GARANTİ PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş. DEGİşKEN ŞEMSİYE FON' A BAGLI GARANTİ PORTFÖY BİRİNCİ DEGİşKEN FON'UN İZAHNAME DEGİşİKLİGİ Garanti Portföy Birinci Değişken Fonu izahnamesİnin 2.3, 2.4 ve 7.1 nolu maddeleri değiştirilmiş Sermaye Piyasası Kurulu'ndan alınan .2.3.1.9~.I2016 tarih ve 122339033.Q.S .•. Q"'--:".~ .•. sayılı izin doğrultusunda aşağıdaki şekilde değiştirilmiştir: ".c"~.\,, ESKİŞEKİL II. FON PORTFÖYÜNÜN PORTFÖY SıNıRLAMALARı YÖNETİMİ, YATIRIM STRATEJİsİ İLE FON 2.3. Fon'un yatırım stratejisi: Fon orta ve uzun vadede TL bazında yüksek getiri sağlamayı hedeflemektedir. Bu hedef doğrultusunda hem yurtiçi hem de yurtdışı piyasalarda, TL ve Dövize endeksli sermaye piyasası araçlarına yatırım yapabilir. Bununla birlikte, Fon piyasa koşullarına bağlı olarak fon portföyüne yurtiçi ortaklık payları dahil edebilecek olup, yurtiçi ortaklık paylarının oranı fon toplam değerinin %15'ini aşamaz. Fon, olumsuz piyasa koşullannda yatırımcıların uğrayabileceği olası zararlan azaltabiIrnek amacıyla borsada pay senedi endeks kontratlarına dayalı vadeli işlem sözleşmelerinde kısa pozisyon alarak, ortaklık paylarına ilişkin spot ve türev pozisyonların toplamının fon toplam değerine oranı -%20'ye kadar düşürülebilir. Yatırım yapılan varlıklar çerçevesinde fonun volatilite aralıklarının karşılık geldiği risk değeri 1 ila 2 arası düzeyde kalacaktır. Yabancı yatırım araçları fon portföyüne dahil edilebilir. Ancak, fon portföyüne dahil edilen yabancı para ve sermaye piyasası araçları fon toplam değerinin %80'i ve fazlası olamaz. 2.4. Yönetici tarafından, fon toplam değeri esas alınarak, Fon portföyünde yer alabilecek varlık ve işlemler için belirlenmiş asgari ve azami sınırlamalar aşağıdaki tabloda gösterilmiştir. VARLıK ve İ LEM TÜRÜ Yurtiçi Ortaklık Payları Yabancı Ortaklık Payları Kamu ve Özel Sektör Bor lanma Ara ları Yabancı Kamu ve Özel Sektör Borçlanma Araçları Ters Re o İşlemleri Varantlar ve İskontolu Sertifikalar Ulusal ve Uluslararası Piyasalarda İşlem Gören Kıymetli Madenler ile Bu Kıymetli Madenlere Dayalı Sermaye Piyasası Araçları Vadeli (TL-Döviz) / Katılma Hesabı (TLDöviz Takasbank Para P' lemleri As arİ % O O O Azami % IS IS 100 50 O O O 100 10 30 O 10 O 20 O Yatırım Fonu Katılma Payları, Borsa Yatırım Fonu Katılma Payları ve Yatırım Ortaklıklarının Payları O 20 YENİşEKİL II. FON PORTFÖYÜNÜN YÖNETİMİ, YATIRIM STRATEJİsİ PORTFÖY SıNıRLAMALARı İLE FON 2.3. Fon'un yatırım stratejisi: Fon orta ve uzun vadede TL bazında yüksek getiri sağlamayı hedeflemektedir. Bu hedef doğrultusunda hem yurtiçi hem de yurtdışı piyasalarda, TL ve Dövize endeksli sermaye piyasası araçlarına yatırım yapabilir. Bununla birlikte, Fon piyasa koşullarına bağlı olarak fon portföyüne yurtiçi ortaklık payları dahil edebilecek olup, yurtiçi ortaklık paylarının oranı fon toplam değerinin %20'sini aşamaz. Fon, olumsuz piyasa koşullarında yatırımcıların uğrayabileceği olası zararları azaltabilmek amacıyla borsada pay senedi endeks kontratlarına dayalı vadeli işlem sözleşmelerinde kısa pozisyon alarak, ortaklık payıarına ilişkin spot ve tÜTevpozisyonların toplamının fon toplam değerine oranı -%20'ye kadar düşürülebilir. Yatırım yapılan varlıklar çerçevesinde fonun volatilite aralıklarının karşılık geldiği risk değeri i ila 3 arası düzeyde kalacaktır. Yabancı yatırım araçları fon portföyüne dahil edilebilir. Ancak, fon portföyüne dahil edilen yabancı para ve sermaye piyasası araçları fon toplam değerinin %80'i ve fazlası olamaz. Fon opsiyon satıcı sı olarak opsiyon sözleşmelerine taraf olamaz. 2.4. Yönetici tarafından, fon toplam değeri esas alınarak, Fon portföyünde yer alabilecek varlık ve işlemler için belirlenmiş asgari ve azami sınırlamalar aşağıdaki tabloda gösterilmiştir. VARLıK ve İ LEM TÜRÜ Yurti i Ortaklık Payları Yabancı Ortaklık Payları Kamu ve Özel Sektör Borçlanma Araçları Yabancı Kamu ve Özel Sektör Borçlanma Ara ları Ters Re o İşlemleri Varantlar ve İskontolu Sertifikalar Ulusal ve Uluslararası Piyasalarda İşlem Gören Kıymetli Madenler ile Bu Kıymetli Madenlere Dayalı Sermaye Piyasası Araçları Vadeli (TL-Döviz) / Katılma Hesabı (TLDöviz Takasbank Para Piyasası İşlemleri ve Yurtiçi Organize Para Piyasası İşlemleri Yatırım Fonu Katılma Payları, Borsa Yatırım Fonu Katılma Payları ve Yatırım Ortaklıklarının Payları As ari % O O O O Azami 20 20 100 50 O O O 100 10 30 O 10 O 100 O 20 % ESKİ ŞEKLİ VII. FON MAL VARLıGINDAN KARŞıLANACAK KURUCU'NUN KARŞıLADı Gl GİDERLER: 7.1. Fonun Malvarlığından HARCAMALAR VE Karşılanan Harcamalar Fon varlığından yapılabilecek harcamalar aşağıda yer almaktadır. 1) Saklama hizmetleri için ödenen her türlü ücretler, 2) Varlıkların nakde çevrilmesi ve transferinde ödenen her türlü vergi, resim ve komisyonlar, 3) Alınan kredilerin faizi, 4) Portföye alımlarda ve portföyden satımlarda ödenen kurtajlar, (yabancı para cinsinden yapılan giderler TCMB döviz satış kuru üzerinden TL'ye çevrilerek kaydolunur.), 5) Portföy yönetim ücreti, 6) Fonun mükellefi olduğu vergi, 7) Bağımsız denetim kuruluşlarına ödenen denetim ücreti, 8) Mevzuat gereği yapılması zorunlu ilan giderleri, 9) Takvim yılı esas alınarak üçer aylık dönemlerin son iş gününde fonun toplam değeri üzerinden hesaplanacak Kurul ücreti, 10) Karşılaştırma ölçütü giderleri, 11) KAP hizmet bedeli, 12) Kurulca uygun görülecek diğer harcamalar. YENİşEKLİ VII. FON MAL VARLıGINDAN KARŞıLANACAK KURUCU'NUN KARŞILADIGI GİDERLER: 7.1. Fonun Malvarlığından HARCAMALAR VE Karşılanan Harcamalar Fon varlığından yapılabilecek harcamalar aşağıda yer almaktadır. 1) Saklama hizmetleri için ödenen her türlü ücretler, 2) Varlıkların nakde çevrilmesi ve transferinde ödenen her tÜrlü vergi, resim ve komisyonlar, 3) Alınan kredilerin faizi, 4) Portföye alımlarda ve portföyden satımlarda ödenen kurtajlar, (yabancı para cinsinden yapılan giderler TCMB döviz satış kuru üzerinden TL'ye çevrilerek kaydolunur.), 5) Portföy yönetim ücreti, 6) Fonun mükellefi olduğu vergi, 7) Bağımsız denetim kuruluşlarına ödenen denetim ücreti 8) E-vergi beyannamelerinin tasdikine ilişkin yetkili meslek mensubu ücreti, 9) E-defter (mali mühür, arşivleme ve kullanım) ve E-fatura (arşivIeme) uygulamaları nedeni ile ödenen hizmet bedeli, 10) Mevzuat gereği yapılması zorunlu ilan giderleri, 11) Takvim yılı esas alınarak üçer aylık dönemlerin'son iş gününde fonun toplam değeri üzerinden hesaplanacak Kurul ücreti, ~"'>,: ';"". 12) Karşılaştırma ölç" .. gide /-.- ~ LL.(/" 13) KAP gider . ~ ~.i' ~. ':Q'''' '\. • .Ji. ;:ı ')llS ·~ ~ '-2' + :1,.~ ~ ..~. !oı'" .. ~f ..'. • 14) Kurulca uygun görülecek diğer harcamalar. 4