Günlük Strateji Bülteni

Günlük Strateji Bülteni
05 Nisan 2016 Salı
Piyasa Verileri
Piyasalara Bakış
Endeksler
4 Nisan
%Değ.
Ybb
BIST100

83.872,9
1,8%
16,9%
BIST030

102.934,9
1,9%
17,7%
VIOP030 Endeks

103,000
2,1%
17,8%
S&P 500

2.066,1
-0,3%
1,1%
DJI

17.737,0
-0,3%
1,8%
DAX

9.822,1
0,3%
-8,6%
RTS

Parite
861,8
0,0%
13,8%
4 Nisan
%Değ.
Ybb
-3,5%
USD/TRY

2,8163
0,2%
EUR/TRY

3,2085
0,1%
1,2%
($+€)/TRY

3,0121
0,2%
-1,1%
EUR/USD

1,1389
-0,1%
4,8%
4 Nisan
%Değ.
Ybb
-6,6%
Emtia
Brent Petrol(bbl)

37,6
-0,2%
Bakır ($/ton)

4.760,5
-1,5%
1,2%
Altın ($/ons)

1.224,9
0,8%
15,4%
Gümüş ($/ons)

15,1
0,8%
8,7%
Güne alımlarla başlayan BİST, Mart ayı enflasyon rakamının beklentilerin
altında gerçekleşmesi ardından günün devamında faiz ve kur tarafındaki aşağı
seyrin desteğinde yükselişini 84.000 seviyelerine taşımaya çalıştı. Bankacılık
hisselerindeki alımlar yukarı hareketi desteklerken, günün kapanışı 83.873
seviyesinden gerçekleşti.
Suudi Arabistan'ın petrol üretimini dondurmak için İran'ın da benzer bir adım
atması koşulunu belirtmesinin ardından petrol üretiminin dondurma
beklentilerinin azalması ile petrol fiyatları son 1 ayın en düşük seviyesine
geriledi. Önemli petrol üreticilerinin 17 Nisan'da üretim seviyesini tartışmak
için bir araya gelmesi bekleniyor. Geçtiğimiz hafta görülen yükselişlerin
ardından dün petrol fiyatlarının gerilemesi ile ABD hisse senetleri değer
kaybetti. Avrupa borsaları ise dün hafif yükselişler gösterirken, Fransa'da
telekom sektörü hisselerinde birleşme-satın alma haberleriyle sert düşüşler
görüldü.
Bugün yurt içinde önemli bir veri açıklaması bulunmazken, Avro Bölgesi'nde
Mart ayı nihai PMI imalat ve imalat dışı, ABD'de ise dış ticaret dengesi ve ISM
hizmet endeksi yakından izlenecektir. Sabah itibariyle Japonya tarafında
satışlar görülürken, Çin piyasaları artıda. Avrupa piyasalarının ise güne %1’e
yakın düşüşle başlaması bekleniyor. Yurt dışı piyasalardaki satış eğilimi, dün
yaşanan yükseliş ardından BİST tarafında da kendini hissettirebilir.
Ekonomi ve Politika Haberleri

Performans ve işlem hacmi verileri
Yükselenler (%)
Düşenler
AKSEL
19%
OSMEN
(%)
-9%
GARAN
Hacim (TL mn)
770
BJKAS
17%
KSTUR
-7%
BJKAS
554
TACTR
16%
AYEN
-7%
THYAO
424
YAYLA
12%
GOODY
-6%
HALKB
297
ATSYH
9%
SAYAS
-5%
ISCTR
282
BIST 100 ve Gösterge Endeksler
İşlem Hacmi (Sağ, TRY mn)
BIST-100 (Sol)
83.268
82.918
83.000
82.000
81.734
3.855,0
4.485,2
4.501,2
4.063,7
4.634,3
29/03
30/03
31/03
1/04
4/04
80.500
MSCI TR
MSCI GOP
MSCI GOP BANKALAR
Kısa Kısa Şirket Haberleri: INDES, KRSTL, DGATE, BMEKS
Tarih
Ülke
TSİ
Dönem
Veri
Önem
5 Nis.
Fransa
10:50
Mar.
Markit PMI İmalat Dışı
70,00
5 Nis.
Fransa
10:50
Mar.
Markit PMI Bileşik
70,00
3.500
5 Nis.
Almanya
10:55
Mar.
Markit PMI İmalat Dışı
70,00
55,50
55,50
5 Nis.
Almanya
10:55
Mar.
Markit/BME PMI Bileşik
70,00
54,10
54,10
5 Nis.
Avro Bölgesi
11:00
Mar.
Markit PMI İmalat Dışı
70,00
54,00
54,00
5 Nis.
Avro Bölgesi
11:00
Mar.
Markit PMI Bileşik
76,74
53,70
53,70
2.000
5 Nis.
İngiltere
11:30
Mar.
Markit PMI İmalat Dışı
70,00
53,90
52,70
1.500
5 Nis.
İngiltere
11:30
Mar.
Markit PMI Bileşik
70,00
5 Nis.
Avro Bölgesi
12:00
Şub.
Perakende Satışlar- Aylık %
58,14
0,10%
0,40%
5 Nis.
Türkiye
14:30
Mar.
TÜFE Bazlı Reel Efektif Döviz Kuru
20,00
500
5 Nis.
ABD
15:30
Şub.
Dış Ticaret Dengesi
84,68
-45,3 Mlr $
-45,68 Mlr $
0
5 Nis.
ABD
16:45
Mar.
Markit PMI İmalat Dışı
70,00
5 Nis.
ABD
16:45
Mar.
Markit PMI Bileşik
70,00
5 Nis.
ABD
17:00
Mar.
ISM Hizmet Endeksi
76,61
2.500
81.500
81.000
Borsa İstanbul Mart ayı yabancı işlemleri verilerin açıkladı(+)
Turcas (TRCAS) 2016 yılı beklentilerini açıkladı (=)
4.000
4.500
3.000
82.359
82.500


Takvim
5.000
83.873
83.500
Şirket Haberleri
Bugün gerçekleştirilecek temettü ödemeleri: ALBRK, DGZTE ve ULKER
84.500
84.000
TÜFE Mart'ta aylık %0,04 düştü (+)
1.000
Beklenti
Önceki
51,20
51,10
52,80
99,54
49,70
50,00
54,00
53,40
BIST BANKALAR
110
105
100
95
90
85
80
75
70
65
60
09.04.2015
09.06.2015
09.08.2015
09.10.2015
09.12.2015
09.02.2016
Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır
Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür.
Sayfa 1 / 6
Makro Ekonomi & Politika
05 Nisan 2016 Salı
TÜFE Mart'ta aylık %0,04 düştü (+)



TÜFE’de 2016 yılı Mart ayında bir önceki aya göre %0,04 düşüş, yıllık %7,46 (%8,8) artış
gerçekleştirerek gıda fiyatlarının desteği ile beklentilerin altında kaldı.
Gıda fiyatları Şubat ayındaki %0,04'luk gerileme sonrasında Mart ayında %1,5 düşüş
göstermiştir.
Kalkınma Bakanı Cevdet Yılmaz "Yılsonuna kadar olan dönemde dolar kurunun mevcut istikrarlı
seyri, petrol fiyatlarının ortalama 40 $civarında seyretmesi, gıda fiyatlarının ortalamada %9
civarında artması varsayımları ve beklentileri altında OVP'de (2016-2018) yer alan %7,5 yılsonu
hedefine ulaşılabilecektir." açıklamasında bulundu.
Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır
Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür
Sayfa 2 / 6
Sektör & Şirket Haberleri
05 Nisan 2016 Salı
Borsa İstanbul Mart ayı yabancı işlemleri verilerin açıkladı(+)




Buna göre BİST’te yabancı yatırımcılar toplam 1.021 mn $ net alım gerçekleştirerek yılın ilk iki
ayında gerçekleşen 421 mn $’lık net alım ile birlikte yılbaşından bu yana toplam 1.342 mn $’lık
net alıma ulaşmış oldu.
Yabancı yatırımcıların en çok alım yaptığı hisseler GARAN (227), VAKBN (81 mn $), EREGL (71
mn $), AKBNK (63 mn $), PETKM (62 mn $) iken en çok satış yaptığı hisseler sırasıyla GUBRF
(20 mn $), TAVHL (19 mn $), TMSN (12 mn $), ASELS (9 mn $) ve SODA (8 mn $) oldu.
Bankacılık endeksi hisselerinde Mart ayı toplamında gerçekleşen net alım miktarı 522 mn $
olarak gerçekleşirken en çok alınan banka hisseleri sırasıyla AKBNK, VAKBN, AKBNK,
Yabancı Yatırımcıların Şubat ayı genelinde yaptıkları işlem hacmi miktarı 18,1 mlr $ olurken
toplam işlem hacmi içindeki payları ise %25 seviyesinde gerçekleşti.
Alış (USDmn)
Satış (USDmn) Net (USDmn)
Alış (USDmn) Satış (USDmn) Net (USDmn)
Alış (USDmn) Satış (USDmn) Net (USDmn)
GARAN
1.297,5
1.070,6
226,9
GUBRF
27,8
47,6
-19,8
AKBNK
705,6
643,1
V AKBN
304,0
223,0
81,0
TAV HL
134,9
154,0
-19,2
ALBRK
4,8
1,5
62,6
3,3
EREGL
301,0
229,6
71,4
TMSN
13,5
25,9
-12,3
ASY AB
0,3
0,6
-0,3
AKBNK
705,6
643,1
62,6
ASELS
40,7
49,5
-8,8
DENIZ
0,0
0,0
0,0
PETKM
328,9
267,0
61,9
SODA
25,4
33,2
-7,8
FINBN
0,3
0,7
-0,4
HALKB
777,1
722,5
54,6
TUPRS
547,1
554,2
-7,1
GARAN
1.297,5
1.070,6
226,9
ISCTR
570,4
517,1
53,3
ARCLK
269,0
275,2
-6,2
HALKB
777,1
722,5
54,6
THY AO
673,0
623,0
50,0
FENER
50,3
55,4
-5,2
ICBCT
0,4
0,1
0,2
SAHOL
320,8
273,0
47,8
AKSA
7,8
12,6
-4,8
ISCTR
570,4
517,1
53,3
0,0
TKFEN
87,5
42,6
44,8
PGSUS
52,6
56,1
-3,5
KLNMA
0,0
0,0
Y KBNK
270,1
228,2
41,9
CLEBI
4,4
7,3
-2,9
SKBNK
2,8
1,5
1,2
KCHOL
326,5
297,5
29,0
NTHOL
0,9
3,6
-2,7
TSKB
21,5
23,4
-1,9
ULKER
133,8
107,8
25,9
TSPOR
2,1
4,3
-2,2
V AKBN
304,0
223,0
81,0
KRDMD
54,1
28,8
25,3
CRFSA
0,6
2,5
-1,9
Y KBNK
270,1
228,2
41,9
BIMAS
410,1
387,6
22,6
TSKB
21,5
23,4
-1,9
Toplam
3.954,8
3.432,4
522,4
Turcas (TRCAS) 2016 yılı beklentilerini açıkladı (=)








Shell & Turcas’da istasyon kontrat yenileme döneminin geride kalması ve petrol fiyatlarındaki
stabilizasyon sayesinde 2016 yılında yeniden karlılığın yakalanması,
Denizli Doğalgaz Kombine Çevrim Santrali’nde verimlilik artırımına yönelik 19 mn TL’lik ilave
yatırımın RTG’nin kendi özkaynaklarından karşılanarak yapılması,
Elektrik üretiminde çeşitlendirme stratejisi kapsamında bir ithal kömür / linyit ve/veya rezervuarlı
hidro projesine ortak olunması, geliştirme ve yatırım faaliyetlerine başlanması veya EUAS Portföy
özelleştirmeleri de dahil üretim varlığı satın almak amacıyla tek başına veya ortaklıklar dahilinde
ihalelere girilmesi,
TBK Aydın Kuyucak Jeotermal Santrali Projesi Elektrik Üretim Lisansı’nın alınması ve Proje’nin 2017
yılında faaliyete geçmesini teminen Proje uygulamasının devam ettirilmesi,
EPDK’daki RES Projeleri’ne ilişkin ihale takviminin belirlenmesi durumunda söz konusu ihalelere
katılım sağlanması,
Denizli Karakova üretim sondaj izinlerinin alınması
Yurtdışından gaz tedarik edilmesine yönelik projelerin geliştirilmeye devam edilmesi
Ortaklara minimum %3 oranında temettü getirisi sağlanması
Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır
Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür
Sayfa 3 / 6
Sektör & Şirket Haberleri
05 Nisan 2016 Salı
Kısa Kısa Şirket Haberleri

(+) Indeks Bilgisayar (INDES): Şirket hisse başına brüt 0,602 TL nakit temettüyü 26 Mayıs'ta
itibaren dağıtılmasını Genel Kurul onayına sunma kararı aldı. 04 Nisan tarihli hisse kapanış
fiyatına göre %7,4 temettü verimine işaret etmekte.

(=) Kristal Kola (KRSTL): Şirket 16 mn adet 250 ml alüminyum kutu ambalajlı Didi marka soğuk
çay ihalesini kazandığını bildirmiştir.

(=) Data Gate (DGATE) : Şirket Yönetim Kurulu Genel Kurul’a sunmak üzere 26 Mayıs tarihinden
itibaren hisse başına brüt %50 (0,50 TL) nakit kar payını dağıtma kararı aldı. Kar payı %2,2
temettü verime denk geliyor.

(=) Bimeks (BMEKS): Bimeks yönetim kurulu kararı ile Şirket paylarının geri alım programının
sona erdiğini ve geri alımlarda, pay başına ortalama 2,04.TL olmak üzere toplam yaklaşık 4,5
mn TL tutarında kaynak kullanıldığını duyurdu.
Bugün gerçekleştirilecek temettü ödemeleri

Menkul
Bugün ALBRK, DGZTE ve ULKER nakit temettü ödemeleri gerçekleştirecektir. Söz konusu
temettü ödemelerinin VIOP30 etkisini 44 puan olarak tahmin ediyoruz.
Tarih
HBT (Brüt) HBT (Net) Düzeltilmiş Fiyat Temettü Verimi % Tahmini VIOP Etkisi (Puan)
ALBRK
05.04.2016
0,06
0,05
5,08
1,9%
DGZTE
05.04.2016
0,35
0,30
158,27
2,9%
ULKER
05.04.2016
0,27
0,23
35,94
2,7%
Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır
Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür
-44
Sayfa 4 / 6
Haftalık Ajanda
05 Nisan 2016 Salı
Tarih
Ülke
TSİ
Dönem
Veri
Önem
Beklenti
5 Nis.
ABD
08:00
5 Nis.
Hindistan
08:30
Nis.
5 Nis.
Almanya
09:00
5 Nis.
Almanya
5 Nis.
Fransa
5 Nis.
Önceki
Hindistan MB Faiz Kararı
90,00
6,50%
6,75%
Şub.
Fabrika Siparişleri- Aylık %
91,53
0,40%
-0,10%
09:00
Şub.
Fabrika Siparişleri- (çalışma günü düzelt.-Yıllık %)
62,71
2,20%
1,10%
10:50
Mar.
Markit PMI İmalat Dışı
70,00
Fransa
10:50
Mar.
Markit PMI Bileşik
70,00
5 Nis.
Almanya
10:55
Mar.
Markit PMI İmalat Dışı
70,00
55,50
55,50
5 Nis.
Almanya
10:55
Mar.
Markit/BME PMI Bileşik
70,00
54,10
54,10
5 Nis.
Avro Bölgesi
11:00
Mar.
Markit PMI İmalat Dışı
70,00
54,00
54,00
5 Nis.
Avro Bölgesi
11:00
Mar.
Markit PMI Bileşik
76,74
53,70
53,70
5 Nis.
İngiltere
11:30
Mar.
Markit PMI İmalat Dışı
70,00
53,90
52,70
5 Nis.
İngiltere
11:30
Mar.
Markit PMI Bileşik
70,00
5 Nis.
Avro Bölgesi
12:00
Şub.
Perakende Satışlar- Aylık %
58,14
0,10%
0,40%
5 Nis.
Avro Bölgesi
12:00
Şub.
Perakende Satışlar- Yıllık %
55,81
1,90%
2,00%
5 Nis.
Türkiye
14:30
Mar.
TÜFE Bazlı Reel Efektif Döviz Kuru
20,00
5 Nis.
ABD
15:30
Şub.
Dış Ticaret Dengesi
84,68
-45,3 Mlr $
-45,68 Mlr $
5 Nis.
ABD
16:45
Mar.
Markit PMI İmalat Dışı
70,00
5 Nis.
ABD
16:45
Mar.
Markit PMI Bileşik
70,00
5 Nis.
ABD
17:00
Mar.
ISM Hizmet Endeksi
76,61
6 Nis.
Çin
04:45
Mar.
Caixin PMI İmalat Dışı
70,00
6 Nis.
Çin
04:45
Mar.
Caixin PMI Bileşik
70,00
6 Nis.
Almanya
09:00
Şub.
Sanayi Üretimi - Aylık %(mevs. düzelt.)
93,22
-2,00%
6 Nis.
Almanya
09:00
Şub.
Sanayi Üretimi - (çalışma günü düzelt.-Yıllık %)
67,80
0,40%
6 Nis.
ABD
14:00
1 Nis.
MBA Mortgage Başvuruları(Haftalık)
92,31
-1,00%
6 Nis.
ABD
19:20
FED Mester konuşması
6 Nis.
ABD
21:00
FOMC Toplantı Tutanakları (15-16 Mart)
7 Nis.
Fransa
09:45
Şub.
Dış Ticaret Dengesi
61,11
-3,7 Mlr €
7 Nis.
ABD
15:30
2 Nis.
Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları
98,39
7 Nis.
Türkiye
17:30
Mar.
Hazine Nakit Dengesi
8 Nis.
ABD
00:30
8 Nis.
Japonya
02:50
Şub.
Cari Denge (BoP Bazlı)
95,70
2.011 Mlr Yen
520,8 Mlr Yen
8 Nis.
Japonya
02:50
Şub.
Dış Ticaret Dengesi (BoP Bazlı)
66,99
398 Mlr Yen
-411 Mlr Yen
8 Nis.
Almanya
09:00
Şub.
Dış Ticaret Dengesi
61,02
18,2 Mlr €
13,4 Mlr €
8 Nis.
Almanya
09:00
Şub.
Cari Denge
54,24
16,4 Mlr €
13,2 Mlr €
8 Nis.
Almanya
09:00
Şub.
İthalat-Aylık %
59,32
0,30%
-0,60%
8 Nis.
Almanya
09:00
Şub.
İhracat-Aylık %
52,54
-0,40%
1,20%
8 Nis.
Fransa
09:45
Şub.
Sanayi Üretimi- Aylık %
97,22
-0,30%
1,30%
8 Nis.
Fransa
09:45
Şub.
Sanayi Üretimi- Yıllık %
91,67
2,00%
8 Nis.
Türkiye
10:00
Şub.
Perakende Satış Hacmi-Aylık %
40,00
-1,60%
8 Nis.
Türkiye
10:00
Şub.
Sanayi Üretimi- Aylık %
56,52
8 Nis.
Türkiye
10:00
Şub.
Sanayi Üretimi- Yıllık %
34,78
4,10%
5,60%
8 Nis.
İngiltere
11:30
Şub.
Sanayi Üretimi- Aylık %
91,57
0,10%
0,30%
8 Nis.
İngiltere
11:30
Şub.
Sanayi Üretimi- Yıllık %
69,88
0,00%
8 Nis.
İngiltere
11:30
Şub.
Dış Ticaret Dengesi
68,67
8 Nis.
ABD
17:00
Şub.
Toptan Stoklar- Aylık %
80,65
8 Nis.
Türkiye
11 Nis.
Japonya
02:50
Şub.
Makine Siparişleri- Aylık %
93,55
11 Nis.
Japonya
02:50
Şub.
Makine Siparişleri- Yıllık %
69,89
11 Nis.
Çin
04:30
Mar.
TÜFE- Yıllık %
97,30
2,50%
2,30%
11 Nis.
Çin
04:30
Mar.
ÜFE - Yıllık %
91,89
-4,70%
-4,90%
11 Nis.
Türkiye
10:00
Şub.
Cari Denge
86,96
11 Nis.
Türkiye
14:00
11 Nis.
ABD
FED Evans konuşması
51,20
51,10
52,80
99,54
49,70
50,00
54,00
53,40
51,20
49,40
3,30%
2,20%
276 Bin
9,66 Mlr TL
FED Başkanı Yellen, eski FED başkanlarıyla birlikte panele katılacak.
1,00%
0,20%
-3,46 Mlr £
-0,30%
0,20%
Moody's, Türkiye için kredi notu değerlendirme raporunu açıklayacak
15,00%
8,40%
-2,23 Mlr $
TCMB Olağan Genel Kurul Toplantısı
1Ç15
ABD'de Alcoa ile 1Ç15 bilanço açıklama dönemi başlıyor.
Kaynak: Bloomberg, TÜİK, Foreks
Raporun tamamına ulaşmak için lütfen tıklayınız…
Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır
Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür
Sayfa 5 / 6
05 Nisan 2016 Salı
www.vakifyatirim.com.tr
Genel Müdürlük
Akatlar Mah. Ebulula Mardin Cad. No: 18 Park Maya Sitesi F-2/A Blok
Beşiktaş 34335 İstanbul
(0212) 352 35 77
Araştırma ve Strateji Müdürlüğü
[email protected]
Sezai ŞAKLAROĞLU
Selahattin AYDIN
Tuğba SAYGIN
Serap KAYA
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı
hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, yatırım ve kalkınma bankaları ile müşteri arasında imzalanacak
yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde ve yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate
alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Burada yer alan yorum
ve tavsiyeler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan
bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Gerek bu yayındaki,
gerekse bu yayında kullanılan kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu yayındaki bilgilerin kullanılması sonucunda
yatırımcıların ve/veya ilgili kişilerin uğrayabilecekleri doğrudan ve/veya dolaylı zararlardan, kâr yoksunluğundan,
manevi zararlardan ve her ne şekil ve surette olursa olsun üçüncü kişilerin uğrayabileceği her türlü zararlardan dolayı
Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu tutulamaz.
Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır
Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür
Sayfa 6 / 6