Haftalık Döviz Rehberi

DÖVİZ
Ekonomik
EkonomikNotlar
Notlar
Makro Görünüm
DÖVİZ PİYASASI GÖRÜNÜMÜ
VERİ GÜNDEMİ
■ Geçen hafta kürese piyasalar genelinde Fed Başkanı Yellen’in Jackson
Hole’da yaptığı konuşma takip edildi. Yellen’in faiz artırımı için koşulların son
aylarda daha destekleyici hale geldiğine işaret eden açıklamaları ilk etapta
ileriye dönük güçlü bir sinyal olarak algılanmadı. Ancak daha sonra Başkan
Yardımcısı Fischer’in bir mülakatta Yellen’in sözlerinin Eyül/Aralık’ta faiz
artırımına gidilmesiyle uyumlu olduğunu belirtmesi, piyasadaki algının şahince
yönde değişmesine neden oldu.
■ USD/TL kurunda Suriye başlıklı haber akışı ve ABD verileri takip ediliyor. TL
Jackson Hole sonrasında sınırlı da olsa değer kaybederken, USD/TL ikilisinde
önümüzdeki günlerde
USD’nin yön belirleyici olmaya devam edeceği
görüşündeyiz. USD/TL kurunda Cuma günkü istihdam verileri öncesinde 2.942.97 hareket aralığı korunabilir.
Döviz Kurları / Pariteler
Kapanış
Haftalık
Değ.
Aylık Değ.
YBB
EUR / USD
1.1150
-%0.40
-%0.24
%2.70
USD / TL
2.9544
-%0.04
-%1.12
%1.06
EUR / TL
3.2947
-%0.45
-%1.37
%3.86
GBP / USD
1.3155
%0.18
-%0.51
-%10.74
USD / JPY
103.16
%1.29
%1.07
-%14.27
USD / CHF
0.9829
%0.48
%1.43
-%1.88
96.11
%0.57
%0.61
-%2.14
DXY (Dolar Endeksi)
Teknik
Teknik
Görünüm
Görünüm
31 Ağustos Çarşamba
15:00 – FED Üyesi Kashkari Konuşacak
15:15 – ABD ADP İstihdam Değişimi – Önceki Veri: 179bin / Beklenti: 175bin
16:45 – ABD Chicago PMI (Ağustos) – Önceki Veri: 55.8 / Beklenti: 54.0
17:00 – ABD Askıda Konut Satışları – Önceki Veri: %0.2 / Beklenti: %0.7
1 Eylül Perşembe
04:00 – Çin İmalat PMI (Ağustos) – Önceki Veri: 49.9 / Beklenti: 49.8
04:45 – Çin Caixin İmalat PMI (Ağustos) – Önceki Veri: 50.6 / Beklenti: 50.1
10:00 – Türkiye İmalat PMI (Ağustos) – Önceki Veri: 47.6 / Beklenti: 49.3
11:00 – AB İmalat PMI (Ağustos) – Önceki Veri: 51.8 / Beklenti: 51.8
11:30 – İngiltere İmalat PMI (Ağustos) – Önceki Veri: 48.2 / Beklenti: 49.6
17:00 – ABD ISM İmalat (Ağustos) – Önceki Veri: 52.6 / Beklenti: 52.0
19:25 – FED Üyesi Mester Konuşacak
2 Eylül Cuma
15:30 – ABD Tarım Dışı İstihdam (Ağustos) – Önceki Veri: 255bin / Beklenti: 180bin
15:30 – ABD Ortalama Kazançlar (Ağustos) – Önceki Veri: %0.3 / Beklenti: %0.2
15:30 – ABD İşsizlik Oranı (Ağustos) – Önceki Veri: %4.9 / Beklenti: %4.8
17:00 – ABD Fabrika Siparişleri (Temmuz) – Önceki Veri: %-1.5 / Beklenti: %1.9
17:00 – ABD Dayanıklı Mal Siparişleri – Önceki Veri: %4.4 / Beklenti: %4.4
5 Eylül Pazartesi
05:30 – BoJ Başkanı Kuroda Konuşacak
10:00 – Türkiye TÜFE (Aylık) (Ağustos) – Önceki Veri: %1.16 / Beklenti: m.d.
10:00 – Türkiye TÜFE (Yıllık) (Ağustos) – Önceki Veri: %8.79 / Beklenti: m.d.
10:00 – Türkiye Çekirdek TÜFE (Yıllık) – Önceki Veri: %8.70 / Beklenti: m.d.
6 Eylül Salı
09:00 – Almanya Fabrika Siparişleri (Temmuz) – Önceki Veri: %-0.4 / Beklenti: m.d.
12:00 – AB GSYH (Yıllık) (2Ç) – Önceki Veri: %1.6 / Beklenti: m.d.
17:00 – ABD ISM İmalat-dışı PMI (Ağustos) – Önceki Veri: 55.5 / Beklenti: m.d.
7 Eylül Çarşamba
04:15 – FED Üyesi Williams Konuşacak
16:15 – BoE Üyeleri Carney, Cunliffe, Forbes ve McCafferty Konuşacak
21:00 – FED Bej Kitabı Yayımlayacak
31 Ağustos 2016
1
DÖVİZ
Ekonomik
EkonomikNotlar
Notlar
Makro Görünüm
Teknik
Teknik
Görünüm
Görünüm
TL’de yön arayışı gözleniyor...
Jackson Hole’dan çıkan mesajlar şahince algılandı…
■ Geçen hafta kürese piyasalar genelinde Fed Başkanı Yellen’in Jackson
■ Geçtiğimiz haftalarda 2.91’li seviyelerde destekle karşılaşan USD/TL
Hole’da yaptığı konuşma takip edildi. Yellen’in faiz artırımı için koşulların son
kurunda Suriye başlıklı haber akışı ve ABD verileri takip ediliyor. TL
aylarda daha destekleyici hale geldiğine işaret eden açıklamaları ilk etapta
Jackson Hole sonrasında sınırlı da olsa değer kaybederken, USD/TL
ileriye dönük güçlü bir sinyal olarak algılanmadı. Ancak daha sonra Başkan
ikilisinde önümüzdeki günlerde
Yardımcısı Fischer’in bir mülakatta Yellen’in sözlerinin Eyül/Aralık’ta faiz
edeceği görüşündeyiz. USD/TL kurunda Cuma günkü istihdam verileri
artırımına gidilmesiyle uyumlu olduğunu belirtmesi, piyasadaki algının şahince
öncesinde 2.94-2.97 hareket aralığı korunabilir.
yönde değişmesine neden oldu.
■ Bu hafta yurt içinde açıklanan tüketici güveni ve dış ticaret dengesi
■ Yellen ve Fischer’in açıklamalarının ardından piyasalarda Fed’in Eylül’de faiz
verilerine önemli bir tepki vermeyen TL’de önümüzdeki hafta Pazartesi
artırımına gitmesine verilen olasılığın %42’ye, faiz artırımının yıl içinde
günü yayımlanacak Ağustos ayı enflasyon verileri takip edilecek.
gelmesine verilen olasılığın ise %65’e yükseldiği gözlendi. Açıklamaların
Beklentimiz
etkisiyle kısa vade USD cinsi faizlerin yükseldiği ve USD’nin değer kazandığı
enflasyonunun Ağustosta hafif gerileyeceği yönünde. Bu beklentinin
görüldü. Dolar Endeksi DXY hafta ortasında 96’lı seviyelere ulaştı.
gerçekleşmesi TL içinde hafif olumlu olabilir.
Temmuz
ayında
USD’nin yön belirleyici olmaya devam
sert
artış
kaydeden
yıllık
tüketici
Spekülatörler USD’deki net uzun pozisyonunu azalttı…
ABD istihdam verileri takip edilecek…
■ Takvime dayalı herhangi bir yönlendirme yapmaktan kaçınan Fed’in, politika
.
hamlelerinin veri akışına bağımlı olduğunu vurgulaması ABD’de özellikle
■ CFTC tarafından Cuma günü yayımlanan veriler spekülatörlerin
istihdam ve enflasyon verilerinin önemini artırıyor.
dördüncü haftada da düşerek US$ 9.81 milyardan US$ 6.34 milyara
■ ABD’de Çarşamba günü yayımlanacak ADP özel sektör istihdam verileri ve
gerilediğini gösterdi.
Cuma günü açıklanacak resmi istihdam raporu bu çerçevede kritik öneme
■ CFTC verileri yatırımcıların GBP’deki net kısa pozisyonunun artmaya
sahip. Güçlü bir istihdam verisi Eylül ayında faiz artırımına gidilmesi olasılığını
devam ettiğini gösterdi. Öte yandan, spekülatörlerin JPY’deki uzun
canlı tutarak USD’nin destek bulmasına yol açacaktır. Manşet istihdam artışının
pozisyonlarını da arttırmaya devam ettiği görüldü. USD’de Cuma günü
yanı sıra saatlik ücretlerde kaydedilecek artış da yakında izlenecek.
başlayan yükseliş hareketine kısa pozisyonda yakalanan yatırımcıların
USD’deki net uzun pozisyonunun 23 Ağustos haftasında ardı ardına
pozisyon kapaması USD/JPY’deki sert yükselişte etkili olmuş olabilir.
31 Ağustos 2016
1
2
DÖVİZ
Ekonomik Notlar
Makro Görünüm
Teknik Görünüm
Veriler
EUR/USD
USD/TL
EUR/TL
GBP/USD
USD/JPY
USD/CHF
EUR / USD Teknik Analizi
EUR / USD – Yön arayışında
■ Jackson Hole sonrasında yönünü aşağıya
çeviren
EUR/USD
paritesinde
1.1120
seviyesindeki 200 günlük ortalama ilk destek
konumunda.
■ Bu seviyenin kırılması durumunda son ayların
dip seviyesi olan 1.0980’lere hareketin önü
açılabilir.
■ Paritede
Ağustos başında görülen gün içi
yüksek seviyenin bulunduğu 1.1230 seviyesi ve
1.1350 dirençler.
31 Ağustos 2016
1
3
DÖVİZ
Ekonomik Notlar
EUR/USD
USD/TL
Makro Görünüm
EUR/TL
GBP/USD
Teknik Görünüm
USD/JPY
USD/CHF
USD / TL Teknik Analizi
USD / TL – Yükseliş olasılığı güçleniyor
■ USD/TL kurunda Temmuz sonundan Ağustos
ortalarına kadar korunan düşüş eğilimi son iki
haftada yerini yatay ve sıkışık bir seyre bıraktı.
■ Grafikte oluşan formasyon 2.97 seviyesinin
direnç konumunda olduğuna, ve bu seviyenin
kırılması durumunda kurda 3.00 seviyesinin
hedeflenebileceğine işaret ediyor.
■ Kurda 2.9500 ve 2.9250 seviyesi destek
seviyeleri.
31 Ağustos 2016
1
4
DÖVİZ
Ekonomik Notlar
EUR/USD
USD/TL
Makro Görünüm
EUR/TL
GBP/USD
Teknik Görünüm
USD/JPY
USD/CHF
EUR / TL Teknik Analizi
EUR / TL – Destek seviyelerine dönüş gözleniyor
■ Geçtiğimiz hafta 3.35 seviyesine kadar
yükselen EUR/TL paritesindeki bu hareket kalıcı
olmadı. Parite bu hafta ortası itibarıyla 3.30
seviyesine yakın seyrediyor.
■ EUR/TL paritesinde 50 günlük basit hareketli
ortalanın bulunduğu 3.2950 son haftalarda
önemli bir destek seviyesi olarak öne çıkmıştı.
Paritenin bu seviyenin altına kalıcı olarak
inmekte zorlanacağı görüşündeyiz.
■ Ancak paritede oluşan formasyon paritede
3.2850
seviyesinin
kırılması
durumunda
düşüşün hız kazanabileceğine işaret ediyor.
31 Ağustos 2016
1
5
DÖVİZ
Ekonomik Notlar
EUR/USD
USD/TL
Makro Görünüm
EUR/TL
GBP/USD
Teknik Görünüm
USD/JPY
USD/CHF
GBP / USD Teknik Analizi
GBP / USD – Bant hareketi korunuyor
■ Kısa vadeli (20 gün) hareketli ortalamasına
yakın seyreden GBP/USD paritesinde Brexit
şokunun ardından görülen yatay konsolidasyon
hareketinin devam ettiği gözleniyor.
■ 1.30 eşiğinin altına kalıcı olarak inemeyen
paritede 1.30 ve Brexit kararı sonrasında görülen
dip seviyenin bulunduğu 1.28 destek seviyeleri
destek.
■ Paritede 1.3000 ve 1.2860 seviyeleri destek.
1.3250 ve 1.3500 ise direnç.
■
Paritede sıkışma hareketinin hangi yöne
kırılacağı GBP/USD’de orta vadede görülecek
seyir açısından önemli olacak.
31 Ağustos 2016
1
6
DÖVİZ
Ekonomik Notlar
EUR/USD
USD/TL
Makro Görünüm
EUR/TL
GBP/USD
Teknik Görünüm
USD/JPY
USD/CHF
USD / JPY Teknik Analizi
USD / JPY – Direnç seviyeleri test ediliyor…
■ Son aylarda iki kez test ettiği ancak kıramadığı
100.0 seviyesinden destek bulmaya devam eden
USD/JPY paritesi USD’deki güçlü seyrin etkisiyle
Jackson Hole sonrasında yönünü yukarı çevirdi.
USD/JPY
paritesinde
kapatılmasının
kısa
yükselişte
pozisyonların
olduğunu
etkili
düşünüyoruz.
■ USD/JPY yıl başından bu yana içinde hareket
ettiği
alçalan
trend
kanalıyla
buluştuğu 103.5’li seviyeleri
yatay
test
direncin
ediyor. Bu
seviyenin kırılması durumunda yükseliş hareketi
hız kazanabilir.
Bu durumda 105.0 seviyesi
hedeflenecektir.
■ USD/JPY’de 101.8 ve 100 seviyeleri destek
konumunda.
31 Ağustos 2016
1
7
DÖVİZ
Ekonomik Notlar
EUR/USD
USD/TL
Makro Görünüm
EUR/TL
GBP/USD
Teknik Görünüm
USD/JPY
USD/CHF
USD / CHF Teknik Analizi
USD / CHF – geniş bantta dalgalanıyor…
■ USD/CHF paritesinin 200 günlük ortalamasının
bulunduğu
0.9830
seviyesini
ettiği
test
gözleniyor. Paritenin bu seviyenin üzerinde
tutunması
durumunda
sırasıyla
0.9950
seviyesindeki yatay direnç ve 1.00 seviyelerine
doğru hareketin önü açılacaktır.
■ Paritede 0.9745 ve 0.96 seviyeleri destek.
31 Ağustos 2016
DÖVİZ
YASAL UYARI: Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ
YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş.’nin görüşünü yansıtmaktadır. Türkiye Garanti Bankası A.Ş.’nin bu rapordaki veri ve içeriğe ilişkin herhangi bir
sorumluluğu bulunmamaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz ve Türkiye Garanti
Bankası A.Ş. hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça bu raporların içeriği kısmen ya da
tamamen üçüncü kişilerce hiçbir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. Rapor gönderilen kişiye özel ve
münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı
tüm talep ve dava haklarımız saklıdır.
31 Ağustos 2016
1
9