Haftalık Döviz Rehberi

DÖVİZ
Ekonomik
EkonomikNotlar
Notlar
Makro Görünüm
DÖVİZ PİYASASI GÖRÜNÜMÜ
Teknik
Teknik
Görünüm
Görünüm
VERİ GÜNDEMİ
■ 27-30 Ekim arası Washington Post-ABC tarafından gerçekleştirilen anket
Trump’un oylarını arttırdığını gösteriyor. Trump’un Başkanlık yarışında öne
geçtiğini söylemek için henüz erken olsa da, FBI soruşturmasının Clinton’u
olumsuz etkilediği ve seçim kaynaklı risklerin arttığı gözleniyor. Trump zaferine
verilen olasılığın artması USD’nin G10 para birimleri karşısında baskı altında
kalmasına, ancak GOÜ para birimleri karşısında güçlü seyretmesine neden
olabilir.
■ Piyasalarda Fed’in Aralık’ta faiz artırımına gitmesine %70’in üzerinde olasılık
tanınırken Çarşamba günkü FOMC toplantısında bu oranı artırabilecek
senaryoların sınırlı olduğu görüşündeyiz. Fed’in takvime dayalı net bir
yönlendirme benimsemesi (bir sonraki toplantıda faiz artırımı değerlendirilecektir
vb.) haricindeki olasılıkların çoğunun USD’nin hafif değer kaybetmesine yol
açabileceği görüşündeyiz.
3 Kasım Perşembe
10:00 – Türkiye TÜFE (Aylık) (Ekim) – Önceki Veri: %0.18 / Beklenti: %1.68
10:00 – Türkiye TÜFE (Ekim) – Önceki Veri: %7.28 / Beklenti: %7.40
15:00 – BoE Faiz Kararı – Önceki Veri: %0.25 / Beklenti: %0.25
17:00 – ABD İmalat-Dışı ISM (Ekim) – Önceki Veri: 57.1 / Beklenti: 56.0
17:00 – ABD Fabrika Siparişleri (Eylül) – Önceki Veri: %0.2 / Beklenti: %0.2
17:00 – ABD Dayanıklı Mal Siparişleri (Eylül) – Önceki Veri: -%0.1 / Beklenti: -%0.1
4 Kasım Cuma
15:30 – ABD Tarım Dışı İstihdam Değişimi – Önceki Veri: 156bin / Beklenti: 175bin
15:30 – ABD İşsizlik Oranı (Ekim) – Önceki Veri: %5.0 / Beklenti: %4.9
15:30 – ABD Saatlik Kazançlar (Aylık) – Önceki Veri: %0.2 / Beklenti: %0.3
7 Kasım Pazartesi
09:00 – Almanya Fabrika Siparişleri (Eylül) – Önceki Veri: %1.0 / Beklenti: m.d.
Döviz Kurları / Pariteler
Kapanış
Haftalık
Değ.
Aylık Değ.
YBB
EUR / USD
1.1065
%0.72
%0.77
%1.91
USD / TL
3.1166
%0.32
%0.73
%6.60
EUR / TL
3.4492
%1.03
%1.51
%8.73
GBP / USD
1.2249
%0.48
%0.07
-%16.89
USD / JPY
103.91
-%0.83
-%0.87
-%13.64
USD / CHF
0.9738
-%1.42
-%1.56
-%2.80
97.69
-%0.67
-%0.77
-%0.53
DXY (Dolar Endeksi)
2 Kasım Çarşamba
11:55 – Almanya İmalat PMI (Ekim) – Önceki Veri: 55.1 / Beklenti: 55.1
12:00 – AB İmalat PMI (Ekim) – Önceki Veri: 53.3 / Beklenti: 53.3
15:15 – ABD ADP İstihdam Değişimi (Ekim) – Önceki Veri: 154bin / Beklenti: 165bin
17:30 – ABD DOE Petrol Stokları (28 Ekim) – Önceki Veri: -0.5M / Beklenti: m.d.
21:00 – FED Üst Bant Faiz Kararı – Önceki Veri: %0.50 / Beklenti: %0.50
21:00 – FED Alt Bant Faiz Kararı – Önceki Veri: %0.25 / Beklenti: %0.25
8 Kasım Salı
04:00 – Çin İhracat (Yıllık) (Ekim) – Önceki Veri: -%10 / Beklenti: m.d.
04:00 – Çin İthalat (Yıllık) (Ekim) – Önceki Veri: -%1.9 / Beklenti: m.d.
09:00 – Almanya Sanayi Üretimi (Aylık) (Eylül) – Önceki Veri: %2.5 / Beklenti: m.d.
10:00 – Türkiye Sanayi Üretimi (Aylık) (Eylül) – Önceki Veri: %9.4 / Beklenti: m.d.
10:00 – Türkiye Sanayi Üretimi (Yıllık) (Eylül) – Önceki Veri: %2.2 / Beklenti: m.d.
11:30 – İngiltere Sanayi Üretimi (Aylık) (Eylül) – Önceki Veri: -%0.4 / Beklenti: m.d.
17:00 – ABD JOLTS İstihdam Olanakları (Eylül) – Önceki Veri: 5443 / Beklenti: m.d.
2 Kasım 2016
1
DÖVİZ
Makro Görünüm
Ekonomik
EkonomikNotlar
Notlar
ABD’de seçim riski yeniden gündemde…
Teknik
Teknik
Görünüm
Görünüm
Haftanın ikinci yarısında ABD istihdam verileri ve BoE izlenecek …
■ FBI’nin Cuma günü Clinton’un devlet sırrı niteliğindeki bazı görüşmeleri şahsi
■ Piyasadaki ortalama beklenti Cuma günü yayımlanacak verilerin tarım dışı
e-mail hesabından gerçekleştirmesi kapsamındaki soruşturmada yeni belgeleri
istihdamın Ekim’de 175 bin kişilik güçlü artış kaydettiğini göstereceği yönünde.
incelemeye aldığını duyurmasının ardından gerçekleştirilen ilk anketlerin
İstihdamdki güçlü artışın korunduğunu gösterecek bir veri ABD ekonomisi
sonuçları yayımlanmaya başladı. 27-30 Ekim arası Washington Post-ABC
açısından olumlu bir sinyal olacaktır. Ancak verinin gerek Fed’in Aralık ayında
tarafından gerçekleştirilen anket Trump’un oylarını arttırdığını gösteriyor. Ankete
faiz artırımına gideceğine dair zaten yüksek olan beklentiler üzerinde, gerekse
göre Clinton %45, Trump %46 oranında oy alıyor. Trump’un yarışta öne
faiz oranlarının 2017 yılı içinde izleyeceği patikaya ilişkin beklentiler üzerindeki
geçtiğini söylemek için henüz erken olsa da, FBI soruşturmasının Clinton’u
etkisinin sınırlı kalacağı beklentisindeyiz. Piyasalar açısından en etkili olacak
olumsuz etkilediği ve seçim kaynaklı risklerin arttığı gözleniyor. Seçim
gerçekleşme verinin sürpriz şekilde beklentiden olumsuz yönde sapması
tahminleri yapan FiveThirthyEight’in Clinton zaferine verdiği olasılık Perşembe
olacaktır.
gününden bu yana %85’ten %75’e gerilemiş durumda. Trump zaferine verilen
■
olasılığın artması USD’nin G10 para birimleri karşısında baskı altında
Merkez Bankası’nın faiz oranını ve politika çerçevesini sabit bırakması
kalmasına, ancak GOÜ para birimleri karşısında güçlü seyretmesine neden
beklenirken, enflasyon ve büyüme beklentilerinde hafif yukarı yönlü revizsyona
olabilir.
gidilmesi GBP’yi destekleyebilir.
FOMC toplantısından çıkacak yönlendirme USD için önemli olacak …
BoE Perşembe günü faiz kararını ve Enflasyon Raporu’nu açıklayacak.
TL baskı altında kalmaya devam ediyor…
■ Çarşamba akşamı sonuçlanacak FOMC toplantısının USD üzerinde ağırlıklı
■ Geçen haftanın son işlem gününde 3.1270 ile yeni rekor seviyesine
olarak aşağı yönlü risk yarattığı görüşündeyiz. Toplantıda yeni bir politika adımı
yükselen USD/TL kuru jeopolitik gelişmelerin etkisiyle yüksek seyrini
atılmayacağına kesin gözüyle bakılıuor. Piyasalarda Fed’in Aralık’ta faiz
korumaya devam ediyor. Perşembe günü yayımlanacak TÜFE’nin piyasa
artırımına gitmesine %70’in üzerinde olasılık tanınırken bu oranı artırabilecek
beklentisi olan aylık %1.68’in altında bir artış kaydetmesi TL’ye olumlu
senaryoların sınırlı olduğu görüşündeyiz. Fed’in takvime dayalı net bir
yansıyabilir. Özellikle Irak-Suriye başlıklı Jeopolitik gelişmeler, ABD seçimleri
yönlendirme
kaynaklı risk algısı ve USD’de görülecek genel eğilim TL’de yön belirleyici
benimsemesi
(bir
sonraki
toplantıda
faiz
artırımı
değerlendirilecektir vb.) haricindeki olasılıkların çoğunun USD’nin hafif değer
olacak.
kaybetmesine yol açabileceği görüşündeyiz.
2 Kasım 2016
1
2
DÖVİZ
Ekonomik Notlar
Makro Görünüm
Teknik Görünüm
Veriler
EUR/USD
USD/TL
EUR/TL
GBP/USD
USD/JPY
USD/CHF
EUR / USD Teknik Analizi
EUR / USD – 1.09’a yakın destek buldu…
■ Önceki hafta 1.0860 seviyesini test eden
EUR/USD
beklentimi
doğrultusunda
bu
seviyeden destek buldu.
■ Bu hafta 1.1070’li seviyelere kadar yükselen
paritede
önümüzdeki
günlerde
200
günlük
ortalamanın bulunduğu 1.1180 seviyesi direnç
olarak takip edilebilir.
■ Paritede 1.1000 ve 1.0860 seviyeleri ise
destek.
2 Kasım 2016
1
3
DÖVİZ
Ekonomik Notlar
EUR/USD
USD/TL
Makro Görünüm
EUR/TL
GBP/USD
Teknik Görünüm
USD/JPY
USD/CHF
USD / TL Teknik Analizi
USD / TL – Yeni rekor görüldü…
■ USD/TL kuru geçen hafta 3.1270’li seviyelere
yükselerek yeni rekorunu kaydetti.
■
Kurda
rekor
seviye
ilk
önemli
direnç
konumunda. Bu seviyenin aşılması durumunda
önemli bir direnç seviyesinden bahsetmek zor.
Kur aşırı alım bölgesine yakın olsa da, henüz
aşırı alımdan bahsetmek zor.
■ Kurda 3.10 ve 21 günlük üssel ortalamanın
bulunduğu 3.0760 destek seviyeleri.
2 Kasım 2016
1
4
DÖVİZ
Ekonomik Notlar
EUR/USD
USD/TL
Makro Görünüm
EUR/TL
GBP/USD
Teknik Görünüm
USD/JPY
USD/CHF
EUR / TL Teknik Analizi
EUR / TL – Kurda sert yükseliş gözlendi…
■ Son bir haftada sert yükselen EUR/TL,
3.35’lerden 3.45 seviyesinin üzerine tırmandı.
Kurda rekor seviyenin bulunduğu 3.48 direnç
konumunda.
■ EUR/TL’de 3.34 ve 3.38 seviyeleri ise destek
olarak takip edilebilir.
2 Kasım 2016
1
5
DÖVİZ
Ekonomik Notlar
EUR/USD
USD/TL
Makro Görünüm
EUR/TL
GBP/USD
USD/JPY
USD/CHF
GBP / USD Teknik Analizi
GBP / USD – Yön arayışı devam ediyor….
■ GBP/USD
Teknik Görünüm
1.22 seviyesine yakın, yatay
sayılabilecek bir seyir izliyor.
■ Paritenin 1.22 seviyesinin üzerinde tutunmaya
devam etmesi durumunda yukarı yönlü hareket
olasılığının ağırlıkta kalmaya devam edeceği
görüşündeyiz.
■ 1.211.20 bölgesinin önümüzdeki günlerde
güçlü destek olarak işlemeye devam etmesini
bekliyoruz.
2 Kasım 2016
1
6
DÖVİZ
Ekonomik Notlar
EUR/USD
USD/TL
Makro Görünüm
EUR/TL
GBP/USD
Teknik Görünüm
USD/JPY
USD/CHF
USD / JPY Teknik Analizi
USD / JPY – Yön değişimi…
■ USD/JPY, 105.5 seviyesine kadar yükseldikten
sonra
ABD’de
seçim
riskinin
yükselmesiyle
yönünü aşağıya çevirdi.
■ Paritede günlük bulutun üst sınırının bulunduğu
103.5 ve 55 günlük ortalamanın bulunduğu 102.5
seviyeleri destek, 105.0 ve 105.5 direnç seviyeleri.
2 Kasım 2016
1
7
DÖVİZ
Ekonomik Notlar
EUR/USD
USD/TL
Makro Görünüm
EUR/TL
GBP/USD
Teknik Görünüm
USD/JPY
USD/CHF
USD / CHF Teknik Analizi
USD / CHF – Geniş hareket bandı terk edilmedi…
■ Geçen hafta Mart ayından bu yana gördüğü en
yüksek
seviyeye
ulaşan
USD/CHF
1.00
seviyesini test etti.
■ Ancak paritede 1.00 eşiğinin kırılmadığını
gördük. USD/CHF’te geniş bant hareketi devam
ederken parite güvenli liman alımlarının etkisiyle
orta vadeli ortalama seviyelerinin altına geriledi.
■ Paritede 0.9600 ve 09.9520 seviyeleri destek
konumunda. 0.9780 ve 0.9900 seviyeleri ise
direnç.
2 Kasım 2016
DÖVİZ
YASAL UYARI: Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ
YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş.’nin görüşünü yansıtmaktadır. Türkiye Garanti Bankası A.Ş.’nin bu rapordaki veri ve içeriğe ilişkin herhangi bir
sorumluluğu bulunmamaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz ve Türkiye Garanti
Bankası A.Ş. hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça bu raporların içeriği kısmen ya da
tamamen üçüncü kişilerce hiçbir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. Rapor gönderilen kişiye özel ve
münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı
tüm talep ve dava haklarımız saklıdır.
2 Kasım 2016
1
9