Günlük Strateji Bülteni

Günlük Strateji Bülteni
07 Nisan 2016 Perşembe
Piyasa Verileri
Piyasalara Bakış
Endeksler
6 Nisan
%Değ.
Ybb
BIST100

81.511,3
-1,8%
13,6%
BIST030

99.707,0
-2,1%
14,0%
VIOP030 Endeks

100,400
-1,3%
14,8%
S&P 500

2.066,7
1,1%
1,1%
DJI

17.716,1
0,6%
1,7%
DAX

9.624,5
0,6%
-10,4%
RTS

Parite
863,3
2,0%
14,0%
6 Nisan
%Değ.
Ybb
-2,7%
USD/TRY

2,8396
-0,1%
EUR/TRY

3,2387
-0,2%
2,1%
($+€)/TRY

3,0395
0,0%
-0,2%
EUR/USD

Emtia
1,1398
-0,1%
4,9%
6 Nisan
%Değ.
Ybb
-0,2%
Brent Petrol(bbl)

40,2
0,8%
Bakır ($/ton)

4.786,0
0,2%
1,7%
Altın ($/ons)

1.226,7
0,3%
15,6%
Gümüş ($/ons)

15,1
0,5%
8,9%
Yükselenler (%)
Düşenler
GEDIZ
11%
YAYLA
-11%
GARAN
730
AKSEL
8%
AYES
-9%
THYAO
575
BRMEN
8%
IHEVA
-7%
HALKB
336
YONGA
7%
KPHOL
-6%
VAKBN
200
AKSUE
6%
PLASP
-5%
BJKAS
197
84.500
BIST-100 (Sol)
Bugün gerçekleştirilecek temettü ödemeleri: TOASO, HDFGS
Tarih
Ülke
TSİ
Dönem
Veri
Önem
7 Nis.
Fransa
09:45
Şub.
Dış Ticaret Dengesi
61,11
7 Nis.
ABD
15:30
2 Nis.
Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları
98,39
7 Nis.
Türkiye
17:30
Mar.
Hazine Nakit Dengesi
Beklenti
Önceki
-3,7 Mlr €
276 Bin
9,66 Mlr TL
4.600
82.964
4.500
4.400
82.359
4.300
82.000
81.511
81.500
4.200
4.100
4.063,7
4.634,3
4.658,0
4.470,4
4.000
4.501,2
80.500
Kısa Kısa Şirket Haberleri: OTKAR, MGROS
4.700
83.268
83.000
81.000
Gübretaş (GUBRF) 2016 yılı beklentilerini açıkladı (=)
4.800
83.873
82.500

Takvim
84.000
83.500
Bugün veri gündemi açısından sakin. Dışarıda ABD’den gelecek haftalık işsizlik
verisi izlenecek. Bugün ayrıca, Fed Başkanı Yellen eski Fed başkanları ile bir
panelde konuşacak. Avrupa tarafında ise saat 14:30’da Avrupa Merkez Bankası
toplantı tutanakları açıklanacak. Sabah itibariyle Çin piyasalarında düşüş
gözlenirken, Japonya yatay. Avrupa piyasalarının ise bugüne alımlarla
başlaması bekleniyor. BİST’in ise güne alımlarla başlaması, faiz ve kur
tarafındaki desteğe göre kazançlarını genişletmesi beklenebilir.
Hacim (TL mn)
BIST 100 ve Gösterge Endeksler
İşlem Hacmi (Sağ, TRY mn)
Çin’de açıklanan PMI verilerinin olumlu karşılanması ve petrol fiyatlarının
yükselmesi ile küresel ekonomiye yönelik büyüme endişeleri bir miktar yatıştı.
Böylece önceki gün görülen satışların ardından dün Avrupa ve ABD borsaları
enerji sektörü öncülüğünde yükselişler gösterdi. FED'in dün açıklanan Mart
toplantısına yönelik tutanaklarının, politika yapıcılarının çoğunun faiz
oranlarını yükseltmek için temkinli bir yaklaşımı desteklediğini göstermesinin
ardından ABD endeksleri yükselişini korudu. Ayrıca tutanaklar, FED
yetkililerinin Nisan’da faiz artışını tartıştıklarını ancak görüş birliği
sağlayamadıklarını gösterdi. FED bir sonraki toplantısını 26-27 Nisan'da
gerçekleştirecek.
Şirket Haberleri
Performans ve işlem hacmi verileri
(%)
Güne yatay başlayan BİST, günün devamında satış baskılı bir seyir izledi. Yurt
dışı piyasaların satış baskısında olması, Moody’s’den bankacılık sektörü ile ilgili
gelen değerlendirme sonrasında kur ve faiz tarafındaki yukarı hareket, BİST’in
satış baskısında kalmasında etkili oldu. Günün kapanışı 81.511 seviyesinden
gerçekleşti.
31/03
1/04
4/04
5/04
6/04
80.000
3.900
3.800
3.700
MSCI TR
MSCI GOP
MSCI GOP BANKALAR
BIST BANKALAR
120
110
100
90
80
70
60
13.04.2015
13.06.2015
13.08.2015
13.10.2015
13.12.2015
13.02.2016
Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır
Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür.
Sayfa 1 / 4
Makro Ekonomi & Politika
07 Nisan 2016 Perşembe
Gübretaş (GUBRF) 2016 yılı beklentilerini açıkladı (=)





Gübretaş 2016 yılına ilişkin beklentilerini paylaştı. Buna göre şirket;
Yurtiçinde; 1950 ton katı gübre satışı (2015:1647) ve %33 Pazar payı (%30), 683 ton katı gübre
üretimi (2015:688) ve %74 Kapasite kullanım oranı (2015:%79)
Razi Tarafında; 2.15 mn ton üretim (2015:1,77) ve 1,46 mn ton satış (2015:1,15 mn ton)
hedeflenmektedir. Şirketin ortalama KKO hedefi 2016 yılı için %59 seviyesindedir.
Tüm bunlar doğrultusunda şirketin 2016 yılı konsolide ciro hedefi 4.044 mn TL, FAVÖK hedefi
626 mn TL (%15 FAVÖK marjı) ve net kar (ana ortaklık) hedefi ise 234 mn TL’dir.
Şirketin 2016 yılı yatırım bütçesi ise 98 mn $ seviyesindedir.
Yorum: Ocak ayı sonunda yayınladığı 2016 hedeflerinde değişiklik yapmayan Gübre Fabrikaları
açıklamalarının hissede önemli etki etmeyeceğini düşünüyoruz.
Kısa Kısa Şirket Haberleri

(=) Otokar (OTKAR) : ESHOT Genel Müdürlüğü'nün ihtiyacı doğrultusunda açılan 17,9 mn €
bedelli körüklü otobüs ihalesinin Otokar lehine sonuçlanmıştır. İhale 100 adet körüklü otobüs
alımı ile araçların bakım ve servis destek hizmetini kapsamaktadır. Teslimatlar, 2016 yılı içinde
partiler halinde tamamlanacaktır.

(=) Migros (MGROS): Migros, Mart ayında 22 satış mağazasını hizmete açtı. Migros'tan 10 adet
Migros ve 12 adet Migros Jet formatında toplam 22 adet satış mağazası Mart ayı içerisinde
hizmete açıldı. 31 Mart 2016 itibariyle Şirketin mağaza sayısı yurtiçinde 1.402 ve yurtdışında
iştirakleri vasıtasıyla 45 olmak üzere toplam 1.447 oldu (2015 sonu: yurtiçi 1.363, toplam 1.410
mağaza).
Bugün gerçekleştirilecek temettü ödemeleri

Menkul
Bugün TOASO ve HDFGS nakit temettü ödemeleri gerçekleştirecektir. Söz konusu temettü
ödemelerinin VIOP30 etkisini 61 puan olarak tahmin ediyoruz.
Tarih
HBT (Brüt) HBT (Net) Düzeltilmiş Fiyat Temettü Verimi % Tahmini VIOP Etkisi (Puan)
TOASO
07.04.2016
0,73
0,62
3,2%
HDFGS
08.04.2016
0,02
0,02
1,1%
Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır
Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür
-61
Sayfa 2 / 4
Haftalık Ajanda
07 Nisan 2016 Perşembe
Tarih
Ülke
TSİ
Dönem
Veri
Önem
Şub.
Dış Ticaret Dengesi
61,11
2 Nis.
Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları
98,39
Beklenti
Önceki
7 Nis.
Fransa
09:45
7 Nis.
ABD
15:30
7 Nis.
Türkiye
17:30
Mar.
Hazine Nakit Dengesi
8 Nis.
ABD
00:30
8 Nis.
Japonya
02:50
Şub.
Cari Denge (BoP Bazlı)
95,70
2.011 Mlr Yen
520,8 Mlr Yen
8 Nis.
Japonya
02:50
Şub.
Dış Ticaret Dengesi (BoP Bazlı)
66,99
398 Mlr Yen
-411 Mlr Yen
8 Nis.
Almanya
09:00
Şub.
Dış Ticaret Dengesi
61,02
18,2 Mlr €
13,4 Mlr €
8 Nis.
Almanya
09:00
Şub.
Cari Denge
54,24
16,4 Mlr €
13,2 Mlr €
8 Nis.
Almanya
09:00
Şub.
İthalat-Aylık %
59,32
0,30%
-0,60%
8 Nis.
Almanya
09:00
Şub.
İhracat-Aylık %
52,54
-0,40%
1,20%
8 Nis.
Fransa
09:45
Şub.
Sanayi Üretimi- Aylık %
97,22
-0,30%
1,30%
8 Nis.
Fransa
09:45
Şub.
Sanayi Üretimi- Yıllık %
91,67
2,00%
8 Nis.
Türkiye
10:00
Şub.
Perakende Satış Hacmi-Aylık %
40,00
-1,60%
8 Nis.
Türkiye
10:00
Şub.
Sanayi Üretimi- Aylık %
56,52
8 Nis.
Türkiye
10:00
Şub.
Sanayi Üretimi- Yıllık %
34,78
4,10%
5,60%
8 Nis.
İngiltere
11:30
Şub.
Sanayi Üretimi- Aylık %
91,57
0,10%
0,30%
8 Nis.
İngiltere
11:30
Şub.
Sanayi Üretimi- Yıllık %
69,88
0,00%
8 Nis.
İngiltere
11:30
Şub.
Dış Ticaret Dengesi
68,67
8 Nis.
ABD
17:00
Şub.
Toptan Stoklar- Aylık %
80,65
8 Nis.
Türkiye
11 Nis.
Japonya
02:50
Şub.
Makine Siparişleri- Aylık %
93,55
11 Nis.
Japonya
02:50
Şub.
Makine Siparişleri- Yıllık %
69,89
11 Nis.
Çin
04:30
Mar.
TÜFE- Yıllık %
97,30
2,50%
2,30%
11 Nis.
Çin
04:30
Mar.
ÜFE - Yıllık %
91,89
-4,70%
-4,90%
11 Nis.
Türkiye
10:00
Şub.
Cari Denge
86,96
-2,23 Mlr $
11 Nis.
Türkiye
14:00
-3,7 Mlr €
276 Bin
9,66 Mlr TL
FED Başkanı Yellen, eski FED başkanlarıyla birlikte panele katılacak.
1,00%
0,20%
-3,46 Mlr £
-0,30%
0,20%
Moody's, Türkiye için kredi notu değerlendirme raporunu açıklayacak
15,00%
8,40%
TCMB Olağan Genel Kurul Toplantısı
11 Nis.
ABD
1Ç15
ABD'de Alcoa ile 1Ç15 bilanço açıklama dönemi başlıyor.
12 Nis.
Almanya
09:00
Mar.
TÜFE- Aylık %
83,05
0,80%
12 Nis.
Almanya
09:00
Mar.
TÜFE- Yıllık %
88,14
0,30%
12 Nis.
İngiltere
11:30
Mar.
TÜFE- Aylık %
92,77
0,20%
12 Nis.
İngiltere
11:30
Mar.
TÜFE- Yıllık %
93,98
0,30%
12 Nis.
İngiltere
11:30
Mar.
Çekirdek TÜFE- Yıllık %
89,16
1,20%
12 Nis.
İngiltere
11:30
Mar.
Üretici Çıktı Fiyatları-Aylık%
84,34
0,10%
12 Nis.
İngiltere
11:30
Mar.
Üretici Çıktı Fiyatları-Yıllık%
81,93
-1,10%
12 Nis.
ABD
15:30
Mar.
İthal Ürünler Fiyat Endeksi- Aylık%
78,23
-0,30%
12 Nis.
ABD
15:30
Mar.
İthal Ürünler Fiyat Endeksi- Yıllık%
33,87
-6,10%
12 Nis.
ABD
21:00
Mar.
Hazine Bütçe Dengesi
75,81
12 Nis.
ABD
22:00
13 Nis.
Japonya
02:50
Mar.
ÜFE - Aylık %
47,31
13 Nis.
Japonya
02:50
Mar.
ÜFE - Yıllık %
92,47
13 Nis.
Çin
05:40
Mar.
Dış Ticaret Dengesi
78,38
13 Nis.
Çin
05:40
Mar.
İhracat- Yıllık %
13 Nis.
Çin
05:40
Mar.
İthalat- Yıllık %
13 Nis.
Fransa
09:45
Mar.
TÜFE- Aylık %
72,22
0,70%
13 Nis.
Fransa
09:45
Mar.
TÜFE- Yıllık %
94,44
-0,20%
13 Nis.
Avro Bölgesi
12:00
Şub.
Sanayi Üretimi - Aylık %(mevs. düzelt.)
65,12
2,10%
13 Nis.
Avro Bölgesi
12:00
Şub.
Sanayi Üretimi - (çalışma günü düzelt.-Yıllık %)
60,47
2,80%
13 Nis.
ABD
14:00
8 Nis.
MBA Mortgage Başvuruları(Haftalık)
92,31
13 Nis.
ABD
15:30
Mar.
Perakende Satışlar -Aylık%
91,94
-0,10%
13 Nis.
ABD
15:30
Mar.
Otomotiv hariç - Perakende Satışlar -Aylık%
64,35
-0,10%
13 Nis.
ABD
15:30
Mar.
ÜFE - Aylık %
86,29
-0,20%
13 Nis.
ABD
15:30
Mar.
ÜFE - Yıllık %
68,55
0,00%
13 Nis.
ABD
17:00
Şub.
İşletme Stokları
38,71
0,10%
13 Nis.
ABD
21:00
FED Williams konuşması
-0,20%
-3,40%
37,8 Mlr $
32,59 Mlr $
75,68
2,50%
-25,40%
70,27
-8,50%
-13,80%
FED’in Bej Kitabı
Kaynak: Bloomberg, TÜİK, Foreks
Raporun tamamına ulaşmak için lütfen tıklayınız…
Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır
Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür
Sayfa 3 / 4
07 Nisan 2016 Perşembe
www.vakifyatirim.com.tr
Genel Müdürlük
Akatlar Mah. Ebulula Mardin Cad. No: 18 Park Maya Sitesi F-2/A Blok
Beşiktaş 34335 İstanbul
(0212) 352 35 77
Araştırma ve Strateji Müdürlüğü
[email protected]
Sezai ŞAKLAROĞLU
Selahattin AYDIN
Tuğba SAYGIN
Serap KAYA
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı
hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, yatırım ve kalkınma bankaları ile müşteri arasında imzalanacak
yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde ve yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate
alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Burada yer alan yorum
ve tavsiyeler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan
bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Gerek bu yayındaki,
gerekse bu yayında kullanılan kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu yayındaki bilgilerin kullanılması sonucunda
yatırımcıların ve/veya ilgili kişilerin uğrayabilecekleri doğrudan ve/veya dolaylı zararlardan, kâr yoksunluğundan,
manevi zararlardan ve her ne şekil ve surette olursa olsun üçüncü kişilerin uğrayabileceği her türlü zararlardan dolayı
Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu tutulamaz.
Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır
Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür
Sayfa 4 / 4