türkiye sınai kalkınma bankası a.ş.
advertisement
TÜRKİYE SINAİ KALKINMA BANKASI A.Ş. 1 OCAK - 30 EYLÜL 2012 KONSOLİDE ARA DÖNEM FAALİYET RAPORU İÇİNDEKİLER GENEL BİLGİLER ........................................................................................................................... 3 A. 1. Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. Hakkında Özet Bilgi ......................................................... 3 2. Sermaye ve Ortaklık Yapısı ......................................................................................................... 3 3. Dönem İçerisinde Banka’nın Yönetim Kurulu Üyeleri, Denetim Kurulu Üyeleri, Genel Müdür ve Yardımcıları ile ilgili Değişiklikler ......................................................................................................... 3 4. Dönem İçinde Yeni Seçilen Yönetim Kurulu Üyeleri ve Denetçilerin Özgeçmişleri .................... 4 5. Banka’nın Yönetim Kurulu Toplantılarına İlişkin Bilgiler .............................................................. 5 B. YÖNETİM KURULU BAŞKANI’NIN DÖNEME İLİŞKİN DEĞERLENDİRMELERİ .......................... 5 C. GENEL MÜDÜR’ÜN DÖNEME İLİŞKİN DEĞERLENDİRMELERİ ................................................. 6 D. ARA DÖNEMDE MEYDANA GELEN EKONOMİK GELİŞMELER ................................................. 7 1. 2012 Yılı İlk 9 Ayındaki Ekonomik Gelişmeler ............................................................................. 7 2. Piyasalar ...................................................................................................................................... 7 3. Bankacılık Sektörü ....................................................................................................................... 8 E. GENEL KURUL KARARLARI .......................................................................................................... 9 F. ARA DÖNEMDE BANKANIN FAALİYETLERİNDE GERÇEKLEŞEN ÖNEMLİ GELİŞMELER ... 10 G. ARA DÖNEMDE MEYDANA GELEN FİNANSAL GELİŞMELER ................................................. 11 H. KONSOLİDASYON ESASLARINA İLİŞKİN AÇIKLAMALAR ........................................................ 12 1. Yatırım Finansman Menkul Değerler A.Ş. ................................................................................. 12 2. TSKB Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. (TSKB GYO) ........................................................... 12 3. TSKB Yatırım Ortaklığı A.Ş. ...................................................................................................... 13 4. İş Finansal Kiralama A.Ş. .......................................................................................................... 13 5. İş Factoring Finansman Hizmetleri A.Ş. .................................................................................... 13 6. İş Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş. .............................................................................. 13 RİSK YÖNETİMİ ............................................................................................................................ 13 I. 1. Piyasa Riski ............................................................................................................................... 13 2. Kur Riski .................................................................................................................................... 14 3. Likidite Riski ............................................................................................................................... 14 J. BANKANIN DAHİL OLDUĞU RİSK GRUBU İLE YAPTIĞI İŞLEMLERE İLİŞKİN BİLGİLER ....... 14 K. DİĞER BİLGİLER .......................................................................................................................... 15 2 A. GENEL BİLGİLER 1. Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. Hakkında Özet Bilgi Faaliyetlerine 1950 yılında başlayan Türkiye Sınaî Kalkınma Bankası (TSKB), Türkiye'nin özel sermayeli ilk yatırım ve kalkınma bankasıdır. Yatırım projelerinin orta/uzun vadeli kredilendirmesi ve proje finansmanı konusunda önemli bir marka haline gelmiş olan TSKB, kuruluşundan beri Türkiye’nin belli başlı sanayi kuruluşlarının temellerinin atılmasında finansör banka olarak bulunmuştur. Yatırım projelerinin finansmanı konusunda yıllardan beri sürdürmüş olduğu öncü rolünü son yıllarda enerji projelerinin finansmanına yönelik olarak yoğunlaştıran TSKB, yatırım bankacılığı alanında gerçekleştirdiği özelleştirme, halka arz, finansal/stratejik ortaklık ve değerleme danışmanlığı hizmetleri ile kurumsal müşterilere; sermaye piyasası aracılık ve portföy yönetimi hizmetleriyle de hem kurumsal, hem de bireysel müşterilere ulaşmaktadır. TSKB faaliyetlerini İstanbul’daki merkezi ve Ankara ve İzmir şubelerinden yürütmektedir. 25 Ocak 2012 Yönetim Kurulu toplantısında; Bahreyn şubesinin kapatılmasına karar verilmiştir. Banka’nın statüsü 5411 Sayılı Bankacılık Kanunu’nda yer alan sınıflamaya göre “Kalkınma ve Yatırım Bankası”dır. Bankanın “Mevduat Kabul Etme” yetkisi bulunmamaktadır. 2. Sermaye ve Ortaklık Yapısı Banka’nın sermaye yapısı, yönetim ve denetimini doğrudan veya dolaylı olarak tek başına veya birlikte elinde bulunduran ortağı Türkiye İş Bankası A.Ş.’dir. 30 Eylül 2012 itibarıyla Banka’nın çıkarılmış sermayesi 1.100 milyon TL olup, ortaklık yapısı aşağıdaki tabloda sunulmuştur: Ünvanı Ortaklık Oranı T. İŞ BANKASI A.Ş. %40,52 CAMİŞ YATIRIM HOLDİNG A.Ş. %5,80 MİLLİ REASÜRANS TÜRK A.Ş. %1,90 ANADOLU HAYAT EMEKLİLİK A.Ş. %0,89 ANADOLU ANONİM TÜRK SİGORTA ŞİRKETİ A.Ş. %0,89 T. İŞ BANKASI GRUBU %50,00 TÜRKİYE VAKIFLAR BANKASI T.A.O. %8,38 İSTANBUL TİCARET ODASI %0,52 İSTANBUL TİCARET BORSASI %0,21 İSTANBUL SANAYİİ ODASI %0,12 HALKA AÇIK KISIM %40,77 TOPLAM %100,00 3. Dönem İçerisinde Banka’nın Yönetim Kurulu Üyeleri, Denetim Kurulu Üyeleri, Genel Müdür ve Yardımcıları ile ilgili Değişiklikler Bankamızın 27 Aralık 2011 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında; Hazine, Yatırım Bankacılığı ve Dış İlişkiler Bölümü Kıdemli Genel Müdür Yardımcısı Sayın Şeniz Yarcan’ın Banka iştiraklerinden Yatırım Finansman Menkul Değerler A.Ş.’de 1 Ocak 2012’den itibaren Genel Müdür olarak görevlendirilmesine karar verilmiştir. 26 Mart 2012 tarihinde yapılan Bankamız Olağan Genel Kurul toplantısında, 3 yıl görev yapmak üzere, Sayın Adnan Bali, Sayın Murat Bilgiç, Sayın Mehmet Coşkun Cangöz, Sayın Kemal Serdar Dişli, Sayın Ertan Burhanettin Kantar, Sayın Yonca Koçak, Sayın Habip Fevzi Onat, Sayın Uygar Şafak Öğün, Sayın Mehmet Şencan, Sayın Mustafa Baran Tuncer ve Sayın Durmuş Yılmaz yönetim kurulu üyesi olarak seçilmişlerdir. 3 Bankamızın 26 Mart 2012 tarihli Olağan Genel Kurul toplantısında Ana Sözleşmemizin 30. maddesi uyarınca, Denetçiliklere Sayın Volkan Kublay ve Sayın Hamide Esma Uygun Çelikten bir yıl süre ile görev yapmak üzere seçilmişlerdir. Bankamızın 26 Mart 2012 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında, Ana Sözleşmemizin 18. maddesi çerçevesinde Yönetim Kurulu Üyelerimizden Sayın Adnan Bali'nin Yönetim Kurulu Başkanlığı'na ve Sayın Mehmet Şencan'ın Yönetim Kurulu Başkan Yardımcılığı'na yeniden seçilmelerine karar verilmiştir. Bankamız Yönetim Kurulu Üyesi Sayın Mehmet Coşkun Cangöz 31 Ağustos 2012 tarihi itibariyle görevinden istifaen ayrılmıştır. 12 Eylül 2012 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında Sayın Mehmet Coşkun Cangöz’ün ayrılması ile boşalan yönetim kurulu üyeliğine Sayın Feridun Bilgin’in seçilmesine karar verilmiştir. 3 Eylül 2012 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında, istifa eden Bankamız Denetçisi Sayın Volkan Kublay’ın yerine Sayın Muzaffer Armağan Saraçoğlu’nun seçilmesine karar verilmiştir. 21 Eylül 2012 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında; 6103 Sayılı Türk Ticaret Kanununun Yürürlüğü ve Uygulama Şekli Hakkında Kanun'un 25. maddesi ve 363. Maddesi uyarınca seçilen Sayın Adnan Bali, Sayın Mehmet Şencan, Sayın H. Fevzi Onat, Sayın Murat Bilgiç, Sayın Feridun Bilgin, Sayın K. Serdar Dişli, Sayın E. Burhanettin Kantar, Sayın Yonca Koçak, Sayın U. Şafak Öğün, Sayın M. Baran Tuncer ve Sayın Durmuş Yılmaz'ın ilk genel kurulun onayına sunulmak üzere, Yönetim Kurulunda daha önce ifa ettikleri görevlerine aynı şekilde devam etmelerine ve mevcut yetkilerinin aynı ünvanlarla devamına karar verilmiştir. 4. Dönem İçinde Yeni Seçilen Yönetim Kurulu Üyeleri ve Denetçilerin Özgeçmişleri Dönem içinde seçilen yönetim kurulu üyemiz Sayın Durmuş Yılmaz, Sayın Feridun Bilgin ve yönetim kurulu denetçimiz Sayın M. Armağan Saraçoğlu’nun özgeçmişlerine aşağıda yer verilmiştir. Durmuş Yılmaz 1947 yılında Uşak'ta doğan Sn.Yılmaz, üniversite öğrenimine üç yıl boyunca Ankara Üniversitesi Hukuk Bölümü'nde devam ettikten sonra 1970 yılında MEB'nın açtığı devlet bursu ile İngiltere'ye Ticaret Bakanlığı adına iktisat öğrenimi görmek üzere gitmiş ve City University of London'da ekonomi lisansı, University of London'da ise lisansüstü eğitimi görmüştür. Türkiye'ye dönüşünün ardından Ticaret Bakanlığı'nda görev aldıktan sonra, 1980 yılında Türkiye Cumhuriyeti Merkez Bankası Kambiyo Genel Müdürlüğü'nde göreve başlayan Sn. Yılmaz, Dış Borç Erteleme, Döviz Kurları ve Döviz Rezerv Yönetim alanlarında çalışmıştır. 1993-2003 yılları arasında Döviz İşlemleri Müdürlüğü Müdür Yardımcısı, Bankalararası Para Piyasası Müdürü, Ödemeler Dengesi Müdürü, Döviz Risk Yönetimi - Krediler - Döviz ve Efektif Piyasaları ile Açık Piyasa İşlemlerinden Sorumlu Piyasalar Genel Müdürlüğü Genel Müdür Yardımcısı, İşçi Dövizleri Genel Müdürü pozisyonlarında bulunmuştur. 7 Nisan 2003 tarihinde yapılan Banka Genel Kurulu'nda Banka Meclis Üyeliğine seçilen Sn. Yılmaz, 18 Nisan 2006 tarihinden itibaren Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası Başkanlığı'na atanmıştır. Beş yıllık görev süresini 18 Nisan 2011 tarihinde tamamlamış, 20 Nisan 2011 tarihinde Cumhurbaşkanlığı Ekonomi Başdanışmanlığı'na atanmıştır. Sn. Yılmaz, 05.04.2012 tarihinden itibaren TSKB Yönetim Kurulu Üyeliği'ni sürdürmektedir. Feridun Bilgin 1964 Sivas doğumlu olan Feridun Bilgin, İstanbul Teknik Üniversitesi Elektrik Elektronik Fakültesi mezunudur. 1985-1987 yılları arasında Yıldız Teknik Üniversitesi Fen Bilimleri Enstitüsü’nde yüksek lisans yapan Sn. Bilgin, profesyonel iş hayatına 1986 yılında Devlet Planlama Teşkilatı’nda Uzman Yardımcısı olarak başladı. 1991’de Planlama Uzmanı olarak atanan Sn. Bilgin aynı yıl Hazine ve Dış Ticaret Müsteşarlığı’nda Şube Müdürü olarak göreve başladı. 1996-1999 yılları arasında T.C. Üsküp Büyükelçiliği’nde Ekonomi Müşavirliği yaptı. 2003’te Hazine Müsteşarlığı Teşvik ve Uygulama Genel Müdür Vekili, 2007 yılında ise Teşvik ve Uygulama Genel Müdürü olarak atanan Sn. Bilgin 2010 tarihinden beri Hazine Müsteşar Yardımcısı olarak görevine devam etmektedir. 2002-2012 yılları 4 arasında muhtelif kurumsal firmalarda Yönetim Kurulu Üyeliği görevini yapan Sn. Bilgin 2004 yılından itibaren Türkiye Teknoloji Geliştirme Vakfı’nda Yönetim Kurulu Üyesi olarak, 2012’den itibaren ise T.C. Ziraat Bankası’nda Denetçi olarak görevlerini sürdürmektedir. Sn. Bilgin, 21 Eylül 2012’den itibaren TSKB’de Yönetim Kurulu Üyeliği görevini yürütmektedir. M. Armağan Saraçoğlu 1974 Amasya doğumlu olan M. Armağan Saraçoğlu, Lefke Avrupa Üniversitesi İşletme Bölümü mezunudur. 1998 yılında Türkiye İş Bankası A.Ş.'de müfettiş olarak göreve başlayan Sn. Saraçoğlu, 2007 yılında İnsan Kaynakları Yönetimi Bölümü'nde müdür yardımcılığına, 2011 yılında ise İştirakler Bölümü birim müdürlüğüne atanmıştır. Halen aynı bölümde Banka ve Finans İştirakleri Birim Müdürlüğü görevini sürdürmektedir. İş Finansal Kiralama A.Ş. ve İş Factoring Finansman Hizmetleri A.Ş. yönetim kurulu üyesi olan Sn. Saraçoğlu, 4 Eylül 2012 tarihinden itibaren TSKB Yönetim Kurulu denetçiliğini sürdürmektedir. 5. Banka’nın Yönetim Kurulu Toplantılarına İlişkin Bilgiler Yönetim Kurulu tarafından 01 Ocak 2012 – 30 Eylül 2012 dönemi içinde 45 adet karar alınmıştır. Yönetim Kurulu üyelerinin toplantılara katılımı yeterli düzeyde olmuştur. B. YÖNETİM KURULU BAŞKANI’NIN DÖNEME İLİŞKİN DEĞERLENDİRMELERİ 2012’nin üçüncü çeyreğinde FED’in QE3 kararı ve Almanya Anayasa Mahkemesi’nin almış olduğu kararlar Amerika ve Avrupa’ya biraz olsun nefes aldırmış gibi gözükse de Dünya genelinde krizin çok sert yansımaları yaşanmaya devam etmektedir. Gelişmiş ülkelerdeki sorunlar hem finansman hem de ticaret kanalıyla diğer ülkelere de sirayet etmekte iken, Kuzey Afrika ve Orta Doğu ülkelerindeki siyasi belirsizliklerin de eklenmesiyle küresel ekonomideki dalgalı trend uzun bir süre daha sürecek gibi görünmektedir. Belirsizliklerin hakim olduğu bu dönemde, Türkiye sahip olduğu genç nüfus ve dinamik yapısı nedeniyle değişen koşullara adapte olma konusunda başarılı performans sergilemektedir. Cari açık ve dış dengeye ilişkin göstergelerde ciddi iyileşmeler kaydedilmiştir. Türkiye ekonomisinin ihracatın giderek artan katkısı ile büyümekte olduğu, cari açığın son 10 aydır kademeli olarak gerilemekte olduğu dikkati çekmektedir. Bu süreçte büyümenin sınırlanması, dış dengeyi olumlu etkilerken kamu gelirleri ve istihdam üzerindeki olumsuz etkileri nedeni ile Türkiye ekonomisi için kolay bir seçenek olmamıştır. Nitekim üçüncü çeyrekte koridorun üst bandında indirime giden TCMB gelişmiş ülkelerin merkez bankalarına paralel olarak politikalarında gevşemeye gitmiştir. Global krize rağmen bankaların 2012 yılı içerisinde elde ettikleri karlar, bankacılık sektörünün başarı göstergesi olmuştur. TCMB’nin üst koridor bandını indirmesi kuşkusuz bankacılık sektörünü olumlu etkilemiştir. Bankaların maliyetlerini düşüren bu kararın, kredi fiyatlamasına yansıması ve iç talebi canlandırması beklenmektedir. İlk üç çeyrekte kaydedilen kurdan arındırılmış kredi büyümesi %12,3 olarak gerçekleşmiştir. Yılsonunda TCMB’nin öngördüğü kredi büyüme oranının yakalanacağı tahmin edilmektedir. Öte yandan, bankacılık sektörü Temmuz ayında Basel II raporlamasına geçilmesine rağmen, korkulanın aksine, güçlü sermaye yapısını korumuştur. Ağustos itibarıyla, BDDK tarafından açıklanan sektör sermaye yeterlilik oranı %16,2 olmuştur. Türkiye’deki olumlu gelişmeleri yakından takip eden ve Türkiye’nin yatırım yapılabilir notu alacağı beklentisini satın alan yabancı yatırımcıların Türkiye’ye ilgisi özellikle 2012 yılbaşından bugüne artmaktadır. Yılın ilk üç çeyreğinde, Dünya borsaları arasında en iyi performansı sergileyen IMKB100’de yabancı payı %64’ü aşmıştır. İlk üç çeyrekte 12,2 milyar ABD doları alım gören bonodaki yabancı payı yükseliş trendindedir. Türkiye ekonomisinin yıl sonu itibarıyla 3-3,5 civarında bir büyüme kaydedeceği, ikinci yarıda iç talepteki yavaş artışa paralel bankacılık sektörü kredi hacmindeki ılımlı seyrin korunacağı ve TCMB’nin esnek politikalarını sürdüreceği tahmin edilmektedir. Global dengesizliklere ve 5 Ortadoğu’daki siyasi karışıklıklara rağmen, Türkiye ekonomisi diğer Dünya ekonomilerinden olumlu ayrışma sürecine devam edecektir. Saygılarımla, Yönetim Kurulu Başkanı Adnan Bali C. GENEL MÜDÜR’ÜN DÖNEME İLİŞKİN DEĞERLENDİRMELERİ Euro bölgesine ilişkin endişelerin oldukça arttığı ikinci çeyreğin ardından üçüncü çeyrekte Yunanistan seçimleri piyasayı memnun edecek şekilde sonuçlanırken, Avrupa Merkez Bankası’nın mali destek programını açıklaması ile risk algısı bir miktar azalmış, İspanya ve İtalya’da faizler gerilemiştir. Amerika’da uzun süredir beklenen ek parasal genişleme kararı sonunda FED tarafından alınmıştır. Gelişmiş ülkelerdeki kriz ve artan likidite koşulları gelişmekte olan ülkelere olan ilgiyi arttırmaktadır. Artan likidite ve risk iştahının etkisi ile ikinci çeyrek sonlarına doğru iyimserliğin arttığı yurtiçi piyasalar, üçüncü çeyrekte daha da olumlu bir hava içerisine girmiştir. Türkiye’de ekonominin dengelenme süreci devam etmektedir. Bu süreçte dış talebin katkısı ile ihracat artarken ithalatın azalıyor olması dış ticaret açığını gerileterek cari açığa pozitif etki yapmaktadır. Bir önceki çeyrekte tahmin ettiğimiz gibi, TCMB politikalarını gevşetmeye başlamıştır. Haziran ayı başlarından bugüne istisnai gün uygulamasına ara veren TCMB iç talebi canlandırıp büyümeyi desteklerken, sunduğu “rezerv opsiyonu mekanizması” gibi yeni araçlarla da kur istikrarını sağlamayı hedeflemektedir. TCMB’nin para politikasını gevşetmesi ile mevduatlarda Haziran sonundan bu yana 200 baz puana yakın düşüşler görülürken, bu düşüşün kredi fiyatlamasına etkisinin yavaş olması sebebiyle bankacılık sektörünün net faiz marjlarında artış beklenmektedir. Konjonktürel nedenlerden dolayı yatırım bankacılığı faaliyetlerinin ve komisyonlarının azaldığı bir dönemden geçmekte olmamıza rağmen BDDK verilerine göre, Ağustos sonu itibarıyla bir önceki yılın aynı ayına göre bankaların elde ettiği net kar %19,4 artış göstermiştir. Sektördeki toplam kredi büyümesinin %2,46 ile önceki çeyreğe göre daha düşük gerçekleştiği üçüncü çeyrekte TSKB piyasaya paralel bir kredi büyümesi elde etmiştir. Bu çeyrekte gerçekleşen yüklü anapara geri ödemelerinin net kredi büyümesinde etkisi olmuştur. Yeni kredi kullandırımlarında, enerji verimliliği önemini arttırmaktadır. Bu tür projeler, enerjinin daha verimli kullanılmasını sağlaması nedeniyle Türkiye’nin ödemeler dengesine olumlu katkı yapmaktadır. Bankamız, enerji projelerinde seçici davranmaya devam etmektedir. Özellikle altyapı, gıda güvenliği, turizm ve lojistik projelerine olan ilgimiz sürmektedir. Öte yandan, 2013 yılında da ciddi projelerin finansmanlarının kapanmasını beklediğimiz kamu özel sektör işbirliği projeleri canlılığını korumaktadır. Üçüncü çeyrekte sektörün takipteki alacaklarının toplam kredilere oranı biraz artarak %2,63’ten %2,91’e yükselmiştir. Kredilerin takibe düşme oranı biraz daha artabilir, fakat söz konusu oran artsa da mevcut koşullarda sektörün aktif kalitesinin erozyona uğrama ihtimalini düşük olarak değerlendirmekteyiz. Aktif kalitesi yıllar itibarıyla ele alındığında, TSKB kredilerinin takibe düşme oranında önemli iyileşme kaydedildiği görülmektedir. Üçüncü çeyrek sonu itibarıyla, söz konusu oran sektörün oldukça altında ve sıfıra yakın olan binde 3 seviyesinde gerçekleşmiştir. TSKB’nin diğer bankalara göre bu üstünlüğü, büyük ölçüde proje değerlendirmedeki gücünden, profesyonel ekiplerinden, tutucu değil ihtiyatlı teminatlandırma yapısından ve sıkı kredi takibinden ileri gelmektedir. TSKB olarak, geçen yılın aynı dönemine göre toplam konsolide aktif büyüklüğünde %6,7 ve 2011 yıl sonuna göre %3,4 oranında artışla 10.478 milyon TL seviyesine ulaştık. Konsolide özkaynaklarımız ise geçen yılın aynı dönemine göre %21 artarak 1.800 milyon TL olarak gerçekleşti. 30 Eylül 2012 itibarıyla yıllık konsolide bazda %35,2 oranında artışla 240,3 milyon TL tutarında net kâr elde ettik. 6 TSKB'nin üç çeyreklik finansal sonuçları doğrultusunda, sene başında kendimize hedef koyduğumuz büyüme tahminlerine uygun gelişmekte olan aktivitelerimizi, 2012 sonunda da beklediğimiz seviyelerde tamamlayacağımızı öngörüyoruz. Saygılarımla, Genel Müdür ve Yönetim Kurulu Üyesi H. Fevzi Onat D. ARA DÖNEMDE MEYDANA GELEN EKONOMİK GELİŞMELER 1. 2012 Yılı İlk 9 Ayındaki Ekonomik Gelişmeler Türkiye ekonomisi 2012 yılı ilk çeyreğinde geçen yıl aynı döneme göre %3,2, ikinci çeyreğinde ise %2,9 büyüme göstermiştir. Merkez Bankası’nın kredi artış hızını yavaşlatarak finansal istikrarı sağlama ve ekonomide yumuşak iniş ortamı yaratma çabaları ile yurtiçi özel sektör yatırım harcamaları gerilerken, GSYİH büyümesine en önemli katkı ihracattan sağlanmıştır. Mevsim ve takvim etkilerinden arındırılmış veriye göre 2012 yılı ilk çeyreği daralması %0,4’den %0,1’e revize edilirken, 2012 ikinci çeyrekte önceki çeyreğe göre %1,8 büyüme görülmüştür. Merkez Bankası yılın üçüncü çeyreğinde ılımlı büyüme trendinin korunduğunu öngörmektedir. 2012 ikinci çeyrek sonu itibarıyla Türkiye ekonomisinin büyüklüğü 1,37 trilyon TL’ye (764 milyar USD) ulaşmıştır. TÜİK tarafından açıklanan enflasyon verilerine göre, Eylül 2012 itibarıyla tüketici fiyatlarına göre yıllık enflasyon %9,19 seviyesindedir. Ağustos ayında %8,88 seviyesine kadar gerileyen enflasyon verisinin yükselişinde Eylül ayında enerji fiyatlarındaki artışın etkisinde görülen aylık %1,03 artış etkili olmuştur. Merkez Bankası akaryakıt, otomobil ve alkollü içeceklerden alınan ÖTV miktarlarının artırılması ve doğalgaz ve elektrik fiyatlarına yapılan zamların etkisinin ağırlıkla Ekim ayı enflasyonunda görülecek şekilde %1,16 olmasını beklemektedir. Orta vadeli programda hükümetin TÜFE’ye göre 2012 yılsonu enflasyon beklentisi %7,4’e revize edilmiştir. TÜİK verilerine göre sanayi üretimi Ağustos 2012 itibarıyla önceki yıl aynı ayına göre %1,5 düşüş göstermiştir. Takvim etkilerinden arındırılmış endekslere göre ise sanayi üretimi Ağustos’ta geçen yılın aynı ayına göre %1,2 artış izlenmiştir. Temmuz ve Ağustos aylarını içeren 2 aylık dönemde toplam sanayi üretimi artışı geçen yılın aynı dönemine göre %0,9 olarak gerçekleşmiş ve yılın ilk ve ikinci çeyreklerine göre önemli bir yavaşlamaya işaret etmiştir. Sanayi üretimi ilk çeyrekte %2,8, ikinci çeyrekte %3,5 artmıştı. Dış ticaret açığı yıllıklandırılmış olarak Kasım 2011’den beri daralmaktadır. 2012 yılı ilk sekiz ayında ana ihracat pazarlarımızda yaşanan ekonomik sorunlara rağmen altın ihracatının katkısıyla ihracat %13 artmıştır. Aynı dönemde ithalatta %2 gerileme görülmesinin de katkısı ile ilk sekiz aylık dış ticaret açığı %21 daralma ile 56,6 milyar USD olarak açıklanmıştır. İhracatın ithalatı karşılama oranı %63,9’a yükselmiştir. Cari açıkta, Merkez Bankası’nın politikalarının desteği ve öngörüsüne paralel olarak Kasım 2011’den beri daralma görülmektedir. Ağustos 2012 verisi ile son bir yıllık cari açık ardışık dokuzuncu ayda daralma göstererek 59 milyar USD’ye gerilemiştir. 2011 sonunda %10 seviyesini gören cari açık / GSYİH oranı da 2012 ikinci çeyrek sonu verileri ile %8,2’ye kadar çekilmiştir. Maliye Bakanlığı verilerine göre 2012 yılı ilk dokuz aylık döneminde merkezi yönetim bütçesi 14,3 milyar lira açık verirken, 2011 yılı aynı döneminde 234 milyon TL fazla vermişti. Faiz dışı fazla ise 2012 yılı ilk dokuz ayında %28 azalma ile 25,2 milyar TL olarak açıklanmıştır. Vergi gelirlerinde önceki yıl aynı döneme göre %7 artış elde edilmesine karşılık faiz dışı harcamalarda %17 artış oluşmuştur. 2. Piyasalar 2012 yılı ilk çeyreğinde, Avrupa ekonomisine ilişkin sorunların kontrol altına alınması konusunda Yunanistan ilişkili olarak alınan kararlar ile aşama kaydedildiğinin düşünülmesi ve ABD ekonomisinde 7 toparlanma görülmeye başlanması ile global bazda piyasalarda değer artışları elde edilmiştir. İkinci çeyrekte ise yurtdışı piyasalarda Yunanistan’da tekrarlanan seçim süreci, AB yardımı karşılığında alınan kararların uygulanmaması ile İspanya ve İtalya ilişkili endişelerin artması ve tahvil faizlerinde yükseliş, Avrupa ekonomilerine yönelik endişelerin yeniden piyasalar üstünde baskı yaratmasına neden olmuştur. Global büyüme endişelerini de tetikleyecek şekilde Çin’de ekonominin öngörülenden hızlı yavaşlamakta olması ve ABD ekonomisinde toparlanmanın güç kaybetmesi de yeniden global bazda risk algılamasının artmasına ve kayıpların ivmelenmesine yol açmıştır. Yılın üçüncü çeyreğinde büyük merkez bankalarının arka arkaya destek paketleri piyasalarda olumlu etki yaratmıştır. Avrupa Merkez Bankası sorunlu Euro ülkelerinin tahvillerinin alımına ve bu ülkelerin borçlanma faizlerinin düşürülmesine yönelik bono alım programını duyurmuştur. ABD Merkez Bankası ise düşük faiz politikasını 2014 yerine 2015’e kadar uzatmış, aylık 40 milyar dolarlık ve ucu açık bono alım programı açıklamıştır. Japonya Merkez Bankası varlık alım programını genişletirken, Çin Merkez Bankası bu yılın ikinci faiz indirimini yapmıştır. Yurtiçi piyasalar ise yılın ilk beş ayında yurtdışı piyasalardaki gelişmelere paralel hareket ettikten sonra ikinci çeyrek ortasından itibaren Merkez Bankası politikasında gevşeme ve not artırımının katkısı ile pozitif seyir izlemiştir. Yılın üçüncü çeyreğinde %6,2 yükselen İMKB, yılın ilk dokuz aylık döneminde %30 yükselişiyle global borsalar arasında en çok yükselen borsa olmuştur. Bu dönemde bankacılık sektörü endeksinde %37 ve sınai endekste %19 artış görülmüştür. Merkez Bankası’nın ilave sıkılaştırma yapması ile yılbaşında yaklaşık %11,50 seviyesini deneyen gösterge tahvil bileşik faizi uygulamasının sona ermesi, enflasyon beklentilerinde düşüş ve Merkez Bankası’nın borç verme faizini %12,5’ten iki kademede %10’a indirmesinin etkisiyle Eylül ayı içinde %7,17’ye kadar gerilemiştir. Bütçe açığı artışına tedbir olarak yapılan ÖTV artışları ve zamların enflasyon bekleyişlerini yükseltmesiyle Eylül sonunda tahvil faizi %7,58’e kadar yükselirken, yurtdışı yerleşiklerin TL DİBS portföyü içindeki payı %22’ye yükselmiştir. Döviz piyasasında yurtdışı piyasalardaki gelişmeler, Türkiye’ye ilişkin risk algılaması ile Merkez Bankası’nın borç verme faizindeki indirimler belirleyici olmuştur. Üçüncü çeyrekte Euro/Dolar’daki yükselişin ve Ortadoğu’da yaşanan gerginliğin etkisiyle 1,98’den 2,08’e kadar yükselmiş olan sepet kur, dönemi 2,05 seviyesinde tamamlamıştır. 3. Bankacılık Sektörü Bankacılık sektöründe 2012 yılında Merkez Bankası’nın kredi artış hızını yavaşlatma amaçlı aldığı önlemlerin etkisinde yıllık kredi artış hızı Eylül 2012 sonu itibarıyla %16’ya kadar gerilemiştir. Yılbaşından beri kur etkisinden arındırılmış büyüme ise 2011 yılı aynı dönemin yaklaşık 680 baz puan altında %12,6 seviyesindedir. 2012 yılındaki kredi büyümesinde TL bazında kurumsal kredilerde görülen %16 artış belirleyicidir. 2012 yılında mevduat büyümesinde yavaşlama devam etmiş olup, TP mevduatta üçüncü çeyrekte görülen artış sonrasında yılbaşından beri artışı %7,6’ya ve kur etkisinden arındırılmış toplam mevduat artışı %9,1’e ulaşmıştır. Sektörün kredi/mevduat oranı 2012 yılında %100’e yükselerek tarihi en yüksek seviye oluşturmuştur ve yılın üçüncü çeyreğini bu seviyede geçirmiştir. Sorunlu kredilerde 2010 - 2011 yıllarında tahsilatlar ve portföy satışlarının katkısı ile yaşanan gerileme 2011 yılı son çeyreğinden itibaren kesilmiş ve normalleşme olarak nitelenebilecek bir şekilde artış başlamıştır. 2012 yılı ilk yarısında sorunlu kredi tutarı %7,1 artarken, üçüncü çeyrekte kurumsal kredi kaynaklı görülen %14 artış sonrasında yılbaşından beri sorunlu kredi artışı %22’ye yükselmiş, sorunlu kredi oranı da yılbaşına göre %2,64’den %2,91’e sıçramıştır. Değişim YBB Krediler Mevduat TL cinsinden 10,5% 6,9% USD cinsinden 17,0% 13,2% Kaynak: BDDK Haftalık bülten, 28 Eylül 2012 8 Kur farkından arındırılmış 12,6% 8,9% E. GENEL KURUL KARARLARI Banka’nın yıllık Olağan Genel Kurulu 26 Mart 2012 tarihinde Genel Müdürlük binasında gerçekleşmiştir. 2012 yılı olağan Genel Kurul toplantısı, Banka’nın toplam 800 milyon TL’lik sermayesine tekabül eden 80.000.000.000 adet (oy) hisseden 49.756.183.482 adet hisseyi veya %62,19’ünü temsil eden Pay Sahiplerinin katılımı ile gerçekleştirilmiştir. Toplantıda, Pay Sahipleri tarafından: Banka Ana Sözleşmesi gereğince Başkanlık Divanı seçimi yapılarak Başkanlık Divanı'na Olağan Genel Kurul Tutanağı'nı imzalamak üzere yetki verilmesi, Yönetim Kurulu Üyelerinin Seçimi, Denetçilerinin seçimi, Türk Ticaret Kanunu'nun 315'inci maddesi ve Ana Sözleşmemizin 16. maddesine uygun olarak yıl içinde Yönetim Kurulu Üyeliği’nden ayrılan üyelerin yerine yapılan üye seçimlerinin onaylanması, Yönetim Kurulu Üyelerine, Türk Ticaret Kanunu’nun 334. ve 335. maddelerinde yer alan işlemler hakkında izin verilmesi, Banka’nın 2011 yılı bilançosu ile kar ve zarar hesabının incelenmesi, müzakeresi ve onaylanması konularındaki önergeler oy birliği ile kabul edilmiştir. Banka’nın 2011 yılı hesap ve muamelelerine dair Yönetim Kurulu, Denetçiler ve Bağımsız Denetim Raporlarının okunması ve müzakeresi, Dağıtılacak karın tespit ve tevzii hususunda karar alınması, temettü dağıtım tarihinin tespiti, Yönetim Kurulu ve Denetçilerin, 2011 yılının işlem ve hesaplarından dolayı ayrı ayrı ibra edilmesi,Yönetim Kurulu Üyelerine ve Denetçilere ödenecek tahsisatın tespiti, Ana Sözleşmemizin 5. maddesinin tadil tasarısının görüşülmesi ve onaylanması konularındaki önergeler ise oy çokluğu ile kabul edilmiştir. Yıl içinde yapılan bağışlar Genel Kurul’un bilgisine sunulmuştur. Yönetim Kurulu’nun 27.02.2012 tarihli toplantısında almış olduğu karar uyarınca, Genel Kurul tarafından onaylanan Kâr Dağıtım Tablosu aşağıda yer almaktadır. 2011 yılı net kârı olan 255.341.844,22 TL’nin Ana Sözleşmemizin 55’inci maddesine göre aşağıdaki şekilde ayrılmasına ve dağıtılmasına; 1- Ana Sözleşmemizin 55’inci maddesinin (a) fıkrasının 1’inci bendine göre net kârın %5’i olan 12.767.092,21 TL’nin kanuni yedek akçe olarak ayrılmasına, 2- Ana Sözleşmemizin 55’inci maddesinin (a) fıkrasının 2’nci bendine göre net kârın %5’i olan 12.767.092,21 TL’nin ileride meydana gelebilecek zarar karşılığı olarak ayrılmasına, 9 3- 5520 Sayılı Kurumlar Vergisi Kanununun 5-(1)/e maddesine göre 3.983.105,90 TL’nin gayrimenkul satış karı olarak gerektiğinde sermaye artışında da kullanılmak üzere özkaynaklarda özel bir hesapta tutulmasına, 4- Ana Sözleşmemizin 55’inci maddesinin (b) fıkrasına göre, 1 kuruş itibari değerde bedelli ve bedelsiz 80 milyar adet hissenin, (%6 hesabıyla) beherine 0,06 kuruş olmak üzere toplam 48.000.000,TL birinci kâr payı olarak ayrılmasına, 5- Yukarıda 1-4 sayılı maddelerdeki kalemlerin indirilmesinden sonra kalan 177.824.553,90 TL kâr bakiyesinin Ana Sözleşmemizin 55’inci maddesinin (c) fıkrasına göre, a) %5’i (ödenmiş sermayenin 200.000 TL’lik bölümü ile sınırlı) olan brüt 2.222,81 TL’nin beher kurucu hissesine 22,23 TL hesabıyla kurucu hisselerine dağıtılmasına, b) %0,5’i olan brüt 889.122,77 TL’nin Yönetim Kurulu üyelerine dağıtılmasına, c) %2,58’i olan 4.587.729,-TL’nin Yönetim Kurulu kararı ile çalışanlara dağıtılmak üzere ayrılmasına, 6- Ana Sözleşmemizin 55’inci maddesinin (d) fıkrasına göre 1 kuruş itibari değerde bedelli ve bedelsiz 80 milyar adet hissenin, (%16,75 hesabıyla) beherine 0.1675 kuruş olmak üzere toplam 134.000.000,-TL ikinci kâr payı olarak ayrılmasına, 7- Türk Ticaret Kanunu’ nun 466’ncı maddesinin 2’nci fıkrasının 3 numaralı bendine göre 14.747.907,46 TL kanuni yedek akçe olarak ayrılmasına, 8- Geriye kalan 23.597.571,86 TL’nin olağanüstü yedek akçe olarak ayrılmasına, 9- Yukarıda 4 ve 6 sayılı maddelerde sözü edilen birinci ve ikinci kâr payları toplamı olan 182.000.000,-TL’nin ödenmiş sermayenin %5,625’ine denk gelen brüt 45.000.000,-TL’sinin ortaklara nakit olarak dağıtılmasına ve %17,13’üne denk gelen 137.000.000,- TL’nin ise, Bankamızın 1.000.000.000,-TL olan kayıtlı sermaye tavanının Genel Kurul’ca onaylanması halinde, 2.500.000.000.-TL’ye çıkartılmasını müteakiben, Bankamız sermayesinin 800.000.000,-TL’den 1.100.000.000,-TL’ye artırılmasında kullanılmak üzere bedelsiz hisse senedi olarak verilmesine, 10- 2010 yılı karından personele temettü olarak dağıtılmak üzere ayrılan tutardan 2011 yılı içinde dağıtım sonrası kalan 175.118,87 TL’nin olağanüstü yedeklere aktarılmasına, 11- 2011 yılı 137.000.000,-TL’lik bedelsiz kaydi pay şeklindeki temettünün dağıtımının, sözkonusu hisse senetlerinin Sermaye Piyasası Kurulu tarafından kayda alınmasını müteakiben ve 45.000.000,-TL’lik nakit temettü dağıtımına ise 28.03.2012 tarihinden itibaren başlamasına karar verilmiştir. F. ARA DÖNEMDE BANKANIN FAALİYETLERİNDE GERÇEKLEŞEN ÖNEMLİ GELİŞMELER Türkiye Kurumsal Yönetim Derneği tarafından, İMKB Kurumsal Yönetim Endeksi'nde yer alan kuruluşların derecelendirme notları dikkate alınarak düzenlenen II. Kurumsal Yönetim Ödülleri, 17 Ocak 2012 tarihinde İstanbul Hilton Hotel’de düzenlenen tören ile sahiplerini bulmuştur. Türkiye’nin ilk özel yatırım ve kalkınma bankası TSKB, V. Kurumsal Yönetim Zirvesi kapsamında 2011 Yönetim Ödülleri’nde “Kurumsal Yönetim Derecelendirme notu en yüksek kuruluşlar” kategorisinde ikinci kez ödüle layık görülmüştür. TSKB, Mart ayında Dünya Bankası kuruluşu olan IFC ile anlaşma imzalayarak, Türkiye’deki yenilenebilir enerji ve enerji verimliliği projelerinin finansmanı için 75 milyon USD kredi sağlamıştır. Söz konusu kaynak ile TSKB imalat, tarım ve inşaat sektörlerinin enerji verimliliği projelerini finanse etmeyi hedeflemektedir. 10 Kasım 2011 tarihinde yayınlanan TSKB 2. Sürdürülebilirlik Raporu, bu yıl 22.si düzenlenen Astrid Awards kapsamında Bronz Ödüle layık görülmüştür. Aynı zamanda TSKB, MerComm tarafından düzenlenen Astrid Ödülü’nü Türkiye’ye getiren ilk kurum olmuştur. Bankamız 2011 faaliyet raporlarıyla da, basılı faaliyet raporu kategorisinde Stevie Awards Bronz Ödülü’ne hak kazanmıştır. TSKB, yatırımcılara yeni yatırım fonları ihraç etmeyi sürdürmektedir. Şubat 2012’de TSKB 14. alt fonu olan %100 Anapara Garantili İMKB 30 Yükseliş Yatırım Fonunu, Mayıs ayında ise 15. alt fonu olan %100 Anapara Garantili Altın Alt fonu’nu müşterilerine sunmuştur. 04 Nisan 2012 tarihinde, dayanak varlık konvertible döviz (USD/TL) olacak şekilde 3 ay vadeli 50.000 adet alım (call) aracı kuruluş varantı ve dayanak varlık konvertible döviz (USD /TL) olacak şekilde 3 ay vadeli 50.000 adet satım (put) aracı kuruluş varantı ihracı İMKB Kurumsal Ürünler Pazarı altında bulunan Varant Pazarı’nda gerçekleştirilmiştir. Bankamızın 2011 yılı faaliyet dönemine ilişkin 26 Mart 2012 tarihinde yapılan Olağan Genel Kurul Toplantısında nakit kar payı ile ilgili olarak; birinci ve ikinci kar payları toplamı olan 182.000.000,-TL'nin ödenmiş sermayenin %5,625'ine denk gelen brüt 45.000.000,-TL'sinin ortaklara nakit olarak dağıtılmasına, 45.000.000,-TL'lik nakit temettü dağıtımının 28.03.2012 tarihinden itibaren başlamasına karar verilmiştir. Söz konusu nakit temettü dağıtımı tamamlanmıştır. Bankamızın 1.000.000.000.-TL olan kayıtlı sermaye tavanının 2.500.000.000.-TL’ye, çıkarılmış sermayesinin ise, 137.000.000.-TL'si 2011 yılı karından geriye kalan 163.000.000.-TL’si iç kaynaklardan karşılanmak suretiyle, 800.000.000.-TL'den 1.100.000.000.-TL'ye arttırılmasına ilişkin tescile mesnet belge verilmesi talebimiz Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu’nun 10.05.2012 tarih ve B.02.1.BDK.0.12.00.00.10/1-9644 sayılı yazısı çerçevesinde, 25.05.2012 tarih ve 17/585 sayılı Kurul Kararı ile uygun görülmüş ve 28.05.2012 tarihli tescile mesnet belgenin alınması ile süreç tamamlanmıştır. 26 Haziran 2012 tarihinde, TSKB Commerzbank Aktiengesellschaft koordinatörlüğünde 5 ayrı ülkeden 7 bankanın katılım gösterdiği 65 milyon Euro ve 15 milyon USD olmak üzere iki ayrı dilimden oluşan yaklaşık 100 milyon USD tutarındaki 1 yıl vadeli sendikasyon kredisine imza atmıştır. Türkiye genelinde KOBİ’ler ve orta ölçekli şirketlerin gerçekleştirecekleri yatırımların ve işletme sermayesi ihtiyaçlarının finansmanı amacıyla, 28 Haziran 2012 tarihinde Avrupa Yatırım Bankası ile 75 milyon Euro tutarındaki kredi sözleşmesi imzalanmıştır. Avrupa İmar ve Kalkınma Bankası ile TSKB arasında Türkiye genelindeki tarıma dayalı KOBİ’lerin işletme sermayesi ve yatırımlarının finansmanında kullanılmak üzere 100 milyon Euro tutarında olan paketin ikinci bölümünü oluşturan 50 milyon Euro tutarındaki kofinansman sözleşmesi 3 Temmuz 2012 tarihinde imzalanmıştır. Uluslararası derecelendirme kuruluşu Moody’s Investor Service, Inc. TSKB’nin “Ba1” olan ve görünümü “pozitif” olan “Uzun Vadeli Yabancı Para Kredi Notu”nu “Baa3”e yükselterek yatırım yapılabilir seviyeye getirmiştir. Notun görünümünü durağan belirlemiştir. “Kısa Vadeli Yabancı Para Kredi Notu”nu da “NP”den “P-3”e yükselterek yatırım yapılabilir seviyeye çıkarmıştır. Ekim ayında Saha Kurumsal Yönetim ve Kredi Derecelendirme Hizmetleri A.Ş. tarafından yapılan inceleme sonucunda, Bankamızın kurumsal yönetim derecelendirme notu; 10 üzerinden 9,10'dan (%91,02) 9,11'e (%91,09) yükseltilmiştir. G. ARA DÖNEMDE MEYDANA GELEN FİNANSAL GELİŞMELER Bankanın 30 Eylül 2012 tarihi itibarıyla başlıca konsolide finansal göstergelerinin özetine aşağıda yer verilmiştir: Toplam aktif büyüklüğü geçen yılın aynı dönemine göre %6,7 artmış, 2011 yıl sonuna göre ise %3,4 artmış olup 10.478 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir. 11 Toplam kredi portföyü 6.567 milyon TL olarak gerçekleşirken, geçen yılın aynı dönemine göre %9,9, sene sonuna göre ise %4,3 artış kaydetmiştir. Kredi portföyünün döviz dağılımı dikkate alınarak Euro/USD sepet bazında incelendiğinde yıllık bazda artış oranı %18,3 ve sene sonuna göre %11,4 artmıştır. Takipteki kredilerin toplam krediler içindeki oranı %0,3 olarak gerçekleşmiştir. Özkaynaklar geçen yılın aynı dönemine göre %21, 2011 yıl sonuna göre %15.6 artarak 1.800 milyon TL’ye taşınmıştır. 2011 yılı sonunda %18,1 olarak gözlemlenen sermaye yeterlilik rasyosu, 2012 yılının Eylül ayı sonunda ise %17,6 olarak gerçekleşmiştir. 30 Eylül 2012 itibarıyla net kâr yıllık bazda %35,2 artarak 240.348 bin TL’ye ulaşmıştır. 2011 yılı Eylül ayında %16,4 olarak gerçekleşen özkaynak kârlılığı, 2011 yılı sonunda %17,6, 2012 yılı Eylül ayında ise %19,1 olarak gerçekleşmiştir. 2011 yılı Eylül ayında %2,6 olarak gerçekleşen aktif kârlılığı, 2011 yılı sonunda %2,8, Eylül 2012’de ise %3,1 olarak gerçekleşmiştir. Bankanın güçlü ve sağlıklı kredi büyümesine paralel olarak, 2012 yılı ilk dokuz aylık dönemde net faiz gelirleri yıllık bazda %15,8 artarak 307.540 bin TL’ye ulaşmıştır. Faaliyet gelirleri toplamı ise %32,5’lik artış göstererek yaklaşık 389 milyon TL olarak gerçekleşmiştir. 2011 yılı Eylül döneminde %24,0 olarak gerçekleşen gelirlerin giderleri karşılama oranı, 2011 yılı sonunda %21,9 olarak gerçekleşmiştir. Bu oran, Eylül 2012 sonunda ise %18,8’e gerilemiştir. H. KONSOLİDASYON ESASLARINA İLİŞKİN AÇIKLAMALAR Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. ve finansal kuruluşları olan Yatırım Finansman Menkul Değerler A.Ş., TSKB Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. tam konsolidasyon; İş Finansal Kiralama A.Ş., İş Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş. ve İş Factoring Finansman Hizmetleri A.Ş. özkaynak yöntemi kullanılarak konsolide finansal tablolara dahil edilmiştir. Konsolidasyon kapsamına alınan kuruluşların belirlenmesinde 8 Kasım 2006 tarih ve 26340 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan "Bankaların Konsolide Finansal Tablolarının Düzenlenmesine İlişkin Tebliğ" esas alınmıştır. Bağlı ortaklıklarca kullanılan muhasebe politikalarının Ana Ortaklık Banka’dan farklı olduğu durumda farklılıklar finansal tablolarda önemlilik kriteri dikkate alınarak uyumlulaştırılmıştır. Bağlı ortaklık ve iştiraklerin finansal tabloları 30 Eylül 2012 tarihi itibarıyla hazırlanmıştır. Ana Ortaklık Banka ve finansal kuruluşları arasındaki işlemler ve bakiyeler karşılıklı netleştirilmiştir. 1. Yatırım Finansman Menkul Değerler A.Ş. Türkiye'nin ilk sermaye piyasası kuruluşu olan Yatırım Finansman Menkul Değerler A.Ş., Türkiye İş Bankası ve Türkiye Sınai Kalkınma Bankası'nın öncülüğünde, 13 büyük bankanın katılımıyla 15 Ekim 1976 tarihinde kurulmuştur. Şirket'in amacı, Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak Şirketin ana sözleşmesinde belirtilen sermaye piyasası faaliyetlerinde bulunmaktır. Şirket, 29 Aralık 2006 tarihinde TSKB Menkul Değerler A.Ş. ile birleşmiştir. Cari dönemde, TSKB’nin iştirak payı %95,78’dir. 30 Eylül 2012 tarihi itibarıyla şirketin toplam özkaynakları 67,1 milyon TL’dir. Aynı dönemde, aktifleri 615.718 bin TL seviyesinde olan şirketin cari dönem karı ise 2.127 bin TL olarak gerçekleşmiştir. 2. TSKB Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. (TSKB GYO) TSKB Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş.’nin ana faaliyet konusu gayrimenkul portföyü oluşturmak ve bunu geliştirmek ve gayrimenkule dayalı sermaye piyasası araçlarına yatırım yapmaktır. Şirket, 3 Şubat 2006 tarihinde kurulmuştur. 12 TSKB GYO, yatırımcı ana kimliği ile ağırlıklı olarak ticari gayrimenkul projesi geliştirme ve bu yatırımlarda sermayedar olarak yer alma alanında faaliyet göstermektedir. TSKB, TSKB GYO’nun kurulmasında gayrimenkul yatırımlarında kredi finansmanının yanı sıra, gayrimenkul projesi geliştirme ve yatırımlarda sermayedar olma hedeflerini taşımaktadır. TSKB GYO’nun 30 Eylül 2012 tarihi itibarıyla aktif büyüklüğü 347.636 bin TL, özkaynakları 228.099 bin TL ve cari dönem karı 10.002 bin TL’dir. Şirket, 9 Nisan 2010 tarihinde İstanbul Menkul Kıymetler Borsasında halka açılmıştır. TSKB’nin son durum itibarıyla şirketteki ortaklık oranı %64,18’dir. 3. TSKB Yatırım Ortaklığı A.Ş. TSKB Yatırım Ortaklığı A.Ş., 14 Aralık 2011 tarih ve 230 sayılı Yönetim Kurulu Kararı doğrultusunda, İstanbul Ticaret Sicil Memurluğu’nun 367835 Sicil numarasında kayıtlı İş Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi unvanlı şirket ile Türk Ticaret Kanunu’nun 451 ve 5520 Sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu’nun 19 ve 20’nci maddelerine göre devrolunması sureti ile birleşilmesine ve bu birleşme işlemi ile ilgili çalışmalara başlanmasına karar verilmiştir. 3. çeyrek itibarıyla iki şirketin birleşme işlemleri tamamlanmıştır. 4. İş Finansal Kiralama A.Ş. İş Finansal Kiralama A.Ş. 8 Şubat 1988 yılında kurulmuş olup, 3226 sayılı Türk Finansal Kiralama Kanunu çerçevesinde faaliyet göstermektedir. Şirket kiralama faaliyetlerine Temmuz 1988 itibarıyla başlamıştır. Şirket’in merkezi İstanbul/Türkiye’dir. TSKB’nin iştirak payı %28,56’dır. 30 Eylül 2012 tarihli konsolide mali tablo verilerine göre, şirketin cari dönem karı 29.955 bin TL, özkaynak toplamı 554.570 bin TL ve aktif toplamı 2.075.376 bin TL’dir. 5. İş Factoring Finansman Hizmetleri A.Ş. İş Factoring Finansman Hizmetleri A.Ş., 4 Temmuz 1993 tarihinde Türkiye’de kurulmuş olup, Ekim 1993 tarihinde faaliyete geçmiştir. Şirket’in faaliyet konusu yurtiçi ve ihracat faktoring işlemleridir. Türkiye İş Bankası A.Ş. Grubuna bağlı olan şirketin ana ortağı %78,23 ortaklık payı ile İş Finansal Kiralama A.Ş’dir. TSKB’nin iştirakteki doğrudan payı %21,75’tir. İş Factoring Finansman Hizmetleri A.Ş.’nin, 30 Eylül 2012 tarihli mali tablo verilerine göre şirketin net karı 236 bin TL, özkaynak toplamı 55.604 bin TL ve aktif toplamı 469.495 bin TL’dir. 6. İş Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş. İş Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş.’nin faaliyet konusu, esas olarak Türkiye’de kurulmuş veya kurulacak olan, gelişme potansiyeli taşıyan ve kaynak ihtiyacı olan girişim şirketlerine uzun vadeli yatırımlar yapmaktır. Şirket, İstanbul’da faaliyetini sürdürmektedir. TSKB A.Ş.’nin şirketteki iştirak payı %16,67’dir, 30 Haziran 2012 tarihli konsolide mali tablo verilerine göre şirketin net zararı 3.599 bin TL, özkaynak toplamı 200.405 bin TL ve aktif toplamı 227.276 bin TL’dir. I. RİSK YÖNETİMİ 1. Piyasa Riski Piyasa riski, piyasa fiyat ve oranlarındaki (faiz oranları, kur, hisse senedi ile emtia fiyatlarını içerecek şekilde) dalgalanmalardan dolayı bankanın finansal durumunun kötü yönde etkilenmesi ihtimalidir. Piyasa riski, solo ve konsolide bazda, faiz/fiyat seviyelerindeki dalgalanmalar dikkate alınarak yasal olarak BDDK Standart Metod, banka içinde ise Monte Carlo simülasyonu bazlı içsel model kullanılarak RMD (riske maruz değer) hesaplanması suretiyle ölçülmektedir. Piyasa riskini yönetmek ve taşınan riskleri sınırlamak amacıyla Yönetim Kurulu tarafından piyasa riski kapsamında limitler tespit edilmiştir. Piyasa riski, belirlenen risk limitlerine uyum, risklerin tanımlanması, risklerin farkında olunması, uygun 13 kontrollerin yerleştirilmesi, piyasa riski raporlamalarının gerekli tüm seviyelere raporlanması gibi kriterler göz önünde bulundurularak yönetilmektedir. Nominal ve oransal bazlı limit sistemleri kullanılmakta, Yönetim Kurulu’na, Denetim Komitesi’ne, banka içinde ilgili komitelere, birimlere ve üst düzey yönetime risk bilgilendirimini içeren günlük ve haftalık raporlamalar yapılmaktadır. Risk Yönetim Müdürlüğü ve Üst Düzey Risk Komitesi’nden oluşan Risk Yönetim Grubu tarafından organizasyon, sorumluluk, faaliyet alanları gibi konuların belirlendiği dahili yönetmelikler hazırlanarak Yönetim Kurulu’nca onaylanmıştır. Risk Yönetimi Politikaları belirlenerek Yönetim Kurulu onayını takiben Banka genelinde duyurulmuştur. Yasal raporlamanın yapıldığı BDDK tarafından açıklanmış Standart Metod’a ek olarak, Banka, satın aldığı ve geriye dönük testlerle başarısını kontrol ettiği Monte Carlo simülasyonu bazlı içsel modelle menkul kıymet portföyünün ve döviz pozisyonunun günlük bazda RMD (Riske Maruz Değer) hesaplamalarını yapabilmekte, senaryo analizleri ve stres testleri uygulayabilmektedir. 2. Kur Riski Taşınan pozisyonlar nedeniyle oluşan kur riskleri BDDK tarafından açıklanmış Standart Metod kapsamında aylık olarak hesaplanmakta, sonuçlar BDDK’ya ve Banka üst yönetimine raporlanmaktadır. Monte Carlo simülasyonu bazlı RMD yöntemiyle kur riski haftalık olarak Banka üst yönetimine ve Hazine ve Piyasalar Toplantısı grubuna raporlanmaktadır. Yabancı Para Net Genel Pozisyonu raporu kapsamında açık pozisyon bilgileri BDDK’ya haftalık olarak raporlanmaktadır. Müşteri işlemlerinden kaynaklanabilecek herhangi bir kur riski doğduğunda karşı pozisyon alınarak kur riski taşınmamaktadır. Varlıkların, yükümlülüklerin ve bilanço dışı kalemlerin faize duyarlılığı Banka tarafından ölçülmektedir. Vade dağılım (Gap) analizi ile her bir vade diliminde ortaya çıkan nakit ihtiyacı belirlenmektedir. Uygulanan faiz oranlarında ise pasif maliyeti ile aktif getirisi arasında her zaman artı bir farkın (spread) olması sağlanmaktadır. Faiz oranlarındaki değişikliklerin banka bilançosuna etkileri gap analizi, senaryo analizleri ve stres testleri ile kontrol edilmekte, faiz oranlarındaki dalgalanmalar veya likiditedeki zorluklar sonucunda aktif veya özkaynakların olumsuz etkilenmesini engellemek için risk politikaları kapsamında sürekli kontroller yapılmakta ve üst yönetim, Yönetim Kurulu ve Denetim Komitesi sürekli bilgilendirilmektedir. 3. Likidite Riski Piyasa ve likidite riskinin yönetilmesinde, mevcut pozisyonlar ve Banka'nın gelecekteki nakit akımı dikkate alınmaktadır. Likit olmayan piyasalarda veya likit olmayan enstrümanlara yatırım yapılmamaktadır. Aktif-pasif yönetimi kapsamında vade uyumu ve likidite ihtiyacının her zaman karşılanabilir olması gözetilmekte, likidite oranları takip edilmektedir. Banka, likidite gereksinimini karşılamak amacıyla likit aktiflerin elden çıkarılması, kısa dönemli borçlanmaların arttırılması, likit olmayan aktiflerin azaltılması, sermayenin arttırılması yollarından birini veya birden fazlasını seçebilir. Banka’da likidite idaresi, bankanın itibarı gözetilerek ve tüm taahhütlerin zamanında ve tam olarak yerine getirilmesi sağlanarak yapılmaktadır. Acil ve beklenmeyen durumlarda likidite riskinin belirlenmesine yönelik olarak çeşitli ters senaryolar altında nakit akımı projeksiyonları, fonlama gereksinim tahminleri yapılmaktadır. J. BANKANIN DAHİL OLDUĞU RİSK GRUBU İLE YAPTIĞI İŞLEMLERE İLİŞKİN BİLGİLER Bankamızın dahil olduğu risk grubu ile ilgili diğer detaylı açıklamalara 30 Eylül 2012 tarihli Mali Tablolar ve Bağımsız Denetim Raporu’nun Beşinci Bölümü olan Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Açıklama ve Dipnotlar altında yer alan V. bölümünün 1. ve 2. maddelerinde yer verilmiştir. 14 K. DİĞER BİLGİLER Dönem içinde banka faaliyetlerini önemli derecede etkileyen gelişmelere ilişkin açıklamalar yukarıda sunulmuştur. Diğer bilgiler için, 2011 yılına ait yıllık faaliyet raporuna aşağıdaki internet adresinden ulaşılabilir: http://www.tskb.com.tr/yatirimci_iliskileri/faaliyet_list.aspx 15
