20091119 Günlük Piyasalar Bülteni

T. Halkbank A.S.
Hazine Yönetimi....Meclisi-i Mebusan Cad. No: 13 Salıpazarı/İSTANBUL
212 393 0395-0358
GÜNE BAŞLARKEN
19 Kasım 2009
.......
...............................................ekonomikarastirma@halkbank.com.tr.
YURTİÇİ GELİŞMELER
Yurtiçi Piyasalar-Döviz
B
döviz
piyasasında
dolar
USD/TL
kuru
1,8
değer bir değişim göstermeyerek, 1.4830/1.4880
1,7
TL
ankalararası
bugün açılışta, dünkü spot kapanış göre kayda
seviyelerinde
işlem
görüyor.
Bankalararası
1,6
ve satış kotasyonları 1.4800/1.4830 TL olmuştu.
1,5
piyasanın dünkü spot kapanışında en iyi dolar alış
Merkez
Bankası
dün
gösterge
dolar
kurunu
1.4725/1.4796, euro kurunu 2.1996/2.2102 TL,
pariteyi ise 1.4938 olarak ilan etti. Bu kurlara göre
TL yılbaşından bu yana dolar karşısında 3.24 değer
kazanırken, euro karşısında ise yüzde 3.11değer
kaybetti. Bugün döviz piyasasında euro dolar
paritesine odaklı seyrin devam etmesi beklenirken,
içeride TCMB’nin faiz kararına yönelik beklentiler
1,4
1,3
1,2
1,1
Oca-07
Tem-07
Şub-08
Eyl-08
Nis-09
Kas-09
de takip edilecek.
Yurtiçi Piyasalar – Borsa
İ
MKB 100 endeksi, güne satıcılı başlamasının
ardından beklentilerden kötü gelen ABD konut
başlangıçları
verisinin
etkisiyle
kayıplarını
artırarak, dünü yüzde 1.74 azalışla 46,419.87
puandan kapattı. İMKB üzerinde ağırlığı yüksek
olan bankacılık endeksi dünü yüzde 2.04 azalışla
103,124.58 puandan kapattı.
Borsadaki
işlem
60.000
IMKB-100 ENDEKSİ
55.000
50.000
45.000
40.000
35.000
hacmi ise bir önceki güne göre yaklaşık yüzde 3
30.000
artarak 2.26 milyar TL olarak gerçekleşti. Endeks
25.000
dün itibariyle geçen hafta sonuna göre yüzde 4.17
20.000
değer kaybederken, 2008 yıl sonu kapanışına göre
15.000
yüzde 72.80 değer kazandı.
10.000
Oca.07
Ağu.07
Şub.08
Eyl.08
Nis.09
Kas.09
1
T. Halkbank A.S.
Hazine Yönetimi....Meclisi-i Mebusan Cad. No: 13 Salıpazarı/İSTANBUL
27
Yurtiçi Piyasalar – Faiz
B
ono-tahvil piyasasında, 3 Ağustos 2011 vadeli
25
8.70, valörlüde ortalama yüzde 8.77 seviyesinden
21
gösterge kıymet dün spot piyasada yüzde
kapandı. Gösterge tahvil bu sabah itibariyle ise
23
19
yüzde 8.78 seviyesinde işlem görüyor. Gösterge
17
maliyetinin üstünde seyrediyor.
13
tahvil
şu
anda
212 393 0395-0358
yüzde
6.98
olan
fonlama
15
11
GÖSTERGE TAHVİL FAİZİ %
9
TCMB FAİZİ(bileşik)%
7
5
Oca.07
Tem.07
Şub.08
Eyl.08
Nis.09
Kas.09
TCMB bugün faiz konulu Para Politikası Kurulu (PPK) toplantısını gerçekleştirecek.
·
Reuters anketine göre, PPK’nın şu anda yüzde 6.25 olan gecelik borçlanma faiz oranında 25 baz puan indirime
gitmesine kesin gözüyle bakılıyor. Ankete göre TCMB’nin gelecek Aralık ayındaki toplantıda da faiz indirimlerine
devam etmesi ve yıl sonunda politika faiz oranının yüzde 6.25-6.50 civarında olması bekleniyor.
·
PPK en son geçen ay yaptığı toplantıda gecelik borçlanma ve borç verme faiz oranlarını beklentilere paralel olarak
50’şer baz puan düşürerek sırasıyla yüzde
6.75’e ve yüzde 9.25’e indirmişti.
·
TCMB
son
12
toplantıda
iktisadi
faaliyetteki yavaşlamaya vurgu yaparak
toplam 1000 baz puan indirim yaptı.
TCMB
krizde
en
çok
faiz
indirimi
geçen
ayki
toplantı
gerçekleştiren merkez bankası olmuştur.
·
Merkez
Bankası
sonrasında yaptığı açıklamalarda, küresel
ekonomideki sorunların henüz tam olarak
giderilememiş olduğunu ve toparlanmanın
gücüne
ilişkin
belirsizliklerin
devam
ettiğini belirterek, para politikasının aşağı
yönlü
esnekliğini
uzunca
bir
süre
korumasının gerekebileceğini teyit etmişti.
·
Son dönemde ekonomide gelen olumsuz makro ekonomik verilerin de etkisiyle 50 baz puan faiz indirimi
bekleyenler az da olsa mevcut. Ancak mevcut kur ve faiz dengeleri açısından TCMB’nin bir 50 baz puan daha faiz
indirmesine olanak tanımıyoruz. Eğer 50 baz puan indirim gelirse indirimlerin sonuna gelindiği yönünde
açıklama gelmesini de bekleriz. Özellikle bu hafta G. Afrika’nın %7 seviyesinde bulunan faizleri değiştirmemesi
de genel olarak gelişmekte olan ülkeler içerisinde faiz indirimlerinin sonuna geldiğine işaret ediyor.
·
Son dönemde artan emtia fiyatları da önümüzdeki dönemde enflasyon için bir tehdit oluşturuyor. Ancak düşük
seyreden talep hala enflasyonun düşük seyrine destek vererek düşük faiz politikasının da devamına imkân
tanıyor. Bu trendin bir süre daha devam etmesini bekliyoruz.
2
T. Halkbank A.S.
Hazine Yönetimi....Meclisi-i Mebusan Cad. No: 13 Salıpazarı/İSTANBUL
212 393 0395-0358
YURTDIŞI GELİŞMELER
Yurtdışı Piyasalar – Döviz
E
uro
dolar
paritesinde
1.50
EUR/USD
direnci 1,60
gücünü koruyor. Parite, ABD’de faizlerin
uzun
bir
süre
kalacağına
daha
yönelik
düşük
seviyelerde 1,50
1.50
beklentilerle
seviyesine yaklaştı ancak geri döndü. Euro
dolar paritesi dün en düşük 1.4856, en
yüksek
1.4990
ardından
aralığında
günü
1.4964
1,40
seyretmesinin
seviyesinden 1,30
kapatarak bir önceki güne göre yüzde 0.65
değer kazandı. Euro dolar paritesi sabah 1,20
itibariyle ise 1.4915 seviyelerinden işlem
görüyor.
Bugün
ABD
öncü
göstergeler
endeksi ve Philadelphia FED imalat endeksi
parite üzerinde etkili olacaktır. Japon yeni ise
1,10
Oca-07
Tem-07
Şub-08
Eyl-08
Nis-09
Kas-09
dün en düşük 88.98 ve en yüksek 89.48
aralığında seyretmesinin ardından günü 89.37 seviyesinden kapattı. Sabah itibariyle 88.90 seviyesinden işlem görüyor.
Yurtdışı Piyasalar – Borsalar
A
BD borsaları, konut verilerinde görülen
beklenmedik
düşüş ve büyük yazılım
1.600
görünüm
1.500
açıklamalarının etkisiyle dünü hafif gerileyerek
1.400
kapattı.
1.300
şirketlerinden
gelen
olumsuz
Dow Jones endeksi dün yüzde 0.11, S&P
1.100
0.48 değer kaybetti. ABD borsa vadeli işlemleri
1.000
ise sabah itibariyle eksi seviyelerde işlem
900
görüyor.
800
yazılım
Salesforce.com’un
üreticileri
içinde
Autodesk
ve
bulunduğumuz
çeyreğe ilişkin olumsuz görünüm açıklamaları
endekslerin
3
gündür
devam
14.000
12.000
10.000
1.200
endeksi yüzde 0.05 ve Nasdaq endeksi yüzde
ABD’de
DOW JONES VE S&P BORSA ENDEKSLERİ
700
600
Oca.07
8.000
6.000
S&P 500 (sol eksen)
Dow Jones (sağ eksen)
Tem.07
Şub.08
Eyl.08
4.000
Nis.09
2.000
Kas.09
eden
kazanımlarını sürdürememesine neden oldu. Autodesk hisseleri yüzde 10, Salesforce.com hisseleri yüzde 3.1 değer
kaybetti.
3
T. Halkbank A.S.
Hazine Yönetimi....Meclisi-i Mebusan Cad. No: 13 Salıpazarı/İSTANBUL
212 393 0395-0358
Hedge fon yöneticisi John Paulson’ın değerinin 2 yılda 2’ye katlanabileceğini söylediği Bank of America hisselerine gelen
alımlar endekslerdeki kayıpları sınırladı. S&P finans sektörü endeksi yüzde 0.9, Bank of America hisseleri yüzde 3.7 değer
kazandı.
Asya borsaları ise ekonomik toparlanmanın hızına yönelik endişelerle genelde geriledi. Japon Nikkei endeksi, ekonomik
kaygılar ve Mitsubishi UFJ’nin sermaye zorunluluklarını yerine getirebilmek için 11 milyar dolar değerinde yeni hisse
çıkarmak zorunda kalabileceği yönündeki haberlerle yüzde 1.3 değer kaybetti. Avrupa borsaları vadeli işlemleri ise Avrupa
borsalarının güne düşüşle başlayacağını işaret ediyor.
Yurtdışı Piyasalar – Petrol/Altın
P
etrol fiyatları, ABD’deki hava şartlarına bağlı olarak dünü yükselişle varil başına 79.58 dolar seviyesinden kapattı.
Sabah itibariyle ise 80 dolar kritik seviyesine yakın olarak varil başına 79.7 dolar seviyesinden işlem görüyor. Altın
fiyatları ise yeni rekorlar kırmaya devam ediyor. Altın fiyatları dün ABD tüketici fiyatlarının beklentilerden yüksek
gelmesinin enflasyon endişelerini artırmasının ardından rekor yüksek seviye olan ons başına 1152.75 dolar seviyesine
yükseldi ve günü ons başına 1144.25 dolar seviyesinden kapattı. Sabah itibariyle ons başına 1145 dolar seviyesinden
işlem görüyor.
Yurtdışı Piyasa Gelişmeleri- ABD
A
BD
Çalışma
Bakanlığı
tarafından
dün
yapılan
açıklamaya göre, ABD’de tüketici fiyat endeksi (TÜFE)
Ekim ayında bir önceki aya göre yüzde 0.3 artış gösterdi
6,0
hesaplama dışı tutulduğu çekirdek TÜFE ise Ekim ayında
4,0
çekirdek TÜFE , Eylül ayında bir önceki aya göre yüzde
2,0
(beklenti
yüzde
0.2).
Gıda
ve
enerji
fiyatlarının
yüzde 0.2 artış gösterdi (beklenti yüzde 0.1). TÜFE ve
0.2 artış göstermişti. Yıllık bazda bakıldığında ise TÜFE
Eylül ayındaki yüzde -1.3 seviyesinden Ekim ayında
yüzde -0.2 seviyesine yükseldi. Çekirdek TÜFE’nin yıllık
artışı ise Eylül ayındaki yüzde 1.5 seviyesinden Ekim
ayında yüzde 1.7 seviyesine yükseldi. TÜFE’nin enerji ve
motorlu araçlar maliyetlerindeki artışlarla yükseldiği
ABD TÜFE (%)
7,0
Enflasyon YY
Çekirdek Enflasyon YY
5,0
3,0
FED Enflasyon
Hedefi
1,0
0,0
-1,0
-2,0
-3,0
Oca.02
Tem.03
Şub.05
Eyl.06
Mar.08
Eki.09
açıklandı.
ABD’de dün yapılan açıklamaya göre, konut başlangıçları
verisi Ekim ayında beklentilerin aksine yüzde 10.6
azalarak 529,000 seviyesinde gerçekleşti. Beklentiler
verinin 600,000 seviyesinde gerçekleşmesi yönündeydi.
Açıklamada ayrıca Eylül ayında yüzde 0.5 artış olarak
açıklanan veri yüzde 1.9 artış olarak revize edildi.
ABD’de konut başlangıçları Ekim ayı itibariyle geçen yılın
aynı
dönemine
göre
durumda bulunuyor.
yaklaşık
yüzde
35
gerilemiş
Bugün Açılışlar
S
abah itibariyle EUR/USD 1.4904–1.4965, GBP/USD 1.6687–1.6755, USD/JPY 88.93–89.43, USD/CHF 1.0095-1.0140,
altın fiyatları ons başına 1140.55-1145.75 dolar, ABD ham petrolü 79.7 dolar ve Brent ham petrolü 79.7 dolar
seviyelerinde işlem görüyor. LIBOR oranları; 1 ay 0.23656, 3 ay 0.26906, 6 ay 0.50188, 1 yıl 1.05500, EURIBOR oranları; 1
ay 0.433, 3 ay 0.715, 6 ay 0.987, 1 yıl 1.224, TRYIBOR oranları 1 ay 6.6813, 3 ay 6.80, 6 ay 7.10, 1 yıl 7.7563, gösterge
10 yıllık ABD Hazine tahvili getirisi yüzde 3.3638, 2030 vadeli Türkiye tahvili 163.750/164.438 seviyelerinde bulunuyor.
4
T. Halkbank A.S.
Hazine Yönetimi....Meclisi-i Mebusan Cad. No: 13 Salıpazarı/İSTANBUL
212 393 0395-0358
Orkide SALTIK/Bölüm Müdürü..............0212 [email protected]...
Mustafa TEMİZKAN/Uzman Yrd. ........... 0212 [email protected]........
Türkiye Halk Bankası A.Ş. Hazine Yönetimi, bilgilendirme amacıyla sunduğu bu yayının
hazırlanmasında gerekli özeni ve dikkati göstermesine rağmen, oluşabilecek hata ve eksikliklerden
ve yayının ticari amaçlı kullanımından doğabilecek zararlardan sorumlu tutulamaz. Sunulan bilgi,
görüş ve veriler herhangi bir yatırım aracını alım veya satım önerisi olarak kabul edilemez.
Bilgiler Reuters’dan alınmıştır.
5