31 aralık 2011 hesap dönemine ait finansal tablolar
advertisement
ZİRAAT FİNANSAL KİRALAMA A.Ş. 1 OCAK - 31 ARALIK 2011 HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU ZİRAAT FİNANSAL KİRALAMA A.Ş. 1 OCAK - 31 ARALIK 2011 HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLAR İÇİNDEKİLER SAYFA BİLANÇO ...................................................................................................................................... 1-2 GELİR TABLOSU ........................................................................................................................ 3 ÖZKAYNAKLARDA MUHASEBELEŞTİRİLEN GELİR GİDER TABLOSU ................... 4 ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOSU .......................................................................................... 5 NAKİT AKIŞ TABLOSU ............................................................................................................. 6 NAZIM HESAP KALEMLERİ ................................................................................................... 7 FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR........................................................................ 8-44 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 ŞİRKETİN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU ............................................................................ FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR...................................................................... NAKİT DEĞERLER VE BANKALAR .............................................................................................................. SATILMAYA HAZIR FİNANSAL VARLIKLAR ............................................................................................ KİRALAMA İŞLEMLERİ VE TAKİPTEKİ ALACAKLAR ............................................................................. MADDİ DURAN VARLIKLAR......................................................................................................................... MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR ................................................................................................... İŞTİRAKLER ...................................................................................................................................................... DİĞER AKTİFLER ............................................................................................................................................. SATIŞ AMAÇLI ELDE TUTULAN VARLIKLAR ........................................................................................... ALINAN KREDİLER ......................................................................................................................................... MUHTELİF BORÇLAR ..................................................................................................................................... TAAHHÜTLER VE MUHTEMEL YÜKÜMLÜLÜKLER ................................................................................ ÇALIŞAN HAKLARI YÜKÜMLÜLÜĞÜ ......................................................................................................... ALIM SATIM AMAÇLI TÜREV FİNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER ............................................................. ÖZKAYNAKLAR............................................................................................................................................... ESAS FAALİYET GİDERLERİ ......................................................................................................................... DİĞER FAALİYET GELİRLERİ/GİDERLERİ ................................................................................................. VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ..................................................................................................... HİSSE BAŞINA KAZANÇ ................................................................................................................................. İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI ................................................................................................................ FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ................................ BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR............................................................................................ 8 8-18 18 18 19-21 22 23 23 24 24 25 25 26 26-27 27 27-28 28-29 29 30-33 34 34-35 36-44 44 ZİRAAT FİNANSAL KİRALAMA A.Ş. 31 ARALIK 2011 TARİHİ İTİBARIYLA BİLANÇO (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) AKTİF KALEMLER I. II. 2.1 2.2 2.3 III. IV. V. VI. 6.1 6.1.1 6.1.2 6.1.3 6.2 6.2.1 6.2.2 VII. 7.1 7.2 7.3 VIII. 8.1 8.1.1 8.1.2 8.1.3 8.1.4 8.2 8.3 IX. 9.1 9.2 9.3 9.4 X. 10.1 10.2 10.3 XI. XII. XIII. XIV. XV. XVI. 16.1 16.2 XVII. XVIII. 18.1 18.2 XIX. Dipnot NAKİT DEĞERLER GERÇEĞE UYGUN DEĞER FARKI K/Z'A YANSITILAN FV (Net) Alım Satım Amaçlı Finansal Varlıklar Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kar/Zarara Yansıtılan Olarak Sınıflandırılan FV Alım Satım Amaçlı Türev Finansal Varlıklar BANKALAR TERS REPO İŞLEMLERİNDEN ALACAKLAR SATILMAYA HAZIR FİNANSAL VARLIKLAR (Net) FAKTORİNG ALACAKLARI İskontolu Faktoring Alacakları Yurt İçi Yurt Dışı Kazanılmamış Gelirler (-) Diğer Faktoring Alacakları Yurt İçi Yurt Dışı FİNANSMAN KREDİLERİ Tüketici Kredileri Kredi Kartları Taksitli Ticari Krediler KİRALAMA İŞLEMLERİ Kiralama İşlemlerindan Alacaklar Finansal Kiralama Alacakları Faaliyet Kiralaması Alacakları Diğer Kazanılmamış Gelirler (-) Kiralama Konusu Yapılmakta Olan Yatırımlar Kiralama İşlemleri İçin Verilen Avanslar TAKİPTEKİ ALACAKLAR Takipteki Faktoring Alacakları Takipteki Finansman Kredileri Takipteki Kiralama İşlemlerinden Alacaklar Özel Karşılıklar (-) RİSKTEN KORUNMA AMAÇLI TÜREV FİNANSAL VARLIKLAR Gerçeğe Uygun Değer Riskinden Korunma Amaçlılar Nakit Akış Riskinden Korunma Amaçlılar Yurtdışındaki Net Yatırım Riskinden Korunma Amaçlılar VADEYE KADAR ELDE TUTULACAK YATIRIMLAR (Net) BAĞLI ORTAKLIKLAR (Net) İŞTİRAKLER (Net) İŞ ORTAKLIKLARI (Net) MADDİ DURAN VARLIKLAR (Net) MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR (Net) Şerefiye Diğer ERTELENMİŞ VERGİ VARLIĞI SATIŞ AMAÇLI ELDE TUTULAN VE DURDURULAN FAALİYETLERE İLİŞKİN VARLIKLAR (Net) Satış Amaçlı Durdurulan Faaliyetlere İlişkin DİĞER AKTİFLER AKTİF TOPLAMI 3 3 4 5 5 8 6 7 19 10 9 Bağımsız Denetimden Geçmiş 31 Aralık 2011 TP YP Toplam Bağımsız Denetimden Geçmiş 31 Aralık 2010 TP YP Toplam 3.056 803 126.202 124.916 158.503 2.287 (35.874) 279 1.007 1.722 5.017 (3.295) 17.753 267 512 512 178 17.847 385.197 373.081 420.861 5.011 (52.791) 5.902 6.214 1.718 21.215 (19.497) - 20.903 803 511.399 497.997 579.364 7.298 (88.665) 6.181 7.221 3.440 26.232 (22.792) 17.753 267 512 512 178 1 12.301 803 80.262 80.219 104.275 1.826 (25.882) 9 34 958 12.161 (11.203) 14.939 204 66 66 201 12.289 260.556 250.164 288.149 4.392 (42.377) 2.551 7.841 1.639 20.786 (19.147) - 1 24.590 803 340.818 330.383 392.424 6.218 (68.259) 2.560 7.875 2.597 32.947 (30.350) 14.939 204 66 66 201 17 17 12.386 110 17 17 12.496 238 238 14.104 161 238 238 14.265 162.896 404.872 567.768 124.077 274.645 398.722 Takip eden dipnotlar finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 1 ZİRAAT FİNANSAL KİRALAMA A.Ş. 31 ARALIK 2011 TARİHİ İTİBARIYLA BİLANÇO (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) PASİF KALEMLER I. II. III. IV. 4.1 4.2 4.3 4.4 V. 5.1 5.2 5.3 VI. VII. VIII. 8.1 8.2 8.3 IX. X. 10.1 10.2 10.3 XI. XII. 12.1 12.2 XIII. XIV. 14.1 14.2 14.2.1 14.2.2 14.2.3 14.2.4 14.2.5 14.2.6 14.2.7 14.2.8 14.3 14.3.1 14.3.2 14.3.3 14.3.4 14.4 14.4.1 14.4.2 Dipnot ALIM SATIM AMAÇLI TÜREV FİNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER ALINAN KREDİLER FAKTORİNG BORÇLARI KİRALAMA İŞLEMLERİNDEN BORÇLAR Finansal Kiralama Borçları Faaliyet Kiralaması Borçları Diğer Ertelenmiş Finansal Kiralama Giderleri ( - ) İHRAÇ EDİLEN MENKUL KIYMETLER (Net) Bonolar Varlığa Dayalı Menkul Kıymetler Tahviller MUHTELİF BORÇLAR DİĞER YABANCI KAYNAKLAR RİSKTEN KORUNMA AMAÇLI TÜREV FİNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER Gerçeğe Uygun Değer Riskinden Korunma Amaçlılar Nakit Akış Riskinden Korunma Amaçlılar Yurtdışındaki Net Yatırım Riskinden Korunma Amaçlılar ÖDENECEK VERGİ VE YÜKÜMLÜLÜKLER BORÇ VE GİDER KARŞILIKLARI Yeniden Yapılanma Karşılığı Çalışan Hakları Yükümlülüğü Karşılığı Diğer Karşılıklar ERTELENMİŞ VERGİ BORCU SATIŞ AMAÇLI ELDE TUTULAN VE DURDURULAN FAALİYETLERE İLİŞKİN DURAN VARLIK BORÇLARI (Net) Satış Amaçlı Durdurulan Faaliyetlere İlişkin SERMAYE BENZERİ KREDİLER ÖZKAYNAKLAR Ödenmiş Sermaye Sermaye Yedekleri Hisse Senedi İhraç Primleri Hisse Senedi İptal Kârları Menkul Değerler Değerleme Farkları Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıklar Yeniden Değerleme Farkları İştirakler, Bağlı Ort. ve Birlikte Kontrol Edilen Ort. Bedelsiz Hisse Senetleri Riskten Korunma Değerleme Farkları (Etkin kısım) Satış Amaçlı Elde Tutulan ve Durdurulan Faaliyetlere İlişkin Duran Varlıkların Birikmiş Değerleme Farkları Diğer Sermaye Yedekleri Kâr Yedekleri Yasal Yedekler Statü Yedekleri Olağanüstü Yedekler Diğer Kâr Yedekleri Kâr veya Zarar Geçmiş Yıllar Kâr veya Zararı Dönem Net Kâr veya Zararı PASİF TOPLAMI 11 12 14 19 16 Bağımsız Denetimden Geçmiş 31 Aralık 2011 TP YP Toplam 44 44 22.813 389.617 412.430 -2.123 6.296 8.419 844 7.214 8.058 184 2.592 569 2.023 - - 184 2.592 569 2.023 - 189 1.098 619 479 - - 189 1.098 619 479 - 136.041 100.000 - - 136.041 100.000 - 117.348 20.000 67.257 - - 117.348 20.000 67.257 - 16.348 2.130 14.218 19.693 19.693 - 16.348 2.130 14.218 19.693 19.693 67.257 12.455 1.404 10.746 305 17.636 17.636 - 67.257 12.455 1.404 10.746 305 17.636 17.636 164.641 403.127 567.768 121.148 277.574 398.722 Takip eden dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 2 Bağımsız Denetimden Geçmiş 31 Aralık 2010 TP YP Toplam 271.553 271.553 -1.433 1.637 3.070 1.080 4.384 5.464 ZİRAAT FİNANSAL KİRALAMA A.Ş. 1 OCAK - 31 ARALIK 2011 HESAP DÖNEMİNE AİT GELİR TABLOSU (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) I. 1.1 1.1.1 1.1.1.1 1.1.1.2 1.1.2 1.1.2.1 1.1.2.2 1.2 1.2.1 1.2.2 1.3 1.3.1 1.3.2 1.3.3 II. 2.1 2.2 2.3 2.4 2.5 III. 3.1 3.2 3.3 3.3.1 3.3.2 3.3.3 3.3.4 3.4 3.5 3.5.1 3.5.2 3.6 3.7 IV. 4.1 4.2 4.3 4.4 4.5 4.6 V. VI. 6.1 6.1.1 6.1.2 6.1.3 6.2 6.2.1 6.2.2 6.2.3 6.2.4 6.2.5 6.3 6.4 6.5 VII. VIII. IX. X. XI. 11.1 11.2 11.3 XII. XIII. 13.1 13.2 13.3 XIV. 14.1 14.2 14.3 XV. XVI. 16.1 16.2 16.3 XVII. XVIII. GELİR VE GİDER KALEMLERİ ESAS FAALİYET GELİRLERİ FAKTORİNG GELİRLERİ Faktoring Alacaklarından Alınan Faizler İskontolu Diğer Faktoring Alacaklarından Alınan Ücret ve Komisyonlar İskontolu Diğer FİNANSMAN KREDİLERİNDEN GELİRLER Finansman Kredilerinden Alınan Faizler Finansman Kredilerinden Alınan Ücret ve Komisyonlar KİRALAMA GELİRLERİ Finansal Kiralama Gelirleri Faaliyet Kiralaması Gelirleri Kiralama İşlemlerinden Alınan Ücret ve Komisyonlar ESAS FAALİYET GİDERLERİ (-) Personel Giderleri Kıdem Tazminatı Karşılığı Gideri Araştırma Geliştirme Giderleri Genel İşletme Giderleri Diğer DİĞER FAALİYET GELİRLERİ Bankalardan Alınan Faizler Ters Repo İşlemlerinden Alınan Faizler Menkul Değerlerden Alınan Faizler Alım Satım Amaçlı Finansal Varlıklardan Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kar/Zarara Yansıtılan Olarak Sınıflandırılan FV Satılmaya Hazır Finansal Varlıklardan Vadeye Kadar Elde Tutulacak Yatırımlardan Temettü Gelirleri Sermaye Piyasası İşlemleri Kârı Türev Finansal İşlemlerden Diğer Kambiyo İşlemleri Kârı Diğer FİNANSMAN GİDERLERİ (-) Kullanılan Kredilere Verilen Faizler Faktoring İşlemlerinden Borçlara Verilen Faizler Finansal Kiralama Giderleri İhraç Edilen Menkul Kıymetlere Verilen Faizler Diğer Faiz Giderleri Verilen Ücret ve Komisyonlar TAKİPTEKİ ALACAKLARA İLİŞKİN ÖZEL KARŞILIKLAR (-) DİĞER FAALİYET GİDERLERİ (-) Menkul Değerler Değer Düşüş Gideri Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kar/Zarara Yansıtılan Olarak Sınıflandırılan FV Değer Düşme Gideri Satılmaya Hazır Finansal Varlıklardan Vadeye Kadar Elde Tutulacak Yatırımlardan Duran Varlıklar Değer Düşüş Giderleri Maddi Duran Varlık Değer Düşüş Giderleri Satış Amaçlı Elde Tutulan ve Durdurulan Faaliyetlere İlişkin Duran Varlıklar Değer Düşüş Giderleri Şerefiye Değer Düşüş Gideri Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar Değer Düşüş Giderleri İştirak. Bağlı Ortaklık ve İş Ortaklıkları Değer Düşüş Giderleri Türev Finansal İşlemlerden Zarar Kambiyo İşlemleri Zararı Diğer NET FAALİYET K/Z (I+…+VI) BİRLEŞME İŞLEMİ SONRASINDA GELİR OLARAK KAYDEDİLEN FAZLALIK TUTARI NET PARASAL POZİSYON KÂRI/ZARARI SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ K/Z (VII+VIII+IX) SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ KARŞILIĞI (±) Cari Vergi Karşılığı Ertelenmiş Vergi Gider Etkisi (+) Ertelenmiş Vergi Gelir Etkisi (-) SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM NET K/Z (X±XI) DURDURULAN FAALİYETLERDEN GELİRLER Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlık Gelirleri Bağlı Ortaklık. İştirak ve İş Ortaklıkları Satış Karları Diğer Durdurulan Faaliyet Gelirleri DURDURULAN FAALİYETLERDEN GİDERLER (-) Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlık Giderleri Bağlı Ortaklık. İştirak ve İş Ortaklıkları Satış Zararları Diğer Durdurulan Faaliyet Giderleri DURDURULAN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ K/Z (XIII-XIV) DURDURULAN FAALİYETLER VERGİ KARŞILIĞI (±) Cari Vergi Karşılığı Ertelenmiş Vergi Gider Etkisi (+) Ertelenmiş Vergi Gelir Etkisi (-) DURDURULAN FAALİYETLER DÖNEM NET K/Z (XV±XVI) NET DÖNEM KARI/ZARARI (XII+XVII) Hisse Başına Kâr / Zarar (TL) Dipnot 17 18 5 Bağımsız Denetimden Geçmiş 1 Ocak - 31 Aralık 2011 38.693 38.693 38.693 (8.739) (4.917) (36) (3.730) (56) 137.379 277 2 281 281 126.333 10.486 (14.532) (14.532) (1.641) (126.888) - Bağımsız Denetimden Geçmiş 1 Ocak - 31 Aralık 2010 28.087 28.087 28.087 (7.261) (4.332) (75) (2.753) (101) 83.366 1.499 28 8 609 609 72.710 8.512 (7.593) (7.593) (1.549) (73.286) - - - (442) (126.374) (72) 24.272 (999) (72.190) (97) 21.764 24.272 (4.579) (4.556) 23 19.693 19.693 0,01969 21.764 (4.128) (2.913) 1.215 17.636 17.636 0,01764 19 20 Takip eden dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 3 ZİRAAT FİNANSAL KİRALAMA A.Ş. 1 OCAK - 31 ARALIK 2011 HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZKAYNAKLARDA MUHASEBELEŞTİRİLEN GELİR GİDER TABLOSU (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) Dipnot I. 1.1 1.2 II. III. IV. V. 5.1 5.2 VI. 6.1 6.2 VII. VIII. IX. X. XI. XII. MENKUL DEĞER DEĞER ARTIŞ FONUNA SATILMAYA HAZIR FİNANSAL VARLIKLARDAN EKLENEN Satılmaya Hazır Finansal Varlıkların Gerçeğe Uygun Değerindeki Net Değişme Satılmaya Hazır Finansal Varlıkların Gerçeğe Uygun Değerindeki Net Değişme (Kar-Zarara Transfer) MADDİ DURAN VARLIKLAR YENİDEN DEĞERLEME DEĞER ARTIŞLARI MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR YENİDEN DEĞERLEME DEĞER ARTIŞLARI YABANCI PARA İŞLEMLER İÇİN KUR ÇEVRİM FARKLARI NAKİT AKIŞ RİSKİNDEN KORUNMA AMAÇLI TÜREV FİNANSAL VARLIKLARA İLİŞKİN KÂR/ZARAR Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kârı/Zararı (Gerçeğe Uygun Değer Değişikliklerinin Etkin Kısmı) Yeniden Sınıflandırılan ve Gelir Tablosunda Gösterilen Kısım YURTDIŞINDAKİ NET YATIRIM RİSKİNDEN KORUNMA AMAÇLI TÜREV FİNANSAL VARLIKLARA İLİŞKİN KÂR/ZARAR Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kârı/Zararı (Gerçeğe Uygun Değer Değişikliklerinin Etkin Kısmı) Yeniden Sınıflandırılan ve Gelir Tablosunda Gösterilen Kısım MUHASEBE POLİTİKASINDA YAPILAN DEĞİŞİKLİKLER İLE HATALARIN DÜZELTİLMESİNİN ETKİSİ TMS UYARINCA ÖZKAYNAKLARDA MUHASEBELEŞTİRİLEN DİĞER GELİR GİDER UNSURLARI DEĞERLEME FARKLARINA AİT ERTELENMİŞ VERGİ DOĞRUDAN ÖZKAYNAK ALTINDA MUHASEBELEŞTİRİLEN NET GELİR/GİDER (I+II+…+IX) DÖNEM KÂRI/ZARARI DÖNEME İLİŞKİN MUHASEBELEŞTİRİLEN TOPLAM KÂR/ZARAR (X±XI) Takip eden dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 4 Bağımsız Denetimden Geçmiş 31 Aralık 2011 Bağımsız Denetimden Geçmiş 31 Aralık 2010 - - - - - - - - 19.693 19.693 17.636 17.636 ZİRAAT FİNANSAL KİRALAMA A.Ş. 1 OCAK - 31 ARALIK 2011 HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOSU (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) Ödenmiş Sermaye Ödenmiş Sermaye Enf. Düzeltme Farkı Hisse Senedi İhraç Primleri Hisse Senedi İptal Kârları Yasal Yedek Akçeler Statü Yedekleri Olağanüstü Yedek Akçe 20.000 20.000 67.257 67.257 - - 875 875 - (2.595) (2.595) - 14.176 14.176 - - - - - - 99.713 99.713 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 529 529 - - 13.341 13.341 - 305 305 - 17.636 (14.176) (14.176) - - - - - - - 17.636 - 20,000 67.257 - - 1.404 - 10.746 305 17.636 - - - - - - 117.348 20.000 - 67.257 - - - 1.404 - - 10.746 - 305 - 17.636 - - - - - - - 117.348 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 80.000 100.000 (67.257) - - - 726 726 2.130 - (12.438) 15.910 (1.000) 16.910 14.218 (305) - 19.693 (17.636) (17.636) 19.693 - - - - - - 19.693 (1.000) (1.000) 136.041 ÖZKAYNAK KALEMLERİNDEKİ DEĞİŞİKLİKLER Dipnot Geçmiş Diğer Dönem Net Dönem Yedekler Kârı / (Zararı) Kârı / (Zararı) Menkul Değer. Değerleme Farkı Maddi ve Maddi Ortaklıklardan Olmayan Bedelsiz Duran Varlık Hisse YDF Senetleri Satış Amaçlı/ Riskten Durdurulan Korunma Faaliyetlerden Fonları BDF Toplam Özkaynak ÖNCEKİ DÖNEM II. 2.1 2.2 III. IV. V. 5.1 5.2 VI. VII. VIII. IX. X. XI. XII. XIII. XIV. XV. XVI. XVII. XVIII. XIX. 19.1 19.2 19.3 I. II. III. 3.1 3.2 IV. V. VI. VII. VIII. IX. X. XI. XII. XIII. XIV. XV. XVI. XVII. 17.1 17.2 17.3 Dönem Başı Bakiyesi (01/01/2010) TMS 8 Uyarınca Yapılan Düzeltmeler Hataların Düzeltilmesinin Etkisi Muhasebe Politikasında Yapılan Değişikliklerin Etkisi Yeni Bakiye (I+II) Dönem İçindeki Değişimler Birleşmeden Kaynaklanan Artış/Azalış Riskten Korunma İşlemlerinden Değerleme Farklar Nakit Akış Riskinden Korunma Yurtdışındaki Net Yatırım Riskinden Korunma Menkul Değerler Değerleme Farkları Maddi Duran Varlıklar Yeniden Değerleme Farkları İştirakler. Bağlı Ort. ve İş Ortaklıklarından Bedelsiz Hisse Senetleri Menkul Değerler Değerleme Farkları Kur Farkları Varlıkların Elden Çıkarılmasından Kaynaklanan Değişiklik Varlıkların Yeniden Sınıflandırılmasından Kaynaklanan Değişiklik Nakden Gerçekleştirilen Sermaye Artırımı Hisse Senedi İhracı Ödenmiş Sermaye Enflasyon Düzeltme Farkı Hisse Senedine Dönüştürülebilir Tahviller Sermaye Benzeri Krediler Dönem Net Kârı veya Zararı Kâr Dağıtımı Dağıtılan Temettü Yedeklere Aktarılan Tutarlar Diğer Dönem Sonu Bakiyesi (31/12/2010) CARİ DÖNEM Önceki Dönem Sonu Bakiyesi (01/01/2011) Dönem İçindeki Değişimler Birleşmeden Kaynaklanan Artış/Azalış Riskten Korunma İşlemlerinden Değerleme Farklar Nakit Akış Riskinden Korunma Yurtdışındaki Net Yatırım Riskinden Korunma Menkul Değerler Değerleme Farkları Maddi Duran Varlıklar Yeniden Değerleme Farkları İştirakler. Bağlı Ort. ve İş Ortaklıklarından Bedelsiz Hisse Senetleri Menkul Değerler Değerleme Farkları Kur Farkları Varlıkların Elden Çıkarılmasından Kaynaklanan Değişiklik Varlıkların Yeniden Sınıflandırılmasından Kaynaklanan Değişiklik Nakden Gerçekleştirilen Sermaye Artırımı Hisse Senedi İhracı Ödenmiş Sermaye Enflasyon Düzeltme Farkı Hisse Senedine Dönüştürülebilir Tahviller Sermaye Benzeri Krediler Dönem Net Kârı veya Zararı Kâr Dağıtımı Dağıtılan Temettü Yedeklere Aktarılan Tutarlar Diğer Dönem Sonu Bakiyesi (31/12/2011) 16 16 16 Takip eden dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 5 ZİRAAT FİNANSAL KİRALAMA A.Ş. 1 OCAK - 31 ARALIK 2011 HESAP DÖNEMİNE AİT NAKİT AKIŞ TABLOSU (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) Dipnot A. ESAS FAALİYETLERE İLİŞKİN NAKİT AKIŞLARI 1.1 1.1.1 1.1.2 1.1.3 1.1.4 1.1.5 1.1.6 1.1.7 1.1.8 1.1.9 1.2 1.2.1 1.2.1 Esas Faaliyet Konusu Aktif ve Pasiflerdeki Değişim Öncesi Faaliyet Kârı Alınan Faizler/Kiralama Gelirleri Kiralama Giderleri Alınan Temettüler Alınan Ücret ve Komisyonlar Elde Edilen Diğer Kazançlar Zarar Olarak Muhasebeleştirilen Takipteki Alacaklardan Tahsilatlar Personele ve Hizmet Tedarik Edenlere Yapılan Nakit Ödemeler Ödenen Vergiler Diğer Esas Faaliyet Konusu Aktif ve Pasiflerdeki Değişim Faktoring Alacaklarındaki Net (Artış) Azalış Finansman Kredilerindeki Net (Artış) Azalış 1.2.1 1.2.2 1.2.3 1.2.3 1.2.4 1.2.5 1.2.6 I. B. 2.1 2.2 2.3 2.4 2.5 2.6 2.7 2.8 2.9 II. C. 3.1 3.2 3.3 3.4 3.5 3.6 III. IV. Kiralama İşlemlerinden Alacaklarda Net (Artış) Azalış Diğer Aktiflerde Net (Artış) Azalış Faktoring Borçlarındaki Net Artış (Azalış) Kiralama İşlemlerinden Borçlarda Net Artış (Azalış) Alınan Kredilerdeki Net Artış (Azalış) Vadesi Gelmiş Borçlarda Net Artış (Azalış) Diğer Borçlarda Net Artış (Azalış) Esas Faaliyetlerinden Kaynaklanan Net Nakit Akışı YATIRIM FAALİYETLERİNE İLİŞKİN NAKİT AKIŞLARI İktisap Edilen Bağlı Ortaklık ve İştirakler ve İş Ortaklıkları Elden Çıkarılan Bağlı Ortaklık ve İştirakler ve İş Ortaklıkları Satın Alınan Menkuller ve Gayrimenkuller Elden Çıkarılan Menkul ve Gayrimenkuller Elde Edilen Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar Elden Çıkarılan Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar Satın Alınan Vadeye Kadar Elde Tutulacak Yatırımlar Satılan Vadeye Kadar Elde Tutulacak Yatırımlar Diğer Yatırım Faaliyetlerinden Kaynaklanan Net Nakit Akışı FİNANSMAN FAALİYETLERİNE İLİŞKİN NAKİT AKIŞLARI Krediler ve İhraç Edilen Menkul Değerlerden Sağlanan Nakit Krediler ve İhraç Edilen Menkul Değerlerden Kaynaklanan Nakit Çıkışı İhraç Edilen Sermaye Araçları Temettü Ödemeleri Finansal Kiralamaya İlişkin Ödemeler Diğer Finansman Faaliyetlerinden Sağlanan Net Nakit Döviz Kurundaki Değişimin Nakit ve Nakde Eşdeğer Varlıklar Üzerindeki Etkisi Nakit ve Nakde Eşdeğer Varlıklardaki Net Artış Dönem Başındaki Nakit ve Nakde Eşdeğer Varlıklar Dönem Sonundaki Nakit ve Nakde Eşdeğer Varlıklar V. VI. VII. 5 19 12 Bağımsız Denetimden Geçmiş 31 Aralık 2011 Bağımsız Denetimden Geçmiş 31 Aralık 2010 19.363 37.613 134.565 660 (4.953) (2.533) (145.989) (161.762) - 15.773 27.939 81.064 1.930 (4.407) (90.753) (73.647) - (171.985) 1.877 5.349 2.997 (142.399) (65.321) (3.741) (1.371) (3.214) (57.874) (633) 237 (396) (82) 132 50 139.023 (1.000) 138.023 73.780 73.780 1.077 (3.695) 24.517 20.822 (306) 15.650 8.867 24.517 6,7,10 3 Takip eden dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar 6 ZİRAAT FİNANSAL KİRALAMA A.Ş. 1 OCAK - 31 ARALIK 2011 HESAP DÖNEMİNE AİT KAR DAĞITIM TABLOSU (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) ZİRAAT FİNANSAL KİRALAMA A.Ş. KAR DAĞITIM TABLOSU Bağımsız Denetimden Geçmiş (31.12.2011) Bağımsız Denetimden Geçmiş (31.12.2010) 24.272 (4.579) (4.556) (23) 19.693 14.537 (4.128) (2.913) (1.215) 10.409 985 - 529 - 18.708 9.880 I. DÖNEM KARININ DAĞITIMI 1.1 1.2 1.2.1 1.2.2 1.2.3 DÖNEM KARI ÖDENECEK VERGİ VE YASAL YÜKÜMLÜLÜKLER (-) Kurumlar Vergisi (Gelir Vergisi) Gelir Vergisi Kesintisi Diğer Vergi ve Yasal Yükümlülükler A. NET DÖNEM KARI (1.1 - 1.2) 1.3 1.4 1.5 GEÇMİŞ DÖNEM ZARARI (-) BİRİNCİ TERTİP YASAL YEDEK AKÇE (-) KURULUŞTA BIRAKILMASI VE TASARRUFU ZORUNLU YASAL FONLAR (-) B DAĞITILABİLİR NET DÖNEM KARI [(A-1.3+1.4+1.5)] 1.6 1.6.1 1.6.2 1.6.3 1.6.4 1.6.5 1.7 1.8 1.9 1.9.1 1.9.2 1.9.3 1.9.4 1.9.5 1.10 1.11 1.12 1.13 1.14 ORTAKLARA BİRİNCİ TEMETTÜ (-) Hisse Senedi Sahiplerine İmtiyazlı Hisse Senedi Sahiplerine Katılma İntifa Senetlerine Kara İştirakli Tahvillere Kar ve Zarar Ortaklığı Belgesi Sahiplerine PERSONELE TEMETTÜ (-) YÖNETİM KURULUNA TEMETTÜ (-) ORTAKLARA İKİNCİ TEMETTÜ (-) Hisse Senedi Sahiplerine İmtiyazlı Hisse Senedi Sahiplerine Katılma İntifa Senetlerine Kâra İştirakli Tahvillere Kâr ve Zarar Ortaklığı Belgesi Sahiplerine İKİNCİ TERTİP YASAL YEDEK AKÇE (-) STATÜ YEDEKLERİ (-) OLAĞANÜSTÜ YEDEKLER DİĞER YEDEKLER ÖZEL FONLAR - - II. YEDEKLERDEN DAĞITIM - - 2.1 2.2 2.3 2.3.1 2.3.2 2.3.3 2.3.4 2.3.5 2.4 2.5 DAĞITILAN YEDEKLER İKİNCİ TERTİP YASAL YEDEKLER (-) ORTAKLARA PAY (-) Hisse Senedi Sahiplerine İmtiyazlı Hisse Senedi Sahiplerine Katılma İntifa Senetlerine Kâra İştirakli Tahvillere Kâr ve Zarar Ortaklığı Belgesi Sahiplerine PERSONELE PAY (-) YÖNETİM KURULUNA PAY (-) - - III. HİSSE BAŞINA KAR - - 3.1 3.2 3.3 3.4 HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE (TL) HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE ( % ) İMTİYAZLI HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE (TL) İMTİYAZLI HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE ( % ) 0,01969 - 0,01764 - IV. HİSSE BAŞINA TEMETTÜ - - 4.1 4.2 4.3 4.4 HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE (TL) HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE ( % ) İMTİYAZLI HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE (TL) İMTİYAZLI HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE ( % ) - - 7 ZİRAAT FİNANSAL KİRALAMA A.Ş. 31 ARALIK 2011 TARİHİ İTİBARIYLA NAZIM HESAP KALEMLERİ (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) Bağımsız Denetimden Geçmiş 31 Aralık 2011 TP YP Toplam NAZIM HESAP KALEMLERİ Dipnot I II III IV V 5.1 5.2 5.2.1 5.2.1.1 5.2.1.2 5.2.2 1V 6.1 6.1.1 6.1.2 6.1.3 6.2 6.2.1 6.2.2 6.2.3 6.2.4 6.5.5 VII RİSKİ ÜSTLENİLEN FAKTORİNG İŞLEMLERİ RİSKİ ÜSTLENİLMEYEN FAKTORİNG İŞLEMLERİ ALINAN TEMİNATLAR VERİLEN TEMİNATLAR TAAHHÜTLER Cayılamaz Taahhütler Cayılabilir Taahhütler Kiralama Taahhütleri Finansal Kiralama Taahhütleri Faaliyet Kiralama Taahhütleri Diğer Cayılabilir Taahhütler TÜREV FİNANSAL ARAÇLAR Riskten Korunma Amaçlı Türev Finansal Araçlar Gerçeğe Uygun Değer Riskinden Korunma Amaçlı İşlemler Nakit Akış Riskinden Korunma Amaçlı İşlemler Yurtdışındaki Net Yatırım Riskinden Korunma Amaçlı İşlemler Alım Satım Amaçlı İşlemler Vadeli Alım-Satım İşlemleri Swap Alım Satım İşlemleri Alım Satım Opsiyon İşlemleri Futures Alım Satım İşlemleri Diğer EMANET KIYMETLER VIII NAZIM HESAPLAR TOPLAMI 5 13 190.655 304 3.743 3.743 - 385.945 46.464 3.743 3.743 - 576.600 46.768 7.486 7.486 - 149.605 303 - 245.800 9.385 - 395.405 9.688 - 585 188 773 565 188 753 195.287 436.263 631.550 150.473 255.373 405.846 Takip eden dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 8 Bağımsız Denetimden Geçmiş 31 Aralık 2010 TP YP Toplam ZİRAAT FİNANSAL KİRALAMA A.Ş. 1 OCAK - 31 ARALIK 2011 HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) 1 - ŞİRKET’İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU Ziraat Finansal Kiralama A.Ş. (“Şirket” veya “Ziraat Finansal Kiralama”) 10 Temmuz 1991’de, 3226 sayılı Türk Finansal Kiralama Kanunu hükümleri çerçevesinde Türkiye’de kurulmuştur. Şirket, bu tarihten itibaren finansal kiralama operasyonlarına başlamıştır. Şirket’in ana operasyonları endüstriyel, ofis ve diğer ekipmanlar ile birlikte taşıtlar, gayrimenkul ve tarımsal faaliyetlere yönelik ekipmanların kiralanmasını içermektedir. Şirket’in genel müdürlüğü Haseki Sultan Mahallesi Turgut Özal Millet Caddesi No:5/2 Fatih - İstanbul - Türkiye adresinde bulunmaktadır. Şirket’in ana ortağı T.C. Ziraat Bankası A.Ş.’dir. 31 Aralık 2011 ve bu tarihte sona eren hesap dönemi itibarıyla hazırlanan finansal tablolar Yönetim Kurulu tarafından 22 Mart 2012 tarihinde onaylanmıştır. Genel Kurul finansal tabloları değiştirme yetkisine sahiptir. 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 2.1 SUNUMA İLİŞKİN TEMEL ESASLAR 2.1.1 Uygulanan Muhasebe Standartları Şirket, bu finansal tablolarını Türk Lirası (“TL”) olarak, BDDK tarafından 17 Mayıs 2007 tarihli ve 26525 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan “Finansal Kiralama, Faktoring ve Finansman Şirketlerince Uygulanacak Tekdüzen Hesap Planı ve İzahnamesi ile Kamuya Açıklanacak Finansal Tabloların Biçim ve İçeriği Hakkında Tebliğ” (“Finansal Tablolar Tebliği”) çerçevesinde Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu (“TMSK”) tarafından yürürlüğe konulan Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları (“TMS/TFRS”) ile bunlara ilişkin ek ve yorumlara ve BDDK tarafından 20 Temmuz 2007 tarihli ve 26588 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan “Finansal Kiralama, Faktoring ve Finansman Şirketlerince Alacakları için Ayrılacak Karşılıklara İlişkin Usul ve Esaslar Hakkında Tebliğ” (“Karşılıklar Tebliği”) hükümlerine uygun olarak hazırlamıştır. 2.1.2 Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Finansal Tabloların Düzeltilmesi Finansal tablolar, 31 Aralık 2004 tarihine kadar “Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlamaya İlişkin Türkiye Muhasebe Standardı”na (“TMS 29”) göre enflasyon düzeltmesine tabi tutulmuştur. BDDK tarafından yayımlanan 28 Nisan 2005 tarihli Genelge ile bankacılık sisteminde uygulanmakta olan enflasyon muhasebesi uygulamasına son verilmesine karar verildiği duyurulmuş ve finansal tabloların hazırlanmasında 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren enflasyon muhasebesi uygulamasına son verilmiştir. 2.1.3 Netleştirme/Mahsup Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hakkın bulunması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyet olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin birbirini takip ettiği durumlarda net olarak gösterilirler. 9 ZİRAAT FİNANSAL KİRALAMA A.Ş. 1 OCAK - 31 ARALIK 2011 HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.1.4 İşletmenin Sürekliliği Şirket, finansal tablolarını işletmenin sürekliliği ilkesine göre hazırlamıştır. 2.1.5 Kullanılan Para Birimi Şirket’in finansal tabloları, faaliyette bulunduğu temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) ile sunulmuştur. İşletmenin finansal durumu ve faaliyet sonucu, Şirket’in geçerli para birimi olan ve finansal tablo için sunum para birimi olan Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir. 2.2. MUHASEBE POLİTİKALARINDA DEĞİŞİKLİKLER 2.2.1 Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Finansal Tabloların Yeniden Düzenlenmesi Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere Şirket’in finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Şirket 31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla bilançosunu 31 Aralık 2010 tarihi itibarıyla hazırlanmış bilançosu ile 1 Ocak - 31 Aralık 2011 hesap dönemine ait gelir tablosu, özkaynaklarda muhasebeleştirilen gelir gider tablosu, nakit akış tablosu ve özkaynak değişim tablosunu ise 1 Ocak - 31 Aralık 2010 hesap dönemi ile karşılaştırmalı olarak düzenlemiştir. Gerekli görüldüğü takdirde cari dönem ile uyumluluk göstermesi açısından geçmiş dönem finansal tablolarında çeşitli yeniden sınıflandırma işlemleri yapılabilmektedir. 31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla hazırlanan finansal tablolar ile karşılaştırmalı olarak hazırlanabilmesi için 31 Aralık 2010 tarihli finansal tablolarda aşağıdaki sınıflandırma işlemleri yapılmıştır: i) 31 Aralık 2010 tarihli bilançoda “Yasal Yedek Akçeler” kalemine sınıflanmış 1.941 bin TL tutarındaki yedek akçelere ait enflasyon düzeltme farkı, “Diğer Sermaye Yedekleri” kalemine sınıflanmıştır. ii) 31 Aralık 2010 tarihli bilançoda “İştirakler” kalemine sınıflanmış 803 bin TL tutarındaki finansal varlık, “Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar” kalemine sınıflanmıştır. iii) 31 Aralık 2010 tarihli nazım hesaplardaki “Alınan Teminatlar” kalemine 11.960 bin TL tutarında ilave yapılmıştır. 2.2.2 Muhasebe Politikalarındaki Değişiklikler Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler geriye dönük olarak uygulanmakta ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenmektedir. Şirket’in cari yıl içerisinde önemli bir muhasebe politikası değişikliği bulunmamaktadır. 2.2.3 Muhasebe Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik olarak uygulanır. Şirket’in cari yıl içerisinde muhasebe tahminlerinde önemli bir değişikliği olmamıştır. Tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. 10 ZİRAAT FİNANSAL KİRALAMA A.Ş. 1 OCAK - 31 ARALIK 2011 HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.2.4 Standartlarda Değişiklikler ve Yorumlar Şirket Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (“UMSK”) ve Uluslararası Finansal Raporlama Yorumları Komitesi (“UFRYK”) tarafından yayınlanan ve 1 Ocak 2010 tarihinden itibaren geçerli olan yeni ve revize edilmiş standartlar ve yorumlardan kendi faaliyet konusu ile ilgili olanları uygulamıştır. (a) 2011 yılında yürürlüğe giren standartlar ile önceki mevcut standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar: UMS 32 (değişiklik), “Finansal Araçlar: Sunum”, 1 Şubat 2010 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Değişiklik, ihraç edenin fonksiyonel para birimi dışında bir para biriminde ihraç edilen hisse senetlerinin muhasebeleştirilmesine açıklık getirmektedir, UFRYK 19, “Finansal Borçların Özkaynağa Dayalı Finansal Araçlarla Ödenmesi”, 1 Temmuz 2010 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Yorum, borçlu ve alacaklının bir finansal borcun koşullarını yeniden belirledikleri ve sonucunda ilgili borcun kısmen veya tamamen, borçlunun alacaklıya ihraç edeceği özkaynağa dayalı finansal araçlarla ödenmesine karar verdikleri durumların nasıl muhasebeleştirileceğine açıklık getirmektedir, UFRS 1 (değişiklik), “UFRS’nin İlk Defa Uygulanması”, 1 Temmuz 2010 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Değişiklik, , UFRS 7’de yapılan değişikliklerle ilgili halihazırda UFRS kullananlara getirilen geçiş hükümleri ile ilgili benzer uygulamaları UFRS’yi ilk defa uygulayanlara da sağlamıştır, UMS 24 (revize), “İlişkili Taraf Açıklamaları”, 1 Ocak 2011 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Revize standart ilişkili taraf tanımını basitleştirmiştir ve tanıma açıklık getirmiştir. Ayrıca revize standart kamu iktisadi teşebbüslerinin diğer kamu iktisadi teşebbüsleri ve devlet ile olan tüm işlemlerini açıklama zorunluluğunu ortadan kaldırmıştır, UFRYK 14 (değişiklik), “Asgari Fonlama Gerekliliğinin Peşin Ödenmesi”, 1 Ocak 2011 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Değişiklik, en eski karşılaştırmalı dönemden başlamak üzere geriye dönük olarak uygulanır. Değişiklik, UFRYK 14’ün, “UMS 19 - Tanımlanmış Fayda Varlığının Sınırı, Asgari Fonlama Koşulları ve Bu Koşulların Birbiri İle Etkileşimi” üzerindeki beklenmeyen sonuçlarını düzeltmek üzere yapılmıştır, UFRS ‘lerin gelişletirilmesi projesi kapsamında, 2010 yılı içinde 6 tane standarda ve 1 tane yoruma değişiklik getirilmiştir. UFRS 1, UFRS 3, UFRS 7, UMS 27, UMSS 34 ve UFRYK 13, UFRS 7 (değişiklik), “Finansal Araçlar: Açıklamalar”, 1 Temmuz 2011 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Değişiklik, transfer işlemlerinde şeffaflığı arttırma ve finansal varlık transferleri ile ilgili maruz kalınan risklerin ve bu risklerin işletmenin finansal durumu üzerindeki etkilerinin daha iyi anlaşılması amacını taşımaktadır, 11 ZİRAAT FİNANSAL KİRALAMA A.Ş. 1 OCAK - 31 ARALIK 2011 HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) UFRS 1 (değişiklik), “UFRS’nin İlk Defa Uygulanması”, 1 Temmuz 2011 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Değişiklik, bir işletmenin fonksiyonel para biriminin hiper enflasyona maruz kalması sebebiyle UFRS’lere uygunluk sağlayamadığı bir dönemin ardından nasıl UFRS’ye uygun finansal tablo yayınlayacağını açıklamaktadır, UMS 12 (değişiklik), “Gelir Vergileri”, 1 Ocak 2012 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Değişiklik, makul değeri ile ölçülen yatırım amaçlı gayrimenkullere ilişkin ertelenen vergi varlık ve yükümlülüklerinin ölçümlemesine ilişkin mevcut prensiplere istisna getirmektedir, UMS 1 (değişiklik), “Finansal Tabloların Sunumu”, 1 Temmuz 2012 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Değişikler sonucu ortaya çıkan temel gelişme işletmelerin diğer kapsamlı gelir altında gösterdiği hesapları potansiyel olarak gelir tablosu ile ilişkilendirilecek olarak gruplaması zorunluluğunun getirilmesidir, UMS 19 (değişiklik), “Çalışanlara Sağlanan Faydalar”, 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Değişiklikler, koridor metodunu yürürlükten kaldırmakta ve finansal giderlerin net fonlama temelinde hesaplanmasını öngörmektedir, UFRS 9, “Finansal Araçlar”, 1 Ocak 2015 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu standart, UMS 39 “Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme” standardının değiştirilme sürecinde ilk adımdır. UFRS 9 finansal araçların ölçümünde ve sınıflandırılmasında yeni zorunluluklar getirmektedir, UFRS 10, “Konsolide Finansal Tablolar”, 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Standart, kontrol konseptini bir işletmenin konsolidasyon kapsamına alınması için belirleyici unsur kabul ederek varolan prensipleri geliştirmektedir. Standart, kontrolün belirlenmesinin zor olduğu durumlarda ek açıklamalar getirmektedir, UFRS 11, “Ortak Düzenlemeler”, 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Standart, ortak düzenlemelerin yasal şekli yerine düzenlemenin sağladığı haklara ve yükümlülükleri vurgulayarak ortak düzenlemelere daha gerçekçi bir bakış açısı getirmektedir. İki çeşit ortak düzenleme tanımlanmaktadır: ortak faaliyetler ve iş ortaklıkları. Standart ile iş ortaklarının oransal konsolidayon yöntemine son verilmiştir. 12 ZİRAAT FİNANSAL KİRALAMA A.Ş. 1 OCAK - 31 ARALIK 2011 HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) (b) Henüz yürürlüğe girmemiş ve Şirket tarafından erken uygulanması benimsenmemiş standartlar ile önceki mevcut standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar: UFRS 12, “Diğer İşletmelerdeki Paylar ile İlgili Açıklamalar”, 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Standart ortak düzenlemeler, iştirakler, özel amaçlı araçlar ve diğer bilanço dışı araçlar da dahil olmak üzere diğer işletmelerde bulundurulan tüm paylarla ilgili açıklama yükümlülüklerini içermektedir, UFRS 13, “Makul Değer Ölçümü”, 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Standart, tam bir makul değer tanımı ve tüm UFRS’lerde uygulanacak tek bir ölçüm ve açıklamalar kaynağı sağlayarak tutarlılığın geliştirilmesi ve karmaşıklığın azaltılmasını amaçlamaktadır, UMS 27 (revize), “Bireysel Finansal Tablolar”, 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Standart, UMS 27’nin kontrol ile ilgili hükümlerinin yeni UFRS 10’da ele alınmasından sonra geride kalan bireysel finansal tablolar ile ilgili hükümleri içermektedir, UMS 28 (revize), “İştirakler ve İş Ortaklıkları”, 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Standart, yeni UFRS 11’in yayınlanmasının ardından özkaynak yöntemiyle muhasebeleştirilecek iş ortaklıkları ve iştirakler ile ilgili yükümlülükleri içermektedir, UFRYK 20, Madenlerle ilgili üretim sırasında oluşan sökme maliyetleri. Şirket yönetimi, yukarıdaki Standart ve Yorumların uygulanmasının gelecek dönemlerde Şirket’in finansal tabloları üzerinde önemli bir etki yaratmayacağı görüşündedir. 2.3 ÖNEMLİ MUHASEBE POLİTİKALARININ ÖZETİ Finansal tabloların hazırlanmasında izlenen önemli muhasebe politikaları aşağıda özetlenmiştir. Nakit ve nakit benzeri değerler Nakit ve nakit benzeri değerler, eldeki nakit, banka mevduatları ile tutarı belirli, nakde kolayca çevrilebilen kısa vadeli ve yüksek likiditeye sahip ve değerindeki değişim riski önemsiz olan vadesi 3 ay veya daha kısa olan yatırımları içermektedir (Dipnot 3). İlişkili taraflar Bu finansal tablolarda, Şirket’in ortakları ve Şirket ile doğrudan ve/veya dolaylı sermaye ilişkisinde bulunan kuruluşlar, Şirket üst düzey yönetimi ve Yönetim Kurulu üyeleri, aileleri ve kendileri tarafından kontrol edilen veya önemli etkinliğe sahip bulunulan şirketler “ilişkili taraflar” olarak kabul edilir. İlişkili taraflarla dönem içerisinde piyasa koşullarına uygun olarak belli işlemler gerçekleştirilmiştir. Bu işlemler ticari koşullar ve piyasa fiyatları üzerinden yapılmıştır (Dipnot 21). 13 ZİRAAT FİNANSAL KİRALAMA A.Ş. 1 OCAK - 31 ARALIK 2011 HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) Finansal kiralama işlemleri (i) Kiralayan konumunda Finansal kiralamada, kiralama konusu varlık, net kira yatırımına eşit bir alacak olarak finansal tablolarda izlenir. Finansal kiralama ile ilgili finansman geliri, finansal kiralama kapsamındaki net yatırıma sabit bir dönemsel getiri getirecek şekilde belirlenir. Alınan kira ödemeleri anapara ve kazanılmamış finansman gelirlerini azaltacak şekilde brüt kira yatırımının tutarından düşülür. Kazanılmamış finansman geliri, brüt kira yatırımı ile kiralamadaki zımni faiz oranı üzerinden brüt yatırımın bugünkü değeri arasındaki farktır. Zımni faiz oranı, kiralamanın başlangıcı itibarıyla, asgari kira ödemeleri ile garanti edilmemiş hurda değer toplamını, kiralanan varlığın gerçeğe uygun değeri ile başlangıç maliyetlerinin toplamına eşitleyen iskonto oranıdır. (ii) Kiracı konumunda Finansal kiralama yoluyla elde edilen maddi duran varlık, varlığın kiralama döneminin başındaki vergi avantaj veya teşvikleri düşüldükten sonraki gerçeğe uygun değerinden veya asgari kira ödemelerinin o tarihte indirgenmiş değerinden düşük olanı üzerinden aktifleştirilir. Anapara kira ödemeleri yükümlülük olarak gösterilir ve ödendikçe azaltılır. Faiz ödemeleri ise, finansal kiralama dönemi boyunca gelir tablosunda giderleştirilir. Finansal kiralama sözleşmesi ile elde edilen maddi duran varlıklar, varlığın faydalı ömrü boyunca amortismana tabi tutulur. Şüpheli finansal kiralama alacakları karşılığı Finansal kiralama alacaklarının değerlendirilmesi sonucunda belirlenen toplam finansal kiralama alacakları karşılığı Şirket’in finansal kiralama alacakları portföyündeki tahsili şüpheli alacakları kapsayacak şekilde belirlenmektedir. Şirket, ilgili karşılığı BDDK tarafından 20 Temmuz 2007 tarihli ve 26588 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan “Finansal Kiralama, Faktoring ve Finansman Şirketlerince Alacakları için Ayrılacak Karşılıklara İlişkin Usul ve Esaslar Hakkında Tebliğ” hükümlerine uygun olarak ayırmaktadır. İlgili tebliğe göre tahsili vadesinden itibaren 150-240 gün arası geciken finansal kiralama alacaklarının teminatları dikkate alındıktan sonra en az %20’si oranında, tahsili vadesinden itibaren 240-360 gün arası geciken finansal kiralama alacaklarının teminatları dikkate alındıktan sonra en az %50’si oranında ve tahsili vadesinden itibaren 1 yıldan fazla gecikmiş olan finansal kiralama alacaklarının teminatları dikkate alındıktan sonra %100 oranında özel karşılık ayrılmaktadır. Ayrıca ilgili tebliğe göre alacakların tahsilindeki gecikme yukarıdaki süreleri geçmemiş olsa veya alacakların tahsilinde herhangi bir gecikme bulunmasa dahi, şirketler alacak tutarları için borçlunun kredi değerliliğine ilişkin mevcut bütün verileri ve Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu’nun 16 Ocak 2005 tarihli ve 25702 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan Finansal Tabloların Hazırlanma ve Sunulma Esaslarına İlişkin Kavramsal Çerçeve Hakkında Tebliğinde belirtilen güvenilirlik ve ihtiyatlılık ilkelerini dikkate alarak, teminat tutarını hesaplamaya dahil etmeksizin, belirleyecekleri oranlarda özel karşılık ayırabilirler. 14 ZİRAAT FİNANSAL KİRALAMA A.Ş. 1 OCAK - 31 ARALIK 2011 HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) Alacağın tahsili ile daha önce ayrılmış olan karşılık terse döner ve alacağın tamamı aktiften düşülür. Önceki dönemlerde üzerinden karşılık ayrılan bir alacağın tahsili durumunda ilgili tutarlar “Diğer Faaliyet Gelirleri” hesabına gelir olarak kaydedilir. İlgili tebliğde şirketlerin, anapara, faiz veya her ikisinin tahsilinde gecikme olmayan veya yüzelli günden daha az gecikme olan alacaklardan doğması beklenen ancak miktarı kesin olarak belli olmayan zararların karşılanması amacıyla, genel olarak ve herhangi bir işlemle doğrudan ilgili olmaksızın karşılık ayırabilecekleri belirtilmiş ancak zorunluluk olarak değerlendirilmemiştir. Şirket şüpheli hale gelmeyen finansal kiralama alacakları için bu kapsamda genel karşılık ayırmamaktadır. Finansal araçlar Şirket, menkul kıymetlerini satılmaya hazır menkul kıymetler ve iştirakler olarak sınıflandırmakta ve muhasebeleştirmektedir. Finansal varlıkların sınıflandırılması Şirket yönetimi tarafından belirlenmiş “piyasa riski politikaları” doğrultusunda yönetim tarafından satın alma amaçları dikkate alınarak, elde edildikleri tarihlerde belirlenmektedir. Tüm finansal varlıklar, ilk olarak bedelin gerçeğe uygun değeri olan ve yatırımla ilgili satın alma masrafları da dâhil olmak üzere maliyet bedelleri üzerinden gösterilmektedir. (i) Satılmaya hazır menkul kıymetler Satılmaya hazır menkul kıymetler bilanço tarihi itibarıyla borsa değerleri ile veya indirgenmiş nakit akışı yöntemiyle gösterilmek suretiyle gerçeğe uygun değerleriyle finansal tablolara yansıtılmaktadır. Gerçeğe uygun değerlerde meydana gelen değişikliklerin etkisi özkaynaklar altında “Finansal varlıklar değer artış fonu” hesabında muhasebeleştirilir. Bu tür varlıkların gerçeğe uygun değerlerinde geçici olmayan bir değer düşüklüğünün saptanması halinde, bu tür değer düşüklüklerinin etkisi gelir tablosuna yansıtılmaktadır. Bu menkul kıymetler elden çıkarıldığı zaman birikmiş gerçeğe uygun değer düzeltmeleri gelir tablosuna transfer edilmektedir. Şirket’in aktif bir piyasada işlem görmeyen ve borsaya kote olmayan fakat satılmaya hazır finansal varlık olarak sınıflanan özkaynak araçları bulunmakta ve gerçeğe uygun değerleri güvenilir olarak ölçülemediği için maliyet değerleriyle gösterilmektedir. (ii) İştirakler İştirakler, yatırımcı işletmenin, adi ortaklık gibi tüzel kişiliği olmayan işletmeler de dahil olmak üzere, iş ortaklığı veya bağlı ortaklık niteliğinde olmayan, ancak üzerinde önemli etkisinin bulunduğu işletmelerdir. İştiraklerde önemli etkinlik söz konusu ise muhasebeleştirme işlemleri özkaynak yöntemine göre yapılır. Bu yöntemde iştirak önce maliyet bedeli ile muhasebeleştirilir. Daha sonra bu tutar yatırım yapılan ortaklığın özkaynağından yatırımcının payına düşen kısmı gösterecek şekilde arttırılır ya da azaltılır. Bu işlem yapılırken ana ortaklığın payına düşen net kar ya da zarar gelir tablosunda, diğer özkaynak kalemlerindeki artışlar ise niteliğine göre sermaye yedeklerinin ilgili hesabında gösterilir. Faiz gelir ve giderleri Faiz gelir ve giderleri muhasebeleştirilmektedir. etkin faiz oranı yöntemi 15 kullanılarak tahakkuk esasına göre ZİRAAT FİNANSAL KİRALAMA A.Ş. 1 OCAK - 31 ARALIK 2011 HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) Borçlanma maliyetleri Tüm borçlanma maliyetleri, oluştukları dönemlerde gelir tablosuna kaydedilmektedir. Yabancı para işlemleri Yabancı para cinsinden olan işlemler, işlemin yapıldığı tarihte geçerli olan kurdan; yabancı para cinsinden olan parasal varlık ve borçlar ise, dönem sonu Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası döviz alış kurundan Türk Lirasına çevrilmiştir. Yabancı para cinsinden olan kalemlerin çevrimi sonucunda ortaya çıkan gelir ve giderler, ilgili dönemin gelir tablosuna dahil edilmiştir. Maddi duran varlıklar Maddi duran varlıklar, 31 Aralık 2004 tarihine kadar enflasyona göre düzeltilmiş maliyetlerinden birikmiş amortisman düşüldükten sonraki net değeri ile gösterilmektedir. Amortisman, maddi duran varlıkların tahmin edilen faydalı ömürleri baz alınarak doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmaktadır. Söz konusu varlıkların tahmin edilen faydalı ömürleri aşağıda belirtilmiştir: Binalar Demirbaşlar Taşıtlar Özel maliyetler 50 yıl 3-10 yıl 5 yıl kira süresi ya da faydalı ömürden kısa olanı Maddi duran varlıkların defter değerleri net gerçekleşebilir değerlerinden yüksekse finansal tablolarda net gerçekleşebilir değerleriyle gösterilirler. Maddi duran varlıkların satışı dolayısıyla oluşan kar ve zararlar defter değerleriyle satış fiyatının karşılaştırılması sonucunda belirlenir ve faaliyet karının belirlenmesinde dikkate alınır (Dipnot 6). Maddi olmayan duran varlıklar Maddi olmayan duran varlıklar bilgisayar yazılımlarından oluşmakta ve 31 Aralık 2004 tarihine kadar enflasyona göre düzeltilmiş maliyetleriyle gösterilmektedir. Maddi olmayan varlıklar doğrusal amortisman metodu ile tahmin edilen ekonomik ömürleri olan 3-15 yılda itfa edilmektedir (Dipnot 7). Çalışanlara sağlanan faydalar Şirket, kıdem tazminatı ve izin haklarına ilişkin yükümlülüklerini “Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Türkiye Muhasebe Standardı” (“TMS 19”) hükümlerine göre muhasebeleştirmekte ve bilançoda “Çalışan Hakları Karşılığı” hesabında sınıflandırmaktadır. Şirket, Türkiye’de mevcut İş kanunlarına göre, emeklilik veya istifa nedeniyle ve İş Kanunu’nda belirtilen davranışlar dışındaki sebeplerle işine son verilen çalışanlara belirli bir toplu ödeme yapmakla yükümlüdür. Kıdem tazminatı karşılığı, bu Kanun kapsamında oluşması muhtemel yükümlülüğün, belirli aktüeryal tahminler kullanılarak bugünkü değeri üzerinden hesaplanmakta ve finansal tablolara yansıtılmaktadır (Dipnot 14). 16 ZİRAAT FİNANSAL KİRALAMA A.Ş. 1 OCAK - 31 ARALIK 2011 HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) Kurum kazancı üzerinden hesaplanan vergiler Kurumlar vergisi Kurumlar vergisi Vergi Usul Kanunu hükümlerine göre hesaplanmakta olup, bu vergi dışındaki vergi giderleri faaliyet giderleri içerisinde muhasebeleştirilmektedir. Cari vergi varlıklarıyla cari vergi yükümlülüklerini mahsup etme ile ilgili yasal bir hakkın olması veya söz konusu varlık ve yükümlülüklerin aynı vergi mercii tarafından toplanan gelir vergisiyle ilişkilendirilmesi durumunda mahsup edilir. Ertelenmiş vergi Ertelenmiş vergi, yükümlülük yöntemi kullanılarak, varlık ve yükümlülüklerin finansal tablolarda yer alan kayıtlı değerleri ile vergi değerleri arasındaki geçici farklar üzerinden hesaplanır. Ertelenmiş vergi hesaplanmasında yürürlükteki vergi mevzuatı uyarınca bilanço tarihi itibarıyla geçerli bulunan vergi oranları kullanılır. Geçici farkları oluşturan ana kalemler, kullanılmamış yatırım indirimleri, kıdem tazminatı karşılığı ve kullanılmamış izin karşılıklarıdır (Dipnot 19). Ertelenmiş vergi varlığı veya yükümlülüğü, söz konusu geçici farkların ortadan kalkacağı ilerideki dönemlerde ödenecek vergi tutarlarında yapacakları tahmin edilen artış ve azalış oranlarında finansal tablolara yansıtılır. Ertelenmiş vergi varlığı, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle indirilebilir geçici farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla finansal tablolara alınır (Dipnot 19). Karşılıklar Karşılıklar, Şirket’in hesap dönemi itibarıyla süre gelen bir yasal veya yapıcı yükümlülüğü olması, bu yükümlülüğün yerine getirilmesi için bir ödeme ihtimalinin bulunması ve tutar hakkında güvenilebilir bir tahmin yapılabilmesi durumunda finansal tablolara yansıtılır. Paranın zaman içerisindeki değer kaybı önem kazandığında, karşılıklar paranın zaman değerini (ve uygun ise yükümlülüğe özel riskleri) yansıtan cari piyasa tahminlerinin vergi öncesi oranı ile gelecekteki nakit akışlarının iskonto edilmesi sonucu hesaplanmaktadır. Şarta bağlı yükümlülükler ve varlıklar Şarta bağlı yükümlülükler, kaynak aktarımını gerektiren durum yüksek bir olasılık taşımıyor ise finansal tablolarda yansıtılmayıp dipnotlarda açıklanmaktadır. Şarta bağlı varlıklar ise finansal tablolara yansıtılmayıp ekonomik getiri yaratma ihtimali yüksek olduğu takdirde dipnotlarda açıklanır. Sermaye ve temettüler Adi hisseler, sermaye olarak sınıflandırılır. Adi hisseler üzerinden dağıtılan temettüler, beyan edildiği dönemde kaydedilir. 17 ZİRAAT FİNANSAL KİRALAMA A.Ş. 1 OCAK - 31 ARALIK 2011 HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) Gelir ve giderin tanınması Gelir ve giderler, tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilmektedir. Finansal kiralama gelirleri Finansal kiralamada, kiralama konusu varlık, net kira yatırımına eşit bir alacak olarak finansal tablolarda izlenir. Finansal kiralama ile ilgili finansman geliri, finansal kiralama kapsamındaki net yatırıma sabit bir dönemsel getiri getirecek şekilde belirlenir. Alınan kira ödemeleri anapara ve kazanılmamış finansman gelirlerini azaltacak şekilde brüt kira yatırımının tutarından düşülür. Kazanılmamış finansman geliri, brüt kira yatırımı ile kiralamadaki zımni faiz oranı üzerinden hesaplanan brüt yatırımın bugünkü değeri arasındaki farktır. Zımni faiz oranı, kiralamanın başlangıcı itibarıyla, asgari kira ödemeleri ile garanti edilmemiş kalan değer toplamını, kiralanan varlığın gerçeğe uygun değeri ile başlangıç maliyetlerinin toplamına eşitleyen iskonto oranıdır. Alınan krediler Alınan krediler ilk olarak işlem maliyetlerini de içeren gerçeğe uygun bedelleri ile kayıtlara alınır. Alınan krediler daha sonra etkin faiz metodu kullanılarak iskonto edilmiş maliyet bedelleri ile değerlenir. Türev finansal araçlar Vadeli döviz sözleşmeleri de dahil olmak üzere türev finansal araçlar, finansal tablolara ilk olarak alım sırasında oluşan masrafları da içeren gerçeğe uygun değerleri ile yansıtılır ve kayda alınmalarını izleyen dönemlerde yine gerçeğe uygun değerleri üzerinden değerlenir. Türev finansal araçlarından elde edilecek kar veya zararların finansal tablolara yansıtılması, türev finansal araçların sınıflandırmasına göre değişmektedir. Nakit akış riskinden korunma amaçlı türev finansal araçlar etkin bir korunma olarak belirlenmişse, oluşan kar veya zararlar özkaynaklarda muhasebeleştirilir. Bu türev finansal araçları her ne kadar Şirket’in risk yönetimi çerçevesinde kullanılsalar da, riskten korunma muhasebesi yönünden gerekli koşulları taşımaması nedeniyle finansal tablolara ilk olarak alım sırasında oluşan masrafları da içeren gerçeğe uygun değerleri ile yansıtılır ve kayda alınmalarını izleyen dönemlerde de gerçeğe uygun değerleri üzerinden değerlenir. Bu araçların gerçeğe uygun değerlerinde meydana gelen değişikliklerden kaynaklanan kazanç ve kayıplar kar veya zarar olarak gelir tablosu ile ilişkilendirilir. Vadeli döviz sözleşmeleri piyasa fiyatları veya iskonto edilmiş nakit akışları ile değerlenmektedir. Hisse başına kazanç Gelir tablosunda belirtilen hisse başına kazanç, dönem net karının, dönem boyunca çıkarılmış bulunan hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama sayısına bölünmesi ile bulunmuştur. Türkiye’de şirketler, sermayelerini halihazırda bulunan hissedarlarına, geçmiş yıl kazançlarından ve yeniden değerleme fonlarından dağıttıkları “bedelsiz hisse” yolu ile artırabilmektedirler. Bu tip “bedelsiz hisse” dağıtımları, hisse başına kazanç hesaplamalarında, finansal tablolarda sunulan tüm dönemlerde ihraç edilmiş hisse gibi değerlendirilir. Buna göre, bu hesaplamalarda kullanılan ağırlıklı ortalama hisse sayısı, hisse senedi dağıtımlarının geçmişe dönük etkilerini de hesaplayarak bulunmuştur (Dipnot 20). 18 ZİRAAT FİNANSAL KİRALAMA A.Ş. 1 OCAK - 31 ARALIK 2011 HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar Şirket’in bilanço tarihindeki durumu hakkında ilave bilgi veren bilanço tarihinden sonraki olaylar (düzeltme gerektiren olaylar) mali tablolarda yansıtılmaktadır. Düzeltme gerektirmeyen olaylar belli bir önem arz ettikleri takdirde dipnotlarda açıklanmaktadır (Dipnot 23). 2.4 ÖNEMLİ MUHASEBE DEĞERLENDİRME, TAHMİN VE VARSAYIMLARI Finansal tabloların hazırlanması, bilanço tarihi itibarıyla raporlanan aktif ve pasiflerin ya da açıklanan koşullu varlık ve yükümlülüklerin tutarlarını ve ilgili dönem içerisinde oluştuğu raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyen tahmin ve varsayımların yapılmasını gerektirir. Bu tahminler yönetimin en iyi kanaat ve bilgilerine dayanmakla birlikte, gerçek sonuçlar bu tahminlerden farklılık gösterebilir. Ertelenmiş vergi varlığının tanınması Ertelenmiş vergi varlıkları, söz konusu vergi yararının muhtemel olduğu derecede kayıt altına alınabilir. Gelecekteki vergilendirilebilir karlar ve gelecekteki muhtemel vergi yararlarının miktarı, Şirket tarafından hazırlanan orta vadeli iş planı ve bundan sonra çıkarılan tahminlere dayanır. İş planı, Şirket’in koşullar dahilinde makul sayılan beklentilerini baz alır. 3 - NAKİT DEĞERLER VE BANKALAR 31 Aralık 2011 31 Aralık 2010 - 1 20.064 839 12.232 12.358 20.903 24.591 Nakit değerler Bankalar - vadeli mevduat - vadesiz mevduat Nakit akış tablosu hazırlanmasında kullanılan nakit ve nakit benzeri değerlerin 31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla tutarı 20.822 bin TL (31 Aralık 2010: 24.517 bin TL) olup bu hesaplara ilişkin gelir reeskontlarını içermemektedir. 31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla, vadeli mevduat üç aydan kısa vadeli olup, Avro, ABD Doları ve TL cinsinden etkin faiz oranı sırasıyla %4,38, %1,5 ve %7,5’tir (31 Aralık 2010 tarihi itibarıyla, vadeli mevduat üç aydan kısa vadeli olup, Türk Lirası cinsinden etkin faiz oranı %8,67’dir.). 31 Aralık 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibarıyla banka mevduatı üzerinde blokaj bulunmamaktadır. 4 - SATILMAYA HAZIR FİNANSAL VARLIKLAR Satılmaya hazır finansal varlık olarak sınıflanan hisse senetlerinin detayı aşağıdaki gibidir; 31 Aralık 2011 31 Aralık 2010 Ortaklık Payı İştirak Tutarı Ortaklık Payı İştirak Tutarı % TL % TL Borsada işlem görmeyen hisse senetleri Cinsi Bileşim Alternatif Dağıtım Kanalları ve Öd. Sis. A.Ş. Ziraat Sigorta A.Ş. Ziraat Hayat ve Emeklilik A.Ş. 15,00 0,01 0,01 799 2 2 803 19 15,00 0,01 0,01 799 2 2 803 ZİRAAT FİNANSAL KİRALAMA A.Ş. 1 OCAK - 31 ARALIK 2011 HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) 5 - KİRALAMA İŞLEMLERİ VE TAKİPTEKİ ALACAKLAR 31 Aralık 2011 31 Aralık 2010 Finansal kiralama alacakları Faturalanmış finansal kiralama alacakları 576.557 10.105 393.320 5.322 Brüt finansal kiralama alacakları 586.662 398.642 Kazanılmamış faiz geliri (88.665) (68.259) Kiralama işlerinden alacaklar Takipteki finansal kiralama alacakları Değer düşüklüğü karşılığı - Özel karşılıklar 497.997 26.232 (22.792) 330.383 32.947 (30.350) Kiralama işlemlerinden alacaklar, (net) 501.437 332.980 Kiralama işlemlerinden alacaklar Kiralama konusu yapılmakta olan yatırımlar Kiralama işlemleri için verilen avanslar 497.997 6.181 7.221 330.383 2.560 7.875 Kiralama işlemlerinden toplam alacaklar 511.399 340.818 31 Aralık 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibarıyla finansal kiralama alacaklarının önemli bir kısmı sabit faizlidir. Finansal kiralama alacaklarının ileriye dönük yaşlandırma tablosu aşağıdaki gibidir: Finansal Kiralama Alacakları Brüt Net 31 Aralık 2011 31 Aralık 2011 Dönem Sonu 31 Aralık 2012 31 Aralık 2013 31 Aralık 2014 31 Aralık 2015 31 Aralık 2016 ve sonrası 202.683 152.900 102.710 68.606 59.763 166.051 128.636 88.401 61.220 53.691 586.662 497.999 Finansal Kiralama Alacakları Brüt Net 31 Aralık 2010 31 Aralık 2010 Dönem Sonu 31 Aralık 2011 31 Aralık 2012 31 Aralık 2013 31 Aralık 2014 31 Aralık 2015 ve sonrası 20 144.239 96.647 66.109 38.217 53.430 116.381 79.016 55.591 32.337 47.058 398.642 330.383 ZİRAAT FİNANSAL KİRALAMA A.Ş. 1 OCAK - 31 ARALIK 2011 HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) 5 - KİRALAMA İŞLEMLERİ VE TAKİPTEKİ ALACAKLAR (Devamı) Net finansal kiralama alacakları aşağıdaki şekilde analiz edilebilir: 31 Aralık 2011 31 Aralık 2010 487.892 10.105 26.232 325.061 5.322 32.947 524.229 363.330 Değer düşüklüğü karşılığı (22.792) (30.350) Net finansal kiralama alacakları 501.437 332.980 Vadesi geçmemiş ve değer düşüklüğüne uğramamış Vadesi geçmiş fakat değer düşüklüğüne uğramamış Değer düşüklüğüne uğramış 31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla değer düşüklüğüne uğramış 26.232 bin TL (31 Aralık 2010: 32.947 bin TL) tutarındaki takipteki finansal kiralama alacaklarına karşılık kiracılardan alınan teminat tutarı 13.213 bin TL’dir (31 Aralık 2010: 21.903 bin TL). 31 Aralık 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibarıyla değer kaybına uğramış finansal kiralama alacaklarının faturalanmış tutar ve anaparaları dahil yaşlandırma tablosu aşağıdaki gibidir: 151-240 gün 241-365 gün 365 gün ve üzeri 31 Aralık 2011 31 Aralık 2010 1.404 454 24.374 1.017 418 31.512 26.232 32.947 31 Aralık 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibarıyla vadesi geçmiş fakat değer düşüklüğüne uğramamış finansal kiralama alacaklarının faturalanmış tutar ve kalan anapara bazında yaşlandırma tablosu aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2011 Faturalanmış Tutar Kalan Anapara 0 - 30 gün 31 - 60 gün 61 - 90 gün 91 - 150 gün 31 Aralık 2010 Faturalanmış Tutar Kalan Anapara 4.973 1.629 2.654 849 30.536 6.184 10.533 5.070 2.585 740 1.202 795 13.762 1.613 6.626 1.415 10.105 52.323 5.322 23.416 21 ZİRAAT FİNANSAL KİRALAMA A.Ş. 1 OCAK - 31 ARALIK 2011 HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) 5 - KİRALAMA İŞLEMLERİ VE TAKİPTEKİ ALACAKLAR (Devamı) Şüpheli finansal kiralama alacak karşılığı hareket tablosu aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2011 31 Aralık 2010 1 Ocak Bakiyesi 30.350 30.821 Karşılık gideri Kayıtlardan silinen (*) Protokole bağlanan alacaklardan tahsilatlar (*) Dönem içinde yapılan tahsilat (Dipnot 18) 1.641 (6.668) (1.871) (660) 1.549 (90) (1.930) 31 Aralık Bakiyesi 22.792 30.350 (*) Kayıtlarda izlenen 8.539 bin TL tutarındaki alacağın 1.871 bin TL’lik kısmı tahsil edilerek gelir kaydedilmiş (Dipnot 18), kalan 6.668 bin TL’lik kısmı ise Şirket ile kiracı arasında imzalanan protokol çerçevesinde tasfiye edilmiştir. 31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla finansal kiralama alacakları için finansal kiralamaya tabi maddi varlıklar haricinde müşterilerden alınan teminatların tutarı 576.600 bin TL’dir (31 Aralık 2010: 395.405 bin TL). Şirket risk tutarını aşan teminatları risk raporlamalarında dikkate almamaktadır. Teminatların detayı aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2011 31 Aralık 2010 536.556 24.261 8.141 5.695 1.947 - 351.011 18.628 10.998 3.565 3.898 7.305 576.600 395.405 İpotekler Rehinli varlıklar Geri alım garantileri Alınan teminat çekleri Teminat mektupları Alınan teminat senetleri 31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla ödeme güçlüğü sebebi ile finansal kiralama alacağı yeniden ödeme planına bağlanan sözleşme tutarı bulunmamaktadır (31 Aralık 2010: 4.760 bin TL). Brüt finansal kiralama alacaklarının 31 Aralık 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibarıyla sektörel dağılımı aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2011 % 31 Aralık 2010 % Tarım, hayvancılık ve ormancılık İnşaat Sağlık Taşımacılık Turizm Metal sanayi Madencilik Kimya, plastik ve ilaç sanayi Gıda Tekstil Orman ürünleri, kağıt Diğer 195.283 71.515 48.444 39.762 38.294 33.000 31.948 22.600 13.945 13.637 11.021 67.213 33 12 8 7 7 6 5 4 2 2 2 12 153.545 27.402 24.700 30.547 33.701 3.001 2.870 12.540 7.868 25.166 4.805 72.497 39 7 6 8 8 1 1 3 2 6 1 18 586.662 100 398.642 100 Finansal kiralama alacağı kiralama dönemi süresince tahsil edilecek kiralardan oluşur. Kiracılarla yapılan kira sözleşmeleri uyarınca, kiralanan kalemlerin mülkiyeti kiracılara kiralama dönemi sonunda teslim edilir. 22 ZİRAAT FİNANSAL KİRALAMA A.Ş. 1 OCAK - 31 ARALIK 2011 HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) 6 - MADDİ DURAN VARLIKLAR 1 Ocak 2011 İlaveler Çıkışlar 31 Aralık 2011 874 249 14 144 34 (36) (186) (15) 982 63 33 1.137 178 (237) 1.078 (796) (128) (9) (34) (13) - 33 128 8 (797) (13) (1) (933) (47) 169 (811) Maliyet Demirbaşlar Taşıtlar Özel maliyetler Birikmiş amortisman Demirbaşlar Taşıtlar Özel maliyetler Net defter değeri 204 267 1 Ocak 2010 İlaveler Çıkışlar 31 Aralık 2010 867 185 97 14 6 12 64 - (5) (97) (6) 874 249 14 - 1.169 76 (108) 1.137 Maliyet Demirbaşlar Taşıtlar Binalar Özel maliyetler Arsalar Birikmiş amortisman Demirbaşlar Taşıtlar Binalar Özel maliyetler Net defter değeri (761) (79) (7) (7) (37) (49) (2) 2 7 - (796) (128) (9) (854) (88) 9 (933) 315 204 23 ZİRAAT FİNANSAL KİRALAMA A.Ş. 1 OCAK - 31 ARALIK 2011 HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) 7 - MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR 1 Ocak 2011 İlaveler Çıkışlar 31 Aralık 2011 521 455 - 976 - (464) Maliyet Haklar Birikmiş amortisman Haklar (455) Net defter değeri (9) 66 512 1 Ocak 2010 İlaveler Çıkışlar 31 Aralık 2010 515 6 - 521 (442) (13) - (455) Maliyet Haklar Birikmiş amortisman Haklar Net defter değeri 73 66 8 - İŞTİRAKLER Ziraat Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Pay % 31 Aralık 2011 TL Pay % 31 Aralık 2010 TL 24 17.753 24 14.939 17.753 14.939 31 Aralık 2011 31 Aralık 2010 14.939 12.710 2.814 2.229 17.753 14.939 31 Aralık 2011 31 Aralık 2010 82.669 8.696 73.973 1.530.604 11.726 71.003 8.757 62.246 1.846.829 9.334 1 Ocak itibariyle bakiyeler İştirak kar/zararlarından paylar (Dipnot 18) 31 Aralık itibarıyla bakiyeler İştirakin finansal tablolarıyla ilgili özet bilgiler aşağıdaki gibidir: Toplam varlıklar Toplam yükümlülükler Özkaynaklar Satışlar Net dönem karı/(zararı) 24 ZİRAAT FİNANSAL KİRALAMA A.Ş. 1 OCAK - 31 ARALIK 2011 HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) 9 - DİĞER AKTİFLER Devreden KDV Müşterilerden tali alacaklar Alacak senetleri Peşin ödenen giderler 31 Aralık 2011 31 Aralık 2010 10.279 1.752 351 114 11.980 1.649 105 531 12.496 14.265 31 Aralık 2011 31 Aralık 2010 17 238 17 238 10 - SATIŞ AMAÇLI ELDE TUTULAN VARLIKLAR Satış amaçlı elde tutulan varlıklar 1 Ocak 2011 İlaveler Çıkışlar 31 Aralık 2011 Binalar Makinalar Arazi ve arsalar 105 89 44 17 (105) (89) (44) 17 Net defter değeri 238 17 1 Ocak 2010 İlaveler Çıkışlar 31 Aralık 2010 Binalar Makinalar Arazi ve arsalar - 589 89 44 (484) - 105 89 44 Net defter değeri - 238 25 ZİRAAT FİNANSAL KİRALAMA A.Ş. 1 OCAK - 31 ARALIK 2011 HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) 11 - ALINAN KREDİLER Etkin Faiz Oranı (%) 31 Aralık 2011 Döviz tutarı TL Etkin Faiz Oranı (%) 31 Aralık 2010 Döviz tutarı TL Yurtdışı bankalar: Sabit faizli krediler: -Avro -ABD Doları 3,52 3,58 45.496.622 4.647.815 111.185 8.779 3,44 - 35.851.970 - 73.464 - Değişken faizli krediler: -Avro -ABD Doları 4,83 2,79 5.586.468 1.000.074 13.652 1.889 3,44 2,71 500.000 1.000.000 1.025 1.546 3,93 3,41 11,03 64.618.948 36.310.201 22.813.142 157.916 68.586 22.813 3,04 3,08 - 60.663.190 36.281.007 - 124.305 56.090 - 3,25 11.297.783 27.610 2,36 7.379.946 15.123 Yurtiçi bankalar: Sabit faizli krediler: -Avro -ABD Doları -TL Değişken faizli krediler: -Avro 412.430 271.553 12 - MUHTELİF BORÇLAR Muhtelif borçlar ağırlıklı olarak finansal kiralama sözleşmelerine istinaden yurtdışı ve yurtiçi satıcılardan yapılan çeşitli sabit kıymet alımlarına ilişkin ticari borçlardan oluşmaktadır. Finansal kiralama işlemleri satıcılarına borçlar Alınan çekler ve senetler 31 Aralık 2011 31 Aralık 2010 8.060 359 2.524 546 8.419 3.070 31 Aralık 2011ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibarıyla ticari borçların vadesi 1 yıldan kısadır. 26 ZİRAAT FİNANSAL KİRALAMA A.Ş. 1 OCAK - 31 ARALIK 2011 HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) 13 - TAAHHÜTLER VE MUHTEMEL YÜKÜMLÜLÜKLER Türev ürünler: 2011 Orijinal tutar Vadeli alım işlemleri AVRO 1.500.000 2011 Orijinal tutar Vadeli satım işlemleri TL 3.743.250 TL 2010 Orijinal tutar 3.743 TL - - 2010 Orijinal tutar 3.743 - TL TL - Verilen teminat mektupları ve açılan akreditifler: Şirket 11.957 bin TL (31 Aralık 2010: 304 bin TL) tutarındaki teminat mektuplarını mahkemelere, borçlu olduğu bankalara ve gümrüklere vermiştir. Finansal kiralama konusu yurtdışı mal alımları nedeniyle bankalar nezdinde açılan akreditiflerin toplam tutarı ise 34.817 bin TL’dir (31 Aralık 2010: 9.385 bin TL). Şirket üzerine kayıtlı finansal kiralamaya konu olan mallar üzerinde 31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla ipotek bulunmamaktadır (31 Aralık 2010: Bulunmamaktadır). 31 Aralık 2011 tarihinde Şirket aleyhine açılmış dava bulunmamaktadır (31 Aralık 2010: Bulunmamaktadır). 14 - ÇALIŞAN HAKLARI YÜKÜMLÜLÜĞÜ 31 Aralık 2011 31 Aralık 2010 381 188 472 147 569 619 Kıdem tazminatı karşılığı Kullanılmamış izin karşılığı Kıdem tazminatı karşılığı aşağıdaki açıklamalar çerçevesinde ayrılmaktadır. Şirket, mevcut iş kanunu gereğince, en az bir yıl hizmet verdikten sonra emeklilik nedeni ile işten ayrılan veya istifa ve kötü davranış dışındaki nedenlerle işine son verilen personele belirli miktarda kıdem tazminatı ödemekle yükümlüdür. Ödenecek tazminat her hizmet yılı için bir aylık maaş kadardır ve bu tutar 31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla 2.731,85 TL (31 Aralık 2010: 2.517,01 TL) ile sınırlandırılmıştır. Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir ve herhangi bir fonlama şartı bulunmamaktadır. Kıdem tazminatı karşılığı çalışanların emekliliği halinde yükümlülüğün bugünkü değerinin tahminiyle hesaplanır. ödenmesi gerekecek muhtemel Tebliğ, Şirket’in kıdem tazminatı karşılığını tahmin etmek için aktüer değerleme yöntemlerinin geliştirilmesini öngörmektedir. Buna göre toplam yükümlülüğün hesaplanmasında aşağıda yer alan aktüer öngörüler kullanılmıştır: 27 ZİRAAT FİNANSAL KİRALAMA A.Ş. 1 OCAK - 31 ARALIK 2011 HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) 14 - ÇALIŞAN HAKLARI YÜKÜMLÜLÜĞÜ (Devamı) 31 Aralık 2011 31 Aralık 2010 4,66 96,47 5,92 96,88 İskonto oranı (%) Emeklilik olasılığına ilişkin sirkülasyon oranı (%) Temel varsayım, her hizmet yılı için belirlenen tavan karşılığının enflasyon ile orantılı olarak artmasıdır. Böylece uygulanan iskonto oranı enflasyonun beklenen etkilerinden arındırılmış gerçek oranı gösterir. Şirket’in kıdem tazminatı karşılığı kıdem tazminatı tavanı her altı ayda bir ayarlandığı için, 1 Ocak 2012 tarihinden itibaren geçerli olan 2.805,04 TL (1 Ocak 2011: 2.623,23 TL) üzerinden hesaplanmaktadır. Kıdem tazminatı karşılığının yıl içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2011 1 Ocak Cari dönemde ayrılan karşılık tutarı Cari dönemde iptal edilen karşılık tutarı Cari dönem içerisinde ödenen 31 Aralık 2010 472 36 (127) - 429 75 (32) 381 472 15 - ALIM SATIM AMAÇLI TÜREV FİNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER 31 Aralık 2011 31 Aralık 2010 44 - 44 - Türev finansal araçlar gider tahakkukları 16 - ÖZKAYNAKLAR Şirket’in 31 Aralık 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihlerindeki hissedarları ve sermaye içindeki payları tarihi değerlerle aşağıdaki gibidir: T.C. Ziraat Bankası A.Ş. T.C. Ziraat Bankası Personel Vakfı Groupama Sigorta A.Ş. Başak Sigorta Yardım Sandığı Vakfı Fintek Finansal Teknoloji Hizmetleri A.Ş. Numan BEK Ödenmiş sermaye 31 Aralık 2011 Pay Pay Oranı Tutarı (%) 31 Aralık 2010 Pay Pay oranı Tutarı (%) 50.250 39.750 10.000 - 50,25 39,75 10,00 - 10.002 7.950 2.000 48 - 50,00 39,80 10,00 0,20 - 100.000 100,000 20.000 100,00 28 ZİRAAT FİNANSAL KİRALAMA A.Ş. 1 OCAK - 31 ARALIK 2011 HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) 16 - ÖZKAYNAKLAR (Devamı) 30 Eylül 2011 tarihinde Başak Sigorta Yardım Sandığı Vakfı’ na ait 240 TL hissenin 239 TL’si T.C. Ziraat Bankası A.Ş.’ye, 1 TL’si Numan Bek’e devredilmiştir. Şirket’in tescil edilmiş sermayesi beheri nominal 1 TL değerinde 100.000.000 adet hisseden oluşmaktadır. Sermaye düzeltme farkları özkaynak kalemlerinin enflasyona göre düzeltilmiş toplam tutarları ile enflasyon düzeltmesi öncesindeki tutarları arasındaki farkı ifade eder. Türk Ticaret Kanunu’na göre, yasal yedekler, birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiye ayrılır. Türk Ticaret Kanunu’na göre birinci tertip yasal yedekler, şirketin ödenmiş sermayesinin %20’sine ulaşılıncaya kadar, kanuni net karın %5’i olarak ayrılır. İkinci tertip yasal yedekler ise ödenmiş sermayenin %5’ini aşan dağıtılan karın %10’udur. Türk Ticaret Kanunu’na göre, yasal yedekler ödenmiş sermayenin %50’sini geçmediği sürece sadece zararları netleştirmek için kullanılabilir, bunun dışında herhangi bir şekilde kullanılması mümkün değildir. Şirket, 2011 yılında 80.000 bin TL tutarında gerçekleştirdiği sermaye artışının 67.257 TL’sini enflasyon düzeltme farklarından, 7.195 bin TL’sini olağanüstü yedek akçelerden, 5.243 bin TL si 2010 yılı karından ve 305 bin TL’sini ise diğer yedeklerden transfer ederek gerçekleştirmiştir. 2010 yılı karına ilişkin alınan Yönetim Kurulu Kararı’na istinaden, 2010 yılı karının 726 bin TL’si yasal yedek akçe olarak ayrılmış, 1.000 bin TL’si ortaklara temettü olarak ödenmiş, 5.243 bin TL’si sermaye artırımında kullanmış, geriye kalanı ise olağanüstü yedek akçe olarak sınıflandırılmıştır. 17 - ESAS FAALİYET GİDERLERİ 31 Aralık 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait esas faaliyet giderleri aşağıdaki gibidir: Personel giderleri Genel işletme giderleri Amortisman ve itfa payı giderleri (Dipnot 6, 7) Kıdem tazminatı karşılık gideri 29 31 Aralık 2011 31 Aralık 2010 4.917 3.730 56 36 4.332 2.753 101 75 8.739 7.261 ZİRAAT FİNANSAL KİRALAMA A.Ş. 1 OCAK - 31 ARALIK 2011 HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) 17 - ESAS FAALİYET GİDERLERİ (Devamı) 31 Aralık 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait genel işletme giderleri aşağıdaki gibidir: Sözleşme giderleri* Sözleşme komisyon giderleri Kira giderleri Vergi, resim ve harç giderleri Denetim ve danışmanlık giderleri Dava masrafları ve avukatlık giderleri Nakil vasıta giderleri Haberleşme giderleri Reklam giderleri Kullanılmamış izin karşılığı giderleri Seyahat ve temsil giderleri Dışarıdan sağlanan hizmet giderleri Kırtasiye giderleri Diğer (*) 31 Aralık 2011 31 Aralık 2010 1.353 842 276 211 198 190 173 116 75 67 61 55 47 66 735 582 277 154 142 257 145 90 72 26 106 57 50 60 3.730 2.753 Sözleşme giderleri, finansal kiralama sözleşmelerine konu olan malların satın alınmasına ilişkin ithalat, noter ve ekspertiz giderlerinden oluşmaktadır, bu giderler müşterilere yansıtılmaktadır. 18 - DİĞER FAALİYET GELİRLERİ İştirak karından alınan pay (Dipnot 8) Protokole bağlanan alacaklardan tahsilatlar (Dipnot 5) Müşterilere yansıtılan hizmet giderleri Temerrüt gelirleri Komisyon geliri Konusu kalmayan karşılıklar (Dipnot 5) Finansal kiralama sözleşme devir gelirleri Finansal kiralamaya konu varlık satış geliri Diğer 30 31 Aralık 2011 31 Aralık 2010 2.814 1.871 1.721 1.195 754 660 566 62 843 2.229 1.324 1.343 561 1.930 399 726 10.486 8.512 ZİRAAT FİNANSAL KİRALAMA A.Ş. 1 OCAK - 31 ARALIK 2011 HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) 19 - VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ Kurumlar Vergisi Kanunu 13 Haziran 2006 tarih ve 5520 sayılı yasa ile değişmiştir. Söz konusu 5520 sayılı yeni Kurumlar Vergisi Kanunu’nun pek çok hükmü 1 Ocak 2006 tarihinden geçerli olmak üzere yürürlüğe girmiştir. Buna göre Türkiye’de, kurumlar vergisi oranı 2011 yılı için %20’dir (2010: %20). Kurumlar vergisi oranı kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna (iştirak kazançları istisnası, yatırım indirimi istisnası vb.) ve indirimlerin (ar-ge indirimi gibi) indirilmesi sonucu bulunacak vergi matrahına uygulanır. Kar dağıtılmadığı takdirde başka bir vergi ödenmemektedir (GVK Geçici 61. madde kapsamında yararlanılan yatırım indirimi istisnası olması halinde yararlanılan istisna tutarı üzerinden hesaplanıp ödenen %19,8 oranındaki stopaj hariç). Türkiye’deki bir işyeri ya da daimi temsilcisi aracılığı ile gelir elde eden dar mükellef kurumlar ile Türkiye’de yerleşik kurumlara ödenen kar paylarından (temettüler) stopaj yapılmaz. Bunların dışında kalan kişi ve kurumlara yapılan temettü ödemeleri %15 oranında stopaja tabidir. Karın sermayeye ilavesi, kar dağıtımı sayılmaz. Şirketler üçer aylık finansal karları üzerinden %20 oranında geçici vergi hesaplar ve o dönemi izleyen ikinci ayın 14’üncü gününe kadar beyan edip 17’inci günü akşamına kadar öderler. Yıl içinde ödenen geçici vergi o yıla ait olup izleyen yıl verilecek kurumlar vergisi beyannamesi üzerinden hesaplanacak kurumlar vergisinden mahsup edilir. Mahsuba rağmen ödenmiş geçici vergi tutarı kalmış ise bu tutar nakden iade alınabileceği gibi devlete karşı olan herhangi bir başka mali borca da mahsup edilebilir. 30 Aralık 2003 tarihinde Resmi Gazete’de yayımlanan, 5024 sayılı Vergi Usul Kanunu, Gelir Vergisi Kanunu ve Kurumlar Vergisi Kanunu’nda Değişiklik Yapılması Hakkında Kanun (“5024 sayılı Kanun”), kazançlarını bilanço esasına göre tespit eden gelir veya kurumlar vergisi mükelleflerin finansal tablolarını 1 Ocak 2004 tarihinden başlayarak enflasyon düzeltmesine tabi tutmasını öngörmektedir. Anılan yasa hükmüne göre enflasyon düzeltmesi yapılabilmesi son 36 aylık kümülatif enflasyon oranının (TUİK ÜFE artış oranının) %100’ü ve son 12 aylık enflasyon oranının (TUİK ÜFE artış oranının) %10’u aşması gerekmektedir. 2005 ve sonraki yıllar için söz konusu şartlar sağlanmadığı için enflasyon düzeltmesi yapılmamıştır. Vergi incelemesine yetkili makamlar beş yıl zarfında muhasebe kayıtlarını inceleyebilir ve hatalı işlem tespit edilirse, yapılacak vergi tarhiyatı nedeniyle vergi miktarları değişebilir. Türk vergi mevzuatına göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aşmamak kaydıyla dönem kurum kazancından indirilebilirler. Ancak, mali zararlar, geçmiş yıl karlarından mahsup edilemez. 31 ZİRAAT FİNANSAL KİRALAMA A.Ş. 1 OCAK - 31 ARALIK 2011 HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) 19 - VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (Devamı) Uzun yıllardır uygulanmakta olan ve en son mükelleflerin belli bir tutarı aşan sabit kıymet alımlarının %40’ı olarak hesapladıkları yatırım indirimi istisnasına, 8 Nisan 2006 tarih ve 26133 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanarak yürürlüğe giren 5479 sayılı yasa ile son verilmişti. Ancak, söz konusu yasa ile Gelir Vergisi Kanunu’na eklenen geçici 69. madde uyarınca gelir ve kurumlar vergisi mükellefleri 31 Aralık 2005 tarihi itibarıyla mevcut olup, 2005 yılı kazançlarından indiremedikleri yatırım indirimi istisnası tutarları ile; a) 24 Nisan 2003 tarihinden önce yapılan müracaatlara istinaden düzenlenen yatırım teşvik belgeleri kapsamında, 193 sayılı Gelir Vergisi Kanununun 9 Nisan 2003 tarihli ve 4842 sayılı Kanunla yürürlükten kaldırılmadan önceki ek 1,2,3,4,5 ve 6’ncı maddeleri çerçevesinde başlanılmış yatırımları için belge kapsamında 1 Ocak 2006 tarihinden sonra yapacakları yatırımları, b) 193 sayılı Gelir Vergisi Kanununun mülga 19’uncu maddesi kapsamında 1 Ocak 2006 tarihinden önce başlanan yatırımlarla ilgili olarak, yatırımla iktisadi ve teknik bakımdan bütünlük arz edip bu tarihten sonra yapılan yatırımları nedeniyle, 31 Aralık 2005 tarihinde yürürlükte bulunan mevzuat hükümlerine göre hesaplayacakları yatırım indirimi istisnası tutarlarını, yine bu tarihteki mevzuat hükümleri (vergi oranına ilişkin hükümler dahil) çerçevesinde sadece 2006, 2007 ve 2009 yıllarına ait kazançlarından indirebilmişlerdi. Gelir Vergisi Kanununun Geçici 69 uncu maddesi kapsamında (2006, 2007 ve 2009 yılları için) yatırım indirimi uygulayan gelir vergisi mükellefleri, 31 Aralık 2005 tarihinde yürürlükte bulunan vergi tarifesini; kurumlar vergisi mükellefleri ise mülga 5422 sayılı Kurumlar Vergisi Kanununun 25 inci maddesinde yer alan %30 kurumlar vergisi oranını, indirimin uygulandığı yıl kazançlarına uygulamak suretiyle anılan yıllara ait gelir veya kurumlar vergilerini hesaplamışlardı. Ancak, 31 Aralık 2009 tarihi itibarıyla henüz kullanılamamış olan yatırım indirimi hakkı sonraki yıllara devredilememiş ve kullanılamaz hale gelmiştir. Bu konu ile ilgili olarak “Bu uygulamanın Anayasa ile güvence altına alınmış olan hukuki güvenlik, vergilendirmede belirlilik ve eşitlik ilkelerine aykırı olduğu” gerekçesiyle Anayasa Mahkemesi’ne dava açılmıştır. Anayasa Mahkemesi’nin 15 Ekim 2010 tarih ve E:2006/95 sayılı kararı ile 193 sayılı Gelir Vergisi Kanunu’nun Geçici 69’uncu maddesinin birinci fıkrası (b) bendinde yer alan “sadece 2006, 2007 ve 2009 yıllarına ait” ibaresinin iptaline karar verilmiştir. Böylece, kazanılmış yatırım indirimiyle ilgili süre sınırlaması ortadan kalkmış bulunmaktadır. Anayasa Mahkemesi Kararı, Resmi Gazete’de 8 Ocak 2010 tarihinde yayınlanmıştır. İlgili iptal, Anayasa Mahkemesi Kararı’nın Resmi Gazete’de yayımıyla birlikte yürürlüğe girmiştir. Buna ilave olarak Resmi Gazete’de 1 Ağustos 2010 tarihinde yayınlanan, 23 Temmuz 2010 tarihli ve 6009 No’lu Kanuna göre, Anayasa Mahkemesi’nin iptal kararı sonrasında yeniden kazanılan yatırım indirimi tutarının yıl sınırı olmaksızın ancak kazancın %25’i ile sınırlı olarak indirimine izin verilmiştir. 32 ZİRAAT FİNANSAL KİRALAMA A.Ş. 1 OCAK - 31 ARALIK 2011 HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) 19 - VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (Devamı) 6009 sayılı Kanun’la Gelir Vergisi Kanunu’nun geçici 69. maddesine eklenen, yatırım indirimini kazancın %25’i ile sınırlayan hüküm, Anayasa Mahkemesi’nin 9 Şubat 2012 tarihli kararıyla iptal edilmiş, Hükmün karar Resmi Gazete’de yayımlanacağı güne kadar yürülüğü durdurulmuş ve Anayasa Mahkemesi’nin yürürlüğü durdurma kararı 18 Şubat 2012 tarih ve 28208 sayılı Resmi Gazete’ de yayımlanarak yürürlüğe girmiştir. Şirket Maliye Bakanlığı’nın 2011 yılı kurumlar vergisi beyannamesinin hazırlanmasında %25 sınırlamasına bakılmaksızın yatırım indirminden yararlanılması ile ilgili kararını bekleyecek olup ödenecek kurumlar vergisini hesaplarken %25 sınır uygulamasına devam etmiş ve 5.710 bin TL yatırım indirimini kurum kazancından indirmiştir. 31 Aralık 2011 Kurumlar vergisi gideri Eksi: Peşin ödenen vergiler 3.426 (2.533) Dönem karı vergi yükümlülüğü - net 31 Aralık 2010 479 - 893 479 31 Aralık 2011 31 Aralık 2010 Vergi gideri Ertelenmiş vergi gider etkisi Cari dönem kurumlar vergisi gideri Kullanılan stopajlı yatırım indirimine ait karşılık gideri (23) (3.426) (1.130) (1.215) (2.913) - (4.579) (4.128) Cari yıl vergi gideri ile Şirket’in yasal vergi oranı kullanılarak hesaplanan teorik vergi giderinin mutabakatı aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2011 31 Aralık 2010 Vergi öncesi kar 24.272 21.764 %20 vergi oranı ile oluşan teorik vergi gideri Kanunen kabul edilmeyen giderler ve diğer ilaveler Vergiden muaf gelirler Yatırım indirimi istisnası Ertelenmiş vergi gelir gider etkisi Kullanılan stopajlı yatırım indirimine ait karşılık gideri 4.854 343 (629) (1.142) 23 1.130 4.353 529 (798) (1.171) 1.215 - 4.579 4.128 Cari yıl vergi gideri 33 ZİRAAT FİNANSAL KİRALAMA A.Ş. 1 OCAK - 31 ARALIK 2011 HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) 19 - VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (Devamı) Ertelenmiş vergiler Şirket, bir varlığın veya yükümlülüğün defter değeri ile vergi mevzuatı uyarınca belirlenen vergiye esas değeri arasında ortaya çıkan vergilendirilebilir geçici farklar için “Gelir Vergilerine İlişkin Türkiye Muhasebe Standardı” (“TMS 12”) hükümlerine uygun olarak ertelenmiş vergi hesaplamakta ve muhasebeleştirmektedir. Ertelenmiş vergi hesaplanmasında yürürlükteki vergi mevzuatı uyarınca bilanço tarihi itibarıyla geçerli bulunan yasalaşmış vergi oranları kullanılmaktadır. Hesaplanan ertelenmiş vergi varlığı ile ertelenmiş vergi borçları finansal tablolarda netleştirilerek gösterilmektedir. Yukarıda bahsi geçen Anayasa Mahkemesi Kararı’na istinaden, Şirket yönetimi 31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla en iyi tahminlerine dayanarak hesapladığı henüz kullanılmamış toplam 33.968 bin TL yatırım indirimi üzerinden ertelenmiş vergi varlığı yaratmıştır. Ertelenmiş vergiye konu olan birikmiş geçici farklar ve ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülüklerinin etkileri, yürürlükteki vergi oranları kullanılarak aşağıda özetlenmiştir: Toplam geçici farklar 31 Aralık 31 Aralık 2011 2010 Ertelenmiş vergi varlıkları/ (yükümlülükleri) 31 Aralık 31 Aralık 2011 2010 Yatırım indirimi istisnası - stopajlı Kıdem tazminatı karşılığı Kullanılmayan izin karşılığı Alacak senetleri reeskontu Maddi duran varlık amortismanı 33.968 381 188 8 - 36.466 472 147 17 6 68 76 38 2 - 73 95 29 3 1 Ertelenmiş vergi varlıkları 34.545 37.108 184 201 Maddi duran varlık amortismanı 31 - 6 - Ertelenmiş vergi yükümlülükleri 31 - 6 - Ertelenmiş vergi varlıkları, (net) 34.514 37.108 178 201 Ertelenmiş vergi varlığı hareket tablosu aşağıdaki gibidir. 31 Aralık 2011 1 Ocak Cari dönem ertelenmiş vergi gideri 201 (23) 31 Aralık 178 34 31 Aralık 2010 1.416 (1.215) 201 ZİRAAT FİNANSAL KİRALAMA A.Ş. 1 OCAK - 31 ARALIK 2011 HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) 20 - HİSSE BAŞINA KAZANÇ Cari dönem net karı Beheri 1 TL nominal değerli hisselerin ağırlıklı ortalama adedi Hisse başına düşen kar 31 Aralık 2011 31 Aralık 2010 19.693 17.636 100.000.000 100.000.000 0,0196 0,0176 31 Aralık 2011 31 Aralık 2010 17.201 24.438 17.201 24.438 - 1 - 1 799 2 2 799 2 2 803 803 17.753 14.939 17.753 14.939 240.630 40.715 3.111 180.395 23.784 2.571 284.456 206.750 1.570 4 1 - 977 3 3 5 1.575 988 21 - İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI Bilanço Kalemleri Bankalardan alacaklar Mevduat T.C. Ziraat Bankası A.Ş. Finansal kiralama alacakları, net T.C. Ziraat Bankası A.Ş. Satılmaya hazır finansal varlıklar Bilişim Alternatif Dağıtım Kanalları ve Öd. Sist. A.Ş. Ziraat Sigorta A.Ş. Ziraat Hayat ve Emeklilik A.Ş. İştirakler Ziraat Yatırım ve Menkul Değerler A.Ş. Finansal borçlar T.C. Ziraat Bankası A.Ş. Ziraat Bank International A.G. Ziraat Banka Ad Skopje Muhtelif borçlar Ziraat Sigorta A.Ş. Fintek Finansal Teknoloji Hizmetleri A.Ş. Ziraat Hayat ve Emeklilik A.Ş. T.C. Ziraat Bankası A.Ş. 35 ZİRAAT FİNANSAL KİRALAMA A.Ş. 1 OCAK - 31 ARALIK 2011 HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) 21 - İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (Devamı) Gelir Tablosu Kalemleri Türev ürünlerden gelirler T.C. Ziraat Bankası A.Ş. Bankalardan faiz gelirleri T.C. Ziraat Bankası A.Ş. Diğer faaliyet gelirleri Ziraat Sigorta A.Ş. Kredi faiz giderleri T.C. Ziraat Bankası A.Ş. Ziraat Bank International A.G. Ziraat Banka Ad Skopje Türev ürünlerden zararlar T.C. Ziraat Bankası A.Ş. Diğer faaliyet giderleri T.C. Ziraat Bankası A.Ş. Groupama Sigorta A.Ş. 31 Aralık 2011 31 Aralık 2010 281 609 281 609 277 1.499 277 1.499 754 - 754 - 9.051 1.241 92 3.004 962 105 10.384 4.071 442 (999) 442 (999) 1.429 - 394 87 1.429 481 1 Ocak - 31 Aralık 2011 dönemine ait Şirket’in birinci derece imza yetkilisi yöneticilerine yapılan brüt ödemeler toplamı 1.991 bin TL’dir (31 Aralık 2010 : 1.720 bin TL). Bilanço dışı kalemler İlişkili şirket aracılığıyla verilen teminatlar ve akredifiler T.C. Ziraat Bankası A.Ş. 36 31 Aralık 2011 31 Aralık 2010 46.768 9.385 46.768 9.385 ZİRAAT FİNANSAL KİRALAMA A.Ş. 1 OCAK - 31 ARALIK 2011 HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) 22 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ Finansal araçlar ve finansal risk yönetimi a. Kredi riski Finansal aracın taraflarından birinin sözleşmeye bağlı yükümlülüğünü yerine getirmemesi nedeniyle Şirket’e finansal bir kayıp oluşturması riski, kredi riski olarak tanımlanır. Şirket finansal kiralama işlemlerinden dolayı kredi riskine maruz kalmaktadır. Kredi riski, kredi riskini doğuran taraflara belirli limitler tahsis etmek ve müşterilerden beklenen tahsilatları düzenli olarak takip etmek yoluyla kontrol altında tutulmaktadır. Kredi riski, faaliyetlerin ağırlıklı olarak gerçekleştiği Türkiye’de yoğunlaşmaktadır. Değişik sektörlerden çok sayıda müşteriye hizmet verilerek kredi riskinin dağıtılması sağlanmaktadır. 31 Aralık 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibarıyla, Şirket’in varlık ve yükümlülüklerinin coğrafi dağılımı aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2011 Varlıklar % Yükümlülükler % Türkiye Avrupa ülkeleri Diğer 561.157 6.611 98,00 1,00 1,00 296.222 132.700 2.805 68,00 31,00 1,00 567.768 100,00 431.727 100,00 31 Aralık 2010 Varlıklar % Yükümlülükler % Türkiye Avrupa ülkeleri Diğer 398.665 1 56 98,00 1,00 1,00 202.768 76.035 2.571 72,00 27,00 1,00 398.722 100,00 281.374 100,00 37 ZİRAAT FİNANSAL KİRALAMA A.Ş. 1 OCAK - 31 ARALIK 2011 HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) 22 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı) Maruz kalınan azami kredi riski tablosu Finansal Kiralama Alacakları 31 Aralık 2011 Diğer Alacaklar Bankalardaki Mevduatlar Finansal Kiralama Alacakları 31 Aralık 2010 Diğer Alacaklar Bankalardaki Mevduatlar Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski 501.437 1.752 20.903 332.980 1.649 24.590 - Azami riskin teminat vs ile güvence altına alınmış kısmı (*) A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış Finansal varlıkların net defter değeri - Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış (brüt defter değeri) - Genel kredi karşılığı (-) - Net değerin teminat vs ile güvence altına alınmış kısmı B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan finansal varlıkların defter değeri(**) - Koşulları yeniden görüşülmüş (brüt defter değeri) - Değer düşüklüğü (-) 576.600 - - 395.405 - - 478.328 478.328 563.387 - 1.752 1.752 - 20.903 20.903 - 320.301 320.301 373.502 4.760 4.760 1.649 1.649 - 24.590 24.590 - 10.105 10.105 - - - 5.322 5.322 - - - 3.440 26.232 (22.792) 13.213 - - 2.597 32.947 (30.350) 21.903 - - - - - - C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri - Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) - Değer düşüklüğü (-) - Net değerin teminat vs ile güvence altına alınmış kısmı D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri - Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) - Değer düşüklüğü (-) - Net değerin teminat vs ile güvence altına alınmış kısmı E. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar (*) (**) - - Tutarın belirlenmesinde, alınan teminatlar gibi, kredi güvenilirliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır. Koşulları yeniden görüşülmüş finansal varlıkların net defter değeri bilanço tarihi itibarıyla vadesi geçmemiş ve henüz değer düşüklüğüne uğramamış yeniden ödeme planına bağlanmış, revize görmüş veya yeniden yapılandırılmıştır finansal kiralama alacaklarını içermektedir. 38 ZİRAAT FİNANSAL KİRALAMA A.Ş. 1 OCAK - 31 ARALIK 2011 HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) 22 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı) b. Piyasa riski Piyasa riski, Şirket’in sermaye ve kazançları ile Şirket’in hedeflerini gerçekleştirme yeteneklerinin faiz oranlarında yabancı para kurlarında enflasyon oranlarında ve piyasadaki fiyatlarda oluşan dalgalanmalardan olumsuz etkilenmesi riskidir. Şirket piyasa riskini likidite riski kur riski ve faiz riski başlıkları altında takip etmektedir. Likidite riski Likidite riski, Şirket’in net finansman ihtiyaçlarını karşılayamaması ihtimalidir. Likidite riski sektördeki sorunlar ya da bazı fon kaynaklarının kısa süre içerisinde tükenmesine yol açan kredi notundaki düşüşlerden kaynaklanır. Likidite riskine karşı önlem olarak yönetim, finansman kaynaklarını çeşitlendirmekte ve varlıklarını likidite önceliğiyle yönetmektedir. Aşağıdaki tablolar, Şirket’in varlık ve yükümlülüklerini bilanço tarihinde, sözleşmelerde yer alan vade tarihlerine kalan dönemi baz alarak ilgili vade gruplamasına göre analiz etmektedir. Şirket’in ayrıca varlık ve yükümlülükleri üzerinden tahsil edilecek ve ödenecek faizleri de aşağıdaki tabloya dâhil edilmiştir. Sözleşme uyarınca nakit giriş /çıkışlar Vadesiz toplamı 31 Aralık 2011 Defter değeri 1 -3 ay Alınan krediler 412.430 84.178 165.151 184.558 - 433.887 Toplam pasifler 412.430 84.178 165.151 184.558 - 433.887 Kasa ve bankalar 20.903 Finansal kiralama alacakları 514.839 56.657 138.727 383.980 20.903 16.842 20.903 596.206 Likidite riskini yönetmek için kullanılan varlıklar 56.657 138.727 383.980 37.745 617.109 535.742 3 - 12 ay 1 yıl üzeri Sözleşme uyarınca nakit giriş/ çıkışlar Vadesiz toplamı 31 Aralık 2010 Defter değeri 1 -3 ay Alınan krediler 271.553 1.273 78.248 202.344 - 281.865 Toplam pasifler 271.553 1.273 78.248 202.344 - 281.865 Kasa ve bankalar 24.590 Finansal kiralama alacakları 343.415 12.309 42.194 95.637 254.593 12.359 13.032 24.668 405.456 Likidite riskini yönetmek için kullanılan varlıklar 54.503 95.637 254.593 25.391 430.124 368.005 39 3 - 12 ay 1 yıl üzeri ZİRAAT FİNANSAL KİRALAMA A.Ş. 1 OCAK - 31 ARALIK 2011 HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) 22 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı) Kur riski Döviz cinsinden varlıklar ve yükümlülükler döviz riskini doğurur. Şirket gerçekleştirmiş olduğu işlemlerden kaynaklanan belli bir miktar döviz pozisyonunu faaliyetleri gereği taşımaktadır. Döviz pozisyonu Planlama Kontrol tarafından günlük olarak izlenmekte ve aylık olarak vade ve para cinsleri bazında oluşturulan tablolarla raporlanmaktadır. Şirket, döviz varlıklarının ve yükümlülüklerinin dengelenmesi amacıyla vadeli döviz işlemleri gerçekleştirmektedir. 31 Aralık 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibarıyla yabancı para cinsinden aktif ve pasifler aşağıdaki tabloda gösterilmiştir. 31 Aralık 2011 ABD Doları Avro Diğer TL Toplam Nakit değerler ve bankalar Satılmaya hazır finansal varlıklar Finansal kiralama alacakları (*) İştirakler Maddi duran varlıklar, net Maddi olmayan duran varlıklar, net Ertelenmiş vergi varlığı Satış amaçlı elde tutulan varlıklar Diğer aktifler 2.564 75.865 81 15.283 309.332 29 - 3.056 803 129.643 17.753 267 512 178 17 12.386 20.903 803 514.839 17.753 267 512 178 17 12.496 Toplam aktifler 78.510 324.644 - 164.614 567.768 Alım satım amaçlı türev finansal yükümlülükler Alınan krediler 79.254 Muhtelif borçlar ve diğer yabancı kaynaklar 5.254 Ödenecek vergi ve yükümlülükler Borç ve gider karşılıkları - 310.363 8.256 - - 44 22.813 2.967 184 2.592 44 412.430 16.477 184 2.592 Toplam pasifler 84.508 318.619 - 28.600 431.727 Net yabancı para pozisyonu (5.998) 6.025 - 136.014 136.041 3.666 - Finansal türev araçlar - 40 (3.743) - ZİRAAT FİNANSAL KİRALAMA A.Ş. 1 OCAK - 31 ARALIK 2011 HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) 22 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı) 31 Aralık 2010 ABD Doları Avro Diğer TL Toplam Nakit değerler ve bankalar Satılmaya hazır finansal varlıklar Finansal kiralama alacakları (*) İştirakler Maddi duran varlıklar, net Maddi olmayan duran varlıklar, net Ertelenmiş vergi varlığı Satış amaçlı elde tutulan varlıklar Diğer aktifler 8.747 46.374 74 2.755 214.027 87 787 155 - 12.302 803 82.859 14.939 204 66 201 238 14.104 24.591 803 343.415 14.939 204 66 201 238 14.265 Toplam aktifler 55.195 216.869 942 125.716 398.722 Alınan krediler Muhtelif borçlar ve diğer yabancı kaynaklar Ödenecek vergi ve yükümlülükler Borç ve gider karşılıkları 57.637 1.755 - 213.916 3.253 - 1.013 - 2.513 189 1.098 271.553 8.534 189 1.098 Toplam pasifler 59.392 217.169 1.013 3.800 281.374 Net yabancı para pozisyonu (4.197) 121.916 117.348 - - Finansal türev araçlar (*) - (300) - (71) - 31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla 1.718 bin TL tutarındaki döviz cinsinden olan takipteki net alacaklar kur değerlemesine tabi olmadığı için kur riski taşımamakta ve TL cinsinden alacaklarda gösterilmektedir (31 Aralık 2010: 1.639 TL). Aşağıdaki tablo, Şirket’in ABD Doları ve Avro’daki %10’ luk değişime olan duyarlılığını göstermektedir. Bu analiz sırasında tüm değişkenlerin özellikle faiz oranlarının sabit kalacağı varsayılmıştır. Kar/(Zarar) 31 Aralık 2011 ABD Doları Avro (600) 969 Kar/(Zarar) 31 Aralık 2010 (420) (30) Yabancı para varlık ve yükümlülüklerinin TL’ye çevrilmesinde kullanılan döviz kurları aşağıdaki gibidir: ABD Doları Avro 41 31 Aralık 2011 31 Aralık 2010 1,8889 2,4438 1,5460 2,0491 ZİRAAT FİNANSAL KİRALAMA A.Ş. 1 OCAK - 31 ARALIK 2011 HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) 22 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı) Faiz oranı riski Piyasa faiz oranlarındaki değişikliklerin finansal araçların fiyatlarında dalgalanmalara yol açması, Şirket’in faiz oranı riskini yönetme gerekliliğini doğurur. Şirket bu riski bertaraf etmek amacıyla hem finansal kiralama sözleşmelerini hem de alınan kredilerini çoğunlukla sabit faiz ile düzenlemektedir. 31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla Şirket’in hesapladığı analizlere göre yabancı para faizlerde %0,5 oranında faiz artışı/(azalışı) oluşması durumunda diğer tüm değişkenlerin sabit kaldığı varsayımıyla faize duyarlı yabancı para cinsinden yükümlülüklerin net bugünkü değerinde 564 bin TL artış/azalış oluşmaktadır (31 Aralık 2010: 24 bin TL). Aşağıdaki tablolar, Şirket’in varlık ve yükümlülüklerini bilanço tarihinde, sözleşmede yer alan faiz oranı değişimlerine kalan dönemi baz alarak ilgili vade gruplamasına göre analiz etmektedir. 31 Aralık 2011 3 aya 3 ay 1 yıl 5 Yıl kadar 1 yıl arası 5 yıl arası ve üzeri Vadesiz Toplam Nakit değerler ve bankalar Satılmaya hazır finansal varlıklar Finansal kiralama alacakları İştirakler Maddi duran varlıklar, net Maddi olmayan duran varlıklar, net Ertelenmiş vergi varlığı Satış amaçlı elde tutulan varlıklar Diğer aktifler 53.825 - 112.224 - 319.612 - 12.336 - 20.903 803 16.842 17.753 267 512 178 12.496 17 20.903 803 514.839 17.753 267 512 178 12.496 17 Toplam aktifler 53.825 112.224 319.612 12.336 69.771 567.768 Alım satım amaçlı türev finansal yükümlülükler Alınan krediler Muhtelif borçlar Diğer yabancı kaynaklar Ödenecek vergi ve yükümlülükler Borç ve gider karşılıkları 44 97.480 - 157.520 - 157.430 - - 8.419 8.058 184 2.592 44 412.430 8.419 8.058 184 2.592 Toplam pasifler 97.524 157.520 157.430 - 19.253 431.727 (43.699) (45.296) 162.182 12.336 50.518 136.041 Net yeniden fiyatlandırma pozisyonu 42 ZİRAAT FİNANSAL KİRALAMA A.Ş. 1 OCAK - 31 ARALIK 2011 HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) 22 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı) 31 Aralık 2010 3 aya 3 ay 1 yıl 5 Yıl kadar 1 yıl arası 5 yıl arası ve üzeri Vadesiz Toplam Nakit değerler ve bankalar Satılmaya hazır finansal varlıklar Finansal kiralama alacakları İştirakler Maddi duran varlıklar, net Maddi olmayan duran varlıklar, net Ertelenmiş vergi varlığı Satış amaçlı elde tutulan varlıklar Diğer aktifler 12.232 41.098 - 75.106 - 196.421 - 17.758 - 12.359 803 13.032 14.939 204 66 201 238 14.265 24.591 803 343.415 14.939 204 66 201 238 14.265 Toplam aktifler 53.330 75.106 196.421 17.758 56.107 398.722 Alınan krediler Muhtelif borçlar Diğer yabancı kaynaklar Ödenecek vergi ve yükümlülükler Borç ve gider karşılıkları - 72.295 - 199.258 - - 3.070 5.464 189 1.098 271.553 3.070 5.464 189 1.098 Toplam pasifler - 72.295 199.258 - 9.821 281.374 53.330 2.811 17.758 46.286 117.348 Net yeniden fiyatlandırma pozisyonu (2.837) 31 Aralık 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibarıyla finansal araçlara uygulanan ortalama faiz oranları aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2011 ABD Doları (%) Avro (%) TL (%) 31 Aralık 2010 ABD Doları (%) Avro (%) TL (%) Varlıklar Bankalar Finansal kiralama alacakları 1,50 6,63 4,38 6,57 7,50 13,18 9,57 8,73 8,67 14,88 Yükümlülükler Finansal Borçlar 3,41 3,76 11,03 3,07 3,13 - 43 ZİRAAT FİNANSAL KİRALAMA A.Ş. 1 OCAK - 31 ARALIK 2011 HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) 22 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı) Finansal araçların gerçeğe uygun değeri Gerçeğe uygun değer, zorunlu satış veya tasfiye dışında tarafların rızası dahilindeki bir işlemde, bir finansal aracın alım satımının yapılabileceği tutardır. Mevcut olması durumunda kota edilmiş piyasa fiyatı gerçeğe uygun değeri en iyi biçimde yansıtır. Şirket, finansal araçların tahmini gerçeğe uygun değerlerini, halihazırda mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme yöntemlerini kullanarak belirlemiştir. Ancak piyasa bilgilerini değerlendirip gerçek değerleri tahmin edebilmek yorum ve muhakeme gerektirmektedir. Sonuç olarak bu finansal tablolarda sunulan tahminler, her zaman, Şirket’in cari bir piyasa işleminde elde edebileceği değerlerin göstergesi olmayabilir. Finansal kiralama alacakları ve alınan krediler dışındaki kısa vadeli varlık ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değerlerinin iskonto etkisinin önemsiz oluşu sebebiyle kayıtlı değerlerine yakın olduğu öngörülmektedir. Bilançoda gerçeğe uygun değerleriyle gösterilen diğer finansal araçların gerçeğe uygun değerleri, benzer özelliklere sahip başka bir finansal aracın cari piyasa değeri dikkate alınarak veya gelecekteki nakit akışlarının cari faiz oranları ile iskonto edilmesini içeren varsayım teknikleri kullanılarak tespit edilmiştir. Aşağıdaki tabloda, finansal tablolarda gerçeğe uygun değerleri dışındaki değerleriyle taşınan finansal araçların kayıtlı değeri ve gerçeğe uygun değerlerinin karşılaştırılması yer almaktadır. Defter değeri 31 Aralık 2011 31 Aralık 2010 Finansal kiralama alacakları, net Alınan krediler 514.839 412.430 343.415 271.553 Gerçeğe uygun değer 31 Aralık 2011 31 Aralık 2010 514.279 427.761 359.017 276.741 Finansal varlıkların ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değeri aşağıdaki gibi belirlenir: - Birinci seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, birbirinin aynı varlık ve yükümlülükler için aktif piyasada işlem gören borsa fiyatlarından değerlenmektedir. - İkinci seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, ilgili varlık ya da yükümlülüğün birinci seviyede belirtilen borsa fiyatından başka doğrudan ya da dolaylı olarak piyasada gözlenebilen fiyatının bulunmasında kullanılan girdilerden değerlenmektedir. - Üçüncü seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, varlık ya da yükümlülüğün gerçeğe uygun değerinin bulunmasında kullanılan piyasada gözlenebilir bir veriye dayanmayan girdilerden değerlenmektedir. 44 ZİRAAT FİNANSAL KİRALAMA A.Ş. 1 OCAK - 31 ARALIK 2011 HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.) 22 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı) Şirketin bilançosunda gerçeğe uygun değerinden gösterilmekte olan finansal araçların gerçeğe uygun değer seviyeleri: 2011 Seviye 1 Seviye 2 Seviye 3 - - - Gerçeğe uygun değer farkı kar zarara yansıtılan finansal yükümlülükler 44 - - Toplam yükümlülükler 44 - - Toplam varlıklar 31 Aralık 2010 tarihli bilançoda gerçeğe uygun değerinde gösterilmekte olan finansal araç bulunmamaktadır. Sermaye yönetimi 10 Ekim 2006 tarihli Resmi Gazetede yayınlanan “Finansal Kiralama, Faktoring ve Finansman Şirketlerinin Kuruluş ve Faaliyet Esasları Hakkında Yönetmelik'in 23. maddesine göre finansal kiralama şirketlerinin fon kullandırımından kaynaklanan alacaklarının toplam tutarı özkaynaklarının 30 katını geçemez. 31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla yapılan hesaplamada Şirket’in toplam net finansal kiralama alacakları toplam özkaynaklarının 4,04 katıdır (2010: 3,11). 2011 2010 Finansal kiralama alacakları(A) 498.375 330.202 Bir önceki dönem sonu toplam özkaynak (B) (*) 123.229 106.140 4,04 3,11 Finansal kiralama alacakları/özkaynak oranı (A/B) (*) Yukarıdaki tablo Şirket tarafından BDDK’nın Banka Dışı Mali Kuruluşlar Gözetim Sistemi’ne yapılan raporlamalar esas alınarak hazırlanmıştır. 23 - BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR 6009 sayılı Kanun’la Gelir Vergisi Kanunu’nun geçici 69. maddesine eklenen, yatırım indirimini kazancın %25’i ile sınırlayan hüküm, Anayasa Mahkemesi’nin 9 Şubat 2012 tarihli kararıyla iptal edilmiş, Hükmün karar Resmi Gazete’de yayımlanacağı güne kadar yürülüğü durdurulmuş ve Anayasa Mahkemesi’nin yürürlüğü durdurma kararı 18 Şubat 2012 tarih ve 28208 sayılı Resmi Gazete’ de yayımlanarak yürürlüğe girmiştir. Şirket Maliye Bakanlığı’nın 2011 yılı kurumlar vergisi beyannamesinin hazırlanmasında %25 sınırlamasına bakılmaksızın yatırım indirminden yararlanılması ile ilgili kararını bekleyecek olup ödenecek kurumlar vergisini hesaplarken %25 sınır uygulamasına devam etmiştir. .………………………. 45
