Günlük Strateji Notu

Günlük Strateji Notu
31.03.2017
Tahvil:
olan tahminin üzerinde gelmesi A.B.D. tahvil faizlerinin yükselmesine
USD/TRY
3.6510
Günlük
değişim
(%)
0.18
neden oldu. Yurt içi tahvil faizlerinin bu sabah yönünü, 4. çeyrek GSYH
EUR/TRY
3.9005
-0.59
büyüme ve Şubat ayı dış ticaret verileri belirleyecek.
EUR/USD
1.0674
-0.85
Basit
Bileşik
11.36
 Dün A.B.D.’de açıklanan 4. çeyrek GSYH büyüme verisinin %2.1 ile %1.9
Seviye
Yurt içi gösterge tahvil (2 yıl, %)
Döviz:
Bir gün önceki kapanış
11.05
Gösterge Eurobond - Oca 2030
5.723
 EUR/USD paritesinin 1.07 seviyesinin altına inmesinde, Almanya’da ve
MB O/N borçlanma faizi (%)
MB haftalık repo ihale faizi (%)
7.25
8.00
MB O/N borç verme faizi (%)
9.25
İspanya’da TÜFE artışının beklentinin altında olması ve A.B.D.’de
açıklanan büyüme verisinin tahminin üzerinde gelmesi etkiliydi.
 ZAR’daki harekete bağlı olarak TL dâhil olmak üzere gelişmekte olan ülke
Kaynak: Reuters, Bloomberg, TCMB
para birimlerinin de baskı altında kaldığını söylemek mümkün.
 Gün içinde EUR/USD paritesinde 30 günlük basit hareketli ortalamanın
Kapanış
bulunduğu 1.0660 seviyesinin test edilebileceğini düşünüyoruz.
 USD/TRY kurunda kritik seviyenin 3.65 olduğu görüşümüzü koruyoruz. Bu
Günlük
Değişim
(%)
0.01
YBY*
Değişim
(%)
14.26
BIST-100
89,282.25
seviyenin üzerinde kapanışlar gerçekleşmesi halinde 20 günlük basit
BIST-30
109,509.18
0.00
14.67
hareketli ortalamanın bulunduğu 3.6680 hedef alanına girebilir. Dün
BIST Bankacılık
149,042.88
-0.86
15.05
görülen günün en düşük seviyesi olan 3.6230 ise öne çıkan ilk destek.
FTSE 100 EOD
7,369.52
-0.06
3.17
XETRA DAX
12,256.43
0.44
6.75
Dow Jones
20,728.49
0.33
4.89
2,368.06
0.29
5.77
Altın
1,242.90
* Yılbaşından bu yana
-0.72
7.94
Hisse Senedi:
 BIST-100 endeksinde 88,820, 88,240 ve 87,840 puan destek; 89,500,
89,950 ve 90,340 puan ise direnç seviyeleri.
S&P 500
Altın:
 Bu sabah US$ 1,242 seviyesindeki altının ons fiyatında US$ 1,240 ve US$
1,234 destek; US$ 1,248 ve US$ 1,252 ise direnç seviyeleri.
Ülke
Saat (TSİ)
Veri/gelişme
Türkiye
10:00
Şubat ayı dış ticaret açığı (US$ milyar)
10:00
4. çeyrek GSYH büyümesi (ÇÇ %/ YY%)
15:30
Kişisel harcamalar (aylık %/ YY %)
17:00
Mart ayı Michigan Üniversitesi Güven Endeksi
A.B.D.
Diğer gündem maddeleri için lütfen “Takvim” kısmına bakınız.
ING tahmini
Piyasa beklentisi
Önceki veri
-3.7
-
-4.31
MA: Mevsimsellikten arındırılmış.
2.8
-
-1.8
0.2/1.8
0.2/1.8
0.3/1.7
98
97.6
97.8
YY: Yıldan yıla
ÇÇ: Çeyrekten çeyreğe
Kaynak: ING, Thomson Reuters, Bloomberg
Özel Bankacılık Yatırım Stratejileri Bölümü
Pınar Uslu – Stratejist
[email protected]
Görüş:
Dün A.B.D.’de açıklanan 4. çeyrek GSYH büyüme verisinin %2.1 ile %1.9
29/03/2017 30/03/2017 (baz puan-bps)
olan tahminin üzerinde gelmesi A.B.D. tahvil faizlerinin yükselmesine
bileşik faiz (%) / kapanış
değişim
neden oldu. A.B.D.’nin 10 yıllık tahvil faizi %2.3870’ten %2.4180’e çıktıktan
2 yıllık gösterge
11.57
11.36
-21
sonra bu sabah %2.4160’ta bulunuyor. Bilindiği gibi A.B.D. tahvil faizleri,
10 yıllık gösterge
11.11
11.05
-6
15
10-2 yıl getiri farkı
-46
-31
Mart’ta
sonuçlanan
toplantısında
Fed’in
para
politikasındaki
sıkılaşmanın artacağına dair bir işaret vermemesi sonrasında gerilemiş,
Trump yönetiminin seçim vaatlerini gerçekleştirme gücüne dair
endişelerin artmasıyla birlikte düşüş devam etmişti.
Dün Hazine Müsteşarlığı, uluslararası piyasalarda 6 Nisan 2023 vadeli
TR Eurobond ($)
2025
113.4
113.3
0.0
2030
155.1
155.2
0.2
2041
98.7
98.9
0.2
gerçekleştirdiği sukuk ihracında (nihai getiri mid swaps artı 285) US$ 1.25
milyar borçlandı. Dün yurt içi tahvil faizlerinde de düşüş yaşandı.
Bugün A.B.D.’de kişisel harcamalar, Chicago PMI ve Michigan Üniversitesi
29/03/2017 30/03/2017 değişim (US$)
29/03/2017 30/03/2017 değişim (bps)
A.B.D. 10 yıllık (%)
2.39
2.42
10-2 yıl getiri farkı
111
113
3
Güven Endeksi açıklanacak. Euro Bölgesi’nde ise Mart ayı TÜFE verisi
CDS (5 yıllık USD)
yayımlanacak ve ECB’den Coeure’nin konuşması takip edilecek.
Türkiye
239
237
-2.0
Güney Afrika
206
197
-8.7
Rusya
171
166
-5.1
Brezilya
225
225
-0.2
Yurt içi tahvil faizlerinin bu sabah yönünü, açıklanacak olan 4. çeyrek
GSYH büyüme ve Şubat ayı dış ticaret verileri belirleyecek.
29/03/2017 30/03/2017 değişim (bps)
Kaynak: Reuters
 Bu sabah EUR/USD paritesi 1.0680, USD/TRY kuru 3.6370, sepet ise 3.7635 seviyesinde bulunuyor.
Görüş:
EUR/USD paritesinin 1.07 seviyesinin altına inmesinde, Mart ayında
Almanya’da ve İspanya’da TÜFE artışının beklentinin altında olması ve
A.B.D.’de açıklanan 4. çeyrek GSYH büyüme verisinin tahminin üzerinde
gelmesi etkili oldu.
Döviz kurları
29/03/2017
30/03/2017 değişim (%)
EUR/USD
1.0766
1.0674
-0.9%
USD/JPY
111.03
111.89
0.8%
GBP/USD
1.2432
1.2465
0.3%
Güney Afrika Devlet Başkanı Zuma’nın, piyasalar tarafından para
USD/TRY
3.6444
3.6510
0.2%
politikasında istikrarın koruyucusu olarak Maliye Bakanı Gordhan’ı
USD/ZAR
13.0355
13.2900
2.0%
görevden alması, ZAR’ın değer kaybetmesine yol açtı. Son bir haftada
USD/RUB
56.57
56.08
-0.9%
ZAR’ın USD karşısındaki değer kaybı yaklaşık %7.7’ye ulaştı.
USD/BRL
3.1193
3.1483
0.9%
ZAR’daki harekete bağlı olarak TL dâhil olmak üzere gelişmekte olan ülke
Kaynak: Reuters
para birimlerinin de baskı altında kaldığını söylemek mümkün.
Bugün veri gündemi yoğun. Bugün A.B.D.’de kişisel harcamalar, Chicago PMI ve Michigan Üniversitesi Güven Endeksi, Euro Bölgesi’nde
Mart ayı TÜFE ve İngiltere’de de 4. Çeyrek GSYH büyüme verisi açıklanacak.
Gün içinde EUR/USD paritesinde 30 günlük basit hareketli ortalamanın bulunduğu 1.0660 seviyesinin test edilebileceğini düşünüyoruz.
USD/TRY kurunda kritik eşik seviyesinin 3.65 olduğu görüşümüzü koruyoruz. Kurun bu seviyenin üzerinde kapanışlar gerçekleştirmesi
halinde 20 günlük basit hareketli ortalamanın bulunduğu 3.6680 hedef alanına girebilir. Dün görülen günün en düşük seviyesi olan
3.6230 ise öne çıkan ilk destek.
Günlük Strateji Notu’na üye olmak için lütfen tıklayın.
2
USDTRY için Destek: 3.6310-3.6230-3.6160
Direnç: 3.6570-3.6680-3.6750
EURUSD için Destek: 1.0660-1.0630-1.0600
Direnç: 1.0705-1.0745-1.0770
Görüş:
Dün yatay kapanan BIST-100 endeksinde 88,820, 88,240 ve 87,840 puan
destek; 89,500, 89,950 ve 90,340 puan ise direnç seviyeleri.
A.B.D.’de 4. çeyrek GSYH büyüme verisinin yukarı yönde revize edilmesi
USD’nin değer kazanmasına ve altının ons fiyatının da gerilemesine neden
oldu. Bu sabah US$ 1,242 seviyesindeki altının ons fiyatında US$ 1,240 ve
US$ 1,234 destek; US$ 1,248 ve US$ 1,252 ise direnç seviyeleri.
29/03/2017
30/03/2017
BIST-100
89,269.72
89,282.25
BIST-30
109,509.37
109,509.18
0.00%
XBANK
150,339.12
149,042.88
-0.86%
XUSIN
95,735.21
95,979.48
0.26%
MSCI TR
1,256,209
1,254,491
-0.14%
MSCI EM
121.46
121.86
0.33%
11.4
11.5
1.05%
VIX
değişim
0.01%
Kaynak: Reuters
Günlük Strateji Notu’na üye olmak için lütfen tıklayın.
3
Ülke
Saat (TSİ)
Veri/gelişme
ING tahmini
Piyasa
beklentisi
Önceki veri
-3.7
2.8
0.2/1.8
97.8
1.9
0.2/1.8
98
-
-4.31
-1.8
0.3/1.7
97.6
2.0
0.7/2.0
-
0.7/2.0
31 Mart Cuma
Türkiye
10:00
Şubat ayı dış ticaret açığı (US$ milyar)
10:00
4. çeyrek GSYH büyümesi (ÇÇ %/ YY%)
A.B.D.
15:30
Kişisel harcamalar (aylık %/ YY %)
17:00
Mart ayı Michigan Üniversitesi Güven Endeksi
Euro Bölgesi
12:00
Mart ayı TÜFE (YY %)
12:00
Avrupa Merkez Bankası’ndan (ECB) Coeure’nin konuşması
İngiltere
11:30
4. çeyrek GSYH büyümesi (ÇÇ %/ YY %)
Kaynak: TCMB, ING, Thomson Reuters, Bloomberg
Günlük Strateji Notu’na üye olmak için lütfen tıklayın.
4
AÇIKLAMA
“Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili
kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler
ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.”
“ING Özel Bankacılık Yatırım Stratejileri Bölümü tarafından sadece bilgi amaçlı olarak hazırlanmış olan bu rapor, hiç bir şekilde bir
yatırım önerisi veya herhangi bir yatırım aracının doğrudan alımına veya satımına dair bir teklif veya referans olarak alınmamalıdır.
Geçmiş performans, takip eden dönem için bir gösterge değildir. Bu raporda sunulan bilgilerin yayım tarihi itibarıyla yanlış/yanıltıcı
olmamasına özen gösterilmiş olmasına karşın, ING BANK bilgilerin doğru ve tam olmasından sorumlu değildir. Bu raporda yer alan
bilgiler herhangi bir uyarı yapılmadan değişebilir. ING BANK ve kurum çalışanları bu raporda sunulan bilgilerin kullanılmasından
kaynaklanabilecek herhangi bir doğrudan ve/veya dolaylı zarardan ötürü hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Telif hakkı
saklıdır, herhangi bir amaçla ING BANK’ın izni olmadan raporun tamamı veya bir kısmı başka bir yerde yeniden yayımlanamaz,
dağıtımı yapılamaz. Tüm hakkı saklıdır. Bu raporda açık kaynak belirtilmemiş olsa da, yer alan bazı değerlendirmeler ve öngörüler
daha önce ING BANK Ekonomik Araştırmalar Grubu ve/veya ING Financial Markets Research raporlarında yer almış olabilir. ING BANK,
bu raporun Türkiye’de yayımlanmasından sorumludur. Bu rapor A.B.D’ye gönderilmemelidir.”
Günlük Strateji Notu’na üye olmak için lütfen tıklayın.
5