günlük bülten - Global Menkul Değerler

GÜNLÜK STRATEJİ BÜLTEN
Piyasa Verileri
Borsalar
Kapanış
global.com.tr
Değ.(%) Vadeli İşlemler
BIST 100
78.229
-1,02 VİOP Endeks
Dow Jones
18.576
-0,20 VİOP Dolar
S&P 500
2.184
Bovespa
58.298
DAX
10.713
-0,27 Fut. Dow Jon.
Nikkei
16.883
-0,22 Fut. S&P 500
Şangay
3.133
Kapanış
Değ.(%)
97,500
2,969
-0,08 VİOP 30 Açık Pozisyon
Önemli Gelişmeler
Para Piy.
Kapanış
1,25 Dolar/TL
-0,14 Faiz
18.558
Değ.(%)
2,9542
-0,17
9,10
-0,87
1,1162
-0,02
244.953 Dollar Index
95,71
-0,01
0,19 Brent Petrol
47,29
0,27
1.339,47
0,19
3,1290
0,05
251.343 Euro/Dolar
0,00 Dolar Açık Pozisyon
2,71 Fut. DAX
444 0 321
15.08.2016
2.184
0,15 Altın (Ons)
10.701
-0,15 Döviz Sepeti
Piyasa Stratejisi
ABD’de Temmuz perakende satışlar %0,4 artması beklenirken değişim
göstermedi. Otomobil hariç %0,1 artması beklenen perakende satışlar ise
%0,3 daraldı. İlk yarıda büyüme %1 ve büyümenin ana kalemi ise hane
halkı tüketimiydi. Brexit nedeniyle tüketim hızında Temmuz’da bir
yavaşlama olasılıydı ama duraksama meydana geldi. Üçüncü çeyrek
büyüme beklentileri ise 2,5-3,5 aralığına geriledi bu zayıf veri ile birlikte.
Güçlü istihdam verisi, zayıf büyüme oranları sonrasında yarın TÜFE verileri
açıklanacak. Çarşamba günü ise FED’in şahinleşen toplantısının
tutanakları gelecek. Bugüne baktığımızda emtialar Çin’de talebin
yavaşlaması ile gerilerken, Çin borsası gayrimenkul ve finans hisselerine
gelen alımlar ile 7 ayın en yükseğine çıkmış durumda. Japonya’da 2.
Çeyrekte büyüme negatif faiz oranı ve ekonomik pakete rağmen çeyrekten
çeyreğe duruş sergiledi. Japonya borsasında ufak bir eksi ve Yen’de
değişim yok. Avrupa borsalarında yükselişle açılmaları bekleniyor. Veriler
ve gelişmeler piyasa dinamikleri üzerinde büyük bir değişiklik getirmiyor. Bu
hafta daha fazla ABD kaynaklı veri göreceğiz ama istihdam verilerinin dahi
Rusya Havacılık Kurumu (Rosaviatsiya) Başkanı Aleksandr büyük bir etki etmediğini görmüştük. Bugün takip edebileceğimiz önemli bir
Neradko, Rus havayolu şirketlerinin gerekli izinlerin alınmasının veri akışı bulunmuyor.
Japon ekonomisinde büyüme 2. çeyrekte beklenmedik derecede
zayıf bir seviyede gerçekleşti. Japon hükümetinin uygulamaya
koyduğu teşvik paketlerine ve BOJ'un gevşeme adımlarına karşın,
şirketlerin sermaye harcamalarını azaltmaları ve ihracatta yaşanan
düşüş büyümenin zayıflamasında etkili oldu. Japon ekonomisi 2.
çeyrekte geçen yılın aynı dönemine göre sadece yüzde 0,2 büyüdü.
Ekonomistler ise yüzde 0,7 büyüme bekliyorlardı.Yılın ilk çeyreğinde
ise büyüme yüzde 2,0 olmuştu. İkinci çeyrekte şirketlerin sermaye
harcamaları yüzde 0,4 gelirlerken, hanehalkı harcamalarında
büyüme yüzde 0,1 seviyesinde kaldı.Kamu yatırımları ise bu
dönemde yüzde 2,3 büyüdü. Ekonomistler, Japon ekonomisinin
düşük potansiyel büyüme oranı dikkate alındığında, ikinci çeyrekte
büyümenin neredeyse durma noktasına gelmesinin şaşartıcı
olmadığını da ifade ettiler. BOJ'un Japonya için potansiyel büyüme
oranı yüzde 0,2 ve Kabine Ofisi'nin yüzde 0,3 seviyesinde
bulunuyor.
ardından Türkiye'ye charter seferlerine başlamak için sadece birkaç
saate ihtiyaçları olduğunu bildirdi.
BIST geçen haftanın son dört işlem gününde bir gün artı bir gün eksi ama
özette yatayda kaldı. 78.000 üzerine çıkmamıza rağmen ve risk alma
iştahındaki artışa rağmen katılım zayıf. Yabancı takas oranlarına
bakıldığında tepkinin bu noktaya kadar yerli destekli olduğunu gösteriyor.
Satıcının olmadığı ama katılımında olmadığı yatay piyasa. Bu hafta 78.000
dahada güçlenecek. 78.000-79.500 arasında yatay hareket bu hafta
içerisinde artık yön bulacaktır. ABD’den yarın ve Çarşamba günü önemli
veri akışları, Cuma günü konsolide bilançoların son günü vede Fitch’in not
İran Dışişleri Bakanlığı Sözcüsü Behram Kasımi, Türkiye’ye turla
kararı piyasalarda yönü belirleyebilir.
St. Louis Fed Başkanı James Bullard Wharton Business Radio'da
yaptığı söyleşide, önümüzdeki birkaç yılda sadece bir faiz artırımı
olabileceğini söyledi. James Bullard, faiz artırımı için en doğru
zamanın güzel ekonomik haberlerin gelmesinin ardından olduğunu
ifade etti.
seyahat yasağı kaldırıldığını açıkladı.
BIST Stratejisi
Vadeli BIST 30 Stratejisi
78.000-79.500 bandındayız. Seans içi grafiklerde yaşanan
momentum kaybı sonrasında obo formasyonu olasılığı oluştu. Sağ
omuz 79.000’de. 79.000 üzerinde bir kapanış olmaz ve 78.00079.000 band içerisinde kalırsak obo formasyonu tamamlanmış
olacak. 78.000-79.000 bandı ve bu bandın dışında kapanışlar yönü
belirler.
97.500 üzerine çıkışın ayı tuzağı olabileceğini belirtmiştik. Dolayısıyla
96.300/97.500 bandına geri döndük. 97.500 bir defa daha test edilip kırılmazsa
obo formasyonu yani zirve formasyonu oluşmuş olacak. Cuma günü
96.300’deki destek 96.500’e kadar yükseldi. 96.500-97.500 bandı aşağı yönde
kırılırsa gün içi ilk etapta 95.800’e yani obonun boyun hizasına geri çekilme
olabilir. 95.800-97.500 bandında trend arayışını izleyeceğiz.
Para Piyasaları
TCMB zorunlu karşılık oranlarını 50 baz puan düşürmesine rağmen TL değer kazandı. ABD tarım dışı istihdam rakamlarına rağmen dolar değer kaybetmeye,
ABD faizleri gerilemeye devam ediyor. Tarım dışı istihdam risk alma iştahını değiştirmedi. Haftaya Salı gününe kadar ABD’de önemli bir veri akışı olmadığı için
2,96-3 bandında TL’nin hareketine devam etmesini bekliyoruz.
Açıklanacak Ekonomik Veriler
Tarih
15 Ağustos
Pzrt
Ülke
Japonya
Japonya
Türkiye
Türkiye
ABD
ABD
ABD
Ref
u GSYİH Büyüme Hızı ç/ç Geçici : 2Ç
u Sanayi Üretimi y/y Final : Haz
İşsizlik Oranı : May
Özel Sektörün Orta - Uzun Vadeli Dış Borcu : Haz
u Empire İmalat : Aug
NAHB Konut Piyasası Endeksi : Aug
Net Sermaye Girişleri : Haz
TSI
02:50
07:30
10:00
10:00
15:30
17:00
23:00
Önem
Yüksek
Yüksek
Orta
Orta
Yüksek
Orta
Orta
Konsensüs Global Tahmin
0,2%
9,0%
2.00
60
0.00
Önceki
0,5%
-1,9%
9,3%
USD202.9bn
0.55
59
USD-11.0bn
Bu yayında yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup yalnızca bu bilgilere yönelik yorumları iletmek amacıyla hazırlanmıştır. Bu kaynaklardaki
bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan Global Menkul Değerler A.Ş. hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Bu yayında
yer alan görüş ve düşüncelerin Global Menkul Değerler A.Ş. yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur. Global Menkul Değerler A.Ş. yayında adı geçen şirketlerin menkul kıymetini
portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmeti verebilir. Bu yayın, Global Menkul Değerler A.Ş.’nin izni olmadan kopyalanamaz ve/veya dağıtılamaz; bilgisayar
sistemlerine aktarılamaz. © 2016 Global Menkul Değerler A.Ş.
1