Yerel İşletmeleri Destekleme Fonu

Yerel İşletmeleri
Destekleme Fonu
Avrupa İmar ve Kalkınma Bankası
Ocak 2013
Yerel İşletmeleri Destekleme Fonu (Local Enterprise Facility-LEF) Balkanlar
(Arnavutluk, Bosna-Hersek, Bulgaristan, Hırvatistan, Makedonya EYC,
Kosova, Karadağ, Romanya ve Sırbistan) Türkiye ve SEMED bölgesinde
(Ürdün, Mısır, Tunus ve Fas) küçük ve orta büyüklükteki işletmelere yatırım
için oluşturulmuş 400 milyon Euro’luk özel bir fondur. Paket, ihtiyaçları
mevcut mali kaynaklarca yeterince karşılanmayan şirketlere çok çeşitli esnek
mali ürünler (kredi, öz sermayeye çevrilebilir kredi ve öz sermaye finansmanı)
sunmaktadır.
LEF, EBRD (380 milyon Euro finansman
desteği) ve İtalyan hükümeti (20
milyon Euro finansman desteği)
işbirliği ile 2006 yılında kurulmuştur.
LEF, ayrıca yatırım projelerinin
uygulamasını kolaylaştırmaya yönelik
maliyetlerin karşılanması için İtalyan
hükümeti, EBRD Hissedarlar Özel Fonu
(Shareholders Special Fund) ve SEMED
Çoklu Donör Hesabı (Multi-Donor
Account) tarafından temin edilen teknik
işbirliği fonlarına sahiptir. Aralık 2012
itibariyle, LEF 11 ülkede 53 küçük ve
orta büyüklükteki işletmeye 245 milyon
Euro yatırım yapmıştır.
Amman, Belgrad, İstanbul, Podgorica,
Priştine, Saraybosna, Üsküp, Sofya, Tiran
ve Zagreb’deki EBRD Yerel Ofislerinde
çalışan bankacılık uzmanlarından
ve danışmanlardan oluşan özel bir
ekip, LEF’in yatırımlarını uygulayarak
denetlemektedir.
Uygun yatırımlar
LEF, silah, alkollü içecekler, tütün
ve kumar hariç olmak üzere çok
çeşitli sektörlere yatırım yapmak
üzere tasarlanmıştır. LEF fonları çok
çeşitli projelerin finansmanı için
kullanılabilmektedir; buna, diğerlerinin
arasında, şunlar dahildir: kapasite
artırım ve modernizasyon yatırımları,
işletme sermayesi finansmanı, şirket
ve varlık alımları, bilanço yeniden
yapılandırma, teminatlar ve risk
paylaşım düzenlemeleri. Tüm projeler
EBRD tarafından benimsenen sağlıklı
bankacılık ve çevre ilkelerine uygun
olmalıdır. LEF kapsamındaki yatırımlar
1 milyon Euro ile 10 milyon Euro
arasında değişen büyüklüklere sahiptir.
Ortalama yatırım süresi öz sermaye ve
öz sermayeye çevrilebilir kredi yatırımları
için beş ila yedi yıl arasında olurken, en
uzun vade kurumsal krediler için 10 yıl,
proje finansmanı içinse 15 yıla kadar
çıkmaktadır.
Türkiye, Meykar
Lef, 2011’de
Türkiye’nin
donmuş
içecek
sektöründeki
lider özel
üretici ve
dağıtımcılarından olan Meykar’a
1,4 milyon Euro öz sermaye yatırımı
yaptı. Fonlar, şirketin üretim
kapasitesini arttırma ve ürün
yelpazesini genişletme amacıyla yeni
ekipmanların satın alınıp kurulmasını
ve işletme sermayesi ihtiyacını
finanse etmek için kullanılmaktadır.
Finansmanın bir kısmı ise Meykar’ın
Türkiye genelindeki dağıtım ağının
geliştirilmesini destekleyecektir.
Şirketin ilk yatırımcılarından
biri olduğundan, LEF Meykar’ın
gelecekteki gelişiminde kilit bir rol
oynayacak ve şirket büyüdükçe
destek sağlamaya devam edecektir.
Sırbistan, Forma Ideale
2009’da LEF,
Sırbistan’ın
ahşap ve
sunta tabanlı
mobilya
sektöründe
lider
üreticilerden
biri olan Forma Ideale şirketine
5 milyon Euro tutarında, öz sermaye
ve kredi paketi içeren bir yatırım yaptı.
Finansman şirketin sermaye tabanını
güçlendirmesine, ticari borçlarının
azaltılmasında ve faaliyetlerini kârlılığı
artıracak şekilde konsolide etmesine
yardımcı oldu. Sağlanan finansman
ayrıca Forma Ideale’ye 2010 yılındaki
mali zorlukları atlatma ve modüler
mobilya sektöründe bölgedeki pazar
lideri olarak konumunu koruma
olanağı verdi.
Finansman Araçları
LEF, her biri şirketin ihtiyaçlarını
sağlamaya yönelik olarak tasarlanmış
olan birinci veya ikinci derecede teminatlı
kredi, öz sermayeye çevrilebilir kredi ve
öz sermaye fonları gibi çeşitli finansman
araçları sağlamaktadır.
►►
Kredi: şirket, uygun bir geri ödemesiz
dönemi içeren ve piyasaya dayalı
bir faiz oranı uygulayarak projenin
potansiyel riskini yansıtan bir uzun
vadeli kredi alır.
►►
Öz sermayeye çevrilebilir kredi:
LEF, şirket tarafından kullanılan diğer
finansman kaynaklarını desteklemek
için öz sermayeye dönüştürülebilir
kredi sağlar veya imtiyazlı hisseler
satın alır.
►►
Öz sermaye: LEF, şirketin (hisse)
sermayesine katkıda bulunur ve
işletmede azınlık ortağı haline gelir.
EBRD ve şirket sahipleri işletmeyi
birlikte geliştirmek ve bir sonraki
düzeye taşımak için anlaşır. Sağlanan
faydaları (kar ve temettüler) ve ayrıca
bağlantılı riskleri hisseleri oranında
paylaşırlar. Şirketten sermaye
için herhangi bir teminat karşılığı
sağlaması istenmez.
Yatırım sonrası yardım
LEF, bünyesindeki projelerin yatırım
sonrası aşamalarına özellikle önem
verir; bu nedenle yatırım yapılan şirketin
değerini arttırmak için birçok önemli
kaynak seferber eder. Yatırım sonrasında
yoğun takip ve destek, katma değer
yaratım planlarının oluşturulmasında
destek, şirketin ihtiyaç duyacağı
danışmanlık hizmetlerinin sağlanmasına
aracı olmak bunlardan başlıcalarıdır.
Hissedar olarak EBRD’nin oynadığı rol,
Banka’ya daha iyi kurumsal yönetişim
ve iş yönetimi uygulamalarını, geçerli
standartlara uygunluğu ve daha iyi
mali şeffaflığı destekleme olanağı
verir. Sağlıklı iş standartlarını ve
uygulamalarını destekleyerek, LEF özel
sektöre bu standartların finansmana
ve en nihayetinde daha iyi performansa
erişimi kolaylaştıracağı sinyalini
verir. LEF, yatırım yapılan şirketlerin
sermaye tabanını güçlendirerek ve
böylece şirketlerin “bankalar gözündeki
değerini artırmaya” yardımcı olarak
yerel bankaları destekleyici bir şekilde
çalışma eğilimindedir.
Bölgesel, ENEF
2013 yılından itibaren LEF, Batı
Balkanlar’da ve Hırvatistan’da
yüksek büyüme oranına sahip
KOBİ’lere sermaye ve yarı-sermaye
yatırımı yapmak amacıyla ayrı bir
tüzel kişilik olarak kurulacak olan
İşletme Genişleme Fonu (Enterprise
Expansion Fund – ENEF) ile birlikte
projelere eş-yatırımcı olacaktır.
ENEF, yüksek potansiyele sahip
yenilikçi şirketlerin oluşum ve
büyümesini ve ayrıca bölgede bir risk
sermayesi pazarının oluşturulmasını
desteklemek üzere AB, EBRD ve
EIB (Avrupa Yatırım Bankası) Grubu
tarafından ortaklaşa yürütülen 145
milyon Euro’luk bir inisiyatif olan
Batı Balkanlar İşletme Geliştirme ve
İnovasyon Kredi Aracının (Western
Balkans Enterprise Development
and Innovation Facility -EDIF) dört
direğinden birini oluşturmaktadır.
Contacts
Mike Davey, Türkiye Direktörü
Tel: +90 212 386 1115
E-posta: [email protected]
Paolo Monaco, LEF Türkiye
Tel: +90 212 386 1117
E-posta: [email protected]
Petek Kutucuoğlu, LEF Türkiye
Tel: +90 212 386 1149
E-posta: [email protected]
Adres
Kanyon Ofis Bloğu
Büyükdere Caddesi No 185,
2. Kat, 34394 Levent,
İstanbul
Türkiye