Kira Sertifikası İhracı Yatırımcı Sunumu

Türkiye Finans Katılım Bankası A.Ş. (Fon Kullanıcı)
TF Varlık Kiralama A.Ş. (İhraççı)
Kira Sertifikası İhracı
Yatırımcı Sunumu
Şubat 2017
Yasal Uyarı
Bu sunum TÜRKİYE FİNANS KATILIM BANKASI A.Ş. ’nin fon kullanıcısı olacağı, TF VARLIK KİRALAMA A.Ş. tarafından gerçekleştirilmesi düşünülen kira sertifikası ihracı
dolayısıyla, yatırımcıya bilgi vermek amacıyla hazırlanmıştır. Sunumda yer alan bilgilerin hazırlanmasında TÜRKİYE FİNANS KATILIM BANKASI A.Ş. ve TF VARLIK
KİRALAMA A.Ş. tarafından temin edilen, güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan ve kamuya açık diğer bilgilerden yararlanılmıştır. Bu sunum ve içeriğindeki bilgiler
Yatırımcılar ve Aracı Kuruluşlar tarafından bir tavsiye olarak yorumlanamaz.
Sunumda yer alan ve alabilecek projeksiyon, tahmin ve hedeflerin gerçekleşeceğine / gerçekleştirilebilirliğine dair BURGAN YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş ’nin
herhangi bir taahhüdü ve beyanı bulunmamaktadır. İlerleyen dönemlerde piyasa dinamiklerinde ve ekonomik koşullarda ortaya çıkabilecek değişikliklerden dolayı sunum
içeriğinin değişebileceği de unutulmamalıdır.
Ayrıca TÜRKİYE FİNANS KATILIM BANKASI A.Ş.’nin fon kullanıcısı olacağı, TF VARLIK KİRALAMA A.Ş. tarafından gerçekleştirilmesi düşünülen kira sertifikası ihracında
yönetim, danışmanlık ve aracılık hizmeti verecek olan BURGAN YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. ve bu raporu hazırlayanlar bu sunumda yer alan yanlış, yanıltıcı ve
eksik bilgilerden bu Tebliğ ve Kanunun ilgili hükümleri çerçevesinde sorumludur.
Bu sunumun tamamı veya herhangi bir kısmı TÜRKİYE FİNANS KATILIM BANKASI A.Ş., TF VARLIK KİRALAMA A.Ş. ve BURGAN YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.
yazılı izni olmadan, çoğaltılamaz, dağıtılamaz ve basılamaz. Bütün hakları saklıdır.
Genele Açık / Public
2
İçindekiler
I
Türkiye Finans Katılım Bankası A.Ş.
II
Konsolide Finansal Göstergeler
III
TF Varlık Kiralama A.Ş.
IV
Kira Sertifikası İhracı
Genele Açık / Public
3
I. Türkiye Finans Katılım Bankası A.Ş.
Genele Açık / Public
4
Türkiye Finans Katılım Bankası A.Ş. (‘‘TFKB’’)
Ortaklık Yapısı
Özet Bilgi
1H16 itibarıyla, solo bağımsız denetim raporları dikkate alındığında, aktif büyüklüğü
açısından Türkiye’nin en büyük 2. katılım bankası ve 14. büyük bankası
1H16 itibarıyla, katılım bankacılığı sektöründe %32 pazar payı bulunmaktadır.
Doğrudan Pay Sahipliği Bulunan Ortaklar
The National Commercial Bank
Gözde Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş.
Diğer
Toplam
4 ana segment: (i) bireysel bankacılık (ii) ticari ve kurumsal bankacılık (iii) uluslararası
bankacılık (iv) şubesiz bankacılık alanında hizmet vermektedir.
‘‘Türkiye’nin En İyi Katılım Bankası’’ – Islamic Finance News Magazine 2014 ve 2015
‘‘Türkiye’nin En İyi İslami Bankası’’ – World Islamic Banking Conference 2015
Toplam Pay (TL) Pay Oranı
1.742.676.447
67,03%
274.838.187
10,57%
582.485.366
22,40%
2.600.000.000
100,00%
2,6 milyona yakın bireysel müşteriye hizmet vermektedir.
30 Haziran 2016 itibarıyla, sermaye yeterlilik rasyosu %13,60 olarak gerçekleşmiştir.
Uluslararası Kredi Dedecelendirme kuruluşu Fitch Ratings, Türkiye’nin kredi notunu bir
kademe indirmesini takiben 2 Şubat 2017 tarihinde, Türkiye Finans’ın uzun vadeli yerel
ve yabancı para birimi cinsinden kredi notlarını "BBB" seviyesinden "BBB-" seviyesine
indirdiğini ve "negatif" olan not görünümünü "durağan" olarak revize ettiğini açıklamıştır.
Kaynak: Türkiye Finans
Bilanço Gelişimi (milyar TL)
Ana Faaliyet Alanları
Türkiye Finans
Bireysel
Bankacılık
• Bireysel
Emeklilik
• Bireysel
Krediler
• Hesaplar
• Bireysel Kredi
Kartları ve
Banka Kartları
Ticari ve
Kurumsal
Bankacılık
Uluslararası
Bankacılık
Şubesiz
Bankacılık
• Kobi Kredileri
Nakdi Krediler
• Kobilere Özel
Hizmetler Gayri
Nakdi Krediler
• Kobilere Özel
Destekler Dış
Ticaret ve
Finansman
• Nakit Yönetimi
Kredi Kartları
• Muhabir Banka
İlişkileri
• Ülke Kredileri
• Hazine İşlemleri
• İnternet Şubesi
• ATM
Bankacılığı
• Telefon Şubesi
• Mobil
Bankacılık
38.5
25.1
13.5
1.6
2011
17.6
2.5
2.1
2012
5
3.2
2013
2014
Aktifler
Özkaynaklar
Kaynak: Türkiye Finans, Bağımsız Denetim Raporları
Genele Açık / Public
40.3
33.5
3.3
2015
3.6
1H16
Güçlü Ortaklık ve Sermaye Yapısı
Türkiye Finans Katılım Bankası Hakim Pay Sahipleri
Ödenmiş Sermaye (milyon TL)
Diğer
22.40%
1,650
Gözde Girişim
Sermayesi
Yatırım Ortaklığı
A.Ş.
10.57%
2,600
2,600
2,600
2014
2015
1H16
1,775
800
The National
Commercial
Bank
67.03%
Kaynak: Türkiye Finans
292
2007
2008
2012
2013
Kaynak: Türkiye Finans
Ülker Grubu
The National Commercial Bank
1944 yılında kurulan Ülker Grubu bugün “Ülker” markası çatısı altında 42 ayrı
kategoride, 300'den fazla alt markayla, 5.400'den fazla çeşit ürün ile gıda sektöründe
faaliyet göstermektedir.
1953 yılında kurulan The National Commercial Bank, özkaynak toplamı bakımından
Suudi Arabistan’ın en büyük bankası olup, Arap Dünyası’nın önde gelen bir bankasıdır.
Bankanın çoğunluk payları Suudi Arabistan Krallığı’na aittir.
Gıda dışında, paketleme, bilgi teknolojileri ve gayrimenkul alanlarında da faaliyet
gösterilmektedir.
31 Aralık 2015 itibarıyla 5.3 milyar USD ödenmiş sermaye, 119.8 milyar USD aktif
büyüklük, yaklaşık 2.4 milyar USD net dönem karı, 12.9 milyar USD özkaynak
büyüklüğü Suudi Arabistan’da 344 şube ile hizmet vermektedir.
77 fabrika ve yaklaşık 48.000 çalışanı ile 16,6 milyar TL ciro gerçekleştirmiştir.
Türkiye’nin en büyük gıda grubu ve dünyanın en büyük 3. bisküvi üreticisidir.
Kredi derecelendirme notları: Fitch: A / S&P: BBB+ / Moody’s: A1
Yurtdışında büyük satın almalar yaparak global bir oyuncu haline gelen grup, 2014
yılında United Biscuits’i 3,2 milyar USD, 2007 yılında Godiva’yı 850 mln USD
karşılığında satın almıştır.
Genele Açık / Public
6
Derecelendirme & Sektörel Konum
Güçlü Kredi Derecelendirme Notu
Görünüm
Yabancı Para
Uzun Vadeli YP
Kısa Vadeli YP
Türk Lirası
Uzun Vadeli TL
Kısa Vadeli TL
Finansal Kapasite Notu
Destek
Ulusal
Ülke Notu Uzun Vadeli YP
Ülke Notu Uzun Vadeli TL
16.11.2016
26.08.2016
28.07.2016
19.11.2015
02.12.2014
16.12.2013
28.12.2012
Durağan
(Stable)
Negatif
(Negative)
Negatif
(Negative)
Durağan
(Stable)
Durağan
(Stable)
Durağan
(Stable)
Durağan
(Stable)
Durağan
(Stable)
BBB-
BBB
BBB
BBB
BBB
BBB
BBB
BBB
Değişti
F3
F2
F2
F2
F3
F3
F3
F3
Değişti
BBB-
BBB
BBB
BBB
BBB+
BBB+
BBB+
BBB+
Değişti
F3
F2
F2
F2
F2
F2
F2
F2
Değişti
bb-
bb-
bb-
bb-
bb-
bb-
bb-
bb-
Değişmedi
2
2
2
2
2
2
2
2
Değişmedi
AAA (tur)
AAA (tur)
AAA (tur)
AAA (tur)
AAA (tur)
AAA (tur)
AAA (tur)
AAA (tur)
Değişmedi
BB+
BBB-
BBB-
BBB-
BBB-
BBB-
BBB-
BBB-
Değişti
BBB-
BBB-
BBB-
BBB-
BBB
BBB
BBB
BBB
Değişmedi
2016 Haziran itibarıyla Türkiye Finans’ın toplanan fonları 2015 yılsonuna göre %2 artarak 22,6 milyar TL’ye
ulaşmış olup; pazar payı %1,6 düzeyindedir.
Sektördeki Konum (2016 1H)
TFKB
Sektör
Toplam Aktifler
40,3
2,477
1,6%
Krediler*
28,6
1,612
1,8%
Mevduat**
22,6
1,394
1,6%
Şube Sayısı
286
12,151
2,4%
4,091
215,442
1,9%
Milyar TL
Personel Sayısı
Pay (%)
Bankacılık sektörünün genelinde 2016 Haziran itibarıyla reeskont ve finansal kiralama dahil toplam nakdi
krediler 2015 yıl sonuna göre %6 artarak 1.612 milyar TL’ye ulaşırken, fonlama tarafında bankacılık
mevduatı ve reeskontlar dahil mevduat %5 artışla 1.394 milyar TL’ye yükselmiştir.
Türkiye Finans 2016 yılı ikinci çeyrek dönemi sonu itibarıyla 286 şube ve 4.091 çalışan ile hizmet
vermektedir.
Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch Ratings, Türkiye’nin kredi notunu bir kademe indirmesini
takiben, Bankamızın uzun vadeli yerel ve yabancı para birimi cinsinden kredi notlarını "BBB" seviyesinden
"BBB-" seviyesine indirdiğini ve "negatif" olan not görünümünü "durağan" olarak revize ettiğini açıklamıştır.
Aynı tarihte Fitch Ratings, Bankamızın kısa vadeli yerel ve yabancı para birimi cinsinden kredi notlarını "F2"
seviyesinden "F3" seviyesine indirdiğini bildirmiştir.
Kaynak: Türkiye Finans
*Takipteki Alacaklar (Net), Kredi Faiz (Kar Payı) ve Gelir Tah. Reeskontları ve
Finansal Kiralama Alacakları (Net) dahildir.
**Bankalar Mevduatı ve Mevduat (Katılım Fonu) Faiz (Kar Payı) Reeskontları dahildir.
Genele Açık / Public
Son Değişim
02.02.2017
7
Bilanço Gelişimi
Aktif Gelişimi (milyon TL)
45,000
13,528
17,617
25,127
33,490
Pasif Gelişimi (milyon TL)
38,536
40,267
45,000
40,000
40,000
35,000
35,000
17,617
25,127
33,490
38,536
40,267
2011
2012
2013
2014
2015
1H16
30,000
30,000
25,000
25,000
20,000
20,000
15,000
15,000
10,000
10,000
5,000
5,000
0
0
Nakit
13,528
2011
2012
Kullandırılan Fonlar (*)
2013
2014
2015
Menkul Kıymetler + Bankalar
1H16
Diğer Varlıklar
Toplanan Fonlar
Kaynak: Türkiye Finans
(*) Leasing Alacakları dahil edilmiştir.
Alınan Krediler
Menkul Kıymetler
Karşılıklar
Diğer
Özkaynaklar
Kaynak: Türkiye Finans
Toplanan Fonların Vadeye Göre Dağılımı (1H16)
Takipteki Alacaklar
6.6%
6.0%
6 aya kadar
3%
5.0%
4.4%
4.3%
4.2%
1 yıla kadar
2%
1 Yıl ve Üstü
1%
3 aya kadar
55%
5.2%
4.0%
3.0%
3.3%
2.3%
2.9% 2.7% 2.7%2.9%2.8%
2.4%
2.7% 2.4%
3.2%
3.0%
2.8%
2.0%
1.0%
Vadesiz
24%
0.0%
2011
TFKB
1 aya kadar
15%
2013
Katılım Bankaları
2014
2015
1H16
Bankacılık Sektörü
Kaynak: BDDK, Türkiye Finans
Takipteki Alacaklar Rasyosu= Brüt Takipteki Alacaklar / (Brüt Takipteki Alacaklar + Krediler* + Kredi Faiz (Kar Payı) ve
Gelir Tah. Reeskontları + Finansal Kiralama Alacakları (Net))
Kaynak: Türkiye Finans
Genele Açık / Public
2012
8
Krediler*
Haziran 2016 itibarıyla Bankanın finansal kiralama alacakları dahil
Kredilerdeki Büyüme (milyon TL)
kredi portföyü 2015 yıl sonuna göre %1,1 artış göstermiştir.
Türkiye Finans’ın,
2016 yılı ikinci çeyrek sonu itibarıyla donuk
26,616
26,391
2015
1H16
22,828
kredilerinin toplam krediler içerisindeki payı %4,26’dır. İlgili dönemde,
17,331
donuk krediler için ayrılan özel karşılıkların donuk kredilere oranı
12,667
%57,6 seviyesindedir
2012
2013
2014
Kaynak: Türkiye Finans
Kaynak: Türkiye Finans
Kredilerin Vadelerine Göre Dağılımı (1H16)
Müşteri Grubuna Göre Dağılım (1H16)**
5 Yıl üzeri
3%
1 Aya
Kadar
11%
1-5 Yıl
37%
Tüketici
18%
1-3 Ay
14%
Kurumsal
36%
Kobi
46%
3-12 Ay
35%
*Veriler canlı kredilerle verilmiştir.
Kaynak: Türkiye Finans
Genele Açık / Public
**Finansal Kiralama Alacakları dahildir.
Kaynak: Türkiye Finans
9
Özkaynaklar
Özkaynak Gelişimi (milyon TL)
4,000
1,614
2,125
2,522
3,150
Sermaye Yeterlilik Rasyosu (1H16)
3,348
3,566
13.60%
12.00%
3,500
3,000
2,500
8.00%
2,000
1,500
1,000
500
0
2011
Kaynak: Türkiye Finans
2012
Ödenmiş Sermaye
2013
Yedekler
2014
2015
1H16
Geçmiş Yıl Karları
Min. Yasal Zorunluluk
TFKB
Kaynak: Türkiye Finans
Net Dönem Karı (Bin TL)
329,277
BDDK Tarafından Önerilen
Ort. Özkaynak (ROAE) ve Ort. Aktif Karlılığı (ROAA)
334,427
15.3%
283,573
15.2%
261,498
14.2%
11.8%
10.1%
175,836
8.0%
113,153
1.9%
2011
2012
2013
2014
2015
1H15
1.8%
2012
1.5%
2013
Genele Açık / Public
2014
1H16
ROAE
Kaynak: Türkiye Finans
1.1%
Kaynak: Türkiye Finans
10
ROAA
0.7%
2015
0.9%
1H16
II. Konsolide Finansal Göstergeler
Genele Açık / Public
11
Özet Bilanço
Bin TL - Konsolide
Aktifler
Nakit Değerler Ve Merkez Bankası
Gerçeğe Uygun D Farkı K/Z'A Yansıtılan FV (Net)
Bankalar
Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar (Net)
Krediler
Vadeye Kadar Elde Tutulacak Yatırımlar (Net)
İştirakler (Net)
Kiralama İşlemlerinden Alacaklar (Net)
Riskten Korunma Amaçlı Türev Finansal Varlıklar
Maddi Duran Varlıklar (Net)
Maddi Olmayan Duran Varlıklar (Net)
Vergi Varlığı
Satış Amaçlı Elde Tutulan Ve Durdurulan Faaliyetlere
İlişkin Duran Varlıklar (Net)
Diğer Aktifler
Aktif Toplamı
Pasifler
Toplanan Fonlar
Alım Satım Amaçlı Türev Finansal Borçlar
Alınan Krediler
Para Piyasalarına Borçlar
İhraç Edilen Menkul Kıymetler (Net)
Muhtelif Borçlar
Diğer Yabancı Kaynaklar
Riskten Korunma Amaçlı Türev Finansal Borçlar
Karşılıklar
Vergi Borcu
Sermaye Benzeri Krediler
Özkaynaklar
Pasif Toplamı
2012
2013
2014
2015
1H15
1H16
2.818.168
14.273
497.028
665.115
12.763.400
4.211
304.369
196.617
18.881
11.115
3.836.254
46.669
954.203
1.413.025
17.447.961
841.649
211.689
37.149
22.649
5.156.624
26.110
572.606
1.870.381
23.056.422
568.400
1.340.259
417.984
49.165
32.456
5.372.503
44.249
225.369
1.897.407
27.114.891
888.893
1.782.011
48.627
474.724
54.371
83.028
5.764.056
40.219
858.531
1.793.852
25.085.581
888.445
1.720.529
19.222
421.853
53.642
47.868
6.801.810
61.610
394.190
2.193.358
26.920.045
785.025
1.671.451
53.183
613.637
55.863
54.136
-
67
142
1.732
125
759
323.327
17.616.504
315.264
25.126.579
399.361
33.489.910
547.771
38.535.576
565.986
37.259.909
661.759
40.266.826
11.429.536
8.475
2.503.943
578.740
673.097
254.587
42.964
2.125.162
17.616.504
15.141.680
38.306
4.091.762
721.560
1.074.246
634.963
549.275
310.289
42.117
2.522.381
25.126.579
19.112.390
9.482
5.640.097
652.629
3.071.863
948.357
423.768
51.547
353.976
75.518
3.150.283
33.489.910
22.176.719
33.354
4.523.282
972.544
4.102.988
1.018.792
821.508
284.543
440.280
80.452
733.023
3.348.091
38.535.576
21.072.569
37.096
4.930.966
939.004
3.913.135
874.545
973.695
138.360
383.361
68.880
676.494
3.251.804
37.259.909
22.604.303
49.221
4.923.894
1.267.005
4.251.207
1.107.167
1.062.094
220.362
430.132
56.037
729.343
3.566.061
40.266.826
Kaynak: TFKB, Bağımsız Denetim Raporları
Genele Açık / Public
12
Özet Gelir Tablosu
Bin TL - Konsolide
Kar Payı Gelirleri
Kar Payı Giderleri
Net Kar Payı Geliri
Net Ücret ve Komisyon Gelirleri/Giderleri
Temettü Gelirleri
Ticari Kâr / Zarar (Net)
Diğer Faaliyet Gelirleri
Faaliyet Gelirleri Toplamı
Kredi ve Diğer Alacaklar Değer Düşüş Karşılığı (-)
Diğer Faaliyet Giderleri (-)
Net Faaliyet Kârı/Zararı
Sürdürülen Faaliyetler Vergi Karşılığı (±)
Net Dönem Karı/Zararı
2012
1.410.356
618.245
792.111
108.231
56.700
91.808
1.048.850
( 226.379)
( 460.645)
361.826
( 78.253)
283.573
2013
1.566.233
692.151
874.082
128.272
71.677
108.234
1.182.265
( 202.750)
( 567.003)
412.512
( 83.235)
329.277
Kaynak: TFKB, Bağımsız Denetim Raporları
Genele Açık / Public
13
2014
2.172.475
1.072.132
1.100.343
148.597
25.657
171.201
1.445.798
( 299.462)
( 720.802)
425.534
( 91.107)
334.427
2015
2.779.999
1.375.736
1.404.263
142.469
21.341
123.767
1.691.840
( 551.273)
( 807.215)
333.352
( 71.854)
261.498
1H15
1.333.546
681.797
651.749
74.804
21.403
72.305
820.261
( 267.427)
( 408.691)
144.143
( 30.990)
113.153
1H16
1.524.851
731.087
793.764
72.405
17.182
215.188
1.098.539
( 448.932)
( 426.797)
222.810
( 46.974)
175.836
III. TF Varlık Kiralama A.Ş.
Genele Açık / Public
14
TF Varlık Kiralama A.Ş. (‘‘TFVKŞ’’)
Özet Bilgi
TF Varlık Kiralama A.Ş. (‘‘TFVKŞ’’), 50.000 TL özsermaye ile 11.02.2013 tarihinde kurulmuş olup, tüm payları TFKB’ye aittir. TFVKŞ, 07.06.2013 tarihli ve 28670 sayılı
Resmi Gazete’de yayımlanan Kira Sertifikaları Tebliği (III-61.1) çerçevesinde münhasıran kira sertifikası ihraç etmek amacıyla faaliyet göstermektedir.
TFVKŞ, yurt içi ve yurt dışı kira sertifikası ihraçlarını gerçekleştirerek TFKB’ye fon kaynağı bulma konusunda önemli bir rol üstlenmektedir.
Gerçekleştirilen İhraçlar
TFVKŞ, kuruluşundan bu yana 31 kira sertifikası ihraç etmiş olup, bunların 29’unda TFKB fon kullanıcısı olarak yer almıştır. TFKB bugüne kadar, TFVKŞ üzerinden 2
adet USD, 3 adet MYR (Malezya Ringiti) ve 24 adet TL cinsinden ihraç gerçekleştirmiştir.
Tedavüldeki Kira Sertifikaları
#
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
Meblağ (mn)
500
500
800
150
210
100
70
100
70
100
Para Birimi
USD
USD
MYR
MYR
MYR
TL
TL
TL
TL
TL
Vade
5 yıl
5 yıl
5 yıl
5 yıl
5 yıl
171 gün
179 gün
179 gün
178 gün
178 gün
Kaynak: TFKB, KAP, TCMB
Genele Açık / Public
15
İhraç Tarihi
02.05.2013
24.04.2014
30.06.2014
11.02.2015
21.05.2015
30.09.2016
21.10.2016
14.11.2016
13.12.2016
10.01.2017
Yurtiçi/Yurtdışı
Yurtdışı / Nitelikli
Yurtdışı / Nitelikli
Yurtdışı / Nitelikli
Yurtdışı / Nitelikli
Yurtdışı / Nitelikli
Yurtiçi / Halka Arz
Yurtiçi / Nitelikli
Yurtiçi / Halka Arz
Yurtiçi / Nitelikli
Yurtiçi / Nitelikli
Fon Kullanıcısı
TFKB
TFKB
TFKB
TFKB
TFKB
TFKB
TFKB
TFKB
TFKB
TFKB
TFVKŞ – İtfa Etmiş Kira Sertifikaları
#
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
Meblağ (mn)
Para Birimi
Vade
İhraç Tarihi
Yurtiçi/Yurtdışı
Fon Kullanıcısı
100
139
60
60
250
80
80
100
75
80
100
150
75
100
100
70
150
125
100
TL
TL
TL
TL
TL
TL
TL
TL
TL
TL
TL
TL
TL
TL
TL
TL
TL
TL
TL
6 ay
179 gün
179 gün
178 gün
108 gün
179 gün
179 gün
93 gün
179 gün
179 gün
178 gün
179 gün
178 gün
179 gün
179 gün
179 gün
178 gün
179 gün
179 gün
20.01.2014
28.08.2014
04.12.2014
27.01.2015
13.02.2015
23.02.2015
01.06.2015
03.06.2015
26.06.2015
24.07.2015
21.08.2015
27.11.2015
22.12.2015
19.01.2016
15.02.2016
11.04.2016
24.05.2016
17.06.2016
15.07.2016
Yurtiçi / Halka Arz
Yurtiçi / Halka Arz
Yurtiçi / Nitelikli
Yurtiçi / Nitelikli
Yurtiçi / Tahsisli
Yurtiçi / Halka Arz
Yurtiçi / Nitelikli
Yurtiçi / Tahsisli
Yurtiçi / Nitelikli
Yurtiçi / Nitelikli
Yurtiçi / Halka Arz
Yurtiçi / Halka Arz
Yurtiçi / Nitelikli
Yurtiçi / Nitelikli
Yurtiçi / Halka Arz
TFKB
TFKB
TFKB
TFKB
TFKB
TFKB
TFKB
TFKB
TFKB
TFKB
TFKB
TFKB
TFKB
TFKB
TFKB
TFKB
TFKB
TFKB
TFKB
Kaynak: TFKB, KAP, TCMB
Genele Açık / Public
16
Yurtiçi / Nitelikli
Yurtiçi / Halka Arz
Yurtiçi / Nitelikli
Yurtiçi / Nitelikli
IV. Kira Sertifikası İhracı
Genele Açık / Public
17
İhraca İlişkin Bilgiler
Fon Kullanıcı/
Kaynak Kuruluş
İhraççı Şirket
İhraç Tutarı
Türü
Türkiye Finans Katılım Bankası A.Ş.
TF Varlık Kiralama A.Ş.
50.000.000.-TL
Kira Sertifikası (Sahipliğe Dayalı)
Vadesi
179 Gün
İhraç Yöntemi
Halka Arz
Talep Toplama
Gelir Dönemi Başlangıç
Tarihi (Takas)
Kira Sertifikası Bedeli Geri
Ödenme Tarihi
Gelir Dağıtım Adedi
Gösterge DİBS'ler
Gelir Dağıtım Oranı (Yıllık
Basit Dağıtım Oranı)
Fiyat
Lider Aracı Kurum
Genele Açık / Public
15-16-17 Şubat 2017
20 Şubat 2017
18 Ağustos 2017
22 Mayıs 2017 ve İtfa tarihinde olmak üzere iki defa gelir dağıtımında bulunulacaktır.
TRT140617T17 ve TRT200917T16 (15-16-17 Şubat 2017 tarihleri dikkate alınacaktır.)
Minimum getiri oranı yıllık basit %10,75 olup kesin getiri oranı 17 Şubat 2017 tarihinde belli olacaktır.
1,00 TL
Burgan Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
18
Gelir Dağıtım ve Ürün Detayları
Ürüne İlişkin Bilgiler
Gelir Dağıtım Detayları
179 gün vadeli kira sertifikalarının gelir dağıtım oranının belirlenmesinde T.C.
Hazine Müsteşarlığı Varlık Kiralama Şirketi tarafından ihraç edilen, 14.06.2017 itfa
tarihli TRT140617T17 ve 20.09.2017 itfa tarihli TRT200917T16 kıymetleri esas
alınacaktır ve kupon oranı sabit olacaktır.
Kira sertifikalarının geri ödeme kapasitesi öncelikli olarak Türkiye Finans’ın kredi
profiliyle (Kısa Vadeli TL Not: F3) ilişkilidir.
Halka arz yoluyla satışa sunulacak kira sertifikalarının gelir dağıtım oranının
belirlenmesinde Kurul ya da Borsanın herhangi bir takdir yetkisi ya da onayı
bulunmamaktadır.
TFVKŞ tarafından İhraç konusu kira sertifikası sahiplerine yapılacak olan kira geliri
ödemelerinden herhangi birinin tam ve zamanında yapılmaması durumunda,
Türkiye Finans, 02.12.2016 tarihli Kira Sertifikası İhraç Programı Temel Hüküm ve
Koşulları ve 02.02.2017 tarihli Alım Taahhüdü Sözleşmesi uyarınca kira sertifikası
sahiplerine ödenmemiş olan kira geliri ödemelerinin toplamı satış fiyatı
mukabilinde geri almayı taahhüt etmektedir.
Türkiye Finans, TFVKŞ ile yaptığı 02.02.2017 tarihli Kira Sözleşmesi uyarınca
Kiracı sıfatıyla Portföy Varlıklarına ilişkin Kira Ödemelerini TFVKŞ’ye zamanında
ve tam olarak yapmakla yükümlüdür.
Dönemsel Getiri Oranı=Yıllık Gelir Dağıtım Oranı / 365 * Gün Sayısı
Türkiye Finans’ın kira sertifikalarına ilişkin yükümlülüklerini yerine getirememesi
durumunda, bu yükümlülüklerin karşılanması için TFVKŞ’ye devredilen aşağıdaki
gayrimenkuller nakde çevrilerek elde edilen gelir, kira sertifikası sahiplerine payları
oranında dağıtılır.
Portföy Varlıklarının satışından elde edilen gelir, kira sertifikalarının tümünün
itfasını ve kalan gelir ödemelerini karşılayacak düzeyde olmayabilir. Böyle bir
durumda bakiye tutar için TFVKŞ Türkiye Finans’a karşı diğer hukuki yollara
başvuracaktır.
Örnek Gelir Dağıtım Tutarı Hesabı
İhraç Tarihi (Takas)
Kira Sertifikası Gün Sayısı
20 Şubat 2017
179
Yıllık Gelir Dağıtım Oranı (Basit)
10,75%
Yıllık Gelir Dağıtım Oranı (Bileşik)
11,04%
Kira Getirisi Ödeme Gün Sayısı
Gayrimenkul
91
1. Dönemsel Getiri Oranı
2,68%
2. Dönemsel Getiri Oranı
2,59%
İhraç Tutarı
50.000.000 TL
1. Gelir Dağıtım Tarihi
22 Mayıs 2017
2. Gelir Dağıtım Tarihi
18 Ağustos 2017
Kira Sertifikası Bedeli Geri Ödenme Tarihi
18 Ağustos 2017
Genele Açık / Public
Başlangıç Portföy Varlıklar Listesi
Ümraniye
(1-14 (dahil) arası bağımsız Bölümler)
19
Parsel Alanı (m)
Değer (TL)
5.326,1
56.345.000,00
İhraç Yapısı
Halka Arza İlişkin Detaylar
Yasal Dayanak
SPK’nın 07.06.2013 tarihinde yürürlüğe giren yeni Kira Sertifikaları Tebliği (III61.1) çerçevesinde kira sertifikalarının ihracı ve satışı ile varlık kiralama
şirketlerinin kuruluş ve faaliyetlerine ilişkin esaslar düzenlenmiştir.
Halka arza ilişkin detaylar; KAP, TFVKŞ, TFKB ve Burgan Yatırım'ın internet
sitelerinde yayımlanan Sermaye Piyasası Aracı Notu’nda sunulmaktadır.
Sermaye Piyasası Kurulu tarafından 08.02.2017 tarihinde onaylanan, İhraçcı Bilgi
Dokümanına, Sermaye Piyasası Aracı Notuna, İhraçcı Bilgi Dokümanı
Güncellemelerine ve İzahnamenin Özet Kısmına aşağıdaki linklerden erişilebilir.
Kira Sertifikaları Tebliği’nin 4/3 maddesi ile portföy varlıkları için yatırımcılar lehine
tam koruma sağlanmaktadır :
‘‘Kira sertifikaları itfa edilinceye kadar, varlık kiralama şirketinin portföyünde yer
alan varlıklar ve haklar, ihraççının yönetiminin veya denetiminin kamu kurumlarına
devredilmesi hâlinde dahi teminat amacı dışında tasarruf edilemez, rehnedilemez,
teminat gösterilemez, kamu alacaklarının tahsili amacı da dâhil olmak üzere
haczedilemez, iflas masasına dâhil edilemez, ayrıca bunlar hakkında ihtiyati tedbir
kararı verilemez.’’
Katılım bankalarının kira sertifikası kapsamında TL cinsinden yapacağı ihraçlar
BDDK’nın 30.09.2012 tarih ve 3875 sayılı kararı ile mevduat bankaları için
belirlemiş olduğu ihraç limitlerinin dışındadır.
https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/585700
(İBD Güncellemeleri)
https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/585700
(İzahnamenin Özet Kısmı)
https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/585700
(Sermaye Piyasası Aracı Notu)
https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/585700
(İhraçcı Bilgi Dokümanı)
http://www.turkiyefinans.com.tr
http://www.tfvarlikkiralama.com.tr
http://www.burganyatirim.com.tr
Genele Açık / Public
20