Deutsche Securities Menkul Değerler Anonim
advertisement
Deutsche Securities Menkul Değerler Anonim Şirketi 30 Haziran 2016 Tarihinde Sona Eren Altı Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Özet Finansal Tablolar ve Sınırlı Denetim Raporu 12 Ağustos 2016 Bu rapor 2 sayfa sınırlı denetim raporu ve 17 sayfa ara dönem özet finansal tablolar ve tamamlayıcı notlarından oluşmaktadır. Deutsche Securities Menkul Değerler Anonim Şirketi İçindekiler Ara Dönem Özet Finansal Durum Tablosu (Bilanço) Ara Dönem Özet Kar veya Zarar ve Diğer Kapsamlı Gelir Tablosu Ara Dönem Özet Özkaynak Değişim Tablosu Ara Dönem Özet Nakit Akış Tablosu Ara Dönem Özet Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar Deutsche Securities Menkul Değerler Anonim Şirketi 30 Haziran 2016 Tarihi İtibarıyla Özet Finansal Durum Tablosu (Bilanço) (Para Birimi: Türk Lirası (“TL”)) Sınırlı Denetimden Geçmiş VARLIKLAR Dipnot Dönen varlıklar Nakit ve nakit benzerleri Ticari alacaklar - İlişkili taraflardan ticari alacaklar - İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar Cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar Peşin ödenmiş giderler 4 6 11 10 Duran varlıklar Finansal yatırımlar Diğer alacaklar Maddi duran varlıklar Maddi olmayan duran varlıklar Ertelenmiş vergi varlığı Diğer duran varlıklar 5 7 7 10 Toplam varlıklar 30 Haziran 2016 Bağımsız Denetimden Geçmiş 31 Aralık 2015 87,880,069 73,994,039 30,290,914 34,008,288 57,295,929 39,408,833 1,335,125 1,986,364 55,309,565 38,073,708 237,273 339,645 293,226 6,735,562 415,367 5,512,066 94,824 167,409 545,512 384 9,224,855 415,367 8,211,572 109,971 189,086 298,639 220 94,615,631 83,218,894 KAYNAKLAR Kısa vadeli yükümlülükler Ticari borçlar - İlişkili taraflara ticari borçlar - İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin borçlar Dönem karı vergi yükümlülüğü Kısa vadeli karşılıklar - Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin kısa vadeli karşılıklar - Diğer kısa vadeli karşılıklar Diğer kısa vadeli yükümlülükler 6 11 10 8 Uzun vadeli yükümlülükler Uzun vadeli karşılıklar - Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli karşılıklar ÖZKAYNAKLAR Ödenmiş sermaye Sermaye enflasyon düzeltmesi farkı Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler Geçmiş yıllar karları Net dönem karı 9 9 9 9 9 Toplam kaynaklar 61,961,588 45,013,395 58,635,291 41,790,287 58,326,109 41,479,191 309,182 311,096 27,977 27,977 207,916 2,662,335 2,534,154 1,533,534 1,128,801 428,069 2,208,001 326,153 660,977 546,743 546,743 525,543 525,543 546,743 525,543 32,107,300 9,000,000 8,409,615 8,373,973 5,193,625 1,130,087 37,679,956 9,000,000 8,409,615 7,749,913 5,205,766 7,314,662 94,615,631 83,218,894 Ekteki dipnotlar, bu ara dönem özet finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 1 Deutsche Securities Menkul Değerler Anonim Şirketi 30 Haziran 2016 Tarihinde Sona Eren Altı Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Özet Kar veya Zarar ve Diğer Kapsamlı Gelir Tablosu (Para Birimi: Türk Lirası (“TL”)) Sınırlı Denetimden Geçmiş Sınırlı Denetimden Geçmemiş Sınırlı Denetimden Geçmiş Sınırlı Denetimden Geçmemiş 1 Ocak30 Haziran 2016 1 Nisan30 Haziran 2016 1 Ocak30 Haziran 2015 1 Nisan30 Haziran 2015 9,614,480 9,614,480 5,511,811 5,511,811 4,252,805,093 (4,235,777,832) 17,027,261 2,061,043,522 (2,054,088,666) 6,954,856 (9,042,998) (1,018,229) 605 (23,468) (469,610) (4,274,945) (583,116) 529 (12,651) 641,628 (9,225,427) (1,463,047) 19,516 (56,927) 6,301,376 (4,574,243) (694,314) 14,011 (35,781) 1,664,529 Yatırım faaliyetlerinden gelirler Yatırım faaliyetlerinden giderler Finansal gelirler öncesi faaliyet karı 22,500 (447,110) 22,500 664,128 18,501 6,319,877 11,445 1,675,974 Finansal gelirler Finansal giderler Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi kar 1,925,758 (79,741) 1,398,907 879,853 (36,349) 1,507,632 2,198,669 (180,589) 8,337,957 977,572 (14,472) 2,639,074 (268,820) (512,657) 243,837 (293,704) (370,079) 76,375 (1,682,181) (1,937,308) 255,127 (540,730) (635,869) 95,139 1,130,087 1,213,928 6,655,776 2,098,344 (12,141) 12,161 22,626 28,656 (15,177) 3,036 15,201 (3,040) 28,283 (5,657) 35,821 (7,165) 1,117,946 1,226,089 6,678,402 2,127,000 Kar ve Zarar Kısmı Dipnot Hasılat Satışların maliyeti Brüt kar 12 12 Genel yönetim giderleri Pazarlama giderleri Esas faaliyetlerden diğer gelirler Esas faaliyetlerden diğer giderler Esas faaliyet karı Sürdürülen faaliyetler vergi gideri - Dönem vergi gideri - Ertelenmiş vergi geliri Sürdürülen faaliyetler dönem karı Diğer kapsamlı gelirler Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacaklar Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazançları Vergi etkisi Toplam kapsamlı gelir 10 10 Ekteki dipnotlar, bu ara dönem özet finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 2 Deutsche Securities Menkul Değerler Anonim Şirketi 30 Haziran 2016 Tarihinde Sona Eren Altı Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Özet Özkaynak Değişim Tablosu (Para Birimi: Türk Lirası (“TL”)) Birikmiş Karlar Dipnot 1 Ocak 2015 Transferler Toplam kapsamlı gelir Temettüler 30 Haziran 2015 1 Ocak 2016 Transferler Toplam kapsamlı gelir Temettüler 30 Haziran 2016 9 9 Ödenmiş Sermaye Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 9,000,000 9,000,000 Sermaye Düzeltme Farkları 8,409,615 8,409,615 Geçmiş Yıllar Net Dönem Karı Karları 6,569,992 1,179,921 7,749,913 5,170,031 12,249,208 22,626 (12,249,208) 5,192,657 13,429,129 (13,429,129) 6,655,776 6,655,776 42,578,767 6,678,402 (12,249,208) 37,007,961 9,000,000 9,000,000 8,409,615 8,409,615 7,749,913 624,060 8,373,973 5,205,766 6,690,602 (12,141) (6,690,602) 5,193,625 7,314,662 (7,314,662) 1,130,087 1,130,087 37,679,956 1,117,946 (6,690,602) 32,107,300 Ekteki dipnotlar, bu ara dönem özet finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 3 Toplam Özkaynaklar Deutsche Securities Menkul Değerler Anonim Şirketi 30 Haziran 2016 Tarihinde Sona Eren Altı Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Özet Nakit Akış Tablosu (Para Birimi: Türk Lirası (“TL”)) Sınırlı Sınırlı Denetimden Denetimden Geçmiş Geçmiş 1 Ocak1 Ocak30 Haziran 30 Haziran 2016 2015 Dipnot İşletme faaliyetlerinden sağlanan nakit akışları: Dönem karı Dönem net karı mutabakatı ile ilgili düzeltmeler Amortisman ve itfa giderleri ile ilgili düzeltmeler Karşılıklar ile ilgili düzeltmeler Vergi gideri/geliri ile ilgili düzeltmeler Yatırım ya da finansman faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışlarına neden olan diğer kalemlere ilişkin düzeltmeler Kar/zarar mutabakatı ile ilgili diğer düzeltmeler 7 10 İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler: Ticari alacaklardaki (artış)/azalışla ilgili düzeltmeler Ticari ve diğer borçlardaki artış/(azalış) Faaliyetlerle ilgili diğer alacaklardaki (artış)/azalışla ilgili düzeltmeler Faaliyetlerle ilgili diğer borçlardaki artış/(azalışla) ilgili düzeltmeler Vergi ödemeleri Diğer nakit girişleri/(çıkışları) Esas faaliyetlerden kaynaklanan nakit girişleri 1,130,087 6,655,776 102,127 434,199 457,282 130,858 430,383 1,682,181 (13,066) 29,307 (17,887,096) 16,845,004 (618,878) 1,036,283 2,745,761 3,141,160 (232,908) (255,930) (284,818) 3,040,643 (410,081) (1,935,079) (701,817) 9,440,093 (65,302) (65,302) (58,800) (58,800) Yatırım faaliyetleri: Maddi ve maddi olmayan duran varlık alımından kaynaklanan nakit çıkışları Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit çıkışları 7 7 Finansman faaliyetleri: Ödenen temettüler Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışları 9 9 (6,690,602) (12,249,208) (6,690,602) (12,249,208) 4 4 (3,715,262) 33,999,210 30,283,948 Nakit ve nakit benzerlerindeki net azalış Dönem başı nakit ve nakit benzerleri 30 Haziran itibarıyla nakit ve nakit benzerleri Ekteki dipnotlar, bu ara dönem özet finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 4 (2,867,915) 31,286,075 28,418,160 Deutsche Securities Menkul Değerler Anonim Şirketi 30 Haziran 2016 Tarihinde Sona Eren Altı Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Özet Finansal Tabloları Tamamlayıcı Dipnotlar (Para Birimi: Türk Lirası (“TL”)) 1 Şirket’in organizasyonu ve faaliyet konusu Deutsche Securities Menkul Değerler Anonim Şirketi (“Deutsche Securities” veya “Şirket”), 7 Kasım 1990 tarihinde Mert Menkul Kıymetler A.Ş. ünvanı ile kurulmuştur. Şirket ünvanı, 21 Aralık 1994 tarihinde Bender Menkul Değerler A.Ş. ve sonrasında da 6 Aralık 2006 tarihinde Deutsche Securities Menkul Değerler A.Ş. olarak değiştirilmiştir. Deutsche Securities’in faaliyet amacı, 6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanununu ve diğer ilgili mevzuat hükümleri çerçevesinde yatırım hizmetleri faaliyetleri ile konuyla ilgili diğer yan hizmetleri sunmaktır. Şirket'in 6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu çerçevesinde faaliyetlere başlayabilmesi Sermaye Piyasası Kurulu'nun iznine tabi tutulmuştur. Deutsche Securities Menkul Değerler A.Ş.’nin yetki belgelerinin 6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu ve Sermaye Piyasası Kurulu'nun (SPK) III-37.1 sayılı "Yatırım Hizmetleri ile Yan Hizmetlere İlişkin Esaslar Hakkında Tebliğ"i ve III-39.1 sayılı "Yatırım Kuruluşlarının Kuruluş ve Faaliyet Esasları Hakkında Tebliğ”i çerçevesinde yenilenmesine ilişkin olarak Sermaye Piyasası Kurulu'na yapılan başvuru neticesinde, SPK'nın 1 Haziran 2015 tarih ve 14 sayılı toplantısında alınan karar doğrultusunda Şirket "Geniş Yetkili Aracı Kurum" olarak yetkilendirilmiştir. Bu çerçevede Şirket’in 1 Haziran 2015 tarihinden itibaren İşlem Aracılığı Faaliyeti (Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri hariç), Portföy Aracılığı Faaliyeti, Diğer Türev Araçlar (sadece Varant Piyasa Yapıcılık ) ve Sınırlı Saklama faaliyetlerinde bulunmasına izin verilmiştir. Şirket, SPK’nın “Aracı Kuruluş Varantlarının Kurul Kaydına Alınmasına ve Alım Satım İşlemlerine İlişkin Esaslar” tebliği çerçevesinde 27 Ocak 2010 tarihinde Deutsche Bank AG ile “Ana Aracılık ve Piyasa Yapıcılığı Sözleşme”si imzalamıştır. Bu anlaşmaya istinaden Şirket, Deutsche Bank AG’nin Borsa İstanbul (“BIST”)’da ihraç ettiği varant işlemlerinde piyasa yapıcısı olarak hareket etmektedir. Şirket’in 30 Haziran 2016 tarihi itibarıyla çalışan sayısı 22 (31 Aralık 2015: 21)’dir. Şirket’in merkezi, Esentepe Mah, Büyükdere Caddesi Tekfen Tower No: 209 Kat: 18 Şişli/İstanbul adresinde bulunmaktadır. Şirket’in 30 Haziran 2016 tarihli finansal tabloları 12 Ağustos 2016 tarihinde Yönetim Kurulu tarafından onaylanmıştır. Genel Kurul’un finansal tabloları yayımlandıktan sonra değiştirme gücü bulunmaktadır 2 Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar Şirket’in finansal tablolarının hazırlanmasında uygulanan belli başlı muhasebe politikaları aşağıdaki gibidir: 2.1 Ara dönem özet finansal tabloların sunumuna ilişkin temel esaslar İlişikteki ara dönem finansal tablolar SPK’nın 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan Seri II, 14.1 No’lu “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği” (“Tebliğ”) hükümlerine uygun olarak hazırlanmıştır. Şirket Tebliğin 5. Maddesine göre Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (“KGK”) tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe Standartları’nı / Türkiye Finansal Raporlama Standartları ile bunlara ilişkin ek ve yorumları, tümü (“TMS”) uygulamaktadır. Şirket, 30 Haziran 2016 tarihinde sona eren ara döneme ilişkin özet finansal tablolarını Türkiye Muhasebe Standardı No. 34 ”Ara Dönem Finansal Raporlama” kriterlerine uygun olarak hazırlamıştır. 5 Deutsche Securities Menkul Değerler Anonim Şirketi 30 Haziran 2016 Tarihinde Sona Eren Altı Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Özet Finansal Tabloları Tamamlayıcı Dipnotlar (Para Birimi: Türk Lirası (“TL”)) 2 Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) 2.1 Ara dönem özet finansal tabloların sunumuna ilişkin temel esaslar (devamı) Şirket’in ara dönem özet finansal tabloları yılsonu finansal tablolarının içermesi gerekli olan açıklama ve dipnotların tamamını içermemektedir ve bu sebeple Şirket’in 31 Aralık 2015 tarihli finansal tabloları ile beraber okunmalıdır. Finansal tabloların TMS’ye uygun olarak hazırlanması, varlık ve yükümlülükler ile koşullu varlık ve yükümlülüklere ilişkin açıklayıcı notları etkileyecek belirli varsayımların ve önemli muhasebe tahminlerinin kullanılmasını gerektirmektedir. Bu tahminler, yönetimin mevcut olaylar ve aksiyonlar çerçevesinde en iyi tahminlerine dayansa da, fiili sonuçlar tahmin edilenden farklı gerçekleşebilir. Karmaşık ve daha ileri derecede bir yorum gerektiren varsayım ve tahminlerin finansal tablolar üzerinde önemli etkisi bulunabilir. 30 Haziran 2016 tarihi itibarıyla sona eren ara dönem özet finansal tabloların hazırlanmasında kullanılan varsayım ve önemli muhasebe tahminlerinde değişiklik olmamıştır. 2.2 Karşılaştırmalı bilgiler İlişikteki finansal tablolar, Şirket’in finansal durumu, performansı ve nakit akışındaki eğilimleri belirleyebilmek amacıyla, önceki dönemle karşılaştırmalı hazırlanmaktadır. Finansal tabloların kalemlerinin gösterimi veya sınıflandırılması değiştiğinde karşılaştırılabilirliği sağlamak amacıyla, önceki dönem finansal tabloları da buna uygun olarak yeniden sınıflandırılmakta ve bu hususlara ilişkin olarak açıklama yapılmaktadır. 30 Haziran 2016 tarihi itibarıyla hazırlanan finansal tablolar bir önceki dönem olan 31 Aralık 2015 ve 30 Haziran 2015 tarihli finansal bilgiler ile karşılaştırılmalı sunulmuştur. 2.3 30 Haziran 2016 tarihi itibarıyla yeni ve henüz yürürlükte olmayan standartlar ve yorumlar TFRS 9 Finansal Araçlar – Sınıflandırma ve Ölçümleme Aralık 2012’de yayınlanan değişiklikle yeni standart, 1 Ocak 2018 tarihi ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olacaktır. TFRS 9 Finansal Araçlar standardının ilk safhası finansal varlıkların ve yükümlülüklerin ölçülmesi ve sınıflandırılmasına ilişkin yeni hükümler getirmektedir. TFRS 9’da yapılan değişiklikler esas olarak finansal varlıkların sınıflama ve ölçümünü ve gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak sınıflandırılan finansal yükümlülüklerin ölçümünü etkileyecektir ve bu tür finansal yükümlülüklerin gerçeğe uygun değer değişikliklerinin kredi riskine ilişkin olan kısmının diğer kapsamlı gelir tablosunda sunumunu gerektirmektedir. Standardın erken uygulanmasına izin verilmektedir. Şirket, standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir. 2.4 Geçerli ve raporlama para birimi Şirket’in finansal tabloları, faaliyette bulunduğu temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (işlevsel para birimi) ile sunulmuştur. Şirket’in finansal durumu ve faaliyet sonucu, Şirket’in geçerli para birimi ve raporlama para birimi olan Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir. 6 Deutsche Securities Menkul Değerler Anonim Şirketi 30 Haziran 2016 Tarihinde Sona Eren Altı Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Özet Finansal Tabloları Tamamlayıcı Dipnotlar (Para Birimi: Türk Lirası (“TL”)) 2 Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) 2.5 Kur değişiminin etkileri Yabancı para cinsinden yapılan işlemler, işlem tarihindeki yabancı para kuru ile TL’ye çevrilmektedir. Yabancı para cinsinden olan parasal varlıklar ve borçlar, raporlama dönemi sonunda geçerli olan kur üzerinden dönem sonunda TL’ye çevrilmektedirler. Bu işlemler sonucunda oluşan kur farkları dönem kar/zararına yansıtılmaktadır. Şirket tarafından kullanılan 30 Haziran 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihli kur bilgileri aşağıdaki gibidir: 30 Haziran 2016 2.8936 3.2044 Amerikan Doları Avro 3 31 Aralık 2015 2.9076 3.1776 Faaliyetlerin mevsimsel değişimi Şirket’in operasyonları, sezona göre önemli değişim göstermemektedir. 30 Haziran 2016 tarihinde sona eren altı aylık ara dönemde Şirket’in gelirlerini oluşturan 9,614,480 TL, vadeli mevduat işlemleri ve pay piyasası ,VIOP, varant işlemleri aracılık komisyonu gelirlerinden oluşmaktadır (30 Haziran 2015: 17,027,261 TL). Aynı dönem içinde 9,042,998 TL tutarında genel yönetim gideri mevcuttur (30 Haziran 2015: 9,225,427 TL). Şirket’in hitap ettiği, hisse senetlerine uzun vadeli yatırım yapan uluslararası kurumsal portföy yatırımcılarının aktivitesindeki azalma ve buna bağlı olarak pazar payındaki düşüş nedeniyle , Şirket gelirlerinde bir önceki yıla göre düşüş görülmüştür. 4 Nakit ve nakit benzerleri 30 Haziran 2016 30,273,966 16,948 30,290,914 Banka mevduatı-Vadeli Banka mevduatı-Vadesiz 31 Aralık 2015 33,994,078 14,210 34,008,288 30 Haziran 2016 tarihi itibarıyla nakit ve nakit benzerleri 30,273,966 TL tutarında vadeli banka mevduatını içermektedir (31 Aralık 2015: 33,994,078 TL). 30 Haziran 2016 tarihi itibarıyla vadeli mevduat işlemlerine uygulanan faiz oranı %8.40’tır (31 Aralık 2015: %9.75). 30 Haziran 2016 tarihi itibarıyla banka mevduatının üzerinde herhangi bir blokaj bulunmamaktadır. Şirket’in 30 Haziran 2016, 31 Aralık 2015 ve 30 Haziran 2015 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait nakit akış tablolarında nakit ve nakit benzerleri toplamından faiz tahakkukları düşülerek gösterilmektedir: Nakit ve nakit benzerleri Faiz reeskontu (-) 30 Haziran 2016 30,290,914 (6,966) 30,283,948 7 31 Aralık 2015 34,008,288 (9,078) 33,999,210 30 Haziran 2015 28,425,747 (7,587) 28,418,160 Deutsche Securities Menkul Değerler Anonim Şirketi 30 Haziran 2016 Tarihinde Sona Eren Altı Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Özet Finansal Tabloları Tamamlayıcı Dipnotlar (Para Birimi: Türk Lirası (“TL”)) 5 Finansal yatırımlar Uzun vadeli finansal yatırımlar: Satılmaya hazır finansal varlıklar Borsa İstanbul A.Ş. (*) İstanbul Takas ve Saklama Bankası A.Ş (“Takasbank”) (**) (*) (**) 6 30 Haziran 2016 31 Aralık 2015 İştirak oranı Kayıtlı değeri İştirak oranı Kayıtlı değeri %0,04 159,711 %0,04 159,711 %0,03 255,656 415,367 %0,03 255,656 415,367 BIST hisseleri Borsa İstanbul A.Ş.’nin 4 Temmuz 2013 tarihli toplantısında alınan karara istinaden hesaplara geçirilmiştir. Tutar maliyet bedeli ile izlenmektedir. İstanbul Takas ve Saklama Bankası A.Ş.-Takasbank hisseleri maliyet değeri yöntemine göre muhasebeleştirilmiştir. 14 Haziran 2013 tarihinde 60.000 TL tutarında bedelli ve 14 Haziran 2013 ve 26 Haziran 2014 tarihlerinde sırasıyla 60.000 ve 40.000 TL tutarında bedelsiz hisse senedi yatırımı yapılmıştır. Ticari alacak ve borçlar Kısa vadeli ticari alacaklar VİOP işlem teminatları (*) İlişkili taraflardan alacaklar (Not 11) (**) Diğer ticari alacaklar 30 Haziran 2016 31 Aralık 2015 55,307,917 38,073,582 1,986,364 1,335,125 1,648 126 57,295,929 39,408,833 Kısa vadeli ticari borçlar VİOP işlem borçları (*) Operasyonel hizmetlere ilişkin borçlar (Not 11) (***) Müşterilere borçlar Kısa vadeli diğer ticari borçlar 30 Haziran 2016 31 Aralık 2015 55,307,917 38,073,582 3,018,192 3,405,609 6 6 309,176 311,090 58,635,291 41,790,287 (*) Şirket’in ticari alacak ve ticari borçlarında yer alan tutarlar, müşteriler adına VİOP’da tutulan nakit teminat tutarıdır. Ticari alacaklar VİOP takas alacaklarını, ticari borçlar ise müşterilere olan borç tutarını ifade etmektedir. (**) Şirket satış elemanlarının, diğer grup şirketlerinin gerçekleştirdiği işlemlerde verdikleri pay piyasası aracılık hizmetlerinden doğan alacaklar ile hisse ve varant işlemi komisyon alacaklarından oluşmaktadır. (***) Şirket’in operasyonel faaliyetleri için Deutsche Bank A.G.’den ve Deutsche Bank A.Ş.’den aldığı hizmetlere ilişkin borçlardır. 8 Deutsche Securities Menkul Değerler Anonim Şirketi 30 Haziran 2016 Tarihinde Sona Eren Altı Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Özet Finansal Tabloları Tamamlayıcı Dipnotlar (Para Birimi: Türk Lirası (“TL”)) 7 Maddi ve maddi olmayan duran varlıklar 30 Haziran 2016 tarihinde sona eren altı aylık ara hesap döneminde 11,392 TL maddi duran varlık alımı gerçekleşmiştir (30 Haziran 2015: Bulunmamaktadır). 30 Haziran 2016 tarihinde sona eren altı aylık ara hesap döneminde maddi duran varlıklar için 26,540 TL’lik amortisman oluşmuştur (30 Haziran 2015: 39,978 TL). 30 Haziran 2016 tarihinde sona eren altı aylık ara hesap döneminde 53,910 TL (30 Haziran 2015: 58,800 TL) tutarında maddi olmayan duran varlık alımı gerçekleştirmiştir. 30 Haziran 2016 tarihinde sona eren altı aylık ara hesap döneminde maddi olmayan duran varlıklar için 75,587 TL’lik itfa payı oluşmuştur (30 Haziran 2015: 90,880 TL). 8 Karşılıklar, koşullu varlık ve yükümlülükler (a) Karşılıklar Diğer kısa vadeli karşılıklar Diğer kısa vadeli karşılıklar Gider karşılıkları İlişkili taraflara borç karşılıkları (*) 30 Haziran 2016 499,096 629,705 1,128,801 31 Aralık 2015 326,153 326,153 (*) İlişkili taraflara borç karşılıkları, Deutsche Bank AG üst düzey yöneticilerinin Şirket'e sağladığı global ve bölgesel yönetim, liderlik ve koordinasyon faaliyetleri karşılığında ödenen yönetim servis hizmeti ve bilgi işlem proje hizmetleri için ayrılan karşılıkları içermektedir. (31 Aralık 2015: Bulunmamaktadır.) İlgili tutarlar yıl sonlarında kesinleştiklerinde ticari borçlar kalemi altına sınıflandırılmaktadır. (b) Teminat mektupları Üçüncü şahıslara verilen teminat mektupları aşağıdaki gibidir: Verilen teminat mektupları Borsa İstanbul A.Ş.(“BİAŞ”) Takasbank Sermaye Piyasası Kurulu (“SPK”) 30 Haziran 2016 4,195,000 1,776 4,196,776 9 31 Aralık 2015 4,195,000 1,071,000 1,776 5,267,776 Deutsche Securities Menkul Değerler Anonim Şirketi 30 Haziran 2016 Tarihinde Sona Eren Altı Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Özet Finansal Tabloları Tamamlayıcı Dipnotlar (Para Birimi: Türk Lirası (“TL”)) 9 Özkaynaklar Ödenmiş sermaye Şirket’in ödenmiş sermayesi 9.000.000 TL (31 Aralık 2015: 9.000.000 TL) olup her biri 1 TL nominal değerli 9.000.000 (31 Aralık 2015: 9.000.000) adet hisseye bölünmüştür. Şirket’in 30 Haziran 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihlerindeki hissedarları ve sermaye içindeki payları tarihi değerlerle aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2015 TL Pay (%) 30 Haziran 2016 Pay (%) TL Hissedarlar Deutsche Bank A.G. Diğer Sermaye düzeltmesi farkları Ödenmiş sermaye 8,999,996 4 9,000,000 8,409,615 17,409,615 100 100 8,999,996 4 9,000,000 8,409,615 17,409,615 100 100 Sermaye düzeltme farkları ödenmiş sermayeye yapılan nakit ve nakit benzeri ilavelerin 31 Aralık 2004 tarihine kadar enflasyona göre düzeltilmiş toplam tutarları ile enflasyon düzeltmesi öncesindeki tutarları arasındaki farkı ifade eder. Kardan ayrılmış kısıtlanmış yedekler Yasal yedekler Türk Ticaret Kanunu’na göre yasal yedek akçeler; birinci ve ikinci tertip yasal yedek akçelerden oluşmaktadır. Birinci tertip yasal yedek akçeler, Şirket sermayesinin %20’sine ulaşıncaya kadar, dönem karının %5’i oranında ayrılmaktadır. İkinci tertip yasal yedek akçeler, şirket sermayesinin %5’ini aşan tüm kar payı dağıtımlarının %10’u oranında ayrılmaktadır. Birinci ve ikinci yasal yedek akçeler, toplam sermayenin %50’sini aşmadığı sürece dağıtılamaz; ancak ihtiyari yedek akçelerin tükenmesi halinde zararların karşılanmasında kullanılabilir. 30 Haziran 2016 tarihi itibarıyla Şirket’in kardan ayrılmış kısıtlanmış yedekleri 8,373,973 TL tutarındadır (31 Aralık 2015: 7,749,913 TL). Geçmiş yıllar karları 30 Haziran 2016 tarihi itibarıyla, Şirket’in geçmiş yıllar karları 5,193,625 TL’dir (31 Aralık 2015: 5,205,766 TL tutarındadır). Geçmiş yıllar karları, 30 Haziran 2016 tarihinde transfer edilen 12,141 TL tutarındaki aktüeryal kayıp tutarını da içermektedir. Şirket’in 29 Mart 2016 tarihinde yapılan 2015 mali yılına ilişkin olağan genel kurul toplantısında 2015 yılı karının, 6,690,602 TL’sinin ortaklara temettü olarak dağıtılmasına, 624,060 TL’sinin yasal yedek akçe olarak ayrılmasına karar verilmiş olup, temettü ödemesi 29 Nisan 2016 tarihinde gerçekleştirilmiştir. 10 Deutsche Securities Menkul Değerler Anonim Şirketi 30 Haziran 2016 Tarihinde Sona Eren Altı Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Özet Finansal Tabloları Tamamlayıcı Dipnotlar (Para Birimi: Türk Lirası (“TL”)) 10 Vergi varlık ve yükümlülükleri 31 Aralık 2015 (1,946,879) 2,184,152 237,273 Tahakkuk eden gelir vergisi Peşin ödenen vergiler Dönem karı vergi varlığı/(yükümlülüğü) 30 Haziran 2016 (463,846) 255,930 (207,916) Cari dönem vergi gideri Ertelenmiş vergi geliri Toplam vergi geliri/(gideri) 1 Ocak1 Ocak30 Haziran 2016 30 Haziran 2015 (512,657) (1,937,308) 243,837 255,127 (268,820) (1,682,181) Cari dönem vergi gideri ile Şirket’in yasal vergi oranı kullanılarak hesaplanan vergi giderinin mutabakatı: 1 Ocak1 Ocak30 Haziran 2016 30 Haziran 2015 1,398,907 8,337,957 Vergi öncesi kar %20 vergi oranı ile oluşan vergi gideri İlaveler/(İndirimler) (279,781) 10,961 (268,820) (1,667,591) (14,590) (1,682,181) 5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu, pek çok hükmü 1 Ocak 2006 tarihinden geçerli olmak üzere, 21 Haziran 2006 tarihli ve 26205 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanarak yürürlüğe girmiştir. Buna göre Türkiye’de, kurumlar vergisi oranı 2016 yılı için %20 (2015 yılı için %20)’dir. Kurumlar vergisi oranı kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirim kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna (iştirak kazançları istisnası gibi) ve indirimlerin indirilmesi sonucu bulunacak vergi matrahına uygulanır. Kar dağıtılmadığı takdirde başka bir vergi ödenmemektedir. Türkiye’deki bir işyeri ya da daimi temsilcisi aracılığı ile gelir elde eden dar mükellef kurumlar ile Türkiye’de yerleşik kurumlara ödenen kar paylarından (temettüler) stopaj yapılmaz. Bunların dışında kalan kişi ve kurumlara yapılan temettü ödemeleri %15 oranında stopaja tabidir. Karın sermayeye ilavesi, kar dağıtımı sayılmaz ve stopaj uygulanmaz. Kurumlar üçer aylık mali karları üzerinden %20 oranında geçici vergi hesaplar ve o dönemi izleyen ikinci ayın 14’üncü gününe kadar beyan edip 17’nci günü akşamına kadar öderler. Yıl içinde ödenen geçici vergi o yıla ait olup izleyen yıl verilecek kurumlar vergisi beyannamesi üzerinden hesaplanacak kurumlar vergisinden mahsup edilir. Mahsuba rağmen ödenmiş geçici vergi tutarı kalması durumunda bu tutar nakden iade alınabileceği gibi devlete karşı olan diğer mali borçlara da mahsup edilebilir. En az iki yıl süre ile elde tutulan iştirak hisseleri ile gayrimenkullerin satışından doğan karların %75’i, Kurumlar Vergisi Kanunu'nda öngörüldüğü şekilde sermayeye eklenmesi veya 5 yıl süreyle özkaynaklarda tutulması şartı ile vergiden istisnadır. Türk vergi mevzuatına göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aşmamak kaydıyla dönem kurum kazancından indirilebilirler. 11 Deutsche Securities Menkul Değerler Anonim Şirketi 30 Haziran 2016 Tarihinde Sona Eren Altı Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Özet Finansal Tabloları Tamamlayıcı Dipnotlar (Para Birimi: Türk Lirası (“TL”)) 10 Vergi varlık ve yükümlülükleri (devamı) Türkiye’de ödenecek vergiler konusunda vergi otoritesi ile mutabakat sağlamak gibi bir uygulama bulunmamaktadır. Kurumlar vergisi beyannameleri hesap döneminin kapandığı ayı takip eden dördüncü ayın 25’inci günü akşamına kadar bağlı bulunulan vergi dairesine verilir. Bununla beraber, vergi incelemesine yetkili makamlar beş yıl zarfında muhasebe kayıtlarını inceleyebilir ve hatalı işlem tespit edilirse ödenecek vergi miktarları değişebilir. Ertelenmiş vergiler 30 Haziran 2016 561,641 (16,129) 545,512 Ertelenmiş vergi varlıkları Ertelenmiş vergi yükümlülükleri (-) Ertelenmiş vergi varlıkları, net 31 Aralık 2015 320,282 (21,643) 298,639 İleriki dönemlerde gerçekleşecek geçici farklar üzerinden hesaplanan ertelenen vergi varlıkları ve yükümlülükleri için uygulanan oran %20’dir (31 Aralık 2015: %20). 30 Haziran 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibarıyla ertelenen vergi varlık ve yükümlülüklerini oluşturan kalemler aşağıdaki gibidir: Çalışanlara sağlanan faydalar Gider karşılıkları Ertelenmiş vergi varlıkları Maddi ve maddi olmayan varlıklar vergi matrahı ile kayıtlı değer farkı Ertelenmiş vergi yükümlülüğü 30 Haziran 2016 Birikmiş Ertelenmiş vergi geçici varlıkları/ farklar yükümlülükleri 2,080,277 416,056 727,925 145,585 561,641 80,647 (16,129) (16,129) Ertelenmiş vergi varlıkları, net 31 Aralık 2015 Birikmiş Ertelenmiş vergi geçici varlıkları/ farklar yükümlülükleri 1,646,078 329,216 (44,669) (8,934) 320,282 108,214 545,512 1 Ocak 2016 Kar veya zararda muhasebeleştirilen ertelenmiş vergi geliri Diğer kapsamlı gelirde muhasebeleştirilen ertelenmiş vergi gideri 30 Haziran 2016 12 30 Haziran 2016 298,639 243,837 3,036 545,512 (21,643) (21,643) 298,639 Deutsche Securities Menkul Değerler Anonim Şirketi 30 Haziran 2016 Tarihinde Sona Eren Altı Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Özet Finansal Tabloları Tamamlayıcı Dipnotlar (Para Birimi: Türk Lirası (“TL”)) 11 İlişkili taraflar a) 30 Haziran 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibarıyla ilişkili taraflarla bakiyeler aşağıdaki gibidir: İlişkili kuruluşlardaki hazır değerler Deutsche Bank A.Ş.-banka mevduatları 30 Haziran 2016 30,274,157 30,274,157 31 Aralık 2015 33,994,564 33,994,564 İlişkili taraflardan ticari alacaklar Deutsche Bank A.G. London Branch (Hisse senedi, varant, VİOP aracılık hizmet alacakları) DB AG Hong Kong Branch Deutsche Bank Securities Inc. DB AG Cayman Islands Branch Deutsche Securities Australia Limited Deutsche Securities Inc. Deutsche Securities-İsrael Ltd. (Operasyonel faaliyet hizmetleri) 30 Haziran 2016 31 Aralık 2015 1,563,357 146,053 72,676 122,344 16,112 65,822 -- 951,679 99,551 49,539 83,393 10,979 44,861 95,123 1,986,364 1,335,125 İlişkili taraflara ticari borçlar 30 Haziran 2016 Deutsche Bank A.G. London Branch (VİOP işlem teminatları) 55,307,917 Deutsche Bank A.G. London Branch (Yönetim, bilgi işlem ve destek hizmeti) 1,413,287 Deutsche Bank A.G. (Bilgi işlem hizmeti) 376,815 Deutsche Bank A.Ş. (Operasyonel faaliyet hizmetleri) 768,393 Deutsche Bank Aktiengesellschaft, Filiale Dubai (Yönetim hizmeti) 336,276 Deutsche Bank Securities Inc. (Yönetim hizmeti) 123,318 Deutsche Bank A.G. New York Branch (Destek hizmeti) 103 58,326,109 31 Aralık 2015 38,073,582 İlişkili taraflara borç ve gider karşılıkları (*) DB AG London Branch Deutsche Bank Aktiengesellschaft, Filiale Dubai Deutsche Bank Securities Inc. Deutsche Bank Aktiengesellschaft, Filiale New York 31 Aralık 2015 - 30 Haziran 2016 398,040 168,138 61,659 1,868 629,705 2,059,610 373,663 275,258 400,657 296,334 86 41,479,191 (*) İlişkili taraflara borç karşılıkları, Deutsche Bank AG üst düzey yöneticilerinin Şirket'e sağladığı global ve bölgesel yönetim, liderlik ve koordinasyon faaliyetleri karşılığında ödenen yönetim servis hizmeti ve bilgi işlem proje hizmetleri için ayrılan karşılıkları içermektedir. (31 Aralık 2015: Bulunmamaktadır.) İlgili tutarlar yıl sonlarında kesinleştiklerinde ticari borçlar kalemi altına sınıflandırılmaktadır. 13 Deutsche Securities Menkul Değerler Anonim Şirketi 30 Haziran 2016 Tarihinde Sona Eren Altı Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Özet Finansal Tabloları Tamamlayıcı Dipnotlar (Para Birimi: Türk Lirası (“TL”)) 11 İlişkili taraflar(devamı) b) 30 Haziran 2016 ve 30 Haziran 2015 tarihinde sona eren ara hesap dönemlerine ait ilişkili taraflardan alınan faiz ve hizmet gelirleri aşağıdaki gibidir: 1 Ocak1 Ocak30 Haziran 2016 30 Haziran 2015 1,674,179 1,608,634 1,674,179 1,608,634 İlişkili taraflardan faiz gelirleri Deutsche Bank A.Ş. İlişkili taraflardan hizmet gelirleri Deutsche Bank A.G. London (Hisse, varant, VİOP aracılık hizmetleri) DB AG Hong Kong Branch DB AG Cayman Islands Branch Deutsche Securities Australia Limited Deutsche Bank Securities Inc. Deutsche Securities Inc. Deutsche Bank A.G. Geneva (Hisse senedi aracılık hizmetleri) Deutsche Bank A.Ş. (Hisse senedi aracılık hizmetleri) 1 Ocak1 Ocak30 Haziran 2016 30 Haziran 2015 9,455,734 16,173,346 48,684 37,904 40,782 31,899 5,371 4,167 24,225 18,862 21,944 16,803 5,641 17,999 47 9,602,381 c) 16,301,027 30 Haziran 2016 ve 30 Haziran 2015 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerine ait ilişkili taraflara olan hizmet giderleri aşağıdaki gibidir: 1 Ocak1 Ocakİlişkili taraflara hizmet giderleri 30 Haziran 2016 30 Haziran 2015 1,439,828 1,667,449 Deutsche Bank A.Ş. (Operasyonel faaliyet hizmetleri) 398,040 424,128 Deutsche Bank A.G. London (Yönetim, bilgi işlem servis ücreti) 119,759 Deutsche Bank A.G. Filiale Dubai (Yönetim, servis ücreti) 168,138 Deutsche Bank Securities Inc. (Yönetim, servis ücreti) 61,659 126,813 Deutsche Bank A.G. (Bilgi işlem servis ücreti) 11,955 Deutsche Bank Aktiengesellschaft, Filiale New York (Bilgi işlem servis ü 1,868 2,350,104 2,069,533 d) Yönetim kuruluna ve üst düzey yöneticilere verilen ücretler: Yönetim kurulu başkan ve üyeleriyle genel müdür, genel müdür yardımcıları gibi üst yöneticilere cari dönemde sağlanan ücret ve benzeri menfaatlerin toplam tutarı 1,406,739 TL’dir (30 Haziran 2015: 1,387,039 TL). 14 Deutsche Securities Menkul Değerler Anonim Şirketi 30 Haziran 2016 Tarihinde Sona Eren Altı Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Özet Finansal Tabloları Tamamlayıcı Dipnotlar (Para Birimi: Türk Lirası (“TL”)) 12 Hasılat ve satışların maliyeti 1 Ocak1 Nisan1 Ocak1 Nisan 30 Haziran 2016 30 Haziran 2016 30 Haziran 2015 30 Haziran 2015 Satışlar Devlet tahvili satışları Hizmetler Pay piyasası işlemleri aracılık komisyonu VIOP işlemleri aracılık komisyonu Varant işlemleri aracılık komisyon geliri Hizmet gelirinden indirimler Müşteri komisyon iadeleri Toplam satış geliri 9,614,480 4,646,878 4,008,658 958,944 9,614,480 5,511,811 2,784,663 2,250,563 476,585 5,511,811 4,235,777,832 4,235,777,832 17,027,261 8,963,834 6,993,405 1,070,022 4,252,805,093 2,054,088,666 2,054,088,666 6,954,856 3,562,758 2,910,050 482,048 2,061,043,522 Satışların maliyeti (-) Devlet tahvili satışlarının maliyeti Toplam satış maliyeti (-) Brüt kar 9,614,480 5,511,811 (4,235,777,832) (4,235,777,832) 17,027,261 (2,054,088,666) (2,054,088,666) 6,954,856 15 Deutsche Securities Menkul Değerler Anonim Şirketi 30 Haziran 2016 Tarihinde Sona Eren Altı Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Özet Finansal Tabloları Tamamlayıcı Dipnotlar (Para Birimi: Türk Lirası (“TL”)) 13 Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi 13.1 Döviz pozisyonu riski 30 Haziran 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibarıyla Şirket tarafından tutulan yabancı para varlıklar ve borçların orijinal bakiyeleri ve toplam TL karşılıkları aşağıdaki gibidir: 30 Haziran 2016 Avro TL karşılığı Ticari alacaklar Toplam varlıklar Ticari borçlar Kısa vadeli karşılıklar Toplam yükümlülükler Net yabancı para pozisyonu 31 Aralık 2015 TL karşılığı Avro 861,855 861,855 268,960 268,960 682,579 682,579 214,809 214,809 2,249,799 629,705 2,879,504 (2,017,649) 702,097 196,513 898,610 (629,650) 3,130,351 3,130,351 (2,447,772) 985,131 985,131 (770,322) Aşağıdaki tablo, Şirket’in Avro ve diğer kurlarındaki %10’luk değişime olan duyarlılığını göstermektedir. Bu tutarlar Avro’nun TL karşısında %10 oranında değer artışının/azalışının kar zarar tablosundaki etkisini ifade eder. Bu analiz sırasında tüm değişkenlerin özellikle faiz oranlarının sabit kalacağı varsayılmıştır. Döviz kuru duyarlılık analiz tablosu 30 Haziran 2016 Kar/Zarar Yabancı Yabancı 30 Haziran 2015 Kar/Zarar Yabancı Yabancı paranın paranın paranın paranın değer değer değer değer kazanması kaybetmesi kazanması kaybetmesi Avro kurunun %10 değişmesi halinde 1- Avro net varlık / yükümlülüğü 2- Avro riskinden korunan kısım (-) (201,765) - 201,765 - (55,185) - 55,185 - 3- Avro Net Etkisi (1+2) (*) (201,765) 201,765 (55,185) 55,185 (*) Özkaynak etkisi kar zarar etkisiyle aynıdır. 16 Deutsche Securities Menkul Değerler Anonim Şirketi 30 Haziran 2016 Tarihinde Sona Eren Altı Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Özet Finansal Tabloları Tamamlayıcı Dipnotlar (Para Birimi: Türk Lirası (“TL”)) 13 Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi (devamı) 13.2 Sermaye yönetimi 6362 sayılı SPK’nın III-37.1 sayılı "Yatırım Hizmetleri ile Yan Hizmetlere İlişkin Esaslar Hakkında Tebliğ"i ve III-39.1 sayılı "Yatırım Kuruluşlarının Kuruluş ve Faaliyet Esasları Hakkında Tebliğ"i çerçevesinde mülga 2499 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu uyarınca verilmiş olan yetki belgelerinin yenilenmesine ilişkin olarak, şirketin Sermaye Piyasası Kurulu'na yapmış olduğu başvuru neticesinde Şirket "Geniş Yetkili Aracı Kurum" olarak yetkilendirilmiştir. Sermaye Yeterliliği Tebliği ile faaliyet iznine bağlı olarak "dar yetkili" aracı kurumların 2,022,320 TL, "kısmi yetkili" aracı kurumların 10,111,600 TL ve "geniş yetkili" aracı kurumların 25,279,000 TL, asgari özsermayeye sahip olması gerektiği hükme bağlanmıştır. Bu hükme istinaden Şirket’in sahip olması gereken asgari özsermaye yükümlülüğü 25,279,000 TL tutarındadır. İlaveten, Şirket ana ortağı olan, Deutsche Bank A.G.’nin Türkiye’de varant ihracında piyasa yapıcısı olarak yer almaktadır. Piyasa yapıcısı aracı kurumların, “Aracı Kuruluş Varantlarının Kurul Kaydına Alınmasına ve Alım Satım İşlemlerine İlişkin Esaslar Tebliği”nin 17. Maddesine göre özsermayesinin 15 milyon TL’den fazla olması gerekmektedir. Deutsche Securities Menkul Değerler A.Ş.’nin 30 Haziran 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibarıyla tebliğ 34 uyarınca sahip olduğu özsermayesi her iki yönden de belirlenen asgari kriterleri sağlamaktadır. Şirket, Sermaye Piyasası Kurulu’nun Seri: V, No: 34 sayılı Aracı Kurumların Sermayelerine ve Sermaye Yeterliliğine İlişkin Esaslar Tebliği’nde Değişiklik Yapılmasına Dair Tebliğ (“Seri: V, No: 135 sayılı Tebliğ”) uygun olarak sermayelerini tanımlamakta ve yönetmektedir. Söz konusu Tebliğ’e göre aracı kurumların öz sermayesi, Tebliğ Seri: V No: 34’te getirilen değerleme hükümleri çerçevesinde, değerleme günü itibarıyla hazırlanmış finansal durum tablolarında yer alan ve aracı kurumun net aktif toplamının ortaklık tarafından karşılanan kısmını ifade eden tutarların yer aldığı grubu oluşturur. Tebliğ Seri: V No: 34’ün 4’üncü maddesine göre aracı kurumların sermaye yeterliliği tabanı, Tebliğ Seri: V No: 34’ün 3’üncü maddesi uyarınca hesaplanan öz sermayelerinden Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların net tutarı, borsalarda ve teşkilatlanmış diğer piyasalarda işlem görenler hariç olmak üzere, değer düşüklüğü karşılığı ve sermaye taahhütleri düşüldükten sonra kalan finansal duran varlıklar ve diğer duran varlıklar ile müşteri sıfatı ile olsa dahi, personelden, ortaklardan, iştiraklerden, bağlı ortaklıklardan ve sermaye, yönetim ve denetim açısından doğrudan veya dolaylı olarak ilişkili bulunulan kişi ve kurumlardan olan teminatsız alacaklar ile bu kişi ve kurumlar tarafından ihraç edilmiş ve borsalarda ve teşkilatlanmış diğer piyasalarda işlem görmeyen sermaye piyasası araçları tutarlarının indirilmesi suretiyle bulunan tutarı ifade eder. Tebliğ Seri: V No: 34’ün 8’inci maddesine göre aracı kurumların sermaye yeterliliği tabanları, sahip oldukları yetki belgelerine tekabül eden asgari öz sermayeleri, Tebliğ Seri: V No: 34’de anılan risk karşılıkları ve değerleme gününden önceki son üç ayda oluşan faaliyet giderleri, kalemlerinin herhangi birinden az olamaz. Şirket, 30 Haziran 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibarıyla ilgili sermaye yeterlilikleri gerekliliklerini yerine getirmektedir. 14 Raporlama döneminden sonra çıkan hususlar Bulunmamaktadır. 17
