Günlük Bülten 5 Haziran 2014 Piyasa Beklentisi Endeks ve Hacim (mn TL) 80,000 4,000 79,300 79,290 78,649 78,818 79,000 BIST100 Endeksi dün %0.55 oranında değer kaybederek 78.384 seviyesinde kapandı. Bankacılık sektörü hisseleri ortalama %1.32 oranında düşerken, sanayi sektörü hisseleri de %0.32 geriledi. Đşlem hacmi ise 2.681 mn TL ile haftalık ortalamasının %17 altında gerçekleşti. Bugün yapılacak kritik ECB toplantısı öncesinde dün risk almak istemeyen yatırımcıların kâr satışları etkili oldu. 3,000 78,385 2,000 78,000 1,000 3,464 3,703 3,142 3,272 2,681 77,000 0 29-May 30-May 2-Jun 3-Jun 4-Jun Hacim (mn TL) BIST100 ECB'nin olası genişleyici hamlelerinin euro bölgesinde borçlanma maliyetlerini düşüreceği beklentisi bir süredir küresel piyasalarda fiyatlanıyor. Dolayısıyla, bugün saat 14.45’te “kritik” kararını açıklayacak olan ECB, eğer piyasa beklentilerini karşılayamaz ise kâr satışlarının devamını görebiliriz. Draghi’nin basın toplantısı ise saat 15.30’da gerçekleşecek. Önceki gün Euro bölgesinde açıklanan Mayıs ayı enflasyon verisinin %0.7 olan beklentilerin altında %0.5 seviyesinde gelmesi, bugünkü ECB toplantısında ekonomide destekleyici adımlar atılacağı beklentisini kuvvetlendirmişti. ECB'nin politika ve banka mevduatlarına uyguladığı faiz oranlarını düşürmesi ve/veya KOBĐ’lere yönelik kredi akışını sağlamayı hedefleyen önlemler alması bekleniyor. Haftalık Ajanda 0 2 Haziran 20 14 Pazartesi ÜL KE DÖNEM Türkiy e Đspanya Đtalya Fransa Almanya AB Đngiltere Almanya ABD ABD ABD May ıs May ıs May ıs May ıs May ıs May ıs May ıs May ıs May ıs Nisan May ıs ÜL KE DÖNEM Çin Çin Türkiy e Türkiy e Đtalya AB AB ABD ABD May ıs May ıs May ıs May ıs Nisan May ıs Nisan May ıs Nisan AÇIKLANACAK V ERĐ BEKLENT Đ ÖNCEKĐ 51.1 53 53.5 49.3 52.9 52.5 1.10% 56.2 0.60% 55.4 51.1 52.7 54 51.2 54.1 53.4 57.3 1.30% 55.4 0.20% 54.9 BEKLENT Đ ÖNCEKĐ 58.5 49.7 0.51% -0.05% 12.70% 0.70% 11.80% 0.2% 54.8 48.1 1.34% 0.09% 12.70% 0.70% 11.80% 50.6 0.90% BEKLENT Đ ÖNCEKĐ 56.5 51.5 56.4 53.5 0.90% -1.20% 56.5 51.1 54.7 53.1 0.50% -1.60% Markit Đmalat PMI Markit Đmalat PMI Markit Đmalat PMI Markit Đmalat PMI Markit Đmalat PMI Markit Đmalat PMI Markit Đmalat PMI T ÜFE-Yıllık Markit Đmalat PMI Đnşaat Harcamaları ISM Đmalat PMI F ED/Ev ans Konuşması Hatırlanacağı üzere, BIST100 Endeksi geçtiğimiz Cuma gününden itibaren yükselerek başladığı son üç işlem gününü ya ekside ya da açılış seviyesinin altında tamamlamaktaydı; ancak dün farklı bir seyir izledi ve güne %0.6 düşerek başladı. Seans içinde %0.4 artıya geçen endeks, ABD’de saat 15.15’te beklentilerin altında açıklanan özel istihdam ADP verisi sonrası ise satışlarla karşılaştı. Endeks son üç gündür destek işlevi gören 78.500 seviyesinin altına gerilese de açılış seviyesinin hemen üzerinde kapanarak, kısa vadeli karışık teknik sinyaller verdi. Eğer endeks bugün de 78.500 seviyesinin altında kapanacak olursa başlayan kâr satışlarının devam edeceği düşünülmelidir. 03 Hazira n 20 14 Salı AÇIKLANACAK V ERĐ Hizmet PMI Markit Đmalat PMI T ÜFE ÜF E Đşsizlik Oranı T ÜFE-Yıllık Đşsizlik Oranı ISM NY F abrika Siparişleri F ED/George Konuşması 04 Hazira n 201 4 Çarşam ba ÜL KE DÖNEM Đspanya Đtalya Almanya AB AB AB Türkiy e Türkiy e Brezilya ABD ABD ABD ABD ABD May ıs May ıs May ıs May ıs 1Ç2014 Nisan Mart May ıs Nisan May ıs Nisan May ıs May ıs AÇIKLANACAK V ERĐ ÜL KE DÖNEM AÇIKLANACAK V ERĐ BEKLENT Đ ÖNCEKĐ Çin Almanya AB Đngiltere AB AB ABD May ıs Nisan Nisan Haziran Haziran Markit Hizmet PMI F abrika Siparişi-Yıllık Perakende Satışlar-Yıllık BoE Faiz Kararı ECB Faiz Kararı Draghi Konuşması Đşsizlik Başvuruları F ED/Kocherlakota Konuşması 51.4 1.30% 0.50% 0.1% 51.4 1.50% 0.90% 0.50% 0.25% 309 bin 300 bin BEKLENT Đ ÖNCEKĐ Markit Hizmet PMI Markit Hizmet PMI Markit Hizmet PMI Markit Hizmet PMI GSYH-Yıllık ÜF E-Yıllık Konut Fiy at Endeksi Reel Efektif Döviz Kuru Sanayi Üretimi-Yıllık ADP Özel Sektör Đstihdamı Dış Ticaret Açığı Markit Hizmet PMI ISM Hizmet PMI F ED Bej Kitap Yurt dışında dün Dolar, dün öğle saatlerinde gelişen ülke para birimlerine paralel olarak, TL karşısında da sert değer kaybetti. Ancak beklentilerin üzerinde açıklanan ABD ISM hizmetler endeksi sonrası yeniden güç kazanan Dolar, ABD 10 yıllık tahvil faizlerinin de %2.53’ten %2.61’e yükselmesine neden oldu. Bugün Asya borsalarında sabah saatlerine göre daha olumlu ancak yatay bir görünüm mevcut. ABD vadelileri yatay seyrediyor, Avrupa borsalarının da yatay açılması bekleniyor. -0.71% -0.90% 225 bin 220 bin 40.1 mlr $ 40.4 mlr $ 58.4 55 55.5 55.2 05 Hazira n 201 4 Perşem be Haftalık Bugün Açıklanacak Veriler 09.00 Almanya Sanayi Üretimi Nis (B:1.3%) 12.00 AB Perak. Sat.-Yıllık Nisan (B:1.3%) 14.00 Đngiltere BoE Faiz Kararı (B:0.5%) 14.45 AB ECB Faiz Kararı (B:0.10%) 15.30 AB Draghi Konuşması 15.30 ABD Đşsizlik Başvuruları (B:310 bin) FED/Kocherlakota Konuşması 06 Ha ziran 2014 Cum a ÜL KE DÖNEM Almanya Almanya Almanya Fransa Türkiy e Đspanya Đngiltere Brezilya ABD ABD Nisan Nisan Nisan Nisan Nisan Nisan Nisan May ıs May ıs May ıs AÇIKLANACAK V ERĐ Cari Fazla Sanayi Üretimi-Yıllık Dış Ticaret Fazlası Dış Ticaret Açığı Perakende Satış Hacmi Sanayi Üretimi-Yıllık Dış Ticaret Açığı T ÜFE-Yıllık T arım Dışı Đstihdam Đşsizlik Oranı 16.1 mlr € 19.5 mlr € 4% 3% 15.2 mlr € 14.8 mlr € 5 mlr € 4.9 mlr € 3.30% 1.01% 0.60% 1.28 mlr £ 6.87% 6.28% 215 bin 288 bin 6.30% 6.30% En Çok Yükselen Hisseler Hisse Kapanış Değ. (%) Hacim (TL) GEDZA 5.57 16.8% 7,962,626 MMCAS SKBNK 27.35 2.20 15.2% 7.8% 80,684 12,952,361 DESPC 2.06 6.7% 1,159,738 MEMSA 0.16 6.7% 29,707 En Çok Düşen Hisseler Hisse Kapanış Değ. (%) Hacim (TL) EUROM 1.81 -14.6% ERICO 1.35 -10.6% 8,418,336 26,997 ARTOG 1.21 -10.4% 336,178 CLKHO MRGYO 0.81 0.37 -10.0% -5.1% 218,043 858,361 Öne Çıkan Haberler • Fed'in 12 bölgesinden aldığı verilere dayanarak hazırladığı Bej Kitap raporuna göre, ABD ekonomisinde büyüme "mütevazı ile ılımlı" arasında sürüyor.*BloombergHT. • ABD’de ekonomideki beklentilerin karşılanması zorluk yaşıyor. Đkinci çeyrekte büyümenin güçlenmesinde ihracatta düşüş engel oluşturuyor.*WSJ. ABD’de küçük işletmelerin istihdamında artış görüldü. Artış 8 aydır sürüyor. BoJ/Sato Euro bölgesinde dezenflasyon uzun sürebilir dedi. Moody’s: Çin ekonomik büyümesi muhtemelen yavaşlamaya devam edecek. IMF/Lipton: Çin’de belirgin bir yavaşlamaya dair bir kanıt yok. Geniş ölçekli faiz indirimi düşünmemeli. G7 ülkeleri Rusya'dan 4 talepte bulundu. Bu talepler, Ukrayna'da yapılan başkanlık seçim sonuçlarının tanınması, sınırdaki askeri güçlerin çekilmesinin tamamlanması, silah akışının ve militan geçişinin durdurulması ve ayrılıkçı grupların silah bırakmasının sağlanması olarak sıralandı.*BloombergHT. • TCMB Mayıs Ayı Fiyat Gelişmeleri Raporu'nda "Bu dönemde, Türk Lirası'ndaki değer kaybının birikimli etkileri zayıflarken çekirdek göstergelerde yıllık enflasyon nispeten yatay bir seyir izlemiştir" denildi.*BloombergHT. • Standard&Poor's bankacılık ile igili değerlendirme raporunu yayımladı; raporda "Yabancı para cinsinden yüksek miktarlı kredilerden kaynaklı riskler mevcut" vurgusunda bulunuldu.*BloombergHT. • Fitch Ratings Kıdemli Direktörü Dow, “Türk bankalarının elde edilen olumlu verilerin neticesinde sermaye yapılarını güçlendirmeye devam etmelerini bekliyoruz” dedi.*Milliyet. • • • • • Şirket ve Sektör Haberleri 5 Haziran 2014 • Hafif araç satışları 2014 yılı Mayıs ayında 58,121 adet ile yıllık bazda %29 azaldı. Binek araçta daralma %26 olarak gerçekleşirken, hafif ticari segmentindeki düşüş ise %38’i buldu. Yılbaşından bu yana (5A14’te) satışlar ise %26 azalarak 226,698 adete geriledi. Yılın ilk 5 ayındaki otomotiv talebi, 2014 yılının zorlu geçeceği beklentimizi doğrular nitelikte. Fakat önümüzdeki dönemde satışların, sektör yetkililerinin de açıklamalarına paralel olarak, TL’nin daha stabil hale gelmesi ve düşen faiz oranlarının da katkısıyla aşamalı olarak toparlanacağını düşünüyoruz. Ayrıca, TÜĐK’in açıkladığı Mayıs ayı Tüketici Güven Endeksi’ne göre tüketicilerin önümüzdeki 12 ayda otomotiv alma eğilimlerinde ciddi bir artış yaşandı, bunun da olası bir iyileşmenin sinyali olabileceğini düşünüyoruz. Otomotiv satışlarının 2014 yılında %24 yıllık daralma ile 650 bin olacağını öngörümüzü koruyoruz; binek araç satış tahmininiz 510 bin iken, hafif ticari talebinin ise 140 bin adet olarak gerçekleşeceğini düşünüyoruz. • Hükümetin üzerinde çalıştığı vergi affı paketinden kulüpler için sevindirici haber çıktı. Hazırlanan vergi affı paketinden spor kulüplerinin de yararlanabileceği bildirildi.*Dünya. GSRAY’ın 140 mn TL, BJKAS’ın 130 mn TL ve TSPOR’un 17 mn TL vergi borcu bulunuyor. • TAVAN fiyat süresinin dolmasının ardından, akaryakıt fiyatlarının artmaması için kolları sıvayan EPDK, fiyat takibine ilişkin yeni bir kurul kararı taslağı yayınladı. Rafineri ile pompa fiyatının uluslararası piyasalardaki göstergelere göre oluşup oluşmadığının takibine yönelik kriterler belirlenip, dağıtıcı ve bayi payı için karşılaştırmada dikkate alınacak ülkelere açıklık getiriliyor. Böylece pompada, tüketiciye aşırı kâr içeren fiyatların uygulanmasının önüne geçilmesi hedefleniyor.*Hürriyet. • Çelik Đhracatçıları Birliği Yönetim Kurulu Üyesi Uğur Dalbeler ise Amerika’nın mevcut ticaret politikalarının son zamanlarda giderek daha korumacı bir hal aldığının altını çizdi ve bunun adil ticaret önünde Türkiye dahil diğer ülkeler için engel oluşturduğunu söyledi.*Amerika’nın Sesi. • Şirketlerin kayıtdışı varlıkları, yüzde 3 vergi ile kayıtlı hale getirilecek. Yeni düzenleme ile kayıtlarında yer aldığı halde işletmede bulunmayan kasa mevcudu ve ortaklardan alacaklar hakkında getirilen düzenleme ile yüzde 3 vergi beyannamesi verilmesi halinde çözüm getiriliyor.*Milliyet. • Neçirvan Barzani, Türkiye ile enerji alanında 50 yıllık anlaşma imzaladıklarını, sürenin daha da uzatılabileceğini bildirdi. Đlk teslimatı tamamlanan Kuzey Irak petrollerinin bedeli Halkbank'a yatırılıyor.*Sabah. • Đran ile Kuzey Irak Bölgesel Yönetimi (KBY) arasında enerji anlaşması imzalandı. Yıllık 4 milyarlık ciro ile Erbil’in bölgedeki en büyük ikinci ticari partneri olan Đran ile anlaşma imzalamasının, petrol piyasalarında yeni bir süreç başlatacağı ifade ediliyor. Anlaşma kapsamında, Kuzey Irak’tan Đran’a ham petrol taşıyan 2 boru hattı döşenecek.*Milliyet. • Hisseleri Hong Kong Borsası'nda işlem gören Çinli kumarhane devi Amax International, KKTC'ye geliyor. Amax, Girne'deki Lara Park'tan hisse almak ve casinosunu işletmek için ETS Group'la masaya oturdu.*Sabah. • Adını ünlü uçak gemisi USS Enterprise'dan alan dünyanın en büyük araç kiralama şirketi Enterprise, Türkiye'ye demir attı. 1.4 milyon araçlık dev bir filoya sahip olan Enterprises, Türkiye'de Yes Oto Kiralama ile faaliyet gösterecek. Yes Oto Yönetim Kurulu Başkan Yardımcısı Özarslan Tangün, Enterprise'ın Irak ve Orta Asya'da franchise'ını aldıklarını belirterek, "2 bin 500 araçlık filomuz 5 yılda 20 bine ulaşacak" diye konuştu.*Sabah. • ASYAB: Moody's Uzun Vadeli Yerel ve Yabancı Para Notunu "Ba1"'den "Ba2"ye indirerek görünümü "Negatif" olarak açıklamıştır. • GSDHO: Tekstil Bankası'nda sahip olduğu %75,50'lik payının satılması işlemi, 2013 Yılı Olağan Genel Kurulu'nca 1,92 TL olumsuz oya karşılık 96.714.845,774 TL olumlu oyla oy çokluğuyla onaylanmış olup ayrılma hakkı doğmamıştır. • VAKBN: Moody's Uzun ve Kısa Vadeli Yabancı Para Mevduat Notlarını değiştirmeyerek "Baa3" ve "Prime-3" olarak teyit etmiş, Uzun Vadeli Yerel Para Notunu "Baa2" den "Baa3"e, Kısa Vadeli Yerel Para Notunu ise "Prime-2"den "Prime-3"e indirmiştir. • MEPET: Niğde-Pozantı Otoyolu üzerindeki yolculukla ilgili hizmet tesislerinin Yapımı ihalesine katılmama kararı almıştır. Đzmir Çevreyolu üzerindeki yolculukla ilgili hizmet tesislerinin Yapımı ihalesine verdiği teklifi 6’ıncı sırada yer almıştır. • ISCTR: Moody's, Referans Kredi Değerlendirme Notunu baa3'den ba1'e, Uzun Vadeli Yabancı Para Đhraççı Notunu Baa2'den Baa3'e, Uzun ve Kısa Vadeli Türk Parası Mevduat Notlarını Baa2/P-2'den Baa3/P-3'e revize ederken görünümü negatif olarak belirlemiştir. • HALKB: Moody's, Uzun Dönem Yabancı Para Notunu değiştirmeyerek "Baa3" olarak teyit etmiş, Uzun Dönem Yerel Para mevduat notunu "Baa2"den "Baa3"e çekmiş ve görünümlerini "Negatif" olarak belirlemiştir. • KRATL: Hisse geri alımı kapsamında 1.21-1.25 TL fiyat aralığından 27,500 adet hisse almıştır. • ISCTR: takipteki krediler portföyünün 272.5 mn TL tutarındaki kısmını oluşturan alacakları 44 mn TL'lik satış bedeli nakden tahsil edilmek suretiyle Girişim Varlık'a devredilmiştir. • GARAN: Moody's Uzun ve Kısa Vadeli Yabancı Para Notlarını değiştirmeyerek "Baa3" ve "Prime-3" olarak teyit etmiş, Uzun Vadeli Yerel Para Notunu "Baa2" den "Baa3"e, Kısa Vadeli Yerel Para Notunu ise "Prime-2"den "Prime-3"e indirirken görünümü Negatif olarak belirlemiştir. • ARTI: Genpower Jeneratör satışından doğan ayrılma hakkı kullanımı 4 Haziran’da sona ermiştir. 21,351 adet hisse 2.5567 TL fiyattan geri alınmıştır. • TCELL: Çukurova Holding hisselerin geri alımı için gereken ödemenin finansmanı için görüşmelerin devam ettiğini açıkladı. • NTHOL: grup şirketi Net Şans Oyunları ile Hitay Yatırım Holding Ortak Girişim Grubu olarak yapılan ön yeterlik başvurusu olumlu sonuçlanmıştır. • ISGSY: 66.65 mn TL ödenmiş sermayesinin hisse olarak 12% temettü verilmesiyle 74.65 mn TL’ye çıkarılmasında hak kullanımı 6 Haziran’da yapılacaktır. • ARTOG/CLKHO: Yönetim kurulu başkanı ARTOG için 3.10 TL fiyat üzerinden çağrı için SPK’ya başvuru yaptığını açıkladı. SPK başvurusunda çağrının 4 dilimde eşit tutarlarla ödenmesi talep edilmiştir. Bu talebin kabul edilmemesi durumunda SPK iznini takip eden 30’uncu iş gününde başlamak üzere tek seferde yapılacağı açıklanmıştır. CLKHO için ARTOG çağrısının bitişini takip eden 15’inci iş günü başlamak üzere tek seferde 1.5 TL fiyattan çağrı yapılacağını açıklamıştır. • DOCO: 21 Temmuzda hisse başına 0.85 Euro nakit temettü ödeme kararı alınmıştır. • AKBNK: Moody's Uzun ve Kısa Vadeli Yabancı Para Notlarını değiştirmeyerek "Baa3" ve "Prime-3" olarak teyit etmiş, Uzun Vadeli Yerel Para Notunu "Baa2" den "Baa3"e, Kısa Vadeli Yerel Para Notunu ise "Prime-2"den "Prime-3"e indirirken görünümü Negatif olarak belirlemiştir. • KARSN: Çok markalı üretim yapan Karsan’ın CEO’su Murat Selek, Reuters ajansına verdiği demeçte Türkiye’de üretim avantajından yararlanmak isteyen firmalar bulunduğunu, bir takım proje ihtimalleri üzerinde çalıştıklarını söyledi. Henüz olgunlaşmış bir şey olmadığını kaydeden Selek, kendi markasını taşıyacak “V1” projesi konusunda da çalışmalarını sürdürdüklerini kaydetti. 2013’te 275 milyon euro olan cirolarını, 2015 yılından itibaren yılda 550 milyon euro’ya çıkarabileceklerini ifade eden Selek Peugeot ve Renault Trucks projelerinin sona ermesinin yanında Hyundai projesi için üretim hatlarının yenilenmesi nedeniyle satış adetlerinde bu yıl geçici daralma yaşayacaklarını kaydetti. • ASUZU: Anadolu Isuzu, elektrikli midibüsle TÜBĐTAK’ın 100 milyon liralık desteğini alacak. Araç en fazla 4 yıl içinde tamamlanacak ve bu süre sonunda prototip araçlar hazır hale getirilecek. Ardından üretici kuruluşlar tarafından seri üretime geçilecek.*Milliyet. • TTKOM: S&P yabancı para cinsinden uzun vadeli kredi notunu BB+ olarak belirledi. Makro Haberler • Açıklanan makro veri bulunmamaktadır. 5 Haziran 2014 Uzun Vadeli Portföy Önerimiz GÜNCELLENM ĐŞ M ODEL PORTFÖY* - Ara ştırm a Hisse Ka pa nış 3.18 BOLUC 5.80 ENKAI 15.65 HALKB 1.68 KRDM D 9.89 SAHOL 12.85 TCELL 12.85 TOASO 4.89 VAKBN Önc. Gün K. 3.03 5.83 15.90 1.70 9.89 12.95 12.95 4.99 De ğ. (%) He de f 4.95% 4.02 -0.51% 7.20 -1.57% 15.80 -1.18% 2.15 0.00% 11.60 -0.77% 15.50 -0.77% 14.50 -2.00% 5.90 Ge tiri Pota ns.(%) 26.42% 24.14% 0.96% 27.98% 17.29% 20.62% 12.84% 20.65% * Model portföyümüz de yer alan şirketler, uz un vadeli temel analiz performansları dik kate alınarak seç ilmiş tir. Yatırım k ararları b u pers pektife göre değerlendirilmelidir. 5 Haziran 2014 Yatırım Finansman Menkul Değerler Nispetiye Caddesi Akmerkez E–3 Blok Kat:4 Etiler / Đstanbul Tel: +90 (212) 317 69 00 Faks: +90 (212) 317 69 32 Bu e-posta mesajı ve ekleri gönderildiği kişi ya da kuruma özeldir ve gizlidir. Hiçbir şekilde üçüncü kişilere açıklanamaz ya da yayınlanamaz. Yetkili alıcılardan biri değilseniz, bu mesajın herhangi bir şekilde ifşa edilmesi, kullanılması, kopyalanması, yayılması veya mesajda yer alan hususlarla ilgili olarak herhangi bir işlem yapılmasının kesinlikle yasak olduğunu bildiririz. Eğer mesajın alıcısı veya alıcısına iletmekten sorumlu kişi değilseniz lütfen mesajı sisteminizden siliniz ve göndereni uyarınız. Gönderen ve Yatırım Finansman Menkul Değerler A.Ş. bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu, güncelliği ve eksiksiz olduğu konusunda bir garanti vermemektedir. Bu e-posta yer alan bilgiler “Yatırım Finansman Menkul Değerler A.Ş.” tarafından genel bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu e-posta içeriğinde yer alan çeşitli bilgi ve görüşlere dayanılarak yapılacak ileriye dönük yatırımlar ve ticari işlemlerin sonuçlarından ya da ortaya çıkabilecek zararlardan Yatırım Finansman Menkul Değerler A.Ş. sorumlu tutulamaz. Mesajın içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından, saklanmasından, gizliliğinin korunamamasından, virüs içermesinden ve sisteminizde yaratabileceği zararlardan Yatırım Finansman Menkul Değerler A.Ş. sorumlu tutulamaz. Yatırım Finansman bu mesajın içeriği ve ekleri ile ilgili olarak hukuki açıdan herhangi bir sorumluluk kabul etmemektedir. Teşekkür ederiz. Emre Birkan Genel Müdür Yardımcısı [email protected] +90 (212) 334 98 06 Zümrüt Can Ambarcı Müdür [email protected] +90 (212) 334 98 35 Levent Durusoy Baş Ekonomist [email protected] +90 (212) 334 98 33 Stratejist Müdür Yardımcısı Uzman Yrd. [email protected] [email protected] [email protected] +90 (212) 334 98 59 +90 (212) 334 98.44 +90 (212) 334 98 47 Müdür [email protected] +90 (212) 317 68 70 Müdür [email protected] +90 (212) 317 68 85 Araştırma Bölümü Strateji Bölümü Hakan Tezcan Göksel Tekiner Hüseyin Sert Kurumsal Finansman Bölümü Pervin Bakankuş Yurtiçi Satış Bölümü Đnciser Deniz Şubelerimiz Akmerkez +90 (212) 317 69 00 Merkez +90 (212) 263 00 24 Adana +90 (322) 458 77 55 Ankara – Çankaya +90 (312) 438 14 37 Ankara – Kızılay +90 (312) 417 30 46 Antalya +90 (242) 243 02 01 Ataşehir +90 (216) 386 74 00 Bakırköy +90 (212) 543 05 04 Bursa +90 (224) 224 47 47 Fındıklı +90 (212) 334 98 00 Đzmir +90 (232) 441 80 72 Çiftehavuzlar +90 (216) 302 88 00 Konya +90 (332) 237 76 77 Samsun +90 (362) 431 46 71 Đzmit +90 (262) 325 40 30