otoyol pazarlama anonim şirketi

CARREFOURSA CARREFOUR
SABANCI TİCARET MERKEZİ A.Ş.
31 ARALIK 2011 TARİHİ İTİBARİYLE
FİNANSAL TABLOLAR
BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU
CarrefourSA Carrefour Sabancı
Ticaret Merkezi Anonim Şirketi
Yönetim Kurulu’na
İstanbul
CarrefourSA Carrefour Sabancı Ticaret Merkezi A.Ş.’nin (“Şirket”) 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle
hazırlanan ve ekte yer alan bilançosunu, aynı tarihte sona eren yıla ait kapsamlı gelir tablosunu, öz
sermaye değişim tablosunu ve nakit akım tablosunu, önemli muhasebe politikalarının özetini ve
dipnotları denetlemiş bulunuyoruz.
Finansal Tablolarla İlgili Olarak İşletme Yönetiminin Sorumluluğu
İşletme yönetimi, finansal tabloların Sermaye Piyasası Kurulu’nca yayımlanan Finansal Raporlama
Standartları’na göre hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumundan sorumludur. Bu sorumluluk,
finansal tabloların hata ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanan önemli yanlışlıklar içermeyecek
biçimde hazırlanarak, gerçeği dürüst bir şekilde yansıtmasını sağlamak amacıyla gerekli iç kontrol
sisteminin tasarlanmasını, uygulanmasını ve devam ettirilmesini, koşulların gerektirdiği muhasebe
tahminlerinin yapılmasını ve uygun muhasebe politikalarının seçilmesini içermektedir.
Bağımsız Denetim Kuruluşunun Sorumluluğu
Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak bu finansal tablolar hakkında görüş
bildirmektir. Bağımsız denetimimiz, Sermaye Piyasası Kurulu’nca yayımlanan bağımsız denetim
standartlarına uygun olarak gerçekleştirilmiştir. Bu standartlar, etik ilkelere uyulmasını ve bağımsız
denetimin, finansal tabloların gerçeği doğru ve dürüst bir biçimde yansıtıp yansıtmadığı konusunda
makul bir güvenceyi sağlamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir.
Bağımsız denetimimiz, finansal tablolardaki tutarlar ve dipnotlar ile ilgili bağımsız denetim kanıtı
toplamak amacıyla, bağımsız denetim tekniklerinin kullanılmasını içermektedir. Bağımsız denetim
tekniklerinin seçimi, finansal tabloların hata ve/veya hileden ve usulsüzlükten kaynaklanıp
kaynaklanmadığı hususu da dahil olmak üzere önemli yanlışlık içerip içermediğine dair risk
değerlendirmesini de kapsayacak şekilde, mesleki kanaatimize göre yapılmıştır. Bu risk
değerlendirmesinde, işletmenin iç kontrol sistemi göz önünde bulundurulmuştur. Ancak, amacımız iç
kontrol sisteminin etkinliği hakkında görüş vermek değil, bağımsız denetim tekniklerini koşullara uygun
olarak tasarlamak amacıyla, işletme yönetimi tarafından hazırlanan finansal tablolar ile iç kontrol
sistemi arasındaki ilişkiyi ortaya koymaktır. Bağımsız denetimimiz, ayrıca işletme yönetimi tarafından
benimsenen muhasebe politikaları ile yapılan önemli muhasebe tahminlerinin ve finansal tabloların bir
bütün olarak sunumunun uygunluğunun değerlendirilmesini içermektedir.
Bağımsız denetim sırasında temin ettiğimiz bağımsız denetim
oluşturulmasına yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.
kanıtlarının,
görüşümüzün
Görüş
Görüşümüze göre, ilişikteki finansal tablolar, CarrefourSA Carrefour Sabancı Ticaret Merkezi
A.Ş.’nin 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle finansal durumunu, aynı tarihte sona eren yıla ait finansal
performansını ve nakit akımlarını, Sermaye Piyasası Kurulu’nca yayımlanan finansal raporlama
standartları çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmaktadır.
İstanbul, 16 Mart 2012
DRT BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.
Member of DELOITTE TOUCHE TOHMATSU LIMITED
Özkan Yıldırım
Sorumlu Ortak Başdenetçi
İÇİNDEKİLER
SAYFA
BİLANÇO ...........................................................................................................................................................
1-2
KAPSAMLI GELİR TABLOSU .........................................................................................................................
3
ÖZ SERMAYE DEĞİŞİM TABLOSU ...............................................................................................................
4
NAKİT AKIM TABLOSU ..................................................................................................................................
5-6
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR ................................................................................................
7-69
NOT 1
NOT 2
NOT 3
NOT 4
NOT 5
NOT 6
NOT 7
NOT 8
NOT 9
NOT 10
NOT 11
NOT 12
NOT 13
NOT 14
NOT 15
NOT 16
NOT 17
NOT 18
NOT 19
NOT 20
NOT 21
NOT 22
NOT 23
NOT 24
NOT 25
NOT 26
NOT 27
NOT 28
NOT 29
NOT 30
NOT 31
NOT 32
NOT 33
NOT 34
NOT 35
NOT 36
NOT 37
NOT 38
NOT 39
NOT 40
NOT 41
ŞİRKET’İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU .....................................................
7
FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR .................................................
7-27
İŞLETME BİRLEŞMELERİ...........................................................................................................
27-28
İŞ ORTAKLIKLARI.......................................................................................................................
28
BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA ..........................................................................................
28
NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ ...............................................................................................
28-29
FİNANSAL YATIRIMLAR ...........................................................................................................
29
FİNANSAL BORÇLAR .................................................................................................................
29-30
DİĞER FİNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER ...................................................................................
30
TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR ...............................................................................................
31-32
DİĞER ALACAK VE BORÇLAR.................................................................................................
32
FİNANS SEKTÖRÜ FAALİYETLERİNDEN ALACAK VE BORÇLAR ..................................
33
STOKLAR ......................................................................................................................................
33
CANLI VARLIKLAR ....................................................................................................................
33
DEVAM EDEN İNŞAAT SÖZLEŞMELERİ ALACAKLARI VE HAKEDİŞ BEDELLERİ .......
33
ÖZKAYNAK YÖNTEMİYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR ..................................................
33
YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER .................................................................................
34-35
MADDİ DURAN VARLIKLAR....................................................................................................
36-37
MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR ..............................................................................
38
POZİTİF/NEGATİF ŞEREFİYE ...................................................................................................
39
DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI ............................................................................................
39
KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER ...................................................
40
TAAHHÜTLER VE ZORUNLULUKLAR ......................................................................................
41
ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR ...............................................................................
42-43
EMEKLİLİK PLANLARI...............................................................................................................
43
DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER .................................................................................
43
ÖZKAYNAKLAR ..........................................................................................................................
44
ESAS FAALİYET GELİRLERİ .....................................................................................................
45
ARAŞTIRMA VE GELİŞTİRME GİDERLERİ; PAZARLAMA, SATIŞ VE DAĞITIM GİDERLERİ,
GENEL YÖNETİM GİDERLERİ ..................................................................................................
46
NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER ...........................................................................................
46
DİĞER FAALİYETLERDEN GELİR / (GİDER) VE KAR / (ZARARLAR) ...............................
47
FİNANSAL GELİRLER ..................................................................................................................
48
FİNANSAL GİDERLER ................................................................................................................
48
SATIŞ AMACIYLA ELDE TUTULAN DURAN VARLIKLAR VE DURDURULAN
FAALİYETLER...............................................................................................................................
48
VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ ................................................................................
48-51
HİSSE BAŞINA ZARAR ...............................................................................................................
52
İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI ............................................................................................
53-55
FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ ..........
56-66
FİNANSAL ARAÇLAR................................................................................................................... 67-68
BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR .......................................................................
68
FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL TABLOLARIN
AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI
GEREKLİ OLAN DİĞER HUSUSLAR.........................................................................................
69
CARREFOURSA CARREFOUR SABANCI TİCARET MERKEZİ A.Ş.
BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ
31 ARALIK 2011 TARİHİ İTİBARİYLE BİLANÇO
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
Bağımsız
denetimden
geçmiş
Bağımsız
denetimden
geçmiş
Yeniden
düzenlenmiş
Cari Dönem
Geçmiş Dönem
Geçmiş Dönem
31 Aralık 2011
31 Aralık 2010
31 Aralık 2009
11
37
13
26
466.804.445
133.787.563
122.790.404
122.376.528
413.876
4.988.587
131.960
4.856.627
190.166.299
15.071.592
546.538.698
225.339.230
767.369
113.320.872
112.902.028
418.844
6.435.888
83.057
6.352.831
187.610.625
13.064.714
599.423.656
260.530.214
150.278
115.011.830
114.042.486
969.344
36.757.380
30.026.824
6.730.556
172.830.959
14.142.995
11
17
18
19
20
26
35
1.108.714.417
20.048.587
193.733.440
535.259.500
6.942.186
302.010.501
4.500.000
46.220.203
1.174.192.762
17.922.517
205.141.900
580.737.897
16.000.034
302.010.501
6.000.000
46.379.913
1.107.061.340
16.596.339
208.897.422
567.581.876
16.492.594
253.709.345
43.783.764
1.575.518.862
1.720.731.460
1.706.484.996
Dipnot
Referansları
VARLIKLAR
Dönen Varlıklar
Nakit ve Nakit Benzerleri
Finansal Yatırımlar
Ticari Alacaklar
Diğer Ticari Alacaklar
İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar
Diğer Alacaklar
Diğer Alacaklar
İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar
Stoklar
Diğer Dönen Varlıklar
6
7
10
37
Duran Varlıklar
Diğer Alacaklar
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller
Maddi Duran Varlıklar
Maddi Olmayan Duran Varlıklar
Şerefiye
Diğer Cari Olmayan / Duran Varlıklar
Ertelenmiş Vergi Varlığı
TOPLAM VARLIKLAR
Ekteki dipnotlar bu mali tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır.
1
CARREFOURSA CARREFOUR SABANCI TİCARET MERKEZİ A.Ş.
BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ
31 ARALIK 2011 TARİHİ İTİBARİYLE BİLANÇO
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)
Bağımsız
denetimden
geçmiş
Bağımsız
denetimden
geçmiş
Yeniden
düzenlenmiş
Cari Dönem
Geçmiş Dönem
Geçmiş Dönem
31 Aralık 2011
31 Aralık 2010
31 Aralık 2009
11
37
35
22
571.140.114
16.952.156
688.166
391.065.282
385.496.957
5.568.325
30.578.987
29.210.626
1.368.361
108.910.528
673.046.098
33.389.946
565.705
412.665.842
407.824.324
4.841.518
33.785.820
30.648.060
3.137.760
165.002.754
645.907.375
3.260.362
716.556
412.538.329
407.770.806
4.767.523
38.277.990
33.779.848
4.498.142
1.716.949
159.103.654
24
26
18.068.607
4.876.388
12.684.804
14.951.227
21.612.242
8.681.293
8
10
37
37.509.842
14.299.522
5.764.094
5.764.094
43.550.276
11.911.863
7.336.015
7.336.015
36.082.375
12.413.498
6.114.312
6.114.312
24
17.446.226
24.302.398
17.554.565
966.868.906
966.868.906
113.421.625
678.006.480
34.691.309
178.015.672
(37.266.180)
1.004.135.086
1.004.135.086
113.421.625
678.006.480
34.691.309
198.375.832
(20.360.160)
1.024.495.246
1.024.495.246
113.421.625
678.006.480
34.691.309
288.597.449
(90.221.617)
1.575.518.862
1.720.731.460
1.706.484.996
Dipnot
Referansları
KAYNAKLAR
Kısa Vadeli Yükümlülükler
Finansal Borçlar
Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar
Ticari Borçlar
Diğer Ticari Borçlar
İlişkili Taraflara Ticari Borçlar
Diğer Borçlar
Diğer Kısa Vadeli Borçlar
İlişkili Taraflara Diğer Borçlar
Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü
Borç Karşılıkları
Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin
Karşılıklar
Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler
Uzun Vadeli Yükümlülükler
Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar
Ticari Borçlar
İlişkili Taraflara Borçlar
Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin
Karşılıklar
ÖZKAYNAKLAR
Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar
Ödenmiş Sermaye
Sermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkları
Hisse Senedi İhraç Primleri
Geçmiş Yıllar Kârı/(Zararları)
Net Dönem Zararı
8
8
10
37
27
27
27
TOPLAM KAYNAKLAR
Ekteki dipnotlar bu mali tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır.
2
CARREFOURSA CARREFOUR SABANCI TİCARET MERKEZİ A.Ş.
BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2011 TARİHİNDE
SONA EREN YILA AİT KAPSAMLI GELİR TABLOSU
(Tüm tutarlar, Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)
Bağımsız
denetimden
geçmiş
Bağımsız
denetimden
geçmiş
Cari Dönem
1 Ocak31 Aralık
2011
Geçmiş Dönem
1 Ocak31 Aralık
2010
28
28
28
28
2.445.961.613
51.004.000
(1.911.494.235)
(12.443.218)
573.028.160
2.445.544.388
52.037.359
(1.933.343.897)
(12.697.011)
551.540.839
29
29
31
31
(51.923.908)
(527.998.239)
7.820.050
(53.674.066)
(50.219.262)
(497.507.540)
9.245.064
(26.221.184)
(52.748.003)
(13.162.083)
36.235.485
(20.593.952)
35.090.842
(44.838.147)
(37.106.470)
(22.909.388)
(159.710)
(159.710)
2.549.228
2.549.228
S ÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM ZARARI
(37.266.180)
(20.360.160)
DÖNEM ZARARI
(37.266.180)
(20.360.160)
Dipnot
Referansları
S ÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER
Satış Gelirleri
Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler
Satışların M aliyeti (-)
Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-)
BRÜT ES AS FAALİYET KÂRI
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-)
Genel Yönetim Giderleri (-)
Diğer Faaliyet Gelirleri
Diğer Faaliyet Giderleri (-)
FAALİYET ZARARI
(Esas faaliyet dışı) finansal gelirler
(Esas faaliyet dışı) finansal giderleri (-)
32
33
S ÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCES İ
ZARARI
S ürdürülen faaliyetler vergi (gideri)/geliri
Dönem vergi (gideri)/gelir
Ertelenmiş vergi (gideri)/gelir
35
35
DİĞER KAPS AMLI GELİR/(GİDER)
-
TOPLAM KAPS AMLI GİDER
Hisse başına kayıp
36
-
(37.266.180)
(20.360.160)
(0,3286)
(0,1795)
Ekteki dipnotlar bu mali tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır.
3
CARREFOURSA CARREFOUR SABANCI TİCARET MERKEZİ A.Ş.
BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2011 TARİHİNDE
SONA EREN YILA AİT ÖZ SERMAYE DEĞİŞİM TABLOSU
(Tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)
Sermaye
1 Ocak 2010 itibariyle
113.421.625
Hisse Senedi
İhraç Primleri
Sermaye Enflasyon
Düzeltmesi Farkları
34.691.309
678.006.480
Net Dönem Zararı
Geçmiş Yıllar
Kar/(Zararları)
(90.221.617)
288.597.449
(90.221.617)
Toplam
1.024.495.246
Transfer
-
-
-
90.221.617
Toplam kapsamlı gider
-
-
-
(20.360.160)
-
31 Aralık 2010 itibariyle
113.421.625
34.691.309
678.006.480
(20.360.160)
198.375.832
1.004.135.086
1 Ocak 2011 itibariyle
113.421.625
34.691.309
678.006.480
(20.360.160)
198.375.832
1.004.135.086
-
-
-
20.360.160
(20.360.160)
Transfer
Toplam kapsamlı gider
31 Aralık 2011 itibariyle
-
-
-
(37.266.180)
-
113.421.625
34.691.309
678.006.480
(37.266.180)
178.015.672
Ekteki dipnotlar bu mali tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır.
4
(20.360.160)
(37.266.180)
966.868.906
CARREFOURSA CARREFOUR SABANCI TİCARET MERKEZİ A.Ş.
BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2011 TARİHİNDE SONA EREN
YILA AİT NAKİT AKIM TABLOSU
(Tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)
İŞLETME FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN
NAKİT AKIMLARI
Dipnot
Referansları
Vergi öncesi dönem zararı
- Yatırım amaçlı gayrimenkullerin amortismanı
Bağımsız
denetimden
geçmiş
Bağımsız
denetimden
geçmiş
Cari Dönem
Geçmiş Dönem
1 Ocak31 Aralık
2011
1 Ocak31 Aralık
2010
(37.266.180)
(20.360.160)
17
5.962.345
4.505.254
-
Maddi duran varlıkların amortismanı
18
59.520.008
60.283.387
-
Maddi olmayan duran varlıkların itfa payı
Satılan maddi ve maddi olmayan duran varlıkların ve
yatırım amaçlı gayrimenkullerin satışından gelen zararlar
19
6.385.332
5.142.356
31
5.864.966
3.798.830
(14.614.229)
(9.561.972)
11.009.306
18.826.978
(9.365.964)
(4.505.945)
-
Risk, dava, personel, SSK ve diğer karşılıklar iptali
-
Risk, dava, personel, SSK ve diğer karşılıklar dönem gideri
Ekonomik açıdan dezavantajlı sözleşme gerçeğe uygun
değer değişimi
22
-
Değer düşüklüğü karşılığı
31
30.731.055
-
Kullanılmamış izin karşılığındaki değişim
24
(1.090.143)
-
Kıdem tazminatı karşılığı
24
2.626.053
14.062.150
-
Şüpheli ticari alacak karşılığı dönem gideri
10
-
865.738
-
Stok değer düşüklüğü karşılığındaki değişim
13
(1.194.768)
(2.043.012)
-
Tahakkuk eden faiz geliri
6
(295.890)
(3.290.479)
-
Gerçekleşmemiş kambiyo (karı )/ zararı
-
Vadeli döviz opsiyonu değerleme farkları
7
767.369
(617.091)
-
Vergi gideri / (geliri)
35
159.710
(2.549.228)
(2.145.201)
İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler
57.053.769
-
Ticari alacaklardaki (artış)/ azalış, şüpheli alacak tahsilatı dahil
(9.474.500)
-
Stoklardaki artış
(1.360.906)
-
İlişkili taraflardan alacaklardaki azalış
-
Diğer alacaklar ve dönen varlıklardaki (artış)/ azalış
-
Diğer kısa vadeli borçlardaki azalış
-
Ticari borçlardaki azalış
-
İlişkili taraflara borçlar (azalış)/ artış
-
Gider tahakkukları azalış
-
Diğer kısa vadeli yükümlülüklerdeki artış
Diğer duran varlıklardaki azalış
37
37
İşletme faaliyetlerinde (kullanılan)/ elde edilen nakit
-
Ödenen vergi
Dönem içinde ödenen kıdem tazminatı
24
İşletme faaliyetlerinde (kullanılan)/ elde edilen net nakit
5
1.501.172
780.442
(901.524)
4.515.769
68.951.493
522.158
(3.820.315)
928.225
(4.181.851)
32.102.896
(14.303.868)
(25.239.077)
(22.327.367)
(15.040.065)
(2.614.513)
1.295.698
(43.481.878)
(16.675.013)
651.061
1.500.000
5.215.803
-
(37.038.881)
48.241.803
(9.482.225)
(1.716.949)
(7.904.232)
(46.521.106)
38.620.622
CARREFOURSA CARREFOUR SABANCI TİCARET MERKEZİ A.Ş.
BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2011 TARİHİNDE SONA EREN
YILA AİT NAKİT AKIM TABLOSU
(Tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)
YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN
Dipnot
NAKİT AKIMLARI
Referansları
Bağımsız
denetimden
geçmiş
Bağımsız
denetimden
geçmiş
Cari Dönem
Geçmiş Dönem
1 Ocak-
1 Ocak-
31 Aralık
31 Aralık
2011
2010
-
Maddi duran varlık alımları
18
(26.854.713)
(58.235.088)
-
Maddi olmayan duran varlık alımları
19
(2.947.733)
(4.607.756)
-
Yatırım amaçlı gayrımenkul alımları
İşletme birleşmesi sebebiyle ödenen net nakit
Satılan maddi ve maddi olmayan duran varlıkların ve yatırım
amaçlı gayrimenkullerin satış hasılatı
17
(7.645.738)
-
Yatırım faaliyetlerinde (kullanılan) net nakit
3
3.904.202
(778.021)
(39.321.361)
1.565.137
(33.543.982)
(101.377.089)
16.952.156
32.703.620
(33.389.946)
(3.260.362)
(677.003)
(720.255)
FİNANSAL FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT
AKIMLARI
-
Alınan krediler
-
Kredi geri ödemeleri
-
Finansal kiralama geri ödemeleri
Finansal faaliyetlerde (kullanılan) / elde edilen net nakit
(17.114.793)
28.723.003
Nakit ve nakit benzerlerindeki azalış
(97.179.881)
(34.033.464)
Dönem başı nakit ve nakit benzerleri
- Faiz tahakkuku
- Döviz kurundaki değişimlerin yabancı para cinsinden
nakit ve nakit benzerleri üzerindeki etkisi
225.339.230
295.890
260.530.214
3.290.479
5.332.324
(4.447.999)
Dönem sonu nakit ve nakit benzerleri
133.787.563
225.339.230
Dönem içerisinde ödenen faiz tutarı 3.320.911 TL ve alınan faiz tutarı 14.059.485 TL’dir (31 Aralık 2010 tarihi
itibariyle ödenen faiz: 2.093.919 TL ve alınan faiz tutarı 12.964.813 TL).
Maddi duran varlık alımları, ticari borçlar içerisinde takip edilen, henüz ödenmemiş tutarlar ile netleştirilerek
gösterilmiştir.
6
CARREFOURSA CARREFOUR SABANCI TİCARET MERKEZİ A.Ş.
BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2011 TARİHİ İTİBARİYLE
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)
1.
ŞİRKET’İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU
CarrefourSA Carrefour Sabancı Ticaret Merkezi Anonim Şirketi (“Şirket”) 1991 yılında hipermarket ve
süpermarket sektöründe hizmet vermek amacıyla kurulmuştur. Şirket, Dudullu Asfaltı, No:1, 34750 Ataşehir,
İstanbul adresinde faaliyetlerini sürdürmektedir. 31 Aralık 2011 itibariyle personel sayısı 7.478’dir (31 Aralık
2010: 8.005).
1996 yılı Kasım ayında Carrefour S.A. ile Sabancı Holding A.Ş. arasında Şirket hisselerinin % 38,80’inin Sabancı
Holding A.Ş.’ye satışına ilişkin ortaklık anlaşması imzalanmıştır. Bu anlaşma sonucunda Şirket, Carrefour S.A.
(%58,20) ve Sabancı Şirket (%38,80)’in ortak yönetimine tabi olmuştur.
Şirket, 13 Temmuz 2005 tarihinde Gima Gıda ve İhtiyaç Maddeleri T.A.Ş. hisselerinin (“Gima”) %65,33’ünü ve
Endi Tüketim Malları Ticaret ve Sanayi A.Ş. (“Endi”) hisselerinin %34,95’ini satın almıştır.
24 Ocak 2006 tarihinde alınan yönetim kurulu kararıyla, Endi hisselerinin tamamı DiaSA Dia Sabancı
Süpermarketleri Tic. A.Ş.’ye 20 Milyon ABD Doları karşılığında satılmıştır (%34,95 oranındaki CarrefourSa’ya
ait hisseler için 7 Milyon ABD Doları ve %65,05 oranındaki Gima’ya ait hisseler için 13 Milyon ABD Doları satış
tutarı belirlenmiş ve 24 Ocak 2006’da nakit olarak tahsil edilmiştir).
Şirket’in 31 Temmuz 2006 tarihinde yapılan Olağanüstü Genel Kurul Toplantısı’nda, Gima Gıda ve İhtiyaç
Maddeleri T.A.Ş.’nin 1 Ağustos 2006 tarihi itibariyle mevcut aktiflerinin ve pasiflerinin kül halinde Şirket
tarafından devralınmak suretiyle birleştirilmesine karar verilmiştir. Bu suretle Şirket halka açık Anonim Ortaklık
Statüsü kazanmıştır.
Şirket, 1 Temmuz 2010 tarihinde, İpek Giyim Mağaza Sanayii Ticaret A.Ş. hisselerinin ( “Alpark”) % 99,99’unu
satın almıştır. Şirket ve satın alınan “Alpark”, CarrefourSA Carrefour Sabancı Ticaret Merkezi Anonim Şirketi adı
altında 31 Aralık 2010 tarihinde birleştirilmiştir (Not 3).
31 Aralık 2011 tarihi itibariyle, Şirket 27 hipermarkete ve 216 süpermarkete sahiptir (31 Aralık 2010: 27
hipermarket, 218 süpermarket).
Şirket’in finansal tabloları, Yönetim Kurulu tarafından onaylanmış ve 16 Mart 2012 tarihinde yayınlanması için
yetki verilmiştir.
2.
FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR
2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar
Şirket, yasal defterlerini ve kanuni finansal tablolarını Türk Ticaret Kanunu (“TTK”) ve vergi mevzuatınca
belirlenen muhasebe ilkelerine uygun olarak tutmakta ve hazırlamaktadır.
Sermaye Piyasası Kurumu (“SPK”), Seri: XI, No: 29 sayılı “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin
Esaslar Tebliğ” ile işletmeler tarafından düzenlenecek finansal raporlar ile bunların hazırlanması ve ilgililere
sunulmasına ilişkin ilke, usul ve esasları belirlemektedir. Bu Tebliğ, 1 Ocak 2008 tarihinden sonra başlayan hesap
dönemlerine ait ilk ara finansal tablolardan geçerli olmak üzere yürürlüğe girmiştir ve bu Tebliğ ile birlikte Seri:
XI, No: 25 "Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ" yürürlükten kaldırılmıştır. Bu tebliğe
istinaden, işletmelerin finansal tablolarını Avrupa Birliği tarafından kabul edilen haliyle Uluslararası Finansal
Raporlama Standartları (“UMS/UFRS”)’na göre hazırlamaları gerekmektedir. Ancak Avrupa Birliği tarafından
kabul edilen UMS/UFRS’nin Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (“UMSK”) tarafından yayımlananlardan
farkları Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu (“TMSK”) tarafından ilan edilinceye kadar UMS/UFRS’ler
uygulanacaktır. Bu kapsamda, benimsenen standartlara aykırı olmayan, TMSK tarafından yayımlanan Türkiye
Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları (“TMS/TFRS”) esas alınacaktır.
7
CARREFOURSA CARREFOUR SABANCI TİCARET MERKEZİ A.Ş.
BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2011 TARİHİ İTİBARİYLE
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)
2.
FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)
2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar (devamı)
Rapor tarihi itibariyle, Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS’nin UMSK tarafından yayımlananlardan
farkları TMSK tarafından henüz ilan edilmediğinden dolayı, ilişikteki finansal tablolar SPK Seri: XI, No: 29 sayılı
tebliği çerçevesinde UMS/UFRS’ye göre hazırlanmış olup finansal tablolar ve dipnotlar, SPK tarafından 17 Nisan
2008 ve 9 Ocak 2009 tarihli duyuru ile uygulanması tavsiye edilen formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler
dahil edilerek sunulmuştur.
2 Kasım 2011 tarihinde Resmi Gazete’de yayımlanarak ve yürürlüğe giren 660 sayılı Kanun Hükmünde Kararname
ile 2499 sayılı Kanun’un Ek 1. Maddesi iptal edilmiş ve Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları
Kurumu(“Kurum”) kurulmuştur. Bu Kanun Hükmünde Kararname’nin Geçici 1. maddesi uyarınca, Kurum tarafından
yayımlanacak standart ve düzenlemeler yürürlüğe girinceye kadar, bu hususlara ilişkin mevcut düzenlemelerin
uygulanmasına devam edilecektir. Bu nedenle, söz konusu durum, raporlama tarihi itibarıyla, bu finansal tablo
dipnotunda açıklanan ‘Finansal Tabloların Hazırlanma İlkeleri’nde herhangi bir değişikliğe yol açmamaktadır.
Kullanılan para birimi
Şirket’in finansal tabloları faaliyette bulunduğu temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (fonksiyonel para
birimi) ile sunulmuştur. Şirket’in finansal durumu ve faaliyet sonuçları, geçerli para birimi olan ve finansal
tablolar için sunum para birimi olan TL cinsinden ifade edilmiştir.
2.2 Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Finansal Tabloların Düzeltilmesi
SPK’nın 17 Mart 2005 tarih ve 11/367 sayılı kararı uyarınca, Türkiye'de faaliyette bulunan ve SPK
Muhasebe Standartları'na (UMS/UFRS uygulamasını benimseyenler dahil) uygun olarak finansal tablo hazırlayan
şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasına son
verilmiştir. Buna istinaden 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren UMSK tarafından yayımlanmış 29 No’lu “Yüksek
Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama” Standardı (“UMS/TMS 29”) uygulanmamıştır.
2.3 Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tabloların Düzeltilmesi
Finansal tablolardaki sayısal veriler önceki dönemle karşılaştırmalı olarak sunulmuştur. Finansal tablo
kalemlerinin gösterimi veya sınıflandırılması değiştiğinde karşılaştırılabilirliği sağlamak amacıyla, önceki dönem
finansal tabloları da buna uygun olarak yeniden sınıflandırılır ve bu hususlara ilişkin olarak açıklama yapılır.
Şirket, daha önce maddi duran varlıklar hesap kaleminde takip ettiği bir alış veriş merkezini cari dönemde yatırım
amaçlı gayrimenkul olarak değerlendirmiş ve 1 Ocak 2010 tarihinden itibaren yatırım amaçlı gayrimenkullere
sınıflamıştır.
Şirket cari dönem gösterimi ile tutarlı olması açısından, Finansal Gelirler hesabında takip ettiği 3.080.044 TL
tutarındaki kıdem tazminatı karşılığı hesaplamasından kaynaklanan aktüeryal kaybı Finansal Giderler hesabına
sınıflamıştır.
2.4 Netleştirme/ Mahsup
Finansal varlıklar ve yükümlülükler, yasal olarak netleştirme hakkı var olduğu takdirde ve net olarak ödenmesi
ve/veya tahsili düşünüldüğünde veya varlığın elde edilmesi ile yükümlülüğün yerine getirilmesi aynı zamanda
gerçekleştirilecek olduğunda bilançoda net değerleri ile gösterilirler.
8
CARREFOURSA CARREFOUR SABANCI TİCARET MERKEZİ A.Ş.
BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2011 TARİHİ İTİBARİYLE
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)
2.
FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)
2.5 Muhasebe Politikalarındaki Değişiklikler
Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler geriye dönük olarak uygulanmakta ve önceki dönem
finansal tabloları yeniden düzenlenmektedir. Şirket, cari yıl içerisinde standartlardaki değişikliklerin etkileri
nedeniyle muhasebe politikalarında değişiklik yapmamıştır.
2.6 Muhasebe Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar
Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde,
gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik
olarak uygulanır. Şirket’in cari yıl içerisinde muhasebe tahminlerinde önemli bir değişikliği olmamıştır.
Tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden
düzenlenir.
Şirket, önceki yıllarda kıdem tazminatı karşılığı hesaplamasında kendi isteği ile ayrılma oranı dikkate almamış,
ancak cari yılda detaylı bir çalışma yaparak personelin çalıştığı bölüm ve Şirket’te çalıştığı yılı dikkate alarak
kendi isteği ile ayrılma olasılığı hesaplamıştır. Söz konusu uygulama muhasebe tahminindeki değişiklik
olduğundan uygulamanın etkisi cari yıldan başlayarak finansal tablolara yansıtılmıştır. Söz konusu değişikliğin
cari dönem etkisi 9,100,879 TL tutarındadır.
2.7 Yeni Ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları
Şirket’in finansal performansını ve/veya bilançosunu etkileyen yeni ve revize edilmiş standartlar
Bulunmamaktadır.
2011 yılından itibaren geçerli olup, Şirket’in faaliyetleri ile ilgili olmayan standartlar ve mevcut
standartlara getirilen yorumlar
UMS 1 (Değişiklikler) Finansal Tablolar Sunumu (2010 yılında yayınlanan UFRS`lerde Yapılan İyileştirmeler’in
bir kısmı olarak)
UMS 1’e yapılan değişiklik, şirketlerin diğer kapsamlı gelir kalemleri ile ilgili gerekli analizini özkaynak hareket
tablosunda veya dipnotlarda verebileceğine açıklık getirmektedir.
UMS 24 İlişkili Taraflar ile İlgili Açıklamalar (2009)
UMS 24 (2009) iki yönden değiştirilmiştir: (a) UMS 24 (2009) ilişkili tarafların tanımını değiştirmiş ve (b) UMS
24 (2009) devlet bağlantılı kuruluşlara bazı dipnotlar için kısmi istisna getirmiştir. Şirket devlet bağlantılı kuruluş
değildir.
UFRS 3 (Değişiklikler) İşletme Birleşmeleri
2010 yılında yayınlanan UFRS’lerde Yapılan İyileştirmeler’in bir kısmı olarak, UFRS 3, kontrol gücü olmayan
paylara satın alma tarihinde uygulanacak değerleme yöntemi tercihinin sadece mevcut sahiplik payları bulunan
kontrol gücü olmayan paylar ve tasfiye halinde sahiplerine net varlık toplamı ile orantılı pay veren kontrol gücü
olmayan payların olması halinde mümkün olduğuna açıklık getirmektedir. Başka standartlar aksini öngörmediği
sürece, geriye kalan bütün kontrol gücü olmayan paylar satın alma tarihindeki gerçeğe uygun değerleri ile ölçülür.
Buna ek olarak, UFRS 3, şirketin çalışanlarının sahip olduğu hisse bazlı ödemeler konusunda yol göstermek
amacıyla değiştirilmiştir. Değişiklikler, devir olan şirket çalışanlarının sahip olduğu ve yenisiyle değiştirilmemiş
hisse bazlı ödemeler UFRS 2 Hisse Bazlı Ödemeler’in öngördüğü şekilde satın alma tarihinde değerlenmelidir
(‘piyasa bazlı ölçüm’).
9
CARREFOURSA CARREFOUR SABANCI TİCARET MERKEZİ A.Ş.
BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2011 TARİHİ İTİBARİYLE
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)
2.
FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)
2.7 Yeni Ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (devamı)
2011 yılından itibaren geçerli olup, Şirket’in faaliyetleri ile ilgili olmayan standartlar ve mevcut
standartlara getirilen yorumlar (devamı)
UMS 32 (Değişiklikler) Yeni Haklar İçeren İhraçların Sınıflandırılması
Değişiklikler, döviz cinsinden olan bazı ihraç edilen hakların özkaynağa dayalı finansal araç veya finansal borç
olarak sınıflanmasını öngörmektedir. Yapılan değişikliğe göre; herhangi bir para birimi cinsinden belirli bir tutar
karşılığında işletmenin özkaynağına dayalı finansal araçlarının elde edilmesine ilişkin hak, opsiyon ya da
teminatlar; işletmenin, bunları, özkaynağına dayalı ve aynı sınıftaki türev olmayan finansal araçlarını ellerinde
bulunduranların tümüne oransal olarak sunması durumunda özkaynağa dayalı finansal araç niteliğindedir . UMS
32’ye yapılan değişiklikler öncesi, herhangi bir para birimi cinsinden belirli bir tutar karşılığında işletmenin
özkaynağına dayalı finansal araçlarının elde edilmesine ilişkin hak, opsiyon ya da teminatlar türev işlem olarak
muhasebeleştirilmekteydi. Değişikliklerin geriye dönük olarak uygulanması zorunludur.
Şirket’in bu nitelikle enstrümanları olmadığı için, bu değişikliklerin uygulanmasının şirket’in cari ve önceki yıllar
finansal tabloları üzerinde bir etkisi olmamıştır.
UFRYK 14 (Değişiklikler) Asgari Fonlama Gerekliliğinin Peşin Ödenmesi
UFRYK 14 plandan yapılan geri ödemeler veya plana gelecekte yapılacak katkılardan kaynaklanan indirimlerin
UMS 19’un 58. paragrafı uyarınca ne zaman kullanılabilir olduğuna, asgari fonlama koşullarının gelecekte
yapılacak katkılardan kaynaklanan indirimlerin kullanılabilirliğini nasıl etkileyebileceğine ve asgari fonlama
koşullarının ne zaman bir yükümlülük doğurabileceğine değinmektedir. Değişiklikler şu anda peşin ödenen asgari
fonlama gerekliliklerinin varlık olarak muhasebeleştirilmesine izin vermektedir. Değişikliklerin uygulanmasının
Şirket’in finansal tabloları üzerinde bir etkisi olmamıştır.
UFRYK 19 (Değişiklikler) Finansal Borçların Özkaynağa Dayalı Finansal Araçlarla Ödenmesi
Bu yorum bir finansal borcun ödenmesi amacıyla ihraç edilen özkaynağa dayalı finansal araçların nasıl
muhasebeleştirilmesi gerektiğini düzenlemektedir. UFRYK 19 gereği, bu koşullar altında çıkarılan özkaynağa
dayalı finansal araçlar gerçeğe uygun değerleri ile ölçülür ve ödenen finansal borcun defter değeri ile ödenen tutar
arasındaki fark kar veya zararda muhasebeleştirilir.
Şirket’in bu nitelikte işlemleri olmadığı için UFRYK 19’un uygulanmasının Şirket’in cari ve önceki yıllar finansal
tablolarına etkisi olmamıştır.
2010, Yıllık İyileştirmeler
(a) ve (b) bölümlerinde daha önce belirtilen UFRS 3 ve UMS 1’de yapılan değişiklikler haricinde, 2010 yılında
yayımlanan UFRS`lerde yapılan değişiklikler ve yorumların Şirket’in finansal tabloları üzerinde bir etkisi
olmamıştır.
10
CARREFOURSA CARREFOUR SABANCI TİCARET MERKEZİ A.Ş.
BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2011 TARİHİ İTİBARİYLE
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)
2.
FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)
2.7 Yeni Ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (devamı)
Henüz yürürlüğe girmemiş ve Şirket tarafından erken uygulaması benimsenmemiş standartlar ile mevcut
önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar
Şirket henüz yürürlüğe girmemiş aşağıdaki standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen aşağıdaki değişiklik ve
yorumları henüz uygulamamıştır:
UFRS 7 (Değişiklikler)
UFRS 9
UFRS 10
UFRS 11
UFRS 12
UFRS 13
UMS 1 (Değişiklikler)
UMS 12 (Değişiklikler)
UMS 19 (2011)
UMS 27 (2011)
UMS 28 (201
Sunum – Finansal Varlıkların Transferi; Finansal varlık ve finansal borçların
netleştirilmesi
Finansal Araçlar
Konsolide Finansal Tablolar
Müşterek Anlaşmalar
Diğer İşletmelerdeki Paylara ilişkin Açıklamalar
Gerçeğe Uygun Değer Ölçümleri
Diğer Kapsamlı Gelir Kalemlerinin Sunumu
Ertelenmiş Vergi – Mevcut Aktiflerin Geri Kazanımı
Çalışanlara Sağlanan Faydalar
Bireysel Finansal Tablolar
İştiraklerdeki ve İş Ortaklıklarındaki Yatırımlar
UFRYK 20
Yerüstü Maden İşletmelerinde Üretim Aşamasındaki Hafriyat
(Dekapaj) Maliyetleri
UMS 32 (Değişiklikler)
Finansal Araçlar: Sunum - Finansal varlık ve finansal borçların netleştirilmesi
UFRS 7`de yapılan değişiklikler, finansal varlıkların transferine ilişkine dipnot açıklamalarını arttırmayı
amaçlamıştır. UFRS 7’ye yapılan değişiklikler finansal varlıkların transferini içeren işlemlere ilişkin ek dipnot
yükümlülükleri getirmektedir. Bu değişiklikler bir finansal varlık transfer edildiği halde transfer edenin hala o varlık
üzerinde etkisini bir miktar sürdürdüğünde maruz kalınan riskleri daha şeffaf olarak ortaya koyabilmek adına
düzenlenmiştir. Bu değişiklikler ayrıca finansal varlık transferlerinin döneme eşit olarak yayılmadığı durumlarda ek
açıklamalar gerektirmektedir.
Şirket yönetimi UFRS 7’ye yapılan bu değişikliklerin Şirket’in dipnotları üzerinde önemli bir etkisi olmayacağını
düşünmektedir. Fakat gelecek dönemlerde Şirket diğer türlerde finansal varlık transferi işlemleri yaparsa, bu
transferlere ilişkin verilecek dipnotlar etkilenebilecektir.
UFRS 7’ye yapılan değişiklikler, işletmenin, netleştirmeye ilişkin haklar ve netleştirmeye ilişkin uygulanabilir ana
sözleşme veya benzer düzenlemelere tabi olan finansal araçlarla ilgili dipnotlarda açıklama yapmasını gerektirir. Yeni
dipnot açıklamaları, 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarih sonrasında başlayan ara dönem veya mali dönemlerden
itibaren sunulmalıdır.
Kasım 2009’da yayınlanan UFRS 9 finansal varlıkların sınıflandırılması ve ölçümü ile ilgili yeni zorunluluklar
getirmektedir. Ekim 2010’da değişiklik yapılan UFRS 9 finansal yükümlülüklerin sınıflandırılması ve ölçümü ve
kayıtlardan çıkarılması ile ilgili değişiklikleri içermektedir.
UFRS 9’un getirdiği önemli değişiklikler aşağıdaki gibidir:

TFRS 9, TMS 39 “Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme” standardı kapsamında kayıtlara alınan tüm
varlıkların, ilk muhasebeleştirmeden sonra, itfa edilmiş maliyet veya gerçeğe uygun değeri üzerinden
ölçülmesini gerektirir. Belirli bir biçimde, sözleşmeye bağlı nakit akışlarının tahsilini amaçlayan bir yönetim
modeli kapsamında elde tutulan ve belirli tarihlerde sadece anapara ve anapara bakiyesine ilişkin faiz
ödemelerinin yapılmasına yönelik nakit akışlarına yol açan borçlanma araçları yatırımları genellikle sonraki
dönemlerde itfa edilmiş maliyet üzerinden ölçülürler. Bunun dışındaki tüm borçlanma araçları ve özkaynağa
dayalı finansal araçlara yapılan yatırımlar, sonraki dönemlerde gerçeğe uygun değeri üzerinden ölçülür.
11
CARREFOURSA CARREFOUR SABANCI TİCARET MERKEZİ A.Ş.
BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2011 TARİHİ İTİBARİYLE
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)
2.
FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)
2.7 Yeni Ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (devamı)
Henüz yürürlüğe girmemiş ve Şirket tarafından erken uygulaması benimsenmemiş standartlar ile mevcut
önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar (devamı)

TFRS 9’un finansal borçların sınıflandırılması ve ölçümü üzerine olan en önemli etkisi, finansal borcun
(gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan olarak tanımlanmış borçlar) kredi riskinde meydana
gelen değişikliklerle ilişkilendirilebilen değişim tutarının muhasebeleştirilmesi ile ilgilidir. TFRS 9 uyarınca,
finansal borcun gerçeğe uygun değerinde meydana gelen ve söz konusu borcun kredi riskinde meydana gelen
değişikliklerle ilişkilendirilebilen değişim tutarı, tanımlanan borcun kredi riskinde meydana gelen
değişikliklerin muhasebeleştirme yönteminin, kâr veya zararda yanlış muhasebe eşleşmesi yaratmadıkça ya da
artırmadıkça, diğer kapsamlı gelirde sunulur. Finansal borcun gerçeğe uygun değerinde meydana gelen
değişikliklerin kredi riskinde meydana gelen değişikliklerle ilişkilendirilebilen tutarı, sonradan kar veya zarara
sınıflandırılmaz. Halbuki TMS 39 uyarınca, gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan olarak
sınıflandırılan borçlara ilişkin gerçeğe uygun değerinde meydana gelen tüm değişim tutarı kar veya zararda
sunulmaktaydı.
TFRS 9’da yapılan değişiklik ile TFRS 9’un 2009 ve 2010 versiyonlarının uygulama tarihi 1 Ocak 2015 veya bu
tarih sonrasında başlayan mali dönemler olarak ertelemiştir. Değişiklik öncesi, TFRS 9’un uygulama tarihi 1 Ocak
2013 veya sonrasında başlayan mali dönemler olarak belirlenmişti. Değişiklik, erken uygulama seçeneğine izin
vermeye devam etmektedir. Ayrıca değişiklik, TMS 8 “Muhasebe Politikaları, Muhasebe Tahminlerinde
Değişiklikler, Hatalar” ve TFRS 7 “Finansal Araçlar: Açıklamalar”daki mevcut karşılaştırmalı geçiş dipnot
sunumuna ilişkin hükümlerini güncellemiştir. Karşılaştırılmalı olarak sunulan finansal tabloların yeniden
düzenlenmesi yerine, işletmeler, TMS 39 “Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme” standardından, TFRS 9’a
geçişlerde güncelleştirilmiş dipnot sunum açıklamalarını, işletmenin TFRS 9’u uygulama tarihine ve önceki dönem
finansal tablolarını yeniden düzenlemeyi seçmesine dağlı olarak, yapabilirler veya yapmak zorundadırlar.
Şirket yönetimi TFRS 9’un, Şirket’in finansal tablolarında, 1 Ocak 2015 sonrasında başlayan mali dönemlerde
uygulanacağını tahmin etmekte ve TFRS 9 uygulamasının Şirket’in finansal varlık ve yükümlülükleri üzerinde
önemli derecede etkisi olabilir. Ancak, detaylı incelemeler tamamlanıncaya kadar, söz konusu etkiyi, makul
düzeyde, tahmin etmek mümkün değildir.
Mayıs 2011’de konsolidasyon, müşterek anlaşmalar, iştirakler ve bunların sunumuyla ilgili olarak UFRS 10, UFRS
11, UFRS 12, UMS 27 (2011) ve UMS 28 (2011) olmak üzere beş standart yayınlanmıştır.
Bu beş standardın getirdiği önemli değişiklikler aşağıdaki gibidir:
UFRS 10, UMS 27 “Konsolide ve Bireysel Finansal Tablolar” standardının konsolide finansal tablolar ile ilgili
kısmının yerine getirilmiştir. UFRS 10’un yayımlanmasıyla UFRYK 12 “Konsolidasyon – Özel Amaçlı İşletmeler”
yorumu da yürürlükten kaldırılmıştır. UFRS 10’a göre konsolidasyon için tek bir esas vardır, kontrol. Ayrıca UFRS
10, üç unsuru içerecek şekilde kontrolü yeniden tanımlamaktadır: (a) yatırım yaptığı işletme üzerinde güce sahip
olması (b) yatırım yaptığı işletmeyle olan ilişkisinden dolayı değişken getirilere maruz kalması veya bu getirilerde
hak sahibi olması (c) elde edeceği getirilerin miktarını etkileyebilmek için yatırım yaptığı işletme üzerindeki gücünü
kullanma imkânına sahip olması. Farklı örnekleri içerek şekilde UFRS 10’nun ekinde uygulama rehberi de
bulunmaktadır.
UFRS 11, UMS 31 “İş Ortaklıklarındaki Paylar” standardının yerine getirilmiştir. UFRS 11, iki veya daha fazla
tarafın müşterek kontrolü olduğu müşterek anlaşmaların nasıl sınıflanması gerektiğini açıklamaktadır. UFRS 11’in
yayımlanması ile UFRYK 13 “Müştereken Kontrol Edilen İşletmeler - Ortak Girişimcilerin Parasal Olmayan
Katılım Payları” yorumu yürürlükten kaldırılmıştır. UFRS 11 kapsamında müşterek anlaşmalar, tarafların anlaşma
üzerinde sahip oldukları hak ve yükümlülüklerine bağlı olarak müşterek faaliyet veya iş ortaklığı şeklinde
sınıflandırılır. Buna karşın UMS 31 kapsamında üç çeşit müşterek anlaşma bulunmaktadır: müştereken kontrol
edilen işletmeler, müştereken kontrol edilen varlıklar, müştereken kontrol edilen faaliyetler.
12
CARREFOURSA CARREFOUR SABANCI TİCARET MERKEZİ A.Ş.
BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2011 TARİHİ İTİBARİYLE
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)
2.
FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)
2.7 Yeni Ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (devamı)
Henüz yürürlüğe girmemiş ve Şirket tarafından erken uygulaması benimsenmemiş standartlar ile mevcut
önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar (devamı)
Buna ek olarak, UFRS 11 kapsamındaki iş ortaklıklarının özkaynak yöntemi kullanılarak muhasebeleştirilmesi
gerekirken, UMS 31 kapsamındaki birlikte kontrol edilen ortaklıklar ya özkaynak yöntemiyle ya da oransal
konsolidasyon yöntemiyle muhasebeleştirilebilmektedir.
UFRS 12 dipnot sunumuna ilişkin bir standart olup bağlı ortaklıkları, müşterek anlaşmaları, iştirakleri ve/veya
konsolide edilmeyen yapısal şirketleri olan işletmeler için geçerlidir. UFRS 12’ye göre verilmesi gereken dipnot
açıklamaları genel olarak yürürlükteki standartlara göre çok daha kapsamlıdır.
Bu beş standart 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarih sonrasında başlayan mali dönemlerden itibaren geçerlidir. Erken
uygulama opsiyonu ancak bu beş standardın aynı anda uygulanması şartıyla mümkündür. Şirket’in faaliyetleri ve
mevcut iştirak ve ortaklık yapısı gereği, söz konusu beş standart Şirket’in raporlama yükümlülükleri kapsamında
olmadığından, uygulanması öngörülmemektedir.
UFRS 13, gerçeğe uygun değer ölçümü ve bununla ilgili verilmesi gereken notları içeren rehber niteliğinde tek bir
kaynak olacaktır. Standart, gerçeğe uygun değer tanımını yapar, gerçeğe uygun değerin ölçümüyle ilgili genel
çerçeveyi çizer, gerçeğe uygun değer hesaplamaları ile ilgili verilecek açıklama gerekliliklerini belirtir. UFRS 13’ün
kapsamı geniştir; finansal kalemler ve UFRS’de diğer standartların gerçeğe uygun değerinden ölçümüne izin verdiği
veya gerektirdiği finansal olmayan kalemler için de geçerlidir. Genel olarak, UFRS 13’ün gerçeğe uygun değer
hesaplamaları ile ilgili açıklama gereklilikleri şu andaki mevcut standartlara göre daha kapsamlıdır. Örneğin, şu anda
UFRS 7 “Finansal Araçlar: Açıklamalar” standardının açıklama gerekliliği olan ve sadece finansal araçlar için istenen
üç-seviye gerçeğe uygun değer hiyerarşisine dayanan niteliksel ve niceliksel açıklamalar, UFRS 13 kapsamındaki
bütün varlıklar ve yükümlülükler izin zorunlu hale gelecektir.
UFRS 13 erken uygulama opsiyonu ile birlikte, 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarih sonrasında başlayan mali
dönemlerden itibaren geçerlidir.
Yönetim, UFRS 13’ün Şirket’in finansal tablolarında 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarih sonrasında başlayan mali
dönemlerden itibaren uygulanacağını, bu yeni standardın uygulanmasının finansal tabloları etkileyebileceğini ve
finansal tablolarla ilgili daha kapsamlı dipnotların verilmesine neden olacağını tahmin etmektedir.
UMS 1’e yapılan değişiklikler kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelirlerin ya tek bir tablo halinde ya da birbirini
izleyen iki tablo halinde sunulması opsiyonunu devam ettirmektedir. Ancak, UMS 1’e yapılan değişiklikler diğer
kapsamlı gelir bölümünde ilave dipnotlar gerektirmektedir. Buna göre diğer kapsamlı gelir kalemleri iki gruba ayrılır:
(a) sonradan kar veya zarara yeniden sınıflandırılmayacak kalemler ve (b) bazı özel koşullar sağlandığında sonradan
kar veya zarara yeniden sınıflandırılacak kalemler. Diğer kapsamlı gelir kalemlerine ilişkin vergiler de aynı şekilde
dağıtılacaktır.
UMS 1’e yapılan değişiklikler 1 Temmuz 2012 tarihinde veya bu tarih sonrasında başlayan mali dönemlerden itibaren
geçerlidir. Buna göre, diğer kapsamlı gelir kalemlerinin sunumu, değişiklikler gelecek muhasebe dönemlerinde
uygulandığında değiştirilecektir.
UMS 12’e yapılan değişiklikler 1 Ocak 2012 tarihinde veya bu tarih sonrasında başlayan mali dönemlerden itibaren
geçerlidir. Yönetim, UMS 12’ye yapılan değişikliklerin gelecek muhasebe dönemlerinde uygulanmasının, Şirket’in
defter değerinin satış yoluyla geri kazanılacağı yatırım amaçlı gayrimenkullerine ilişkin olarak geçmiş dönemlerdeki
ertelenmiş vergi yükümlülükleri tutarında düzeltme gerektireceğini tahmin etmektedir. Ancak, yönetim bu
değişikliklerin uygulanması sonucunda finansal tablolarında oluşabilecek etkileri henüz değerlendirmemiştir.
13
CARREFOURSA CARREFOUR SABANCI TİCARET MERKEZİ A.Ş.
BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2011 TARİHİ İTİBARİYLE
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)
2.
FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)
2.7 Yeni Ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (devamı)
Henüz yürürlüğe girmemiş ve Şirket tarafından erken uygulaması benimsenmemiş standartlar ile mevcut
önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar (devamı)
UMS 19’a yapılan değişiklikler tanımlanmış fayda planları ve işten çıkarma tazminatının muhasebesini
değiştirmektedir. En önemli değişiklik tanımlanmış fayda yükümlülükleri ve plan varlıkların muhasebeleştirilmesi ile
ilgilidir. Değişiklikler, tanımlanmış fayda yükümlülüklerinde ve plan varlıkların gerçeğe uygun değerlerindeki
değişim olduğunda bu değişikliklerin kayıtlara alınmasını gerektirmekte ve böylece UMS 19’un önceki versiyonunda
izin verilen ‘koridor yöntemi’ni ortadan kaldırmakta ve geçmiş hizmet maliyetlerinin kayıtlara alınmasını
hızlandırmaktadır. Değişiklikler, bilançolarda gösterilecek net emeklilik varlığı veya yükümlülüğünün plan açığı ya
da fazlasının tam değerini yansıtabilmesi için, tüm aktüeryal kayıp ve kazançların anında diğer kapsamlı gelir olarak
muhasebeleştirilmesini gerektirmektedir.
UMS 19’a yapılan değişiklikler 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarih sonrasında başlayan mali dönemlerden itibaren
geçerli olup bazı istisnalar dışında geriye dönük olarak uygulanmalıdır. Yönetim, UMS 19’a yapılan değişikliklerin
Şirket’in finansal tablolarında 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarih sonrasında başlayan mali dönemlerden itibaren
uygulanacağını, bu yeni standardın uygulanmasının finansal tablolarındaki tanımlanmış fayda planlarını
etkileyebileceğini tahmin etmektedir. Ancak, yönetim bu değişikliklerin uygulanması sonucunda finansal tablolarında
oluşabilecek etkileri henüz değerlendirmemiştir.
19 Ekim 2011 tarihinde UMSK yerüstü maden işletmelerinde üretim aşamasındaki hafriyat maliyetlerinin
muhasebeleştirilmesine açıklık getiren UFRYK 20 Yerüstü Maden İşletmelerinde Üretim Aşamasındaki Hafriyat
(Dekapaj) Maliyetleri yorumunu yayınlamıştır. Yorum, üretim aşamasındaki hafriyatların ne zaman ve hangi
koşullarda varlık olarak muhasebeleşeceği, muhasebeleşen varlığın ilk kayda alma ve sonraki dönemlerde nasıl
ölçüleceğine açıklık getirmektedir. Yorum 1 Ocak 2013 tarihinde ya da sonrasında başlayan finansal dönemler için
yürürlüğe girecek olup erken uygulamaya izin verilmektedir. Şirket’in söz konusu yoruma ilişkin mevcut bir faaliyeti
bulunmadığından, yönetim yorumun gerekliliklerini uygulama zorunluluğu doğmasını beklememektedir.
UMS 32’ye yapılan değişiklikler ile netleştirme kuralları ile ilgili mevcut uygulama hususlarına açıklık getirmek ve
mevcut uygulamalardaki farklılıkları azaltmak amaçlanmaktadır. Değişiklikler, 1 Ocak 2014 tarihinde veya bu tarih
sonrasında başlayan mali dönemlerden itibaren geçerlidir.
2.8 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti
2.8.1 Hasılat
Satış gelirleri, teslimatın gerçekleşmesi, gelir tutarının güvenilir şekilde belirlenebilmesi ve işlemle ilgili ekonomik
faydaların Şirket’e akmasının muhtemel olması üzerine alınan veya alınabilecek bedelin rayiç değeri üzerinden
tahakkuk esasına göre kayıtlara alınır. Net satışlar, mal satışlarından iade ve indirimlerin düşülmesi suretiyle
gösterilmiştir. Ciro primleri ve satıcılardan alınan indirimler, satıcıların hizmetlerden faydalandıkları dönem
içinde tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilerek satılan malın maliyetinden indirilir. Perakende satışlar
genellikle nakit ya da kredi kartı karşılığında yapılır.
Malların satışından elde edilen gelir, aşağıdaki şartların tamamı yerine getirildiğinde muhasebeleştirilir:
 Şirket’in mülkiyetle ilgili tüm önemli riskleri ve kazanımları alıcıya devretmesi,
 Şirket’in mülkiyetle ilişkilendirilen ve süregelen bir idari katılımının ve satılan mallar üzerinde etkin bir
kontrolünün olmaması,
 Gelir tutarının güvenilir bir şekilde ölçülmesi,
 İşlemle ilişkili ekonomik faydaların işletmeye akışının olası olması, ve
 İşlemden kaynaklanan ya da kaynaklanacak maliyetlerin güvenilir bir şekilde ölçülmesi.
14
CARREFOURSA CARREFOUR SABANCI TİCARET MERKEZİ A.Ş.
BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2011 TARİHİ İTİBARİYLE
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)
2.
FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)
2.8 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı)
2.8.1 Hasılat (devamı)
Şirket tarafından elde edilen diğer gelirler, aşağıdaki esaslar çerçevesinde yansıtılır:
 Kira geliri - dönemsel tahakkuk esası
 Faiz geliri - kalan anapara bakiyesi ile beklenen ömrü boyunca ilgili finansal varlıktan elde edilecek tahmini
nakit girişlerini söz konusu varlığın kayıtlı değerine indirgeyen efektif faiz oranı nispetinde ilgili dönemde
tahakkuk ettirilir.
2.8.2 Stoklar
Stoklar, net gerçekleşebilir değer ya da bilanço tarihindeki maliyet bedelinden düşük olanı ile değerlenmiştir.
Maliyet bedelleri en güncel alış fiyatı üzerinden hesaplanmıştır. Net gerçekleşebilir değer, satış fiyatından stokları
hazır hale getirebilmek için yapılan pazarlama ve satış giderleri düşüldükten sonraki değerdir.
2.8.3 Yatırım amaçlı gayrimenkuller
Mal ve hizmetlerin üretiminde veya idari maksatlarla kullanılmak veya işlerin normal seyri esnasında satılmak
yerine, kira elde etmek veya değer kazanması amacıyla veya her ikisi için tutulan araziler ve binalar (2500 m²’nin
üstünde olanlar), yatırım amaçlı gayrimenkuller olarak sınıflandırılır. Yatırım amaçlı gayrimenkuller elde etme
maliyetinden birikmiş amortismanın düşülmesi suretiyle gösterilmektedir. Yatırım amaçlı gayrimenkuller (araziler
hariç) doğrusal amortisman metoduyla amortismana tabi tutulmuştur (Not 17). Yatırım amaçlı gayrimenkullerin
amortisman dönemleri, tahmin edilen faydalı ömürleri esas alınarak belirlenmiştir. Bu varlıkların tahmini
ekonomik ömürleri 20-49 yıl arasındadır.
Yatırım amaçlı gayrimenkuller olası bir değer düşüklüğünün tespiti amacıyla incelenir ve bu inceleme sonunda
yatırım amaçlı gayrimenkullerin kayıtlı değeri, geri kazanılabilir değerinden fazla ise, karşılık ayrılmak suretiyle
kayıtlı değeri geri kazanılabilir değerine indirilir. Geri kazanılabilir değer, ilgili yatırım amaçlı gayrimenkulün
mevcut kullanımından gelecek net nakit akımları ile net satış fiyatından yüksek olanı olarak kabul edilir.
2.8.4 Maddi duran varlıklar
Maddi duran varlıklar, 1 Ocak 2005 tarihinden önce satın alınan kalemler için 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle
enflasyonun etkilerine göre düzeltilmiş maliyet değerlerinden ve 31 Aralık 2004 tarihinden sonra alınan kalemler
için satın alım maliyet değerlerinden birikmiş amortisman ve kalıcı değer kayıpları düşülerek yansıtılır. Maddi
duran varlıkların herhangi bir parçasını değiştirmekten doğan giderler, bakım onarım maliyetleri ile birlikte
varlığın gelecekteki ekonomik faydasını arttırıcı nitelikte ise, aktifleştirilebilirler.
Tüm diğer giderler oluştukça gelir tablosunda gider kalemleri içinde muhasebeleştirilir.
Maddi duran varlıklara ilişkin amortisman ve itfa payları, varlıkların faydalı ömürlerine göre doğrusal amortisman
yöntemi kullanılarak ayrılmıştır. Maddi duran varlıkların ortalama ekonomik ömürleri gözönüne alınarak
belirlenen amortisman oranları aşağıda belirtilmiştir:
40 yıl
4-20 yıl
4-20 yıl
5-10 yıl
Binalar
Yeraltı ve yerüstü düzenleri
Makina ve cihazlar
Diğer maddi duran varlıklar
15
CARREFOURSA CARREFOUR SABANCI TİCARET MERKEZİ A.Ş.
BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2011 TARİHİ İTİBARİYLE
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)
2.
FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)
2.8 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı)
2.8.5 Satış amaçlı elde tutulan duran varlıklar
Satış amaçlı elde tutulan varlıklar, maliyet ya da satış maliyetleri düşülmüş gerçeğe uygun değerinden düşük olanı
ile muhasebeştirilmektedir. Satış amaçlı elde tutulan duran varlıklar finansal tablolarda diğer cari / dönen
varlıkların içinde sınıflanmaktadır. Varlığın elden çıkarılması veya değer düşüklüğü olması durumunda ilgili
kar/zarar gelir tablosunda muhasebeleştirilir. Satış amaçlı elde tutulan duran varlık, değer düşüklüğü zararı
sonraki dönemde azalırsa ve azalış değer düşüklüğü zararının muhasebeleştirilmesi sonrasında meydana gelen bir
olayla ilişkilendirilebiliyorsa, önceden muhasebeleştirilen değer düşüklüğü zararı gelir tablosunda iptal edilebilir.
2.8.6 Maddi olmayan duran varlıklar
Satın alınan maddi olmayan duran varlıklar
Maddi olmayan duran varlıklar, yazılım haklarını ve diğer hakları içermektedir ve 1 Ocak 2005 tarihinden önce
satın alınan kalemler için 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle enflasyonun etkilerine göre düzeltilmiş maliyet
değerlerinden ve 31 Aralık 2004 tarihinden sonra alınan kalemler için satın alım maliyet değerlerinden birikmiş
itfa payları ve kalıcı değer kayıpları düşülerek yansıtılır.
Maddi olmayan duran varlık amortismanları, gelir tablosuna ilgili varlıkların tahmini ekonomik ömürleri
üzerinden normal amortisman yöntemi kullanılarak hesaplanması sonucu yansıtılırlar. Bu varlıkların tahmini
ekonomik ömürleri 3-5 yıl arasındadır.
İşletme birleşmesi yoluyla elde edilen maddi olmayan duran varlıklar
İşletme birleşmesi yoluyla elde edilen maddi olmayan duran varlıklar, maddi olmayan duran varlık tanımını
karşılaması ve gerçeğe uygun değerleri güvenilir bir şekilde ölçülebilmesi durumunda şerefiye tutarından ayrı
olarak tanımlanır ve muhasebeleştirilir. Bu tür maddi olmayan duran varlıkların maliyeti, satın alma tarihindeki
gerçeğe uygun değeridir.
İşletme birleşmesi yoluyla elde edilen maddi olmayan duran varlıklar başlangıç muhasebeleştirmesi sonrasında
ayrı olarak satın alınan maddi olmayan duran varlıklar gibi maliyet değerlerinden birikmiş itfa payları ve birikmiş
değer düşüklükleri düşüldükten sonraki tutar üzerinden gösterilirler.
Maddi olmayan varlıkların bilanço dışı bırakılması
Bir maddi olmayan duran varlık elden çıkarıldığında veya kullanımı ya da satışından, gelecekte ekonomik yarar
elde edilmesinin beklenmemesi durumunda finansal durum tablosu (bilanço) dışı bırakılır. Bir maddi olmayan
duran varlığın finansal durum tablosu (bilanço) dışı bırakılmasından kaynaklanan kâr ya da zarar, varsa,
varlıkların elden çıkarılmasından sağlanan net tahsilatlar ile defter değerleri arasındaki fark olarak hesaplanır. Bu
fark, ilgili varlık finansal durum tablosu (bilanço) dışına alındığı zaman kâr veya zararda muhasebeleştirilir.
2.8.7 Kiralama İşlemleri
Kiralama - kiralayan durumunda Şirket
Mülkiyete ait risk ve kazanımların önemli bir kısmının kiracıya ait olduğu kiralama işlemi, finansal kiralama
olarak sınıflandırılır. Diğer kiralamalar faaliyet kiralaması olarak sınıflanır.
Faaliyet kiralamasına ilişkin kira gelirleri, ilgili kira dönemi boyunca doğrusal yöntem ile muhasebeleştirilir.
Kiralamanın gerçekleşmesi ve müzakere edilmesinde katlanılan doğrudan başlangıç maliyetleri kiralanan varlığın
maliyetine dahil edilir ve doğrusal yöntem ile kira süresi boyunca itfa edilir.
16
CARREFOURSA CARREFOUR SABANCI TİCARET MERKEZİ A.Ş.
BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2011 TARİHİ İTİBARİYLE
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)
2.
FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)
2.8 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı)
2.8.7 Kiralama İşlemleri (devamı)
Kiralama - kiracı durumunda Şirket
Mülkiyete ait risk ve kazanımların önemli bir kısmının kiracıya ait olduğu kiralama işlemleri, finansal kiralama
olarak sınıflandırılırken diğer kiralamalar faaliyet kiralaması olarak sınıflandırılır.
Finansal kiralamayla elde edilen varlıklar, kiralama tarihindeki varlığın makul değeri, ya da asgari kira
ödemelerinin bugünkü değerinden düşük olanı kullanılarak aktifleştirilir. Kiralayana karşı olan yükümlülük,
bilançoda finansal kiralama yükümlülüğü olarak gösterilir. Finansal kiralama ödemeleri, finansman gideri ve
finansal kiralama yükümlüğündeki azalışı sağlayan ana para ödemesi olarak ayrılır ve böylelikle borcun geri kalan
ana para bakiyesi üzerinden sabit bir oranda faiz hesaplanmasını sağlar. Finansal giderler, Şirket’in yukarıda
ayrıntılarına yer verilen genel borçlanma politikası kapsamında finansman giderlerinin aktifleştirilen kısmı
haricindeki bölümü gelir tablosuna kaydedilir.
Faaliyet kiralamaları için yapılan ödemeler (kiralayandan kira işleminin gerçekleşebilmesi için alınan veya
alınacak olan teşvikler de kira dönemi boyunca doğrusal yöntem ile gelir tablosuna kaydedilir), kira dönemi
boyunca doğrusal yöntem ile gelir tablosuna kaydedilir.
2.8.8 Varlıklarda değer düşüklüğü
Şerefiye gibi sınırsız ömrü olan varlıklar itfaya tabi tutulmazlar. Bu varlıklar için her yıl değer düşüklüğü testi
uygulanır. İtfaya tabi olan varlıklar için ise defter değerinin geri kazanılmasının mümkün olmadığı durum ya da
olayların ortaya çıkması halinde değer düşüklüğü testi uygulanır. Varlığın defter değerinin geri kazanılabilir
tutarını aşması durumunda değer düşüklüğü karşılığı kaydedilir. Geri kazanılabilir tutar, satış maliyetleri
düşüldükten sonra elde edilen gerçeğe uygun değer veya kullanımdaki değerin büyük olanıdır. Değer
düşüklüğünün değerlendirilmesi için varlıklar ayrı tanımlanabilir nakit akımlarının olduğu en düşük seviyede
gruplanır (nakit üreten birimler). Şerefiye haricinde değer düşüklüğüne tabi olan finansal olmayan varlıklar her
raporlama tarihinde değer düşüklüğünün olası iptali için gözden geçirilir.
2.8.9 Borçlanma giderleri
Kullanıma ve satışa hazır hale getirilmesi önemli ölçüde zaman isteyen özellikli varlıklar söz konusu olduğunda,
satın alınması, yapımı veya üretimi ile doğrudan ilişki kurulabilen borçlanma maliyetleri, ilgili özellikli varlık
kullanıma veya satışa hazır hale getirilene kadar maliyetine dahil edilmekte, diğer tüm borçlanma maliyetleri
katlanılan dönem içerisinde gider olarak finansal tablolara alınmaktadır. Yatırımla ilgili kredinin henüz
harcanmamış kısmının geçici süre ile finansal yatırımlarda değerlendirilmesiyle elde edilen finansal yatırım geliri
aktifleştirmeye uygun borçlanma maliyetlerinden mahsup edilir. Diğer tüm finansman giderleri, oluştukları
dönemlerde gelir tablosuna kaydedilmektedir.
2.8.10 Finansal araçlar
Finansal varlıklar
Finansal yatırımlar, gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan ve gerçeğe uygun değerinden kayıtlara
alınan finansal varlıklar haricinde, gerçeğe uygun piyasa değerinden alım işlemiyle doğrudan ilişkilendirilebilen
harcamalar düşüldükten sonra kalan tutar üzerinden muhasebeleştirilir. Yatırımlar, yatırım araçlarının ilgili piyasa
tarafından belirlenen süreye uygun olarak teslimatı koşulunu taşıyan bir kontrata bağlı olan işlem tarihinde
kayıtlara alınır veya kayıtlardan çıkarılır.
Finansal varlıklar “gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar”, “vadesine kadar elde
tutulacak yatırımlar”, “satılmaya hazır finansal varlıklar” ve “kredi ve alacaklar” olarak sınıflandırılır.
17
CARREFOURSA CARREFOUR SABANCI TİCARET MERKEZİ A.Ş.
BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2011 TARİHİ İTİBARİYLE
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)
2.
FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)
2.8 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı)
2.8.10 Finansal araçlar (devamı)
Etkin faiz yöntemi
Etkin faiz yöntemi, finansal varlığın itfa edilmiş maliyet ile değerlenmesi ve ilgili faiz gelirinin ilişkili olduğu
döneme dağıtılması yöntemidir. Etkin faiz oranı; finansal aracın beklenen ömrü boyunca veya uygun olması
durumunda daha kısa bir zaman dilimi süresince tahsil edilecek tahmini nakit toplamının, ilgili finansal varlığın
tam olarak net bugünkü değerine indirgeyen orandır. Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal
varlıklar dışında sınıflandırılan finansal varlıklar ile ilgili gelirler etkin faiz yöntemi kullanmak suretiyle
hesaplanmaktadır.
Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar
Gerçeğe uygun değer farkı gelir tablosuna yansıtılan finansal varlıklar; alım-satım amacıyla elde tutulan finansal
varlıklardır. Bir finansal varlık kısa vadede elden çıkarılması amacıyla edinildiği zaman söz konusu kategoride
sınıflandırılır. Finansal riske karşı etkili bir koruma aracı olarak belirlenmemiş olan türev ürünleri teşkil eden
bahse konu finansal varlıklar da gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar olarak
sınıflandırılır. Bu kategoride yer alan varlıklar, dönen varlıklar olarak sınıflandırılırlar.
Vadesine kadar elde tutulan finansal varlıklar
Şirket’in vadesine kadar elde tutma olanağı ve niyeti olduğu, sabit veya belirlenebilir bir ödeme planına sahip,
sabit vadeli borçlanma araçları, vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar olarak sınıflandırılır. Vadesine kadar elde
tutulacak yatırımlar etkin faiz yöntemine göre itfa edilmiş maliyet bedelinden değer düşüklüğü tutarı düşülerek
kayıtlara alınır ve ilgili gelirler etkin faiz yöntemi kullanılmak suretiyle hesaplanır. Şirket’in bilanço tarihi
itibariyle vadesine kadar elde tutulan finansal varlığı bulunmamaktadır.
Satılmaya hazır finansal varlıklar
Şirket tarafından elde tutulan ve aktif bir piyasada işlem gören borsaya kote özkaynak araçları ile bazı borçlanma
senetleri satılmaya hazır finansal varlıklar olarak sınıflandırılır ve gerçeğe uygun değerleriyle gösterilir. Aktif bir
piyasada işlem görmeyen ve borsaya kote olmayan fakat satılmaya hazır finansal varlık olarak sınıflanan
özkaynak araçları gerçeğe uygun değerleri güvenilir olarak ölçülemediği durumda maliyet değerleriyle
gösterilmektedir. Gerçeğe uygun değerin güvenilir olarak ölçülebilir olduğu durumda ise gerçeğe uygun
değerleriyle muhasebeleştirilir. Gelir tablosuna kaydedilen değer düşüklükleri, etkin faiz yöntemi kullanılarak
hesaplanan faiz ve parasal varlıklarla ilgili kur farkı kar/zarar tutarı haricindeki, gerçeğe uygun değerdeki
değişikliklerden kaynaklanan kazanç ve zararlar diğer kapsamlı gelir içinde muhasebeleştirilir ve finansal
varlıklar değer artış fonunda biriktirilir. Yatırımın elden çıkarılması ya da değer düşüklüğüne uğraması
durumunda, finansal varlıklar değer artış fonunda biriken toplam kar/zarar, gelir tablosuna sınıflandırılmaktadır.
Satılmaya hazır özkaynak araçlarına ilişkin temettüler Şirket’in temettü alma hakkının oluştuğu durumlarda gelir
tablosunda muhasebeleştirilmektedir.
Yabancı para birimiyle ifade edilen satılmaya hazır parasal varlıkların gerçeğe uygun değeri ifade edildiği para
birimi üzerinden belirlenmekte ve raporlama dönemi sonundaki geçerli kurdan çevrilmektedir. Gelir tablosunda
muhasebeleştirilen kur farkı kazançları/zararları, parasal varlığın itfa edilmiş maliyet değeri üzerinden
belirlenmektedir. Diğer kur farkı kazançları ve zararları, diğer kapsamlı gelir içinde muhasebeleştirilmektedir.
Şirket’in bilanço tarihi itibariyle vadesine kadar satılmaya hazır finansal varlığı bulunmamaktadır.
18
CARREFOURSA CARREFOUR SABANCI TİCARET MERKEZİ A.Ş.
BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2011 TARİHİ İTİBARİYLE
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)
2.
FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)
2.8 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı)
2.8.10 Finansal araçlar (devamı)
Krediler ve alacaklar
Sabit ve belirlenebilir ödemeleri olan, piyasada işlem görmeyen ticari ve diğer alacaklar ve krediler bu kategoride
sınıflandırılır. Krediler ve alacaklar etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyeti üzerinden değer
düşüklüğü düşülerek gösterilir.
Finansal varlıklarda değer düşüklüğü
Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar dışındaki finansal varlık veya finansal
varlık grupları, her bilanço tarihinde değer düşüklüğüne uğradıklarına ilişkin göstergelerin bulunup
bulunmadığına dair değerlendirmeye tabi tutulur. Finansal varlığın ilk muhasebeleştirilmesinden sonra bir veya
birden fazla olayın meydana gelmesi ve söz konusu olayın ilgili finansal varlık veya varlık grubunun güvenilir bir
biçimde tahmin edilebilen gelecekteki nakit akımları üzerindeki olumsuz etkisi sonucunda ilgili finansal varlığın
değer düşüklüğüne uğradığına ilişkin tarafsız bir göstergenin bulunması durumunda değer düşüklüğü zararı oluşur.
Kredi ve alacaklar için değer düşüklüğü tutarı gelecekte beklenen tahmini nakit akımlarının finansal varlığın etkin
faiz oranı üzerinden iskonto edilerek hesaplanan bugünkü değeri ile defter değeri arasındaki farktır.
Bir karşılık hesabının kullanılması yoluyla defter değerinin azaltıldığı ticari alacaklar haricinde, bütün finansal
varlıklarda, değer düşüklüğü doğrudan ilgili finansal varlığın kayıtlı değerinden düşülür. Ticari alacağın tahsil
edilememesi durumunda söz konusu tutar karşılık hesabından düşülerek silinir. Karşılık hesabındaki değişimler
gelir tablosunda muhasebeleştirilir.
Satılmaya hazır özkaynak araçları haricinde, değer düşüklüğü zararı sonraki dönemde azalırsa ve azalış değer
düşüklüğü zararının muhasebeleştirilmesi sonrasında meydana gelen bir olayla ilişkilendirilebiliyorsa, önceden
muhasebeleştirilen değer düşüklüğü zararı, değer düşüklüğünün iptal edileceği tarihte yatırımın değer düşüklüğü
hiçbir zaman muhasabeleştirilmemiş olması durumunda ulaşacağı itfa edilmiş maliyet tutarını aşmayacak şekilde
gelir tablosunda iptal edilir. Satılmaya hazır özkaynak araçlarının gerçeğe uygun değerinde değer düşüklüğü
sonrasında meydana gelen artış, doğrudan özkaynaklarda muhasebeleştirilir.
Nakit ve nakit benzerleri
Nakit ve nakit benzeri kalemleri, nakit para, vadesiz mevduat ve satın alım tarihinden itibaren vadeleri 3 ay veya 3
aydan daha az olan, hemen nakde çevrilebilecek olan ve önemli tutarda değer değişikliği riski taşımayan yüksek
likiditeye sahip diğer kısa vadeli yatırımlardır.
Finansal yükümlülükler
Şirket’in finansal yükümlülükleri ve özkaynak araçları, sözleşmeye bağlı düzenlemelere, finansal bir
yükümlülüğün ve özkaynağa dayalı bir aracın tanımlanma esasına göre sınıflandırılır. Şirket’in tüm borçları
düşüldükten sonra kalan varlıklarındaki hakkı temsil eden sözleşme özkaynağa dayalı finansal araçtır. Belirli
finansal yükümlülükler ve özkaynağa dayalı finansal araçlar için uygulanan muhasebe politikaları aşağıda
belirtilmiştir.
Finansal yükümlülükler gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler veya diğer
finansal yükümlülükler olarak sınıflandırılır.
19
CARREFOURSA CARREFOUR SABANCI TİCARET MERKEZİ A.Ş.
BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2011 TARİHİ İTİBARİYLE
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)
2.
FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)
2.8 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı)
2.8.10 Finansal araçlar (devamı)
Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler
Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler, gerçeğe uygun değeriyle kayda alınır
ve her raporlama döneminde, bilanço tarihindeki gerçeğe uygun değeriyle yeniden değerlenir. Gerçeğe uygun
değerlerindeki değişim, gelir tablosunda muhasebeleştirilir. Gelir tablosunda muhasebeleştirilen net kazanç ya da
kayıplar, söz konusu finansal yükümlülük için ödenen faiz tutarını da kapsar.
Diğer finansal yükümlülükler
Diğer finansal yükümlülükler başlangıçta işlem maliyetlerinden arındırılmış gerçeğe uygun değerleriyle
muhasebeleştirilir. Diğer finansal yükümlülükler sonraki dönemlerde etkin faiz oranı üzerinden hesaplanan faiz
gideri ile birlikte etkin faiz yöntemi kullanılarak itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilir.
Türev finansal araçlar
Şirket yabancı para piyasalarında vadeli işlem anlaşmaları yapmaktadır. Şirket’in risk yönetim politikalarına göre
riskten korunma amaçlı girilen söz konusu vadeli işlem anlaşmaları, UMS 39’a (Finansal Araçların Değerlenmesi)
göre riskten korunma muhasebesi için yeterli şartları sağlamadığından, finansal tablolarda alım satım amaçlı türev
işlemleri olarak değerlendirilmiştir. Türev finansal araçlar ilk kayıt anında türev sözleşmesinin imzalandığı
tarihteki piyasa değeri ile kaydedilir ve bunu müteakip piyasa değeriyle yeniden değerlendirilir. Riskten korunma
muhasebesi için yeterli şartları sağlamayan türev araçların rayiç değerlerindeki artış veya azalıştan kaynaklanan
kazanç veya kayıplar doğrudan gelir tablosu ile ilişkilendirilir.
Rayiç değerler mümkün olduğunca aktif piyasalardaki geçerli piyasa fiyatlarından, yoksa iskonto edilmiş nakit
akımları ve opsiyon fiyatlama modellerinden uygun olanı ile belirlenir. Rayiç değeri pozitif olan türevler varlık
olarak, rayiç değeri negatif olan türevler ise yükümlülük olarak bilançoda taşınırlar. Bilanço tarihi itibariyle
Şirket’in türev finansal aracı bulunmamaktadır.
2.8.11 İşletme birleşmeleri
İşletme satın alımları, satın alım yöntemi kullanılarak, muhasebeleştirilir. Bir işletme birleşmesinde transfer edilen
bedel, gerçeğe uygun değeri üzerinden ölçülür; transfer edilen bedel, edinen işletme tarafından transfer edilen
varlıkların birleşme tarihindeki gerçeğe uygun değerlerinin, edinen işletme tarafından edinilen işletmenin önceki
sahiplerine karşı üstlenilen borçların ve edinen işletme tarafından çıkarılan özkaynak paylarının toplamı olarak
hesaplanır. Satın alıma ilişkin maliyetler genellikle oluştukları anda gider olarak muhasebeleştirilir.
Satın alınan tanımlanabilir varlıklar ile üstlenilen yükümlülükler, satın alım tarihinde gerçeğe uygun değerleri
üzerinden muhasebeleştirilir. Aşağıda belirtilenler bu şekilde muhasebeleştirilmez:
 Ertelenmiş vergi varlıkları ya da yükümlülükleri veya çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin varlık ya da
yükümlülükler, sırasıyla, UMS 12 Gelir Vergisi ve UMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar standartları
uyarınca hesaplanarak, muhasebeleştirilir;
 Satın alınan işletmenin hisse bazlı ödeme anlaşmaları ya da Şirket’in satın alınan işletmenin hisse bazlı ödeme
anlaşmalarının yerine geçmesi amacıyla imzaladığı hisse bazlı ödeme anlaşmaları ile ilişkili yükümlülükler ya
da özkaynak araçları, satın alım tarihinde UFRS 2 Hisse Bazlı Ödeme Anlaşmaları standardı uyarınca
muhasebeleştirilir; ve
 UFRS 5 Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlıklar ve Durdurulan Faaliyetler standardı uyarınca satış amaçlı
elde tutulan olarak sınıflandırılan varlıklar (ya da elden çıkarma grupları) UFRS 5’de belirtilen kurallara göre
muhasebeleştirilir.
20
CARREFOURSA CARREFOUR SABANCI TİCARET MERKEZİ A.Ş.
BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2011 TARİHİ İTİBARİYLE
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)
2.
FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)
2.8 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı)
2.8.11 İşletme birleşmeleri (devamı)
Şerefiye, satın alım için transfer edilen bedelin, satın alınan işletmedeki varsa kontrol gücü olmayan payların ve,
varsa, aşamalı olarak gerçekleşen bir işletme birleşmesinde edinen işletmenin daha önceden elinde bulundurduğu
edinilen işletmedeki özkaynak paylarının gerçeğe uygun değeri toplamının, satın alınan işletmenin satın alma
tarihinde tanımlanabilen varlıklarının ve üstlenilen tanımlanabilir yükümlülüklerinin net tutarını aşan tutar olarak
hesaplanır. Yeniden değerlendirme sonrasında satın alınan işletmenin satın alma tarihinde tanımlanabilen
varlıklarının ve üstlenilen tanımlanabilir yükümlülüklerinin net tutarının, devredilen satın alma bedelinin, satın
alınan işletmedeki kontrol gücü olmayan payların ve, varsa, satın alma öncesinde satın alınan işletmedeki payların
gerçeğe uygun değeri toplamını aşması durumunda, bu tutar pazarlıklı satın almadan kaynaklanan kazanç olarak
doğrudan kar/zarar içinde muhasebeleştirilir.
Hissedar paylarını temsil eden ve sahiplerine tasfiye durumunda işletmenin net varlıklarının belli bir oranda pay
hakkını veren kontrol gücü olmayan paylar, ilk olarak ya gerçeğe uygun değerleri üzerinden ya da satın alınan
işletmenin tanımlanabilir net varlıklarının kontrol gücü olmayan paylar oranında muhasebeleştirilen tutarları
üzerinden ölçülür. Ölçüm esası, her bir işleme göre belirlenir. Diğer kontrol gücü olmayan pay türleri gerçeğe
uygun değere göre ya da, uygulanabilir olduğu durumlarda, bir başka UFRS standardında belirtilen yöntemler
uyarınca ölçülür.
Bir işletme birleşmesinde Şirket tarafından transfer edilen bedelin, koşullu bedeli de içerdiği durumlarda, koşullu
bedel satın alım tarihindeki gerçeğe uygun değer üzerinden ölçülür ve işletme birleşmesinde transfer edilen bedele
dahil edilir. Ölçme dönemi içerisinde ortaya çıkan ek bilgilerin sonucunda koşullu bedelin gerçeğe uygun
değerinde düzeltme yapılması gerekiyorsa, bu düzeltme şerefiyeden geçmişe dönük olarak düzeltilir. Ölçme
dönemi, birleşme tarihinden sonraki, edinen işletmenin işletme birleşmesinde muhasebeleştirdiği geçici tutarları
düzeltebildiği dönemdir. Bu dönem satın alım tarihinden itibaren 1 yıldan fazla olamaz.
Ölçme dönemi düzeltmeleri olarak nitelendirilmeyen koşullu bedelin gerçeğe uygun değerindeki değişiklikler için
uygulanan sonraki muhasebeleştirme işlemleri, koşullu bedel için yapılan sınıflandırma şekline göre değişir.
Özkaynak olarak sınıflandırılmış koşullu bedel yeniden ölçülmez ve buna ilişkin sonradan yapılan ödeme,
özkaynak içerisinde muhasebeleştirilir. Varlık ya da borç olarak sınıflandırılan koşullu bedelin finansal araç
niteliğinde olması ve UMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçüm standardı kapsamında bulunması
durumunda, söz konusu koşullu bedel gerçeğe uygun değerinden ölçülür ve değişiklikten kaynaklanan kazanç ya
da kayıp, kâr veya zararda ya da diğer kapsamlı gelirde muhasebeleştirilir. UMS 39 kapsamında olmayanlar ise,
UMS 37 Karşılıklar veya diğer uygun UFRS’ler uyarınca muhasebeleştirilir.
1 Ocak 2010 tarihi öncesinde oluşan işletme birleşmeleri, UFRS 3’ün önceki versiyonunda belirlenen muhasebe
kuralları uyarınca muhasebeleştirilmiştir.
2.8.12 Kur değişiminin etkileri
Şirket’in yasal kayıtlarında, yabancı para cinsinden (TL dışındaki para birimleri) muhasebeleştirilen işlemler,
işlem tarihindeki kurlar kullanılarak Türk Lirası’na çevrilmektedir. Bilançoda yer alan dövize bağlı varlık ve
borçlar bilanço tarihinde geçerli olan kurlar kullanılarak Türk Lirası’na çevrilmiştir. Bu çevrimden ve dövizli
işlemlerin tahsil / tediyelerinden kaynaklanan kambiyo karları / zararları gelir tablosunda yer almaktadır.
21
CARREFOURSA CARREFOUR SABANCI TİCARET MERKEZİ A.Ş.
BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2011 TARİHİ İTİBARİYLE
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)
2.
FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)
2.8 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı)
2.8.13 Hisse başına kazanç
Hisse başına kazanç, net dönem karı veya zararından adi hisse senedi sahiplerine isabet eden kısmın dönem
içindeki ağırlıklı ortalama adi hisse senedi sayısına bölünmesiyle hesaplanır.
Türkiye’de şirketler, sermayelerini hissedarlarına geçmiş yıl karlarından dağıttıkları “bedelsiz hisse” yolu ile
arttırabilmektedirler. Bu tip “bedelsiz hisse” dağıtımları, hisse başına kazanç hesaplamalarında, ihraç edilmiş hisse
gibi değerlendirilir. Buna göre, bu hesaplamalarda kullanılan ağırlıklı ortalama hisse sayısı, söz konusu hisse
senedi dağıtımlarının geçmişe dönük etkileri de dikkate alınarak bulunmuştur.
2.8.14 Bilanço tarihinden sonraki olaylar
Bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirme tarihi arasında, işletme lehine veya aleyhine ortaya çıkan
olayları ifade eder. Bilanço tarihi itibariyle söz konusu olayların var olduğuna ilişkin yeni deliller olması veya ilgili
olayların bilanço tarihinden sonra ortaya çıkması durumunda, Şirket söz konusu hususları ilgili dipnotlarında
açıklamaktadır.
Şirket; bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, finansal tablolara
alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltir.
2.8.15 Karşılıklar, şarta bağlı yükümlülükler ve şarta bağlı varlıklar
Geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir yükümlülüğün bulunması, yükümlülüğün yerine getirilmesinin
muhtemel olması ve söz konusu yükümlülük tutarının güvenilir bir şekilde tahmin edilebilir olması durumunda
finansal tablolarda karşılık ayrılır.
Karşılık olarak ayrılan tutar, yükümlülüğe ilişkin risk ve belirsizlikler göz önünde bulundurularak, bilanço tarihi
itibariyle yükümlülüğün yerine getirilmesi için yapılacak harcamanın tahmin edilmesi yoluyla hesaplanır.
Karşılığın, mevcut yükümlülüğün karşılanması için gerekli tahmini nakit akımlarının kullanılarak ölçülmesi
durumunda söz konusu karşılığın defter değeri, ilgili nakit akımlarının bugünkü değerine eşittir.
Karşılığın ödenmesi için gerekli olan ekonomik faydanın bir kısmı ya da tamamının üçüncü taraflarca
karşılanmasının beklendiği durumlarda, tahsil edilecek tutar, ilgili tutarın tahsil edilmesinin hemen hemen kesin
olması ve güvenilir bir şekilde ölçülmesi halinde varlık olarak muhasebeleştirilir.
2.8.16 Yeniden yapılandırma karşılığı
Şirket’in yeniden yapılandırmaya ilişkin ayrıntılı bir resmi planı geliştirmesiyle birlikte yeniden yapılandırma
planını uygulamaya koyarak ya da bu plana ilişkin temel özellikleri bundan etkileneceklere açıklayarak, söz
konusu plandan etkilenecekler için geçerli bir beklenti oluşturması durumunda yeniden yapılandırma karşılığı
muhasebeleştirilir. Yeniden yapılandırma karşılığının hesaplaması sadece yeniden yapılandırma işleminden
kaynaklanan doğrudan harcamalarla ilgili olup, yeniden yapılandırma için gereken tutarlar ile işletmenin süregelen
faaliyetleriyle ilişkilendirilmeyen tutarları kapsar.
22
CARREFOURSA CARREFOUR SABANCI TİCARET MERKEZİ A.Ş.
BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2011 TARİHİ İTİBARİYLE
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)
2.
FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)
2.8 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı)
2.8.17 İlişkili taraflar
Aşağıdaki kriterlerden birinin varlığında, taraf Şirket ile ilişkili sayılır:
(a) Söz konusu tarafın, doğrudan ya da dolaylı olarak bir veya birden fazla aracı yoluyla:
(i)
İşletmeyi kontrol etmesi, işletme tarafından kontrol edilmesi ya da işletme ile ortak kontrol altında
bulunması (ana ortaklıklar, bağlı ortaklıklar ve aynı iş dalındaki bağlı ortaklıklar dahil olmak üzere);
(ii) Şirket üzerinde önemli etkisinin olmasını sağlayacak payının olması; veya
(iii) Şirket üzerinde ortak kontrole sahip olması;
(b) Tarafın, Şirket’in bir iştiraki olması;
(c) Tarafın, Şirket’in ortak girişimci olduğu bir iş ortaklığı olması;
(d) Tarafın, Şirket’in veya ana ortaklığının kilit yönetici personelinin bir üyesi olması;
(e) Tarafın, (a) ya da (d) de bahsedilen herhangi bir bireyin yakın bir aile üyesi olması;
(f) Tarafın; kontrol edilen, ortak kontrol edilen ya da önemli etki altında veya (d) ya da (e)’de bahsedilen
herhangi bir bireyin doğrudan ya da dolaylı olarak önemli oy hakkına sahip olduğu bir işletme olması;
(g) Tarafın, işletmenin ya da işletme ile ilişkili taraf olan bir işletmenin çalışanlarına işten ayrılma sonrasında
sağlanan fayda planları olması gerekir.
2.8.18 Finansal bilgilerin bölümlere göre raporlanması
Şirket, yönetim raporlamasında sunduğu faaliyet bölümlerinin benzer ekonomik özelliklere sahip olduğunu ve bu faaliyet
bölümlerinin uzun vadede benzer finansal performans gösterdiğini düşünmektedir. Ayrıca Şirket, ilgili faaliyet
bölümlerini; benzer ürün ve hizmet niteliğine, müşteri türü ve sınıfına, ürün dağıtım ve hizmet sunumuna sahip olduğu
ve bunlara ek olarak benzer yasal düzenlemelere tabi olduğu için tek bir faaliyet bölümü olarak raporlamaktadır.
2.8.19 Kurum kazancı üzerinden hesaplanan vergiler
Cari vergi
Cari yıl vergi yükümlülüğü, dönem karının vergiye tabi olan kısmı üzerinden hesaplanır. Vergiye tabi kâr, diğer
yıllarda vergilendirilebilir ya da vergiden indirilebilir kalemler ile vergilendirilmesi ya da vergiden indirilmesi
mümkün olmayan kalemleri hariç tutması nedeniyle, gelir tablosunda yer verilen kârdan farklılık gösterir.
Şirket’in cari vergi yükümlülüğü bilanço tarihi itibariyle yasallaşmış ya da önemli ölçüde yasallaşmış vergi oranı
kullanılarak hesaplanmıştır.
Ertelenmiş vergi
Ertelenmiş vergi yükümlülüğü veya varlığı, varlıkların ve yükümlülüklerin finansal tablolarda gösterilen tutarları
ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki geçici farklılıkların bilanço yöntemine göre
vergi etkilerinin yasalaşmış vergi oranları dikkate alınarak hesaplanmasıyla belirlenmektedir. Ertelenmiş vergi
yükümlülükleri vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanırken, indirilebilir geçici farklardan oluşan
ertelenmiş vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle söz konusu farklardan yararlanmanın
kuvvetle muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır. Bahse konu varlık ve yükümlülükler, ticari ya da mali
kar/zararı etkilemeyen işleme ilişkin geçici fark, şerefiye veya diğer varlık ve yükümlülüklerin ilk defa finansal
tablolara alınmasından (işletme birleşmeleri dışında) kaynaklanıyorsa muhasebeleştirilmez.
23
CARREFOURSA CARREFOUR SABANCI TİCARET MERKEZİ A.Ş.
BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2011 TARİHİ İTİBARİYLE
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)
2.
FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)
2.8 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı)
2.8.19 Kurum kazancı üzerinden hesaplanan vergiler (devamı)
Ertelenmiş vergi yükümlülükleri, Şirket’in geçici farklılıkların ortadan kalkmasını kontrol edebildiği ve yakın
gelecekte bu farkın ortadan kalkma olasılığının düşük olduğu durumlar haricinde, bağlı ortaklık ve iştiraklerdeki
yatırımlar ve iş ortaklıklarındaki paylar ile ilişkilendirilen vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanır.
Bu tür yatırım ve paylar ile ilişkilendirilen vergilendirilebilir geçici farklardan kaynaklanan ertelenmiş vergi
varlıkları, yakın gelecekte vergiye tabi yeterli kar elde etmek suretiyle söz konusu farklardan yararlanmanın
kuvvetle muhtemel olması ve gelecekte ilgili farkların ortadan kalkmasının muhtemel olması şartlarıyla
hesaplanmaktadır.
Ertelenmiş vergi varlığının kayıtlı değeri, her bilanço tarihi itibariyle gözden geçirilir. Ertelenmiş vergi varlığının
kayıtlı değeri, bir kısmının veya tamamının sağlayacağı faydanın elde edilmesine imkan verecek düzeyde mali kar
elde etmenin muhtemel olmadığı ölçüde azaltılır.
Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri varlıkların gerçekleşeceği veya yükümlülüklerin yerine getirileceği
dönemde geçerli olması beklenen ve bilanço tarihi itibariyle yasallaşmış veya önemli ölçüde yasallaşmış vergi
oranları (vergi düzenlemeleri) üzerinden hesaplanır. Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülüklerinin
hesaplanması sırasında, Şirket’in bilanço tarihi itibariyle varlıklarının defter değerini geri kazanması ya da
yükümlülüklerini yerine getirmesi için tahmin ettiği yöntemlerin vergi sonuçları dikkate alınır.
Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri, cari vergi varlıklarıyla cari vergi yükümlülüklerini mahsup etme ile
ilgili yasal bir hakkın olması veya söz konusu varlık ve yükümlülüklerin aynı vergi mercii tarafından toplanan
gelir vergisiyle ilişkilendirilmesi ya da Şirket’in cari vergi varlık ve yükümlülüklerini netleştirmek suretiyle ödeme
niyetinin olması durumunda mahsup edilir.
Dönem cari ve ertelenmiş vergisi
Doğrudan özkaynakta alacak ya da borç olarak muhasebeleştirilen kalemler (ki bu durumda ilgili kalemlere ilişkin
ertelenmiş vergi de doğrudan özkaynakta muhasebeleştirilir) ile ilişkilendirilen ya da işletme birleşmelerinin ilk
kayda alımından kaynaklananlar haricindeki cari vergi ile döneme ait ertelenmiş vergi, gelir tablosunda gider ya
da gelir olarak muhasebeleştirilir. İşletme birleşmelerinde, şerefiye hesaplanmasında ya da satın alanın, satın
alınan bağlı ortaklığın tanımlanabilen varlık, yükümlülük ve şarta bağlı borçlarının gerçeğe uygun değerinde elde
ettiği payın satın alım maliyetini aşan kısmının belirlenmesinde vergi etkisi göz önünde bulundurulur.
2.8.20 Çalışanlara sağlanan faydalar/kıdem tazminatı
Türkiye’de mevcut kanunlar ve toplu iş sözleşmeleri hükümlerine göre kıdem tazminatı, emeklilik veya işten
çıkarılma durumunda ödenmektedir. Güncellenmiş olan UMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar Standardı (“UMS
19”) uyarınca söz konusu türdeki ödemeler tanımlanmış emeklilik fayda planları olarak nitelendirilir.
Bilançoda muhasebeleştirilen kıdem tazminatı yükümlülüğü, tüm çalışanların emeklilikleri dolayısıyla ileride
doğması beklenen yükümlülük tutarlarının net bugünkü değerine göre hesaplanmış ve finansal tablolara
yansıtılmıştır. Hesaplanan tüm aktüeryal kazançlar ve kayıplar gelir tablosuna yansıtılmıştır.
24
CARREFOURSA CARREFOUR SABANCI TİCARET MERKEZİ A.Ş.
BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2011 TARİHİ İTİBARİYLE
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)
2.
FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)
2.8 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı)
2.8.21 Nakit akım tablosu
Nakit akım tablosunda, döneme ilişkin nakit akımları işletme, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir
biçimde sınıflandırılarak raporlanır.
İşletme faaliyetlerden kaynaklanan nakit akımları, Şirket’in hızlı tüketim ürünleri satışı ve ticaret merkezi kira
gelirlerinden kaynaklanan nakit akımlarını gösterir.
Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akımları, Şirket’in yatırım faaliyetlerinde (sabit yatırımlar ve finansal yatırımlar)
kullandığı ve elde ettiği nakit akımlarını gösterir.
Finansman faaliyetlerine ilişkin nakit akımları, Şirket’in finansman faaliyetlerinde kullandığı kaynakları ve bu
kaynakların geri ödemelerini gösterir.
Hazır değerler, nakit para, vadesiz mevduat ve satın alım tarihinden itibaren vadeleri 3 ay veya 3 aydan daha az
olan, hemen nakde çevrilebilecek olan ve önemli tutarda değer değişikliği riskini taşımayan yüksek likiditeye sahip
diğer kısa vadeli yatırımlardır.
2.8.22 Sermaye ve temettüler
Adi hisseler, özsermaye olarak sınıflandırılır. Adi hisseler üzerinden dağıtılan temettüler, beyan edildiği dönemde
birikmiş kardan indirilerek kaydedilir.
2.8.23 Ekonomik açıdan dezavantajlı sözleşmeler
Ekonomik açıdan dezavantajlı sözleşmelerden kaynaklanan mevcut yükümlülükler, karşılık olarak hesaplanır ve
muhasebeleştirilir. Şirket’in, sözleşmeye bağlı yükümlülüklerini yerine getirmek için katlanılacak kaçınılmaz
maliyetlerin bahse konu sözleşmeye ilişkin olarak elde edilmesi beklenen ekonomik faydaları aşan kısmının
bulunması halinde, zarara sebebiyet verecek sözleşmenin varolduğu kabul edilir.
Şirket, 31 Aralık 2011 tarihinde, ekonomik açıdan dezavantajlı olan bir sözleşmesi için, söz konusu sözleşmeye
ilişkin mevcut yükümlülük karşılığı ayırmıştır (Not 22).
25
CARREFOURSA CARREFOUR SABANCI TİCARET MERKEZİ A.Ş.
BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2011 TARİHİ İTİBARİYLE
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)
2.
FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)
2.9 Önemli Muhasebe Değerlendirme, Tahmin ve Varsayımları
2.8. notta belirtilen muhasebe politikalarının uygulanması sürecinde yönetim, finansal tablolarda
muhasebeleştirilen tutarlar üzerinde önemli etkisi olan (aşağıda ele alınan tahminler dışındaki) aşağıdaki
yorumları yapmıştır:
2.9.1 Şerefiye üzerindeki tahmini değer düşüklüğü
Not 2.8.8’de belirtilen muhasebe politikası gereğince, şerefiye Şirket tarafından her sene yıl sonunda değer
düşüklüğü için gözden geçirilir. Söz konusu nakit üreten birimlerin geri kazanılabilir değeri kullanım değeri
hesaplamalarına göre tespit edilmiştir. Bu kullanım değeri hesaplamaları iskonto edilmiş vergi sonrası nakit akım
projeksiyonlarını içermekte olup TL bazında tespit edilen bu projeksiyonlar Şirket yönetimi tarafından onaylanan
uzun vadeli planlara dayanmaktadır. Kullanım değeri hesaplamalarında iskonto oranı 31 Aralık 2011 tarihinde
%12,16 olarak kullanılmıştır. Kullanılan iskonto oranı vergi sonrası iskonto oranı olup Şirket’e özgü riskleri de
içermektedir. 31 Aralık 2011 tarihinde şerefiye değer düşüklüğüne rastlanılmamıştır.
2.9.2 Karşılıklar
Not 2.8.15’de belirtilen muhasebe politikası gereğince, karşılıklar, Şirket’in geçmiş olaylar sonucunda, elinde
bulundurduğu yasal ya da yaptırıcı bir yükümlülüğün mevcut bulunması ve bu yükümlülüğü yerine getirmek
amacıyla geleceğe yönelik bir kaynak çıkışının muhtemel olduğu, ayrıca ödenecek miktarın güvenilir bir şekilde
tahmin edilebildiği durumlarda ayrılmaktadır. Bu kapsamda Şirket 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle mevcut
risklerini değerlendirmiş olup ileride Şirket için yükümlülük doğuracak riskleri için gerekli karşılığı ayırmıştır
(Not:22).
2.9.3 Kurum kazancı üzerinden hesaplanan vergiler
Not 2.8.19’de belirtilen muhasebe politikası gereğince, Şirket’in bilanço tarihi itibariyle dönem sonuçlarına
dayanılarak tahmin edilen dönem karının vergiye tabi olan kısmı üzerinden ve bilanço tarihinde geçerli olan vergi
oranları ile hesaplanan cari yıl vergi yükümlülüğü için karşılık ayrılmaktadır.
2.9.4 Stok değer düşüklüğü
Şirket, stok değer düşüklüğünü geçmiş tecrübelerinin yavaş hareket gören stoklardaki istatistiki etkisini göz
önünde bulundurarak hesaplamaktadır.
2.9.5 Maddi duran varlıkların faydalı ömürleri
Şirket maddi duran varlıkların üzerinden Not 2.8.4’te belirtilen faydalı ömürleri dikkate alarak amortisman
ayırmaktadır.
2.9.6 Maddi duran varlıkların gerçeğe uygun değeri
Şirket, yatırım amaçlı gayrimenkullerinden bir tanesi için değer düşüklüğü analizini Aralık 2011 tarihinde,
Türkiye Sermaye Piyasası Kurulu tarafından yetkilendirilmiş bir bağımsız değerleme şirketinin raporuna göre
yapmıştır. Uluslararası Değerleme Standartları’na uygun olan değerleme, gelirlerin kapitalizasyonu yöntemi
kullanılarak yapılmıştır.
26
CARREFOURSA CARREFOUR SABANCI TİCARET MERKEZİ A.Ş.
BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2011 TARİHİ İTİBARİYLE
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)
2.
FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)
2.9 Önemli Muhasebe Değerlendirme, Tahmin ve Varsayımları (devamı)
2.9.7 Ertelenmiş vergi aktifi
Şirket, vergiye esas yasal finansal tabloları ile UFRS’ye göre hazırlanmış finansal tabloları arasındaki
farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi varlığını ve yükümlülüğünü
muhasebeleştirmektedir. Ertelenmiş vergi varlıklarının kısmen ya da tamamen geri kazanılabilir tutarı mevcut
koşullar altında tahmin edilmiştir. Değerlendirme sırasında, gelecekteki kar projeksiyonları, cari dönemlerde
oluşan zararlar, kullanılmamış zararların ve diğer vergi varlıklarının son kullanılabileceği tarihler ve gerektiğinde
kullanılabilecek vergi planlama stratejileri göz önünde bulundurulmuştur. Elde edilen veriler ışığında, Şirket’in
gelecekte elde edilecek vergiye tabi kar ertelenmiş vergi varlıklarının tamamını karşılamaya yetmiyorsa, ertelenmiş
vergi varlığının tamamı ve bir kısmına karşılık ayrılır. 31 Aralık 2011 ve 2010 tarihleri itibariyle, yapılan
değerlendirmeler sonucu, ertelenmiş vergi varlıklarını gelecekte vergiye tabi kâr beklentisi olduğu için kayıtlarına
almıştır.
3.
İŞLETME BİRLEŞMELERİ
1 Temmuz 2010 tarihinde Şirket, Alpark’ın %99,99’unu 39.811.342 TL karşılığında satın almıştır. Söz konusu
işlem satın alım yöntemi ile muhasebeleştirilmiştir. İşlemden elde edilen net varlıklar ve işlemden kaynaklanan
şerefiye aşağıdaki gibidir:
Birleşme öncesi
defter değeri
Alınan net varlıklar
Maddi duran varlıklar
Maddi olmayan duran varlıklar
Diğer duran varlıklar
Ertelenmiş vergi aktifi
Stoklar
Ticari alacaklar
Diğer dönen varlıklar
Nakit ve nakit benzerleri
Kıdem tazminatı karşılığı
Ticari borçlar
Finansal borçlar
Diğer borçlar ve yükümlülükler
Borç karşılıkları
Satın alma yoluyla elde edilen tazminat
varlıkları (i)
Kısa vadeli tazminat varlıkları
Uzun vadeli tazminat varlıkları
Gerçeğe uygun
değer düzeltmeleri
Gerçeğe uygun
değer
6.584.584
87.453
98.357
46.921
8.916.339
247.438
808.646
489.981
(589.915)
(13.733.225)
(686.326)
(854.661)
-
(14.926.150)
6.584.584
87.453
98.357
46.921
5.937.083
247.438
808.646
489.981
(589.915)
(13.733.225)
(686.326)
(854.661)
(14.926.150)
-
7.500.000
7.500.000
1.415.592
3.000.000
4.500.000
(10.405.406)
3.000.000
4.500.000
(8.989.814)
(2.979.256)
Ödenen nakit ve nakit benzerleri (ii)
Şerefiye
39.311.342
48.301.156
Devralınan nakit ve nakit benzerleri
Alımdan kaynaklanan net nakit çıkışı
(489.981)
38.821.361
27
CARREFOURSA CARREFOUR SABANCI TİCARET MERKEZİ A.Ş.
BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2011 TARİHİ İTİBARİYLE
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)
3.
İŞLETME BİRLEŞMELERİ (devamı)
(i) Şirket, Alpark satın alımı sırasında ileride oluşması muhtemel risklerin karşılığı olarak Alpark’ın eski
ortaklarından 7.500.000 TL tutarında banka teminat mektubu almıştır. Bu tutar ekli finansal tablolarda UFRS 3
kapsamında “Satın alma yoluyla elde edilen tazminat varlıkları” olarak gösterilmiştir. Ayrıca bu tutar teminat
mektuplarının vade süreleri dikkate alınarak bilançoda sınıflanmıştır.
(ii) Ödenen rakamın 500 Bin TL’si satış alanı azaltılan bir mağaza sebebiyle Alpark’ın eski ortaklarından geri
tahsil edilmiştir.
Alpark satın alım tarihi olan 1 Temmuz 2010 ile 31 Aralık 2010 tarihleri arasındaki hasılata 47.246.924 TL ve
Şirket’in vergi öncesi zararına 5.670.971 TL tutarında katkıda bulunmuştur.
Adı geçen şirketin 1 Ocak 2010 tarihinde alınmış olduğu varsayıldığında, Şirket’in 2010 ylındaki toplam hasılatı
105.190.326TL ve dönem zararı 5.521.017 TL daha fazla olacaktır.
Şirket, satın aldığı Alpark ile 26 Aralık 2010 tarih ve 655 sayılı Yönetim Kurulu kararı ile birleşme kararı almış
olup gerekli yasal izinler SPK’nın 26 Kasım 2010 tarih ve 35/1042 sayılı kararı ile alınmıştır. Bu kapsamda İpek
Giyim Mağaza Sanayii Ticaret A.Ş.’nin 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle mevcut aktiflerinin ve pasiflerinin kül
halinde Şirket tarafından devralınmak suretiyle birleştirilmesine karar verilmiştir.
Şirket, 2009 yılında Zergan Gıda San ve Tic A.Ş.’den Mardin Kızıltepe mağazasını, Yalçın Turizm Tic. Ltd
Şti.’den Göcek mağazasını, Yıldırımlar Gıda Dağıtım Tic. ve San A.Ş.’den Adana’da 2 mağaza, Pınar
Marketçilik’ten Samsun’da 12 mağaza ve Süphan Öngül’den Diyarbakır Kantar mağazası olmak üzere toplam 17
adet süpermarketi tüm sabit kıymetleriyle satın almıştır. Şirket, söz konusu alımların bedeli olarak 18.765.000 TL
ödemiştir. Satın alım tarihi itibariyle alınan sabit kıymetlerin makul değeri 2.425.557 TL’dir. Bu işlemlerin
sonucu olarak geçmiş dönemde, sabit kıymetler hariç değer yaratıcı başka bir varlık alınmadığı için, Şirket’in
şerefiyesi 16.339.443 TL tutarında artış göstermiştir.
4.
İŞ ORTAKLIKLARI
Bulunmamaktadır (31 Aralık 2010: Bulunmamaktadır).
5.
BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA
Şirket, yönetim raporlamasında sunduğu faaliyet bölümlerinin benzer ekonomik özelliklere sahip olduğunu ve bu
faaliyet bölümlerinin uzun vadede benzer finansal performans gösterdiğini düşünmektedir. Ayrıca Şirket, ilgili
faaliyet bölümlerini; benzer ürün ve hizmet niteliğine, müşteri türü ve sınıfına, ürün dağıtım ve hizmet sunumuna
sahip olduğu ve bunlara ek olarak benzer yasal düzenlemelere tabi olduğu için tek bir faaliyet bölümü olarak
raporlamaktadır.
6.
NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ
31 Aralık
2011
Kasa
Yoldaki para
Banka mevduatı
Vadeli
Vadesiz
28
31 Aralık
2010
8.535.335
9.940.485
7.390.314
8.848.295
100.295.890
15.015.853
133.787.563
200.254.479
8.846.142
225.339.230
CARREFOURSA CARREFOUR SABANCI TİCARET MERKEZİ A.Ş.
BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2011 TARİHİ İTİBARİYLE
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)
6.
NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ (devamı)
31 Aralık 2011 ve 2010 tarihi itibariyle üç aydan kısa vadeli mevduatların detayı aşağıdaki gibidir:
Para cinsi
TL
Faiz Oranı
%12,00
Vade
Ocak 2012
Faiz tahakkuku
31 Aralık
2011
100.000.000
295.890
100.295.890
Para cinsi
TL
EURO
Faiz Oranı
%9,15
%2,85
Vade
Ocak 2011
Şubat 2011
Faiz tahakkuku
31 Aralık
2010
115.000.000
81.964.000
3.290.479
200.254.479
Şirket’in 31 Aralık 2011 itibariyle herhangi bir bloke mevduatı bulunmamaktadır (2010: Bulunmamaktadır).
7.
FİNANSAL YATIRIMLAR
31 Aralık 2011 tarihi itibariyle Şirket’in finansal yatırımları aşağıdaki gibidir:
31 Aralık
2011
Türev finansal araçlar (i)
-
31 Aralık
2010
767.369
767.369
(i) Şirket, Şubat 2010’da 40.000.000 Euro tutarında Şubat 2011 vadeli döviz opsiyon sözleşmesi yapmıştır. Vadeli
döviz opsiyonu sözleşmesi ekteki finansal tablolarda gerçeğe uygun değerleriyle gösterilmektedir.
8.
FİNANSAL BORÇLAR
31 Aralık
2011
Kısa vadeli finansal borçlar
Banka kredileri
Finansal kiralama işlemlerinden borçlar
31 Aralık
2010
16.952.156
688.166
17.640.322
33.389.946
565.705
33.955.651
14.299.522
11.911.863
Uzun vadeli finansal borçlar
Finansal kiralama işlemlerinden borçlar
29
CARREFOURSA CARREFOUR SABANCI TİCARET MERKEZİ A.Ş.
BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2011 TARİHİ İTİBARİYLE
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)
8.
FİNANSAL BORÇLAR (devamı)
Kısa vadeli banka kredileri aşağıdakilerden oluşmaktadır:
Para Cinsi
TL
TL
Para Cinsi
TL
Faiz Oranı
%12,00
Faiz tahakkuku
31 Aralık
2011
16.940.000
12.156
16.952.156
Faiz Oranı
%6,81
Faizsiz Spot Krediler
31 Aralık
2010
29.656.000
3.733.946
33.389.946
Finansal kiralama işlemlerinden borçların detayı aşağıdaki gibidir:
Asgari kira ödemelerinin bugünkü değeri
Finansal kiralama borçları
31 Aralık
2011
31 Aralık
2010
Bir yıl içinde
Eksi: geleceğe ait finansal giderler
717.207
(29.041)
589.578
(23.873)
Kiralama yükümlülüğünün bugünkü değeri
688.166
565.705
İki yıl ve üzeri
Eksi: geleceğe ait finansal giderler
15.961.726
(1.662.204)
13.329.953
(1.418.090)
Kiralama yükümlülüğünün bugünkü değeri
14.299.522
11.911.863
Şirket’in finansal kiralama yükümlülükleri, varlığın faydalı ömrü boyunca üçüncü taraflardan kiralamış olduğu
binaların gelecekte ödenecek borçlarının bugunkü değerini ifade etmektedir.
31Aralık 2011 ve 2010 tarihi itibariyle finansal kiralama yoluyla elde edilen sabit kıymetlerin detayı Not: 18’de
gösterilmiştir.
9.
DİĞER FİNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER
Bulunmamaktadır (31 Aralık 2010: Bulunmamaktadır).
30
CARREFOURSA CARREFOUR SABANCI TİCARET MERKEZİ A.Ş.
BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2011 TARİHİ İTİBARİYLE
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)
10. TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR
31 Aralık
2011
31 Aralık
2010
106.404.485
11.512.601
9.476.774
(5.017.332)
122.376.528
95.195.217
19.187.960
6.229.509
(7.710.658)
112.902.028
Kısa Vadeli Ticari Alacaklar
Kredi kartı alacakları
Ciro primi ve diğer ticari alacaklar
Ticaret merkezi alacakları
Şüpheli ticari alacaklar karşılığı
İlişkili taraflardan ticari alacaklar (Not 37)
Ticari alacaklar
413.876
418.844
122.790.404
113.320.872
31 Aralık 2011 ve 2010 tarihleri itibariyle kredi kartı alacakları, ciro primi ve diğer ticari alacakların vadesi bir
aydan kısadır.
31 Aralık 2011 ve 2010 tarihleri itibariyle şüpheli ticari alacaklar karşılığında gerçekleşen hareketler aşağıdaki
gibidir:
Açılış bakiyesi
Tahsilatlar
Dönem gideri
Kapanış bakiyesi
1 Ocak31 Aralık
2011
1 Ocak31 Aralık
2010
7.710.658
(2.693.326)
5.017.332
7.321.063
(476.143)
865.738
7.710.658
Şirket alacaklarının tahsil edilip edilemeyeceğine karar verirken, sözkonusu alacakların kredi kalitesinde, ilk
oluştuğu tarihten bilanço tarihine kadar bir değişiklik olup olmadığını değerlendirir. Çok sayıda müşteriyle
çalışılması sebebiyle Şirket’in kredi riski dağılmış durumdadır ve önemli bir kredi riski yoğunlaşması yoktur.
Şirket’in ticari alacakları için almış olduğu teminatların toplamı aşağıdaki gibidir:
31 Aralık
2011
Ticaret merkezi alacakları için alınan teminat
mektupları
Alınan ipotekler
9.269.915
9.269.915
31 Aralık
2011
Kısa vadeli ticari borçlar
Ticari borçlar
İlişkili taraflara ticari borçlar (Not 37)
385.496.957
5.568.325
391.065.282
31 Aralık
2010
8.191.210
220.000
8.411.210
31 Aralık
2010
407.824.324
4.841.518
412.665.842
Ticari malların satın alınmasına ilişkin ortalama ödeme vadesi sektör ve firma bazında değişiklik göstermektedir.
Taze gıda sektöründe ortalama ödeme vadesi bir aydan azdır. Diğer sektörlerde ise ortalama ödeme vadesi üç ayın
altındadır. Şirket’in tüm borçlarının kredilendirme süresi içerisinde ödenmesini temin etmek üzere uygulamaya
koyduğu finansal risk yönetimi politikaları bulunmaktadır.
31 Aralık 2011 ve 2010 tarihleri itibariyle Şirket’in üçüncü şahıslara uzun vadeli ticari borcu bulunmamaktadır.
31
CARREFOURSA CARREFOUR SABANCI TİCARET MERKEZİ A.Ş.
BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2011 TARİHİ İTİBARİYLE
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)
10. TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR (devamı)
31 Aralık
2011
Uzun Vadeli Ticari Borçlar
İlişkili taraflara ticari borçlar (Not 37)
5.764.094
5.764.094
31 Aralık
2010
7.336.015
7.336.015
11. DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR
Kısa Vadeli Diğer Alacaklar
Personelden alacaklar
Diğer alacaklar
İlişkili taraflardan diğer alacaklar (Not 37)
Diğer alacaklar
31 Aralık
2011
31 Aralık
2010
128.537
3.423
131.960
79.634
3.423
83.057
4.856.627
4.988.587
6.352.831
6.435.888
31 Aralık
2011
Uzun Vadeli Diğer Alacaklar
20.048.587
20.048.587
Verilen depozitolar
31 Aralık
2011
Kısa Vadeli Diğer Borçlar
31 Aralık
2010
17.922.517
17.922.517
31 Aralık
2010
Personele borçlar ve ödenecek SSK primleri
Sabit kıymet satıcılarına borçlar
Ödenecek vergi ve harçlar
Alınan avanslar ve depozitolar
10.490.425
12.866.434
4.146.139
1.707.628
29.210.626
7.060.189
22.107.289
1.480.582
30.648.060
İlişkili taraflara diğer borçlar (Not 37)
Diğer borçlar
1.368.361
30.578.987
3.137.760
33.785.820
32
CARREFOURSA CARREFOUR SABANCI TİCARET MERKEZİ A.Ş.
BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2011 TARİHİ İTİBARİYLE
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)
12. FİNANS SEKTÖRÜ FAALİYETLERİNDEN ALACAK VE BORÇLAR
Bulunmamaktadır (31 Aralık 2010: Bulunmamaktadır).
13. STOKLAR
Ticari mallar
Stok değer düşüş karşılığı
31 Aralık
2011
31 Aralık
2010
196.362.156
(6.195.857)
190.166.299
195.001.250
(7.390.625)
187.610.625
31 Aralık 2011 ve 2010 tarihlerinde sona eren dönemlerde stok değer düşüş karşılığında gerçekleşen hareketler
aşağıdaki gibidir:
Açılış bakiyesi
Dönem içi kullanılan karşılık/dönem gideri
Kapanış bakiyesi
1 Ocak31 Aralık
2011
1 Ocak31 Aralık
2010
7.390.625
(1.194.768)
6.195.857
9.433.637
(2.043.012)
7.390.625
14. CANLI VARLIKLAR
Bulunmamaktadır (31 Aralık 2010: Bulunmamaktadır).
15. DEVAM EDEN İNŞAAT SÖZLEŞMELERİ ALACAKLARI VE HAKEDİŞ BEDELLERİ
Bulunmamaktadır (31 Aralık 2010: Bulunmamaktadır).
16. ÖZKAYNAK YÖNTEMİYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR
Bulunmamaktadır (31 Aralık 2010: Bulunmamaktadır).
33
CARREFOURSA CARREFOUR SABANCI TİCARET MERKEZİ A.Ş.
BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2011 TARİHİ İTİBARİYLE
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)
17. YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER
Arazi ve Arsalar
Binalar
Demirbaşlar
Diğer Maddi
Duran
Varlıklar
Maddi
Olmayan
Duran
Varlıklar
Maliyet değeri
1 Ocak 2011 açılış bakiyesi
Alımlar
Çıkışlar
31 Aralık 2011 kapanış bakiyesi
106.546.023
106.546.023
104.009.001
1.186.586
(50.131)
105.145.456
38.041.845
2.651.699
(308.634)
40.384.910
149.536
26.921
(11.138)
165.319
3.672.106
3.672.106
Birikmiş amortismanlar
1 Ocak 2011 açılış bakiyesi
Dönem gideri
Değer düşüklüğü (*)
Çıkışlar
31 Aralık 2011 kapanış bakiyesi
-
(21.744.693)
(2.973.782)
(9.299.484)
2.715
(34.015.244)
(25.773.586)
(2.973.047)
235.209
(28.511.424)
(56.445)
(15.516)
9.276
(62.685)
(2.440)
(3.669.666)
(3.672.106)
71.130.212
11.873.486
102.634
31 Aralık 2011 itibariyle net defter
değeri
106.546.023
-
Yapılmakta
Olan
Yatırımlar
Toplam
300.553
3.780.532
4.081.085
252.719.064
7.645.738
(369.903)
259.994.899
-
(47.577.164)
(5.962.345)
(12.969.150)
247.200
(66.261.459)
4.081.085
193.733.440
Şirket, 32.463.676 TL tutarındaki kira gelirini faaliyet kiralamaları altında kiralanan yatırım amaçlı gayrimenkullerinden elde etmektedir (1 Ocak – 31 Aralık 2010:
29.401.264 TL). Dönem içinde yatırım amaçlı gayrimenkulleri ile ilişkilendirilen doğrudan işletme giderlerinin tutarı amortisman gideri dahil olmak üzere 12.338.426
TL’dir (1 Ocak – 31 Aralık 2010: 12.622.363 TL).
(*) Şirket, yatırım amaçlı gayrimenkullerinden bir tanesi için değer düşüklüğü analizini Aralık 2011 tarihinde, Türkiye Sermaye Piyasası Kurulu tarafından
yetkilendirilmiş bir bağımsız değerleme şirketinin raporuna göre yapmıştır. Uluslararası Değerleme Standartları’na uygun olan değerleme, gelirlerin kapitalizasyonu
yöntemi kullanılarak yapılmıştır. Söz konusu değerleme raporuna göre Şirket, yatırım amaçlı gayrimenkullerine ilişkin cari dönemde 12.969.150 TL değer düşüklüğü
gideri muhasebeleştirmiştir.
34
CARREFOURSA CARREFOUR SABANCI TİCARET MERKEZİ A.Ş.
BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2011 TARİHİ İTİBARİYLE
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)
17. YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER (devamı)
Arazi ve Arsalar
Maliyet değeri
1 Ocak 2010 açılış bakiyesi (*)
Alımlar
Çıkışlar
31 Aralık 2010 kapanış bakiyesi
106.546.023
106.546.023
Birikmiş amortismanlar
1 Ocak 2010 açılış bakiyesi (*)
Dönem gideri
Çıkışlar
31 Aralık 2010 kapanış bakiyesi
-
31 Aralık 2010 itibariyle net defter
değeri
106.546.023
Binalar
Demirbaşlar
Diğer Maddi
Duran
Varlıklar
104.009.001
104.009.001
37.459.455
777.281
(194.891)
38.041.845
148.796
740
149.536
(19.354.957)
(2.389.736)
(21.744.693)
(23.834.619)
(2.105.569)
166.602
(25.773.586)
(46.496)
(9.949)
(56.445)
82.264.308
12.268.259
93.091
Maddi
Olmayan
Duran
Varlıklar
3.672.106
3.672.106
(2.440)
(2.440)
3.669.666
Yapılmakta
Olan
Yatırımlar
Toplam
300.553
300.553
252.135.934
778.021
(194.891)
252.719.064
-
(43.238.512)
(4.505.254)
166.602
(47.577.164)
300.553
205.141.900
(*) Şirket 2011 yılında yatırım amaçlı gayrimenkul olarak değerlendirdiği Bahçelievler Alışveriş Merkezi’ni 1 Ocak 2010 tarihinden itibaren Yatırım Amaçlı Gayrimenkul
olarak sınıflamıştır. Söz konusu 47.963.728 TL tutarındaki sınıflama neticesinde 1 Ocak 2010 açılış bakiyeleri yeniden düzenlenmiştir.
35
CARREFOURSA CARREFOUR SABANCI TİCARET MERKEZİ A.Ş.
BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2011 TARİHİ İTİBARİYLE
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)
18. MADDİ DURAN VARLIKLAR
Arazi ve Arsalar
Binalar
Finansal kiralama
yoluyla alınan
binalar
Tesis, Makina ve
Cihazlar
Diğer Maddi
Duran Varlıklar
Yapılmakta olan
yatırımlar
Toplam
554.907.143
30.141.786
3.486.624
(37.973.992)
550.561.561
43.971.922
334.755
3.220
(4.828.116)
39.481.781
41.037.130
6.682.431
(32.686.811)
(922.956)
14.109.794
1.094.906.201
39.721.147
(43.726.836)
1.090.900.512
Maliyet değeri
1 Ocak 2011 açılış bakiyesi
Alımlar
Transferler
Çıkışlar (*)
31 Aralık 2011 kapanış bakiyesi
169.386.835
575.663
169.962.498
265.090.717
2.562.175
28.621.304
(1.772)
296.272.424
20.512.454
20.512.454
Birikmiş amortismanlar
1 Ocak 2011 açılış bakiyesi
Dönem gideri
Değer düşüklüğü
Çıkışlar (*)
31 Aralık 2011 kapanış bakiyesi
-
(107.797.312)
(5.729.832)
(7.452.745) (i)
96
(120.979.793)
(4.463.046)
(418.622)
(4.881.668)
(361.986.157)
(51.960.834)
(7.978.825) (ii)
29.649.654
(392.276.162)
(39.921.789)
(1.410.720)
3.829.120
(37.503.389)
175.292.631
15.630.786
158.285.399
1.978.392
31 Aralık 2011 itibariyle net defter değeri
169.962.498
14.109.794
(514.168.304)
(59.520.008)
(15.431.570)
33.478.870
(555.641.012)
535.259.500
(*) Şirket, geçmiş yıllarda değer düşüklüğü karşılığı ayırdığı 643.728 TL tutarındaki maddi duran varlıkları cari dönemde sabit kıymetlerinden çıkarmıştır.
(i) Şirket, alışveriş merkezlerinden bir tanesi için değer düşüklüğü analizini Aralık 2011 tarihinde, Türkiye Sermaye Piyasası Kurulu tarafından yetkilendirilmiş bir
bağımsız değerleme şirketinin raporuna göre yapmıştır. Uluslararası Değerleme Standartları’na uygun olan değerleme, gelirlerin kapitalizasyonu yöntemi kullanılarak
yapılmıştır. Söz konusu değerleme raporuna göre Şirket, maddi duran varlıklara ilişkin cari dönemde 7.542.745 TL değer düşüklüğü gideri muhasebeleştirmiştir.
(ii) Şirket, ekonomik açıdan dezavantajlı kira anlaşmasından dolayı zarar ettiği Hipermarket ve Alışveriş Merkezi’ne ait sabit kıymetleri için ekli mali tablolarda
1.721.432 TL Değer Düşüklüğü Karşılığı ayırmıştır. Şirket ayrıca, zarar eden mağazalara ilişkin 6.257.393 TL sabit kıymet değer düşüklüğü karşılığı ayırmıştır. Söz
konusu değer düşüklüğü karşılıkları Diğer Faaliyetlerden Gider ve Zararlar hesabında muhasebeleştirilmiştir.
36
CARREFOURSA CARREFOUR SABANCI TİCARET MERKEZİ A.Ş.
BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2011 TARİHİ İTİBARİYLE
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)
18. MADDİ DURAN VARLIKLAR (devamı)
Arazi ve
Arsalar
Maliyet değeri
1 Ocak 2010 açılış bakiyesi (i)
Alımlar
Şirket satın alması yoluyla elde edilen
Transferler
Çıkışlar
31 Aralık 2010 kapanış bakiyesi
Birikmiş amortismanlar
1 Ocak 2010 açılış bakiyesi
Dönem gideri
Değer düşüklüğü (ii)
Çıkışlar
31 Aralık 2010 kapanış bakiyesi
31 Aralık 2010 itibariyle net defter değeri
Binalar
Finansal kiralama
yoluyla alınan
binalar
Tesis, M akina ve
Cihazlar
Diğer M addi
Duran Varlıklar
Yapılmakta olan
yatırımlar
Toplam
25.557.490
23.993.838
(8.475.645)
(38.553)
41.037.130
1.076.441.560
80.342.377
6.584.584
(2.715)
(67.679.163)
1.095.686.643
169.386.835
169.386.835
265.088.018
20.693
(17.994)
265.090.717
20.512.454
20.512.454
551.712.043
54.391.272
6.584.584
8.417.145
(65.417.459)
555.687.585
44.184.720
1.936.574
73.779
(2.223.151)
43.971.922
-
(100.981.375)
(6.815.937)
(107.797.312)
(4.044.425)
(418.621)
(4.463.046)
(364.057.328)
(50.738.564)
(780.442)
52.809.735
(362.766.599)
(39.776.556)
(2.310.265)
2.165.032
(39.921.789)
157.293.405
16.049.408
192.920.986
4.050.133
169.386.835
-
41.037.130
(508.859.684)
(60.283.387)
(780.442)
54.974.767
(514.948.746)
580.737.897
(i) Şirket 2011 yılında yatırım amaçlı gayrimenkul olarak değerlendirdiği Bahçelievler Alışveriş Merkezi’ni 1 Ocak 2010 tarihinden itibaren Yatırım Amaçlı
Gayrimenkul olarak sınıflamıştır. Söz konusu sınıflama neticesinde 1 Ocak 2010 açılış bakiyeleri yeniden düzenlenmiştir.
(ii) Şirket, ekonomik açıdan dezavantajlı kira anlaşmasından dolayı zarar ettiği Hipermarket ve Alışveriş Merkezi’ne ait sabit kıymetleri için ekli mali tablolarda
780.422 TL Değer Düşüklüğü Karşılığı ayırmış ve Diğer Faaliyetlerden Gider ve Zararlar hesabına kaydetmiştir.
37
CARREFOURSA CARREFOUR SABANCI TİCARET MERKEZİ A.Ş.
BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2011 TARİHİ İTİBARİYLE
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)
19. MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR
Maliyet değeri
1 Ocak 2011 açılış bakiyesi
Alımlar
Çıkışlar (*)
31 Aralık 2011 kapanış bakiyesi
Toplam
53.923.426
2.947.733
(3.476.020)
53.395.139
Birikmiş itfa payları
1 Ocak 2011 açılış bakiyesi
Dönem gideri
Değer düşüklüğü
Çıkışlar
31 Aralık 2011 kapanış bakiyesi
(37.923.392)
(6.385.332)
(2.330.335)
186.106
(46.452.953)
31 Aralık 2011 itibariyle net defter değeri
6.942.186
Maliyet değeri
1 Ocak 2010 açılış bakiyesi
Alımlar
Şirket satın alması yoluyla elde edilen
Çıkışlar
Transfer
31 Aralık 2010 kapanış bakiyesi
Toplam
50.891.673
4.607.756
235.781
(1.814.499)
2.715
53.923.426
Birikmiş itfa payları
1 Ocak 2010 açılış bakiyesi
Dönem gideri
Şirket satın alması yoluyla elde edilen
Çıkışlar
31 Aralık 2010 kapanış bakiyesi
(34.399.079)
(5.142.356)
(148.328)
1.766.371
(37.923.392)
31 Aralık 2010 itibariyle net defter değeri
16.000.034
Maddi olmayan duran varlıklar başlıca bilgisayar yazılımlarından oluşmaktadır.
(*) Şirket, geçmiş yıllarda değer düşüklüğü karşılığı ayırdığı 3.247.687 TL tutarındaki maddi olmayan duran
varlıkları cari dönemde maddi olmayan duran varlıklarından çıkarmıştır.
38
CARREFOURSA CARREFOUR SABANCI TİCARET MERKEZİ A.Ş.
BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2011 TARİHİ İTİBARİYLE
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)
20. POZİTİF/NEGATİF ŞEREFİYE
Şerefiye’nin 31 Aralık 2011 ve 2010 tarihleri itibariyle sona eren dönemlerdeki hareketi aşağıdaki gibidir:
Şerefiye
1 Ocak 2011 itibariyle
Yıl içinde yapılan satın alımlardan kaynaklanan
31 Aralık 2010 itibariyle
302.010.501
302.010.501
1 Ocak 2010 itibariyle
Yıl içinde yapılan satın alımlardan kaynaklanan (Not 3)
31 Aralık 2010 itibariyle
253.709.345
48.301.156
302.010.501
Şerefiye tutarı aşağıdaki yatırımlarla ilgili oluşmuştur:
Yatırım
Gima
Alpark
Pınar Market
İntem
Doğ-pa
Göcek
My Market
Diyarbakır Kantar
Mardin Kızıltepe
31 Aralık
2011
31 Aralık
2010
225.419.453
48.301.156
13.226.515
10.056.354
1.894.095
1.179.797
1.020.524
557.403
355.204
302.010.501
225.419.453
48.301.156
13.226.515
10.056.354
1.894.095
1.179.797
1.020.524
557.403
355.204
302.010.501
Şirket, 1 Temmuz 2010 tarihinde Alpark’ı satın almıştır. Bu birleşme neticesinde 27 mağaza Şirket’e katılmıştır.
21. DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI
Bulunmamaktadır (31 Aralık 2010: Bulunmamaktadır).
39
CARREFOURSA CARREFOUR SABANCI TİCARET MERKEZİ A.Ş.
BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2011 TARİHİ İTİBARİYLE
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)
22. KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER
Karşılıklar
31 Aralık 2011 ve 2010 tarihleri itibariyle kısa vadeli borç karşılıkları aşağıdaki gibidir:
31 Aralık
2011
Kısa Vadeli Borç Karşılıkları
Ekonomik açıdan dezavantajlı sözleşmeler (i)
Risk ve dava karşılıkları
Personel ve SSK karşılıkları
Diğer
51.895.132
50.048.710
500.000
6.466.686
108.910.528
31 Aralık
2010
100.491.020
49.920.624
4.763.499
9.827.611
165.002.754
Şirket, faaliyette bulunduğu bir Hipermarket ve Alışveriş Merkezi için imzalanmış kira anlaşmasının şartlarının
Şirket’e ekonomik açıdan dezavantaj sağlaması nedeniyle ileride oluşacak yükümlülükleri için ekli mali tablolarda
51.895.132 TL (31 Aralık 2010: 100.491.020 TL) karşılık ayırmıştır. Şirket, cari dönemde mevcut sözleşmeyi
revize etmiş ve ilerideki nakit akımlarının bugüne indirgenmiş değeri ile gerçeğe uygun değerindeki değişimi
hesaplamak suretiyle karşılık tutarını yeni sözleşmeye göre yeniden hesaplamış ve 51.895.132 TL değere
ulaşmıştır.
(i)
31 Aralık 2011 tarihi itibariyle kısa vadeli borç karşılıklarının hareketi aşağıdaki gibidir:
Açılış bakiyesi 1 Ocak 2011
Dönem gideri
Kullanılan / iptal edilen karşılık
Kapanış bakiyesi 31 Aralık 2011
Ekonomik açıdan
dezavantajlı
sözleşme
karşılığı
100.491.020
(48.595.888)
51.895.132
Risk ve dava
karşılıkları
Personel ve
SSK
karşılıkları
Diğer
49.920.624
10.509.306
(10.381.220)
50.048.710
4.763.499
500.000
(4.763.499)
500.000
9.827.611
(3.360.925)
6.466.686
Koşullu Varlık ve Yükümlülükler
Şirket aleyhine açılmış ve halihazırda devam eden muhtelif davalar bulunmaktadır. Bu davaların başlıcalarını
Sosyal Sigortalar Kurumu ile Türkiye’de çalışan yabancı uyruklu çalışanlarının primleriyle ilgili davalar, alacak,
kira ve iş davaları oluşturmaktadır. Şirket yönetimi, her bilanço tarihinde bu davaların olası sonuçlarını ve finansal
etkisini değerlendirmekte ve bu değerlendirme sonucunda olası yükümlülüklere karşı gerekli görülen karşılıklar
ayrılmaktadır. Ayrıca Alpark alımı için yapılan gerçeğe uygun değer hesaplaması sırasında tespit edilen borç
karşılıkları, risk ve dava karşılıkları adı altında takip edilmektedir.
40
CARREFOURSA CARREFOUR SABANCI TİCARET MERKEZİ A.Ş.
BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2011 TARİHİ İTİBARİYLE
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)
23. TAAHHÜTLER VE ZORUNLULUKLAR
Şirket Tarafından Verilen TRİ'ler (Teminat, Rehin, İpotek)
31 Aralık
2011
31 Aralık
2010
42.947.983
27.575.912
B. Tam Konsolidasyon Kapsamına Dahil
Edilen Ortaklıklar Lehine Vermiş Olduğu
TRİ'lerin Toplam Tutarı
-
-
C. Olağan Ticari Faaliyetlerinin Yürütülmesi
Amacıyla Diğer 3. Kişilerin Borcunu Temin
Amacılya Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam
Tutarı
-
-
-
-
ii. B ve C maddeleri Kapsamına Gimeyen
Diğer Grup Şirketleri Lehine Vermiş
Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı
-
-
iii. C Maddesi Kapsamına Gimeyen 3.
kişiler Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin
Toplam Tutarı
-
-
42.947.983
27.575.912
A. Kendi Tüzel Kişilği Adına Vermiş Olduğu
TRİ'lerin Toplam Tutarı
D. Diğer Verilen TRİ'lerin Toplam Tutarı
i. Ana Ortak lehine Vermiş Olduğu
TRİ'lerin Toplam Tutarı
Şirket’in vermiş olduğu diğer teminatların Şirket’in özkaynaklarına oranı 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle %0’dır
(31 Aralık 2010: %0).
31 Aralık 2011
Teminat mektupları
Rehin
İpotek
31 Aralık 2010
Teminat mektupları
Rehin
İpotek
Toplam
TL Karşılığı
42.947.983
42.947.983
TL
42.908.983
42.908.983
USD
(TL karşılığı)
39.000
39.000
Toplam
TL Karşılığı
27.575.912
27.575.912
TL
27.226.955
27.226.955
USD
(TL karşılığı)
348.957
348.957
31 Aralık 2011 tarihi itibariyle, Şirket 42.908.983 TL ve 20.647 ABD Doları tutarında teminat mektubu vermiştir
(31 Aralık 2010: 27.226.955 TL ve 225.716 ABD Doları).
41
CARREFOURSA CARREFOUR SABANCI TİCARET MERKEZİ A.Ş.
BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2011 TARİHİ İTİBARİYLE
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)
24. ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR
31 Aralık
2011
Kısa Vadeli Çalışanlara Sağlanan Faydalar
Ödenecek personel maaş ve primleri
Kullanılmayan izin karşılığı
17.262.599
806.008
18.068.607
31 Aralık
2010
10.788.653
1.896.151
12.684.804
31 Aralık 2011 ve 2010 tarihleri itibariyle çalışanlara sağlanan fayda karşılıkları aşağıdaki gibidir:
31 Aralık
2011
Uzun Vadeli Çalışanlara Sağlanan Faydalar
Kıdem tazminatı karşılığı
17.446.226
17.446.226
31 Aralık
2010
24.302.398
24.302.398
Kıdem Tazminatı Karşılıkları:
Yürürlükteki İş Kanunu hükümleri uyarınca, çalışanlardan kıdem tazminatına hak kazanacak şekilde iş sözleşmesi
sona erenlere, hak kazandıkları yasal kıdem tazminatlarının ödenmesi yükümlülüğü vardır. Ayrıca, halen
yürürlükte bulunan 506 sayılı Sosyal Sigortalar Kanununun 6 Mart 1981 tarih, 2422 sayılı ve 25 Ağustos 1999
tarih, 4447 sayılı yasalar ile değişik 60’ıncı maddesi hükmü gereğince kıdem tazminatını alarak işten ayrılma
hakkı kazananlara da yasal kıdem tazminatlarını ödeme yükümlülüğü bulunmaktadır.
31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla ödenecek kıdem tazminatı, aylık 2.731,85 TL (2010: 2.517,01 TL) tavanına
tabidir.
Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir. Kıdem tazminatı karşılığı,
Şirket’in, çalışanların emekli olmasından kaynaklanan gelecekteki muhtemel yükümlülük tutarının bugünkü
değerinin tahmin edilmesi yoluyla hesaplanmaktadır. UMS 19 (“Çalışanlara Sağlanan Faydalar”), şirketin
yükümlülüklerinin, tanımlanmış fayda planları kapsamında aktüeryal değerleme yöntemleri kullanılarak
geliştirilmesini öngörür. Bu doğrultuda, toplam yükümlülüklerin hesaplanmasında kullanılan aktüeryal
varsayımlar aşağıda belirtilmiştir:
Ana varsayım, her hizmet yılı için olan azami yükümlülük tutarının enflasyona paralel olarak artacak olmasıdır.
Dolayısıyla, uygulanan iskonto oranı, gelecek enflasyon etkilerinin düzeltilmesinden sonraki beklenen reel oranı
ifade eder. Bu nedenle, 31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla nominal değeri 63.401.540 TL olan karşılıklar (31 Aralık
2010: 56.909.951 TL), ekli finansal tablolarda geleceğe ilişkin, çalışanların emekliliğinden kaynaklanacak
muhtemel yükümlülüğünün bugünkü değeri tahmin edilerek hesaplanır. İlgili bilanço tarihlerindeki karşılıklar,
yıllık %5,0 enflasyon ve %10 iskonto oranı varsayımlarına göre yaklaşık %4,76 olarak elde edilen reel iskonto
oranı kullanılmak suretiyle hesaplanmıştır (31 Aralık 2010: %4,66). İsteğe bağlı işten ayrılmalar neticesinde
ödenmeyecek olan kıdem tazminatı tutarlarının tahmini oranları çalışanların görev bölgelerine göre ve şirkette
çalıştıkları yıla göre %0,08 - %6,71 aralığında dikkate alınmıştır. Kıdem tazminatı tavanı altı ayda bir revize
edilmekte olup, Şirket’in kıdem tazminatı karşılığının hesaplanmasında 1 Ocak 2012 tarihinden itibaren geçerli
olan 2.805,04 TL tavan tutarı dikkate alınmıştır.
42
CARREFOURSA CARREFOUR SABANCI TİCARET MERKEZİ A.Ş.
BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2011 TARİHİ İTİBARİYLE
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)
24. ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR (devamı)
Kıdem Tazminatı Karşılıkları (devamı):
Kıdem tazminatı karşılığının, 31 Aralık 2011 ve 2010 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerindeki hareketi
aşağıdaki gibidir:
1 Ocak itibariyle
Hizmet maliyeti
Şirket satın alımı ile devralınan kıdem tazminatı karşılığı
Faiz maliyeti
Aktüeryal kayıp / (kazanç)
Ödenen tazminatlar
31 Aralık itibariyle
1 Ocak31 Aralık 2011
1 Ocak31 Aralık 2010
24.302.398
10.246.304
1.133.033
(8.753.284)
(9.482.225)
17.446.226
17.554.565
9.943.573
589.915
1.038.533
3.080.044
(7.904.232)
24.302.398
31 Aralık
2011
31 Aralık
2010
25. EMEKLİLİK PLANLARI
Bulunmamaktadır (31 Aralık 2010: Bulunmamaktadır).
26. DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER
Diğer Dönen Varlıklar
Gelecek aylara ait giderler
Satın alma yoluyla elde edilen tazminat
varlıklari ( Not 3)
Devreden KDV
Peşin ödenen vergi ve fonlar
12.011.905
10.236.000
3.000.000
59.687
15.071.592
1.500.000
1.300.569
28.145
13.064.714
31 Aralık
2011
Diğer Duran Varlıklar
Satın alma yoluyla elde edilen tazminat
varlıklari (Not 3)
4.500.000
4.500.000
31 Aralık
2011
Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler
Tahakkuk etmiş giderler
Alışveriş puanları yükümlülüğü
Gelecek dönemlere ait gelirler
2.939.840
498.406
1.438.142
4.876.388
43
31 Aralık
2010
6.000.000
6.000.000
31 Aralık
2010
13.665.740
524.071
761.416
14.951.227
CARREFOURSA CARREFOUR SABANCI TİCARET MERKEZİ A.Ş.
BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2011 TARİHİ İTİBARİYLE
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)
27. ÖZKAYNAKLAR
a) Sermaye
31 Aralık 2011 ve 2010 itibariyle sermaye yapısı aşağıdaki gibidir:
31 Aralık
2011
(%)
Carrefour Nederland BV
Hacı Ömer Sabancı Holding A.Ş.
Halka açık kısım
Diğer
58,20
38,80
2,20
0,80
65.997.666
43.998.444
2.481.546
943.969
58,20
38,80
2,20
0,80
65.997.666
43.998.444
2.481.546
943.969
100,00
113.421.625
100,00
113.421.625
Nominal sermaye
(%)
31 Aralık
2010
Ortaklar
Şirket’in 31 Aralık 2011 itibariyle sermayesi 113.421.625 TL olup (31 Aralık 2010: 113.421.625 TL) her biri 1
Kr değerinde 11.342.162.457 adet (31 Aralık 2010: 11.342.162.457 adet) paya bölünmüştür. Paylar A ve B
olarak iki gruba ayrılmıştır. Toplam payın %60’ına tekabül eden kısım A Grubunu, %40’a tekabül eden kısım ise
B Grubunu oluşturmaktadır.
A ve B Grubu hisselerin herhangi bir imtiyaz yada öncelikli oy hakkı bulunmamaktadır.
31 Aralık 2011 ve 2010 itibariyle sermaye enflasyon düzeltmesi aşağıdaki gibidir:
Sermaye enflasyon düzeltmesi farkları
31 Aralık
2011
31 Aralık
2010
678.006.480
678.006.480
678.006.480
678.006.480
31 Aralık
2011
31 Aralık
2010
176.635.908
1.379.764
178.015.672
196.996.068
1.379.764
198.375.832
b) Geçmiş Yıllar Karı
Geçmiş yıl karları
Olağanüstü yedekler
Şirket’in geçmiş yıl zararları olması sebebiyle kar dağıtımına konu edebileceği kaynağı bulunmamaktadır.
44
CARREFOURSA CARREFOUR SABANCI TİCARET MERKEZİ A.Ş.
BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2011 TARİHİ İTİBARİYLE
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)
28. ESAS FAALİYET GELİRLERİ
31 Aralık 2011 ve 2010 tarihlerinde sona eren yıllarda esas faaliyet gelirleri aşağıdaki gibidir:
NET SATIŞLAR
Yurt içi satışlar
Müşteri sadakat programı
Satıştan iadeler
SATIŞLARIN MALİYETİ
Stok açılış bakiyesi
Alımlar
Stok kapanış bakiyesi
ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER
GELİRLER
Kira gelirleri
Kampanya katılım gelirleri
Diğer gelirler
1 Ocak31 Aralık 2011
1 Ocak31 Aralık 2010
2.487.694.717
(18.924.197)
(22.808.907)
2.445.961.613
2.493.645.371
(25.030.610)
(23.070.373)
2.445.544.388
1 Ocak31 Aralık 2011
1 Ocak31 Aralık 2010
(187.610.625)
(1.914.049.909)
190.166.299
(1.911.494.235)
(172.830.959)
(1.948.123.563)
187.610.625
(1.933.343.897)
1 Ocak31 Aralık 2011
1 Ocak31 Aralık 2010
48.441.454
902.896
1.659.650
51.004.000
ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER
GİDERLER
Kampanya katılım giderleri
45
48.393.351
473.762
3.170.246
52.037.359
1 Ocak31 Aralık 2011
1 Ocak31 Aralık 2010
(12.443.218)
(12.443.218)
(12.697.011)
(12.697.011)
CARREFOURSA CARREFOUR SABANCI TİCARET MERKEZİ A.Ş.
BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2011 TARİHİ İTİBARİYLE
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)
29. ARAŞTIRMA VE GELİŞTİRME GİDERLERİ; PAZARLAMA, SATIŞ VE DAĞITIM GİDERLERİ;
GENEL YÖNETİM GİDERLERİ
31 Aralık 2011 ve 2010 tarihlerinde sona eren dönemlerde faaliyet giderleri aşağıdaki gibidir :
FAALİYET GİDERLERİ
Genel yönetim giderleri
Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri
1 Ocak31 Aralık 2011
1 Ocak31 Aralık 2010
(527.998.239)
(51.923.908)
(579.922.147)
(497.507.540)
(50.219.262)
(547.726.802)
1 Ocak31 Aralık 2011
1 Ocak31 Aralık 2010
(226.482.791)
(93.909.796)
(71.867.685)
(70.811.153)
(29.071.721)
(53.395.308)
(4.659.031)
(4.091.505)
(2.354.872)
(2.672.355)
(2.819.368)
(2.480.143)
(15.306.419)
(579.922.147)
(211.342.694)
(86.013.586)
(69.930.997)
(60.089.088)
(30.930.598)
(51.234.707)
(7.164.323)
(5.673.493)
(1.864.484)
(3.521.220)
(3.092.320)
(3.177.813)
(13.691.479)
(547.726.802)
30. NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER
Personel giderleri
Kira giderleri
Amortisman ve itfa giderleri
Dışarıdan sağlanan hizmetler
Bakım ve onarım giderleri
Reklam, katalog ve bröşür giderleri
Vergi ve diğer yükümlülükler
Seyahat giderleri
Dağıtım giderleri
İletişim giderleri
Sigorta giderleri
Dekorasyon malzeme giderleri
Diğer
46
CARREFOURSA CARREFOUR SABANCI TİCARET MERKEZİ A.Ş.
BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2011 TARİHİ İTİBARİYLE
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)
31. DİĞER FAALİYETLERDEN GELİR/ (GİDER) VE KAR/ (ZARARLAR)
31 Aralık 2011 ve 2010 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerinde, diğer faaliyetlerden gelir/ karlar ve
gider/zararlar aşağıdaki gibidir :
Diğer Faaliyetlerden Gelir ve Karlar
Sabit kıymet satışından kârlar
İptal edilen karşılıklar
Diğer gelir ve karlar
Diğer Faaliyetlerden Gider ve Zararlar
Sabit kıymet değer düşüş karşılığı
Yeniden yapılandırma giderleri (iii)
Kapanacak mağaza zararları
Karşılık giderleri
Sabit kıymet satışından zararlar
Diğer
1 Ocak31 Aralık 2011
1 Ocak31 Aralık 2010
1.829.525
4.040.383
1.950.142
7.820.050
368.121
7.408.033
1.468.910
9.245.064
1 Ocak31 Aralık 2011
1 Ocak31 Aralık 2010
(30.731.055) (i),(ii)
(7.676.188)
(5.579.640)
(7.694.491)
(1.992.692)
(53.674.066)
(780.442) (ii)
(11.517.124)
(4.661.177)
(2.993.139)
(4.166.951)
(2.102.351)
(26.221.184)
(i) Söz konusu tutar, Şirket’in bir hiper market ve alışveriş merkezinin gerçeğe uygun değeri ile defter değeri
arasındaki farkı ve zarar eden mağazalar için ayrılan değer düşüklüğü karşılığını içermektedir.
(ii) Şirket, ekonomik açıdan dezavantajlı kira anlaşmasından dolayı zarar ettiği Hipermarket ve Alışveriş
Merkezi’nin sabit kıymetleri için ekli mali tablolarda 1.721.432 TL (1 Ocak - 31 Aralık 2010: 780.442 TL) Değer
Düşüklüğü Karşılığı ayırmış ve Diğer Faaliyetlerden Gider ve Zararlar hesabına kaydetmiştir.
(iii) Şirket, 2010 ve 2011 yılları içerisinde yeni organizasyon yapılanmasına gitmiş olup, 2011 yılında 7,7 milyon TL
(1 Ocak - 31 Aralık 2010: 11,5 milyon TL) tutarında yeniden yapılandırma giderine katlanmıştır.
47
CARREFOURSA CARREFOUR SABANCI TİCARET MERKEZİ A.Ş.
BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2011 TARİHİ İTİBARİYLE
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)
32. FİNANSAL GELİRLER
31 Aralık 2011 ve 2010 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerinde, finansal gelirler aşağıdaki gibidir :
31 Aralık
2011
Finansal Gelirler
Faiz gelirleri
Kambiyo karı
Türev işlem karları
Aktüeryal kazanç
11.064.896
16.417.305
8.753.284
36.235.485
31 Aralık
2010
10.891.217
19.371.546
4.828.079
35.090.842
33. FİNANSAL GİDERLER
31 Aralık 2011 ve 2010 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerinde, finansal giderler aşağıdaki gibidir :
Finansal Giderler
Faiz giderleri
Kambiyo zararı
Ekonomik açıdan dezavantajlı
sözleşme karşılığı
Türev işlem zararları
Aktüeryal kayıp
31 Aralık
2011
31 Aralık
2010
(3.333.067)
(10.493.247)
(2.093.919)
(23.109.470)
(5.885.266)
(882.372)
(20.593.952)
(16.554.714)
(3.080.044)
(44.838.147)
34. SATIŞ AMACIYLA ELDE TUTULAN DURAN VARLIKLAR VE DURDURULAN FAALİYETLER
Bulunmamaktadır (31 Aralık 2010: Bulunmamaktadır).
35. VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ
Dönem Vergi Gideri
Cari dönem vergi gideri
Ertelenmiş vergi gelir / (gideri)
Sürdürülen faaliyetler vergi gideri
48
1 Ocak-
1 Ocak-
31 Aralık 2011
31 Aralık 2010
(159.710)
(159.710)
2.549.228
2.549.228
CARREFOURSA CARREFOUR SABANCI TİCARET MERKEZİ A.Ş.
BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2011 TARİHİ İTİBARİYLE
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)
35. VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (devamı)
Kurumlar Vergisi:
Şirket, Türkiye’de geçerli olan kurumlar vergisine tabidir. Şirket’in cari dönem faaliyet sonuçlarına ilişkin tahmini
vergi yükümlülükleri için ekli finansal tablolarda gerekli karşılıklar ayrılmıştır.
Vergiye tabi kurum kazancı üzerinden tahakkuk ettirilecek kurumlar vergisi oranı, ticari kazancın tespitinde gider
yazılan vergi matrahından indirilemeyen giderlerin eklenmesi ve vergiye tabi olmayan gelirler düşüldükten sonra
kalan matrah üzerinden hesaplanmaktadır.
2011 yılında uygulanan efektif vergi oranı %20 (2010: %20)’dir.
Türkiye’de geçici vergi üçer aylık dönemler itibariyle hesaplanmakta ve tahakkuk ettirilmektedir. 2010 hesap
dönemi kurum kazançlarının geçici vergi dönemleri itibariyle vergilendirilmesi aşamasında kurum kazançları
üzerinden %20 oranında geçici vergi hesaplanmıştır (2010: %20). Zararlar, gelecek yıllarda oluşacak
vergilendirilebilir kardan düşülmek üzere, maksimum 5 yıl taşınabilir. Ancak oluşan zararlar geriye dönük olarak,
önceki yıllarda oluşan karlardan düşülemez.
Türkiye’de vergi değerlendirmesiyle ilgili kesin ve kati bir mutabakatlaşma prosedürü bulunmamaktadır. Şirketler
ilgili yılın hesap kapama dönemini takip eden yıl 1 Nisan – 25 Nisan tarihleri arasında vergi beyannamelerini
hazırlamaktadır. Vergi Dairesi tarafından bu beyannameler ve buna baz olan muhasebe kayıtları 5 yıl içerisinde
incelenerek değiştirilebilir.
Gelir Vergisi Stopajı:
Kurumlar vergisine ek olarak, dağıtılması durumunda kar payı elde eden ve bu kar paylarını kurum kazancına
dahil ederek beyan eden tam mükellef kurumlara ve yabancı şirketlerin Türkiye’deki şubelerine dağıtılanlar hariç
olmak üzere kar payları üzerinden ayrıca gelir vergisi stopajı hesaplanması gerekmektedir. Gelir vergisi stopajı 24
Nisan 2003 tarihinden itibaren tüm şirketlerde %10 olarak uygulanmaktadır.
23 Temmuz 2006 tarihinde Resmi Gazete’de yayınlanan Bakanlar Kurulu kararı ile 23 Temmuz 2006 tarihinden
itibaren Gelir Vergisi Stopajının %10’dan %15’e çıkartılmasına karar verilmiştir. Dağıtılmayıp sermayeye ilave
edilen kar payları gelir vergisi stopajına tabi değildir.
24 Nisan 2003 tarihinden önce alınmış yatırım teşvik belgelerine istinaden yararlanılan yatırım indirimi tutarı
üzerinden %19,8 vergi tevkifatı yapılması gerekmektedir. Bu tarihten sonra yapılan teşvik belgesi yatırım
harcamalarından şirketlerin üretim faaliyetiyle doğrudan ilgili olanların %40’ı vergilendirilebilir kazançtan
düşülebilir. Yararlanılan teşvik belgesiz yatırım harcamalarından vergi tevkifatı yapılmamaktadır.
Yatırım İndirimi Uygulaması:
1 Ağustos 2010 Tarihli ve 27659 Sayılı Resmi Gazete'de yayımlanarak yürürlüğe giren 6009 sayılı Kanun’un 5.
maddesi ile Anayasa Mahkemesinin 8 Ocak 2010 tarihli Resmi Gazete’de yayımlanan 2009/144 sayılı Kararı ile
iptal edilen 193 sayılı Gelir Vergisi Kanununun geçici 69. maddesindeki “sadece 2006, 2007 ve 2008 yıllarına ait”
ibaresi yeniden düzenlenmiş, bu düzenleme ile, kazancın yetersiz olması nedeniyle indirilemeyen ve sonraki
dönemlere devreden yatırım indirimi istisnasından yıl sınırlaması olmaksızın yararlanılmaya devam edilmesi
sağlanırken, vergi matrahlarının tespitinde yatırım indirimi istisnası olarak indirim konusu yapılacak tutarın ise
ilgili yıl kazanç tutarının %25’ini aşmaması öngörülmüştü. Yine yapılan değişiklikle, yatırım indirimden
yararlanacak olanların kurumlar vergisi oranının %30 değil yürürlükteki oran (%20) olması esası benimsenmişti.
6009 Sayılı Kanun’la geçici 69. madde’ye eklenen % 25 lik sınırla ilgili “Şu kadar ki, vergi matrahlarının
tespitinde yatırım indirimi istisnası olarak indirim konusu yapılacak tutar, ilgili kazancın % 25’ini aşamaz.”
hükmü, Anayasa’ya aykırı olduğu gerekçesiyle 18 Şubat 2012 tarihli ve 28208 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan
Anayasa Mahkemesi'nin 9 Şubat 2012 tarihli ve E: 2010/93, K: 2012/9 (Yürürlüğü Durdurma) sayılı Kararı ile
iptal edilmiştir.
49
CARREFOURSA CARREFOUR SABANCI TİCARET MERKEZİ A.Ş.
BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2011 TARİHİ İTİBARİYLE
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)
35. VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (devamı)
Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü
Dönem karı vergi karşılığı
Peşin ödenen vergi
1 Ocak-
1 Ocak-
31 Aralık 2011
31 Aralık 2010
-
-
Şirket, vergiye esas yasal finansal tabloları ile UFRS’ye göre hazırlanmış finansal tabloları arasındaki
farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi alacağı ve yükümlülüğünü
muhasebeleştirmektedir. Söz konusu farklılıklar genellikle bazı gelir ve gider kalemlerinin vergiye esas tutarları ile
UFRS’ye göre hazırlanan finansal tablolarda farklı dönemlerde yer almasından kaynaklanmaktadır.
Ertelenmiş vergi, 31 Aralık 2011 ve 31 Aralık 2010 dönemleri için %20 üzerinden aşağıdaki şekilde
hesaplanmıştır:
Ertelenmiş vergiye baz teşkil eden zamanlama farkları:
Ekonomik açıdan dezavantajlı sözleşmeler
Diğer yükümlülükler için ayrılan karşılıklar
Sabit kıymet değer düşüklüğü karşılığı
Stoklar değerleme farkı
Diğer dönen varlıklar
Kıdem tazminatı karşılığı
Maddi ve maddi olmayan duran varlıklar
Finansal varlıkların makul değer düzeltmesi
Diğer kısa vadeli yükümlülükler
Finansal kiralamadan doğan yükümlülükler
Geçmiş yıl zararları
Diğer
50
31 Aralık
2011
31 Aralık
2010
51.895.132
46.110.629
70.223.095
42.409.164
29.705.972
17.446.226
(85.465.196)
5.883.248
14.987.688
37.836.742
68.315
231.101.015
100.491.020
52.534.265
39.494.834
44.218.865
23.752.592
24.302.398
(91.374.597)
6.270.671
2.217.551
12.477.568
16.854.392
660.005
231.899.564
CARREFOURSA CARREFOUR SABANCI TİCARET MERKEZİ A.Ş.
BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2011 TARİHİ İTİBARİYLE
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)
35. VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (devamı)
Ertelenmiş vergi varlığı / (yükümlülüğü) :
Ekonomik açıdan dezavantajlı sözleşmeler
Diğer yükümlülükler için ayrılan karşılıklar
Sabit kıymet değer düşüklüğü karşılığı
Stoklar değerleme farkı
Diğer dönen varlıklar
Kıdem tazminatı karşılığı
Maddi ve maddi olmayan duran varlıklar
Finansal varlıkların makul değer düzeltmesi
Diğer kısa vadeli yükümlülükler
Finansal kiralamadan doğan yükümlülükler
Geçmiş yıl zararları
Diğer
31 Aralık
2011
31 Aralık
2010
10.379.026
9.222.126
14.044.619
8.481.833
5.941.194
3.489.245
(17.093.039)
1.176.650
2.997.538
7.567.348
13.663
46.220.203
20.098.204
10.506.853
7.898.967
8.843.773
4.750.518
4.860.480
(18.274.919)
1.254.134
443.510
2.495.514
3.370.878
132.001
46.379.913
31 Aralık 2011 ve 2010 itibariyle ertelenmiş vergi varlığının hareket tablosu aşağıda verilmiştir:
1 Ocak31 Aralık
2011
Ertelenmiş vergi varlığı / (yükümlülüğü) hareketleri:
1 Ocak açılış bakiyesi
Dönem (gideri)/ geliri
Şirket satın alması yoluyla devredilen ertelenmiş vergi
31 Aralık kapanış bakiyesi
Vergi karşılığının mutabakatı
Vergi öncesi kâr/ (zarar)
Etkin vergi oranı
Hesaplanan vergi
Kanunen kabul edilmeyen giderler ve istisnalar
Vergiden indirilemeyecek geçmiş yıl zararları
Diğer
46.379.913
(159.710)
46.220.203
43.783.764
2.549.228
46.921
46.379.913
1 Ocak31 Aralık 2011
1 Ocak31 Aralık 2010
(37.106.470)
(22.909.388)
20%
20%
7.421.294
4.581.878
(7.581.004)
-
(1.081.863)
(1.025.600)
74.813
(159.710)
51
1 Ocak31 Aralık
2010
2.549.228
CARREFOURSA CARREFOUR SABANCI TİCARET MERKEZİ A.Ş.
BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2011 TARİHİ İTİBARİYLE
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)
36. HİSSE BAŞINA ZARAR
31 Aralık 2011 ve 2010 tarihinde sona eren hesap dönemlerinde, Şirket hisselerinin ağırlıklı ortalama adedi ve
birim hisse başına zarar hesaplamaları aşağıdaki gibidir:
1 Ocak1 Ocak31 Aralık
31 Aralık
2011
2010
Tedavüldeki hisse senedi adedi - Dönem
başı itibariyle
Çıkartılan hisse senetleri
Tedavüldeki hisse senedi adedi - Dönem
sonu itibariyle (toplam)
113.421.625
113.421.625
113.421.625
113.421.625
Tedavüldeki hisse senedinin ağırlıklı
ortalama adedi
Net dönem zararı (TL)
1 Kr’luk Hisse başına zarar (TL)
113.421.625
113.421.625
(37.266.180)
(0,3286)
(20.360.160)
(0,1795)
52
CARREFOURSA CARREFOUR SABANCI TİCARET MERKEZİ A.Ş.
BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2011 TARİHİ İTİBARİYLE
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)
37. İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI
İlişkili şirketlerden ticari alacaklar (Not 10)
Akbank Ticaret T.A.Ş.
Philip Morris Sabancı Sigara ve Tütüncülük Sanayi ve Tic. A.Ş.
Aksigorta A.Ş.
Brisa Bridgestone Sabancı Lastik Sanayi ve Ticaret A.Ş.
Dönkasan Dönüşen Kağıt Hammaddeleri Sanayi ve Ticaret A.Ş.
Teknosa İç ve Dış Ticaret A.Ş.
Dia Süper Marketler
Exsa Export San. Mam. Sat. Ve Araş. A.Ş.
İlişkili şirketlerden diğer alacaklar (Not 11)
Carrefour World Trade
Dia Süpermarketleri Ticaret A.Ş.
Carrefour Import SAS
Diğer
31 Aralık
2011
31 Aralık
2010
107.939
144.668
32.568
19.643
82.310
26.748
413.876
246.712
44.110
41.309
18.546
41.420
26.747
418.844
31 Aralık
2011
31 Aralık
2010
4.190.281
658.317
8.029
4.856.627
2.940.477
2.871.629
540.725
6.352.831
Şirket’in 31 Aralık 2011 itibariyle, Akbank Ticaret T.A.Ş. nezdinde vadeli mevduatı bulunmamakta (31 Aralık
2010: 84.101.576 TL) olup 12.635.973 TL vadesiz mevduatı bulunmaktadır (31 Aralık 2010: 8.813.711 TL).
İlişkili taraflara kısa vadeli ticari borçlar (Not 10)
Aksigorta A.Ş.
Enerjisa Toptan Elektrik Satış Anonim Şirketi
Hacı Ömer Sabancı Holding A.Ş.
Philip Morris Sabancı Sigara ve Tütüncülük Sanayi ve Tic. A.Ş.
Teknosa İç ve Dış Ticaret A.Ş.
Olmuksa International Paper-Sabancı Ambalaj San. Ve Tic. A.Ş.
İlişkili taraflara uzun vadeli ticari borçlar (Not 10)
Carrefour Nederland BV
Carrefour Management
İlişkili taraflara kısa vadeli diğer borçlar (Not 11)
Carrefour Direction Générale
Carrefour Management
Diğer
53
31 Aralık
2011
31 Aralık
2010
18.099
3.503.874
1.919.022
127.330
5.568.325
2.854.485
1.881.236
40.197
60.194
5.406
4.841.518
31 Aralık
2011
31 Aralık
2010
5.390.395
373.699
5.764.094
5.390.395
1.945.620
7.336.015
31 Aralık
2011
31 Aralık
2010
942.076
416.572
9.713
1.368.361
2.169.007
920.400
48.353
3.137.760
CARREFOURSA CARREFOUR SABANCI TİCARET MERKEZİ A.Ş.
BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2011 TARİHİ İTİBARİYLE
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)
37. İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (devamı)
İlişkili şirketlerden mal alımları
Philip Morris Sabancı Sigara ve Tütüncülük Sanayi ve Ticaret A.Ş.
Brisa Bridgestone Sabancı Lastik Sanayi ve Ticaret A.Ş.
Olmuksa International Paper-Sabancı Ambalaj San ve Tic A.Ş.
Teknosa İç ve Dış Ticaret A.Ş.
İlişkili şirketlerden hizmet alımları
Enerjisa Toptan Elektrik Satış A.Ş.
Aksigorta A.Ş.
Teknosa İç ve Dış Ticaret A.Ş.
Avivasa Emeklilik ve Hayat A.Ş.
Diğer
İlişkili şirketlerden kira gelirleri
Teknosa İç ve Dış Ticaret A.Ş.
Akbank Ticaret T.A.Ş.
İlişkili şirketlerden ciro primi ve diğer gelirler
Carrefour World Trade
Akbank Ticaret T.A.Ş.
Carrefour Direction Générale
Carrefour Import
Philip Morris Sabancı Sigara ve Tütüncülük Sanayi ve Ticaret A.Ş.
Aksigorta
Teknosa İç ve Dış Ticaret A.Ş.
Brisa-Bridgestone Sabancı Lastik Sanayi ve Ticaret A.Ş.
Dönkasan-Dönüşen Kağıt Hammaddeleri Sanayi ve Ticaret A.Ş.
Enerjisa Toptan Elektrik Satış A.Ş.
Kordsa Global
Carrefour Belgium
Carrefour Management
Carrefour Hypermarches France
Diğer
54
1 Ocak31 Aralık 2011
47.620.398
19.069
2.905
47.642.372
1 Ocak31 Aralık 2010
49.835.505
4.735
49.840.240
33.002.577
2.498.168
35.500.745
30.192.037
3.415.822
608.797
867
5.525
34.223.048
2.641.776
933.102
3.574.878
2.344.276
857.487
3.201.763
7.055.780
854.111
2.138.645
2.118.111
837.897
340.550
149.939
1.097
348.925
279.322
51.370
97.800
14.273.547
5.895.976
2.051.435
2.145.109
2.238.882
1.733.541
1.052.965
315.277
102.574
15.033
193.505
328.880
204.028
1.388
16.278.593
CARREFOURSA CARREFOUR SABANCI TİCARET MERKEZİ A.Ş.
BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2011 TARİHİ İTİBARİYLE
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)
37. İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (devamı)
İlişkili şirketlere diğer giderler
Hacı Ömer Sabancı Holding A.Ş.
Carrefour Direction Générale
Carrefour Management
Olmuksa International Paper-Sabancı Ambalaj San ve Tic A.Ş.
DiaSA Dia Sabancı Süpermarketleri A.Ş.
Teknosa İç ve Dış Ticaret A.Ş.
Carrefour Brazil
Carrefour Romania
Diğer
1 Ocak31 Aralık 2011
6.162.214
12.201.944
23.105
2.930.928
55.422
136.580
21.510.193
1 Ocak31 Aralık 2010
6.176.439
12.553.743
864.473
102.191
95.929
53.279
72.045
19.918.099
1 Ocak31 Aralık 2011
1 Ocak31 Aralık 2010
6.752.171
5.572.398
555.348
2.308.891
İlişkili şirketlerden faiz gelirleri
Akbank Ticaret T.A.Ş.
İlişkili şirketlere faiz ve kredi kartı komisyon giderleri
Akbank Ticaret T.A.Ş.
Cari dönemde, üst düzey yönetime sağlanan ücret ve benzeri menfaatlerin detayı şu şekildedir:
Ücret ve diğer kısa vadeli faydalar
Diğer uzun vadeli faydalar
55
1 Ocak31 Aralık 2011
1 Ocak31 Aralık 2010
13.216.373
1.469.008
14.685.381
12.726.270
1.033.622
13.759.892
CARREFOURSA CARREFOUR SABANCI TİCARET MERKEZİ A.Ş.
BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2011 TARİHİ İTİBARİYLE
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)
38. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ
(a)
Sermaye Risk Yönetimi
Şirket, sermaye yönetiminde, bir yandan faaliyetlerinin sürekliliğini sağlamaya çalışırken, diğer yandan da borç ve
özkaynak dengesini en verimli şekilde kullanarak karını artırmayı hedeflemektedir.
Şirket’in sermaye yapısı 8. notta açıklanan kredileri de içeren borçlar, 6. notta açıklanan nakit ve nakit benzerleri
ve 27. notta açıklanan sermaye, yedekler ve geçmiş yıl karlarını içeren özkaynak kalemlerinden oluşmaktadır.
Şirket’in yönetim kurulu sermaye yapısını ve borçluluk durumunu yılda üç kere olmak üzere inceler. Bu
incelemeler sırasında kurul, sermaye maliyeti ile birlikte her bir sermaye sınıfıyla ilişkilendirilen riskleri
değerlendirir. Şirket, kurulun yaptığı önerilere dayanarak, sermaye yapısını yeni borç edinilmesi veya mevcut olan
borcun geri ödenmesi yoluyla dengede tutmayı amaçlamaktadır.
Şirket sermayeyi borç/toplam sermaye oranını kullanarak izler. Bu oran net borcun toplam sermayeye
bölünmesiyle bulunur. Net borç, nakit ve nakit benzeri değerlerin toplam borç tutarından (bilançoda gösterildiği
gibi finansal borçlar ve yükümlülükleri, finansal kiralama ve ticari borçları içerir) düşülmesiyle hesaplanır.
Toplam sermaye, bilançoda gösterildiği gibi öz sermaye ile net borcun toplanmasıyla hesaplanır.
31 Aralık 2011 ve 2010 tarihleri itibariyle net borç/toplam sermaye oranı aşağıdaki gibidir:
Toplam borçlar
Eksi: Hazır değerler
Net borç
Toplam öz sermaye
Toplam sermaye
31 Aralık 2011
31 Aralık 2010
31.939.844
(133.787.563)
966.868.906
966.868.906
45.867.514
(225.339.230)
1.004.135.086
1.004.135.086
0,00%
0,00%
Net Borç/Toplam Sermaye oranı
Şirket’in genel stratejisi cari dönemde önemli bir değişiklik göstermemiştir.
(a)
Finansal Risk Faktörleri
Şirket’in hazine bölümü; ticari faaliyetler ile ilgili hizmet verirken, aynı zamanda yerli ve yabancı finansal
piyasalara erişimin düzenli bir şekilde sağlanmasından ve Şirket’in faaliyetleri ile ilgili maruz kalınan finansal
risklerin seviyesine ve büyüklüğüne göre analizini gösteren Şirket içi hazırlanan risk raporları vasıtasıyla
gözlemlenmesinden ve yönetilmesinden sorumludur. Söz konusu bu riskler; piyasa riski (döviz kuru riski, gerçeğe
uygun faiz oranı riski ve fiyat riskini de içerir), kredi riski, likidite riski ile nakit akım faiz oranı riskini kapsar.
Şirket bu risklerin etkilerini azaltmak ve bunlara karşı finansal riskten korunmak amacıyla türev ürün
niteliğindeki finansal araçları kullanmıştır. Şirket, 2009 ve 2010 yıllarında türev ürün niteliğinde finansal araç
kullanmıştır. Kullanılan türev ürün niteliğindeki finansal araçlar, yönetim kurulu tarafından onaylanmış olan
Şirket politikaları yoluyla belirlenmiştir ve gelecekte tekrar türev ürün kullanımının gerekmesi halinde uygun
ürünler yönetim kurulu onayına sunulacaktır. Bu politikalar döviz kuru riski ve faiz oranı riski konusunda yazılı
kuralları belirtir. Politikalara ve risk limitlerine uyum, Şirket içindeki denetçiler ve Carrefour Grubu merkezi
hazinesi (Centre de Coordination Carrefour) aracılığıyla tutarlı olarak incelemelere tabi tutulur. Şirket’in
spekülatif amaçlı finansal aracı (türev ürün niteliğindeki finansal araçlar da dahil olmak üzere) bulunmamaktadır
ve bu tür araçların alım-satımı ile ilgili faaliyetler Şirket’in ana ortakları tarafından yasaklanmıştır.
Şirket’in hazine bölümü, karşılaşılabilecek riskleri azaltmak için riskleri ve uygulanan politikaları takip eden
yönetim kuruluna yılda üç kere, Şirket ana ortaklarına aylık bildirimlerde bulunmaktadır.
56
CARREFOURSA CARREFOUR SABANCI TİCARET MERKEZİ A.Ş.
BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2011 TARİHİ İTİBARİYLE
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)
38. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı)
(b) -1 Kredi riski yönetimi
Finansal aracın taraflarından birinin sözleşmeye bağlı yükümlülüğünü yerine getirememesi nedeniyle Şirket’e
finansal bir kayıp oluşturması riski, kredi riski olarak tanımlanır. Şirket’in müşterileri gerçek tüketici
seviyesindeki müşteriler olduğu için satışlardan doğan herhangi bir kredi riski bulunmamaktadır.
Şirket’in yatırımları ile ilgili olarak vermiş olduğu avans, depozito, vs. nedeniyle doğan riskler, çeşitli bankalardan
talep edilen teminat mektupları ile kontrol altında tutulmaktadır. Şirket’in prosedürlerine göre banka teminat
mektubu olmaksızın hiçbir şekilde avans, depozito, vs. ödemesi yapılmamaktadır.
Şirket’in ticaret merkezlerinden bulunan kira alacaklarına ilişkin olarak doğan riskler, kiracılardan alınan
minimum 3 aylık kira karşılığı nakit depozito ve / veya banka teminat mektupları aracılığıyla kontrol altında
tutulmaktadır.
57
CARREFOURSA CARREFOUR SABANCI TİCARET MERKEZİ A.Ş.
BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2011 TARİHİ İTİBARİYLE
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)
38. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı)
(b) -1 Kredi riski yönetimi (devamı)
Finansal araç türleri itibariyle maruz kalınan azami kredi riski
Alacaklar
Diğer Alacaklar
Ticari Alacaklar
31 Aralık 2011
İlişkili Taraf
Diğer
İlişkili Taraf
Banka
mevduatları
Diğer
Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski (i)
413.876
122.376.528
4.856.627
131.960
125.252.228
- Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı (ii)
-
4.541.803
-
-
-
413.876
115.477.796
4.856.627
131.960
125.252.228
B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer
düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların defter değeri
-
-
-
-
-
C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların defter değeri
- teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı
-
6.898.732
2.510.959
-
-
-
D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri
- Vadesi geçmiş (brüt defter değeri)
- Değer düşüklüğü (-)
- Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı
- Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri)
- Değer düşüklüğü (-)
- Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı
-
5.017.332
(5.017.332)
2.030.844
-
-
-
-
E. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar
-
-
-
-
-
A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter
değeri
(i) Tutarın belirlenmesinde, alınan teminatlar gibi kredi güvenilirliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır.
(ii) Teminatlar, müşterilerden alınan teminat senetlerinden ve ipoteklerden oluşmaktadır.
58
CARREFOURSA CARREFOUR SABANCI TİCARET MERKEZİ A.Ş.
BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2011 TARİHİ İTİBARİYLE
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)
38. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı)
(b) -1 Kredi riski yönetimi (devamı)
Finansal araç türleri itibariyle maruz kalınan azami kredi riski
Alacaklar
Diğer Alacaklar
Ticari Alacaklar
31 Aralık 2010
İlişkili Taraf
Diğer
İlişkili Taraf
Banka
mevduatları
Diğer
Türev Araçlar
Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski (i)
418.844
112.902.028
6.352.831
83.057
217.948.916
767.369
- Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı (ii)
-
8.191.210
-
-
-
-
418.844
101.044.158
3.481.202
83.057
217.948.916
767.369
B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer
düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların defter değeri
-
-
-
-
-
-
C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların defter değeri
- teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı
-
11.857.870
4.211.161
2.871.629
-
-
-
-
D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri
- Vadesi geçmiş (brüt defter değeri)
- Değer düşüklüğü (-)
- Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı
- Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri)
- Değer düşüklüğü (-)
- Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı
-
7.710.658
(7.710.658)
3.980.049
-
-
-
-
-
E. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar
-
-
-
-
-
A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter
değeri
(i) Tutarın belirlenmesinde, alınan teminatlar gibi kredi güvenilirliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır.
(ii) Teminatlar, müşterilerden alınan teminat senetlerinden ve ipoteklerden oluşmaktadır.
59
-
CARREFOURSA CARREFOUR SABANCI TİCARET MERKEZİ A.Ş.
BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2011 TARİHİ İTİBARİYLE
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)
38. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı)
(b) -1 Kredi riski yönetimi (devamı)
Alacaklar
31 Aralık 2011
Diğer Alacaklar
Ticari Alacaklar
Vadesi üzerinden 1-30 gün geçmiş
3.631.268
-
Vadesi üzerinden 1-3 ay geçmiş
1.594.311
-
Vadesi üzerinden 3-12 ay geçmiş
1.993.679
-
Vadesi üzerinden 1-5 yıl geçmiş
4.696.806
-
Vadesini 5 yıldan fazla geçmiş
-
-
Toplam vadesi geçen alacaklar
11.916.064
-
4.541.803
-
Teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı
Alacaklar
31 Aralık 2010
Diğer Alacaklar
Ticari Alacaklar
Vadesi üzerinden 1-30 gün geçmiş
443.168
-
Vadesi üzerinden 1-3 ay geçmiş
817.431
-
Vadesi üzerinden 3-12 ay geçmiş
1.758.386
-
Vadesi üzerinden 1-5 yıl geçmiş
19.421.172
-
Vadesini 5 yıldan fazla geçmiş
-
-
Toplam vadesi geçen alacaklar
22.440.157
-
8.191.210
-
Teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı
Şirket yönetimi vadesi geçen ancak karşılık ayrılmayan alacak tutarlarını tahsil edeceğini düşünmektedir.
Vadesi geçmiş, karşılık ayrılmamış alacaklar için alınan teminatlar:
Teminat Mektupları
31 Aralık 2011
31 Aralık 2010
2.510.959
4.211.161
31 Aralık 2011
31 Aralık 2010
2.030.844
3.980.049
Vadesi geçmiş, karşılık ayrılmış alacaklar için alınan teminatlar:
Teminat Mektupları
60
CARREFOURSA CARREFOUR SABANCI TİCARET MERKEZİ A.Ş.
BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2011 TARİHİ İTİBARİYLE
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)
38. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı)
(b) -2 Likidite risk yönetimi
Şirket, tahmini ve fiili nakit akımlarını düzenli olarak takip ederek ve finansal varlıkların ve yükümlülüklerin
vadelerinin eşleştirilmesi yoluyla yeterli fonların ve borçlanma rezervinin devamını sağlayarak, likidite riskini yönetir.
Likidite riski tabloları
Aşağıdaki tablo, Şirket’in türev niteliğinde olmayan finansal yükümlülüklerinin vade dağılımını göstermektedir ve
yükümlülüklerin ödenmesi gereken en erken tarihlerde ödeneceği varsayımına göre hazırlanmıştır. Şirket’in
yükümlülükleri iskonto edilmeden ve ödenmesi gereken en erken tarihler esas alınarak hazırlanmıştır.
Şirket’in gerçekleşmesini beklediği vadeler sözleşme uyarınca vadelerle aynıdır.
31 Aralık 2011
Sözleşme uyarınca vadeler
Defter Değeri
Sözleşme uyarınca
nakit
çıkışlar toplamı
(I+II+III+IV)
3 aydan
kısa (I)
3-12
ay arası (II)
1-5 yıl
arası (III)
5 yıldan
uzun (IV)
Türev olmayan finansal
yükümlülükler
Banka kredileri
Finansal kiralama
yükümlülükleri
Ticari borçlar
Diğer borçlar
Toplam yükümlülük
16.952.156
16.952.156
16.952.156
14.987.688
396.829.376
35.455.375
464.224.595
16.678.934
396.829.376
35.455.375
465.915.841
179.302
386.990.876
35.455.375
439.577.709
-
-
-
-
537.905
4.074.406
4.612.311
-
3.267.305
373.699
3.641.004
12.694.422
5.390.395
18.084.817
Türev finansal yükümlülükler
Türev nakit girişleri
Türev nakit çıkışları
61
-
-
-
-
CARREFOURSA CARREFOUR SABANCI TİCARET MERKEZİ A.Ş.
BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2011 TARİHİ İTİBARİYLE
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)
38. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı)
(b) -2 Likidite risk yönetimi (devamı)
31 Aralık 2010
Sözleşme uyarınca vadeler
Defter Değeri
Sözleşme uyarınca
nakit
çıkışlar toplamı
(I+II+III+IV)
3 aydan
kısa (I)
1-5 yıl
arası (III)
3-12
ay arası (II)
5 yıldan
uzun (IV)
Türev olmayan finansal
yükümlülükler
Banka kredileri
Finansal kiralama
yükümlülükleri
Ticari borçlar
Diğer borçlar
Toplam yükümlülük
33.389.946
33.389.946
33.389.946
-
-
-
12.477.568
420.001.857
48.737.047
514.606.418
13.919.530
420.001.857
48.737.047
516.048.380
149.383
404.184.436
48.737.047
486.460.812
440.195
8.481.406
8.921.601
2.685.882
2.685.882
10.644.070
7.336.015
17.980.085
767.369
-
83.048.000
(81.964.000)
-
83.048.000
(81.964.000)
Türev finansal yükümlülükler
Türev nakit girişleri
Türev nakit çıkışları
-
-
Şirket’in gerçekleşmesini beklediği vadeler sözleşme uyarınca vadelerle aynıdır.
(b) -3 Piyasa riski yönetimi
Faaliyetleri nedeniyle Şirket, çok sınırlı olmak kaydıyla döviz kurundaki değişiklikler ile ilgili finansal risklere
maruz kalmaktadır. Döviz kuru ile ilişkilendirilen riskleri kontrol altında tutabilmek için Şirket, bilançosundaki
kısa vadeli döviz pozisyonlarını vadeli döviz opsiyon sözleşmesiyle dengelemektedir (Not 39).
Şirket düzeyinde karşılaşılan piyasa riski, duyarlılık analizi esasına göre ölçülmektedir.
Cari yılda Şirket’in maruz kaldığı piyasa riskinde ya da karşılaşılan riskleri ele alış yönteminde veya bu riskleri
nasıl ölçtüğüne dair kullandığı yöntemde, önceki seneye göre önemli bir değişiklik olmamıştır.
(b) -3.1 Kur riski yönetimi
Yabancı para cinsinden işlemler, kur riskinin oluşmasına sebebiyet vermektedir. Şirket faaliyetlerinin ve finansman
anlaşmalarının nakit akışlarının sonucunda ortaya çıkan kur riskinden korunmak amacıyla türev finansal
araçlardan yararlanmaktadır. Şirket, döviz kurundaki dalgalanmaların yönetimine bağlı olarak bir vadeli döviz
opsiyon sözleşmesine taraftır. Satın alınan türev araç esas olarak Şirket’in faaliyette bulunduğu piyasadaki döviz
cinsindendir. Vadeli döviz opsiyonu 39 nolu notta açıklanmıştır.
62
CARREFOURSA CARREFOUR SABANCI TİCARET MERKEZİ A.Ş.
BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2011 TARİHİ İTİBARİYLE
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)
38. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı)
(b) -3 Piyasa riski yönetimi (devamı)
(b) -3.1 Kur riski yönetimi (devamı)
Şirket’in yabancı para cinsinden parasal varlıklarının ve parasal yükümlülüklerin yabancı para dağılımı aşağıdaki
gibidir:
31 Aralık 2011
TL Karşılığı
(Fonksiyonel
para birimi)
ABD Doları
Avro
1. Ticari Alacak
2. Hazır değerler
3. DÖNEN VARLIKLAR
4. Diğer
4a. İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar
5. DURAN VARLIKLAR
918.686
918.686
19.360.068
3.704.874
23.064.942
9.138.603
9.138.603
375.925
375.925
858.565
1.516.030
2.374.595
6. TOPLAM VARLIKLAR
23.983.628
9.138.603
2.750.520
7. Ticari Borçlar
8. Finansal Yükümlülükler
9. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler
10. KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER
2.623.627
2.623.627
1.388.971
1.388.971
-
11. TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER
2.623.627
1.388.971
-
12. Net yabancı para varlık yükümlülük pozisyonu
21.360.001
7.749.632
2.750.520
13. Parasal kalemler net yabancı para varlık / yükümlülük
pozisyonu
(1.704.941)
(1.388.971)
375.925
14. Döviz hedge'i için kullanılan finansal araçların
toplam gerçeğe uygun değeri
-
-
-
15. Döviz varlıkların hedge edilen kısmının tutarı
-
-
-
36.467.349
-
14.922.395
16. İthalat
63
CARREFOURSA CARREFOUR SABANCI TİCARET MERKEZİ A.Ş.
BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2011 TARİHİ İTİBARİYLE
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)
38. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı)
(b) -3 Piyasa riski yönetimi (devamı)
(b) -3.1 Kur riski yönetimi (devamı)
TL Karşılığı
(Fonksiyonel
para birimi)
1. Ticari Alacak
1a. İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar
2. Hazır değerler
3. DÖNEN VARLIKLAR
4. Diğer
5. DURAN VARLIKLAR
31 Aralık 2010
ABD Doları
Avro
84.101.576
84.101.576
19.070.717
19.070.717
9.094.853
9.094.853
41.043.178
41.043.178
2.445.012
2.445.012
103.172.293
9.094.853
43.488.190
7. Ticari Borçlar
8. Finansal Yükümlülükler
9. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler
10. KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER
4.379.083
12.477.568
1.213.045
18.069.696
111.965
772.971
884.936
2.052.601
6.089.292
8.800
8.150.693
11. TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER
18.069.696
884.936
8.150.693
12. Net yabancı para varlık yükümlülük pozisyonu
85.102.597
8.209.917
35.337.497
13. Parasal kalemler net yabancı para varlık / yükümlülük
pozisyonu
67.244.925
6. TOPLAM VARLIKLAR
14. Döviz hedge'i için kullanılan finansal araçların toplam
gerçeğe uygun değeri
(111.965)
32.901.285
767.369
-
374.491
15. Döviz varlıkların hedge edilen kısmının tutarı
81.964.000
-
40.000.000
16. İthalat
18.997.327
-
9.271.059
64
CARREFOURSA CARREFOUR SABANCI TİCARET MERKEZİ A.Ş.
BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2011 TARİHİ İTİBARİYLE
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)
38. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı)
(b) -3.1 Kur riski yönetimi (devamı)
Kur riskine duyarlılık
Şirket başlıca ABD Doları ve EURO cinsinden kur riskine maruz kalmaktadır. Aşağıdaki tablo Şirket’in ABD
Doları ve EURO kurlarındaki %10’luk değişime olan duyarlılığını göstermektedir. Kullanılan %10’luk oran,
%10’luk sermaye taahhüdünün limitiyle sınırlı olması dolayısıyla Şirket için mantıklı bir çıta oluşturmaktadır.
Şirket’in raporlama tarihinde maruz kaldığı kur riskine ilişkin duyarlılık analizleri, mali yılın başlangıcındaki
değişikliğe göre belirlenir ve tüm raporlama dönemi boyunca sabit tutulur. Negatif tutar ABD Doları’nın ve
EURO’nun TL karşısında %10’luk değer artışının net karda azalış etkisini ifade eder.
31 Aralık 2011
Kar / Zarar
Yabancı paranın
Yabancı paranın
değer kazanması
değer kaybetmesi
Özkaynaklar
Yabancı paranın
Yabancı paranın
değer kazanması değer kaybetmesi
ABD Doları'nın TL karşısında % 10 değerlenmesi halinde
1 - ABD Doları net
varlık / yükümlülüğü
2- ABD Doları riskinden
korunan kısım (-)
3- ABD Doları net etki (1 +2)
1.463.828
(1.463.828)
-
-
1.463.828
(1.463.828)
-
-
Euro'nun TL karşısında % 10 değerlenmesi halinde
4 - Euro net
varlık / yükümlülük
5 - Euro riskinden
korunan kısım (-)
6- Euro net etki (4+5)
TOPLAM (3 + 6)
672.172
(672.172)
-
-
672.172
(672.172)
-
-
2.136.000
(2.136.000)
-
-
31 Aralık 2010
Kar / Zarar
Yabancı paranın
Yabancı paranın
değer kazanması
değer kaybetmesi
Özkaynaklar
Yabancı paranın
Yabancı paranın
değer kazanması değer kaybetmesi
ABD Doları'nın TL karşısında % 10 değerlenmesi halinde
1 - ABD Doları net
varlık / yükümlülüğü
2- ABD Doları riskinden
korunan kısım (-)
3- ABD Doları net etki (1 +2)
1.269.253
(1.269.253)
-
-
1.269.253
(1.269.253)
-
-
Euro'nun TL karşısında % 10 değerlenmesi halinde
4 - Euro net
varlık / yükümlülük
5 - Euro riskinden
korunan kısım (-)
6- Euro net etki (4+5)
TOPLAM (3 + 6)
7.241.006
(7.241.006)
-
-
(7.112.400)
128.606
7.112.400
(128.606)
-
-
1.397.859
(1.397.859)
-
-
65
CARREFOURSA CARREFOUR SABANCI TİCARET MERKEZİ A.Ş.
BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2011 TARİHİ İTİBARİYLE
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)
38. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı)
(b) -3 Piyasa riski yönetimi (devamı)
Şirket uzun vadeli finansmanını ortakların sermaye taahhüdü altında bulunan döviz kredilerle yapmış, 2008 yılı
içerisinde bu kredilerin tamamı ödenmiştir. Kısa vadeli finansman ise gecelik spot TL kredilerle karşılandığından
herhangi bir faiz oranı riski taşımamaktadır.
Şirket’in maruz kaldığı, finansal yükümlülükleriyle ilgili faiz oranları, 8 nolu dipnotta finansal borçlar bölümünde
ayrıntılı olarak açıklanmıştır.
Faiz oranı duyarlılığı
Aşağıdaki duyarlılık analizleri raporlama tarihinde maruz kalınan faiz oranı riskine ve mali yılın başlangıcında
öngörülen faiz oranı değişikliğine göre belirlenir ve tüm raporlama dönemi boyunca sabit tutulur. Şirket yönetimi
değişken faizli banka borçlarına ilişkin faiz oranı olan, Euribor faiz oranında %0,5’lik bir dalgalanma
beklemektedir. Sözkonusu tutar, Şirket içinde üst düzey yönetime yapılan raporlamalarda da kullanılmaktadır.
Euribor / libor faiz oranında %0,5’lik bir yükseliş olması ve diğer tüm değişkenlerin sabit tutulması durumunda:
Şirket’in hesap dönemine ait vergi öncesi net karı 84.761 TL değerinde azalacaktır (31 Aralık 2010 dönemine ait
net karı 166.950 TL değerinde azalacaktır). Bunun sebebi ise, Şirket’in finansal tabloları yeniden düzenlendiğinde
taşıyacağı değişken faizli finansal borçlarıdır. Euribor faiz oranının %0,5’lik düşmesi durumunda ise Şirket’in
hesap döneminde net karı aynı tutarda artacaktır.
Şirket’in herhangi bir faiz oranı takas sözleşmesi bulunmamaktadır.
Şirket’in faiz oranına duyarlı finansal araçlarının dağılımı aşağıdaki gibidir:
Faiz Pozisyonu Tablosu
31 Aralık 2011
31 Aralık 2010
Sabit Faizli Araçlar
Finansal kiralama işlemlerinden borçlar
14.987.688
12.477.568
Banka kredileri
16.952.156
33.389.946
(b) -3.2 Diğer fiyat riskleri
Şirket’in herhangi bir hisse / bono vs. gibi fiyat oynaklığına maruz kalabilecek herhangi bir yatırımı veya
yükümlülüğü bulunmamaktadır.
66
CARREFOURSA CARREFOUR SABANCI TİCARET MERKEZİ A.Ş.
BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2011 TARİHİ İTİBARİYLE
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)
39. FİNANSAL ARAÇLAR
Finansal araçlar kategorileri
31 Aralık 2011
Finansal varlıklar
Nakit ve nakit benzerleri
Ticari alacaklar
İlişkili taraflardan alacaklar
Diğer alacaklar
Krediler ve
alacaklar (nakit ve
nakit benzerleri dahil)
Gerçeğe uygun
değer farkı K/Z
yansıtılan varlıklar
İtfa edilmiş
değerinden gösterilen
finansal yükümlülükler
Defter değeri
Not
133.787.563
122.376.528
5.270.503
20.180.547
-
-
133.787.563
122.376.528
5.270.503
20.180.547
(6)
(10)
(37)
(11)
-
-
16.952.156
14.987.688
385.496.957
12.700.780
108.910.528
34.087.014
16.952.156
14.987.688
385.496.957
12.700.780
108.910.528
34.087.014
(8)
(8)
(10)
(37)
(22)
(11)-(26)
Krediler ve
alacaklar (nakit ve
nakit benzerleri dahil)
Gerçeğe uygun
değer farkı K/Z
yansıtılan varlıklar
İtfa edilmiş
değerinden gösterilen
finansal yükümlülükler
Defter değeri
Not
225.339.230
112.902.028
6.771.675
18.005.574
767.369
-
-
225.339.230
112.902.028
6.771.675
767.369
18.005.574
(6)
(10)
(37)
(7)
(11)
-
-
33.389.946
12.477.568
407.824.324
15.315.293
165.002.754
45.599.287
33.389.946
12.477.568
407.824.324
15.315.293
165.002.754
45.599.287
(8)
(8)
(10)
(37)
(22)
(11)-(26)
Finansal yükümlülükler
Finansal borçlar
Finansal kiralama işlemlerinden borçlar
Ticari borçlar
İlişkili taraflara borçlar
Borç karşılıkları
Diğer finansal yükümlülükler
31 Aralık 2010
Finansal varlıklar
Nakit ve nakit benzerleri
Ticari alacaklar
İlişkili taraflardan alacaklar
Türev finansal araçlar
Diğer Alacaklar
Finansal yükümlülükler
Finansal borçlar
Finansal kiralama işlemlerinden borçlar
Ticari borçlar
İlişkili taraflara borçlar
Borç karşılıkları
Diğer finansal yükümlülükler
Şirket finansal araçların kayıtlı değerlerinin makul değerlerini yansıttığını düşünmektedir.
67
CARREFOURSA CARREFOUR SABANCI TİCARET MERKEZİ A.Ş.
BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2011 TARİHİ İTİBARİYLE
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)
39. FİNANSAL ARAÇLAR (devamı)
Türev Finansal Araçlar
Döviz türev işlemleri:
Şirket, gelecekteki önemli işlemleri ve nakit akımlarını finansal riskten korumak amacıyla döviz türev
araçlarından yararlanır. Şirket, döviz kurundaki dalgalanmaların yönetimine bağlı olarak bir vadeli döviz opsiyon
sözleşmesine taraftır.
Gerçeğe uygun değerleriyle gösterilen finansal varlık ve yükümlülüklerin seviye sınıflamaları aşağıdaki gibidir:
Finansal varlıklar
31 Aralık
2011
Gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara
yansıtılan finansal varlıklar
Toplam
Finansal varlıklar
-
31 Aralık
2010
Gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara
yansıtılan finansal varlıklar
Toplam
767.369
767.369
Raporlama tarihi itibariyle
gerçeğe uygun değer seviyesi
1. Seviye
2. Seviye
3. Seviye
TL
TL
TL
-
-
-
Raporlama tarihi itibariyle
gerçeğe uygun değer seviyesi
1. Seviye
2. Seviye
3. Seviye
TL
TL
TL
-
767.369
767.369
-
40. BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR
3 Ocak 2012 tarihli Yönetim Kurulu kararı neticesinde, Yönetim Kurulu üyeliğine Gillet Réginald Lambert
Gabriel Marc Marie’nin yerine Bernard Marie Joseph Xavier Carrel Billiard getirilmiştir. Ayrıca, Yasemin Akad 6
Şubat 2012 tarihinden itibaren görev yapmak üzere Şirket’in İnsan Kaynakları Direktörü ve İcra Kurulu Üyesi
olarak atanmış bulunmaktadır.
Yine, 3 Şubat 2012 tarihli Yönetim Kurulu kararı neticesinde, Yönetim Kurulu üyeliğine Pierre Bruno Charles
Bouchut’un yerine Pierre Jean Jérome Sivignon getirilmiştir.
68
CARREFOURSA CARREFOUR SABANCI TİCARET MERKEZİ A.Ş.
BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 31 ARALIK 2011 TARİHİ İTİBARİYLE
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Tüm tutarlar Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)
41. FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL TABLOLARIN AÇIK,
YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKLİ OLAN
DİĞER HUSUSLAR
GEÇMİŞ YIL FİNANSAL TABLOLARININ YENİDEN DÜZENLENMESİ
2011 yılında yapılan sınıflamalar:
Şirket 2011 yılında yatırım amaçlı gayrimenkul olarak değerlendirdiği Bahçelievler Alışveriş Merkezi‟ni 31 Aralık
2010 tarihinden itibaren Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller’e sınıflamıştır. Söz konusu sınıflama neticesinde 1 Ocak
2011 açılış bakiyeleri yeniden düzenlenmiştir.
Ayrıca şirket, satın aldığı Alpark için, 2010 yılında geçici olarak belirlemiş olduğu gerçeğe uygun değer tespitini
revize ederek gerçeğe uygun değer düzeltmelerini güncellemiştir ve Şerefiye hesaplaması 31 Aralık 2010
tarihinden başlayarak 345.907 TL tutarında revize dilmiştir.
Şirket cari dönem gösterimi ile tutarlı olması açısından, Finansal Gelirler hesabında takip ettiği 3.080.044 TL
tutarındaki kıdem tazminatı karşılığı hesaplamasından kaynaklanan aktüeryal kaybı Finansal Giderler hesabına
sınıflamıştır.
Söz konusu sınıflamaların geçmiş yıl karlarına etkisi olmamıştır.
31 Aralık 2010
Yatırım amaçlı gayrimenkuller
Maddi duran varlıklar
Maddi olmayan duran varlıklar
Şerefiye
Borç karşılıkları
Finansal gelirler
Finansal giderler
Daha Önce
Raporlanan
Bahçelievler
Sınıflaması
Şerefiye
Düzeltmesi
Aktüeryal Kayıp
Sınıflaması
Yeniden
Düzenlenmiş
157.178.172
625.031.959
19.669.700
302.356.408
165.348.661
32.010.798
(41.758.103)
47.963.728
(44.294.062)
(3.669.666)
-
(345.907)
(345.907)
-
3.080.044
(3.080.044)
205.141.900
580.737.897
16.000.034
302.010.501
165.002.754
35.090.842
(44.838.147)
69