YAPI KREDİ PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş. TARAFINDAN

YAPI KREDİ PORTFÖY
İKİNCİ BORÇLANMA ARAÇLARI FONU
1 OCAK - 30 HAZİRAN 2017 DÖNEMİNE AİT
PERFORMANS SUNUM RAPORU
YAPI KREDİ PORTFÖY İKİNCİ BORÇLANMA ARAÇLARI FONU
1 OCAK - 30 HAZİRAN 2017 DÖNEMİNE AİT PERFORMANS SUNUM RAPORU
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.)
YAPI KREDİ PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş. TARAFINDAN KURULAN VE YÖNETİLEN
YAPI KREDİ PORTFÖY İKİNCİ BORÇLANMA ARAÇLARI FONU
1 OCAK - 30 HAZİRAN 2017 DÖNEMİNE AİT PERFORMANS SUNUM RAPORU
YAPI KREDİ PORTFÖY İKİNCİ BORÇLANMA ARAÇLARI FONU
YAPI KREDİ PORTFÖY İKİNCİ BORÇLANMA ARAÇLARI FON’UNA AİT
PERFORMANS SUNUM RAPORU
A.
TANITICI BİLGİLER
YATIRIM VE YÖNETİME İLİŞKİN BİLGİLER
PORTFÖYE BAKIŞ
Halka arz tarihi:
Portföy Yöneticileri
25.02.2013
Onur Bayol
30.06.2017 tarihi itibariyle
6,110,026.00
Fon Toplam Değeri
Birim Pay Değeri
0.015074
Yatırımcı Sayısı
Tedavül Oranı (%)
Portföy Dağılımı (%)
0.81
Devlet Tahvili
18.81
Ters Repo
11.15
Özel Sektör Tahvili
69.10
Diğer
0.94
Payların Sektörel Dağılımı (%)
Fonun Yatırım Amacı ve Stratejisi
79
Fonun yatırım amacı, kamu ve/veya özel sektör borçlanma
araçlarına yatırım yaparak istikrarlı ve orta vadeli mevduat gibi
alternatif yatırım araçlarının üzerinde bir getiri sağlamaktır.
Fon toplam değerinin en az %80'i devamlı olarak kamu
ve/veya özel sektör borçlanma araçlarına yatırılır. Fonun
karşılaştırma ölçütü %40 BIST-KYD Özel Sektör Borçlanma
Aracı Sabit+ %20 BIST-KYD Özel Sektör Borçlanma Aracı
Değişken + %25 BIST-KYD Dibs 547 Gün + %5 BIST-KYD
Dibs Uzun+ %10 BIST-KYD Repo (Brüt) Endeksi’dir. Fon
portföyüne riskten koruma ve/veya yatırım amaçlı yurtiçi ve
dışında işlem gören döviz, faiz, ortaklık payı, kıymetli
madenler, finansal endeksler ve göstergeler, sermaye piyasası
araçlarına dayalı türev araçlar (vadeli işlemler ve opsiyon
sözleşmeleri), varant ve sertifikalar dahil edilebilir. Vadeli
işlem ve opsiyon sözleşmeleri vb. türev araçlar nedeniyle
oluşan kaldıraçlı pozisyonlar fon performansının referans
portföy getirisinden farklılaşmasına neden olabilir. Yatırım
yapılacak varlıkların belirlenmesinde Yapı Kredi Portföy
Yönetimi A.Ş. yetkilidir.
En Az Alınabilir Pay Adedi
1
1
YAPI KREDİ PORTFÖY İKİNCİ BORÇLANMA ARAÇLARI FONU
1 OCAK - 30 HAZİRAN 2017 DÖNEMİNE AİT PERFORMANS SUNUM RAPORU
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.)
B.
PERFORMANS BİLGİSİ
Yıllar
2013 (***)
2014
2015
2016
2017 (****)
(*)
(**)
(***)
(****)
Toplam Getiri (%)
6.19
12.59
8.89
9.62
5.62
Karşılaştırma
Ölçütünün Getirisi
/ Eşik Değer (%)
9.03
10.61
5.79
Enflasyon Oranı
(%) (*)
6.97
6.36
8.81
8.93
5.89
Portföyün Zaman
İçinde Standart
Sapması (%)
0.04
0.06
0.07
0.09
0.06
Karşılaştırma
Ölçütünün
Standart Sapması
(%) (**)
0.08
0.06
0.05
Enflasyon oranı TÜİK tarafından açıklanan TÜFE’nin performans dönemine denk gelen bileşik getirisidir.
Portföyün ve karşılaştırma ölçütünün standart sapması dönemindeki günlük getiriler üzerinden hesaplanmıştır.
25.02.2013 - 31.12.2013 tarihleri arasındaki dönemdir.
01.01.2017 - 30.06.2017 tarihleri arasındaki dönemdir.
GRAFİK
"Portföyün geçmiş performansı gelecek dönem performansı için bir gösterge olamaz."
2
Bilgi Rasyosu
(**)
0.0291
-0.0551
-0.0230
Sunuma Dahil
Dönem Sonu
Portföyün Net
Aktif Değeri
3,185,889.12
3,646,413.11
1,516,283.66
9,339,117.73
6,110,026.00
YAPI KREDİ PORTFÖY İKİNCİ BORÇLANMA ARAÇLARI FONU
1 OCAK - 30 HAZİRAN 2017 DÖNEMİNE AİT PERFORMANS SUNUM RAPORU
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.)
C.
DİPNOTLAR
1.
Yapı Kredi Portföy Yönetimi, portföy yönetimi ve yatırım danışmanlığı hizmeti veren bir portföy
yönetim şirketidir. Yönetim alanları yatırım fonları, emeklilik fonları ve özel portföy yönetimidir.
Kurucu, fonun katılma payı sahiplerinin haklarını koruyacak şekilde temsili, yönetimi, yönetiminin
denetlenmesi ile faaliyetlerinin içtüzük ve izahname hükümlerine uygun olarak yürütülmesinden
sorumludur. Kurucu fona ait varlıklar üzerinde kendi adına ve fon hesabına mevzuat ve içtüzüğe uygun
olarak tasarrufta bulunmaya ve bundan doğan hakları kullanmaya yetkilidir. Fonun faaliyetlerinin
yürütülmesi esnasında portföy yöneticiliği hizmeti de dahil olmak üzere dışarıdan hizmet alınması,
Kurucunun sorumluluğunu ortadan kaldırmaz. Fon portföyü, kolektif portföy yöneticiliğine ilişkin PYŞ
Tebliği’nde belirtilen ilkeler ve fon portföyüne dahil edilebilecek varlık ve haklara ilişkin Tebliğ’de yer
alan sınırlamalar çerçevesinde yönetilir.
Uzmanlaşılan Yönetim Alanları:



Yatırım Fonu Portföy Yönetimi,
Emeklilik Fonu Portföy Yönetimi,
Özel Portföy Yönetimi,
2.
Fon portföyünün yatırım amacı ve yatırım stratejisine “A. Tanıtıcı Bilgiler” bölümünde yer verilmiştir.
3.
Fon Portföyü 01.01.2017 - 30.06.2017 sunum döneminde “net %5.62” oranında getiri sağlamıştır.
4.
Yönetim ücretleri, vergi, saklama ücretleri ve diğer faaliyet giderlerinin günlük brüt portföy değerine
oranının ağırlıklı ortalaması aşağıdaki gibidir.
01.01.2017 - 30.06.2017 döneminde :
Fon Yönetim Ücreti
Denetim Ücreti
Saklama Giderleri
İhraç İzni Giderleri
Noter Harç ve Tasdik Ücretleri
Diğer Giderler
Günlük Giderlerin Portföy Değerine Oranı (%)
Ortalama Fon Portföy Değeri
Portföy Değerine Oranı (%)
0.894
0.036
0.007
0.001
0.283
1.220
7,110,973.39
TL Tutar
6,3550.20
2,594.04
479.66
64.27
20,092.06
Fonun gerçekleşen gider oranının azami fon toplam gider oranını aşmış olması durumunda, dönem içinde
fon toplam gider oranını aşan kısım kurucu tarafından karşılanarak fona ödenmiştir.
5.
Performans sunum döneminde yatırım stratejisi değişikliği yapılmamıştır.
6.
Yatırım fonlarının portföy işletmesinden doğan kazançları kurumlar vergisi ve stopajdan muaftır.
3
YAPI KREDİ PORTFÖY İKİNCİ BORÇLANMA ARAÇLARI FONU
1 OCAK - 30 HAZİRAN 2017 DÖNEMİNE AİT PERFORMANS SUNUM RAPORU
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.)
D.
İLAVE BİLGİLER VE AÇIKLAMALAR
1.
Trump’ın ABD’de başkan seçilmesi, Fed’in faiz artırımları ve yurtiçindeki referandum sürecinin yarattığı
belirsizlikler 2017’ye girerken hazine bonoları ve devlet tahvillerinin ciddi bir satış baskısı görmesine
neden olmuştur. 10 yıllık tahvillerde 11.90% bileşik seviyesinden işlemler gerçekleşmiştir. Yılın
sonrasında ABD Dolarının küresel piyasalarda değer yitirmesi ve gelişmekte olan piyasalara yaşanan fon
akımının hız kazanması ile yurtiçi piyasalara da sıcak para girişi yaşanmış ve tahvil faizlerinde belirgin
bir aşağı yönlü hareket yaşanmıştır. Bu olumlu ortamda Türkiye’nin referandum sürecini
netilecelendirmesi siyasi belirsizlikleri ortadan kaldırırken devletin uyguladığı büyümeyi destekleyici
tedbirler, özellikle kredi garanti fonunun devreye sokularak piyasaya likidite sağlanması yurtiçi ekonomik
faaliyeti hızlandırmıştır. Tüm bunlara ek olarak TCMB’nin fonlama maliyetini geç likidite penceresini
kullanarak yukarı çekmesi de TL’nin cazibesini artırmış ve devlet tahvillerine hem lokal hem de yabancı
ilgisi artmıştır. Bu durum aynı zamanda ABD dolarının da TL’ye karşı değer kazanımını frenlemiş ve TL
varlıklarına alış gelmesine neden olmuştur. 2017 yılının ilk yarısının sonuna geldiğimizde 10 yıllık bono
faizleri 10.50% bileşik seviyelerinde seyretmektedir. İçeriğinde yoğun olarak bono bulunduran fon,
piyasa hareketlerinden faydalanırken, içeriğinde bulunan özel sektör tahvilleri ve devlet tahvillerinin iç
verimlerinden faydalanarak getiri maksimizasyonu hedeflemektedir.
…………..……………..
4