 2013 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) 13 - ÖZKAYNAKLAR (Devamı) Sermaye düzeltme farkları ödenmiş sermayeye yapılan nakit ve nakit benzeri ilavelerin enflasyona göre düzeltilmiş toplam tutarları ile enflasyon düzeltmesi öncesindeki tutarları arasındaki farkı ifade eder. Türk Ticaret Kanunu’na göre, yasal yedekler birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiye ayrılır. Türk Ticaret Kanunu’na göre birinci tertip yasal yedekler, şirketin ödenmiş sermayesinin %20’sine ulaşılıncaya kadar, kanuni net karın %5’i olarak ayrılır. İkinci tertip yasal yedekler ise ödenmiş sermayenin %5’ini aşan dağıtılan karın %10’udur. Türk Ticaret Kanunu’na göre, yasal yedekler ödenmiş sermayenin %50’sini geçmediği sürece sadece zararları netleştirmek için kullanılabilir, bunun dışında herhangi bir şekilde kullanılması mümkün değildir. Yukarıda bahis geçen tutarların SPK Finansal Raporlama Standartları uyarınca “Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler” içerisinde sınıflandırılması gerekmektedir. Şirket’in 31 Mart 2013 tarihi itibarıyla kardan ayrılan kısıtlanmış yedeklerinin tutarı 5.074.954 TL (31 Aralık 2012: 5.074.954 TL)’dir. SPK’nın 1 Ocak 2008 tarihine kadar geçerli olan gereklilikleri uyarınca enflasyona göre düzeltilen ilk finansal tablo denkleştirme işleminde ortaya çıkan ve “Geçmiş yıllar zararı”nda izlenen tutarın, SPK’nın kar dağıtımına ilişkin düzenlemeleri çerçevesinde, enflasyona göre düzeltilmiş finansal tablolara göre dağıtılabilecek kar rakamı bulunurken indirim kalemi olarak dikkate alınmaktaydı. Bununla birlikte, “Geçmiş yıllar zararı”nda izlenen söz konusu tutar, varsa dönem karı ve dağıtılmamış geçmiş yıl karları, kalan zarar miktarının ise sırasıyla olağanüstü yedek akçeler, yasal yedek akçeler, özkaynak kalemlerinin enflasyon muhasebesine göre düzeltilmesinden kaynaklanan sermaye yedeklerinden mahsup edilmesi mümkün bulunmaktaydı. 31 Mart 2013 tarihi itibarıyla Şirket’in geçmiş yıllar karları / (zararları) 7.947.340 TL’dir.(31 Aralık 2012: 702.587 tutarındadır). Yine 1 Ocak 2008 tarihine kadar geçerli olan uygulama uyarınca enflasyona göre düzeltilen ilk finansal tablo düzenlenmesi sonucunda özkaynak kalemlerinden “Sermaye, Emisyon primi, Yasal yedekler, Statü yedekleri, Özel yedekler ve Olağanüstü yedek” kalemlerine bilançoda kayıtlı değerleri ile yer verilmekte ve bu hesap kalemlerinin düzeltilmiş değerleri toplu halde özkaynak grubu içinde “Özsermaye enflasyon düzeltmesi farkları” hesabında yer almaktaydı. Tüm özkaynak kalemlerine ilişkin “Özsermaye enflasyon düzeltmesi farkları” sadece bedelsiz sermaye artırımı veya zarar mahsubunda, olağanüstü yedeklerin kayıtlı değerleri ise, bedelsiz sermaye artırımı; nakit kar dağıtımı ya da zarar mahsubunda kullanılabilmekteydi. 23 DEUTSCHE SECURITIES MENKUL DEĞERLER A.Ş. 31 MART 2013 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) 13 - ÖZKAYNAKLAR (Devamı) 1 Ocak 2008 itibarıyla yürürlüğe giren Seri: XI No: 29 sayılı tebliğ ve ona açıklama getiren SPK duyurularına göre “Ödenmiş sermaye”, “Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler” ve “Hisse senedi ihraç primleri”nin yasal kayıtlardaki tutarları üzerinden gösterilmesi gerekmektedir. Söz konusu tebliğin uygulanması esnasında değerlemelerde çıkan farklılıkların (enflasyon düzeltmesinden kaynaklanan farlılıklar gibi): - “Ödenmiş sermaye”den kaynaklanmaktaysa ve henüz sermayeye ilave edilmemişse, “Ödenmiş sermaye” kaleminden sonra gelmek üzere açılacak “Sermaye düzeltmesi farkları” kalemiyle; - “Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler” ve “Hisse senedi ihraç primleri”’nden kaynaklanmakta ve henüz kar dağıtımı veya sermaye artırımına konu olmamışsa “Geçmiş yıllar kar/zararıyla”, ilişkilendirilmesi gerekmektedir. Diğer özkaynak kalemleri ise SPK Finansal Raporlama Standartları çerçevesinde değerlenen tutarları ile gösterilmektedir. Sermaye düzeltmesi farklarının sermayeye eklenmek dışında bir kullanımı yoktur. 14 - SATIŞLAR VE SATIŞLARIN MALİYETİ 1 Ocak 31 Mart 2013 1 Ocak 31 Mart 2012 Satışlar Devlet tahvili satışları Hizmetler Hisse senedi işlemleri aracılık komisyonu VOB işlemleri aracılık komisyonu Varant işlemleri aracılık komisyon geliri Hizmet gelirinden indirimler Müşteri komisyon iadeleri 2.118.167.599 2.118.167.599 7.589.597 1.721.927.710 1.721.927.710 6.743.495 4.112.579 2.915.151 2.771.972 2.308.642 Toplam satış geliri 2.125.756.601 1.728.670.566 Satışların maliyeti (-) Devlet tahvili satışlarının maliyetleri (-) (2.118.167.599) (1.721.927.710) Toplam satış maliyeti (-) (2.118.167.599) (1.721.927.710) 561.867 (595) (595) Net esas faaliyet geliri 7.589.002 24 1.662.881 (639) (639) 6.742.856 DEUTSCHE SECURITIES MENKUL DEĞERLER A.Ş. 31 MART 2013 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) 15 - NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER 1 Ocak 31 Mart 2013 1 Ocak 31 Mart 2012 391.003 71.418 50.694 16.034 6.016 313.207 61.977 53.895 11.261 6.015 535.165 446.355 2.075.491 558.662 238.371 215.218 120.378 113.842 56.098 26.121 34.133 14.793 13.186 10.833 181.512 3.500.457 633.543 252.870 212.095 136.442 104.162 105.391 50.235 43.434 19.057 17.540 15.352 167.629 3.658.638 5.258.207 1 Ocak 31 Mart 2013 1 Ocak 31 Mart 2012 404 404 586 586 13.648 13.648 20.161 20.161 Pazarlama giderleri Hisse senedi ve vadeli işlemler borsa payları Vergi ve harç giderleri Takas ve saklama giderleri Teminat mektubu komisyonları Reklam ilan giderleri Genel yönetim giderleri Personel giderleri Deutsche Bank Grubu gider payı Bilgi işlem giderleri Kira gideri Amortisman giderleri ve itfa payları (Dipnot 8 ve 9) Makam arabası giderleri Seyahat giderleri Danışmanlık ücretleri Yemek giderleri Piyasa takip ekranı giderleri Temsil ağırlama giderleri Telefon giderleri Diğer 16 - DİĞER FAALİYETLERDEN GELİR/GİDERLER Diğer faaliyet gelirleri Diğer Diğer faaliyet giderleri Diğer 25 DEUTSCHE SECURITIES MENKUL DEĞERLER A.Ş. 31 MART 2013 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) 17 - FİNANSAL GELİRLER Ters repo faiz gelirleri Kambiyo gelirleri Diğer finansal gelirler 1 Ocak 31 Mart 2013 1 Ocak 31 Mart 2012 389.318 32.542 8.007 528.378 197.082 8.780 429.867 734.240 1 Ocak 31 Mart 2013 1 Ocak 31 Mart 2012 20.715 2.450 166.520 - 23.165 166.520 31 Mart 2013 31 Aralık 2012 18 - FİNANSAL GİDERLER Kambiyo giderleri Diğer finansal giderler 19 - VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ Tahakkuk eden gelir vergisi Peşin ödenen vergiler (Dipnot 12) 718.022 - (481.461) 304.992 Vergi (yükümlülüğü) / varlığı, net 718.022 (176.469) 31 Mart 2013 31 Mart 2012 Cari yıl vergi gideri (775.262) Ertelenmiş vergi gideri 11.227 (322.676) Toplam vergi gideri (764.035) (322.676) Cari dönem vergi gideri ile Şirket’in yasal vergi oranı kullanılarak hesaplanan teorik vergi giderinin mutabakatı: 31 Mart 2013 31 Mart 2012 Vergi öncesi kar 3.788.657 1.586.439 %20 vergi oranı ile oluşan teorik vergi gideri İlaveler Vergiden muaf gelirler (757.731) (6.304) - (317.288) (5.388) - Cari yıl vergi gideri (764.035) (322.676) 26 DEUTSCHE SECURITIES MENKUL DEĞERLER A.Ş. 31 MART 2013 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) 19 - VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (Devamı) 5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu, pek çok hükmü 1 Ocak 2006 tarihinden geçerli olmak üzere, 21 Haziran 2006 tarihli ve 26205 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanarak yürürlüğe girmiştir. Buna göre Türkiye’de, kurumlar vergisi oranı 2013 yılı için %20 (2012 yılı için %20)’dir. Kurumlar vergisi oranı kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirim kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna (iştirak kazançları istisnası gibi) ve indirimlerin indirilmesi sonucu bulunacak vergi matrahına uygulanır. Kâr dağıtılmadığı takdirde başka bir vergi ödenmemektedir. Türkiye’deki bir işyeri ya da daimi temsilcisi aracılığı ile gelir elde eden dar mükellef kurumlar ile Türkiye’de yerleşik kurumlara ödenen kâr paylarından (temettüler) stopaj yapılmaz. Bunların dışında kalan kişi ve kurumlara yapılan temettü ödemeleri %15 oranında stopaja tabidir. Kârın sermayeye ilavesi, kâr dağıtımı sayılmaz ve stopaj uygulanmaz. Kurumlar üçer aylık mali kârları üzerinden %20 oranında geçici vergi hesaplar ve o dönemi izleyen ikinci ayın 14’üncü gününe kadar beyan edip 17’nci günü akşamına kadar öderler. Yıl içinde ödenen geçici vergi o yıla ait olup izleyen yıl verilecek kurumlar vergisi beyannamesi üzerinden hesaplanacak kurumlar vergisinden mahsup edilir. Mahsuba rağmen ödenmiş geçici vergi tutarı kalması durumunda bu tutar nakden iade alınabileceği gibi devlete karşı olan diğer mali borçlara da mahsup edilebilir. En az iki yıl süre ile elde tutulan iştirak hisseleri ile gayrimenkullerin satışından doğan kârların %75’i, Kurumlar Vergisi Kanunu'nda öngörüldüğü şekilde sermayeye eklenmesi veya 5 yıl süreyle özkaynaklarda tutulması şartı ile vergiden istisnadır. Türk vergi mevzuatına göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aşmamak kaydıyla dönem kurum kazancından indirilebilirler. Ancak, mali zararlar, geçmiş yıl kârlarından mahsup edilemez. Türkiye’de ödenecek vergiler konusunda vergi otoritesi ile mutabakat sağlamak gibi bir uygulama bulunmamaktadır. Kurumlar vergisi beyannameleri hesap döneminin kapandığı ayı takip eden dördüncü ayın 25’inci günü akşamına kadar bağlı bulunulan vergi dairesine verilir. Bununla beraber, vergi incelemesine yetkili makamlar beş yıl zarfında muhasebe kayıtlarını inceleyebilir ve hatalı işlem tespit edilirse ödenecek vergi miktarları değişebilir. Ertelenmiş vergiler 31 Mart 2013 31 Aralık 2012 Ertelenmiş vergi varlıkları Ertelenmiş vergi yükümlülükleri (-) 422.213 (42.972) 415.893 (47.879) Ertelenmiş vergi varlıkları, net 379.241 368.014 Şirket ertelenmiş gelir vergisi varlık ve yükümlülüklerini, bilanço kalemlerinde Tebliğ ve Vergi Usul Kanunu arasındaki farklı değerlendirmelerin sonucunda ortaya çıkan geçici farkların etkilerini dikkate alarak hesaplamaktadır. İleriki dönemlerde gerçekleşecek geçici farklar üzerinden yükümlülük metoduna göre hesaplanan ertelenen vergi varlıkları ve yükümlülükleri için uygulanan oran %20 (31 Aralık 2012: %20)’dir. 27 DEUTSCHE SECURITIES MENKUL DEĞERLER A.Ş. 31 MART 2013 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) 19 - VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (Devamı) 31 Mart 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihleri itibarıyla birikmiş geçici farklar ve ertelenen vergi varlık ve yükümlülüklerinin yürürlükteki vergi oranları kullanılarak hazırlanan dökümü aşağıdaki gibidir: 31 Mart 2013 Birikmiş Ertelenmiş vergi geçici varlıkları/ farklar yükümlülükleri Kıdem tazminatı ve kullanılmamış izin karşılığı Personel hisse opsiyonu işlemleri karşılığı Gider karşılıkları Vergiden indirilebilir zararlar 1.305.743 261.149 1.269.015 253.803 410.578 394.745 - 82.116 78.948 - 790.757 19.691 - 158.152 3.938 - Ertelenmiş vergi varlıkları Maddi ve maddi olmayan varlıklar vergi matrahı ile kayıtlı değer farkı 31 Aralık 2012 Birikmiş Ertelenmiş vergi geçici varlıkları/ farklar yükümlülükleri 422.213 214.862 (42.972) 415.893 239.394 (47.879) Ertelenmiş vergi yükümlülüğü (42.972) (47.879) Ertelenmiş vergi varlıkları, net 379.241 368.014 20- HİSSE BAŞINA KAZANÇ Hisse Başına Kazanca İlişkin Uluslararası Raporlama Standardı - UMS 33’e göre hisse senetleri borsada işlem görmeyen işletmeler hisse başına kazanç açıklamak zorunda değildirler. Şirket’in hisseleri borsada işlem görmediğinden, bu finansal tablolarda hisse başına kazanç hesaplanmamıştır. 28 DEUTSCHE SECURITIES MENKUL DEĞERLER A.Ş. 31 MART 2013 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) 21 - İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI a) 31 Mart 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihleri itibarıyla ilişkili taraflarla bakiyeler aşağıdaki gibidir: 31 Mart 2013 31 Aralık 2012 31.897.793 737 29.749.075 241 31.898.530 29.749.316 2.474.347 2.474.347 4.239.818 2.781 4.242.599 1.069.090 455.542 2.489.580 534.042 1.524.632 3.023.622 24.977 24.327 24.977 24.327 150.945 - 150.945 - İlişkili kuruluşlardaki hazır değerler: Deutsche Bank A.Ş. - ters repo alacakları Deutsche Bank A.Ş. - banka mevduatları İlişkili taraflardan ticari alacaklar: Deutsche Bank A.G. London Branch Deutsche Bank A.Ş. İlişkili taraflara ticari borçlar: Deutsche Bank A.G. Deutsche Bank A.Ş. İlişkili taraflara diğer borçlar: Personele borçlar İlişkili taraflara borç karşılıkları: Deutsche Bank A.G. 29 DEUTSCHE SECURITIES MENKUL DEĞERLER A.Ş. 31 MART 2013 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) 21 - İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (Devamı) b) 31 Mart 2013 ve 2012 tarihleri itibarıyla ilişkili taraflardan alınan faiz ve hizmet gelirleri aşağıdaki gibidir: 1 Ocak 31 Mart 2013 1 Ocak 31 Mart 2012 389.318 528.378 389.318 528.378 7.457.247 4.417 1 6.685.938 665 7.461.665 6.686.603 İlişkili taraflardan faiz gelirleri: Deutsche Bank A.Ş. İlişkili taraflardan hizmet gelirleri: Deutsche Bank A.G. London Deutsche Bank A.G. Geneva Deutsche Bank A.Ş. c) 31 Mart 2013 ve 2012 tarihleri itibarıyla ilişkili şirketler’e olan hizmet giderleri aşağıdaki gibidir: 1 Ocak 31 Mart 2013 1 Ocak 31 Mart 2012 455.542 103.120 503.261 130.282 558.662 633.543 İlişkili taraflara hizmet giderleri: Deutsche Bank A.Ş. Deutsche Bank A.G. d) Yönetim kuruluna ve üst düzey yöneticilere verilen ücretler: Yönetim kurulu başkan ve üyeleriyle genel müdür, genel müdür yardımcıları gibi üst yöneticilere cari dönemde sağlanan ücret ve benzeri menfaatlerin toplam tutarı 1.147.034 TL (31 Mart 2012: 1.928.311 TL)’dir. 30 DEUTSCHE SECURITIES MENKUL DEĞERLER A.Ş. 31 MART 2013 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) 22 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ FİNANSAL RİSK YÖNETİMİ Şirket faaliyetlerinden dolayı, borç ve sermaye piyasası fiyatlarındaki, döviz kurları ile faiz oranlarındaki değişimlerin etkileri dahil çeşitli finansal risklere maruz kalmaktadır. Şirket’in toptan risk yönetim programı, mali piyasaların öngörülemezliğine odaklanmakta olup, Şirket’in mali performansı üzerindeki potansiyel olumsuz etkilerin en aza indirgenmesini amaçlamıştır. i. Kredi riski açıklamaları Şirket’in kredi riski esas olarak ticari alacaklarından doğabilmektedir. Ticari alacaklar, Şirket yönetimince geçmiş tecrübeler ve cari ekonomik durum göz önüne alınarak değerlendirilmekte ve uygun oranda şüpheli alacak karşılığı ayrıldıktan sonra bilançoda net olarak gösterilmektedir. 31 Mart 2013 Ticari Alacaklar İlişkili Diğer taraf taraf Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami riski (A+B+C+D+E) 2.474.347 A.Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri 2.474.347 B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların net defter değeri C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değeri E. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar (*) Bankalardaki mevduat (*) Finansal yatırımlar - - 2.722.923 31.913.035 95.921 - - 2.722.923 31.913.035 95.921 - - - - - - - - - - Bankalardaki mevduat (*) Finansal yatırımlar Bankalar mevduatı tutarının içinde 31.897.793 TL tutarında Ters repo alacakları bulunmaktadır. 31 Aralık 2012 Ticari Alacaklar İlişkili Diğer taraf taraf Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami riski (A+B+C+D+E) 4.242.599 A.Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri 4.242.599 B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların net defter değeri C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değeri E. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar (*) Diğer Alacaklar İlişkili Diğer taraf taraf Diğer Alacaklar İlişkili Diğer taraf taraf - - 2.323.826 29.760.707 95.921 - - 2.323.826 29.760.707 95.921 - - - - - - - - - - Bankalar mevduatı tutarının içinde 29.749.075 TL tutarında Ters repo alacakları bulunmaktadır. 31 DEUTSCHE SECURITIES MENKUL DEĞERLER A.Ş. 31 MART 2013 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) 22 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı) ii. Likidite riskine ilişkin açıklamalar Likidite riski, Şirket’in net fonlama yükümlülüklerini yerine getirememe ihtimalidir. Piyasalarda meydana gelen bozulmalar veya kredi puanının düşürülmesi gibi fon kaynaklarının azalması sonucunu doğuran olayların meydana gelmesi, likidite riskinin oluşmasına sebebiyet vermektedir. Şirket yönetimi, fon kaynaklarını dağıtarak mevcut ve muhtemel yükümlülüklerini yerine getirmek için yeterli tutarda nakit ve benzeri kaynağı bulundurmak suretiyle likidite riskini yönetmektedir. Şirket’in türev finansal yükümlülüğü bulunmamaktadır. Türev niteliğinde olmayan finansal yükümlülüklerin 31 Mart 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihleri itibarıyla indirgenmemiş nakit akımlarının sözleşme sürelerine göre kalan vadelerine göre dağılımı aşağıdaki gibidir. 31 Mart 2013 Defter değeri Sözleşme uyarınca nakit Vadesiz çıkışlar toplamı 3 aya kadar 3 ay - 1 yıl arası 1 - 5 yıl arası Ticari borçlar 1.692.914 455.542 Diğer borçlar 24.977 24.977 Diğer kısa vadeli yükümlülükler 489.278 489.278 1.237.372 - - - 1.692.914 24.977 489.279 Türev olmayan finansal yükümlülükler 1.237.372 - - 2.207.170 2.207.169 969.797 31 Aralık 2012 Defter değeri 3 ay - 1 yıl arası 1 - 5 yıl arası 815.071 24.327 626.772 2.489.580 - - - 3.304.651 24.327 626.772 3.955.750 1.466.170 2.489.580 - - 3.955.750 Ticari borçlar 3.304.651 Diğer borçlar 24.327 Diğer kısa vadeli yükümlülükler 626.772 Türev olmayan finansal yükümlülükler Sözleşme uyarınca nakit Vadesiz çıkışlar toplamı 3 aya kadar 32 DEUTSCHE SECURITIES MENKUL DEĞERLER A.Ş. 31 MART 2013 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) 22 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı) iii. Piyasa riski açıklamaları Döviz Pozisyonu Riski 31 Mart 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihleri itibarıyla Şirket tarafından tutulan yabancı para varlıklar ve borçların orijinal bakiyeleri ve toplam TL karşılıkları aşağıdaki gibidir: 31 Mart 2013 TL Karşılığı Avro 31 Aralık 2012 TL Karşılığı Avro Ticari alacaklar 1.815.169 782.772 1.472.676 626.218 Toplam varlıklar 1.815.169 782.772 1.472.676 626.218 Ticari borçlar Çalışanlara sağlanan faydalar 1.220.036 526.127 2.489.580 1.058.630 412.105 177.716 790.757 336.249 Toplam yükümlülükler 1.632.141 703.843 3.280.337 1.394.879 Net yabancı para pozisyonu 183.028 78.929 (1.807.661) (768.661) Aşağıdaki tablo, Şirket’in Avro ve diğer kurlarındaki %10’luk değişime olan duyarlılığını göstermektedir. Bu tutarlar Avro’nun TL karşısında %10 oranında değer artışının/azalışının gelir tablosundaki etkisini ifade eder. Bu analiz sırasında tüm değişkenlerin özellikle faiz oranlarının sabit kalacağı varsayılmıştır. DÖVİZ KURU DUYARLILIK ANALİZ TABLOSU 31 Mart 2013 Kar/Zarar Yabancı Yabancı paranın paranın değer değer kazanması kaybetmesi Avro kurunun %10 değişmesi halinde 1- Avro net varlık / yükümlülüğü (18.303) 2- Avro riskinden korunan kısım (-) 3- Avro Net Etkisi (1+2) (18.303) 18.303 18.303 33 31 Aralık 2012 Kar/Zarar Yabancı Yabancı paranın paranın değer değer kazanması kaybetmesi (180.766) (180.766) 180.766 180.766 DEUTSCHE SECURITIES MENKUL DEĞERLER A.Ş. 31 MART 2013 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) 22 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı) Faiz Pozisyonu Riski Faiz oranı değişikliklerinin Şirket varlık ve yükümlülüklerine etkisi faiz oranı riski ile ifade edilir. Bu risk, faiz değişimlerinden etkilenen varlıkları aynı tipte yükümlülüklerle karşılamak suretiyle yönetilmektedir. Faiz Pozisyonu Tablosu 31 Mart 2013 31 Aralık 2012 Sabit faizli finansal araçlar Finansal varlıklar Ters repo alacakları 31.897.793 29.749.075 31.897.793 29.749.075 31 Mart 2013 tarihi itibarıyla, Şirket’in değişken faizli finansal aracı bulunmadığı için faiz oranı riski duyarlılık analizi sunulmamıştır (31 Aralık 2012: Bulunmamaktadır). iv. Sermaye yönetimi Şirket’in, 31 Mart 2013 tarihi itibarıyla Tebliğ 34 kapsamında alım satım aracılığı faaliyeti, halka arza aracılık faaliyeti, menkul kıymetlerin geri alma veya satma taahhüdü ile alım satımı faaliyeti için, yatırım danışmanlığı faaliyeti ve türev araçlarının alım satımına aracılık faaliyeti için sahip olması gereken asgari özsermaye yükümlülüğü 1.781.000 TL tutarındadır (31 Aralık 2012: 1.753.000 TL). Deutsche Bank A.G.’nin Türkiye’de varant ihracına yönelik SPK ve İMKB’ye yapmış olduğu başvurular yasal süreler içinde yapılarak gereken onaylar alınmıştır. Şirket, söz konusu varant ihracında piyasa yapıcısı olarak yer almaktadır. Piyasa yapıcısı aracı kurumların, “Aracı Kuruluş Varantlarının Kurul Kaydına Alınmasına ve Alım Satım İşlemlerine İlişkin Esaslar Tebliği”nin 17. Maddesine göre özsermayesinin 15 milyon TL’den fazla olması gerekmektedir. Şirket’in 31 Mart 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihleri itibarıyla sahip olduğu özsermaye sırasıyla 32.681.267 TL ve 30.431.909 TL’dir. 23 - FİNANSAL ARAÇLAR Finansal Araçların Gerçeğe Uygun Değeri Gerçeğe uygun değer, bilgili ve istekli taraflar arasında, piyasa koşullarına uygun olarak gerçekleşen işlemlerde, bir varlığın karşılığında el değiştirebileceği veya bir yükümlülüğün karşılanabileceği değerdir. Şirket, finansal enstrümanların tahmini gerçeğe uygun değerlerini halihazırda mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme yöntemlerini kullanarak belirlemiştir. Bununla birlikte, piyasa bilgilerini değerlendirip gerçeğe uygun değerleri tahmin edebilmek yorum ve muhakeme gerektirmektedir. Sonuç olarak burada sunulan tahminler, Şirket’in cari bir piyasa işleminde elde edebileceği miktarların göstergesi olamaz. 34 DEUTSCHE SECURITIES MENKUL DEĞERLER A.Ş. 31 MART 2013 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) 23 - FİNANSAL ARAÇLAR (Devamı) Gerçeğe uygun değerleri tahmin edilmesi pratikte mümkün olan finansal enstrümanların gerçeğe uygun değerlerinin tahmini için aşağıdaki yöntem ve varsayımlar kullanılmıştır: Finansal varlıklar: Kasa ve bankalardan alacaklar ve diğer finansal aktifler dahil olmak üzere maliyet bedeli ile gösterilen finansal aktiflerin gerçeğe uygun değerlerinin kısa vadeli olmaları ve muhtemel zararların önemsiz miktarda olabileceği düşünülerek defter değerlerine yaklaştığı öngörülmektedir. Gerçeğe uygun değer farkları kar/zarara yansıtılan finansal varlıklar ve satılmaya hazır menkul kıymetlerin gerçeğe uygun değerlerinin belirlenmesinde piyasa fiyatları esas alınır. Finansal yükümlülükler: Kısa vadeli olmaları sebebiyle parasal yükümlülüklerin gerçeğe uygun değerlerinin defter değerlerine yaklaştığı varsayılmaktadır. Şirket’in finansal varlık ve yükümlülüklerinin gerçeğe uygun değerleri ve kayıtlı değerleri aşağıdaki gibidir: 31 Mart 2013 Gerçeğe uygun değeri Kayıtlı değeri Nakit ve nakit benzerleri Finansal yatırımlar 31.913.034 95.921 31.913.034 95.921 31 Aralık 2012 Gerçeğe uygun değeri Kayıtlı değeri 29.760.707 95.921 29.760.707 95.921 Finansal varlıkların ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değeri aşağıdaki gibi belirlenir: • Birinci seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, birbirinin aynı varlık ve yükümlülükler için aktif piyasada işlem gören borsa fiyatlarından değerlenmektedir. • İkinci seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, ilgili varlık ya da yükümlülüğün birinci seviyede belirtilen borsa fiyatından başka doğrudan ya da dolaylı olarak piyasada gözlenebilen fiyatının bulunmasında kullanılan girdilerden değerlenmektedir. • Üçüncü seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, varlık ya da yükümlülüğün gerçeğe uygun değerinin bulunmasında kullanılan piyasada gözlenebilir bir veriye dayanmayan girdilerden değerlenmektedir. 35 DEUTSCHE SECURITIES MENKUL DEĞERLER A.Ş. 31 MART 2013 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) 23 - FİNANSAL ARAÇLAR (Devamı) Bilançoda gerçeğe uygun değer ile gösterilen finansal varlıklar için kullanılan gerçeğe uygun değer seviyeleri belirlenmesi aşağıdaki gibidir: 31 Mart 2013 Seviye 1 Seviye 2 Seviye 3 - 95.921 - - 95.921 - Seviye 1 Seviye 2 Seviye 3 - 95.921 - - 95.921 - Satılmaya hazır finansal varlıklar 31 Aralık 2012 Satılmaya hazır finansal varlıklar 24 - BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR Bulunmamaktadır. 25 - FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKLİ OLAN DİĞER HUSUSLAR Sermaye yönetimi ve sermaye yeterliliği gereklilikleri Şirket, Sermaye Piyasası Kurulu’nun Seri: V No: 34 sayılı Aracı Kurumların Sermayelerine ve Sermaye Yeterliliğine İlişkin Esaslar Tebliği’ne (“Tebliğ Seri: V No: 34”) uygun olarak sermayesini tanımlamakta ve yönetmektedir. Söz konusu Tebliğ’e göre aracı kurumların öz sermayesi, Tebliğ Seri: V No: 34’te getirilen değerleme hükümleri çerçevesinde, değerleme günü itibarıyla hazırlanmış bilançolarında yer alan ve aracı kurumun net aktif toplamının ortaklık tarafından karşılanan kısmını ifade eden tutarların yer aldığı grubu oluşturur. Tebliğ Seri: V No: 34 hükümlerine göre aracı kurumların alım satım aracılığı faaliyeti için sahip olmaları gereken öz sermaye tutarı 31 Mart 2013 tarihinde sona eren ara dönem için 845.000 TL (31 Aralık 2012: 832.000 TL) olarak belirlenmiştir. Ayrıca, aracı kurumlar yapılan her bir sermaye piyasası faaliyeti için öz sermayelerini aşağıda belirtilen oranlarda artırmak zorundadırlar. Bu kapsamda Şirket için toplam öz sermaye tutarı 1.781.000 TL (31 Aralık 2012: 1.753.000 TL)’dir. a) Halka arza aracılık faaliyeti için, alım satım aracılığı faaliyeti için sahip olunması gereken öz sermaye tutarının % 50’si, b) Menkul kıymetlerin geri alma veya satma taahhüdü ile alım satımı faaliyeti için, alım satım aracılığı faaliyeti için sahip olunması gereken öz sermaye tutarının % 50’si, 36 DEUTSCHE SECURITIES MENKUL DEĞERLER A.Ş. 31 MART 2013 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) 25 - FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKLİ OLAN DİĞER HUSUSLAR (Devamı) c) Portföy yöneticiliği faaliyeti için, alım satım aracılığı faaliyeti için sahip olunması gereken öz sermaye tutarının % 40’ı, d) Yatırım danışmanlığı faaliyeti için, alım satım aracılığı faaliyeti için sahip olunması gereken öz sermaye tutarının % 10’u, Tebliğ Seri: V No: 34’ün 4. maddesine göre aracı kurumların sermaye yeterliliği tabanı, Tebliğ Seri: V No: 34’ün 3. maddesi uyarınca hesaplanan öz sermayelerinden Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların net tutarı, borsalarda ve teşkilatlanmış diğer piyasalarda işlem görenler hariç olmak üzere, değer düşüklüğü karşılığı ve sermaye taahhütleri düşüldükten sonra kalan finansal duran varlıklar ve diğer duran varlıklar ile müşteri sıfatı ile olsa dahi, personelden, ortaklardan, iştiraklerden, bağlı ortaklıklardan ve sermaye, yönetim ve denetim açısından doğrudan veya dolaylı olarak ilişkili bulunulan kişi ve kurumlardan olan teminatsız alacaklar ile bu kişi ve kurumlar tarafından ihraç edilmiş ve borsalarda ve teşkilatlanmış diğer piyasalarda işlem görmeyen sermaye piyasası araçları tutarlarının indirilmesi suretiyle bulunan tutarı ifade eder. Tebliğ Seri: V No: 34’ün 8. maddesine göre aracı kurumların sermaye yeterliliği tabanları, sahip oldukları yetki belgelerine tekabül eden asgari öz sermayeleri, Tebliğ Seri: V No: 34’de anılan risk karşılıkları ve değerleme gününden önceki son üç ayda oluşan faaliyet giderleri, kalemlerinin herhangi birinden az olamaz. Şirket, 31 Mart 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihleri itibarıyla ilgili sermaye yeterlilikleri gerekliliklerini yerine getirmektedir. ………………………… 37
