PINAR ENTEGRE ET VE UN SANAYİİ A.Ş. Yatırımcı Sunumu Haziran 08 1 SUNUM PLANI Yaşar Grubuna Genel Bakış Et & Et Ürünleri Sektörü AB Uyum Süreci Şirkete Genel Bakış Finansal Göstergeler Satış Prosedürü IFRS Sonuçlar 2 Yasal Uyarı Ekteki sunum hisse senetlerinin alınıp satılması ile ilgili bir teklif ya da öneri niteliği taşımaz ve hiçbir hukuki anlaşma ya da sözleşmeye baz oluşturmaz. Sunumda şirket yönetiminin gelecekte olması muhtemel olaylara ilişkin bugünkü görüşlerine yer verilmiştir. Tahminler temel mantık kurallarına dayandırılmasına rağmen, değişkenler ve tahminlere baz oluşturan varsayımlardaki değişiklikler tahminlerden önemli oranda sapmalara sebep olabilir. Ekteki sunumun yatırım amaçlı kullanılmasına bağlı olarak oluşabilecek herhangi bir zarardan ne Pınar Et şirketi ne de şirketin iştirakleri, danışmanları, yöneticileri ve çalışanları sorumludur. Şirket’in finansal tablolarına; www.imkb.gov.tr ve www.yasar.com.tr/yasar_yatirimci sağlabilmektedir. websitesinden ulaşım 3 SUNUM PLANI Yaşar Grubuna Genel Bakış Et & Et Ürünleri Sektörü AB Uyum Süreci Şirkete Genel Bakış Finansal Göstergeler Satış Prosedürü IFRS Sonuçlar 4 Yaşar Grubuna Genel Bir Bakış • • • • • • • • • • • • • • • 1945’de kuruldu Türkiye’nin en büyük ve en saygın gruplarından bir tanesi Temel İşkolları: Gıda & İçecek ve Boya Diğer İşkolları: Kağıt, Ticaret ve Hizmet 24 şirket, 2 vakıf, 6,600’ün üzerinde çalışan 2007 yılı konsolide mali tablolarına göre yaklaşık 1,5 milyar ABD Doları gelir, 195 milyon ABD Doları EBITDA İMKB’ye kote 6 şirket, toplam piyasa değeri 732 milyon YTL (*) En büyük 500 özel şirket sıralamasında 5 şirket ile Türkiye ekonomisinde önemli bir yere sahip Hızlı Tüketim Malları sektöründe geniş ve etkin bir dağıtım ağı AR-GE deneyimi ve kanıtlanmış yenilik üretme becerisi Türkiye’de “yenilikçi” olarak ün yapmış Pazarlama konusunda uzmanlık ve güçlü marka portföyü Gıda & İçecek ve Boya pazarındaki güçlü pozisyon Bilgi Teknolojileri sistemleri 12 Kasım 2007’de Birleşmiş Milletler Küresel İlkeler Sözleşmesini imzaladı (*) 5 Haziran 2008 itibariyle 5 Gıda ve İçecek Sektöründe Pazar Lideri: PINAR • • • 1975 yılında kurulan Pınar, Hızlı Tüketim Mallarının birçok alt segmentinde pazar lideridir. Pınar markası başta Körfez ülkeleri olmak üzere uluslararası piyasalarda da tanınmaktadır. 2005 yılında Türkiye’nin Süper Markaları arasından %99 marka bilinirliği ile 1. seçilmiş ve marka potensiyal endeksinde 1.sırada yer almıştır. (kaynak: GFK-2005) • Süt,işlenmiş et ve su kategorilerinde akla ilk gelen markalar sıralamasında 1. sırada yer almaktadır (kaynak: ACNielsen-2006,2007) • Yaklaşık 802 milyon USD tahmini değeri ile Türkiye’nin en değerli 6. markası olarak seçilmiştir. (kaynak: Brand Finance-2005) • Devlet tarafından desteklenen Turquality projesinde yer alan en değerli markalardan biri Pınar’dır. • “Türkiye Müşteri Memnuniyeti Endeksi” ne göre et ve et ürünleri sektöründe Türkiye’nin en iyi markasıdır. (kaynak: Kalder-2007) • Üretim süreçleri internet üzerinden takip edilebilmektedir. 6 SUNUM PLANI Yaşar Grubuna Genel Bakış Et & Et Ürünleri Sektörü AB Uyum Süreci Şirkete Genel Bakış Finansal Göstergeler Satış Prosedürü IFRS Sonuçlar 7 Et & Et Ürünleri Sektörü • • • • Dünya et pazarının önümüzdeki 20 yıl içerisinde % 50 büyümesi beklenmektedir. Brezilya, Arjantin ve Hindistan’ın et tedariğini kontrol etmesi beklenmektedir. Gümrük bariyerlerinin azalması beklenmektedir. Dünya Ticaret Örgütü’nün fonksiyonelliğinin artmasıyla birlikte tarım ve ihracata olan destekler azalacaktır. Mevcut & Gelecek sığır ihracatı & kritik ithalatçılar Dünya Et Tüketimi 8 Türkiye’de Et &Et Ürünleri Sektörü • • • • Şarküteri pazarında hızlı büyüme gözlenmiştir. Üretimin 3.0 milyon tona ulaşması beklenmektedir. (Şu anda 1.8 milyon ton) Kişi başına tüketimin 25 kg.’dan 39 kg.’a çıkması beklenmektedir. Günümüzde ; • Kayıtlı şarküteri pazarı 60.000 ton (1 milyar USD) (Gerçek Pazar bunun iki katından fazla) • Kırmızı Et Pazarı 4,8 milyar USD Şarküteri Pazarı 80,000 11% 70,000 Ton 60,000 50,000 Hane Penetrosyonu % 54,260 60,618 6% 67,253 100.0 94.095.4 86.790.3 83.088.1 63.267.9 80.0 40,000 87.390.0 75.2 72.5 2004 2005 60.0 30,000 2006 40.0 20,000 10,000 2005 2005 Yıllar 2007 2007 7.2 8.7 5.6 4.7 20.0 0 Kaynak: AC Nielsen 120.0 0.0 Tavuk Hindi Şarküteri Kırmızı Et 9 Türkiye’de Et &Et Ürünleri Endüstrisi • • • • • • Toplam 10.5 milyon civarında büyükbaş ve 25 milyon civarında küçükbaş hayvan Yıllık sığır üretimi 800.000 ton. (yarısı kayıt altında) Piliç üretimi yaklaşık 950.000 ton, Hindi eti üretimi yaklaşık 50.000 ton, Kasaplık sığır kesiminin % 15-20’si büyük çiftliklerden temin edilmektedir, Kişi başına et tüketimi ; Dünya AB Türkiye Kırmızı Et Kanatlı Eti 27.6 11.7 67.5 21.6 9.4 12.5 Balık 28.4 42.3 6.5 10 SUNUM PLANI Yaşar Grubuna Genel Bakış Et & Et Ürünleri Sektörü AB Uyum Süreci Şirkete Genel Bakış Finansal Göstergeler Satış Prosedürü IFRS Sonuçlar 11 AB Üyeliğinin Potansiyel Etkileri Avrupa Birliğine giriş sürecinde; • • • • • • Kayıtlı et üretiminin Paketli et ve et ürünlerine olan talebin Tüketimde kalite bilincinin Verimliliğin Güvenli yiyeceklere olan talebin Her aşamada hammadde miktarı ve kalitesinin artması beklenmektedir. 12 PINAR ET AB için Hazır • • • • • • • • • • AB’ne ihracat için Tarım ve Köy İşleri Bakanlığı tarafından sertifikalandırılmış “Hindi İşleme Fabrikası” , Modern üretim teknolojileri İleri laboratuvar yetkinlikleri, TSE-ISO-EN 9000 : Kalite Yönetim Sistemler Sertifikası, TSE-ISO-EN 14000: Çevre Yönetim Sistemleri Sertifikası TSE-ISO-EN 22000: Gıda Güvenlik Yönetim Sistemleri Sertifikası EFSIS “Avrupa Yiyecek Güvenliği Denetim Kurulu ” denetimleri, A Sınıfı, “Yüksek Operasyonel Standartlar.” Performans ölçümüne dayalı tedarikçiler Çiftlikten sofraya kadar % 100 izlenebilirlik Güçlü insan kaynağı 13 Yüksek Büyüme Potansiyeline Sahip Et ve Et Ürünleri Pazarı • Türkiye’nin ekonomik & demografik özellikleri ve AB & Orta Doğu pazarına yakın olması nedeni ile sektörün ortalama %7-10’luk büyüme potansiyeli vardır; • • • • Sağlık ve hijyen nedenleriyle paketlenmiş ürünlere yönelen trend Çalışan kadın sayısındaki artış nedeniyle hazır yemeklere olan talepteki artış Eğitim düzeyinin artmasıyla birlikte sağlıklı ve markalı ürünlere olan talepteki artış Katma değeri yüksek ve zenginleştirilmiş ürünlere yönelen tüketici trendi • Markalı Ürünler: Pınar marka bilinirliği, ürün kalitesi,kurumsal imajı ve itibarı,müşteri sadakati ve tedarikdeki tutarlılığı ile rakiplerinden hep bir adım önde olmuştur. • Şarküteri ürünleri için geçerli olan KDV oranının Haziran 2007 itibarı ile düşmesinin olumlu etkiler yaratması beklenmektedir. 14 ERROR: stackunderflow OFFENDING COMMAND: ~ STACK: