23 Ocak 2017

23 Ocak 2017
23 Ocak 2017
Trump Olası Genişleyici Maliye Politikasına İlişkin Sinyal Vermezken, Görünüm Dolar Negatif
Küresel piyasalar geçtiğimiz hafta Trump’ın Başkanlığı teslim alması ile birlikte yapacağı ilk konuşmaya kitlenirken, konuşmada ilk basın toplantısında
olduğu gibi olası genişleyici maliye politikalarına değinmemesi, Dolar’a karşı yeniden atak başlattı. Borsa tarafları nispeten sakin ve Cuma günü pozitif
kapatan S&P ile birlikte bu sabah Asya’da nispeten olumlu bir seyir var. Yen’deki güçlenme Nikkei’de baskı yaratırken, Şangay endeksi pozitif görünüm
içerisinde. ABD 10 yıllık tahvil faizleri de yeniden 2,40’lara kadar gerileme gösterdi. Bu da Dolar baskısı altında olan değerli metalleri ve özellikle Euro’nun
değer kazanmasını sağlamakta.
Yurtiçi piyasalara bakıldığında 83.000’lerin üzerine aşmakta zorlanan endeks, Fitch’in geçtiğimiz hafta yaptığı olumsuz açıklamaya rağmen tutunmaya
devam ediyor. Dolar/TL’de ise henüz geri çekilmenin başladığını belirtmek için erken olacaktır. 3,75 üzerinde tutunmanın sürmesi düşüşleri sınırlayabilir.
Bu hafta TCMB’nin hamleleri takip edilecek. Faiz artırım beklentisinin oluştuğu piyasalarda atılacak adım TL ve BİST üzerinde sert fiyatlanabilir. Anayasa
teklifi görüşmelerinin sona ermesi ise siyasi gündemin geri planda kalmasını ve TL üzerindeki baskının nispeten azalmasını sağlayabilir.
23 Ocak 2017
Para Birimi
TSİ
Veri/Gelişme
TRY
10:00
Türkiye Tüketici Güveni
EUR
14:30
ECB Başkanı Draghi’nin Konuşması
EUR
18:00
Euro Bölgesi Tüketici Güveni
Dönem
Beklenti
Ocak
Önceki
Değişim
Önem
63,4
Aylık
*
***
Ocak
-4,8
-5,0
Aylık
*
USD/TRY
23 Ocak 2017
Donald Trump’ın başkanlık yemini
sonrası yaptığı açıklamalar ile birlikte
Dolar endeksinde hafif değer kaybı
meydana geldi. Türk Lirasına değer
kazandırmak
amaçlı
yapılan
müdahaleler ülke içinde meydana
gelen terör saldırıları nedeniyle
gereken etkiyi yapmamakta. Salı
günü gerçekleşecek TCMB toplantısı
sonrası alınacak karar kurun seyri
açısından oldukça önemli. Bugün ise
yurtiçinde Tüketici Güveni verisi takip
edilecek.
Tekrardan 3,8030 seviyesi altına
sarkan USDTRY paritesinde zayıf
görünümün devam etmesi halinde
3,7540 desteği ilk etapta ön planda
olacak. Düşüş kanalına tekrardan
dönüş gerçekleştiren kurda bu
seviyenin de altında 3,72 destek
seviyesi bulunuyor. Haftanın ilk
gününde işlem hacminin artmasıyla
kurda tekrardan toparlanmaların
gündeme gelmesi halinde 3,8030
direnç seviyesi güncelliğini koruyor.
EUR/TRY
23 Ocak 2017
TCMB
tarafından
yapılan
müdahaleler kısa vadeli de olsa
kurda geri çekilme isteği yaratmıştı.
Ancak ECB toplantısı sonrası değer
kaybeden Euro para birimi EURTRY
paritesinde de etkisini hissettirdi.
Bugün Euro Bölgesi tarafında ECB
Başkanı Draghi’nin konuşmaları
fiyatlamalar üzerinde etkili olabilir.
Ayrıca Euro Bölgesi Tüketici Güveni
takip edilecek veriler arasında
bulunuyor.
Teknik olarak, uzun süredir 4.08
direnci üzerinde kalıcılık sağlamakta
oldukça zorlanan EURTRY paritesi
tekrardan bu seviyenin altında
fiyatlanmakta. Parite, 4,0425 destek
seviyesinin üzerinde kalmaya devam
ederse yeniden 4.08 direncine doğru
hareket edebilir. Geri çekilmelerde
ise, 4,0425 destek seviyesinin altında
kapanışlar aşağı yönde baskının
devamı açısından oldukça önemli.
EUR/USD
23 Ocak 2017
Haftanın
son
işlem
gününde,
Almanya’dan
açıklanan
ÜFE
rakamları bir önceki aya göre artış
kaydetmesi
Euro
kanadında
fiyatlamalara olumlu yansıdı. ABD
Başkanı
Trump’ın
konuşması
sonrasında doların küresel bazda
gerilemesi ile birlikte paritede yukarı
yönlü hareketlerin ivme kazandığı
görüldü.
Yeni işlem gününde, ECB Başkanı
Draghi’nin
Torino’da
yapacağı
konuşma fiyatlamalarda etkili olabilir.
Teknik olarak baktığımızda, paritenin
50 günlük üssel hareketli ortalaması
olan 1,0640 seviyesi üzerinde
kalıcılık sağlanması durumunda
yukarı yönlü hareketlerin devamı
görülebilir. Yükselişlerin devamında
1,0820, 1,0880 ve 1,0930 direnç
seviyeleri takip edilebilir. Geri
çekilmelerin yaşanması durumunda
1,0640, 1,0600 ve 1,0500 destek
seviyeleri izlenebilir.
Ons Altın
23 Ocak 2017
Ons altın geçtiğimiz hafta Trump’ın
konuşmasındaki iki ana nokta ile
yükselirken, 1217 direncini de ikinci
kez test ediyor. Öncelikle seçim
sonrası altın üzerinde ilk baskı
oluşturan unsur olası genişleyici
maliye politikasına bakış açısıydı.
Trump Cuma günkü konuşmasına bu
bölüme değinmedi ve Dolar aleyhine
spekülatif hareketleri de beraberinde
getirdi. Diğer taraftan önce Amerika
vurgusu içe kapanık bir ekonomi
modeli
endişesi
ile
altını
kuvvetlendiren bir diğer etken
olmakta. ABD 10 yıllık tahvil
faizlerinde ise görünüm 2,40’larda.
Bu seviyelerin altındaki bir faiz altına
cesaret verebilir.
Bugün önemli bir veri akışı yer
almıyor.
Teknik olarak incelendiğinde 1217
direncinin ikinci kez aşılamaması bir
zirve formasyonu sinyali veriyor.
1205 ve 1194 destekleri izlenebilir.
GBP/USD
23 Ocak 2017
Haftanın
son
işlem
gününde
İngiltere’de yaklaşık son 4 yılın en
hızlı düşüşünü kaydeden perakende
satışlar verisi sonrasında Sterlin’de
değer kayıplarının yaşandığı görüldü.
ABD Başkanı Trump’ın yemin töreni
sonrasında yaptığı konuşma ile
birlikte
dolar
endeksinde
geri
çekilmeler yaşanırken paritede yukarı
yönlü
fiyatlamaların
yaşandığı
görülmekte.
Bugün, zayıf veri akışı takip edilecek.
Teknik olarak bakıldığında, paritenin
50 günlük üssel hareketli ortalaması
olan 1,2380 seviyesi üzerinde
kalması durumunda yukarı yönlü
hareketlerin devamı görülebilir. Olası
yükselişlerin devamında 1,2500,
1,2550 ve 1,2600 direnç seviyeleri
takip edilebilir. Olası geri çekilmelerin
yaşanması
durumunda
1,2350,
1,2300 ve 1,2275 destek seviyeleri
izlenebilir.
USD/JPY
23 Ocak 2017
Haftanın
son
işlem
gününde,
Japonya’da
açıklanan
önceü
endeksler bir önceki aya göre artış
gösterirken Yen’e olumlu yansıdığı
görülmekte.
Dolar
endeksinde
yaşanan gerileme ile birlikte paritenin
haftayı
114,60
civarında
tamamladığını görmekteyiz. Yeni
işlem gününde, Japonya’da Tüm
sanayi aktivite endeksi piyasa
beklentisi altında gerçekleşse de bir
önceki aya göre artış gösterdi. Öncü
Göstergeler endeksi 102,8 ile bir
önceki aya göre artış kaydetti.
Teknik olarak bakıldığında, paritenin
4 saatlik grafikte 200 periyotluk üssel
hareketli ortalaması olan 114,80
seviyesi altında kalması durumunda
geri çekilmelerin devamı görülebilir.
Düşüşlerin devamında 113, 112,60
ve 112 seviyeleri takip edilebilir.
Olası,
yükseliş
hareketlerinin
devamında 115, 115,50 ve 116
destek seviyeleri izlenebilir.
Petrol WTI
23 Ocak 2017
Ham petrol OPEC ve OPEC dışı
ülkelerin, taahhütlerini takip etmek
üzere bir komite üzerinde anlaşması
petrol fiyatlarında yükselişe neden
olurken, petrol piyasası ABD’yi de
izlemeye alıyor. ABD’de sondaj
faaliyetleri yükselen fiyatlar ile birlikte
artmaya devam ederken, petrol
sondaj kule sayısı 2016 yılı başından
sonraki en yüksek seviyede ve hızlı
artışını koruyor. Önümüzdeki süreçte
arz kesintisi piyasadaki arz fazlasını
nispeten azaltacak olsa da ABD
üretimi ile petrol piyasasında yukarı
yönlü hareketler sınırlı kalabilir.
Bugün önemli bir veri akışı yer
almıyor.
WTI teknik olarak incelendiğinde kısa
vadeli yatay bandın korunduğu
görülmekte. 53,55 ara direnç olmak
üzere ana direnç 54,10 olurken, geri
çekilmede ise 52,80, büyük resimde
ise 52,10 desteği öne çıkmakta.
S&P500
23 Ocak 2017
S&P 500 Endeksi, yeni başkan
Trump’ın açıklamaları sonrası bir
miktar değer kaybetti. Trump sonrası
küresel piyasalardaki risk iştahında
meydana gelen azalmanın endeks
tarafında yansımalarını görmekteyiz.
Ancak tekrardan toparlanma çabası
içinde olan kurda kısa vadeli
yükselişler dikkat çekmekte. Trump’ın
ekonomik konjonktüre dayalı seçim
zamanında gündemde olan vaadlerin
ne kadarı hayata geçecek hala merak
konusu.
Teknik fiyatlamada, endeksin uzun
süredir geçmekte zorlandığı 2271
direncini
tekrardan
hedeflediği
görülüyor. Bu seviye üzerinde 4
saatlik kapanışını yapması halinde
2277-2282 direnç bölgesi gündeme
gelebilir.
Aksi
senaryoda
ise
tekrardan aşağı yönlü baskının ağır
basması halinde 2266 ilk etapta takip
edilecek destek seviyesi olarak
karşımıza çıkıyor.
EURUSD USDTRY EURTRY GBPUSD XAUUSD
DİRENÇ 3 1,0930 3,8510 4,1775
DİRENÇ 2 1,0880 3,8265 4,1220
DİRENÇ 1 1,0820 3,7960 4,0860
PİVOT
1,0680 3,7874 4,0477
DESTEK 1 1,0640 3,7470 4,0170
DESTEK 2 1,0600 3,6980 3,9500
DESTEK 3 1,0500 3,6420 3,8400
* Tablo 08:30 itibariyle güncellenmiştir.
1,2600
1,2550
1,2500
1,2377
1,2350
1,2300
1,2275
1217
1211
1205
1207
1198
1194
1188
WTİ
54,85
54,10
53,55
53,00
52,05
51,70
51,10
S&P500 USDJPY
2298
2290
2275
2271
2255
2235
2212
116,00
115,50
115,00
114,70
113,00
112,60
112,00
Kapanış Fiyatı* Günlük Değişim% Net Değişim Yön
Dow Jones
19719,00
-0,13
-26,00
S&P500
2260,75
-0,23
-5,25
DAX
11630,13
0,29
33,24
Altın
1215,32
0,65
7,80
Gram Altın
146,77
0,32
0,46
Brent Petrol
55,39
-0,11
-0,06
ABD 10Y
2,44
-1,13
-0,03
Almanya 10Y
0,42
-0,47
0,00
Türkiye 10Y
11,26
0
0,000