Piyasa Yorumu - Turkborsa.net

Abdi İpekçi Caddesi No:57, Reasürans Han, E Blok, 6. Kat Harbiye-İstanbul Tel: +90 (212) 315 10 00
Günlük Bülten
www.turkishyatirim.com.tr
www.turkborsa.net
08/07/2014
ÖNEMLİ OLAN İSTEMEKMİŞ..
Almanya’da sanayi üretim verisi harici bakıldığında major veri akışı olmayan yeni haftanın ilk işlem gününde
yurtiçinde Borsa İstanbul’da birbirinden oldukça farklı iki seans izledik.. Güne %0,2 düşüşle başlayan BIST100
endeksinde ilk seans boyunca 77,381-77,922 puan bandında oldukça karışık bir seyir izledik, seans bitimine doğru ise
görünüm daha olumluydu ve kurdaki gevşeme sinyalleri ile 78,000 direnç seviyesi hedeflenmeye başlamıştı..
Günün ikinci yarısında başlarken ise DolarTL’de düşüş eğiliminin sürmesi ile 78,000 seviyesi aşıldı ve günün
devamında da kurun 2,13’ün altına inmesinin desteği ve bankacılık sektörü önderliğinde 79,000 direncine hızlı bir
yönelim izledik. Dün izlediğimiz seyir; dün bahsettiğimiz riskler ve yükseliş için nedenler bağlamında ele alındığında
sıra dışı bir gelişme olmamasına rağmen piyasanın yükseliş isteğini göstermekteydi desek yanlış olmaz..
Yurtdışı piyasalar haftaya nasıl başladı diye bakacak olursak; Avrupa borsalarında günün ilk yarısında Euro bölgesinin
lokomotif ekonomisi olan Almanya’da Mayıs ayında sanayi üretiminin beklenmedik şekilde yüzde 1,8 geri çekildiğinin
görülmesi ve bu şekilde düşüşü 3.aya taşımasının moral bozukluğu ile satıcılı bir seyir hakimdi ki geçen hafta
Perşembe günü yarım gün işlem yapılan, Cuma günü ise tatilde olan ABD borsalarının ise yeni haftaya satıcılı
başlaması ile Avrupa’da değer kayıplarının hızlandığını takip ettik..
ABD’nin satıcılı açılışı ile içeride de hızı kesilen ve 79,000 direncini aşamayan, yine de yüzde 1,5 üzerinde değer
kazancı ile hareketin sürdüren BIST100 için 77,500 kritik eşiğinin üzerinde tutunulması halinde 78,500 ve 79,500
dirençlerinden bahsetmiştik ki bunların da 80,000’in üzerine bir hareketi tetiklemesi beklenebilir, ancak mevcut
durumda ilk olarak 79,000 ara direncini izleyeceğiz.. Geri çekilmelerde ise 77,500 ve 77,000 hala önemli destekler..
Bugünün gündemine bakıldığında; içerde Mayıs ayı sanayi üretim verisini izliyor olacağız. Arındırılmamış verilere göre
bakıldığında yüzde 3,6’lık bir artış beklentisi söz konusu ki TCMB tutanakları da üretim seviyesinde ılımlı bir artışın
devamının Para Politikası Kurulu’nca da beklendiğini gösteriyor. Yine de Haziran ayı imalat PMI’ın 50 altında gelmiş
olması nedeni ile gelecek ayki sanayi üretim verisinin bugünkü veriden daha önemli olacağını düşünüyoruz..
Yurtdışı gündemde ise ABD’de tüketici kredileri ve 2 bölgesel FED Başkanı’nın konuşmaları önemli olacak. Dünkü
bültende de hatırlatmıştık önceki hafta St.Louis FED Başkanı Bullard’ın konuşması küresel piyasalarda kayda değer
hareketlilik ve satış baskısı yaratmıştı, FED Başkanlarına ve ABD verilerine yüksek hassasiyetin devam ettiği ortamda
bugünkü konuşmalar da yakından takip edilecek ancak Richmond FED Başkanı Lacker’ın konuşması TSİ 20.00’da,
Minneapolis FED Başkanı Kocherlakota’nınki ise TSİ 20.45’te yani biz fiyatlama üzerindeki etkilerini yarın göreceğiz.
St. Louis FED Başkanı FOMC’de hatta yedek listede dahi yer almadığı halde çok önemsendiği için bu yıl FOMC’de olan
Minneapolis FED Başkanı’nın ve bu yıl alternatif listede olan ve 2015’te komitede yer alacak Richmond FED
Başkanı’nın açıklamalarının görece daha önemli olmasını beklemekteyiz..
AÇIKLANACAK VERİLER VE BEKLENTİLER

09.00 Almanya Mayıs Cari İşlemler ve Dış
Ticaret Dengesi

09.00 Japonya Haziran Ekonomik İzlenim
Cari Endeksi (48,9)

09.30 Fransa Haziran BOF İmalat Güveni

10.00 Türkiye Mayıs Sanayi Üretimi
(Arındırılmamış : %3,6)

11.30 İngiltere Mayıs Sanayi Üretimi

13.00 OECD Mayıs Öncü Göstergeler

14.30 ABD Haziran NFIB Küçük İşletmeler
İyimserlik Endeksi (97,0)

17.00 İngiltere Haziran GSYH Tahmini

20.00
Minneapolis
FED
Başkanı
konuşacak.

20.45 Richmond FED Başkanı konuşacak.

22.00 ABD Mayıs Tüketici Kredileri
M.BAKİ ATILAL [email protected]
BAŞAK ERÇEVİK [email protected]
Bu rapordaki bilgi ve fikirler Turkish Yatırım tarafından güvenilir olduğuna inanilan kaynaklardan derlenerek hazırlanmıştır. Turkish Yatırım bu bilgilerin doğruluğu veya bütünlüğü konusunda bir garanti veremez. Raporda yer alayatırım, bilgi, yorum
ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde
sunulmaktadır. Bu rapordaki görüşler,tahmin ve prejeksiyonlar raporu hazırlayan analistlerin fikirlerini yansıtmaktadır. Analist / ler görüş ve tahminlerini haber vermeksizin değiştirme hakkına sahiptirler. Bu rapor sadece bilgi vermek amacıyla
hazırlanmıştır. Turkish Yatırım ve personeli bu rapordaki bilgilerin eksikliğinden veya yanlışlığından dolayı hiçbir şart altında sorumlu tutulamaz.
Abdi İpekçi Caddesi No:57, Reasürans Han, E Blok, 6. Kat Harbiye-İstanbul Tel: +90 (212) 315 10 00
Günlük Bülten
www.turkishyatirim.com.tr
www.turkborsa.net
08/07/2014
Yurtdışı önemli gelişmeler
ABD borsaları tatil dönüşü keyifsiz.. Geçen hafta Perşembe günü açıklanan tarım dışı istihdam verileri ile yeni rekorlara
yönelen ve Cuma günü de bağımsızlık günü nedeniyle işlem yapılmayan ABD borsaları dün güne satıcılı başladıktan
sonra bu seyrini devam ettirdi, bilanço sezonu öncesi bilanço ve değerlemelerin gündem konusu haline gelmeye
başladığı ortamda gerek Dow Jones gerekse de S&P500 günü düşüşle kapattı.
Avrupa 2 haftalık sürenin en büyük düşüşünü yaşadı.. Dün Almanya’da sanayi üretiminin beklenmedik şekilde düşmesi
Avrupa borsalarında moral bozukluğuna neden oldu. Ayrıca geçen hafta ABD’ye eşlik ederek mart ayından bu yana en
hızlı ralliyi yaşayan borsalar bir düzeltme eğilimine de girerek dün 2 haftanın en büyük düşüşü ile kapandı.
Gelişen piyasalarda keyifler yerinde.. Rusya borsasında keyiflerin yerinde olmasının yanında Endonezya’da da bir ralli
takip edilmesinin desteği ile gelişen piyasalar 16 ayın zirvesindeki konumunu korumaya devam ediyor. MSCI Gelişen
Piyasalar Endeksi (MSCI EM endeksi) dün yüzde 0,3 değer kazandı.
Almanya’da sanayi üretimi düştü.. Euro bölgesinin en büyük ekonomisi olan Almanya’da Mayıs ayında sanayi üretimi
beklenmedik şekilde %1,8 geri çekildi. Bu beklenmedik geri çekilme ile Almanya’da sanayi üretimi üst üste üçüncü
ayında da geri çekilmiş oldu ve Avrupa tarafında dün moralleri bozdu.
Petrol Libya ile düşmeye devam ediyor.. Irak gerginliği ve IŞİD’in Beyci Rafinerisi’nin kontrolünü bir süreliğine ele
alması ile yükselişi ivmelenen brent petrol varil fiyatından geçen haftadan beri Libya iyimserliği ile ilk sinyallerini
aldığımız gevşeme devam ediyor. Libya’nın kapalı olan 2 limanının yeniden faaliyete geçmesi ile ihracatını artıracağı
beklentileri ile brent petrol varil fiyatı 110 dolar seviyesinin altına indi.
Yurtiçi önemli gelişmeler ve Şirket Haberleri
Hazine nakit dengesi rakamları açıklandı.. Hazine nakit dengesi Haziran ayında 8,78 milyar TL açık verirken faiz dışı
denge ise 10,65 milyar TL açık verdi. Ocak-Haziran dönemi olarak yılın ilk yarısına bakıldığında ise; nakit dengesinde
10,6 milyar TL açık varken faiz dışı dengede 7,3 milyar TL fazla verildiğini görüyoruz.
TUPRS : Milliyet’in haberine göre TÜPRAŞ, iddiaların gerçeği yansıtmadığı, eksik incelemeyle karar verildiği ve RK’nın bu
konuda yetkisinin olmadığı gerekçeleriyle Rekabet Kurulu’nun kestiği 412 milyon liralık cezayı Danıştay’a taşıdı.
OTKAR : Dünya’nın haberine göre Altay tankının seri üretimine ilişkin ihale dökümanları Savunma Sanayi
Müsteşarlığı'na verildi. Habere göre; ihalede Otokar en öncelikli şirket olarak görünüyor.
KARSN : Wuhan Zhong Yuan Bang Tai Investment Holding ile 15.05.2014’te imzalanan J10 aracının ve diğer Karsan
ürünlerinin Çin'de üretimi için yeni bir Şirket kurulması amacıyla olası bir ortaklık anlaşması için Protokol'un devamı
mahiyetinde bir Ek Protokol 04.07.2014’te imzalandı. Buna göre 15 Ekim 2014 tarihine kadar ortaklık anlaşmasının
imzalanması, 1 Ocak 2016 tarihinde deneme üretimine başlanması ve 1 Mart 2016 tarihinde ise seri üretime geçilmesi
hedefleniyor, ilk yıl 10,000 adet J10 üretilmesi, sonrasında 20,000 adedin üzerine çıkması öngörülmektedir.
AKBNK : Yurtiçinde halka arz edilmek üzere 3 Milyar TL’ye kadar ve halka arz edilmeksizin satılmak üzere 7 Milyar TL’ye
kadar, farklı vadelerde, TL cinsi bono ve/veya tahvil ihraç edilmesi için SPK ve Borsa İstanbul A.Ş.'ne başvuru yapıldı.
BIMAS : Geri alım programıyla edinilen paylardan geriye kalan 168.964 adedinin satış işlemi dün tarihinde 49,60 TL
fiyattan gerçekleştirilmiştir. İşlemle, şirketin BIMAS sermayesinde payı kalmamış olup, geri alım programı vasıtasıyla
elde edilen payların satımından 6.032.526 TL (komisyon hariç) kazanç elde edilmiştir.
HALKB : Uluslararası piyasalardan 17 ülke ve 34 bankanın katılımıyla 112 milyon USD ve 511,5 milyon EURO tutarında
iki ayrı dilimden oluşan 1 yıl vadeli Sendikasyon Kredisi sağlanmıştır.
SILVR : Dün 0,88 fiyat aralığından 18.000 adet hisse geri alış işlemi gerçekleştirildiği bildirildi.
TUKAS : 100.000.000 TL sermayenin 1.894.212 TL’si bedelsiz, 172.650.00 TL’si ise bedelli sermaye artırımı yöntemi ile
274.544.212 TL’ye yükseltilmesi konusunda gerekli izinlerin alınması için SPK’ya dün başvuru yapıldı.
BOYNR (BOYP) : 30.06.2014 finansal raporların açıklanmasında 18.08.2014 tarihine kadar ek süre alındı.
KRATL : "Geri Alım Programı" çerçevesinde dün 1,15 TL fiyattan 10.000 adet KRATL hissesi satın alındı.
MEMSA : 04/07/2014’te SPK tarafından şirketimize tebliğ edilen "İdari Para Cezası Bildirim Tutanağı" kapsamında,
269.500 TL idari para cezası tebliğ edilmiştir. Kurul'un ilgili kararının, şirketin 08/10/2013 tarihinde toplanan Genel
Kurul toplantısı neticesinde doğan ayrılma hakkı bedellerine ilişkin ödemelerin tamamlanamamasından kaynaklandığı
ve ilgili karara karşı Ankara Bölge İdare Mahkemesi nezdinde dava açılmasına karar verildiği bildirildi.
KENT : TEKGIDA-İŞ'in grev kararı, 04.07.2014 tarihinde tebliğ edildi, anlaşma olmazsa 15.07.2014’te grev başlayacak.
KRSTL : Çay İşletmeleri Genel Müdürlüğü Satınalma Dairesi Başkanlığı'nın açmış olduğu 30/06/2014
tarihindeki 7.000.000 adet 1 LT Didi marka soğuk çay ihalesinin kazanıldığı bildirildi.
Gimsan Gediz İplik işlem sırası Gözaltı Pazarı'nda aylık bildirimin kamuya duyurulmasını takiben açılacak.
M.BAKİ ATILAL [email protected]
BAŞAK ERÇEVİK [email protected]
Bu rapordaki bilgi ve fikirler Turkish Yatırım tarafından güvenilir olduğuna inanilan kaynaklardan derlenerek hazırlanmıştır. Turkish Yatırım bu bilgilerin doğruluğu veya bütünlüğü konusunda bir garanti veremez. Raporda yer alayatırım, bilgi, yorum
ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde
sunulmaktadır. Bu rapordaki görüşler,tahmin ve prejeksiyonlar raporu hazırlayan analistlerin fikirlerini yansıtmaktadır. Analist / ler görüş ve tahminlerini haber vermeksizin değiştirme hakkına sahiptirler. Bu rapor sadece bilgi vermek amacıyla
hazırlanmıştır. Turkish Yatırım ve personeli bu rapordaki bilgilerin eksikliğinden veya yanlışlığından dolayı hiçbir şart altında sorumlu tutulamaz.