Döviz Piyasalarında Güne Bakış 16.01.2017 GBP Haftaya başlarken küresel döviz piyasalarındaki en dikkat çekici gelişme, Asya’da yapılan ilk işlemlerde GBP’de görülen sert değer kaybı. GBP/USD paritesi bu sabah Ekim ayında yaşanan “flash-crash” sonrasında ilk defa 1.20’nin altına geriledi. İngiltere’de Başbakan May’in yarın yapacağı bir konuşmada Avrupa Birliği’nden çıkış müzakerelerinde dış ticaret/gümrük konularında azami işbirliği hedefleyen uzlaşmacı bir yaklaşımdansa, “sert Brexit” olarak anılan, sınır kontrolü vb. konuları önemseyen bir çizgi benimseyeceği beklentisi GBP’yi baskı altında bırakmış görünüyor. Konuşma öncesinde GBP’de görülen tepkiyi abartılı bulsak da (i) GBP/USD’de önemli teknik destek bölgesinin kırılmış olması (ii) GBP’nin mevcut seviyelerde dahi Brexit temalı haber akışına oldukça hassas olması, para birimi açısından kısa vadede risklerin yüksek seyrettiğine işaret ediyor. GBP/USD’de bugün BoE Başkanı Carney’in yapacağı konuşma takip edilecek. GOÜ para birimlerinin son işlem gününde USD karşısındaki performansı IDR -0.43% RUB -0.32% 0.98% TRY -0.06% ZAR -0.97% BRL DXY EUR TRY EUR/USD paritesinin geçen hafta “Trump Reflasyonu” temalı işlemlerin arkasındaki “genişlemeci maliye-sıkılaştırıcı para politikası” beklentisinin sorgulanmaya başlanması ile 1.0650’li seviyeleri test ettiğini, ancak aşamadığını görmüştük. Haftaya 1.06 seviyesinin hafif üzerinde başlayan parite açısından bu haftanın en önemli gelişmesi ABD’de Trump’ın Cuma günü görevini resmi olarak devraldığında yapacağı konuşma olacak. Trump’ın vergi düzenlemeleri, kamu harcamaları ve dış ticaret konularında vereceği mesajlar piyasaların yeni iktidarın ilk aylarına dair beklentilerini şekillendirecek. Perşembe günü yapılacak ECB toplantısının Trump’ın konuşması öncesinde yön bulmakta zorlanacağını düşündüğümüz EUR/USD paritesi açısından ikinci planda kalması beklenebilir. Parite açısından haftanın öne çıkan diğer önemli gündem maddeleri ABD’de yayımlanacak Aralık ayı TÜFE verileri ve Fed üyelerinin yapacağı konuşmalar. Bugün ABD’de piyasaların kapalı olması EUR/USD paritesinin nispeten dar bir bantta hareket etmesine yol açabilir. TCMB’nin Cuma günü (i) bankaların bankalar arası para piyasasındaki borç alabilme limitlerini toplam 11 milyar TL’ye düşürmesi (ii) gerekli görülen günlerde TCMB tarafından yapılan fonlama tutarının sınırlandırılabileceğini ve bankaların gün sonunda kalan likidite ihtiyaçlarını TCMB’nin Geç Likidite Penceresini (faiz oranı %10) kullanarak limitsiz olarak karşılayabileceklerini duyurması TL’yi destekledi. Cuma günü TCMB’den gelen bu açıklamanın ardından 3.72’li seviyelere kadar gerileyen USD/TL kurunun kısa vadeli seyrinde TCMB’nin likidite yönetimi yön belirleyici olarak. TCMB ortalama fonlama maliyetini yukarı ittiği ölçüde bunun TL’yi desteklemesi beklenebilir. Ancak TL’nin kalıcı olarak değer kazanması için 24 Ocak TCMB PPK toplantısında faiz artırımına gidilmesi gerekeceği görüşündeyiz. Günlük Ekonomik Takvim (GMT +0300) -1.5% -1.0% -0.5% 0.0% 0.5% 1.0% 1.5% Gelişmiş ülke para birimlerinin son işlem gününde USD karşısındaki performansı AUD 0.24% CHF 0.25% JPY 0.20% GBP 0.16% EUR 0.28% 0.0% 0.1% 0.2% 0.3% Kaynak: Bloomberg Önceki Veri Beklenti 10:00 Türkiye işsizlik oranı (Ekim %) 11.30 - 11:00 Türkiye Bütçe Dengesi (Aralık, mlr TL) 10.02 - 21:30 BoE Başkanı Carney'in konuşması Döviz Piyasalarında Güne Bakış USD/TL (60 Dk) Destek : 3.7500-3.7250-3.7050 Direnç: 3.7780-3.8000-3.8270 EUR/USD Destek : 1.0600-1.0570-1.0500 Direnç: 1.0650-1.0690-1.0750 c GBP/USD Destek : 1.2000-1.1960-1.1900 Direnç: 1.2050-1.2125-1.2200 Döviz Piyasalarında Güne Bakış Altın (Ons/US$) CFTC tarafından Cuma günü yayımlanan veriler spekülatörlerin altın kontratlarındaki net uzun pozisyonunun geçen hafta, Kasım ayı başlarından bu yana ilk defa arttığını gösterdi. Öte yandan, Cuma günü ABD’de işlem gören altına dayalı borsa yatırım fonlarına nette giriş görülmesi de altın açısından olumlu bir gelişmeydi. Cuma günü yönünü aşağı çeviren ve bu sabah erken saatlerde US$ 1,187/ons seviyesine kadar geriledikten sonra kayıplarını büyük ölçüde geri alan altın fiyatında kısa vadede yükseliş eğiliminin devam edebileceği beklentisindeyiz. Destek : 1,200-1,190-1,177 Direnç: 1,207-1,215-1,225 Açık Pozisyonlarımız Pozisyon Açılış Tarihi Açılış Hedef Zararı Durdur Şu anki fiyat Kar & Zarar (Yüzde) Döviz Piyasalarında Güne Bakış Tufan CÖMERT [email protected] Kerim AYDINLAR [email protected] UYARI NOTU Burada yer alan yorum ve tavsiyeler genel niteliktedir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş.’nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. İleti, gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır. Garanti Yatırım Etiler Mahallesi Tepecik Yolu Demirkent Sokak No.1 34337 Beşiktaş, İstanbul Telefon: 212 384 10 10 Faks: 212 352 42 40 E-mail: [email protected]