Enerji sektöründe EY Bilgi, deneyim ve görüşler İçindekiler 2 1 2 3 4 Enerji: Dönüşen bir sektör 4 EY‟nin enerji sektöründe sunduğu hizmetler 16 EY‟nin enerji sektöründeki konumu 24 EY‟nin enerji sektörüyle ilgili yayın ve etkinlikleri 32 Enerji sektöründe Ernst & Young 3 1 Enerji: Dönüşen bir sektör Enerji sektöründe Ernst & Young 4 Enerji sektöründe Ernst & Young 5 Enerji: Dönüşen bir sektör Bugün EY, enerji sektöründeki müşterilerinin dönüşüm süreçlerini başarıyla tamamlamalarına destek olmaktadır. Dünyadaki enerji şirketleri, hem çevresel performanslarını iyileştirmek, hem tüketici maliyetlerini makul seviyelerde tutmak, hem de sistemlerinin güvenilirliğini korumak durumunda kalmışlardır. Bu doğrultuda, Avrupa ve Kuzey Amerika‟da eskiyen altyapılar yenilenmeli ve yüklü meblağlarda yeni yatırım projeleri hayata geçirilmelidir. Ayrıca, küresel emtia piyasalarındaki dalgalanmalar iyi yönetilmelidir. Japonya‟daki Tohoku depremi ülkenin enerji altyapısını önemli ölçüde zayıflatmış ve Fukuşima nükleer olayının etkisi ülke sınırlarını aşarak, dünya çapında enerji tartışmalarına konu olmuştur. Bununla birlikte, enerji sıkıntısı gelişmekte olan piyasalarda ekonomik büyümenin önünü kesebileceği için, bu ülkelerdeki altyapı işletmeleri yatırımlarını hızla gerçekleştirmek zorundadır. Bu işletmeler talebin karşılanmasına yardımcı olmak için yenilikçi teknolojilere de sıcak bakmaktadırlar. EY, enerji şirketlerinin doğru büyüme stratejileri geliştirmelerine destek olmak amacıyla, geniş kapsamlı bilgi ve deneyimlerini müşterilerinin hizmetine sunmaktadır. 6 Üretim Nükleer enerji santralı Hidroelektrik santral Kömür veya gaz yakıtlı termik enerji santralı Ticaret yapan ayrı firmalar – yerel pazarlar Ticaret İletim Dağıtım Sayaçların okunması Perakende Enerji sektöründe EY Gaz üretimi Tüketiciye enerji akışı Klasik sayaç Yarın Başlıca değişiklikler ► ► Deniz üstü ve kara üstü rüzgar enerjisi Karbon tutma ve depolama tesisi (kömür/gaz) Güneş enerjisi ► ► Karbondioksit taşıma ve depolama ► Giderek daha karışık ve çok yönlü bir hal alan ticaret yapısı ► Esnek ve sorunsuz altyapı Çift-yönlü akış Bölgesel pazarlar – Merkezileşmeye doğru eğilim ► ► Tüketiciler ile çift yönlü enerji akışı sağlayan akıllı sayaç ve şebekeler ► Akıllı sayaç ve şebekelerin yarattığı yeni gelir kaynakları Mikro rüzgar Akıllı ölçüm Mikro kojenerasyon Güneş enerjisiyle su ısıtma Güneş paneli Dağıtık (merkezi olmayan) üretim Yeni enerji üretim kaynakları, üretim kaynaklarının dağılımında değişim Sürdürülebilir ve güvenli tedarik kaynakları Yeni finansal enstrümanlara ve ortaklıklara duyulan ihtiyaç ► Tüketicilerin kendi enerjilerini üretmeleri ► Daha çok kontrol sahibi tüketiciler. Sadece fiyat ve güvenli tedariğin önemli olmaması. Enerji sektöründe EY 7 Dönüşen enerji sektörü: Dünyadaki gelişmeler Sektörün bölge odaklı yapısı nedeniyle, gelişmeler genelde yerel ölçekte ele alınmakta ve sektördeki birçok yöneticinin bakış açısı kendi pazarı ile sınırlı kalmaktadır. Bununla birlikte, tüm altyapı işletmelerini etkileyen ve faaliyet şekillerini önemli ölçüde değiştirecek bazı küresel gelişmelere de şahit olunmaktadır. Kuzey Amerika: ► Enerji piyasası çok parçalı bir yapıdadır; birçok orta boy yerli oyuncu vardır. ► Şirketlerin geleceğe dönük yatırımları (örneğin akıllı şebeke) gerçekleştirebilecek bir büyüklüğe erişmeleri için konsolidasyon gerekmiştir. Avrupa: ► Büyük uluslararası firmalar ülkemerkezli organizasyon yapılarını, değer zinciri temelli fonksiyonel bir yapıya dönüştürmeye başlamışlardır. ► En önemlisi, sürdürülebilir büyüme arayışıdır – yani konsolidasyon veya yeni pazarlara girmektir. Çin: ► Çin merkezli firmaların dış yatırımları – özellikle şebeke ve iletim teknolojilerine ve firmalarına – artmaktadır. ► Afrika‟da zengin kaynakları olan ülkelere yatırım yapılmakta ve ayrıca önemli elektrik ekipmanı imalatçılarını satın alma arayışları sürmektedir. 8 Enerji sektöründe EY Gelişmekte olan piyasalar (özellikle Çin, Hindistan ve Brezilya): ► Talep artışı sürmektedir. ► GSYİH/ekonomik büyümenin sürmesi için gerekli üretim kapasitesinin tesis edilmesi gerekmektedir. ► Japonya‟daki son olaylar nükleer ve alternatif kaynaklarla üretim konusunda tartışmaları gündeme getirmiştir. Sonuçta, talep artışının karşılanıp karşılanamayacağı hâlâ belirsizdir. Bağımsız Devletler Topluluğu: ► Sektör tam serbestleşme sürecinin bir ileriki aşamasında yeniden yapılanmaktadır. ► İletim ve dağıtım ağları ile enerji üretimi için yatırım gerekmektedir. Japonya: ► Fukuşima nükleer olayı, ülkenin üretim kapasitesini ve dünya genelinde üretim kaynaklarının dağılımını etkileyecek; kamu güvenliğine yönelik kaygıların dünya çapında artmasına yol açacaktır. Enerji şirketleri bu dönüşüm sürecinde neler yapıyorlar? Değişim faktörleri … Yasal Çevre Teknoloji Müşteri Değişen enerji politikasının ve mevzuat kararlarının etkileri nelerdir? İklim değişikliği konusunda neler yapmalıyız ve karbon salınımlarımızı nasıl azaltabiliriz? Operasyonlarımızı yeniden yapılandırmak için teknolojiden nasıl yararlanabiliriz? Gelecekteki gelir kaynaklarımız neler olacak? Geleneksel tedarik gelirlerimiz beklendiği gibi düşerse, kendimizi nasıl güvence altına alabiliriz? Değişim faktörleri Ticaret ve risk yönetimi Yasal Operasyonel mükemmeliyet Çevre Düşük karbon salınımı Teknoloji Akıllı şebeke ve enerji verimliliği Müşteri Gündem başlıkları Sermaye yönetimi Kanuni düzenlemelerin yönetimi Stratejik dönüşüm ... Gündem başlıkları Sermaye yönetimi Nasıl finansman sağlıyoruz? Yatırımlardan tatminkar bir düzeyde getiriyi ve azami düzeyde değeri nasıl elde ediyoruz? Akıllı şebeke ve enerji verimliliği Yeni teknolojiyi etkin bir şekilde nasıl uyguluyoruz? Akıllı şebekenin değiştirdiği müşteri ilişkilerini nasıl yönetiyoruz? Düşük karbon salınımı Operasyonel mükemmeliyet Ticaret ve risk yönetimi Salınım riskini nasıl azaltıyoruz? En çok hangi teknolojilerden yararlanıyoruz? Maliyetleri nasıl düşürüyoruz? Kurumsal hedeflerimize nasıl ulaşıyoruz? Değer zinciri boyunca riskleri nasıl kontrol ediyor ve yönetiyoruz? Enerji sektöründe EY Kanuni düzenlemelerin yönetimi Enerji politikasındaki değişikliklere ve yasal Kanuni düzenlemelerin süreçlere uyumunu sağlamayı nasıl başarıyoruz? Stratejik dönüşüm Gelecekte başarılı olmak için hangi iş modelini uyguluyoruz? 9 EY enerji sektörü çalışmalarını bu dönüşüm sürecinde şirketlere yardımcı olmak amacıyla yürütmektedir. Sermaye yönetimi Enerji üretim kaynakları Enerji şirketlerinin sermaye temini ve kullanımında etkinliği sağlamaları, aynı zamanda kredi notlarını yüksek tutmaları gerekmektedir. ► ► Bu çalışmada ileriki yatırımlara ve sürdürülebilir büyümeye nasıl finansman sağlanabileceği konusu ele alınmaktadır. Varlık portföylerinin optimizasyonu ve tedarik zinciri süreçlerinin iyileştirilmesi hakkında en güncel görüşlere yer verilmektedir. Sektördeki yatırım ihtiyacını dikkate alarak ve yeni teknolojilere adaptasyon sağlayarak, altyapı işletmelerinin performanslarını iyileştirmeleri gerekmektedir. ► ► ► Bu çalışmada Fukuşima olayından sonra nükleer sanayinin yaşadığı zorluklar ve dünya ölçeğinde yenilenebilir enerji fırsatları ele alınmaktadır. ► Şist gazının enerji üretiminde değişim yaratma potansiyeline ilişkin bilgiler sunulmaktadır. EY‟nin enerji sektöründeki dönüşüm çalışmaları Sektörde hızla yaygınlaşan “akıllı” teknolojiler, klasik iş modelinin sorgulanmasına yol açmaktadır. Bu çalışmada, tüketicilerin sektördeki bu dönüşüm karşısında nasıl hareket edecekleri ve hizmet sağlayıcılardan beklentileri ele alınmaktadır. Elektrikli araçların ve „yenilenebilir kaynaklardan dağıtılmış üretimin‟ işletmeler üzerindeki etkileri incelenmektedir. ► Bu çalışmada değer zincirindeki süreçlerin baştan sona nasıl planlanacağı gösterilmektedir. Süreçlerdeki en yaygın ticari riskler ve bu riskleri azaltmak veya önlemek için uygulanacak kontrol sistemleri hakkında bilgi verilmektedir. Operasyonel mükemmeliyet Güvenli, makul fiyatlı ve düşük karbon salınımlı enerji üretimi için, üretim kaynakları dengeli bir şekilde planlanmalıdır. ► Akıllı şebekeler ve enerji verimliliği Sektörel çalışmalar hakkında daha fazla bilgi için, lütfen bu dokümanda iletişim bilgileri verilen EY enerji grubu yetkilileri ile temasa geçiniz. 10 Enerji sektöründe EY EY‟nin enerji sektörü çalışmaları Sermaye yönetimi: Gelecekteki yatırımların finansmanı ► ► ► ► ► ► ► ► Nakite odaklanmak, likidite kaynaklarını çeşitlendirmek ve sermaye yapısını ekonomik stresin devam edeceği ve finansman maliyetinin artacağı varsayımıyla oluşturmak. Kritik müşteri grupları için akıllı risk kontrol teknikleri uygulamak ve tahsili mümkün olmayan alacakları takip yöntemleri geliştirmek. Sermayeyi korumak için, sermaye harcamalarını ertelemeyi ve stratejik varlık satışlarını gündeme almak. Emtia fiyatları, döviz kuru ve enerji teminine ilişkin sözleşme şartlarını optimize etmek. ► ► ► Sermaye yönetimi Emtia fiyatlarındaki dalgalanmaları ve talep düşüşünü dikkate alarak, yatırımların stres senaryolarını titizlikle analiz etmek. Sermaye dağıtımına, nakit yaratma potansiyelini ve gelecek karbon yasalarını dikkate alarak karar vermek. Büyük ölçekli yatırım projelerinde (örneğin, nükleer enerji) riski paylaşmak için, ortaklık ve stratejik işbirliği alternatiflerini değerlendirmek. Pazarları ve hükümet politikasını dikkate alarak, başarı şansı yüksek olan ve çok etkili projelere yoğunlaşmak. ► ► Enerji sektöründe EY Etkinlik ve verimlilikte kalıcı kazanımlar elde etmek için operasyonel önlemler almak. Ödeme şekil ve şartlarını risk unsurunu dikkate alarak belirlemek ve bu şekilde alacak yönetimini iyileştirmek ve işletme sermayesi ihtiyacını azaltmak. Yatırım getirisini hızlandıracak projeler üzerinde yoğunlaşmak için, ayrıntılı portföy analizleri yapmak (örneğin, ana iş – yan işler, düzenlenmiş – düzenlenmemiş piyasalar). ► Sistem bütünlüğünü ve uyumunu sağlamak Stratejik varlık satışı seçeneklerini değerlendirmek; ilk hamle avantajından yararlanmak için tasfiyeye uygun varlıkları proaktif olarak belirlemek. ► Büyük ölçekli altyapı projeleri için alternatif finansman kaynakları araştırmak (örneğin: ortaklık kurma, vergi indirimleri, teşvik fonları, altyapı fonları). Uygun faiz oranlarıyla borçlanabilmek için, kredi notunun yüksek olmasına çaba göstermek. Likiditenin ve fiyatların elverişli olduğu durumlarda, gelecekteki sermaye ihtiyaçlarını belirleyerek, borçların refinansmanı veya sermaye temini imkânlarından yararlanmak. ► 11 EY‟nin enerji sektörü çalışmaları Operasyonel mükemmeliyet: Değişimden çıkarılan dersler EY, „Değişimden çıkarılan dersler‟ başlıklı çalışma kapsamında, enerji sektöründeki yöneticilerin görüşlerine başvurmuş ve ekonomik krizden sağlam çıkan işletmelerin ortak özelliklerini belirlemiştir. Halen, dönüşüm sürecinde işletmelerini yeniden yapılandırmaya çalışan altyapı işletmeleri de bu derslerden yararlanabileceklerdir. Başlıca aksiyonlar Çıkarılan dersler Mevcudu güvence altına almak: ► ► Sermayenin büyütülmesi ve korunması ► Varlıkları korumak: ► Yükselen seviyelerdeki stratejik risklerin yönetimi ► ► ► ► Performansı iyileştirmek: Esneklik korunarak, maliyetlerin kontrol altına alınması ► ► ► ► Yeniden yapılanma: ► İş modelinin sorgulanması ► ► ► Geleceği güvence altına almak: ► Uzun dönemli büyümeye odaklanılması ► ► ► 12 Sermayenin daha iyi yönetimi için, gerekli koruma önlemlerinin alınması Kısa, orta ve uzun vadeli finansman temini yollarını kapsayan genel bir stratejinin tespit edilmesi Nakit optimizasyonu ve işletme sermayesi performansının iyileştirilmesi Karşı taraf risklerini azaltmak için, tedarik kaynaklarının genişletilmesi Kurumsal risk yönetimi stratejisinin tespit edilmesi Kredi riski izleme mekanizmalarının sisteme dâhil edilmesi Kantitatif modeller kullanılarak, subjektif kriterler çerçevesinde, senaryo analizleri ve stres testleri yapılması Alınacak aksiyonların ve sonuçlarının risk unsuru düşünülerek değerlendirilmesi Dahili finansal bilgi ve süreç kalitesinin yükseltilmesi Başarılı olma ihtimali yüksek olan, az sayıda, ama çok etkili projelere yoğunlaşılması Esneklik veya hizmet kalitesinden feragat etmeden, maliyetleri düşürmek için uygulanabilir önlemler alınması Etkinlik ve verimlilik artışlarının sağlanması Farklı gelecek senaryoları dikkate alınarak, kurumsal hedeflerin net olarak belirlenmesi Yeni stratejik varlıklara yönelik kurumsal geliştirme faaliyetlerine odaklanılması Elden çıkarılacak varlıkların dikkatle seçilmesi Ortak hizmet imkânlarının değerlendirilmesi Düşük karbonlu, sürdürülebilir bir gelecek vizyonu ile, yeni bir girişimcilik ruhunun benimsenmesi Kamu teşvik fonlarının, uzun dönemde en yüksek değer yaratma potansiyeli olan projeler için kullanılması Stratejik işbirliklerinin artırılması Araştırma ve geliştirmeye daha çok yatırım yapılması Enerji sektöründe EY Dünyada akıllı şebeke uygulamaları Birleşik Krallık 2020‟ye kadar yüzde 100 akıllı sayaç hedefi; düşük karbon salınımlı enerji ağlarına 500 milyon £ destek. Kanada Ontario genelinde akıllı sayaç uygulaması Avrupa Birliği 2020‟ye kadar yüzde 80 akıllı sayaç uygulaması; 50‟yi aşkın proje ve pilot uygulama ABD 200 proje ve pilot uygulama, 4 milyar ABD$‟lık teşvik paketi Çin Geniş alan sayaç sistemleri ile “Güçlü Akıllı Şebeke”; 2010‟a kadar 28 milyon akıllı sayaç Japonya Çeşitli pilot projeler Güney Kore Jeju Adası‟nda pilot proje; 2030‟a kadar ülke çapında akıllı şebeke Singapur 2011-2012 döneminde akıllı sayaç pilot uygulama Brezilya Ülke genelinde akıllı sayaçların zorunlu olması teklif edildi; büyük ölçekli pilot projeler uygulanıyor. Avustralya Victoria‟da akıllı sayaç, Newcastle‟da akıllı şebeke, akıllı kent projesi Kaynak: Bloomberg New Energy Finance Avrupa ve ABD başta olmak üzere, bazı bölgelerde akıllı şebeke uygulaması, tüketicilerin fiyat sinyallerine ilgi ve duyarlılıklarının yükselmesi ve şebekede yenilenebilir kaynaklardan dağıtılan enerji miktarını artırma amacını taşımaktadır. Diğer bölgeler için ise, daha ziyade yoğun miktarlarda enerjinin, üretim kaynaklarından talep merkezlerine transferi önemli olmaktadır. Her iki durumda da, talebin gerçek zamanlı yönetimi, BT altyapısında ve operasyonlarda önemli yenilikler gerektirecektir. Enerji sektöründe EY 13 EY‟nin enerji sektörü çalışmaları Akıllı şebekeler: “Akıllı dönüşümün” zorlukları Akıllı teknolojiler yalnızca altyapının iyileştirilmesine hizmet etmemektedir. İşletmenin bütününü etkileyecek olan akıllı şebeke teknolojisinin avantajlarından maksimum fayda sağlamak için, pazara sunum stratejisi tüm detaylarıyla tespit edilmeli ve değişim süreci iyi yönetilmelidir. “Akıllı” proje risklerinin yönetimi “Dönüşüm risklerinin” yönetimi ► Proje kontrol etkinliğinin sağlanması ► Stratejinin hızla değişen bir piyasaya uyumlu olması ► Kurum içindeki ve dışındaki önemli paydaşlarla ilişkilerin yönetimi için, kurumsal yönetim modelinin oluşturulması ► Yeni ve farklı BT sistemlerinin kurulması ve gerekli becerilerin kazanılması ► Pazara girişin zamanlaması ve para kazanılıp kazanılmayacağının (ve nasıl?) değerlendirilmesi 4 1 “Akıllı dönüşüm” Operasyonel risklerin azaltılması ► Mahremiyet, gizlilik ve BT güvenlik ihlallerinin yönetimi ► İdari ve yasal yükümlülükler yerine getirilerek, mali teşvik kayıplarının önlenmesi ► Varlıkların, usulsüzlük ve tedarik zincirindeki verimsizlik risklerine karşı korunması 3 2 Değişim projelerinin uygulanması ► Diğer sektörlerle yeni ortaklıklar kurulması ► Akıllı sayaç ve yeni tarifeler hakkında tüketicilerin bilgilendirilmesi ► İnovatif yeni teknolojilerin ve yeni iş süreçlerinin uygulanması EY‟nin “Akıllı tüketicilerin yükselişi” çalışması Ekim 2011‟de tamamlanmıştır. Bu çalışmada tüketicilerin nasıl kontrol sahibi olacakları ve işletmelerin bu konuda neler yapabilecekleri ele alınmaktadır. 14 Enerji sektöründe EY Enerji sektöründe Ernst & Young 15 2 EY‟nin enerji sektöründe sunduğu hizmetler Enerji sektöründe Ernst & Young 16 Enerji sektöründe Ernst & Young 17 EY‟nin enerji sektöründe sunduğu hizmetler EY, uluslararası çapta bağımsız denetim, danışmanlık, vergi ve kurumsal finansman hizmetleri sunmaktadır. Bağımsız denetim ► ► ► 18 Uluslararası Finansal Raporlama Standartları, SPK ve BDDK ilkeleri çerçevesinde bağımsız denetim Usulsüzlük incelemesi ve uyuşmazlık danışmanlığı Finansal muhasebe ve raporlama danışmanlığı Danışmanlık ► Performans iyileştirme: ► Operasyonel verimlilik ► Akıllı ölçüm ► Karbon verimliliği ► Risk yönetimi ► BT risk ve güvence danışmanlığı ► Vergi Kurumsal finansman ► Kurumlar vergisi danışmanlığı ► Şirket satınalma ve birleşmeleri hizmetleri ► Satın alma danışmanlık ve destek hizmetleri ► Değerleme ve modelleme ► Proje finansmanı ► Dolaylı vergi danışmanlığı ► ► Vergi uyuşmazlık danışmanlık hizmetleri Kurumsal finansman destek hizmetleri (Due diligence) ► Yeniden yapılandırma ► Uluslararası vergi danışmanlığı ► Gayrimenkul danışmanlığı ► Transfer fiyatlandırması danışmanlık hizmetleri ► Vergi davaları danışmanlığı ► Eğitim hizmetleri Aktüerya hizmetleri Enerji sektöründe EY Bağımsız denetim Danışmanlık Kurumsal finansman Vergi Bağımsız denetim Finans ve muhasebe danışmanlık hizmetleri ► Kritik konulara odaklanma: Bağımsız denetim uzmanlarımızın çeşitli sektörlerde sayısız müşterilerimizle çalışarak oluşturdukları deneyim sayesinde, müşterilerimize ilgili sektör ve iş alanlarında gerekli bilgi ve görüşleri sunmaktayız. Şirket içi kültürümüz, denetim, danışmanlık, vergi ve kurumsal finansman gibi ana hizmet grupları arasında işbirliğini desteklemekte ve güçlendirmektedir. Sonuç olarak, uzmanlarımız sizin için kritik önem taşıyan konulara odaklanabilmekte ve ayrıca sizi bu konulardan ilk haberdar eden taraf olabilmektedirler. ► Finans ve muhasebe danışmanlık hizmetlerimiz sayesinde, müşterilerimize birçok önemli güncel konuda destek verebilmekteyiz; bu konular arasında şunları sayabiliriz: UFRS geçiş süreci desteği, yeni muhasebe standartlarının uygulanması, finansal durum tespit çalışmaları çerçevesinde muhasebe uzmanlığı, muhasebe kontrol ve süreç desteği veya halka arzlarda muhasebe destek hizmetleri. ► Muhasebe ve denetim danışmanlık hizmetleri ► Tüm dünyada muhasebe ve denetim standartları bütünleşmeye doğru ilerlerken, ticari başarınız için olduğu kadar etkin ve verimli bir denetim için de, muhasebe ve denetim danışmanlığı hayati önem taşımaktadır. EY online ile muhasebe ve denetim danışmanlığı konularındaki zengin kaynaklarımıza ulaşılabilmektedir ve bu kaynaklar denetim komiteleri, üst düzey finans yöneticileri, kontrolörler, finansal raporlama grupları ve iç denetim direktörlerine önemli bilgileri zamanında sunmaktadır. EY online aracılığıyla şirketimizin muhasebe politikaları konusunda uzman çalışanlarının ürettiği bilgi ve yorumları sizlerle paylaşmakta ve iletişimimizi daha da arttırma fırsatı bulmaktayız. ► Ayrıca, başlıca bölge ve ülkelerde kurulu olan UFRS uygulama merkezleri, UFRS konularında global koordinasyon sağlamayı amaçlamaktadır. Çeşitli UFRS grupları,çalışma ekiplerimiz ve siz müşterilerimiz ile sürekli iletişim ve danışmanlık ilişkisi sürdürerek, tutarlı yorum ve bilgiler sunmayı amaçlamaktayız. Global piyasalarla birlikte şirketiniz ve sizin için önem arz eden konular da sürekli değişirken, ileriye dönük düşünce tarzımız sayesinde ihtiyaçlarınızı her zaman karşılamaya hazırız. Enerji sektöründe EY 19 Bağımsız denetim Danışmanlık Kurumsal finansman Vergi Bağımsız denetim Usulsüzlük incelemesi ve uyuşmazlık danışmanlığı hizmetleri Usulsüzlük incelemesi ve uyuşmazlık danışmanlığı konusunda hizmet veren uzmanlar günümüz koşullarında karşılaşılan sorun ve risklerin ele alınmasına yönelik olarak çözüm geliştirmektedirler. Risk yönetimi ve suistimal soruşturması konuları ile uyuşmazlıkların finansal etkilerinin ölçülmesinde destek hizmet verilmekte; EY'nin çeşitli endüstri dallarındaki tecrübeleriyle dünya çapındaki kaynakları müşterilerin hizmetine sunulmaktadır. Olağan dışı finansal işlemler, elektronik kanıtlar ve finansal tablolar ayrıntılı ve hızlı bir şekilde incelenmektedir. Gerektiği hallerde, bulguların açıklanmasında bilirkişilerin ifadesine başvurulmaktadır. Dünyanın bazı büyük kuruluşları ve önde gelen birçok hukuk firması, bu nedenle EY ile çalışmaktadır. Ekibimiz, enerji sektöründe elektrik dağıtım sistemlerinde “Teknik olmayan kayıplar” ile mücadele hizmeti sunmaktadır. Elektrik dağıtım sistemlerinde genellikle güç sistemine yapılan dış müdahaleler veya yüklenmeler neticesinde oluşan “Teknik olmayan kayıplar” ile mücadele planımız üç temel adımdan oluşmaktadır: İlk adım Usulsüzlük risklerinin, mevcut veriler üzerinde yapılacak Bilgi Teknoloji bazlı analitik incelemeler neticesinde ortaya konulması, İkinci adım Analitik incelemeler sonucunda elde edilecek usulsüzlük riskleri ışığında; müşteri hizmetleri, sayaç okuma, faturalandırma, tahsilat, alacak takibi ve kredi yönetimi gibi gelir döngüsünün içinde bulunan süreçlerdeki usulsüzlük şemalarının ortaya çıkarılması, Üçüncü adım Tespit edilen usulsüzlük şemalarından oluşan kayıpların önlenebilmesi için önerilerde bulunulmasıdır. “Enerji grubu danışmanlık hizmetleri ekibimiz, sektörle ilgili derinlemesine bilgi birikimi ve farklı alanlarda danışmanlık deneyimi olan nitelikli üyeleri ile risk yönetimi ve performans iyileştirme konularında destek hizmet sunmaktadır.” Dana Hanson EY Amerika - Enerji grubu danışmanlık lideri 20 Enerji sektöründe EY Bağımsız denetim Danışmanlık Kurumsal finansman Vergi Danışmanlık EY‟nin danışmanlık hizmetleri ekibi, işletmelerin performans geliştirme projelerini kurum genelinde hayata geçirmelerine destek olmaktadır. Sektördeki deneyimimiz ve müşterilerimizin ölçülebilir ve sürdürülebilir başarılara ulaşmaları yönündeki kararlılığımız, işletmelerin belirsizlik ortamına bile uyum sağlamalarına ve başarıya ulaşmalarına yardımcı olabilecektir. Risk dönüştürme İç denetim Finansman Tedarik zinciri İç kontroller BT bağımsız denetimi Sürdürülebilir ve ölçülebilir sonuçlar Enable Change Müşteri ilişkileri Değişimin gerçekleşmesi BT danışmanlığı İnsan kaynakları ve organizasyon Stratejik yönetim Proje yönetimi Danışmanlık hizmetlerimiz, işletmenin korunmasına, performansın iyileştirilmesine ve değişimin gerçekleştirilmesine destek sağlamaktadır. “Yepyeni ve zengin fikirler üreten başarılı kişi ve ekiplerin, ortak bir çalışma bilinciyle görev yaptığı EY, derinlemesine sektör bilgisi ve geniş deneyim sahibi yetenekli kişilere yatırım yapan; müşteri ilişkilerine ve onların başarısına odaklanan küresel bir organizasyondur.” Andrea Paliani EY EMEIA - Enerji grubu danışmanlık lideri Enerji sektöründe EY 21 Bağımsız denetim Danışmanlık Kurumsal finansman Vergi Vergi Ülkemizin son derece değişken, zaman zaman çelişkilerle dolu vergi ortamında işletmelerin kârlılıklarını etkileyebilecek her türlü vergisel ve yasal düzenlemeye hakim olmaları beklenemez. Özellikle mevzuatın ve iş koşullarının hızla değiştiği son yıllarda büyük kuruluşlar kendilerini vergi riskleri yönünden emniyette hissetmemektedirler. Bu durumdaki kuruluşların, Global EY metodolojilerinden yararlanan ve hizmette kaliteye büyük önem veren profesyonel ekibimiz, vergi mevzuatına uygunluğun sağlanması, raporlamanın doğru olarak yapılması ve sürdürülebilir vergi stratejilerinin geliştirilmesi için gerekli desteği vererek, şirketlerin genel hedeflerine ulaşmalarına yardımcı olmaktadır. Bu doğrultuda enerji işletmelerine sunulan başlıca hizmetlerimiz; ► Sık değişen mevzuata uyum sağlamak Vergi danışmanlık hizmetleri ► Taşınan riskleri ve bu risklere ilişkin olarak alınabilecek önlemleri tespit etmek ► Satın alma danışmanlık ve destek hizmetleri ► Dolaylı vergi danışmanlık hizmetleri ► Mevzuatın tanıdığı imkanlardan faydalanmak ► Uluslararası vergi danışmanlık hizmetleri ► Transfer fiyatlandırması danışmanlık hizmetleri ► Vergi uyuşmazlık danışmanlık hizmetleri ► Bireysel vergi danışmanlık hizmetleri ► Finansal muhasebe hizmetleri için mali müşavirlik alanında hizmet veren profesyonel kuruluşlardan destek alması kaçınılmazdır. İşletmelerin ticari odaklı vergi stratejileri geliştirmeleri, mevzuat yükümlülüklerini yerine getirmeleri ve raporlamada şeffaflığı sağlamaları gerekmektedir. EY‟nin planlama, uyum ve raporlama konularında deneyim sahibi olan vergi danışmanları, aynı zamanda vergi daireleri ve düzenleyici kurumlarla etkin iletişim içindedirler. Vergi denetimi ve tasdik hizmetleri ► Kurumlar Vergisi tasdik hizmetleri ► Katma Değer Vergisi tasdik hizmetleri ► Yasal olarak tasdiki zorunlu diğer işlemler Tecrübe fark yaratır! Sektördeki yoğun tecrübemiz sayesinde enerji sektöründeki şirketlerin günümüzdeki zorluklarla başa çıkmasına ve daha etkin bir şekilde rekabet etmesine yardımcı oluyoruz. Bilgi ve tecrübemiz EY enerji merkezleri tarafından çeşitli araçlar yoluyla bugünün ve geleceğin sektör liderleriyle paylaşılmaktadır. 22 Enerji sektöründe EY Bağımsız denetim Danışmanlık Vergi Kurumsal finansman Kurumsal finansman Enerji şirketlerinin kurumsal finansman faaliyetleri ile rekabet gücü kazanmaları, kârlılıklarını artırmaları ve daha hızlı büyümeleri mümkün olabilecektir. EY‟nin kurumsal finansman grubu, bir işlemin başından sonuna kadar ve işlem sonrasında müşterilere destek vermektedir. Kurumsal finansman faaliyetleri arasında, şirket birleşmeleri, işbirlikleri, ortaklık kurma, satış, el değiştirme ve menkul kıymetleştirme işlemleri yer almaktadır. EY, bir varlığın gerçek değerinin tespitinde, işin bir bütün olarak doğru yapılandırılmasında, optimum vergi yapısının kurulmasında ve işlemin yürütülmesinde destek vermektedir. Yepyeni fikirler, kanıtlanmış çözümler ve tutarlı metodolojiler ile, müşterilerin bilinçli kararlar almalarını, potansiyel risklerini azaltmalarını ve başarılı sonuçlara ulaşmalarını sağlayacak görüş ve öneriler sunulmaktadır. Enerji sektörüne sunulan bazı hizmetlerimiz: ► Şirket satın alma danışmanlığı ► Değerleme (işlem ya da muhasebe amaçlı) ve iş modelleme ► Kurumsal finansman işlemlerinde vergi ve yapılandırma danışmanlığı ► Proje finansmanı (modelleme ve danışmanlık) ► Model inceleme ve geliştirme ► Model denetleme (model audit) ► Özelleştirme ve ihale danışmanlığı ► Kurumsal finansman destek hizmetleri (Due diligence) – alıcı ya da satıcı taraf için “Global enerji grubumuzun kurumsal finansman danışmanları dünyanın her yerindeki müşterilerimize üstün kaliteli hizmetler sunmaktadır.” Joe Fontana EY global enerji grubu Kurumsal finansman danışmanlık lideri Enerji sektöründe EY 23 3 24 EY‟nin enerji sektöründeki konumu Enerji sektöründe Ernst & Young 25 Enerji sektöründe Ernst & Young Neden EY? EY, enerji sektörüne ilişkin derinlemesine bilgi birikimi, sektörün başlıca temsilcileriyle yakın temasları ve güçlü uluslararası kaynakları ile isim yapmıştır. Müşterilere göre, danışmanlık ve denetim hizmetlerinde, „en büyük 4‟ arasında küresel ölçekte en çok entegre olmuş olan firma EY‟dir. Gerek farklı coğrafyalarda aktif olarak faaliyet gösteren, gerekse yeni ülkelere açılmayı planlayan işletmelere; sektörel bilgi birikimi, geniş kapsamlı deneyimi ve yerel koşullar hakkında derinlemesine bilgi sahibi olan çok uluslu bir ekip ile hizmet verilmektedir. Enerji ve altyapı, EY‟nin ana sektörlerinden biridir. Bu alanda en önemli yatırımlarımızdan biri “Global enerji merkezi”dir; 3.000‟i aşkın enerji sektörü profesyonelini aynı çatı altında toplayan bu merkezin amacı, sektörle ilgili görüş, yorum ve önerilerin paylaşılmasıdır. Enerji grubumuz, müşterilerimizin bağımsız denetim, danışmanlık, vergi, kurumsal finansman ve finansla bağlantılı konu ve sorunlarına pratik çözümler geliştirmektedir. 26 EY‟nin yaklaşımı: Bizim işimiz, sizin işinizi anlamak ve ihtiyaçlarınıza cevap verecek görüşler sunmaktır. EY olarak, işletmelerin dönüşüm sürecinde karşılaşabilecekleri güçlükleri önceden görmeleri ve başarılı sonuçlar elde etmeleri için müşterilerimiz ile birlikte çalışmaktayız. Enerji sektöründeki lider şirketlere hizmet sunan EY, bu şekilde sektörün dinamiklerini ve lider oyuncuları başarıya taşıyan etkenleri yakından kavramıştır. Global enerji merkezimizin hedefi, müşterilerimiz için değer yaratacak sektörel bilgi ve görüşleri sunmaktır. Global enerji grubumuz, müşterilerimizin başarısına hizmet etmek amacıyla, bu merkezin çatısı altında sektörle ilgili bilgilerini paylaşmaktadır. Enerji sektöründe EY Enerji sektöründe seçilmiş müşterilerimiz Global Amerika ► ► ► ► ► ► ► ► ► ► ► ► ► ► ► ► ► ► ► ► ► ► ► ► ► ► ► ► ► AES Corporation Atmos Energy Corporation Balcones Resources Brand Energy Bruce Power L.P. Cap Rock Energy Corporation Centrais Elétricas Brasileiras SA – Eletrobras ConocoPhillips Covanta Holding Corporation DTE Energy Company Duke Energy Corporation Dynegy Emera Empr. Elec. de Guatemala EnergySolutions EnerNOC Exelon Corporation First Wind Fortis Hydro-Québec Neoenergia OGE Energy Corporation Oglethorpe Power Corporation Old Dominion Electric Coop. Oklahoma Gas & Electric PPL Corporation Republic Services TransAlta Corporation Transocean Ltd. EMEIA ► ► ► ► ► ► ► ► ► ► ► ► ► ► ► ► ► ► ► ► ► ► ► ► ► ► ► ► ► ► ► ► ► ► ► Asya Pasifik Acea Adani Enterprises Alpiq Areva – Commissariat à l'Energie Atomique Ascopiave BKW FMB Energie BP plc CEZ Centrica PLC Conergy Elia System Operator Électricité de France EnBW Energie Baden-Württemberg AG E.ON AG Enel/Endesa ENI SpA Enovos Enwag Energie ESKOM Gas Natural Fenosa Gas Plus Gasunie GDF SUEZ Iberdrola Inexus Inter RAO UES Linea Group National Grid PLC Public Power Corporation RWE AG Statoil (NOC) Suzlon Energy Tauron Polska Energia Total SA Vattenfall Enerji sektöründe EY ► ► ► ► ► ► ► ► ► ► ► ► ► Beijing Enterprises China Hydroelectric China Shenhua Energy Co. Ltd. China Southern Grid CNOOC (National oil company) DUET Group Guangdong Investment Marubeni Corp. Metro Pacific Investments Origin Energy Limited PT Perusahaan Gas Negara Solarfun Power Tate Grid Corporation of China Japonya ► ► ► ► Electric Power Development Hokuriku Electric Power Tohoku Electric Power Tokyo Electric Power 27 EY‟nin enerji sektöründeki pazar payı (denetim) 2010 Fortune 500 listesi – Enerji şirketleri (müşterinin satış geliri bazında pazar payı) 2010 Fortune 500 listesi – Enerji şirketleri (müşteri sayısı bazında pazar payı) Deloitte %14.4 Deloitte %13.90 EY % 25.0 EY %33.34 PwC %23.11 PwC %25.6 Diğer %21 KPMG %19.5 KPMG %8.65 Diğer %15.5 EY, enerji sektörüne profesyonel hizmetler sunan lider bir firmadır: ► EY, Fortune Global 500 listesindeki enerji şirketlerinin %25‟inin denetçi firmasıdır. ► EY, Fortune Global 500 listesindeki enerji şirketlerinin % 88‟ine hizmet vermektedir. 28 Enerji sektöründe EY Enerji sektöründe seçilmiş müşterilerimiz Türkiye ► ABB Elektrik Sanayi A.Ş. ► Enerco Enerji Sanayi ve Tic. A.Ş. ► Adapazarı Elektrik Üretim Ltd. Sti. ► AEI Enerji Holding A.Ş. ► EnerjiSA Enerji Üretim A.Ş. ► AES Enerji Limited Şirketi ► Eni SpA ► AKCEZ Enerji Yatırımları Sanayi ve Ticaret A.Ş ► Enka Enerji Üretim A.Ş. ► Entek Enerji Ltd. Şti. ► Ak Enerji Elektrik Üretim A.Ş. ► ► Akkuyu NGS A.Ş. ► Altek Alarko Elektrik Santralları Tesis İşletme ve Tic. A.Ş. ► Anadolu Termik Santralleri Elektrik Üretim A.Ş. ► Anel Enerji Elektrik Üretim Sanayi Tic. A.Ş. ► Aygaz A.Ş. ► Baymina Enerji A.Ş. ► Borusan EnBW Enerji Yatırımları ve Üretim A.Ş. ► Botaş-Boru Hatları ile Petrol Taşıma A.Ş. ► Petkim Petrokimya Holding A.Ş. ► Petline Petrol Ürünleri A.Ş. ► Prisma Energy International ► Sabancı Holding A.Ş. ► Sabic Petrokimya Ticaret Ltd.Şti. EWE AG ► Sakarya Elektrik Dağıtım A.Ş. ► E-ON AG ► Shell &Turcas Petrol A.Ş. ► GAMA Enerji A.Ş. ► SII Enerji ve Üretim Ltd.Şti. ► GDF Suez Enerji A.Ş. ► Socar&Turcas Enerji A.Ş. ► Gebze Elektrik Üretim Ltd. Şti. ► ► General Elektrik Ticaret Servis A.Ş. Suzlon Wind Enerji Sanayi ve Tic. Ltd.Şti. ► Tapco Petrol Boru Hattı San. ve Tic. A.Ş. ► Temsan Türkiye Elektromekanik Sanayii A.Ş. ► Total Oil Türkiye A.Ş. ► Trakya Elektrik Üretim ve Tic. A.Ş. ► TransAtlantic Worldwide Ltd. ► Turcas Petrol A.Ş. ► Türk Maadin Şirketi A.Ş. ► Türkiye Petrol Rafinerileri A.Ş. ► UNIT Investments SA, SPF ► Valeura Enerji ► Vestas Rüzgar Enerjisi Sistemleri San. ve Tic. Ltd. Şti. ► Zorlu Enerji Elektrik Üretim A.Ş. ► IFC ► Indian Oil Corporation ► İpragaz A.Ş. ► İzmir Elektrik Üretim Ltd. Şti. ► İzmit Gaz Dağıtım A.Ş. ► Nabucco Doğal Gaz Boru Hattı İnş. ve İşl. Ltd. Şti. ► BP Petrolleri A.Ş. ► CEZ A.Ş. ► National Power Enerji A.Ş. ► Çalık Enerji A.Ş. ► NV Turkse Perenco ► Doğan Şirketler Grubu Holding A.Ş. ► OMV Gaz ve Enerji Ltd. Şti. ► Petrol Ofisi A.Ş. ► Edison SpA ► Opet Petrolcülük A.Ş. ► Electricité de France (EdF) ► OMV Petrol Ofisi A.Ş. ► Enel SpA Enerji sektöründe EY 29 EY global enerji merkezi EY‟nin Almanya merkezli, ancak tüm büyük ülkelere yayılmış olan global enerji merkezi, enerji sektöründe faaliyet gösteren işletmelere hizmet vermek amacıyla kurulmuştur. 3.300‟ü aşkın enerji uzmanını aynı çatı altında toplayan bu merkez üzerinden, enerji işletmelerinin yöneticilerine ve yönetim kurullarına yararlı olabilecek pratik çözümler geliştirilmekte, görüş ve öneriler sunulmaktadır. EY, geniş kapsamlı kaynaklarını kullanarak, sektördeki gelişmeleri önceden görebilmekte, sonuçlarını değerlendirmekte ve müşterileri için değer yaratan ve başarılarına hizmet eden görüş ve öneriler sunabilmektedir. EY‟nin enerji sektöründe global hizmet ağı Global enerji merkezi (Düsseldorf - Almanya) Amerika ► 200 ortak ► 1.000 çalışan EMEIA (Avrupa, Ortadoğu, Hindistan, Afrika) ► 200 ortak ► 1.400 çalışan Asya Pasifik ► 50 ortak ► 400 çalışan Japonya ► 15 ortak ► 40 çalışan EY‟nin global enerji ağında, 465‟i şirket ortağı olan 3.300‟ü aşkın kişi görev yapmaktadır. 30 Enerji sektöründe EY Ernst & Young Enerji Grubu - Türkiye Enerji sektörü liderlerimiz Ethem Kutucular Enerji Sektörü Lideri Sorumlu Ortak, Denetim Hizmetleri +90 212 368 53 03 [email protected] Erkan Baykuş Sorumlu Ortak, Vergi Hizmetleri +90 312 447 21 21 [email protected] Bülent Ozan Direktör, Danışmanlık Hizmetleri +90 212 368 57 99 [email protected] Orçun Makal Kıdemli Müdür, Kurumsal Finansman Hizmetleri +90 212 368 55 70 [email protected] Enerji sektöründr Ernst & Young 31 4 32 EY‟nin enerji sektörüyle ilgili yayın ve etkinlikleri Enerji sektöründe Ernst & Young 33 Enerji sektöründe Ernst & Young Sektörel araştırma ve yayınlar Sektörel araştırma ve yayınlarımızda, sektörü ilgilendiren genel gelişmeler ile spesifik teknik, ticari, yasal ve mevzuata ilişkin konular ele alınmaktadır. „Utilities Unbundled‟ EY‟ninn 6 ayda bir yayınladığı Utilities Unbundled dergisinde, sektörün önde gelen oyuncularının görüşlerine, yaşanan sorunlarla ilgili yorumlara ve güncel gelişmelere ilişkin analizlere yer verilmektedir. Gündemdeki sıcak gelişmeler Sektördeki mevcut sorunlara çözüm geliştirilmesine yardımcı olmak amacıyla, gündemin sıcak gelişmeleri hakkında makaleler yayınlanmaktadır. Teknik yayınlar Sektörün karşılaştığı ticari ve teknik sorunlara çözüm geliştirilmesine destek olmak amacıyla, çeşitli teknik bilgiler derlenmekte ve raporlar hazırlanmaktadır. Sektörel etkinlikler hakkında daha fazla bilgi için, lütfen bu dokümanda iletişim bilgileri verilen EY enerji grubu yetkilileri ile temasa geçiniz,ya da http://www.ey.com/TR/tr/Industries/Power---Utilities adresini ziyaret ediniz. 34 Enerji sektöründe EY Sektörel etkinlikler ve internet yayınları EY‟nin sektörel etkinlikleri ve yuvarlak masa toplantıları, sektördeki oyuncuların birbirlerini tanımaları ve sorun ve fırsatlara ilişkin tartışmalara katılmaları amacıyla düzenlenmektedir. EY, Dünya Enerji Kongresi vb. toplantılarda aktif bir rol üstlenmektedir. Ayrıca internet üzerinden sektörle ilgili programlar yayınlanmaktadır. EY, enerji sektörünü ilgilendiren konuları daha iyi kavramak amacıyla, Dünya Enerji Konseyi (WEC), Dünya Nükleer Birliği (WNA), Amerikan Gaz Birliği (AGA) ve Edison Elektrik Enstitüsü (EEI) dâhil olmak üzere, sektörün önde gelen kurumları ile işbirliği halinde çalışmaktadır. Sektörel etkinlikler hakkında daha fazla bilgi için, lütfen bu dokümanda iletişim bilgileri verilen EY enerji grubu yetkilileri ile temasa geçiniz ya da http://www.ey.com/TR/tr/Industries/Power---Utilities adresini ziyaret ediniz. Enerji sektöründe EY 35 EY | Assurance | Tax | Transactions | Advisory EY Hakkında EY bağımsız denetim, vergi, kurumsal finansman ve danışmanlık hizmetlerinde bir dünya lideridir. Anlayışımız ve kaliteli hizmetlerimiz dünya ekonomisi ve sermaye piyasalarında güvenin oluşmasına katkıda bulunmaktadır. EY, güçlü yönetim ekibiyle tüm paydaş gruplarına verdiği sözleri yerine getirmekte ve bu şekilde çalışanları, müşterileri ve içinde yer aldığı diğer çevreler için daha iyi bir çalışma hayatı oluşturulmasında önemli bir rol üstlenmektedir. EY adı küresel organizasyonu temsil eder ve Ernst & Young Global Limited’in her biri ayrı birer tüzel kişiliğe sahip olan, bir veya daha çok, üye firmasını temsil edebilir. Sınırlı sorumlu bir Birleşik Krallık şirketi olan Ernst & Young Global Limited müşteri hizmeti sunmamaktadır. Daha fazla bilgi için lütfen ey.com adresini ziyaret ediniz. © 2014 EY Türkiye. Tüm Hakları Saklıdır. Sadece genel bilgi verme amacıyla sunulan bu yayın muhasebe, vergi veya diğer profesyonel hizmetler alanında geçerli bir kaynak olarak kullanılması amacıyla hazırlanmamıştır. Belirli bir konuya ilişkin olarak ilgili danışmana başvurulmalıdır. ey.com/tr vergidegundem.com facebook.com/ErnstYoungTurkiye twitter.com/EY_Turkiye