2017 I. Çeyrek Fon Bülteni

2017 / 1. Çeyrek
Fon Bülteni
Bu Fon Bülteni, DFHG GBB katılımcıları için özel olarak hazırlanmıştır.
2017 / 1. Çeyrek
Fon Bülteni
Değerli Katılımcımız,
Geleceğinizin güvencesi Bireysel Emeklilik Sistemi’nde yatırım aracı seçenekleri olan emeklilik
yatırım fonlarımızın performansı ve içeriğiyle ilgili bilgiler bu bültende özet olarak sunulmuştur.
Emeklilik fonları, portföylerindeki varlıkları cari piyasa değerlerine göre değerlemekte olup fon
performansları piyasa koşullarını yansıtmaktadır. Birikimlerinizin değeri de günlük olarak piyasa
koşullarından etkilenmektedir.
Yatırım yaptığınız fonların risk seviyesine bağlı olarak piyasalardaki yatırım aracı fiyat değişimleri
nedeniyle hesabınızdaki fon paylarının cari değerinin günden güne değişmesi sistemin doğası
gereğidir. Bu değişim bazı günlerde yukarı, bazı günlerdeyse aşağı yönlü olabilecektir. Ödeme
tutarınız ve sistemde kalma süreniz de birikim değerlerinizi etkileyen diğer faktörlerdir.
Birikimlerinizi Yönetirken Dikkat Etmeniz Gerekenler Nelerdir?
•
•
•
•
•
•
•
•
•
Emeklilik fonlarının riskleri birbirinden farklıdır.
Getiriyi sorgularken alınan riskin düzeyini de dikkate almanız gerekir.
Risk kavramından anlaşılması gereken şey “getiri oynaklığıdır”.
Riski düşük fonların getiri oynaklığı düşüktür. Riski yüksek olan fonların getiri oynaklığı
yüksektir.
Yatırım alışkanlıklarınıza ve risk profilinize uygun olan fonları tercih etmenizi tavsiye ederiz.
Uzun vadeli bir sistem olan Bireysel Emeklilik Sistemi’nde birikimlerin değerini ve fon
performanslarını kısa dönemde sorgulamak ve buna göre aksiyona geçmek doğru bir
yaklaşım olmayacaktır.
Bir yılda en fazla 6 kez ile sınırlı olan fon dağılımı değiştirme hakkınızı kullanırken kendi risk
seviyenizi ve fonlarımızın risk seviyesini dikkate almanızı öneririz.
Fon karma değişiklik hakkınızı kullanırken piyasaların yüksek seviyelerde bulunduğu
dönemlerde riskinizi azaltmak, piyasaların düşük seviyelerde olduğu dönemlerde de
riskinizi artırmak doğru bir strateji olabilir.
Fon dağılımınızı değiştirme kararını vermeden önce profesyonel destek almak için 0850 222
0 638 (MET) MetLife İletişim Merkezi’ni arayabilirsiniz.
Fon dağılımınızı değiştirme hakkınızı kullanmak istediğinizde her türlü soru ve bilgi
için 0850 222 0 638 (MET) numaralı MetLife İletişim Merkezi’ni arayabilirsiniz.
Fonlarımızın strateji, içerik ve performanslarıyla ilgili her türlü detaylı bilgiyi
www.metlife.com.tr internet sitemizde emeklilik yatırım fonları sayfasından güncel
olarak takip edebilirsiniz.
E-Şube
MetLife e-şube üzerinden birikimlerinizi görüntüleyebilir, sözleşme bilgilerinizi
güncelleyebilir, fon değişikliklerinizi anında gerçekleştirebilirsiniz.
0850 222 0 638
(MET)
metlife.com.tr
/
MetLifeTR
1/11
2017 / 1. Çeyrek
2017 1. Çeyrek Ekonomi/Politik Özet ve
Gelecek Dönem Beklentileri
2017 yılının ilk çeyreğinde dünya piyasalarında yükseliş eğilimi görüldü. Burada yeni ABD Başkanı Trump’ın
politikalarının etkili olduğu söylenebilir. FED 2017 yılının ilk faiz artırımını 15 Mart’ta yaptı ve politika faizini
25 baz puan artırarak %0,75-%1,00 aralığına yükseltti. Enflasyonun %2’yi aştığı, tarım dışı istihdamın
güçlü seyrine devam ettiği, işsizliğin %4.7’ye düştüğü ABD’de şimdilik saatlik ücretlerin beklentinin altında
artması faiz artırım adımlarını yavaşlatan bir unsur olarak görülüyor. FED yetkilileri yılın geri kalanı için
planlandığı gibi 2 faiz artırımına daha işaret ettiler.
Avrupa ekonomisinde toparlanma sürüyor. Ekonomi hızlanırken, enflasyon artıyor, işsizlik düşüyor. Avrupa
Merkez Bankası’nın da tahvil alım programının sonlanmasına yönelik mesajlar vermesi ihtimali artıyor.
Canlanan Avrupa ekonomisi gelişen ülkeler için fırsat yaratırken, şimdiye kadar dünyadaki ekonomik
aktiviteyi de gözeterek politika faizinde temkinli giden ABD’nin faiz artırım kararlarını daha rahat
vermesinin yolunu açabilir.
Özetlersek, yakın zamana kadar merkez bankalarının likiditesine bağlı yaşam savaşı veren küresel
ekonomiler artık bu desteğe daha az ihtiyaç duyuyor. Geçmişte parasal genişlemeyi satın alan küresel
piyasalar bu kez de “tüm dünyada büyüme hız kazanıyor” diye yükseliyor.
Bunun gelişen ülke ekonomileri için iki anlamı var:
• Birincisi; gelişmekte olan ülkeler için bol ve ucuz likidite döneminin yavaş yavaş sonlanacağı ve aşırı dış
borçlanma içindeki gelişen ülkelerin para birimlerinde baskının süreceği,
• İkincisi; artan ekonomik aktivite ile iş imkanlarının canlanması, kapasite kullanımımın yükselmesi ve
borçların artan ekonomik faaliyet ile daha kolay yönetilebilme imkanının artması.
İçeride başkanlıkla ilgili anayasa değişikliği 16 Nisan’daki referandum ile oylanacak. TCMB’nin ağırlıklı
ortalama gecelik borç verme oranı Mart ayı sonu itibariyle %11,30’un üzerinde seyrediyor. TCMB’nin
gecelik fonlamanın maliyetini eskiye göre 300 baz puan kadar artırmış olması ve son aylardaki az da olsa
para girişi TL’nin güç kazanmasını sağladı. Ancak bankaların kaynak maliyeti yükseldi. Buna rağmen Kredi
Garanti Fonu uygulaması ile kurumsal krediler hızlandı. Tüketici kredisi faizlerinin bankalar tarafından
yatay tutulması ile tüketici kredilerinde de artış sürdü. Yıllıklandırılmış toplam kredi büyüme hızı %20’ye
yaklaştı.
Diğer yandan hem toptan hem de tüketici fiyatlarındaki güçlü yükseliş sürdü. Bunun en büyük sebebi artan
emtia fiyatları ve kur geçişkenliği. Hem ÜFE (%16,09) hem de TÜFE’de (%11,29) 2008 yılından bu yana
görülen en yüksek seviyelere ulaşmış bulunuyoruz. Belki bir iki ay daha yükselebilecek olan yıllık TÜFE
muhtemelen Haziran-Temmuz aylarında baz etkisi ile %10 seviyelerine dönebilir. Güven endekslerinde son
dönemde pozitife dönüş göze çarpıyor. Mart ayında 10 yıllık faizler %10.87’den %11.01’e yükselirken, 2
yıllık gösterge bono faizleri %11.09’dan %11.41’e yükseldi. İşsizlik oranı Aralık ayı için açıklanan son veriye
baktığımızda %12’ye yükselmiş durumda. 2016 yılı büyüme oranı da %2,90 olarak açıklandı. Türkiye’nin
potansiyel büyüme oranının %4.5-5.0 civarı olarak kabul edildiğini de hatırlatalım.
Bu çerçeveden yola çıkarak Mart sonu itibarıyla, temel piyasalarla ilgili beklentilerimizi aşağıdaki gibi
özetleyebiliriz.
Pay (Hisse Senetleri) Piyasası: 2013 yılı Mayıs ayındaki zirvesini bu yıl Nisan ayında kırarak 95.196 seviyesini
gören borsamızda soluksuz devam eden rallinin bir miktar soluklanmasını beklesek de mevcut siyasi ve
jeopolitik gelişmeler borsayı her iki yönde sert hareketler yapmaya itebilir. 93.000 seviyesinin altına geçiş,
kısa vadede görünümü negatife çevirebilir. Orta vadeli sert bir düzeltmenin başlaması için 91.500 altında
kapanışlar görmemiz gerekiyor.
Tahvil Piyasası: TCMB’nin kısa vadeli likiditeyi sıkılaştırmaya devam etmesi ve orta vadede enflasyonun
düşüş trendine girebileceği beklentisi ile getiri eğrisinde negatif eğim güçlendi. Yani uzun vadeli bono
faizleri geriledi. %10.50 altına gerileyen 10 yıllık bono faizleri yanında 2 yıllık gösterge bono faizleri de
hafif gerileyerek %11.34 seviyesine gelmiş bulunuyor. Dışarıdan ciddi para girişi olmadıkça, gecelik fonlama
maliyeti düşmedikçe ve enflasyonda somut düşüş işaretleri görülmedikçe bir miktar daha düşüş görülse bile
tek haneli seviyelerin görülmesini bir süre daha beklemiyoruz.
Döviz Piyasası: FED’in FOMC komitesinde politika faizi değiştirilmedi ancak ekonominin gidişatına ilişkin
olumlu şeyler söylenmiş olmasını, Haziran ayında faiz artırımı için açık kapı bırakıldığı şeklinde
yorumlayabiliriz. Avrupa ve Japonya ekonomilerinin de hareketlenmesi FED’i faiz artırımı konusunda daha
özgür bırakacaktır. TCMB’nin sıkı duruşunu koruması ile Türk Lirasının dövize karşı son haftalardaki olumlu
seyrini kısa vadede sürdürmesini bekliyoruz. USD/TL paritesinde 3.52-3.50 seviyeleri destek, 3.54-3.56
seviyeleri direnç konumunda.
0850 222 0 638
(MET)
metlife.com.tr
/
MetLifeTR
2/11
2017 / 1. Çeyrek
Riskmetre ve Yatırım Önerilerimiz
Risk, fon birim fiyatının dalgalanma (volatilite) ölçüsüdür. Fonun yatırım yaptığı varlıkların riski
ne kadar yüksekse fiyatının yukarı ve aşağı yönlü değişim marjı da o kadar fazla olacaktır.
Fon Karması, bir veya birden fazla fondan oluşan bir yatırım sepetidir. Fon karmanızın içeriğini
yılda en fazla 6 defa olmak üzere istediğiniz zaman değiştirebilirsiniz.
Riskmetre*
1,37
Likit EYF
1,99
Katkı EYF
1,99
Alternatif
Katkı EYF
2,11
Tahvil Bono
Standart E
2,8
Alternatif
Standart
EYF
2,87
Esnek
EYF
8,8
Hisse
Senedi
EYF
2,98
Döviz
EYF
Minimum Risk
Maksimum Risk
Yatırım Önerilerimiz ve Riskleri
1
Önerilen Fon Karması / Risk: 2,86*
2
Önerilen Fon Karması / Risk: 3,64*
3
Önerilen Fon Karması / Risk: 2,35*
4
5
Birikim değerinin dalgalanmasından rahatsızlık duymakla birlikte uzun vadede daha iyi getiri elde etme
beklentisiyle orta miktarda risk alabilen katılımcılara uygun bir fon karmasıdır. Bu gruptaki katılımcıların ilgi
duyduğu yatırım araçları ağırlıklı olarak mevduat, likit fon, ters repo, orta vadeli devlet ve özel sektör tahvili
ve bonoları ve %20'yi aşmayacak oranda hisse senedidir.
Birikim değerinin kısa ve orta vadede dalgalanmasından fazla rahatsızlık duymayan, uzun vadede daha yüksek
getiri beklentisiyle orta düzeyin üzerinde risk almak isteyen katılımcılara uygun bir fon karmasıdır. Bu gruptaki
katılımcıların ilgi duyduğu yatırım araçları her vadedeki devlet ve özel sektör tahvil ve bonoları, %20'yi aşmayacak
oranda mevduatla %50'yi aşmayacak oranda hisse senedidir.
Tasarruflarını korumak ve fazla risk almadan düzenli getiri elde etmek isteyen, piyasalarla ilgili risklerden çekinen,
az risk alabilen katılımcılara uygun fon karmasıdır. Bu gruptaki katılımcıların ilgi duyduğu yatırım araçları genel
olarak mevduat, likit fon, ters repo, orta vadeli devlet ve özel sektör tahvil ve bonolarıyla %10'u aşmayacak oranda
hisse senedidir.
Standart Fon Karması / Risk: 2,11*
Bireysel emeklilik sistemine giriş aşamasında herhangi bir fon tercihinde bulunmayan katılımcılara yönelik olarak
sunulmaktadır. Birikim değerinin kısa ve orta vadede dalgalanmasından pek hoşlanmayan, orta ve uzun vadede
fazla risk almadan getiri sağlamak isteyen katılımcılara uygun fon karmasıdır. Bu gruptaki katılımcıların ilgi duyduğu
yatırım araçları en az %60 oranında kamu borçlanma araçları, gelir ortaklığı senetleri, borsada işlem gören ve yeterli
derecelendirme notuna sahip özel ihraççıların ihraç ettiği borçlanma araçları ve en fazla %20 oranında mevduattır.
%50 Esnek Fon
%40 Tahvil Bono
Standart Fon
%10 Hisse Fon
%60 Esnek Fon
%20 Tahvil Bono
Standart Fon
%20 Hisse Fon
%50 Esnek Fon
%50 Tahvil Bono
Standart Fon
%100 Tahvil Bono
Standart Fon
%10
%50
%40
%20
%20
%60
%50
%50
%100
Faizsiz Standart Fon Karması / Risk: 2,80*
Hiçbir şekilde faiz geliri elde etmek istemeyen katılımcılarımız için uygun olan fon karmasıdır. Orta seviyelerde piyasa
riski taşıyan bu fon karmasında ağırlıklı yatırım aracı kamu kira sertifikalarıdır. Bu gruptaki katılımcıların ilgi duyduğu
yatırım araçları en az %60 oranında kamu kira sertifikaları, ortalama %20 oranında Borsa İstanbul Katılım Endeksi’ne
tabi olan seçilmiş hisse senetleri, SPK kaydında bulunan özel sektör kira sertifikaları, en fazla %25 oranında katılım
bankalarındaki katılım hesaplarıdır.
%100 Alternatif
Standart Fon
%100
* Markowitz'in portföy riski ölçüm modeline göre hesaplanmıştır.
0850 222 0 638
(MET)
metlife.com.tr
/
MetLifeTR
3/11
2017 / 1. Çeyrek
MetLife Fon Karması Performansı
10,00%
8,00%
6,00%
4,00%
2,00%
0,00%
Önerilen Fon Karması - 1
Önerilen Fon Karması - 2
Önerilen Fon Karması - 3
Standart Fon Karması
31 Mart 2017
28 Şubat 2017
31 Ocak 2017
31 Aralık 2016
30 Kasım 2016
31 Ekim 2016
30 Eylül 2016
31 Ağustos 2016
31 Temmuz 2016
30 Haziran 2016
31 Mayıs 2016
30 Nisan 2016
31 Mart 2016
-2,00%
Faizsiz Standart Fon Karması
2016
2015
2014
2013
%50 Grup Esnek Fon
%40 Grup Tahvil
Bono Fon
%10 Hisse Fon
%9,17
%0,54
%13,14
%1,51
%19,94 %71,70
%9,37
%-1,58
%14,82
%0,17
%24,57 %74,30
Önerilen Fon Karması - 3*
%50 Grup Esnek Fon
%50 Grup Tahvil
Bono Fon
%9,07
%2,41
%11,72
%2,97
%15,88 %71,52
Standart Fon Karması*
%100 Tahvil Bono
Standart Fon
%7,49
%2,43
%9,57
%1,50
%11,27 %46,21
Faizsiz Standart Fon Karması**
%100 Alternatif
Standart Fon
%5,73
%3,93 %10,44***
Önerilen Fon Karması - 1*
%60 Grup Esnek Fon
%20 Grup Tahvil
Bono Fon
%20 Hisse Fon
Önerilen Fon Karması - 2*
-
2012
Halka Arz
31.12.2016
Fon İçeriği
-
%21,35
* Fon karması içindeki fonlar 18.11.2009 tarihinde halka arz edilmiştir.
** Fon karması içindeki fonlar 13.01.2014 tarihinde halka arz edilmiştir.
*** 13.01.2014 - 31.12.2014 dönemi getirisidir.
0850 222 0 638
(MET)
metlife.com.tr
/
MetLifeTR
4/11
2017 / 1. Çeyrek
Fonlarımız
1,37
Likit EYF
1,99
Katkı EYF
1,99
Alternatif
Katkı EYf
2,8
Alternatif
Standart
EYF
2,11
Tahvil Bono
Standart E
2,87
Esnek
EYF
8,8
Hisse
Senedi
EYF
2,98
Döviz
EYF
Minimum Risk
Maksimum Risk
Likit Fon (Risk: Düşük)
Hangi Katılımcılara Uygun
Tasarruflarını korumak ve düzenli getiri elde etmek isteyen katılımcılar için uygundur. Riski yani oynaklığı (volatilite) en düşük fonumuzdur.
Fon Toplam Gider Kesintisi
(Yıllık)
Fon Kodu
Fon İşletim Gider Kesintisi
(Yıllık)
Fon Büyüklüğü ve
Katılımcı Sayısı
Portföy Dağılımı
%3
MHL
%1,09
Fon Büyüklüğü
81.725.257 TL
%1,02
Portföy Dağılımı Grafiği
0%
Ters Repo
16%
Devlet Tahvili
Vadeli Mevduat
7%
Katılımcı Sayısı
23.392
Özel Sektör Tahvili
74%
Takasbank Para
Piyasası
Karşılaştırmalı Getiriler Grafiği
2017
1. Çeyrek
2016
2015
2014
2013
Son 5 Yıl*
%2,27
%8,72
%9,37
%8,56
%5,10
%45,08
0,10
0,07
0,07
0,09
0,07
0,17
%2,40
%9,37
%10,18
%9,45
%5,88
%49,16
0,10
0,07
0,06
0,09
0,08
0,16
BİST KYD-DİBS 91
%1,97
%9,79
%9,43
%9,12
%6,42
%52,04
Mevduat (Aylık Net)
%1,86
%8,26
%8,05
%7,57
%6,09
%43,77
100,00%
90,00%
80,00%
Özel Sektör Tahvili
70,00%
60,00%
50,00%
40,00%
30,00%
Vadeli Mevduat
Likit Fon
Takasbank Para
Piyasası
Fon Standart Sapma
Ters Repo
20,00%
Devlet Tahvili
10,00%
Mart 17
Ocak 17
Şubat 17
Aralık 16
Kasım 16
Eylül 16
Ekim 16
Ağustos 16
Temmuz 16
Mayıs 16
Haziran 16
Mart 16
Nisan 16
BENCHMARK
Benchmark Standart Sapma
0,00%
* 31.03.2012 - 31.03.2017 dönemi getirisidir.
Tahvil Bono Standart Fon (Risk: Orta)
Hangi Katılımcılara Uygun
Kamu borçlanma araçlarından faiz geliri elde etmek suretiyle reel bazda tatminkâr getiri sağlamayı hedefleyen katılımcılara hitap eder.
Fon Toplam Gider Kesintisi
(Yıllık)
Fon Kodu
MHK
Fon İşletim Gider Kesintisi
(Yıllık)
%1,91
80,00%
Özel Sektör Tahvili
70,00%
Vadeli Mevduat
60,00%
50,00%
40,00%
Takasbank Para
Piyasası
30,00%
Ters Repo
20,00%
Devlet Tahvili
Mart 17
Şubat 17
Ocak 17
Aralık 16
Kasım 16
Ekim 16
Eylül 16
Ağustos 16
Temmuz 16
Mayıs 16
Haziran 16
10,00%
Mart 16
Takasbank
Para Piyasası
Devlet Tahvili
80%
Vadeli Mevduat
Karşılaştırmalı Getiriler Grafiği
90,00%
Nisan 16
0%
19%
Katılımcı Sayısı
151.577
100,00%
0,00%
Portföy Dağılımı
Fon Büyüklüğü
417.487.767 TL
%1,86
Portföy Dağılımı Grafiği
Fon Büyüklüğü ve
Katılımcı Sayısı
Tahvil Bono Standart Fon
Fon Standart Sapma
BENCHMARK
Benchmark Standart Sapma
2017
1. Çeyrek
2016
2015
2014
2013
Son 5 Yıl*
%2,73
%7,49
%2,43
%9,57
%1,50
%35,32
0,30
1,45
1,32
0,83
0,95
0,98
%2,69
%9,47
%6,00
%12,13
%2,36
%50,55
0,34
1,53
1,04
0,98
1,32
1,04
BİST KYD-DİBS 547
%1,59
%10,68
%5,64
%12,27
%1,95
%50,37
KYD-Tüm Bono Endeksi
%2,74
%9,43
%0,98
%16,85
%-0,56
%47,62
* 31.03.2012 - 31.03.2017 dönemi getirisidir.
0850 222 0 638
(MET)
metlife.com.tr
/
MetLifeTR
5/11
2017 / 1. Çeyrek
Fonlarımız
1,37
Likit EYF
1,99
Alternatif
Katkı EYf
1,99
Katkı EYF
2,8
Alternatif
Standart
EYF
2,11
Tahvil Bono
Standart E
2,87
Esnek
EYF
8,8
Hisse
Senedi
EYF
2,98
Döviz
EYF
Minimum Risk
Maksimum Risk
Döviz Fonu (Risk: Orta)
Hangi Katılımcılara Uygun
Ağırlıklı olarak tüm vadelerdeki eurobondlara yatırım yaparken ortalama portföy vadesini 3-4 yıl civarında tutmak suretiyle döviz sepetinin hareketine paralel getiri sağlamak
isteyen katılımcılara uygundur. Hem USD hem de EURO bazında yatırım yaparak parite riskini de dengeleyen bir fondur.
Fon Toplam Gider Kesintisi
(Yıllık)
Fon Kodu
MHD
Fon İşletim Gider Kesintisi
(Yıllık)
%1,91
80,00%
Takasbank Para
Piyasası
70,00%
60,00%
TL Mevduat
50,00%
Eurobond
40,00%
Ters Repo
Döviz Mevduat
30,00%
20,00%
10,00%
Mart 17
Ocak 17
Şubat 17
Aralık 16
Kasım 16
Eylül 16
Ekim 16
Ağustos 16
Temmuz 16
Mayıs 16
Döviz Fonu
Fon Standart Sapma
BENCHMARK
Benchmark Standart Sapma
0,00%
Haziran 16
4%
Takasbank Para
Piyasası
Vadeli
Mevduat
45%
39%
Eurobond EURO
Eurobond USD
Karşılaştırmalı Getiriler Grafiği
90,00%
Mart 16
12%
Katılımcı Sayısı
9.956
100,00%
Nisan 16
Portföy Dağılımı
Fon Büyüklüğü
58.987.875 TL
%1,86
Portföy Dağılımı Grafiği
Fon Büyüklüğü ve
Katılımcı Sayısı
Euro
Amerikan Doları
2017
1. Çeyrek
2016
%4,95
%15,57
4,61
2,44
%7,08
%16,85
4,50
1,26
%4,72
%16,52
%3,32
%20,60
2015
2014
%18,85 %13,77
1,80
2013
Son 5 Yıl*
%8,66
%102,86
1,98
2,24
1,91
%17,45 %15,90 %12,60 %115,00
1,76
1,68
1,67
1,52
%12,62
%25,40
%63,68
%-3,65
%24,75
%9,22
%19,49 %104,47
* 31.03.2012 - 31.03.2017 dönemi getirisidir.
Grup Tahvil Bono Fonu (Risk: Orta)
Hangi Katılımcılara Uygun
Kamu borçlanma araçlarından faiz geliri elde etmek suretiyle reel bazda tatminkâr getiri sağlamayı hedefleyen katılımcılara hitap eder.
Fon Toplam Gider Kesintisi
(Yıllık)
Fon Kodu
Fon İşletim Gider Kesintisi
(Yıllık)
Fon Büyüklüğü ve
Katılımcı Sayısı
Portföy Dağılımı
1%
MHG
%1,28
Fon Büyüklüğü
87.438.137 TL
%1,00
Portföy Dağılımı Grafiği
Katılımcı Sayısı
16.880
70,00%
Özel Sektör Tahvili
60,00%
TL Mevduat
50,00%
Takasbank Para
Piyasası
40,00%
30,00%
Ters Repo
20,00%
Devlet Tahvili
10,00%
Mart 17
Şubat 17
Ocak 17
Aralık 16
Kasım 16
Ekim 16
Eylül 16
Ağustos 16
Temmuz 16
0,00%
Mayıs 16
Takasbank
Para Piyasası
2016
2015
2014
2013
Son 5 Yıl*
%2,85
%8,56
%3,62
%10,45
%2,40
%42,46
0,35
1,38
1,31
0,82
0,94
0,96
%2,70
%9,45
%6,31
%11,94
%2,44
%50,84
0,31
1,45
0,96
0,91
1,30
1,00
BİST KYD-DİBS 547
%1,59
%10,68
%5,64
%12,27
%1,95
%50,37
BİST KYD-Tüm Bono Endeksi
%2,74
%9,43
%0,98
%16,85
%-0,56
%47,62
80,00%
Haziran 16
81%
Vadeli
Mevduat
2017
1. Çeyrek
90,00%
Mart 16
Devlet Tahvili
Karşılaştırmalı Getiriler Grafiği
100,00%
Nisan 16
18%
G. Tahvil Bono Fon
Fon Standart Sapma
BENCHMARK
Benchmark Standart Sapma
* 31.03.2012 - 31.03.2017 dönemi getirisidir.
0850 222 0 638
(MET)
metlife.com.tr
/
MetLifeTR
6/11
2017 / 1. Çeyrek
Fonlarımız
1,37
Likit EYF
1,99
Alternatif
Katkı EYf
1,99
Katkı EYF
2,8
Alternatif
Standart
EYF
2,11
Tahvil Bono
Standart E
2,87
Esnek
EYF
8,8
Hisse
Senedi
EYF
2,98
Döviz
EYF
Minimum Risk
Maksimum Risk
Grup Esnek Fon (Risk: Orta)
Hangi Katılımcılara Uygun
Yatırım tercihini belirlemek yerine birikimlerin yatırıma ne şekilde yönlendirileceği konusunda kararı portföy yöneticisine bırakan ve piyasa koşullarına göre portföy
yöneticisinin en uygun portföy dağılımını gerçekleştireceğini düşünen katılımcılara uygundur.
Fon Toplam Gider Kesintisi
(Yıllık)
Fon Kodu
Fon İşletim Gider Kesintisi
(Yıllık)
Fon Büyüklüğü ve
Katılımcı Sayısı
Portföy Dağılımı
2% 0%
MHY
%1,28
Fon Büyüklüğü
93.296.956 TL
%1,00
Portföy Dağılımı Grafiği
80,00%
Yatırım Fonu
70,00%
60,00%
Takasbank Para
Piyasası
Pay
50,00%
Özel Sektör Tahvili
40,00%
TL Mevduat
30,00%
Ters Repo
20,00%
Devlet Tahvili
Grup Esnek Fon
Fon Standart Sapma
BENCHMARK
Benchmark Standart Sapma
10,00%
Mart 17
Ocak 17
Şubat 17
Aralık 16
Kasım 16
Eylül 16
Ekim 16
Ağustos 16
Temmuz 16
Mayıs 16
0,00%
Haziran 16
Devlet Tahvili
Vadeli Mevduat
27%
Pay (Hisse Senedi)
Özel Sektör Tahvili
23%
Eurobord - USD
Karşılaştırmalı Getiriler Grafiği
90,00%
Mart 16
38%
Katılımcı Sayısı
16.976
100,00%
Nisan 16
Yatırım Fonu
10%
2017
1. Çeyrek
2016
2015
2014
2013
Son 5 Yıl*
%6,23
%9,59
%1,19
%12,99
%3,54
%57,16
1,16
1,48
1,24
0,89
1,73
1,48
%5,31
%10,71
%1,97
%15,42
%0,91
%55,47
1,07
1,33
1,29
1,74
1,93
1,65
BİST KYD Hisse Senedi Fon
Endeksi**
%12,37
%15,46 %-6,60
%20,00
%-8,72
%60,61
BİST KYD-DİBS 547
%1,59
%9,43
%12,27
%1,95
%50,37
%5,64
* 31.03.2012 - 31.03.2017 dönemi getirisidir.
** 01.01.2016-28.01.2016 dönemi için BİST KYD A Tipi Fon Endeksi, 28.01.2016-30.09.2016 döneminde ise BİST KYD Hisse Senedi Fon Endeksinin
toplam getirisi olarak hesaplanmıştır.
Hisse Fonu (Risk: Yüksek)
Hangi Katılımcılara Uygun
Katkı paylarının bir kısmını veya tamamını hisse senetlerine yatırarak sermaye kazancı ve temettü geliri elde etmek isteyen katılımcılara hitap eder. Uzun vadede yüksek getiri
sağlamak için ara dönemlerde tasarruflarının değer kaybetme ihtimalini göze alabilen katılımcılar için uygundur. Bir başka deyişle agresif yatırım karakteri olan, hisse
senetlerine ilgi duyan katılımcılar için emeklilik fon alternatifidir.
Fon Toplam Gider Kesintisi
(Yıllık)
Fon Kodu
MHH
Fon İşletim Gider Kesintisi
(Yıllık)
%2,28
80,00%
70,00%
Devlet Tahvili
60,00%
Pay
50,00%
40,00%
Takasbank Para
Piyasası
30,00%
Ters Repo
TL Mevduat
20,00%
10,00%
Hisse Fonu
Fon Standart Sapma
BENCHMARK
Benchmark Standart Sapma
Mart 17
Ocak 17
Şubat 17
Aralık 16
Ekim 16
Kasım 16
Eylül 16
Ağustos 16
Haziran 16
Temmuz 16
0,00%
Nisan 16
Ters Repo
Pay (Hisse Senedi)
Takasbank Para
Piyasası
Vadeli Mevduat
86%
Karşılaştırmalı Getiriler Grafiği
90,00%
Mayıs 16
5% 5% 4%
Katılımcı Sayısı
24.983
100,00%
Mart 16
Portföy Dağılımı
Fon Büyüklüğü
59.539.850 TL
%2,21
Portföy Dağılımı Grafiği
Fon Büyüklüğü ve
Katılımcı Sayısı
2017
1. Çeyrek
2016
%12,43
%9,52
3,64
4,21
%12,68
%9,18
2015
2014
2013
Son 5 Yıl*
%-15,11 %24,67 %-12,18 %44,06
3,82
5,41
6,34
5,92
%-13,79 %24,98 %-11,10 %45,85
3,76
4,28
BİST-100
%13,83
%8,94
%-16,33 %26,43 %-13,31 %42,49
3,63
5,33
BİST KYD Hisse Senedi Fon
Endeksi**
%12,37
%15,46
%-6,60
%20,00
6,24
%-8,72
5,87
%60,61
* 31.03.2012 - 31.03.2017 dönemi getirisidir.
** 01.01.2016-28.01.2016 dönemi için BİST KYD A Tipi Fon Endeksi, 28.01.2016-31.12.2016 döneminde ise BİST KYD Hisse Senedi Fon Endeksinin
toplam getirisi olarak hesaplanmıştır.
0850 222 0 638
(MET)
metlife.com.tr
/
MetLifeTR
7/11
2017 / 1. Çeyrek
Fonlarımız
1,37
Likit EYF
1,99
Alternatif
Katkı EYf
1,99
Katkı EYF
2,8
Alternatif
Standart
EYF
2,11
Tahvil Bono
Standart E
2,87
Esnek
EYF
8,8
Hisse
Senedi
EYF
2,98
Döviz
EYF
Minimum Risk
Maksimum Risk
Alternatif Standart Fon (Risk: Orta)
Hangi Katılımcılara Uygun
Ağırlıklı olarak kira sertifikalarına ilgi duyan, çok fazla riske girmeksizin yüksek getiri beklentisi olan seçilmiş hisse senetlerinden de kazanç elde etmek isteyen ve hiçbir şekilde
faiz geliri elde etmek istemeyen katılımcılar içim uygun bir fondur. Katılımcılar uzun vadede tatminkar bir gelir elde etmeyi hedeflemekle birlikte piyasa fiyat hareketleri
doğrultusunda belli dönemlerde negatif getiririnin de oluşabileceğini dikkate almalıdırlar.
Fon Toplam Gider Kesintisi
(Yıllık)
Fon Kodu
MHS
Fon İşletim Gider Kesintisi
(Yıllık)
%1,91
%1,86
Portföy Dağılımı Grafiği
80,00%
60,00%
Özel Kira
Sertifikası
50,00%
40,00%
(Pay) Katılım
Hisse Senedi
30,00%
Kamu Kira
Sertifikası
20,00%
10,00%
Mart 17
Ocak 17
Şubat 17
Aralık 16
Kasım 16
Eylül 16
Ekim 16
Ağustos 16
Temmuz 16
0,00%
Mayıs 16
Pay (Hisse
Senedi)
%24
Kamu Kira
Sertifikası
%0
Katılımcı Sayısı
766
Özel Sektör
Tahvili
%76
2016
2015
Halka Arz
31.03.2017**
%3,01
%5,73
%3,93
%25,00
1,19
1,20
0,82
0,99
%4,14
%8,91
%5,12
%33,57
Benchmark Standart Sapma
0,82
1,01
0,81
0,92
KATLM Pay (Hisse) Endeksi
%13,91
%9,27
%-8,50
%37,12
BİST KYD Kar Payı TL Endeksi
%1,94
%7,72
%7,12
%26,16
BİST KYD-Kamu Kira Sertifika Endeksi
%1,64
%8,48
%8,54
%32,01
Alternatif Standart Fon
70,00%
Haziran 16
Fon Büyüklüğü
2.459.389 TL
2017
1. Çeyrek
90,00%
Mart 16
Portföy Dağılımı
Karşılaştırmalı Getiriler Grafiği
100,00%
Nisan 16
Fon Büyüklüğü ve
Katılımcı Sayısı
Fon Standart Sapma
BENCHMARK
** Fonun halka arz tarihi 13.01.2014 tarihidir.
Katkı Fon (Risk: Orta)
Hangi Katılımcılara Uygun
Sadece devlet katkılarının değerlendirildiği bu fon, devlet katkılarını yüksek riskten uzak tutmaya çalışırken, yüksek getiri beklentisi olan yatırım araçlarının getirilerinden de
belli ölçüde faydalanmaya çalışan bir yönetim yaklaşımıyla tüm katılımcılar için uygun bir fondur.
Fon Toplam Gider Kesintisi
(Yıllık)
Fon Kodu
Fon İşletim Gider Kesintisi
(Yıllık)
Fon Büyüklüğü ve
Katılımcı Sayısı
Portföy Dağılımı
3%
MHT
%0,37
%0,35
Portföy Dağılımı Grafiği
70,00%
TL Mevduat
60,00%
Ters Repo
50,00%
Devlet Tahvili
40,00%
30,00%
20,00%
Halka Arz
31.03.2017**
%3,20
%8,86
%2,76
%11,14
%26,51
0,41
1,52
1,60
0,90
1,36
%3,21
%9,57
%7,02
%11,30
%35,99
0,44
1,54
0,69
0,80
1,09
BİST KYD-DİBS 547
%1,59
%10,68
%5,64
%12,27
%31,52
BİST KYD-Tüm Bono Endeksi
%2,74
%9,43
%0,98
%16,85
%27,19
Katkı Fon
Takasbank
Para Piyasası
Benchmark
Benchmark Standart Sapma
Mart 17
Şubat 17
Ocak 17
Aralık 16
Kasım 16
Ekim 16
Eylül 16
Ağustos 16
Vadeli Mevduat
2014
Ö. S. T / F. B.
0,00%
Temmuz 16
83%
2015
Fon Standart Sapma
10,00%
Mayıs 16
Pay (Hisse Senedi)
Katılımcı Sayısı
149.418
2016
80,00%
Haziran 16
Devlet Tahvili
2017
1. Çeyrek
90,00%
Mart 16
14%
Karşılaştırmalı Getiriler Grafiği
100,00%
Nisan 16
Fon Büyüklüğü
183.297.931 TL
**Fonun halka arz tarihi 02.05.2013 tarihidir.
0850 222 0 638
(MET)
metlife.com.tr
/
MetLifeTR
8/11
2017 / 1. Çeyrek
Fonlarımız
1,37
Likit EYF
1,99
Alternatif
Katkı EYf
1,99
Katkı EYF
2,8
Alternatif
Standart
EYF
2,11
Tahvil Bono
Standart E
2,87
Esnek
EYF
8,8
Hisse
Senedi
EYF
2,98
Döviz
EYF
Minimum Risk
Maksimum Risk
Alternatif Katkı Fon (Risk: Orta)
Hangi Katılımcılara Uygun
Sadece devlet katkılarının değerlendirildiği bu fon, devlet katkılarını yüksek riskten uzak tutmaya çalışırken, yüksek getiri beklentisi olan yatırım araçlarının getirilerinden de
belli ölçüde faydalanmaya çalışan bir yönetim yaklaşımıyla hiç bir şekilde faiz geliri elde etmek istemeyen katılımcılar için uygun bir fondur.
Fon Toplam Gider Kesintisi
(Yıllık)
Fon Kodu
Fon İşletim Gider Kesintisi
(Yıllık)
Fon Büyüklüğü ve
Katılımcı Sayısı
Portföy Dağılımı
2%
MHA
%0,37
%0,35
Portföy Dağılımı Grafiği
90,00%
80,00%
Alternatif Standart Fon
70,00%
60,00%
(Pay) Katılım
Hisse Senedi
50,00%
Kamu Kira
Sertifikası
40,00%
30,00%
20,00%
Mart 17
Ocak 17
Şubat 17
Aralık 16
Kasım 16
Eylül 16
Ekim 16
Ağustos 16
Temmuz 16
Mayıs 16
Haziran 16
Mart 16
10,00%
Nisan 16
Pay (Hisse
Senedi)
Katılımcı Sayısı
740
Kamu Kira
Sertifikası
98%
Karşılaştırmalı Getiriler Grafiği
100,00%
0,00%
Fon Büyüklüğü
508.615 TL
Fon Standart Sapma
BENCHMARK
2017
1. Çeyrek
2016
2015
Halka Arz
31.03.2017**
%1,07
%6,69
%5,63
%24,29
0,24
0,56
0,41
0,50
%32,01
%2,93
%8,66
%8,03
Benchmark Standart Sapma
0,45
0,38
0,27
0,37
KATLM Pay (Hisse) Endeksi
%13,91
%9,27
%-8,50
%44,32
BİST KYD Kar Payı TL Endeksi
%1,94
%7,72
%7,12
%25,08
BİST KYD-Kamu Kira Sertifika Endeksi
%1,64
%8,48
%8,54
%30,41
**Fonun halka arz tarihi 28.02.2014 tarihidir.
0850 222 0 638
(MET)
metlife.com.tr
/
MetLifeTR
9/11
2017 / 1. Çeyrek
Fonlarımızın Son 1 Yıldaki Performansı
30,00%
25,00%
Likit Fon
Tahvil Bono Std.
20,00%
Döviz Fon
Esnek Fon
15,00%
Hisse Fon
Grup Tahvil Bono Fon
10,00%
Grup Esnek Fon
Alternatif Standart Fon
5,00%
Katkı Fon
Alternatif Katkı Fon
0,00%
-5,00%
Mart 17
Şubat 17
Ocak 17
Aralık 16
Kasım 16
Ekim 16
Eylül 16
A ustos 16
Temmuz 16
Haziran 16
Mayıs 16
Nisan 16
Mart 16
-10,00%
Halka arz
tarihi
2017
1. Çeyrek
2016
2015
2014
2013
Halka arz
31.03.2017
Likit Fon
18.11.2009
%2,27
%8,72
%9,37
%8,56
%5,10
%65,20
Tahvil Bono Standart Fon
18.11.2009
%2,73
%7,49
%2,43
%9,57
%1,50
%50,20
Döviz Fon
18.11.2009
%4,95
%1,.57
%18,85
%13,77
%8,66
%127,78
Esnek Fon
18.11.2009
%5,89
%8,29
%-0,01
%11,87
%2,79
%76,13
Hisse Fon
18.11.2009
%12,43
%9,52
%-15,11
%24,67
%-12,18
%81,36
Grup Tahvil Bono Fon
18.11.2009
%2,85
%8,56
%3,62
%10,45
%2,40
%64,00
Grup Esnek Fon
18.11.2009
%6,23
%9,59
%1,19
%12,99
%3,54
%95,02
Katkı Fon*
02.05.2013
%3,20
%8,86
%2,76
%11,14
-
%26,51
Alternatif Standart Fon**
13.01.2014
%3,01
%5,73
%3,93
-
-
%25,00
Alternatif Katkı Fon***
28.02.2014
%1,07
%6,69
%5,63
-
-
%24,29
*
Fon 02.05.2013 tarihinde halka arz edilmiştir.
** Fon 13.01.2014 tarihinde halka arz edilmiştir.
*** Fon 28.02.2014 tarihinde halka arz edilmiştir.
Bu rapor MetLife ve Hayat A.Ş. tarafından müşterilerini bilgilendirmek amacıyla hazırlanmıştır. MetLife’ın bünyesindeki bütün fonlar belirtilmiş
olup satış kanalı ve plan ayrımı gözetilmemiştir. Emeklilik yatırım fonlarının geçmiş getirileri gelecek dönem performansı için gösterge sayılmaz.
Bu rapordaki bilgiler, güvenilirliğine inanılan kaynaklardan derlenmiştir. Burada yer alan bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük
yatırımların sonuçlarından şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Bu raporda yer alan bilgilerin bir kısmı ya da tamamı izin alınmak suretiyle
kullanılabilir. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı
kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalarla müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi
çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler
mali durumunuzla risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi
beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Emeklilik Yatırım Fonlarının geçmiş dönem performansı, gelecek dönem için bir garanti unsuru olarak algılanmamalıdır.
0850 222 0 638
(MET)
metlife.com.tr
/
MetLifeTR
10/11
BİREYSEL EMEKLİLİK SİSTEMİYLE İLGİLİ
BUNLARI BİLİYOR MUSUNUZ?
%25
Bireysel emeklilik hesabınıza yapacağınız her
katkı payının %25’i oranındaki tutarı devlet
tarafından emeklilik hesabınıza ödenir.
Devlet Katkısı
Bir takvim yılında hak kazanabileceğiniz maksimum
devlet katkısı tutarı, yıllık toplam brüt asgari ücretin
%25'i kadardır. Bu fırsattan maksimum seviyede
faydalanabilmek için katkı payı tutarınızı aylık brüt
asgari ücret olarak belirleyebilir veya düzenli olarak
katkı payı tutarınızı artırabilirsiniz.
Maksimum
Devlet
Katkısı
18
Sisteme katılmak için 18 yaşından büyük;
devlet katkısından faydalanabilmek içinse T.C.
vatandaşı veya mavi kart sahibi olmanız
gerekmektedir.
Katılım Şartları
56 YAŞ
Bireysel emeklilik sisteminde en az 10 yıl kalıp
56 yaşınızı doldurduğunuzda devlet katkısının
tamamını almaya hak kazanarak emekli
olabilirsiniz.
10 YIL
Hakediş
Sistemde Kalış Süresi
10 yıldan fazla, 56 yaşından sonra
10 yıldan fazla, 56 yaşından önce
6 - 10 yıl
3 - 6 yıl
0 - 3 yıl
Devlet
Katkısı
Hakediş
Süresi
5+
Hakediş Oranı
%100
%60
%35
%15
%0
Bireysel emeklilik planları kapsamında yönetim
gider kesintisi ve giriş aidatı kesintilerinin toplam
tutarı sözleşmenin ilk 5 yılında, her yıl için aylık
brüt asgari ücretin %8,5’ine karşılık gelen tutarı
aşmayacaktır. Sözleşmenin 6. yılından itibaren
giriş aidatı ve yönetim gideri kesintisi adı altında
hiçbir kesinti yapılmayacaktır.
Yılı aşan
sözleşmelerde
%0 kesinti
avantajı
MetLife E-şube üzerinden birikimlerinizi takip edebilir, katkı payı
tutarınızı ve kişisel bilgilerinizi değiştirebilir, tüm işlemlerinizi
anında gerçekleştirebilirsiniz.
E-şube
0850 222 0 638
(MET)
metlife.com.tr
/
MetLifeTR
MetLife Emeklilik ve Hayat A.Ş.
Kavacık Ticaret Merkezi
Rüzgarlıbahçe Mahallesi Kavak Sokak
B Blok No: 18 Kavacık Beykoz 34805 İstanbul
Sicil No: 388669
Mersis No: 0854006902900014
0850 222 0 638 (MET)
Faks: (0216) 538 94 94
m etlife.com.tr
/
/
MetLifeTR
1868 yılında kurulmuş olan MetLife Inc. (NYSE: MET), kendisine bağlı ortaklıkları ve iştirakleri (“MetLife”) aracılığıyla
sigorta, yıllık gelir sigortası, çalışan yan hakları programları ile varlık yönetimi alanlarında hizmet veren dünyanın en
büyük hayat sigortası şirketlerinden biridir. Yaklaşık 100 milyon müşteriye hizmet veren ve 50’ye yakın ülkede
faaliyet gösteren MetLife; Amerika Birleşik Devletleri, Japonya, Latin Amerika, Asya, Avrupa ve Ortadoğu’da pazar
lideri konumundadır. Daha fazla bilgi için www.metlife.com adresini ziyaret ediniz.