AZIMUT GLOBAL PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş. (eski adıyla AZ

AZIMUT GLOBAL PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.
(eski adıyla AZ GLOBAL PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.)
1 OCAK - 31 ARALIK 2014 HESAP
DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLAR VE
BAĞIMSIZ DENETÇİ DENETİM RAPORU
AZIMUT GLOBAL PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.
İÇİNDEKİLER
SAYFA
FİNANSAL DURUM TABLOSU (BİLANÇO) ..........................................................................
1
KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU .......................................
2
ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU ..................................................................................
3
NAKİT AKIŞ TABLOSU .............................................................................................................
4
FİNANSAL TABLOLARA AİT AÇIKLAYICI DİPNOTLAR ............................................... 5-32
DİPNOT 1
DİPNOT 2
DİPNOT 3
DİPNOT 4
DİPNOT 5
DİPNOT 6
DİPNOT 7
DİPNOT 8
DİPNOT 9
DİPNOT 10
DİPNOT 11
DİPNOT 12
DİPNOT 13
DİPNOT 14
DİPNOT 15
DİPNOT 16
DİPNOT 17
DİPNOT 18
DİPNOT 19
DİPNOT 20
DİPNOT 21
DİPNOT 22
DİPNOT 23
DİPNOT 24
DİPNOT 25
ŞİRKET’İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU .................................................................
FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR ............................................................
BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA ......................................................................................................
NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ...........................................................................................................
FİNANSAL YATIRIMLAR ......................................................................................................................
TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR…… ...................................................................................................
DİĞER ALACAK VE BORÇLAR… ........................................................................................................
MADDİ DURAN VARLIKLAR ...............................................................................................................
MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR ..........................................................................................
KISA VADELİ KARŞILIKLAR ...............................................................................................................
ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR ..........................................................................................
DİĞER DÖNEN VE DURAN VARLIKLAR............................................................................................
PEŞİN ÖDENEN GİDERLER ...................................................................................................................
ÖZKAYNAKLAR .....................................................................................................................................
HASILAT……. ..........................................................................................................................................
NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER......................................................................................................
FİNANSAL GELİRLER …… ...................................................................................................................
FİNANSAL GİDERLER ...........................................................................................................................
VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ ...........................................................................................
HİSSE BAŞINA KAZANÇ .......................................................................................................................
İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI .......................................................................................................
FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ .....................
FİNANSAL ARAÇLAR………… ............................................................................................................
BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR………… ..................................................................
FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL TABLOLARIN
AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI
GEREKLİ OLAN DİĞER HUSUSLAR ....................................................................................................
5
6-14
14
14
15
15
16
16
17
17
18
19
19
19-20
20
21
21
22
22-24
24
24-26
27-29
29-30
31
31-32
AZIMUT GLOBAL PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.
31 ARALIK 2014 TARİHİ İTİBARİYLE
FİNANSAL DURUM TABLOSU (BİLANÇO)
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
Cari dönem
bağımsız
denetimden geçmiş
31 Aralık 2014
Önceki dönem
bağımsız
denetimden geçmiş
31 Aralık 2013
5.501.321
1.819.501
4.538.191
227.511
449.754
448.978
776
244.722
40.849
294
1.090.723
189.622
181.054
178.668
2.386
200.331
7.279
150.492
3.519.583
1.327.533
97.062
97.062
112.781
2.014.701
1.077.623
217.416
88.868
88.868
89.178
79.657
1.069.830
-
9.020.904
3.147.034
2.373.435
565.443
128.563
100.823
27.740
2.143.839
1.954.149
189.690
101.033
336.678
150.844
185.834
140.384
140.384
88.381
101.033
88.381
Uzun vadeli yükümlülükler
195.991
149.480
Uzun vadeli diğer karşılıklar
Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin
uzun vadeli karşılıklar
195.991
149.480
195.991
149.480
6.451.478
2.432.111
4.000.000
689.078
4.407.674
282
6.335.000
3.327.928
870.005
279
4.046
2.000.000
(1.003.099)
(3.646.503)
6.647
1.371.380
(7.574.917)
(1.904.211)
9.020.904
3.147.034
Dipnot
referansları
VARLIKLAR
Dönen varlıklar
Nakit ve nakit benzerleri
Finansal yatırımlar
Ticari alacaklar
İlişkili taraflardan ticari alacaklar
İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar
Peşin ödenen giderler
Cari dönem vergisi ile ilgili varlıklar
Diğer dönen varlıklar
4
5
6
6
6
13
12
Duran varlıklar
Diğer alacaklar
İlişkili taraflardan diğer alacaklar
İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar
Maddi duran varlıklar
Maddi olmayan duran varlıklar
Ertelenmiş vergi varlığı
Diğer duran varlıklar
7
8
9
19
12
Toplam varlıklar
KAYNAKLAR
Kısa vadeli yükümlülükler
Ticari borçlar
İlişkili taraflara ticari borçlar
İlişkili taraflara olmayan ticari borçlar
Diğer borçlar
İlişkili taraflara diğer borçlar
İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar
Kısa vadeli karşılıklar
Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin
kısa vadeli karşılıklar
6
6
6
7
7
10
11
Özkaynaklar
Ödenmiş sermaye
Sermaye düzeltmesi farkları
Emisyon primi
Yeniden değerleme ve sınıflandırma kazanç/(kayıpları)
Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak
birikmiş diğer kapsamlı gelirler veya giderler
Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler
Geçmiş yıllar zararları
Net dönem zararı
14
14
14
14
Toplam kaynaklar
Takip eden dipnotlar finansal tabloların ayrılmaz bir parçasını oluştururlar.
1
AZIMUT GLOBAL PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.
1 OCAK - 31 ARALIK 2014 HESAP DÖNEMİNE AİT
KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOLARI
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
Dipnot
referansları
Cari dönem
bağımsız
denetimden
geçmiş
1 Ocak 31 Aralık 2014
Önceki dönem
bağımsız
denetimden
geçmiş
1 Ocak 31 Aralık 2013
15
2.568.974
1.255.219
2.568.974
1.255.219
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER
ESAS FAALİYET GELİRLER
Hasılat, (net)
Brüt kar
Pazarlama giderleri (-)
Genel yönetim giderleri (-)
Esas faaliyetlerden diğer gelirler
16
16
Esas faaliyet (zararı)
(354.572)
(6.162.254)
33.184
(3.914.668)
Finansal gelirler
Finansal giderler (-)
17
18
Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi (zararı)
299.371
(38.999)
(3.654.296)
(544.860)
(3.839.273)
96.793
(3.032.121)
133.706
(75.626)
(2.974.041)
Sürdürülen faaliyetler vergi (gideri)/geliri
Ertelenmiş vergi (geliri)/gideri
19
Sürdürülen faaliyetler dönem (zararı)
7.793
(3.646.503)
Diğer kapsamlı (gider)/gelir
(2.598)
1.069.830
(1.904.211)
20.309
Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacaklar
6
(538)
Satılmaya hazır finansal varlıkların yeniden
değerleme ve/veya yeniden sınıflandırma
kazançları/(kayıpları)
6
(538)
Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacaklar
(2.604)
20.847
Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm
(kazançları)/kayıpları (Dipnot 11)
(2.604)
20.847
Toplam kapsamlı gider
(3.649.101)
Takip eden dipnotlar finansal tabloların ayrılmaz bir parçasını oluştururlar.
2
(1.883.902)
AZIMUT GLOBAL PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.
1 OCAK - 31 ARALIK 2014 HESAP DÖNEMİNE AİT
BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
Emisyon
primleri
Kardan
ayrılan
kısıtlamış
yedekler
Geçmiş
dönem yıllar
zararları
Dönem
(zararı)
Toplam
sermaye
817
710.445
246.380
(5.932.664)
(1.656.453)
3.031.453
(14.200)
-
-
-
(21.974)
36.174
-
(14.200)
817
710.445
246.380
(5.954.638)
(1.620.279)
3.031.453
-
20.847
(538)
159.560
-
1.125.000
-
(1.620.279)
-
1.620.279
(1.904.211)
1.284.560
(1.883.902)
6.335.000
3.327.928
6.647
279
870.005
1.371.380
(7.574.917)
(1.904.211)
2.432.111
6.335.000
3.327.928
6.647
279
870.005
1.371.380
(7.574.917)
(1.904.211)
2.432.111
3.255.799
(5.590.799)
-
(2.638.850)
-
(9.251)
3
3.412.669
125.000
-
1.000.000
(371.380)
-
6.571.818
-
1.904.211
(3.563.202)
7.668.467
(3.649.101)
282
4.407.674
2.000.000
(1.003.099)
(3.646.503)
6.451.478
Ödenmiş
Sermaye
Sermaye
düzeltmesi
farkları
Diğer
kazançlar/
(kayıplar) (*)
Değer
artış
fonları
6.335.000
3.327.928
-
-
-
6.335.000
3.327.928
-
31 Aralık 2013
1 Ocak 2014
Dipnot
Referansları
1 Ocak 2013
(önceden raporlanan haliyle)
Muhasebe politikalarındaki değişikliklere
Ilişkin düzeltmeler (Not 2)
1 Ocak 2013
(yeniden düzenlenmiş haliyle)
Sermaye artırımı
Geçmiş yıllar zararlarına transferler
Toplam kapsamlı gider
Sermaye artırımı
Geçmiş yıllar zararlarına transferler
Toplam kapsamlı gider
31 Aralık 2014
(*)
14
11
14
11
4.000.000
689.078
4.046
Diğer kazanç/(kayıplar) çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin hesaplanan karşılık rakamı içerisinde oluşan “Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelir ve giderler” içerisinde
sınıflandırılan aktüeryal kazanç/(kayıp) rakamından oluşmaktadır.
Takip eden dipnotlar finansal tabloların ayrılmaz bir parçasını oluştururlar.
3
AZIMUT GLOBAL PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.
1 OCAK - 31 ARALIK 2014 HESAP DÖNEMİNE AİT
NAKİT AKIŞ TABLOSU
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
Dipnot
referansları
Faaliyetlerden sağlanan nakit akımı:
Net dönem zararı
Bağımsız
denetimden
geçmiş
1 Ocak 31 Aralık 2014
Bağımsız
denetimden
geçmiş
1 Ocak 31 Aralık 2013
(3.646.503)
(1.904.211)
47.258
63.990
101.033
6.212
(7.793)
6
37.581
59.269
88.381
(17.012)
(1.069.830)
(12.822)
(538)
(3.435.796)
(2.819.182)
37.889
(267.924)
8.194
72.294
(210.862)
1.456.110
1.404.065
(87.091)
(208.993)
(53.230)
287.835
(54.402)
(2.340.095)
(1.530.998)
Maddi duran varlık alımı
Maddi olmayan duran varlık alımı
(51.755)
(1.954.150)
(84.295)
(95.529)
B. Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit
(2.005.905)
(179.824)
Dönem net karı mutabakatını sağlamak
için yapılan düzeltmeler:
Amortisman ve itfa giderleri ile ilgili düzeltmeler
Karşılıklar ile ilgili düzeltmeler
İzin karşılığı gideri
Faiz gelirleri ve giderleri ile ilgili düzeltmeler
Ertelenmiş vergi geliri
Gelir tahakkukları
Satılmaya hazır finansal varlıklar değerleme farkı
8,9
11
10
İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler
öncesi kullanılan net nakit
Menkul kıymetlerdeki artış
Ticari alacaklardaki azalış/(artış) ile ilgili düzeltmeler
Faaliyetle ilgili diğer alacaklardaki artışla ilgili düzeltmeler
Diğer dönen varlıklardaki (artış)
Ticari borçlardaki artış/(azalış) ile ilgili düzeltmeler
Faaliyetle ilgili diğer borçlardaki azalışla ilgili düzeltmeler
A. İşletme faaliyetlerinden nakit akışları
Yatırım faaliyetlerinden sağlanan nakit akımları
Finansman faaliyetlerinden sağlanan nakit akımları
Sermaye artırımı
Emisyon primindeki artış
Diğer sermaye yedeklerindeki artış
3.255.799
3.537.669
1.000.000
159.560
1.125.000
C. Finansman faaliyetlerinden nakit akışları
7.793.468
1.284.560
D. Yabancı para çevrim farklarının nakit ve nakit
benzerleri üzerindeki etkisi
-
Nakit ve nakit benzerleri üzerindeki net artış/(azalış)
-
3.447.468
(426.262)
E.Dönem başı nakit ve nakit benzerleri
4
1.090.723
1.516.985
Dönem sonu nakit ve nakit benzerleri
4
4.538.191
1.090.723
Takip eden dipnotlar finansal tabloların ayrılmaz bir parçasını oluştururlar.
4
AZIMUT GLOBAL PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.
1 OCAK - 31 ARALIK 2014 HESAP DÖNEMİNE AİT
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
1 - ŞİRKET’İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU
Global Portföy Yönetimi A.Ş. (“Şirket”) 2499 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuat
hükümlerine uygun olarak sermaye piyasası faaliyetlerinde bulunmak üzere 9 Ekim 1998 tarihinde
İstanbul Ticaret Sicili’ne tescil edilip, 16 Ekim 1998 tarih ve 4650 sayılı Türk Ticaret Sicil Gazetesine
ilan edilerek kurulmuştur. 4 Temmuz 2012 tarihli Olağan Genel Kurul toplantısında alınan karara
istinaden Şirket’in ticaret unvanının “AZ Global Portföy Yönetimi A.Ş.” olarak değiştirilmesine karar
verilmiştir. 19 Kasım 2014 tarihli Olağan Üstü Genel Kurul kararına istinaden Şirket ünvanı “Azimut
Global Portföy Yönetimi A.Ş.” olarak değiştirilmiş, unvan değişikliği 24 Aralık 2014 tarihinde tescil
ettirilmiştir.
Şirket Türkiye’de kayıtlı olup, kayıtlı adresi aşağıdaki gibidir:
Büyükdere Caddesi Astoria Kuleleri Esentepe, İstanbul.
Şirket, Sermaye Piyasası Kurulu (“SPK”) tarafından verilen Faaliyet Yetki Belgeleri ile faaliyetine
başlamıştır. Bu belgeler aşağıdaki gibidir:
-
Portföy Yöneticiliği Yetki Belgesi
Yatırım Danışmanlığı Yetki Belgesi
Şirket Yönetim Kurulu’nun 9 Şubat 2009’daki kararı gereği kullanılmayan Yatırım Danışmanlığı
Yetki Belgesi iptal edilmiştir.
Şirket’in 3 Aralık 2013 tarih ve 24763 sayılı “Eş anlı sermaye azaltım-artırım ve esas sözleşme tadil
başvurusu” başlıklı SPK başvurusuna ve SPK’nın 28 Ocak 2014 tarihli onayına istinaden, Şirket’in
6.335.000 TL tutarında olan ödenmiş sermayesi, bilanço zararlarının kapatılması amacıyla 5.590.799
TL azaltılarak 744.201 TL’ye indirilmiş ve eş anlı olarak 2.255.799 TL nakit olarak artırılmak
suretiyle 3.000.000 TL’ye çıkarılmıştır. 4 Temmuz 2014 tarihinde alınan Olağanüstü Genel Kurul
Kararı’na istinaden Şirket’in 3.000.000 TL olan sermayesinin 4.000.000 TL’ye artırılmasına, sermaye
artırımına konu olan 1.000.000 adet herbir pay için pay başına 3,5 TL’nin pay sahiplerinden primli
olarak tahsil edilmesine ve oluşan 2.500.000 TL’nin emisyon primi olarak özsermaye altına
eklenmesine karar verilmiştir.
SPK, 7 Kasım 2014 tarihli izni ile Şirket’in “Portföy Yönetim Şirketleri ve Bu Şirketlerin
Faaliyetlerine İlişkin Esaslar Tebliği”ne uyum ve unvan değişikliği amacıyla yapılan esas sözleşme
değişikliği ile 8 milyon TL kayıtlı sermaye tavanı ve 4 milyon TL ödenmiş sermaye ile kayıtlı sermaye
sistemine geçme talebini onaylamıştır. SPK, aynı tarihli izni ile Şirket’in yatırım fonu katılma payı
satış, pazarlama ve dağıtımı faaliyetlerinde bulunabilmesine izin vermiştir.
Şirket’in 31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla çalışan sayısı 17’dir (31 Aralık 2013: 19).
Şirket’in 31 Aralık 2014 tarihinde sona eren yıla ait finansal tabloları 26 Şubat 2015 tarihinde Yönetim
Kurulu tarafından onaylanmıştır. Genel kurul finansal tabloların yayımlanmasından sonra değişiklik
yapma hakkına sahiptir.
5
AZIMUT GLOBAL PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.
1 OCAK - 31 ARALIK 2014 HESAP DÖNEMİNE AİT
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR
A.
SUNUMA İLİŞKİN TEMEL ESASLAR
(a)
Uygulanan muhasebe standartları
Bu finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu’nun (“SPK”) 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı
Resmi Gazete’de yayımlanan Seri II–14.1 No’lu “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin
Esaslar
Tebliği”
hükümlerine
uygun
olarak
hazırlanmış
olup
Tebliğin
5. Maddesine istinaden Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (“KGK”)
tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Muhasebe Standartları (“TMS”) esas alınmıştır. TMS’ler;
Türkiye Muhasebe Standartları, Türkiye Finansal Raporlama Standartları (“TFRS”) ile bunlara ilişkin
ek ve yorumları içermektedir.
Şirket’in, finansal tabloları ve notları, SPK tarafından 7 Haziran 2013 tarihli duyuru ile açıklanan
formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuştur. Bu kapsamda geçmiş
döneme ait finansal tablolarda gerekli değişiklikler yapılmıştır.
SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye’de faaliyette bulunan halka açık
şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi
uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiştir. Şirket’in finansal tabloları bu karar çerçevesinde
hazırlanmıştır.
Şirket muhasebe kayıtlarının tutulmasında ve kanuni finansal tablolarının hazırlanmasında, SPK
tarafından çıkarılan prensiplere ve şartlara, Türk Ticaret Kanunu (“TTK”), vergi mevzuatı ve Maliye
Bakanlığı tarafından çıkarılan Tekdüzen Hesap Planı şartlarına uymaktadır.
(b)
Yeni ya da düzenlenmiş standartların ve yorumların uygulanması
31 Aralık 2014 tarihi itibariyle sona eren hesap dönemine ait finansal tabloların hazırlanmasında esas
alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2014 tarihi itibariyle geçerli yeni ve
değiştirilmiş standartlar ve TFRYK yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak
uygulanmıştır.

31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla yürürlükte olan yeni standartlar ile mevcut önceki
standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar:
-
TMS 32’deki değişiklik, '' Finansal Araçlar”: ‘varlık ve yükümlülüklerin mahsup edilmesi’;
1 Ocak 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir.
Bu değişiklikler, TMS 32 ‘Finansal Araçlar: Sunum’ uygulamasına yardımcı olmak için vardır
ve bilançodaki finansal varlıkların ve yükümlülüklerin mahsup edilmesi için gerekli bazı
unsurları ortaya koymaktadır.
-
TMS 36’daki değişiklik, 'Varlıklarda değer düşüklüğü' geri kazanılabilir tutar açıklamalarına
ilişkin, 1 Ocak 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde
geçerlidir. Bu değişiklikler, değer düşüklüğüne uğramış varlığın, geri kazanılabilir değeri,
gerçeğe uygun değerinden satış için gerekli masrafları düşülmesi ile bulunmuşsa; geri
kazanılabilir değer ile ilgili bilgilerin açıklanmasına ilişkin ek açıklamalar getirmektedir.
6
AZIMUT GLOBAL PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.
1 OCAK - 31 ARALIK 2014 HESAP DÖNEMİNE AİT
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)
-
TMS 39’daki değişiklik ‘Finansal Araçlar’: Muhasebeleştirilmesi ve ölçümü’ - ‘türev araçların
yenilenmesi ve finansal riskten korunma uygulamasının sürdürülmesi’; 1 Ocak 2014 tarihinde
veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik, kanun
ve yönetmelik gereği, finansal riskten korunma muhasebesi aracı olarak sınıflanan bir türev
ürünün, taraflarının değişmesi veya karşı tarafın yenilenmesi durumunda, belli şartlar sağlandığı
takdirde, bu türev ürüne riskten korunma muhasebesi yapılmasına devam edilmesine izin
vermektedir.
-
TFRYK 21 –'Vergi ve Vergi Benzeri Yükümlülükler', 1 Ocak 2014 tarihinde veya bu tarihten
sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. TMS 37 geçmiş bir olaydan
(yükümlülük doğuran olay) kaynaklanan bir yükümlülüğün, bugüne karşılık olarak yansıtılması
gerektiği durumları belirler. TMS 37 “Karşılıklar, koşullu borçlar ve koşullu varlıklar” üzerine
yapılan bu yorum, ilgili yasalar çerçevesinde, işletme tarafından, vergiye ilişkin yükümlülüğün,
ödemeyi ortaya çıkaran eylemin gerçekleştiği anda kaydedilmesi gerektiğine açıklık
getirmektedir.
-
TFRS 10, 12 ve TMS 27’deki ‘Yatırım İşletmelerinin Konsolidasyonu ile ilgili Değişiklikler’;
1 Ocak 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir.
Bu değişiklik “yatırım işletmesi” tanımına giren şirketleri, bağlı ortaklıklarını konsolide
etmekten muaf tutarak, bunun yerine, bu yatırımları gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara
yansıtmak suretiyle muhasebeleştirmelerine olanak sağlamıştır. TFRS 12’ de de yatırım
işletmelerine ilişkin açıklamalar ile ilgili değişiklikler yapılmıştır.
Yukarıdaki standartların uygulanması Şirket’in yıllık finansal tablolarına önemli bir etkisi olmamıştır.

31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla yayımlanmış ancak henüz yürürlüğe girmemiş olan
standartlar ve değişiklikler
-
Yıllık İyileştirmeler 2012: 1 Temmuz 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık
raporlama dönemlerinde geçerlidir. İyileştirme projesi 2010-2012 dönem aşağıda yer alan 7
standarda değişiklik getirmiştir:
-
-
Yıllık İyileştirmeler 2013; 1 Temmuz 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık
raporlama dönemlerinde geçerlidir. İyileştirme projesi 2011-2-13 dönem aşağıda yer alan 4
standarda değişiklik getirmiştir:
-
-
TFRS 2, Hisse Bazlı Ödemeler
TFRS 3, İşletme Birleşmeleri
TFRS 8, Faaliyet Bölümleri
TFRS 13, Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü
TMS 16, Maddi Duran Varlıklar ve TMS 38, Maddi Olmayan Duran Varlıklar
TFRS 9, Finansal Araçlar: TMS 37, Karşılıklar, Şarta Bağlı Varlık ve Yükümlülükler
TMS 39, Finansal Araçlar - Muhasebeleştirme ve Ölçüm
TFRS 1, “TFRS/UFRS’nin İlk Uygulaması
TFRS 3, İşletme Birleşmeleri
TFRS 13, Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü
TMS 40, Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller
TFRS 14, “Regülasyona tabi ertelenen hesaplar” 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra
başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik, ilk defa TFRS uygulayacak
şirketlerde, eski regülasyona tabi hesaplarda bir değişiklik yapılmamasına izin vermektedir.
Ancak daha önce TFRS uygulamış ve ilgili tutarı muhasebeleştirmeyecek diğer şirketlerle
karşılaştırılabilirliği sağlamak adına, regülasyon oranı etkisinin diğer kalemlerden ayrı olarak
sunulması istenmektedir.
7
AZIMUT GLOBAL PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.
1 OCAK - 31 ARALIK 2014 HESAP DÖNEMİNE AİT
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)
-
TFRS 11, “Müşterek Anlaşmalar”daki değişiklik: Müşterek faaliyetlerde pay alımı. 1 Ocak
2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde
geçerlidir.Standarttaki değişiklik ile işletme tanımına giren bir müşterek faaliyette pay satın
alındığında bu payın nasıl muhasebeleceği konusunda açıklık getirilmiştir.
-
TMS 16 ve TMS 38’deki değişiklik: “Maddi duran varlıklar” ve “Maddi olmayan duran
varlıklar”, amortisman ve itfa payları, 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan
yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikle bir varlığa ait amortismanı
hesaplarken hasılat bazlı methodların uygun olmadığı açıklanmaktadır. Çünkü bir varlık
kullanılarak yapılan bir operasyon sonucu elde edilen hasılat, genellikle bir varlığa ait ekonomik
faydanın tüketilmesinden daha farklı etmenleri yansıtmaktadır. Aynı zamanda, hasılatın bir
varlığa ait ekonomik faydanın tüketiminin ölçülmesinde uygun bir baz olmadığı açıklanmıştır.
-
TMS 27 “Bireysel finansal tablolar”, 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan
yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik, işletmelere, bağlı ortaklık, iştirakler ve
iş ortaklıklarındaki yatırımlarını muhasebeleştirirken özkaynak yönetimini kullanmalarına izin
vermektedir.
-
TFRS 10 “Konsolide finansal tablolar” ve TMS 28 “İştiraklerdeki ve iş ortaklıklarındaki
yatırımlar”, 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama
dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik TFRS 10’un gereklilikleri ve TMS 28 arasındaki,
yatırımcı ve iştiraki ya da iş ortaklığı arasında bir varlığın satışı ya da iştiraki konusundaki
uyumsuzluğa değinmektedir. Bu değişikliğin ana sonucu, işletme tanımına giren bir işlem
gerçekleştiğinde (bağlı ortaklığın elinde tutulan veya tutulmayan ) işlem sonucu oluşan kayıp
veya kazancın tamamı muhasebeleştirilirken; bu işlem eğer bir varlık alış veya satışı ise söz
konusu işlemden doğan kayıp veya kazancın bir kısmı muhasebeleştirilir.
-
TFRS 15 ‘Müşterilerle yapılan sözleşmelerden doğan hasılat’, 1 Ocak 2017 tarihinde veya bu
tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Amerika’da Kabul Görmüş
Muhasebe Standartları ile yapılan uyum çalışması sonucu ortaya çıkan yeni standart hasılatın
finansal raporlamasını ve finansal tabloların toplam gelirlerinin dünya çapında
karşılaştırılabilirliğini sağlamayı amaçlamıştır.
-
TFRS 9, “Finansal araçlar”, 1 Ocak 2018 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık
raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu standart TMS 39’un yerini almaktadır. Finansal varlıklar
ve yükümlülüklerin sınıflandırması ve ölçülmesi ile ilgili zorunlulukları ve aynı zamanda
şuanda kullanılmakta olan, gerçekleşen değer düşüklüğü zararı modelinin yerini alacak olan
beklenen kredi riski modelini de içermektedir.
-
TMS 16 “Maddi duran varlıklar”, ve TMS 41 “Tarımsal faaliyetler”, standartlarındaki meyve
veren bitkilere ilişkin değişikliklik, 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık
raporlama dönemlerinden itibaren geçerlidir. Bu değişiklik üzüm asması, kauçuk ağacı,
palimiye ağacı gibi bitkilerin finansal raporlamasını değiştirmektedir. Meyve veren bitkilerin,
maddi duran varlıkların üretim sürecinde kullanılmasına benzemesi sebebiyle, maddi duran
varlıklarla aynı şekilde muhasebeleştirilmesine karar verilmiştir. Buna bağlı olarak değişiklik bu
bitkileri TMS 41’in kapsamından çıkararak TMS 16’nın kapsamına aldı. Bu bitkiler yetişme
sürecinde yine TMS 41 kapsamında kalmaya devam edecekler.
8
AZIMUT GLOBAL PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.
1 OCAK - 31 ARALIK 2014 HESAP DÖNEMİNE AİT
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)
-
TMS 19’daki değişiklik, “Tanımlanmış fayda planları”, 1 Temmuz 2014 tarihinde veya bu
tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu sınırlı değişiklik üçüncü
kişiler veya çalışanlar tarafından tanımlanmış fayda planına yapılan katkılara uygulanır. Plana
yapılan katkıların hizmet süresinden bağımsız hesaplandığı; örneğin maaşının sabit bir kısmının
katkı olarak alınması gibi; durumlarda nasıl muhasebeleştirme yapılacağına açıklık
getirmektedir.
-
Yıllık İyileştirmeler 2014: 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık
raporlama dönemlerinde geçerlidir. İyileştirmeler 4 standarda değişiklik getirmiştir:
-
TFRS 5, ‘Satış amaçlı elde tutulan duran varlıklar ve durdurulan faaliyetler’, satış
methodlarına ilişkin değişiklik
TFRS 7, ‘Financial araçlar: Açıklamalar’, TFRS 1’e bağlı olarak yapılan, hizmet
sözleşmelerine ilişikin değişiklik
TMS 19, ‘Çalışanlara sağlanan faydalar’ iskonto oranlarına ilişkin değişiklik
TMS 34, ‘Ara dönem finansal raporlama’ bilgilerin açıklanmasına ilişkin değişiklik.
TFRS 9 haricinde yukarıdaki değişikliklerin Şirket’in finansal durumu ve performansı üzerinde ciddi
bir etkisi bulunmamaktadır.
(c)
Yüksek enflasyon dönemlerinde finansal tabloların düzeltilmesi
SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye’de faaliyette bulunan ve SPK
tarafından kabul edilen muhasebe ve raporlama ilkelerine (“SPK Finansal Raporlama Standartları”)
uygun finansal tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere
enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiştir. Dolayısıyla finansal tablolarda,
1 Ocak 2005 tarihinden başlamak kaydıyla, UMSK tarafından yayımlanmış 29 No’lu “Yüksek
Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama” standardı (TMS 29) uygulanmamıştır.
(d)
Karşılaştırmalı bilgiler ve önceki dönem tarihli finansal tabloların düzeltilmesi
Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Şirket’in cari dönem
konsolide finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem
konsolide finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli
görüldüğünde yeniden sınıflandırılır.
(e)
Raporlanan para birimi
Şirket’in finansal tabloları, faaliyette bulunduğu temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi
(fonksiyonel para birimi) ile sunulmuştur. İşletmenin finansal durumu ve faaliyet sonucu, Şirket’in
geçerli para birimi olan ve finansal tablo için sunum para birimi olan TL cinsinden ifade edilmiştir.
(f)
Netleştirme/Mahsup
Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net
olarak değerlendirmeye niyet olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine
getirilmesinin birbirini takip ettiği durumlarda net olarak gösterilirler.
9
AZIMUT GLOBAL PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.
1 OCAK - 31 ARALIK 2014 HESAP DÖNEMİNE AİT
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)
B.
ÖNEMLİ MUHASEBE POLİTİKALARININ ÖZETİ
(a)
Nakit ve nakit benzerleri
Nakit akım tablolarının düzenlenmesi amacıyla, Şirket nakit ve nakit benzeri değerler olarak kasa ve
bankalardan alacakları dikkate almıştır (Dipnot 4).
(b)
Finansal yatırımlar
(i)
Alım satım amaçlı finansal varlıklar
Şirket’te, “Alım satım amaçlı finansal varlıklar” olarak sınıflandırılan finansal varlıklar, alım
satım amaçlı finansal varlıklar olup piyasada kısa dönemde oluşan fiyat ve benzeri unsurlardaki
dalgalanmalardan kâr sağlama amacıyla elde edilen, veya elde edilme nedeninden bağımsız
olarak, kısa dönemde kâr sağlamaya yönelik bir portföyün parçası olan finansal varlıklardır.
Alım satım amaçlı finansal varlıklar ilk olarak kayda alınmalarında gerçeğe uygun değerleri
kullanılmakta ve kayda alınmalarını izleyen dönemlerde gerçeğe uygun değerleri ile
değerlenmektedir. Gerçeğe uygun değere esas teşkil eden fiyat oluşumlarının aktif piyasa
koşulları içerisinde gerçekleşmemesi durumunda gerçeğe uygun değerin güvenilir bir şekilde
belirlenmediği kabul edilmekte ve etkin faiz yöntemine göre hesaplanan “İskonto edilmiş
değer” gerçeğe uygun değer olarak dikkate alınmaktadır. Yapılan değerleme sonucu oluşan
kazanç ve kayıplar kar/zarar hesaplarına dahil edilmektedir.
Alım satım amaçlı finansal varlıkların gerçeğe uygun değerindeki değişiklik sonucu ortaya
çıkan kar veya zarar ve finansal varlıklardan elde edilen faiz ve kupon gelirleri kapsamlı gelir
tablosunda “Finansal gelirler” hesabında izlenmektedir.
Bu kategoride yer alan varlıklar, dönen varlıklar olarak sınıflandırılır.
(ii)
Satılmaya hazır finansal varlıklar
Söz konusu varlıklar kayda alınmalarını izleyen dönemlerde gerçeğe uygun değerle
değerlenmektedir. Gerçeğe uygun değere esas teşkil eden fiyat oluşumlarının aktif piyasa
koşulları içerisinde gerçekleşmemesi durumunda gerçeğe uygun değerin güvenilir bir şekilde
belirlenmediği kabul edilmekte ve etkin faiz yöntemi ne göre hesaplanan iskonto edilmiş değer
gerçeğe uygun değer olarak dikkate alınmaktadır.
Satılmaya hazır menkul değerlerin gerçeğe uygun değerlerindeki değişikliklerden kaynaklanan
“Gerçekleşmemiş kâr ve zararlar” ilgili finansal varlığa karşılık gelen değerin tahsili, varlığın
satılması, elden çıkarılması veya zafiyete uğraması durumlarından birinin gerçekleşmesine
kadar dönemin gelir tablosuna yansıtılmamakta ve özkaynaklar içindeki “Değer artış fonları”
hesabında izlenmektedir.
Söz konusu finansal varlıkların tahsil edildiğinde veya elden çıkarıldığında özkaynak içinde
yansıtılan birikmiş gerçeğe uygun değer farkları kapsamlı gelir tablosuna yansıtılmaktadır.
Bu tür varlıkların gerçeğe uygun değerlerinde geçici olmayan bir değer düşüklüğünün
saptanması halinde, bu tür değer düşüklüklerinin etkisi kapsamlı gelir tablosuna
yansıtılmaktadır.
10
AZIMUT GLOBAL PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.
1 OCAK - 31 ARALIK 2014 HESAP DÖNEMİNE AİT
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)
(iii)
Vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıklar
Vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıklar, vadesine kadar saklama niyetiyle elde tutulan ve
fonlama kabiliyeti dahil olmak üzere vade sonuna kadar elde tutulabilmesi için gerekli
koşulların sağlanmış olduğu, sabit veya belirlenebilir ödemeleri ile sabit vadesi bulunan ve kredi
ve alacaklar dışında kalan, ilk muhasebeleştirme sırasında alım satım olarak sınıflandırılmayan,
kayıtlarda satılmaya hazır olarak gösterilmeyen ve türev olmayan finansal varlıklardır. Söz
konusu varlıklar, ilk olarak elde etme maliyeti üzerinden kayda alınmaktadır. Bu varlıkların elde
etme maliyetleri o andaki gerçeğe uygun değerlerini temsil etmektedir. Edinilen vadeye kadar
elde tutulacak varlıkların gerçeğe uygun değeri, bunların edinilmesine esas işlem fiyatı veya
benzeri finansal araçların piyasa fiyatları esas alınarak belirlenir. Vadeye kadar elde tutulacak
finansal varlıklar, kayda alınmayı müteakiben “etkin faiz oranı yöntemi” kullanılarak" “İskonto
edilmiş bedeli” ile değerlenmektedir. Vadeye kadar elde tutulacak varlıklarla ilgili faiz gelirleri
gelir tablosuna yansıtılmaktadır.
Şirket’in önceden vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıklar arasında sınıflandırdığı ancak
sınıflandırma esaslarına uyulmadığından iki yıl boyunca bu sınıflandırmaya tabi tutulamayacak
finansal varlıkları bulunmamaktadır.
(c)
Ticari alacaklar
Şirket tarafından bir alıcıya hizmet sağlanması sonucunda oluşan ticari alacaklar tahakkuk etmemiş
finansman gelirlerden netleştirilmiş olarak gösterilirler. Tahakkuk etmemiş finansman gelirleri sonrası
ticari alacaklar, orijinal fatura değerinden kayda alınan alacakların izleyen dönemlerde elde edilecek
tutarlarının etkin faiz yöntemi ile iskonto edilmesi ile hesaplanır. Belirlenmiş faiz oranı olmayan kısa
vadeli alacaklar, orijinal etkin faiz oranının etkisinin çok büyük olmaması durumunda, maliyet
değerleri üzerinden gösterilmiştir.
Şirket, tahsil imkânının kalmadığına dair objektif bir bulgu olduğu takdirde ilgili ticari alacaklar için
şüpheli alacak karşılığı ayırmaktadır. Söz konusu bu karşılığın tutarı, alacağın kayıtlı değeri ile tahsili
mümkün tutar arasındaki farktır. Tahsili mümkün tutar, teminatlardan ve güvencelerden tahsil
edilebilecek meblağlar da dahil olmak üzere tüm nakit akışlarının, oluşan ticari alacağın orijinal etkin
faiz oranı esas alınarak iskonto edilen değeridir.
Şüpheli alacak tutarına karşılık ayrılmasını takiben, şüpheli alacak tutarının tamamının veya bir
kısmının tahsil edilmesi durumunda, tahsil edilen tutar ayrılan şüpheli alacak karşılığından düşülerek
diğer gelirlere kaydedilir
(d)
Maddi duran varlıklar
Maddi duran varlıklar, kayıtlı değerleri üzerinden, birikmiş amortisman düşüldükten sonraki net değeri
ile gösterilmektedir (Dipnot 8). Amortisman, maddi varlıkların düzeltilmiş değerleri üzerinden faydalı
ömürleri kullanılarak doğrusal amortisman yöntemiyle kullanılarak ayrılmaktadır. Söz konusu
varlıkların tahmin edilen faydalı ömürleri aşağıda belirtilmiştir:
Demirbaşlar
Özel maliyetler
3-5 yıl
5 yıl
Maddi duran varlıkların bilançoda taşınan değeri tahmini geri kazanılabilir değerinin üzerinde olması
durumunda söz konusu varlığın değeri geri kazanılabilir değerine indirilir ve ayrılan değer düşüklüğü
karşılığı gider hesapları ile ilişkilendirilir.
Maddi duran varlıkların elden çıkartılması sonucu oluşan kar veya zarar, düzeltilmiş tutarlar ile tahsil
olunan tutarların karşılaştırılması ile belirlenir ve cari dönemde ilgili gelir ve gider hesaplarına
yansıtılır.
11
AZIMUT GLOBAL PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.
1 OCAK - 31 ARALIK 2014 HESAP DÖNEMİNE AİT
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)
(e)
Karşılıklar, şarta bağlı yükümlülükler ve varlıklar
Karşılıklar bilanço tarihi itibarıyla mevcut bulunan ve geçmişten kaynaklanan yasal veya yapısal bir
yükümlülüğün bulunması, yükümlülüğü yerine getirmek için ekonomik fayda sağlayan kaynakların
çıkışının muhtemel olması ve yükümlülük tutarı konusunda güvenilir bir tahminin yapılabildiği
durumlarda muhasebeleştirilmektedir. Tutarın yeterince güvenilir olarak ölçülemediği ve
yükümlülüğün yerine getirilmesi için Şirket’ten kaynak çıkma ihtimalinin bulunmadığı durumlarda
söz konusu yükümlülük “Koşullu” olarak kabul edilmekte ve dipnotlarda açıklanmaktadır (Dipnot 10).
(f)
Çalışanlara sağlanan faydalar/kıdem tazminatı
Kıdem tazminatı karşılığı, Şirket’in kanuni bir zorunluluğu olarak Türk İş Kanunu’nun gerektirdiği
şekilde hesaplanmakta ve Şirket çalışanlarının en az bir yıllık hizmeti tamamlayarak emekliye
ayrılması, ilişkisinin kesilmesi, askerlik hizmeti için çağırılması veya vefatı durumunda hak kazanılan
kıdem tazminatının bugünkü tahmini değerini yansıtmaktadır (Dipnot 11).
(g)
Ücret, komisyon, faiz gelir/giderleri ve satım ve geri alım anlaşmaları
(i)
Ücret ve komisyonlar
Ücret ve komisyonlar genel olarak tahsil edildikleri veya ödendikleri tarihte gelir tablosuna
yansıtılmaktadır. Hizmet gelirlerinin içerisinde bulunan performans komisyonları Şirket’i,
yönettiği kurumsal müşteri portföyünün getirisinin her altı aylık dönem sonunda sözleşmede
belirlenen “karşılaştırma ölçütü” getirisini aşması durumunda hak kazanılmakta ve tahakkuk
esasına göre muhasebeleştirilmektedir. Bununla birlikte, özel portföy yönetim ücretleri ve fon
yönetim ücretleri de tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilmektedir.
(ii)
Faiz gelir ve gideri
Faiz gelir ve giderleri gelir tablosunda tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilmektedir. Faiz
geliri, sabit getirili yatırım araçlarının kuponlarından sağlanan gelirleri ve birikmiş faizleri
kapsar.
(h)
Borçlanma maliyetleri
Tüm finansman giderleri, oluştukları dönemlerde gelir tablosuna kaydedilmektedir.
(i)
Kur değişiminin etkileri
Yabancı para cinsinden olan işlemler, işlemin yapıldığı tarihte geçerli olan kurdan; yabancı para
cinsinden olan parasal varlık ve borçlar ise, dönem sonu Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası döviz
alış kurundan Türk Lirasına çevrilmiştir. Yabancı para cinsinden olan kalemlerin çevrimi sonucunda
ortaya çıkan gelir ve giderler, ilgili dönemin gelir tablosuna dahil edilmiştir.
(j)
Kurum kazancı üzerinden hesaplanan vergiler
Kurumlar vergisi
Kurumlar vergisi Vergi Usul Kanunu hükümlerine göre hesaplanmakta olup, bu vergi dışındaki vergi
giderleri faaliyet giderleri içerisinde muhasebeleştirilmektedir (Dipnot 19).
Cari vergi varlıklarıyla cari vergi yükümlülüklerini mahsup etme ile ilgili yasal bir hakkın olması veya
söz konusu varlık ve yükümlülüklerin aynı vergi mercii tarafından toplanan gelir vergisiyle
ilişkilendirilmesi durumunda mahsup edilir.
12
AZIMUT GLOBAL PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.
1 OCAK - 31 ARALIK 2014 HESAP DÖNEMİNE AİT
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)
Ertelenmiş vergi
Ertelenen vergi, yükümlülük yöntemi kullanılarak, varlık ve yükümlülüklerin finansal tablolarda yer
alan kayıtlı değerleri ile vergi değerleri arasındaki geçici farklar üzerinden hesaplanır. Ertelenen vergi
hesaplanmasında yürürlükteki vergi mevzuatı uyarınca bilanço tarihi itibarıyla geçerli bulunan vergi
oranları kullanılır (Dipnot 19).
Ertelenen vergi yükümlülüğü vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanırken, indirilebilir
geçici farklardan oluşan ertelenen vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle bu
farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır.
Aynı ülkenin vergi mevzuatına tabi olmak şartıyla ve cari vergi varlıklarının cari vergi
yükümlülüklerinden mahsup edilmesi konusunda yasal olarak uygulanabilir bir hakkın bulunması
durumundan ertelenen vergi varlıkları ve ertelenen vergi yükümlülükleri, karşılıklı olarak birbirinden
mahsup edilir.
(k)
İlişkili taraflar
Bu finansal tablolarda, Şirket’in ortakları ve Şirket ile doğrudan ve/veya dolaylı sermaye ilişkisinde
bulunan kuruluşları, Şirket üst düzey yönetimi ve Yönetim Kurulu üyeleri, aileleri ve kendileri
tarafından kontrol edilen veya önemli etkinliğe sahip bulunulan şirketler “ilişkili taraflar” olarak kabul
edilir (Dipnot 21).
(l)
Bilanço tarihinden sonraki olaylar
Bilanço tarihinden sonraki olaylar, dönem karına ilişkin herhangi bir duyuru veya diğer seçilmiş
finansal bilgilerin kamuya açıklanmasından sonra ortaya çıkmış olsalar bile, bilanço tarihi ile
bilançonun yayımı için yetkilendirilme tarihi arasındaki tüm olayları kapsar. Şirket, bilanço tarihinden
sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, finansal tablolara alınan tutarları bu
yeni duruma uygun şekilde düzeltir (Dipnot 24).
(m)
Varlıklarda değer düşüklüğü
Finansal varlıklar dışındaki her varlık, bilanço tarihinde, söz konusu varlığa ilişkin değer kaybına dair
göstergelerin varlığı açısından incelenir. Bir varlığın kayıtlı değeri, tahmini yerine koyma değerinden
büyük ise değer düşüklüğü karşılığı ayrılır. Yerine koyma değeri, varlığın net satış değeri ile kullanım
değerinden yüksek olanı olarak kabul edilir. Kullanım değeri, varlığın sürekli kullanımı sonucu
gelecekte elde edilecek tahmini nakit girişlerinin ve kullanım ömrü sonundaki satış değerinin
toplamının bugünkü değeridir.
(n)
Maddi olmayan duran varlıklar
Haklar, bilgisayar yazılımları gibi varlıklardan oluşan maddi olmayan duran varlıklar, maliyet
değerlerinden birikmiş itfa payları ve birikmiş değer düşüklükleri düşüldükten sonraki tutarlarıyla
gösterilirler. Bu varlıklar beklenen ekonomik ömürlerine göre doğrusal itfa yöntemi kullanılarak itfaya
tabi tutulur. Beklenen ekonomik ömür ve itfa yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası
etkilerini tespit etmek amacıyla her yıl gözden geçirilir ve tahminlerdeki değişiklikler ileriye dönük
olarak muhasebeleştirilir. Söz konusu maliyetler, alım maliyetlerini kapsamaktadır ve ekonomik
ömürlerine göre (5 - 10 yıl) itfaya tabi tutulur.
13
AZIMUT GLOBAL PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.
1 OCAK - 31 ARALIK 2014 HESAP DÖNEMİNE AİT
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)
C.
ÖNEMLİ MUHASEBE DEĞERLENDİRME, TAHMİN VE VARSAYIMLARI
Şirket bir sonraki döneme ilişkin olarak, raporda açıklanan varlık ve yükümlülükleri etkileyecek
tahmin ve varsayımları yapmaktadır. Tahmin ve kararlar devamlı olarak değerlendirilmektedir. İçinde
bulunulan şartlar altında gerçekleşmesi beklenen olaylar da dahil olmak üzere söz konusu tahmin ve
kararlar, Yönetim’in deneyimine ve diğer etkenlere dayanmaktadır. Yönetim, aynı zamanda
tahminlerden ayrı olarak, muhasebe ilkelerinin uygulanması süreciyle ilgili bazı kararlar da
almaktadır. Finansal tablolardaki miktarlarda önemli etkilere sahip kararlar ve gelecek döneme taşınan
varlık ve yükümlülüklerde önemli ölçüde düzeltme gerektirebilecek tahminler aşağıdakileri
kapsamaktadır:
Ertelenmiş vergi varlığının tanınması. Ertelenmiş vergi varlıkları, söz konusu vergi yararının
muhtemel olduğu derecede kayıt altına alınabilir. Gelecekteki vergilendirilebilir karlar ve gelecekteki
muhtemel vergi yararlarının miktarı, Şirket tarafından hazırlanan orta vadeli iş planı ve bundan sonra
çıkarılan tahminlere dayanır. İş planı, Şirket’in koşullar dahilinde makul sayılan beklentilerini baz alır.
3 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA
Şirket’in ana faaliyet konusu portföy yönetimi hizmetleri sunmak ve hizmet sunduğu bölge Türkiye
olduğundan 31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla sona eren finansal tablolarda ayrıca bölümlere göre
raporlama yapılmamıştır.
4 - NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ
Kasa
Bankalardaki mevduatlar
- Vadesiz mevduat
- Vadeli mevduat
Verilen çekler ve ödeme emirleri
31 Aralık 2014
31 Aralık 2013
197
2.341
448.632
4.089.362
4.538.191
209.709
881.941
(3.261)
1.090.723
31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla 2.000.000 TL tutarındaki vadeli mevduat Takasbank’ta sermaye artışı
sebebiyle SPK lehine blokedir (31 Aralık 2013: 881.941 TL).
31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla, bankada bulunan vadeli mevduatların vadesi 1 aydan kısadır ve faiz
oranı %7,25’dir (31 Aralık 2013: %6,47).
14
AZIMUT GLOBAL PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.
1 OCAK - 31 ARALIK 2014 HESAP DÖNEMİNE AİT
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
5 - FİNANSAL YATIRIMLAR
31 Aralık 2014
31 Aralık 2013
151.615
118.283
151.615
118.283
75.896
71.339
75.896
71.339
227.511
189.622
Alım-satım amaçlı finansal varlıklar
Yatırım fonları
Satılmaya hazır finansal varlıklar
Devlet tahvilleri
Toplam finansal yatırımlar
Şirket’in 31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla toplam 75.896 TL tutarında ve 80.000 TL (31 Aralık 2013:
73.000 TL) nominal değerli menkul kıymetleri SPK nezdinde teminat olarak verilmiştir.
31 Aralık 2014 tarihi itibariyle vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıklar olarak sınıflanan menkul
kıymetlerin vadesi 3 aydan kısadır.
6 - TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR
31 Aralık 2014
31 Aralık 2013
Kısa vadeli ticari alacaklar
İlişkili taraflardan alacaklar (Dipnot 21)
Portföy yönetim komisyonu alacakları
Şüpheli ticari alacaklar
Diğer ticari alacaklar
Şüpheli ticari alacak karşılığı (-)
448.978
448.978
19.764
776
(19.764)
178.668
178.668
19.764
2.386
(19.764)
449.754
181.054
100.823
27.740
150.844
185.834
128.563
336.678
Kısa vadeli ticari borçlar
İlişkili taraflara borçlar (Dipnot 21)
Tedarikçilere borçlar
15
AZIMUT GLOBAL PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.
1 OCAK - 31 ARALIK 2014 HESAP DÖNEMİNE AİT
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
7 - DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR
31 Aralık 2014
31 Aralık 2013
97.062
88.868
97.062
88.868
1.954.149
188.839
851
139.082
1.302
2.143.839
140.384
Döşeme ve
demirbaşlar
Toplam
Uzun vadeli diğer alacaklar
Verilen depozito ve teminatlar
Kısa vadeli diğer borçlar
İlişkili taraflara borçlar (Dipnot 21)
Ödenecek vergi, harç ve diğer kesintiler
Diğer
8 - MADDİ DURAN VARLIKLAR
31 Aralık 2014
Net defter değeri, 1 Ocak 2014
İlaveler
Çıkışlar, (net) (-)
Amortisman gideri (-)
89.178
51.755
(28.152)
89.178
51.755
(28.152)
Net defter değeri
112.781
112.781
603.242
(490.461)
603.242
(490.461)
112.781
112.781
Döşeme ve
demirbaşlar
Toplam
Maliyet
Birikmiş amortisman (-)
Net defter değeri
31 Aralık 2013
Net defter değeri, 1 Ocak 2013
İlaveler
Çıkışlar, (net) (-)
Amortisman gideri (-)
Net defter değeri
Maliyet
Birikmiş amortisman (-)
Net defter değeri
26.477
84.295
(21.594)
26.477
84.295
(21.594)
89.178
89.178
551.487
(462.309)
551.487
(462.309)
89.178
89.178
31 Aralık 2014 ve 2013 tarihleri itibarıyla, Şirket’in maddi duran varlıkları üzerinde ipotek veya rehin
bulunmamaktadır.
16
AZIMUT GLOBAL PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.
1 OCAK - 31 ARALIK 2014 HESAP DÖNEMİNE AİT
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
9 - MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR
31 Aralık 2014
Özel
maliyetler
Haklar
Toplam
Net defter değeri, 1 Ocak 2014
İlaveler (*)
Çıkışlar, (net) (-)
Amortisman gideri (-)
79.657
(19.106)
1.954.150
-
79.657
1.954.150
(19.106)
Net defter değeri
60.551
1.954.150
2.014.701
79.657
(19.106)
2.197.748
(243.598)
2.277.405
(262.704)
60.551
1.954.150
2.014.701
Özel
Maliyetler
Haklar
Toplam
Maliyet
Birikmiş itfa payı (-)
Net defter değeri
31 Aralık 2013
Net defter değeri, 1 Ocak 2013
İlaveler
Çıkışlar, (net) (-)
Amortisman gideri (-)
2.909
95.529
(2.794)
(15.987)
-
2.909
95.529
(2.794)
(15.987)
Net defter değeri
79.657
-
79.657
Maliyet
Birikmiş itfa payı (-)
95.529
(15.872)
Net defter değeri
79.657
243.598
(243.598)
-
339.127
(259.470)
79.657
31 Aralık 2014 ve 2013 tarihleri itibarıyla, Şirket’in maddi olmayan duran varlıkları üzerinde ipotek
veya rehin bulunmamaktadır.
(*)
Maddi olmayan duran varlıklara girişler Global Menkul Kıymetler A.Ş.’den SPK faaliyet izni sonrası
devralınacak fonlara ilişkin haklardan oluşmaktadır.
10 - KISA VADELİ KARŞILIKLAR
31 Aralık 2014
31 Aralık 2013
101.033
88.381
101.033
88.381
Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar
Kullanılmamış izin yükümlülüğü
17
AZIMUT GLOBAL PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.
1 OCAK - 31 ARALIK 2014 HESAP DÖNEMİNE AİT
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
11 - ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR
31 Aralık 2014
31 Aralık 2013
195.991
149.480
195.991
149.480
Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin
uzun vadeli karşılıklar
Kıdem tazminatı karşılığı
Kıdem tazminatı karşılığı aşağıdaki açıklamalar çerçevesinde ayrılmaktadır:
Türk İş Kanunu’na göre, Şirket bir senesini doldurmuş olan ve Şirket’le ilişkisi kesilen veya emekli
olan 25 hizmet (kadınlarda 20) yılını dolduran ve emekliliğini kazanan (kadınlar için 58 yaşında,
erkekler için 60 yaşında), askere çağrılan veya vefat eden personeli için kıdem tazminatı ödemekle
mükelleftir. 23 Mayıs 2002’deki mevzuat değişikliğinden sonra emeklilikten önceki hizmet süresine
ilişkin bazı geçiş süreci maddeleri çıkartılmıştır.
Ödenecek tazminat her hizmet yılı için bir aylık maaş kadardır ve bu tutar 31 Aralık 2014 tarihi
itibarıyla 3.438,22 TL ile sınırlandırılmıştır.
Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir ve herhangi bir
fonlama şartı bulunmamaktadır.
Kıdem tazminatı karşılığı çalışanların emekliliği halinde
yükümlülüğün bugünkü değerinin tahminiyle hesaplanır.
ödenmesi
gerekecek muhtemel
TMS 19, Şirket’in kıdem tazminatı karşılığını tahmin etmek için aktüer değerleme yöntemlerinin
geliştirilmesini öngörmektedir. Buna göre toplam yükümlülüğün hesaplanmasında aşağıda yer alan
aktüer öngörüler kullanılmıştır:
31 Aralık 2014
31 Aralık 2013
İskonto oranı (%)
Emeklilik olasılığının tahmini için devir hızı oranı (%)
3,30
100
3,96
100
Temel varsayım, her yıllık hizmet için belirlenen tavan karşılığının enflasyon ile orantılı olarak
artmasıdır. Böylece uygulanan iskonto oranı enflasyonun beklenen etkilerinden arındırılmış gerçek
oranı gösterir. Şirket’in kıdem tazminatı karşılığı kıdem tazminatı tavanı her altı ayda bir belirlendiği
için, 1 Ocak 2015 tarihinden itibaren geçerli olan 3.541,37 TL (1 Ocak 2014: 3.129,25) üzerinden
hesaplanmıştır.
Kıdem tazminatı karşılığının dönemler içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2014
31 Aralık 2013
Dönem başı
Hizmet maliyeti
Faiz maliyeti
Aktüeryal kazanç/(kayıp)
Ödenen tazminatlar
149.480
45.371
18.619
2.604
(20.083)
111.058
44.022
15.247
(11.603)
(20.847)
Dönem sonu
195.991
149.480
18
AZIMUT GLOBAL PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.
1 OCAK - 31 ARALIK 2014 HESAP DÖNEMİNE AİT
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
12 - DİĞER DÖNEN ve DURAN VARLIKLAR
Diğer Dönen Varlıklar
31 Aralık 2014
31 Aralık 2013
294
-
150.492
294
150.492
217.416
-
217.416
-
31 Aralık 2014
31 Aralık 2013
49.546
37.589
30.703
126.884
45.219
13.752
32.261
109.099
244.722
200.331
Çalışanlardan alacaklar
İndirilecek katma değer vergisi
Diğer Duran Varlıklar
İndirilecek katma değer vergisi
13 - PEŞİN ÖDENEN GİDERLER
Peşin ödenen kiralar
Tedarikçi avansları
Peşin ödenen personel sigorta giderleri
Diğer
14 - ÖZKAYNAKLAR
31 Aralık 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibarıyla sermaye yapısı aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2014
Pay oranı
Pay
(%)
tutarı
AZ International Holdings SA
Global Yatırım Holding A.Ş.
Diğer
31 Aralık 2013
Pay oranı
Pay
(%)
tutarı
60,00
40,00
-
2.400.000
1.600.000
-
60,00
39,97
0,03
3.801.000
2.532.000
2.000
100
4.000.000
100,00
6.335.000
31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla, Şirket’in esas sermayesi 4.000.000 TL’dir (31 Aralık 2013:
6.335.000 TL). 31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla, Şirket’in sermayesi, ihraç edilmiş ve her biri 1 TL
nominal değerde 4.000.000 (31 Aralık 2013: 6.335.000) adet hisseden meydana gelmektedir.
19
AZIMUT GLOBAL PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.
1 OCAK - 31 ARALIK 2014 HESAP DÖNEMİNE AİT
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
14 - ÖZKAYNAKLAR (Devamı)
Şirket’in 3 Aralık 2013 tarih ve 24763 sayılı “Eş anlı sermaye azaltım-artırım ve esas sözleşme tadil
başvurusu” başlıklı SPK başvurusuna ve SPK’nın 28 Ocak 2014 tarihli onayına istinaden, Şirket’in
6.335.000 TL tutarında olan ödenmiş sermayesi, bilanço zararlarının kapatılması amacıyla 5.590.799
TL azaltılarak 744.201 TL’ye indirilmiş ve eş anlı olarak 2.255.799 TL nakit olarak artırılmak
suretiyle 3.000.000 TL’ye çıkarılmıştır. 4 Temmuz 2014 tarihinde alınan Olağanüstü Genel Kurul
Kararı’na istinaden Şirket’in 3.000.000 TL olan sermayesinin 4.000.000 TL’ye artırılmasına, sermaye
artırımına konu olan 1.000.000 adet herbir pay için pay başına 3,5 TL’nin pay sahiplerinden primli
olarak tahsil edilmesine ve oluşan 2.500.000 TL’nin emisyon primi olarak özsermaye altına
eklenmesine karar verilmiştir.
31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla, Şirket’in 1.003.099 TL tutarında geçmiş yıllar zararları bulunmaktadır
(31 Aralık 2013: 7.574.917 TL).
Kanuni defterlerdeki birikmiş kârlar, aşağıda belirtilen kanuni yedeklerle ilgili hüküm haricinde
dağıtılabilirler.
Türk Ticaret Kanunu’na göre, yasal yedekler birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiye
ayrılır. Türk Ticaret Kanunu’na göre birinci tertip yasal yedekler, Şirket’in ödenmiş sermayesinin
%20’sine ulaşılıncaya kadar, kanuni net karın %5’i olarak ayrılır. İkinci tertip yasal yedekler ise
ödenmiş sermayenin %5’ini aşan dağıtılan karın %10’udur. Türk Ticaret Kanunu’na göre, yasal
yedekler ödenmiş sermayenin %50’sini geçmediği sürece sadece zararları netleştirmek için
kullanılabilir, bunun dışında herhangi bir şekilde kullanılması mümkün değildir.
1 Ocak 2008 itibarıyla yürürlüğe giren Seri: XI No: 29 sayılı tebliğ ve ona açıklama getiren SPK
duyurularına göre “Ödenmiş sermaye”, “Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler” ve “Hisse senedi ihraç
primleri”nin yasal kayıtlardaki tutarları üzerinden gösterilmesi gerekmektedir. Söz konusu tebliğin
uygulanması esnasında değerlemelerde çıkan farklılıkların (enflasyon düzeltmesinden kaynaklanan
farlılıklar gibi):
-
“Ödenmiş sermaye”den kaynaklanmaktaysa ve henüz sermayeye ilave edilmemişse, “Ödenmiş
sermaye” kaleminden sonra gelmek üzere açılacak “Sermaye düzeltmesi farkları” kalemiyle;
-
“Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler” ve “Hisse senedi ihraç primleri”’nden kaynaklanmakta ve
henüz kar dağıtımı veya sermaye artırımına konu olmamışsa “Geçmiş yıllar kar/zararıyla”,
ilişkilendirilmesi gerekmektedir. Diğer özkaynak kalemleri ise SPK Finansal Raporlama Standartları
çerçevesinde değerlenen tutarları ile gösterilmektedir.
Sermaye düzeltmesi farklarının sermayeye eklenmek dışında bir kullanımı yoktur.
15 - HASILAT
1 Ocak 31 Aralık 2014
1 Ocak 31 Aralık 2013
2.468.438
100.536
1.217.213
38.006
2.568.974
1.255.219
Hizmet gelirleri
Portföy yönetim komisyonu
Portföy performans komisyonları
20
AZIMUT GLOBAL PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.
1 OCAK - 31 ARALIK 2014 HESAP DÖNEMİNE AİT
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
16 - NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER
1 Ocak 31 Aralık 2014
1 Ocak 31 Aralık 2013
251.261
11.059
92.252
329.232
137.295
78.333
354.572
544.860
3.584.858
657.109
526.222
175.433
161.837
140.146
105.416
104.870
89.141
71.046
47.258
67.473
17.100
10.475
403.548
2.038.549
493.035
381.048
76.965
124.598
51.928
74.950
100.504
176.608
37.581
53.644
23.432
12.911
193.520
6.162.254
3.839.273
1 Ocak 31 Aralık 2014
1 Ocak 31 Aralık 2013
260.364
4.271
2.029
6.871
25.836
57.111
68.631
568
7.396
-
299.371
133.706
Pazarlama giderleri
Pazarlama komisyonları (Dipnot 21)
Sponsorluk giderleri
Diğer pazarlama giderleri
Genel yönetim giderleri
Personel ücret ve giderleri
Kira giderleri
Dışarıdan sağlanan fayda ve hizmetler
Fon hizmet giderleri
Danışmanlık ve denetim gideri
Bina yönetim giderleri
Bilgi işlem giderleri
Haberleşme giderleri
Seyahat ve ulaşım giderleri
Noter ve resmi takip giderleri
Amortisman giderleri ve itfa payları (Dipnot 8 ve 9)
Vergi, resim ve harç giderleri
Temsil ve ağırlama giderleri
Saklama giderleri
Diğer
17 - FİNANSAL GELİRLER
Faiz gelirleri
Yatırım fonu satış gelirleri
Menkul kıymet reeskont gelirleri
Devlet tahvili satış gelirleri
Diğer
21
AZIMUT GLOBAL PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.
1 OCAK - 31 ARALIK 2014 HESAP DÖNEMİNE AİT
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
18 - FİNANSAL GİDERLER
Faiz giderleri
Yatırım fonu satış zararları
Menkul kıymet reeskont giderleri
Diğer
1 Ocak 31 Aralık 2014
1 Ocak 31 Aralık 2013
6.216
767
1.243
30.773
17.012
24.146
21.646
12.822
38.999
75.626
19 - VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ
Kurumlar Vergisi Kanunu 13 Haziran 2006 tarih ve 5520 sayılı yasa ile değişmiştir. Söz konusu
5520 sayılı yeni Kurumlar Vergisi Kanunu’nun pek çok hükmü 1 Ocak 2006 tarihinden geçerli olmak
üzere yürürlüğe girmiştir. Buna göre Türkiye’de, kurumlar vergisi oranı 2013 yılı için %20’dir
(2012: %20). Kurumlar vergisi oranı kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirimi
kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna (iştirak kazançları
istisnası, yatırım indirimi istisnası vb.) ve indirimlerin (ar-ge indirimi gibi) indirilmesi sonucu
bulunacak vergi matrahına uygulanır. Kar dağıtılmadığı takdirde başka bir vergi ödenmemektedir
(GVK Geçici 61. madde kapsamında yararlanılan yatırım indirimi istisnası olması halinde yararlanılan
istisna tutarı üzerinden hesaplanıp ödenen %19,8 oranındaki stopaj hariç).
Türkiye’deki bir işyeri ya da daimi temsilcisi aracılığı ile gelir elde eden dar mükellef kurumlar ile
Türkiye’de yerleşik kurumlara ödenen kar paylarından (temettüler) stopaj yapılmaz. Bunların dışında
kalan kişi ve kurumlara yapılan temettü ödemeleri %10 oranında stopaja tabidir. Karın sermayeye
ilavesi, kar dağıtımı sayılmaz.
Şirketler üçer aylık mali karları üzerinden %20 oranında geçici vergi hesaplar ve o dönemi izleyen
ikinci ayın 14 üncü gününe kadar beyan edip 17 inci günü akşamına kadar öderler. Yıl içinde ödenen
geçici vergi o yıla ait olup izleyen yıl verilecek kurumlar vergisi beyannamesi üzerinden hesaplanacak
kurumlar vergisinden mahsup edilir. Mahsuba rağmen ödenmiş geçici vergi tutarı kalmış ise bu tutar
nakden iade alınabileceği gibi devlete karşı olan herhangi bir başka mali borca da mahsup edilebilir.
30 Aralık 2003 tarihinde Resmi Gazete’de yayımlanan, 5024 sayılı Vergi Usul Kanunu, Gelir Vergisi
Kanunu ve Kurumlar Vergisi Kanunu’nda Değişiklik Yapılması Hakkında Kanun (“5024 sayılı
Kanun”), kazançlarını bilanço esasına göre tespit eden gelir veya kurumlar vergisi mükelleflerin
finansal tablolarını 1 Ocak 2004 tarihinden başlayarak enflasyon düzeltmesine tabi tutmasını
öngörmektedir. Anılan yasa hükmüne göre enflasyon düzeltmesi yapılabilmesi son 36 aylık kümülâtif
enflasyon oranının (TÜİK ÜFE artış oranının) %100’ü ve son 12 aylık enflasyon oranının (TÜİK ÜFE
artış oranının) %10’u aşması gerekmektedir. 2005 ve 2006 yılları için söz konusu şartlar sağlanmadığı
için enflasyon düzeltmesi yapılmamıştır.
Türkiye’de ödenecek vergiler konusunda vergi otoritesi ile mutabakat sağlamak gibi bir uygulama
bulunmamaktadır. Kurumlar vergisi beyannameleri hesap döneminin kapandığı ayı takip eden
dördüncü ayın 25 inci günü akşamına kadar bağlı bulunulan vergi dairesine verilir.
Vergi incelemesine yetkili makamlar beş yıl zarfında muhasebe kayıtlarını inceleyebilir ve hatalı işlem
tespit edilirse ödenecek yapılacak vergi tarhiyatı nedeniyle vergi miktarları değişebilir.
22
AZIMUT GLOBAL PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.
1 OCAK - 31 ARALIK 2014 HESAP DÖNEMİNE AİT
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
19 - VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (Devamı)
Türk vergi mevzuatına göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aşmamak kaydıyla
dönem kurum kazancından indirilebilirler. Ancak, mali zararlar, geçmiş yıl karlarından mahsup
edilemez.
Kurumlar Vergisi Kanunu’nda kurumlara yönelik birçok istisna bulunmaktadır. Dolayısı ile ticari
kar/zarar rakamı içinde yer alan istisnai kazançlar kurumlar vergisi hesabında dikkate alınmıştır.
Kurumlar vergisi matrahının tespitinde yukarıda yer alan istisnalar yanında ayrıca Kurumlar Vergisi
Kanunu’nun 8, 9 ve 10. maddeleri ile Gelir Vergisi Kanunu’nun 40. madde hükmünde belirtilen
indirimler de dikkate alınır.
31 Aralık 2014 ve 2013 tarihleri itibarıyla finansal tablolara yansıtılan birikmiş geçici farklar ve
ertelenen vergi varlık ve yükümlülüklerinin yürürlükteki vergi oranları kullanılarak hazırlanan
dökümü aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2014
Toplam
Ertelenmiş vergi
geçici
varlıkları /
farklar
(yükümlülükleri)
31 Aralık 2013
Toplam
Ertelenmiş vergi
geçici
varlıkları/
farklar
(yükümlülükleri)
Vergiden indirilebilir zararlar
Kıdem tazminatı
Kullanılmamış izin karşılığı
Şüpheli ticari alacaklar
5.120.178
195.991
101.033
19.764
1.024.036
39.198
20.207
3.953
5.120.178
149.480
88.381
19.764
1.024.036
29.896
17.676
3.953
Ertelenmiş vergi varlıkları
5.436.966
1.087.394
5.377.803
1.075.561
Maddi duran varlıklar vergi
matrahı ile kayıtlı değer farkı
48.854
9.771
28.655
5.731
Ertelenmiş vergi yükümlülükleri (-)
48.854
9.771
28.655
5.731
5.388.112
1.077.623
5.349.148
1.069.830
Ertelenmiş vergi varlığı, (net)
31 Aralık 2014 tarihi itibariyle Şirket beş yıllık performans planı ve kar projeksiyonları çerçevesinde
kullanılması muhtemel olan 5.120.178 TL (2011, 2012 ve 2013 yıllarına ilişkin birikmiş zararlar
toplamı) tutarındaki birikmiş zararlarından 1.024.036 TL (31 Aralık 2013: 1.024.036 TL) tutarında
ertelenmiş vergi varlığı hesaplamış ve kayıtlarına yansıtmıştır. 31 Aralık 2014 ve 2013 tarihleri
itibarıyla Şirket, öngörülebilir gelecekte gerçekleşebilirliği kesin olmayan ertelenmiş vergi varlığını
finansal tablolarına yansıtmamıştır. Toplam mali zararların detayı aşağıdaki gibidir:
2010
2011
2012
2013
2014
Birikmiş mali
zararlar
Son indirim
tarihi
201.660
559.891
1.638.947
2.921.340
3.686.499
31 Aralık 2015
31 Aralık 2016
31 Aralık 2017
31 Aralık 2018
31 Aralık 2019
9.008.337
23
AZIMUT GLOBAL PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.
1 OCAK - 31 ARALIK 2014 HESAP DÖNEMİNE AİT
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
19 - VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (Devamı)
Ertelenmiş vergi, finansal tablolarda aşağıdaki gibi yansıtılmıştır:
Cari dönem kurumlar vergisi gideri
Ertelenmiş vergi geliri
1 Ocak 31 Aralık 2014
1 Ocak 31 Aralık 2013
7.793
1.069.830
7.793
1.069.830
20 - HİSSE BAŞINA KAZANÇ
Hisse Başına Kazanca İlişkin Türkiye Muhasebe Standardı - TMS 33’e göre hisse senetleri borsada
işlem görmeyen işletmeler hisse başına kazanç açıklamak zorunda değildirler. Şirket’in hisseleri
borsada işlem görmediğinden, bu finansal tablolarda hisse başına kazanç hesaplanmamıştır.
21 - İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI
a)
İlişkili taraflarla ait bakiyeler:
31 Aralık 2014
31 Aralık 2013
192.592
170.211
70.329
13.458
31.891
26.561
55.594
16.219
11.940
8.189
4.834
4.774
7.447
1.246
2.362
-
1.450
1.745
1.303
612
2.696
784
261
119
265
112
68
584
448.978
178.668
İlişkili taraflardan ticari alacaklar
AZ Lira Plus Fonu
AZ Global Sukuk Fonu
Global Menkul Değerler A.Ş Tipi Şemsiye Fonu’na
Bağlı Formula Karpayı Hisse Senedi Alt Fonu
(Hisse Senedi Yoğun Fon) (2. Alt Fon)
Global Menkul Değerler A.Ş. B Tipi Tahvil Bono Fonu
Global Menkul Değ. A.Ş. B Tipi Şemsiye Fonu’na Bağlı
Hedef 2015 Değişken Alt Fonu
Global Menkul Değerler A.Ş. A Tipi
Karma Aktif Strateji Fonu
AZ Multi Asset Global Sukuk Fonu
Global Menkul Değ. A.Ş. B Tipi Şemsiye Fonu’na Bağlı
Global Kira Sertifikalarına(Sukuk) Yatırım Yapan
Değişken Alt Fonu (3.Alt Fon)
Global Menkul Değerler A.Ş. Değerli Maden Trend
Değişken Alt Fonu
Global Menkul Değerler A.Ş. A Tipi Şemsiye Fonu’na
Bağlı Hedef Alpha Değişken Alt Fonu
(Hisse Senedi Yoğun Fon) (2. Alt Fon)
Global Menkul Değerler A.Ş. A Tipi Değişken Yatırım Fonu
Global Menkul Değerler A.Ş. A Tipi
Çocuğumun Geleceği Hisse Senedi Fonu
Global Menkul Değerler A.Ş. Tipi Karma Fonu
Global Menkul Değ. A.Ş. B Tipi Şemsiye Fonu’na Bağlı
Hedef 2014 Değişken Alt Fonu (2. Alt Fon)
24
AZIMUT GLOBAL PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.
1 OCAK - 31 ARALIK 2014 HESAP DÖNEMİNE AİT
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
21 - İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (Devamı)
31 Aralık 2014
31 Aralık 2013
86.317
14.506
139.085
11.759
100.823
150.844
1.954.149
-
1.954.149
-
1 Ocak 31 Aralık 2014
1 Ocak 31 Aralık 2013
478.788
337.391
208.018
131.474
62.732
17.168
16.398
301.851
303.730
149.512
9.524
124.788
12.075
11.685
9.446
15.803
2.369
2.243
1.194
3.114
29.894
1.260
-
58.985
1.278.906
1.010.536
676.307
335.471
12.116
66.980
13.458
1.247
1.023.894
81.685
İlişkili taraflara ticari borçlar
Global Menkul Değerler A.Ş.
Global Yatırım Holding A.Ş.
İlişkili taraflara diğer borçlar
Global Menkul Değerler A.Ş.
b)
İlişkili taraflarla yapılan işlemler:
Hizmet gelirleri – yurtiçi fonlar
Global Formula Karpayı Fonu
Global B Tipi Likit Fon
Global B Tipi Tahvil Bono Fonu
Global B Tipi Hedef 2015 Fonu
Global Aktif Strateji Fonu
Global A Tipi Hedef Alpha Değişken Alt Fonu
Global Değerli Maden Fonu
Bağlı Global Kira Sertifikalarına
Yatırım Yapan Değişken Alt Fonu (3.Alt Fon)
Global A Tipi Değişken Fon
Global Menkul Değerler A.Ş. A Tipi
Çocuğumun Geleceği Hisse Senedi Fonu
Global B Tipi Hedef 2014 Fonu
Global A Tipi Karma Fon
B Tipi Şemsiye Fonu’na
Global Hedef Target Fonu
Hizmet gelirleri – yurtdışı fonlar
AZ Funds Lira Plus
AZ Sukuk Fonu
AZ Multi Asset Sukuk Fonu
25
AZIMUT GLOBAL PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.
1 OCAK - 31 ARALIK 2014 HESAP DÖNEMİNE AİT
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
21 - İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (Devamı)
1 Ocak 31 Aralık 2014
1 Ocak 31 Aralık 2013
-
8
-
8
6.211
17.012
6.211
17.012
4.921
2.304
7.777
-
7.225
7.777
165.079
44.739
23.749
35.746
209.818
59.495
251.261
329.232
251.261
329.232
Faiz gelirleri
Ortaklardan faiz gelirleri
Faiz giderleri
Ortaklardan faiz giderleri
Diğer gelirler
Global Menkul Değerler A.Ş.
Global Yatırım Holding A.Ş.
Genel yönetim giderleri
Global Menkul Değerler A.Ş.
Global Yatırım Holding A.Ş.
Pazarlama giderleri
Global Menkul Değerler A.Ş.
31 Aralık 2014 tarihinde sona eren yıl içerisinde, Şirket’in üst düzey yöneticilere ve yönetim kuruluna
sağlamış olduğu ücret ve benzeri faydaların toplamı 1.304.186 TL (31 Aralık 2013: 800.890 TL)’dir.
26
AZIMUT GLOBAL PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.
1 OCAK - 31 ARALIK 2014 HESAP DÖNEMİNE AİT
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
22 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ
FİNANSAL RİSK YÖNETİMİ
Şirket faaliyetlerinden dolayı, borç ve sermaye piyasası fiyatlarındaki, döviz kurları ile faiz
oranlarındaki değişimlerin etkileri dahil çeşitli finansal risklere maruz kalmaktadır. Şirket’in toptan
risk yönetim programı, mali piyasaların öngörülemezliğine odaklanmakta olup, Şirket’in mali
performansı üzerindeki potansiyel olumsuz etkilerin en aza indirgenmesini amaçlamıştır.
i.
Kredi riski açıklamaları
Şirket’in kredi riski esas olarak ticari alacaklarından doğabilmektedir. Ticari alacaklar, Şirket
yönetimince geçmiş tecrübeler ve cari ekonomik durum göz önüne alınarak değerlendirilmekte ve
gerek görüldüğü takdirde uygun oranda şüpheli alacak karşılığı ayrıldıktan sonra bilançoda net olarak
gösterilmektedir.
31 Aralık 2014
Raporlama tarihi
itibarıyla maruz kalınan
azami riski
Vadesi geçmemiş ya da değer
düşüklüğüne uğramamış finansal
varlıkların net defter değeri
31 Aralık 2013
Raporlama tarihi
itibarıyla maruz kalınan
azami riski
Vadesi geçmemiş ya da değer
düşüklüğüne uğramamış finansal
varlıkların net defter değeri
Ticari Alacaklar
İlişkili
Diğer
Taraf
Taraf
Diğer Alacaklar
İlişkili
Diğer
Taraf
Taraf
Bankalardaki
Mevduat
Finansal
Yatırımlar
448.978
776
-
97.062
4.537.994
227.511
448.978
776
-
97.062
4.537.994
227.511
Diğer Alacaklar
İlişkili
Diğer
Taraf
Taraf
Bankalardaki
Mevduat
Finansal
Yatırımlar
Ticari Alacaklar
İlişkili
Diğer
Taraf
Taraf
178.668
2.386
-
88.868
1.091.643
189.622
178.668
2.386
-
88.868
1.091.643
189.622
Yukarıdaki tutarların belirlenmesinde, alınan teminatlar gibi, kredi güvenilirliğinde artış sağlayan
unsurlar dikkate alınmamıştır. 31 Aralık 2014 ve 2013 tarihleri itibarıyla Şirket’in portföyünde
bulunan satılmaya hazır finansal varlıklar T.C. Hazine Müsteşarlığı tarafından ihraç edilen devlet
tahvillerinden oluşmaktadır ve bu tahviller bir uluslararası derecelendirme kuruluşu olan Moody’s
tarafından “Ba1” ile derecelendirilmiştir.
27
AZIMUT GLOBAL PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.
1 OCAK - 31 ARALIK 2014 HESAP DÖNEMİNE AİT
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
22 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ
(Devamı)
ii.
Likidite riskine ilişkin açıklamalar
Likidite riski, Şirket’in net fonlama yükümlülüklerini yerine getirememe ihtimalidir. Piyasalarda
meydana gelen bozulmalar veya kredi puanının düşürülmesi gibi fon kaynaklarının azalması sonucunu
doğuran olayların meydana gelmesi, likidite riskinin oluşmasına sebebiyet vermektedir. Şirket
yönetimi, fon kaynaklarını dağıtarak mevcut ve muhtemel yükümlülüklerini yerine getirmek için
yeterli tutarda nakit ve benzeri kaynağı bulundurmak suretiyle likidite riskini yönetmektedir.
Şirket’in türev finansal yükümlülüğü bulunmamaktadır. Türev niteliğinde olmayan finansal
yükümlülüklerin 31 Aralık 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibarıyla indirgenmemiş nakit akımlarının
sözleşme sürelerine göre kalan vadelerine göre dağılımı aşağıdaki gibidir:
31 Aralık 2014
1 -3 ay
arası
3 ay - 1 yıl
arası
1 - 5 yıl
arası
Vadesiz
Sözleşme
uyarınca nakit
çıkışlar toplamı
128.563
2.143.839
128.563
189.690 1.954.149
-
-
-
128.563
2.143.839
2.272.402
318.253 1.954.149
-
-
-
2.272.402
Defter
değeri
Ticari borçlar
Diğer borçlar
Toplam yükümlülükler
1 aya
kadar
31 Aralık 2013
Defter
değeri
1 aya
kadar
1 -3 ay
arası
3 ay - 1 yıl
arası
1 - 5 yıl
arası
Vadesiz
Sözleşme
uyarınca nakit
çıkışlar toplamı
Ticari borçlar
Diğer borçlar
336.678
140.384
336.678
140.384
-
-
-
-
336.678
140.384
Toplam yükümlülükler
477.062
477.062
-
-
-
-
477.062
iii.
Piyasa riski açıklamaları
Döviz pozisyonu riski
Şirket’in 31 Aralık 2014 tarihi itibariyle döviz cinsinden 41.700 ABD Doları tutarında kira depozitosu
ve 298.203 Avro tutarında vadesiz mevduatı bulunmaktadır (31 Aralık 2013: 41.700 ABD Doları kira
depozitosu).
Faiz pozisyonu riski
Faiz oranı değişikliklerinin Şirket varlık ve yükümlülüklerine etkisi faiz oranı riski ile ifade edilir. Bu
risk, faiz değişimlerinden etkilenen varlıkları aynı tipte yükümlülüklerle karşılamak suretiyle
yönetilmektedir.
31 Aralık 2014
31 Aralık 2013
75.896
71.339
-
-
Sabit faizli finansal araçlar:
Finansal varlıklar
Satılmaya hazır finansal varlıklar
Vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıklar
Özel sektör tahvili
31 Aralık 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibarıyla Şirket’in değişken faizli finansal varlığı
bulunmamaktadır.
28
AZIMUT GLOBAL PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.
1 OCAK - 31 ARALIK 2014 HESAP DÖNEMİNE AİT
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
22 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ
(Devamı)
Fiyat Riski
Şirket’in finansal durum tablosunda 31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla alım satım amaçlı finansal varlık
olarak sınıfladığı hisse senedi bulunmamaktadır (31 Aralık 2013: Yoktur).
iv.
Sermaye yönetimi
Şirket, sermayesini portföy çeşitlemesiyle yatırım riskini en düşük seviyeye indirerek yönetmeye
çalışmaktadır. Her işletme gibi Şirket’in esas amacı ortaklarına değer katmak, portföyün değerini
korumaya ve artırmaya çalışmaktır. Bu katma değeri sağlayabilmek için yüksek getirili menkul
kıymetlere ve diğer yatırım araçlarına yatırım yapar, finansal piyasa ve kurumlara, ortaklıklara ilişkin
gelişmeleri sürekli izler ve portföy yönetimiyle ilgili gerekli önlemleri alır.
23 - FİNANSAL ARAÇLAR
Finansal enstrümanların gerçeğe uygun değeri
Gerçeğe uygun değer, bilgili ve istekli taraflar arasında, piyasa koşullarına uygun olarak gerçekleşen
işlemlerde, bir varlığın karşılığında el değiştirebileceği veya bir yükümlülüğün karşılanabileceği
değerdir.
Şirket, finansal enstrümanların tahmini gerçeğe uygun değerlerini hâlihazırda mevcut piyasa bilgileri
ve uygun değerleme yöntemlerini kullanarak belirlemiştir. Bununla birlikte, piyasa bilgilerini
değerlendirip gerçeğe uygun değerleri tahmin edebilmek yorum ve muhakeme gerektirmektedir.
Sonuç olarak burada sunulan tahminler, Şirket’in cari bir piyasa işleminde elde edebileceği miktarların
göstergesi olamaz.
Gerçeğe uygun değerleri tahmin edilmesi pratikte mümkün olan finansal enstrümanların gerçeğe
uygun değerlerinin tahmini için aşağıdaki yöntem ve varsayımlar kullanılmıştır:
a.
Finansal varlıklar:
Bankalardan alacaklar ve diğer finansal aktifler dahil olmak üzere maliyet bedeli ile gösterilen
finansal aktifler bu finansal tablolarda iskontolu değerleri ile kayıtlara alınmaktadır.
Menkul kıymetlerin gerçeğe uygun değerlerinin belirlenmesinde piyasa fiyatları esas alınır.
29
AZIMUT GLOBAL PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.
1 OCAK - 31 ARALIK 2014 HESAP DÖNEMİNE AİT
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
23 - FİNANSAL ARAÇLAR (Devamı)
b.
Finansal yükümlülükler:
Kısa vadeli olmaları sebebiyle parasal pasiflerin gerçeğe uygun değerlerinin defter değerlerine
yaklaştığı varsayılmaktadır.
Şirket’in finansal varlık ve yükümlülüklerinin gerçeğe uygun değerleri ve kayıtlı değerleri aşağıdaki
gibidir:
31 Aralık 2014
Gerçeğe uygun
Kayıtlı
değeri
değeri
Nakit ve nakit benzerleri
Finansal yatırımlar
4.538.191
227.511
4.538.191
227.511
31 Aralık 2013
Gerçeğe uygun
Kayıtlı
değeri
değeri
1.090.723
189.622
1.090.723
189.622
Nakit ve nakit benzerleri maliyet bedeli ile gösterilen finansal aktiflerin gerçeğe uygun değerlerinin
kısa vadeli olmaları ve muhtemel zararların önemsiz miktarda olabileceği düşünülerek defter
değerlerine yaklaştığı öngörülmektedir.
Finansal varlıkların ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değeri aşağıdaki gibi belirlenir:

Birinci seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, birbirinin aynı varlık ve yükümlülükler için
aktif piyasada işlem gören borsa fiyatlarından değerlenmektedir.

İkinci seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, ilgili varlık ya da yükümlülüğün birinci
seviyede belirtilen borsa fiyatından başka doğrudan ya da dolaylı olarak piyasada gözlenebilen
fiyatının bulunmasında kullanılan girdilerden değerlenmektedir.

Üçüncü seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, varlık ya da yükümlülüğün gerçeğe uygun
değerinin bulunmasında kullanılan piyasada gözlenebilir bir veriye dayanmayan girdilerden
değerlenmektedir.
Gerçeğe uygun değer ile gösterilen finansal varlıklar:
31 Aralık 2014
Yatırım fonları
Kamu kesimi tahvil, senet ve bonoları
Seviye 1
Seviye 2
Seviye 3
151.615
75.896
-
-
227.511
-
-
Seviye 1
Seviye 2
Seviye 3
118.283
71.339
-
-
189.622
-
-
31 Aralık 2013
Yatırım fonları
Kamu kesimi tahvil, senet ve bonoları
30
AZIMUT GLOBAL PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.
1 OCAK - 31 ARALIK 2014 HESAP DÖNEMİNE AİT
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
24 - BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR
Şirket’in 7 Ocak 2015 tarihli başvurusuna istinaden SPK, Şirket’in 3 Şubat 1999 tarihli Portföy
Yöneticiliği Yetki Belgesi’ni iptal etmiş, 12 Şubat 2015 tarihinde 6362 sayılı SPK Kanunu hükümleri
çerçevesinde hazırlanan portföy yöneticiliği faaliyetine ilişkin yeni yetki belgesini onaylamıştır.
25 - FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL
TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI
AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKLİ OLAN DİĞER HUSUSLAR
a.
Sermaye yeterliliği yükümlülüğü
Şirket, Sermaye Piyasası Kurulu’nun Seri: V No:34 sayılı Aracı Kurumların Sermayelerine ve
Sermaye Yeterliliğine İlişkin Esaslar Tebliği’ne (“Tebliğ Seri: V No: 34”) uygun olarak sermayesini
tanımlamakta ve yönetmektedir. Söz konusu Tebliğ’e göre portföy yönetim şirketleri de bu tebliğin
hükümlerine tabi olup söz konusu şirketlerin öz sermayeleri, Tebliğ Seri: V No: 34’te getirilen
değerleme hükümleri çerçevesinde, değerleme günü itibarıyla hazırlanmış bilançolarında yer alan ve
net aktif toplamının ortaklık tarafından karşılanan kısmını ifade eden tutarların yer aldığı grubu
oluşturur. Tebliğ Seri: V No: 34 hükümlerine göre portföy yönetim şirketleri için açıklanan asgari
ödenmiş sermaye tutarı 1 Ocak - 31 Aralık 2014 tarihinde sona eren hesap dönemi için 444.000 TL
(1 Ocak - 31 Aralık 2013: 427.000 TL) olarak belirlenmiştir.
SPK’nın Seri: V No: 34 sayılı Aracı Kurumların Sermayelerine ve Sermaye Yeterliliğine İlişkin
Esaslar Tebliği’nin 25. maddesine istinaden Portföy Yönetimi Şirketleri sermaye yeterliliklerini aynı
tebliğin düzenlemelerine göre hesaplamak ve SPK’ya bildirmekle yükümlüdür. Seri: V No: 34 sayılı
tebliğin 4. maddesine göre portföy yönetimi şirketlerinin sermaye yeterliliği tabanı, Tebliğ Seri: V No:
34’ün 3. maddesi uyarınca hesaplanan öz sermayelerinden maddi ve maddi olmayan duran varlıkların
net tutarı, borsalarda ve teşkilatlanmış diğer piyasalarda işlem görenler hariç olmak üzere, değer
düşüklüğü karşılığı ve sermaye taahhütleri düşüldükten sonra kalan finansal duran varlıklar ve diğer
duran varlıklar ile müşteri sıfatı ile olsa dahi, personelden, ortaklardan, iştiraklerden, bağlı
ortaklıklardan ve sermaye, yönetim ve denetim açısından doğrudan veya dolaylı olarak ilişkili
bulunulan kişi ve kurumlardan olan teminatsız alacaklar ile bu kişi ve kurumlar tarafından ihraç
edilmiş ve borsalarda ve teşkilatlanmış diğer piyasalarda işlem görmeyen sermaye piyasası araçları
tutarlarının indirilmesi suretiyle bulunan tutarı ifade eder.
Tebliğ Seri: V No: 34’ün 8. maddesine göre portföy yönetimi şirketlerinin sermaye yeterliliği
tabanları, sahip oldukları yetki belgelerine tekabül eden asgari öz sermayeleri, Tebliğ Seri: V No:
34’de anılan risk karşılıkları ve değerleme gününden önceki son üç ayda oluşan faaliyet giderleri,
kalemlerinin herhangi birinden az olamaz.
Şirket, 31 Aralık 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibarıyla ilgili sermaye yeterlilikleri gerekliliklerini
yerine getirmektedir.
31
AZIMUT GLOBAL PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş.
1 OCAK - 31 ARALIK 2014 HESAP DÖNEMİNE AİT
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
25 - FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL
TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI
AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKLİ OLAN DİĞER HUSUSLAR (Devamı)
b.
Fon yönetimi faaliyetine ilişkin işlem ve açıklamalar
Şirket, SPK mevzuatı hükümleri çerçevesinde kurulan 15 adet (31 Aralık 2013: 12 adet) yatırım
fonunun portföy yöneticiliğini yapmaktadır. Bu faaliyetten fon yönetim ücreti elde etmektedir.
31 Aralık 2014 tarihinde sona eren dönemde fonlardan elde edilen fon yönetim ücreti gelirlerinin
toplamı 2.302.800 TL (31 Aralık 2013: 1.010.536 TL)’dir.
Günlük fon yönetim komisyonu oranları ve fon toplam değerleri aşağıdaki gibidir:
Fonun adı
Global Menkul Değerler A.Ş. B Tipi
Likit Fonu
Global Menkul Değerler A.Ş. A Tipi
Şemsiye Fonu’na Bağlı Formula
Karpayı Hisse Senedi Alt Fonu
(Hisse Senedi Yoğun Fon) (2. Alt Fon)
Global Menkul Değ. A.Ş. B Tipi
Şemsiye Fonu’na Bağlı Hedef 2015
Değişken Alt Fonu (4. Alt Fon)
Global Menkul Değerler A.Ş. B Tipi
Tahvil Ve Bono Fonu
Global Menkul Değerler A.Ş. A Tipi
Karma Aktif Strateji Fonu
Global Menkul Değerler A.Ş. A Tipi
Şemsiye Fonu’na Bağlı Hedef Alpha
Değişken Alt Fonu
(Hisse Senedi Yoğun Fon) (1. Alt Fon)
Global Menkul Değerler A.Ş. B Tipi
Şemsiye Fonuna Bağlı Değerli Maden
Trend Değişken Alt Fonu (1. Alt Fon)
Global Menkul Değerler A.Ş. A Tipi
Değişken Yatırım Fonu
Global Menkul Değerler A.Ş. B Tipi
Şemsiye Fonu’na Bağlı Hedef 2014
Değişken Alt Fonu (2. Alt Fon)
Global Menkul Değerler A.Ş. A Tipi
Çocuğumun Geleceği Hisse Senedi Fonu
Global Menkul Değerler A.Ş. A Tipi
Karma Fon
Global Menkul Değ. A.Ş. B Tipi
Şemsiye Fonu’na Bağlı Global
Kira Sertifikalarına Yatırım Yapan
Değişken Alt Fonu (3.Alt Fon)
31 Aralık 2014
Komisyon
Fon toplam
oranları (%)
değerleri
31 Aralık 2013
Komisyon
Fon toplam
oranları (%)
değerleri
0,00003
28.340.129
0,00003
23.373.004
0,000082
21.249.720
0,000082
22.009.790
0,00003
12.803.108
0,00003
12.402.167
0,00005
11.156.817
0,00005
10.165.972
0,000082
2.104.710
0,000082
2.900.104
0,00003
1.676.195
0,00003
2.172.453
0,000084
373.023
0,000084
666.557
0,000082
263.067
0,000082
274.314
0,000055
40.274
0,000055
244.455
0,000082
89.547
0,000082
96.236
0,000082
43.700
0,000082
37.013
0,00003
1.083.258
-
-
79.223.548
74.342.065
Şirket, 2013 yılında Luxemburg’ta kurulmuş olan AZ Lira Plus Fonu’nun fon yöneticiliği için,
AZ Fund 1 Global Global Sukuk Fonu ve AZ Multi Asset Global Sukuk Fonu’nun yatırım
danışmanlığı için AZ Fund Management ile sözleşme imzalamıştır.
…………………..
32