merkez b tipi menkul kıymetler yatırım ortaklığı a.ş. 31 aralık

MERKEZ B TİPİ MENKUL KIYMETLER YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.
31 ARALIK 2007 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT SPK’NIN
SERİ: XI NO:25 SAYILI TEBLİĞİ’NE GÖRE HAZIRLANMIŞ BAĞIMSIZ
DENETİMDEN GEÇMİŞ KONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL TABLOLARA
İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
İÇİNDEKİLER
SAYFA
BİLANÇOSU ...............................................................................................................................
GELİR TABLOSU......................................................................................................................
ÖZSERMAYE DEĞİŞİM TABLOSU ......................................................................................
NAKİT AKIM TABLOSU .........................................................................................................
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR......................................................................
NOT 1
NOT 2
NOT 3
NOT 4
NOT 5
NOT 6
NOT 7
NOT 8
NOT 9
NOT 10
NOT 11
NOT 12
NOT 13
NOT 14
NOT 15
NOT 16
NOT 17
NOT 18
NOT 19
NOT 20
NOT 21
NOT 22
NOT 23
NOT 24
NOT 25
NOT 26
NOT 27
NOT 28
NOT 29
NOT 30
NOT 31
NOT 32
NOT 33
NOT 34
NOT 35
NOT 36
NOT 37
NOT 38
NOT 39
NOT 40
NOT 41
NOT 42
NOT 43
NOT 44
ŞİRKET’İN ORGANİZASYON VE FAALİYET KONUSU ..............................................
FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR ......................................
UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI......................
HAZIR DEĞERLER ............................................................................................................
MENKUL KIYMETLER .....................................................................................................
FİNANSAL BORÇLAR .......................................................................................................
TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR..............................................................................
FINANSAL KİRALAMA ALACAKLARI VE BORÇLAR ...............................................
İLİŞKİLİ TARAFLARDAN ALACAKLAR VE BORÇLAR .............................................
DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR...............................................................................
CANLI VARLIKLAR ..........................................................................................................
STOKLAR ............................................................................................................................
DEVAM EDEN İNŞAAT SÖZL. ALACAKLARI VE HAKEDİŞ BEDELLERİ...............
ERTELENEN VERGİ VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ ....................................
DİĞER CARİ/CARİ OLMAYAN VARLIKLAR VE YÜKÜMLÜLÜKLER.....................
FİNANSAL VARLIKLAR ..................................................................................................
POZİTİF NEGATİF ŞEREFİYE ..........................................................................................
YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER.......................................................................
MADDİ VARLIKLAR .........................................................................................................
MADDİ OLMAYAN VARLIKLAR....................................................................................
ALINAN AVANSLAR ........................................................................................................
EMEKLİLİK PLANLARI ....................................................................................................
BORÇ KARŞILIKLARI.......................................................................................................
ANA ORTAKLIK DIŞI PAYLAR/ANA ORTAKLIK DIŞI KAR ZARAR .......................
SERMAYE ...........................................................................................................................
SERMAYE YEDEKLERİ ....................................................................................................
KAR YEDEKLERİ...............................................................................................................
GEÇMİŞ YIL KAR/(ZARARLARI) ....................................................................................
YABANCI PARA POZİSYONU .........................................................................................
DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI ...............................................................................
KARŞILIKLAR, ŞARTA BAĞLI VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER.............................
İŞLETME BİRLEŞMELERİ ................................................................................................
BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA ................................................................................
BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR.............................................................
DURDURULAN FAALİYETLER.......................................................................................
ESAS FAALİYET GELİRLERİ...........................................................................................
FAALİYET GİDERLERİ .....................................................................................................
DİĞER FAALİYETLERDEN GELİR/GİDERVE KAR/ZARARLAR ...............................
FINANSMAN GİDERLERİ.................................................................................................
NET PARASAL POZİSYON KAR/ZARARI......................................................................
VERGİLER...........................................................................................................................
HİSSE BAŞINA KAZANÇ ..................................................................................................
NAKİT AKIM TABLOSU ...................................................................................................
DİĞER AÇIKLANMASI GEREKEN HUSUSLAR ............................................................
1
2
3-8
9
9
9
10
10
10
10
10
10
10
11
11
11
11
11
12
12
13
13
13-14
14
14
15
15
15
15
15
15
15
15
16
16
16-17
17
18
18
18
18
19
19
19
1
AC İSTANBUL Uluslararası
Bağımsız Denetim A.Ş.
MERKEZ B TİPİ MENKUL KIYMETLER YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.
31 ARALIK 2007 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT SPK’NIN
SERİ: XI NO:25 SAYILI TEBLİĞİ’NE GÖRE HAZIRLANMIŞ BAĞIMSIZ
DENETİMDEN GEÇMİŞ KONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL TABLOLARA
İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
BİLANÇO (YTL)
Bağımsız Denetim'den
Geçmiş
Geçmiş
(SERİ:XI, NO:25 - KONSOLİDE OLMAYAN)
Dipnot
Referansları
VARLIKLAR
Cari / Dönen Varlıklar
Hazır Değerler
Menkul Kıymetler (net)
Ticari Alacaklar (net)
Finansal Kiralama Alacakları (net)
İlişkili Taraflardan Alacaklar (net)
Diğer Alacaklar (net)
Canlı Varlıklar (net)
Stoklar (net)
Devam Eden İnşaat Sözleşmelerinden Alacaklar (net)
Ertelenen Vergi Varlıkları
Diğer Cari/Dönen Varlıklar
Cari Olmayan / Duran Varlıklar
Ticari Alacaklar (net)
Finansal Kiralama Alacakları (net)
İlişkili Taraflardan Alacaklar (net)
Diğer Alacaklar (net)
Finansal Varlıklar (net)
Pozitif/Negatif Şerefiye (net)
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller (net)
Maddi Varlıklar (net)
Maddi Olmayan Varlıklar (net)
Ertelenen Vergi Varlıkları
Diğer Cari Olmayan/Duran Varlıklar
TOPLAM VARLIKLAR
4
5
7
9
10
14
15
7
9
10
16
17
19
20
YÜKÜMLÜLÜKLER
Kısa Vadeli Yükümlülükler
Finansal Boçlar (net)
Uzun Vadeli Finansal Borçların Kısa Vadeli Kısımları (net)
Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar (net)
Diğer Finansal Yükümlülükler (net)
Ticari Borçlar (net)
İlişkili Taraflara Borçlar (net)
Alınan Avanslar
Devam Eden İnşaat Sözleşmeleri Hakediş Bedelleri (net)
Borç Karşılıkları
Ertelenen Vergi Yükümlülüğü
Diğer Yükümlülükler (net)
Uzun Vadeli Yükümlülükler
Finansal Borçlar (net)
Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar (net)
Diğer Finansal Yükümlülükler (net)
Ticari Borçlar (net)
İlişkili Taraflara Borçlar (net)
Alınan Avanslar
6
6
8
10
7
9
15
6
8
10
7
9
21
31.12.2007
31.12.2006
3.007.574
1.611.024
1.185.977
209.223
0
0
0
0
0
0
0
1.350
9.077
0
0
0
0
0
0
0
4.389
4.688
0
0
3.016.651
3.771.685
2.700.856
410.850
657.958
0
0
0
0
0
0
0
2.021
9.345
0
0
0
0
0
0
0
1.697
7.648
0
0
3.781.030
147.926
0
0
0
0
22.155
121.175
0
0
0
0
4.596
2.114
0
0
0
0
0
0
632.977
0
0
0
0
629.265
0
0
0
0
0
3.712
0
0
0
0
0
0
0
2
AC İSTANBUL Uluslararası
Bağımsız Denetim A.Ş.
MERKEZ B TİPİ MENKUL KIYMETLER YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.
31 ARALIK 2007 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT SPK’NIN
SERİ: XI NO:25 SAYILI TEBLİĞİ’NE GÖRE HAZIRLANMIŞ BAĞIMSIZ
DENETİMDEN GEÇMİŞ KONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL TABLOLARA
İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
Borç Karşılıkları
Ertelenen Vergi Yükümlülüğü
Diğer Yükümlülükler (net)
ANA ORTAKLIK DIŞI PAYLAR
ÖZSERMAYE
Sermaye
Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi
Sermaye Yedekleri
Hisse Senetleri İhraç Primleri
Hisse Senedi İptal Karları
Yeniden Değerleme Fonu
Finansal Varlıklar Değer Artış Fonu
Öz Sermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkları
Kar Yedekleri
Yasal Yedekler
Statü Yedekleri
Olağanüstü Yedekler
Özel Yedekler
Sermayeye Eklenecek İştirak Hisseleri ve Gayrimenkul Satış
Kazançları
Yabancı Para Çevrim Farkları
Net Dönem Karı/Zararı
Geçmiş Yıllar Kar/Zararları
TOPLAM ÖZ SERMAYE VE YÜKÜMLÜLÜKLER
23
14
15
25
25
26
27
2.114
0
0
0
2.866.611
3.000.000
0
0
0
0
0
0
0
98.825
7.402
0
91.423
0
0
0
0
0
3.148.053
3.000.000
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
(232.214)
0
3.016.651
0
148.053
0
3.781.030
3
AC İSTANBUL Uluslararası
Bağımsız Denetim A.Ş.
MERKEZ B TİPİ MENKUL KIYMETLER YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.
31 ARALIK 2007 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT SPK’NIN
SERİ: XI NO:25 SAYILI TEBLİĞİ’NE GÖRE HAZIRLANMIŞ BAĞIMSIZ
DENETİMDEN GEÇMİŞ KONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL TABLOLARA
İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
GELİR TABLOSU (YTL)
Bağımsız Denetim'den
Geçmiş
Geçmiş
(SERİ:XI, NO:25 - KONSOLİDE OLMAYAN)
Dipnot
Referansları
31.12.2007
31.12.2006
ESAS FAALİYET GELİRLERİ
Satış Gelirleri (net)
36
726.535.045
140.943.520
Satışların Maliyeti (-)
36
(725.887.254)
(140.770.177)
0
0
36
80.655
72.672
728.446
246.015
37
(960.660)
(97.962)
Hizmet Gelirleri (net)
Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler / faiz+temettü+kira (net)
BRÜT ESAS FAALİYET KARI/ZARARI
Faaliyet Giderleri (-)
NET ESAS FAALİYET KARI/ZARARI
(232.214)
148.053
Diğer Faaliyetlerden Gelir ve Karlar
38
0
0
Diğer Faaliyetlerden Gider ve Zararlar (-)
38
0
0
Finansman Giderleri (-)
39
0
0
(232.214)
148.053
0
0
FAALİYET KARI/ZARARI
Net Parasal Pozisyon Kar/Zararı
40
ANA ORTAKLIK DIŞI KAR/ZARAR
VERGİ ÖNCESİ KAR/ZARAR
Vergiler
NET DÖNEM KARI/ZARARI
HİSSE BAŞINA KAZANÇ
42
0
0
(232.214)
148.053
0
0
(232.214)
148.053
(0,077)
0,0490
4
AC İSTANBUL Uluslararası
Bağımsız Denetim A.Ş.
MERKEZ B TİPİ MENKUL KIYMETLER YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.
31 ARALIK 2007 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT SPK’NIN SERİ: XI NO:25 SAYILI TEBLİĞİ’NE GÖRE
HAZIRLANMIŞ BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ KONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
ÖZ SERMAYE DEĞİŞİM TABLOSU
10 Temmuz 2006 Kuruluş
Sermaye artırımı
Yasal yedeklere transfer
Olağanüstü yedekler
Özsermaye enflasyon düzeltmesi farkları
Transferler
Düzeltmeler
Net dönem karı
Sermaye
Emisyon
Primi
Yasal
Yedekler
Geçmiş Yıllar
Kar/(Zararı)
Net Dönem
Karı/(Zararı)
Toplam
Özsermaye
3.000.000
-
-
-
-
-
-
3.000.000
-
-
-
-
-
-
148.053
148.053
-
-
-
-
-
148.053
3.148.053
-
-
-
-
-
148.053
3.148.053
-
-
7.402
-
91.423
-
-
(7.402)
(91.423)
148.053
(49.228)
-
(148.053)
(232.214)
(49.228)
(232.214)
3.000.000
-
7.402
91.423
-
-
(232.214)
2.866.611
31 Aralık 2006 Bakiye
3.000.000
01 Ocak 2007 Açılış
3.000.000
Sermaye artırımı
Yasal yedeklere transfer
Olağanüstü yedekler
Özsermaye enflasyon düzeltmesi farkları
Transferler
Temettü Ödemesi
Net dönem karı/(zararı)
31 Aralık 2007 Bakiye
Olağanüstü Özsermaye Enflasyon
Yedekler Düzeltmesi Farkları
5
AC İSTANBUL Uluslararası
Bağımsız Denetim A.Ş.
MERKEZ B TİPİ MENKUL KIYMETLER YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.
31 ARALIK 2007 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT SPK’NIN
SERİ: XI NO:25 SAYILI TEBLİĞİ’NE GÖRE HAZIRLANMIŞ BAĞIMSIZ
DENETİMDEN GEÇMİŞ KONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL TABLOLARA
İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
NAKİT AKIM TABLOSU
(SERİ:XI, NO:25 - KONSOLİDE OLMAYAN)
Bağımsız Denetim'den
Geçmiş
Geçmiş
01.01.-31.12.2007
10.07.-31.12.2006
A. ESAS FAALİYETLERDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMLARI
Vergi Öncesi Net Kar (+)
Düzeltmeler :
Amortisman (+)
Kıdem tazminatı karşılık gideri (+)
Menkul kıymet değer azalışları (+)/artışları (-)
(232.214)
148.053
3.648
2.114
(76.962)
1.266
(27.540)
İşletme sermayesindeki değişikliklerden önceki faaliyet karı (+)
(303.414)
121.779
Ticari işlemlerdeki ve diğer alacaklardaki azalışlar (+)
Stoklardaki azalış (+)
Diğer dönen varlıklardaki değişim
Ticari borçlarda azalış (-) /artış (+)
Diğer Yükümlülüklerdeki değişim
448.735
671
(485.935)
884
(659.979)
629.265
3.712
Esas faaliyet ile ilgili olarak oluşan nakit (+)
(339.059)
94.777
Faiz ödemeleri (-)
Vergi ödemeleri (-)
Esas faaliyetlerden kaynaklanan net nakit
(339.059)
-
B. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT
AKIMLARI
Menkul kıymet alımları, neti (+)
Maddi ve maddi olmayan varlık satın alımları (-)
Maddi ve maddi olmayan varlık satışı nedeniyle elde edilen nakit girişleri (+)
(698.165)
(3.380)
-
(383.310)
(10.611)
-
Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit
(701.545)
(393.921)
C. FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT
AKIŞLARI
Sermaye artışı nedeniyle elde edilen nakit girişleri (+)
Uzun vadeli borçlarla ilgili nakit girişleri (+)
Finansal kiralama borçları ile ilgili ödemeler (-)
Ödenen temettüler (-)
(49.228)
3.000.000
-
Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit
(49.228)
3.000.000
Nakit ve nakit benzerlerinde meydana gelen net artış
(1.089.832)
2.700.856
Dönem başındaki nakit ve nakit benzerleri mevcudu
2.700.856
-
Dönem sonundaki nakit ve nakit benzerleri mevcudu
1.611.024
2.700.856
6
AC İSTANBUL Uluslararası
Bağımsız Denetim A.Ş.
MERKEZ B TİPİ MENKUL KIYMETLER YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.
31 ARALIK 2007 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT SPK’NIN
SERİ: XI NO:25 SAYILI TEBLİĞİ’NE GÖRE HAZIRLANMIŞ BAĞIMSIZ
DENETİMDEN GEÇMİŞ KONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL TABLOLARA
İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
1. ŞİRKET’İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU
Merkez B Tipi Menkul Kıymetler Yatırım Ortaklığı A.Ş. ("Şirket"), 10.07.2006 tarihinde
Ankara Ticaret Siciline tescil ve 13.07.2006 tarihli, 6598 sayılı Türkiye Ticaret Sicil
Gazetesi’nde ilan edilerek kurulmuştur.
Şirket’in Ana Faaliyet Alanları
Şirket, faaliyetlerini Sermaye Piyasası Kanunu’nun (SPK), Yatırım Ortaklıklarına İlişkin
Esaslarını belirlediği tebliğlere göre sürdürmektedir. Şirket’in kuruluş amacı, 2499 sayılı
Sermaye Piyasası Kanunu (SPK) ve ilgili mevzuatta belirlenmiş ilke ve kurallar çerçevesinde
sermaye piyasası araçları ile ulusal ve uluslararası borsalarda ve borsa dışı organize
piyasalarda işlem gören altın ve diğer kıymetli madenler portföyü işletmektir.
31 Aralık 2007 tarihi itibariyle çalışan sayısı 3’tür.
Şirket’in Yönetim Kurulu Üyeleri ve görev dağılımı:
Yönetim Kurulu Başkanı
Yönetim Kurulu Başkan Yardımcısı
Yönetim Kurulu Üyesi
Yönetim Kurulu Üyesi
Yönetim Kurulu Üyesi
: İlhan Savaş UZUNYOL
: Şeyda UZUNYOL
: Canan ÖZDEMİR
: Uğur Mithat ATALAY
: Hacı Yusuf UZUNYOL
Sermayedarlar
Merkez Menkul Değerler A.Ş.
İhsan Savaş Uzunyol
Şeyda Uzunyol
Payı (%)
1,00
0,03
0,03
Pay Tutarı
30.000
1.000
1.000
0,03
0,03
0,03
98,85
100,00
1.000
1.000
1.000
2.965.000
3.000.000
Uğur Mithat Atalay
Canan Özdemir
Akın Karaman
Halka Arz Edilen Kısım
Toplam
Şirket 30.000.000 YTL kayıtlı sermaye ile kurulmuştur.
Şirket’in başlangıç sermayesi, her biri 1 YTL itibari değerde ve tamamı hamiline yazılı olmak
üzere 30.000 adedi A grubu ve 2.970.000 adedi B grubu olmak üzere toplam 3.000.000 adet
paya ayrılmıştır. Yönetim kurulu üyelerinin seçiminde A grubu payların her biri 1.000 oy
hakkına, B grubu payların herbiri 1 oy hakkına sahiptir. Sermaye artırımlarında; ortakların yeni
pay alma hakları sınırlandırılmadığı takdirde, A grubu paylar karşılığında A grubu, B grubu
paylar karşılığında B grubu yeni pay çıkarılacaktır. Ancak ortakların yeni pay alma hakları
sınırlandırıldığı takdirde, çıkarılacak yeni payların tümü B grubu olarak çıkarılacaktır.
7
AC İSTANBUL Uluslararası
Bağımsız Denetim A.Ş.
MERKEZ B TİPİ MENKUL KIYMETLER YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.
31 ARALIK 2007 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT SPK’NIN
SERİ: XI NO:25 SAYILI TEBLİĞİ’NE GÖRE HAZIRLANMIŞ BAĞIMSIZ
DENETİMDEN GEÇMİŞ KONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL TABLOLARA
İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR
Uygulanan Muhasebe Standartları
Ekli finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu’nun (SPK) Seri XI No:25 sayılı Tebliği’ne
uygun olarak hazırlanmıştır. Türkiye’de Şirket, defterlerini ve yasal finansal tablolarını Türk
Ticaret Kanunu (“TTK”), vergi mevzuatınca belirlenen muhasebe ilkeleri ve Maliye
Bakanlığı tarafından çıkarılan Tekdüzen Hesap Planı’ na uygun olarak tutmakta ve
hazırlamaktadır.
Ekli finansal tablolar, yasal kayıtlar esas alınarak düzenlenmiş olup, SPK’nun Seri XI No:25
sayılı Tebliği’ne göre gerçek durumu göstermek amacıyla yapılan bazı düzeltme ve
sınıflamaları da içermektedir.
Finansal Tabloların Enflasyona Göre Düzeltilmesine Son Verilmesi
Sermaye Piyasası Kurulu’nun 17.03.2005 tarih ve 11/367 Sayılı ilke kararındaki açıklamaya
göre Seri XI, No:20 sayılı “Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Finansal Tabloların
Düzeltilmesine İlişkin Usul ve Esaslar Hakkında Tebliğ’ in 6’ncı. maddesi ile Seri: XI, No: 25
sayılı “Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ”in buna tekabül eden
375’inci maddesi uyarınca, mevcut objektif kriterler dikkate alındığında yüksek enflasyon
döneminin sona erdiği; ayrıca, yüksek enflasyon döneminin devamına ilişkin diğer emarelerin
de büyük ölçüde ortadan kalktığı hususları çerçevesinde, 2005 yılından itibaren finansal
tabloların enflasyona göre düzeltilmesi uygulamasına son verilmesine karar verilmiştir.
Bundan dolayı 31 Aralık 2007 tarihi itibariyle paranın genel satınalma gücündeki
değişikliklerle ilgili olarak Seri XI No:25 sayılı Tebliğ’in onbeşinci kısmında belirtilen
“Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Mali Tabloların Düzeltilmesi’’ başlıklı standartlara göre
düzenleme yapılmamıştır.
Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Mali Tabloların Düzeltilmesi
Cari dönem finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı
bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılmıştır.
Konsolidasyon Esasları
a) Uygulanan Konsolidasyon Esasları
Şirket’in konsolide ettiği finansal varlığı bulunmamaktadır.
b) Bağlı Ortaklıklar
Şirket’in bağlı ortaklığı bulunmamaktadır.
c) İştirakler
Şirket’in İştiraki bulunmamaktadır.
8
AC İSTANBUL Uluslararası
Bağımsız Denetim A.Ş.
MERKEZ B TİPİ MENKUL KIYMETLER YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.
31 ARALIK 2007 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT SPK’NIN
SERİ: XI NO:25 SAYILI TEBLİĞİ’NE GÖRE HAZIRLANMIŞ BAĞIMSIZ
DENETİMDEN GEÇMİŞ KONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL TABLOLARA
İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
3. UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI
a. Hasılat
Gelir ve Giderlerin Muhasebeleştirilmesi
Şirket, portföyündeki menkul kıymetlerin satış gelirlerini, satış anında tahsil edilebilir hale
geldiğinde; temettü ve benzeri gelirleri ise bu gelirlerin vadesinde tahsil edilebilir hale
geldiğinde gelir kaydetmektedir.
Tüm faiz taşıyan araçlara ilişkin faiz gelirleri ve giderleri ilk alım maliyeti üzerinde etkin faiz
oranı yöntemi kullanılarak gelir tablosuna yansıtılmıştır. Faiz gelirleri, sabit getirili menkul
kıymetlerden alınan kupon faizleri, borsa para piyasası ile ters repo işlemlerinden kaynaklanan
faizleri içermektedir. Ücret ve komisyon giderleri hizmet gerçekleştiği veya ödeme yapıldığı
esnada gider olarak kaydedilirler. Gelir ve giderler, tahakkuk esasına göre
muhasebeleştirilmektedir.
Alım-satım amaçlı menkul kıymetler
Alım-satım amaçlı menkul kıymetler, bilançoya ilk olarak işlem maliyetleri de dahil olmak
üzere maliyet değerleri ile yansıtılır. Alım-satım amaçlı menkul kıymetler kayda alınmalarını
izleyen dönemlerde rayiç değerleri üzerinden değerlenir.
Alım-satım amaçlı menkul kıymetlerin alım-satımında elde edilen ve rayiç değerinde
meydana gelen gerçekleşmemiş değer artış azalışları sonucu ortaya çıkan kar veya zarar gelir
tablosunda “Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler / Faiz + Temettü + Kira (net)” kalemine dahil
edilir.
Alım-satım amaçlı menkul kıymetler işlem tarihi esasına göre kayda alınmakta ve kayıtlardan
çıkarılmaktadır.
Ters repo alacakları
Geri satmak kaydıyla alınan menkul kıymetler (“ters repo”), satış ve geri alış fiyatı arasındaki
farkın iç iskonto oranı yöntemine göre döneme isabet eden kısmının ters repoların maliyetine
eklenmesi suretiyle kasa ve bankalardan alacaklar hesabına ters repo alacakları olarak
kaydedilir.
Faiz gelir ve gideri
Faiz gelir ve giderleri gelir tablosunda tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilmektedir.
Faiz geliri sabit getirili yatırım araçlarının kuponlarından sağlanan gelirleri ve iskontolu devlet
tahvillerinin iç iskonto esasına göre değerlenmelerini kapsar.
Diğer bölümler
Temettü geliri temettü tahsil etme hakkının ortaya çıktığı tarihte muhasebeleştirilir
9
AC İSTANBUL Uluslararası
Bağımsız Denetim A.Ş.
MERKEZ B TİPİ MENKUL KIYMETLER YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.
31 ARALIK 2007 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT SPK’NIN
SERİ: XI NO:25 SAYILI TEBLİĞİ’NE GÖRE HAZIRLANMIŞ BAĞIMSIZ
DENETİMDEN GEÇMİŞ KONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL TABLOLARA
İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
3. UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI (devamı)
b. Maddi Varlıklar
Maddi varlıklara ilişkin amortismanlar, varlıkların faydalı ömürlerine göre varlıklara giriş
veya montaj tarihleri esas alınarak eşit tutarlı, doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak
aşağıdaki faydalı ömürlerine göre amortismana tabi tutulmuşlardır. Şirket’in kullandığı faydalı
ömürler aşağıdaki gibidir:
Yıl
Döşeme ve demirbaşlar
4-5
Varlıkların kayıtlı değeri, tahmini ikame değerinden daha yüksek olduğu takdirde, karşılık
ayrılmak suretiyle ikame değerine indirgenmektedir. Sabit kıymetlerin tamir, bakım ve onarımı
için harcanan tutarlar gider kaydedilmektedir.
Maddi varlıkların elden çıkartılması sonucu oluşan kar ve zararlar ilgili gelir ve gider
hesaplarına dahil edilirler.
c. Maddi Olmayan Varlıklar
Maddi olmayan varlık itfa payları gelir tablosunda, ilgili varlıkların tahmini ekonomik ömürleri
üzerinden eşit tutarlı, doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak hesaplanması sonucu
muhasebeleştirilir. Maddi olmayan duran varlıklar kullanıma hazır oldukları tarihten itibaren
itfa edilir. Maddi olmayan duran varlıklar için kullanılan faydalı ömür 3 yıldır.
d. Varlıklarda Değer Düşüklüğü
Seri XI No:25 sayılı Tebliğ’in dokuzuncu kısmında “Varlıklarda Değer Düşüklüğü” başlığı
altında açıklanan standartlara göre stoklar, inşaat sözleşmeleri, kurum kazancı üzerinden
hesaplanan vergiler, çalışanlara sağlanan faydalar, finansal varlıklar, yatırım amaçlı
gayrimenkuller ve canlı varlıklar dışındaki tüm varlıkların uğradıkları değer düşüklüklerinin
muhasebeleştirilmesinde bu kısım hükümleri uygulanır. Seri XI No:25 sayılı Tebliğ’e göre, bir
varlığın kayıtlı değeri, kullanım veya satış yoluyla geri kazanılacak tutarından yüksekse değer
düşüklüğü karşılığı ayırmak gerekmektedir.
Kullanım değeri, bir varlığın sürekli kullanımından ve faydalı ömrü sonunda elden
çıkarılmasından elde edilmesi beklenen nakit akımlarının tahmin edilen bugünkü değeridir.
Bir varlığın geri kazanılabilir tutarı, bir varlığın net satış fiyatı ile kullanım değerinden yüksek
olanı olarak tanımlanır.
e. Borçlanma Maliyetleri
Tüm finansman giderleri, oluştukları dönemlerde gelir tablosuna kaydedilmektedir.
10
AC İSTANBUL Uluslararası
Bağımsız Denetim A.Ş.
MERKEZ B TİPİ MENKUL KIYMETLER YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.
31 ARALIK 2007 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT SPK’NIN
SERİ: XI NO:25 SAYILI TEBLİĞİ’NE GÖRE HAZIRLANMIŞ BAĞIMSIZ
DENETİMDEN GEÇMİŞ KONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL TABLOLARA
İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
3. UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI (devamı)
f. Finansal Araçlar
Finansal araçlar finansal aktifler, finansal pasifler ve türev enstrümanlardan oluşmaktadır.
Finansal araçlar Şirket’in ticari aktivite ve faaliyetlerinin temelini oluşturmaktadır. Bu
enstrümanlarla ilgili riskler Şirket’in aldığı toplam riskin çok önemli bir kısmını oluşturmaktadır.
Finansal araçlar Şirket’in bilançosundaki piyasa riskini her açıdan etkilemektedir.
Kayıtlara ilk alındıktan sonra ticari alacaklar, vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar, aktif
piyasalarda borsa fiyatı bulunmayan ve güvenilir bir şekilde değeri ölçülemeyen varlıklar
dışındaki bütün finansal aktifler makul değerleriyle değerlenmektedir. Makul değerleriyle
değerlenmeyen ve vadeleri sabit olan varlıklar iskonto edilmiş değerleriyle, vadeleri sabit
olmayanlar maliyetleriyle muhasebeleştirilir. Finansal varlıkların değerlemeleri değer düşüş
karşılığı için periyodik olarak kontrol edilir.
Makul değer, istekli alıcı ve satıcıların biraraya geldiği piyasalarda bir aktifin başka bir varlıkla
değiştirilebileceği veya bir taahhütün yerine getirilebileceği değerdir. Bir finansal aracın piyasa
değeri, aktif bir pazarın mevcudiyeti durumunda, satıştan elde edilebilecek tutara veya satın
almadan doğabilecek borca eşittir.
Finansal araçların tahmini makul değeri Şirket tarafından piyasalara ilişkin bilgiler ve gerekli
değerleme yöntemleri kullanılarak belirlenmiştir. Ancak, makul değerin belirlenmesinde
kullanılan piyasa verilerinin yorumlanmasına gerek duyulmaktadır.
Alacaklar karşı tarafın anlaşmanın şartlarını yerine getirememesi durumunda, Şirket’in finansal
durumunu olumsuz yönde etkileyebilecek önemli finansal araçlardır.
Bazı finansal varlıkların maliyet değerine eşit olan kayıtlı değerlerinin, kısa vadeli nitelikleri
nedeniyle makul değerlerine eşit olduğu varsayılmaktadır.
Aşağıda her finansal aracın tahmini makul değerini belirlemede kullanılan yöntemler ve
varsayımlar belirtilmiştir.
Hazır değerler: Bilançodaki nakit ile bankadaki mevduatın mevcut değeri, bu varlıkların tahmini
makul değerleridir.
Menkul kıymetler: Borsalarda işlem gören menkul kıymetler için makul değerler piyasa değerleri
kullanılarak bulunur. Piyasa değeri bilinmeyenler için defter değeri tahmini makul değerleridir.
Makul değer, 31 Aralık 2007 tarihi itibariyle İMKB’de bekleyen güncel emirler arasındaki en iyi
alış emirlerini, bunların bulunmaması durumunda ise gerçekleşen en yakın zamanlı işlemin
fiyatını ifade etmektedir.
Ticari alacaklar ve ticari borçlar: Tahsili şüpheli alacaklar karşılığı sonrası ticari alacaklar ile
ticari borçların bilançodaki mevcut değerleri, tahmini makul değerleridir.
İlişkili taraflardan alacaklar/ borçlar: İlişkili taraflardan alacaklar /borçların bilanço değerleri
makul değer olarak kabul edilir.
11
AC İSTANBUL Uluslararası
Bağımsız Denetim A.Ş.
MERKEZ B TİPİ MENKUL KIYMETLER YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.
31 ARALIK 2007 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT SPK’NIN
SERİ: XI NO:25 SAYILI TEBLİĞİ’NE GÖRE HAZIRLANMIŞ BAĞIMSIZ
DENETİMDEN GEÇMİŞ KONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL TABLOLARA
İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
3. UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI (devamı)
g. Finansal Risk Yönetimi
Kredi riski
Şirket’in kullandırılan kredileri bulunmadığından dolayı karşı tarafın
yükümlülüklerini yerine getirememesinden kaynaklanan bir risk mevcut değildir.
anlaşma
Faiz oranı riski
Piyasa faiz oranlarındaki değişmelerin finansal araçların fiyatlarında dalgalanmalara yol
açması, Şirket’in faiz oranı riskiyle başa çıkma gerekliliğini doğurur. Bu risk faiz
değişimlerinden etkilenen varlıkları genellikle kısa vadeli elde tutmak suretiyle
yönetilmektedir.
Şirket’in 31 Aralık 2007 tarihi itibariyle aktif ve pasiflerinin yeniden fiyatlandırmaya göre
kalan vadeleri ile Likidite riskinde açıklanan kalan vadeleri büyük ölçüde aynıdır. Bu sebeple,
bu finansal tablo notlarında faiz oranı riski ile ilgili ilave bir tablo sunulmamıştır.
Likidite riski
Likidite riski, Şirket’in net fonlama yükümlülüklerini yerine getirmeme ihtimalidir.
Piyasalarda meydana gelen bozulmalar veya kredi puanının düşürülmesi gibi fon
kaynaklarının azalması sonucunu doğuran olayların meydana gelmesi, likidite riskinin
oluşmasına sebebiyet vermektedir. Şirket yönetimi, fon kaynaklarını dağıtarak mevcut ve
muhtemel yükümlülüklerini yerine getirmek için yeterli tutarda nakit ve benzeri kaynağı
bulundurmak suretiyle likidite riskini yönetmektedir.
Kur riski
Yabancı para varlıklar, yükümlülükler ve bilanço dışı yükümlülüklere sahip olma durumunda
ortaya çıkan kur hareketlerinden kaynaklanacak etkiler kur riskini oluşturmaktadır. Şirket 31
Aralık 2007 tarihi itibariyle kur riskine maruz kalmamıştır.
Finansal enstrümanların rayiç değeri
Rayiç değer, bilgili ve istekli taraflar arasında, piyasa koşullarına uygun olarak gerçekleşen
işlemlerde, bir varlığın karşılığında el değiştirebileceği veya bir yükümlülüğün
karşılanabileceği değerdir.
Şirket, finansal enstrümanların tahmini rayiç değerlerini halihazırda mevcut piyasa bilgileri ve
uygun değerleme yöntemlerini kullanarak belirlemiştir. Bununla birlikte, piyasa bilgilerini
değerlendirip rayiç değerleri tahmin edebilmek yorum ve muhakeme gerektirmektedir. Sonuç
olarak burada sunulan tahminler, Şirket’ in cari bir piyasa işleminde elde edebileceği
miktarların göstergesi olamaz.
Rayiç değerleri tahmin edilmesi pratikte mümkün olan finansal enstrümanların rayiç
değerlerinin tahmini için aşağıdaki yöntem ve varsayımlar kullanılmıştır:
12
AC İSTANBUL Uluslararası
Bağımsız Denetim A.Ş.
MERKEZ B TİPİ MENKUL KIYMETLER YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.
31 ARALIK 2007 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT SPK’NIN
SERİ: XI NO:25 SAYILI TEBLİĞİ’NE GÖRE HAZIRLANMIŞ BAĞIMSIZ
DENETİMDEN GEÇMİŞ KONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL TABLOLARA
İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
3. UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI (devamı)
i.
Finansal aktifler:
Kasa ve bankalardan alacaklar ve diğer finansal aktifler dahil olmak üzere maliyet bedeli ile
gösterilen finansal aktiflerin rayiç değerlerinin kısa vadeli olmaları ve muhtemel zararların
önemsiz miktarda olabileceği düşünülerek defter değerlerine yaklaştığı öngörülmektedir.
Menkul kıymetlerin rayiç değerlerinin belirlenmesinde piyasa fiyatları esas alınır.
ii.
Finansal pasifler:
Kısa vadeli olmaları sebebiyle parasal pasiflerin rayiç değerlerinin defter değerlerine
yaklaştığı varsayılmaktadır.
h.
Kur Değişiminin Etkileri
Şirket’in yabancı para cinsinden işlemleri bulunmamaktadır.
ı.
Hisse Başına Kazanç
Hisse başına kazanç miktarı, dönem kar/zararının Şirket hisselerinin dönem içindeki ağırlıklı
ortalama pay adedine bölünmesiyle hesaplanır.
i. Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar
Bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirilme tarihi arasında işletme lehine veya
aleyhine ortaya çıkan olayları ifade eder.
j. Karşılıklar, Şarta Bağlı Yükümlülükler ve Şarta Bağlı Varlıklar
Seri XI No:25 sayılı Tebliğ’in onsekizinci kısmında açıklanan düzenlemelere göre karşılıklar,
gerçekleşme zamanı veya tutarı belli olmayan yükümlülüklerdir. Karşılıklar, hukuki ya da
zımni olarak olarak tespit edilmesi, yerine getirilmeleri için ekonomik fayda içeren kaynakların
işletmeden çıkmasının muhtemel olması ve yükümlülük tutarının güvenilir bir biçimde tahmin
ediliyor olması halinde finansal tablolara alınır.
Seri XI No:25 sayılı Tebliğ’e göre geçmiş olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti işletmenin
tam olarak kontrolünde bulunmayan gelecekteki bir veya daha fazla kesin olmayan olayın
gerçekleşip gerçekleşmemesi ile teyit edilebilmesi mümkün yükümlülükler ve varlıklar finansal
tablolara alınmamakta ve şarta bağlı yükümlülükler ve varlıklar olarak değerlendirilmektedir.
k. İlişkili taraflar
Bu finansal tabloların amacı doğrultusunda ortaklar, önemli yönetim personeli ve Yönetim
Kurulu üyeleri, aileleri ve onlar tarafından kontrol edilen veya onlara bağlı şirketler, iştirak ve
ortaklıklar İlişkili taraflar olarak kabul ve ifade edilmişlerdir.
l. Finansal Bilgilerin Bölümlere Göre Raporlanması
Şirket, Türkiye’de ve sadece portföy işletmeciliği alanında faaliyet gösterdiği için finansal
bilgilerini bölümlere göre raporlamamıştır.
13
AC İSTANBUL Uluslararası
Bağımsız Denetim A.Ş.
MERKEZ B TİPİ MENKUL KIYMETLER YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.
31 ARALIK 2007 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT SPK’NIN
SERİ: XI NO:25 SAYILI TEBLİĞİ’NE GÖRE HAZIRLANMIŞ BAĞIMSIZ
DENETİMDEN GEÇMİŞ KONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL TABLOLARA
İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
3. UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI (devamı)
m. Durdurulan Faaliyetler
Bulunmamaktadır.
n. Devlet Teşvik ve Yardımları
Bulunmamaktadır
o. Kurum Kazancı Üzerinden Hesaplanan Vergiler
Kurumlar Vergisi Kanununun 5-d/1 istisnalar maddesi gereğince Menkul Kıymetler Yatırım
Fonları ve Ortaklıklarının portföy işletmeciliğinden doğan kazançları Kurumlar vergisinden
müstesnadır.
Gelir Vergisi Kanunu’na 5281 sayılı kanunla eklenen ve 01.01.2006 tarihinden itibaren elde
edilen gelirlere uygulanacak olan Geçici 67. maddenin 8. bendine göre; Sermaye Piyasası
Kanunu’na göre kurulan menkul kıymetler yatırım fonları ile menkul kıymetler yatırım
ortaklıklarının Kurumlar Vergisi’nden istisna edilmiş olan portföy kazançları, dağıtılsın veya
dağıtılmasın %15 oranında vergi tevkifatına tabi tutulur. Bu defa 23.07.2006 tarihinde
yayınlanan 2006/10731 sayılı kararname ile yatırım fon ve ortaklıkları bünyesindeki stopaj
oranı 01.10.2006 tarihinden geçerli olmak üzere “0” olarak belirlenmiştir.
p. Çalışanlara Sağlanan Faydalar/Kıdem Tazminatları
Çalışanlara sağlanan faydalar, çalışan tarafından sunulan hizmet karşılığında işletme tarafından
sunulan her türlü bedel olarak tanımlanmıştır. Kıdem tazminatı yükümlülüğü şirket
çalışanlarının en az bir yıllık hizmeti tamamlayarak emekliye ayrılması durumunda, ilişkisi
kesilmesi halinde, vefat veya askerlik hizmetleri için çağrılması durumunda, Şirket’in kanuni
bir zorunluluğu olarak Türk İş Kanunu’nun gerektirdiği gibi hesaplanan kıdem tazminatının
bugünkü tahmini değerini yansıtmaktadır.
r. Emeklilik Planları
Bulunmamaktadır.
s. Tarımsal Faaliyetler
Bulunmamaktadır.
t. Nakit Akım Tablosu
Nakit akım tablosunda, döneme ilişkin hazır değerlerdeki değişimler; işletme, yatırım ve
finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanmıştır. Hazır değerler,
kısa vadeli yükümlülükler için elde bulundurulan ve yatırım amacıyla veya diğer amaçlarla
kullanılmayan kasa, banka gibi varlıklardır.
14
AC İSTANBUL Uluslararası
Bağımsız Denetim A.Ş.
MERKEZ B TİPİ MENKUL KIYMETLER YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.
31 ARALIK 2007 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT SPK’NIN
SERİ: XI NO:25 SAYILI TEBLİĞİ’NE GÖRE HAZIRLANMIŞ BAĞIMSIZ
DENETİMDEN GEÇMİŞ KONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL TABLOLARA
İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
4. HAZIR DEĞERLER
Kasa
Bankalar
-Vadesiz mevduat
-Ters Repo Alacakları
Hazır Değerler Toplamı
31.12.2007
-
31.12.2006
-
204
1.610.820
1.611.024
760
2.700.096
2.700.856
31.12.2007 itibariyle ters repo alacakları;
Ters Repo
Ters Repo
Toplam
Bağlanan Tutar
110.000
1.500.000
1.610.000
Faiz Oranı
17,8
18,64
5. MENKUL KIYMETLER (net)
Alım Satım Amaçlı Finansal Varlıklar
Toplam
Tutar
110.054
1.500.766
1.610.820
31.12.2007
31.12.2006
1.185.977
1.185.977
410.850
410.850
31.12.2007 tarihi itibariyle alım - satım amaçlı finansal varlıklar:
Alım - Satım Amaçlı
Finansal Varlıklar
Hisse Senedi
Kamu Kesimi Tahvil, Senet
ve Bonoları
Maliyet
Kayıtlı Değeri
Makul Değeri
66.538
89.961
89.544
1.300.000
1.366.538
1.096.875
1.186.836
1.096.433
1.185.977
31.12.2006 tarihi itibariyle alım - satım amaçlı finansal varlıklar:
Alım - Satım Amaçlı
Finansal Varlıklar
Hisse Senedi
Maliyet
Kayıtlı Değeri
Makul Değeri
116.000
116.000
388.260
388.260
410.850
410.850
6. FİNANSAL BORÇLAR
Bulunmamaktadır. (31.12.2006: Bulunmamaktadır)
15
AC İSTANBUL Uluslararası
Bağımsız Denetim A.Ş.
MERKEZ B TİPİ MENKUL KIYMETLER YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.
31 ARALIK 2007 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT SPK’NIN
SERİ: XI NO:25 SAYILI TEBLİĞİ’NE GÖRE HAZIRLANMIŞ BAĞIMSIZ
DENETİMDEN GEÇMİŞ KONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL TABLOLARA
İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
7. TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR
Ticari Alacaklar
31.12.2007
31.12.2006
209.223
209.223
657.958
657.958
1.039
21.116
22.155
629.265
629.265
31.12.2007
31.12.2006
121.175
-
Takasbank’tan Alacaklar
Toplam
Ticari Borçlar
Takasbank’a Borçlar
Diğer Ticari Borçlar
Toplam
8. FİNANSAL KİRALAMA ALACAKLARI VE BORÇLARI
Bulunmamaktadır. (31.12.2006: Bulunmamaktadır)
9. İLİŞKİLİ TARAFLARDAN ALACAKLAR VE BORÇLAR
İlişkili Taraflardan Alacaklar
Bulunmamaktadır. (31.12.2006: Bulunmamaktadır)
İlişkili Taraflara Borçlar
Merkez Menkul Değerler A.Ş.
10. DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR
Bulunmamaktadır. (31.12.2006: Bulunmamaktadır)
11. CANLI VARLIKLAR
Bulunmamaktadır. (31.12.2006: Bulunmamaktadır)
12. STOKLAR
Bulunmamaktadır. (31.12.2006: Bulunmamaktadır)
13. DEVAM EDEN İNŞAAT SÖZLEŞMELERİ ALACAKLARI VE HAKEDİŞ
BEDELLERİ
Bulunmamaktadır. (31.12.2006: Bulunmamaktadır)
16
AC İSTANBUL Uluslararası
Bağımsız Denetim A.Ş.
MERKEZ B TİPİ MENKUL KIYMETLER YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.
31 ARALIK 2007 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT SPK’NIN
SERİ: XI NO:25 SAYILI TEBLİĞİ’NE GÖRE HAZIRLANMIŞ BAĞIMSIZ
DENETİMDEN GEÇMİŞ KONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL TABLOLARA
İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
14. ERTELENEN VERGİ VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ
Ertelenen Vergiler
Ertelenen vergi varlık ve yükümlülükleri, bilanço kalemlerinin Seri XI No:25 sayılı Tebliğ’e
göre yeniden düzenlenmesi sonucunda oluşan değerler ile yasal kayıtlar arasındaki geçici
farkların etkilerini dikkate alarak hesaplanmaktadır. Söz konusu geçici farklar genellikle gelir
ve giderlerin, değişik raporlama dönemlerinde muhasebeleşmesinden kaynaklanmaktadır.
Kurumlar Vergisi Kanununun 5-d/1 istisnalar maddesi gereğince Menkul Kıymetler Yatırım
Fonları ve Ortaklıklarının portföy işletmeciliğinden doğan kazançları Kurumlar vergisinden
müstesnadır. Bundan dolayı finansal tablolarda ertelenen vergi karşılığı hesaplanmamıştır.
15. DİĞER CARİ/CARİ OLMAYAN VARLIKLAR VE KISA/UZUN VADELİ
YÜKÜMLÜLÜKLER
Diğer Cari/Dönen Varlıklar
Peşin Ödenen Vergiler
İş Avansları
Toplam
Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler
Ödenecek Vergi ve Fonlar
Ödenecek Sosyal Güvenlik Primleri
Toplam
31.12.2007
1.350
1.350
31.12.2006
2.021
2.021
3.051
1.545
4.596
2.809
903
3.712
16. FİNANSAL VARLIKLAR
Bulunmamaktadır. (31.12.2006: Bulunmamaktadır)
17. POZİTİF/NEGATİF ŞEREFİYE
Bulunmamaktadır. (31.12.2006: Bulunmamaktadır)
18. YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER
Bulunmamaktadır. (31.12.2006: Bulunmamaktadır)
17
AC İSTANBUL Uluslararası
Bağımsız Denetim A.Ş.
MERKEZ B TİPİ MENKUL KIYMETLER YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.
31 ARALIK 2007 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT SPK’NIN
SERİ: XI NO:25 SAYILI TEBLİĞİ’NE GÖRE HAZIRLANMIŞ BAĞIMSIZ
DENETİMDEN GEÇMİŞ KONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL TABLOLARA
İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
19. MADDİ VARLIKLAR (net)
Maliyet Bedeli
Demirbaşlar
Toplam
Birikmiş Amortismanlar (-)
Demirbaşlar
Toplam
Maddi Varlıklar, net
Maliyet Bedeli
Demirbaşlar
Toplam
01.01.2007
Açılış Bakiyesi
1.730
İlaveler
3.380
Çıkış
-
1.730
3.380
-
31.12.2007
Bakiyesi
5.110
5.110
(33)
(33)
(688)
(688)
-
(721)
(721)
1.697
10.07.2006
Açılış Bakiyesi
-
Birikmiş Amortismanlar (-)
Demirbaşlar
-
Toplam
-
Maddi Varlıklar, net
-
4.389
İlaveler
1.730
Çıkış
-
1.730
(33)
(33)
-
31.12.2006
Bakiyesi
1.730
1.730
(33)
(33)
1.697
20. MADDİ OLMAYAN VARLIKLAR (net)
Maliyet Bedeli
Haklar
İtfa ve Tükenme Payları (-)
Haklar
Net Değer
31.12.2007
31.12.2006
8.881
8.881
(4.193)
(1.233)
4.688
7.648
Şirket’in 01.01-31.12.2007 dönemine ait itfa ve tükenme payı 2.960 YTL’dir.
18
AC İSTANBUL Uluslararası
Bağımsız Denetim A.Ş.
MERKEZ B TİPİ MENKUL KIYMETLER YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.
31 ARALIK 2007 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT SPK’NIN
SERİ: XI NO:25 SAYILI TEBLİĞİ’NE GÖRE HAZIRLANMIŞ BAĞIMSIZ
DENETİMDEN GEÇMİŞ KONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL TABLOLARA
İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
21. ALINAN AVANSLAR
Bulunmamaktadır. (31.12.2006: Bulunmamaktadır)
22. EMEKLİLİK PLANLARI
Bulunmamaktadır. (31.12.2006: Bulunmamaktadır)
23. BORÇ KARŞILIKLARI
Vergi Karşılığı
Kurumlar Vergisi Kanununun 5-d/1 istisnalar maddesi gereğince Menkul Kıymetler Yatırım
Fonları ve Ortaklıklarının portföy işletmeciliğinden doğan kazançları Kurumlar vergisinden
istisnadır.
Ancak Gelir Vergisi Kanunu’na 5281 sayılı kanunla eklenen ve 01.01.2006 tarihinden itibaren
elde edilen gelirlere uygulanacak olan Geçici 67. maddenin 8. bendine göre; Sermaye Piyasası
Kanunu’na göre kurulan menkul kıymetler yatırım fonları ile menkul kıymetler yatırım
ortaklıklarının Kurumlar Vergisi’nden istisna edilmiş olan portföy kazançları, dağıtılsın veya
dağıtılmasın %15 oranında vergi tevkifatına tabi tutulur. Bu defa 23.07.2006 tarihinde
yayınlanan 2006/10731 sayılı kararname ile yatırım fon ve ortaklıkları bünyesindeki stopaj
oranı 01.10.2006 tarihinden geçerli olmak üzere “0” olarak belirlenmiştir.
Kıdem Tazminatı Karşılığı
1 Ocak itibariyle toplam
Dönem içinde ayrılan karşılık
İşten ayrılmalar nedeniyle iptal edilen karşılık tutarı
Toplam
31.12.2007
2.114
2.114
31.12.2006
-
Türkiye’de mevcut kanunlar çerçevesinde, Şirket bir yıllık hizmet süresini dolduran ve
herhangi bir geçerli nedene bağlı olmaksızın işine son verilen, askerlik hizmeti için göreve
çağrılan, vefat eden, erkekler için 25 kadınlar için 20 yıllık hizmet süresini dolduran ya da
emeklilik yaşına gelmiş (kadınlarda 58, erkeklerde 60 yaş) personeline kıdem tazminatı
ödemesi yapmak zorundadır.
Kıdem tazminatı ödemeleri, her hizmet yılı için 30 günlük brüt maaş üzerinden
hesaplanmaktadır. İlgili bilanço tarihi itibariyle ödenecek kıdem tazminatı, aylık 2.030,19 YTL
tavanına tabidir. (31.12.2006: 1.857,44 YTL)
Seri: XI No: 25 sayılı Tebliği’nin yirmidokuzuncu kısmında “Çalışanlara Sağlanan
Faydalar/Kıdem Tazminatı” başlıklı bölümünde yükümlülüğün gelecek dönemlere ait olduğunu
dikkate alınarak muhasebeleştirilmesi daha açık hale getirilmiştir:
19
AC İSTANBUL Uluslararası
Bağımsız Denetim A.Ş.
MERKEZ B TİPİ MENKUL KIYMETLER YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.
31 ARALIK 2007 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT SPK’NIN
SERİ: XI NO:25 SAYILI TEBLİĞİ’NE GÖRE HAZIRLANMIŞ BAĞIMSIZ
DENETİMDEN GEÇMİŞ KONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL TABLOLARA
İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
23. BORÇ KARŞILIKLARI (devamı)
Kıdem Tazminatı Karşılığı (devamı)
• Net’inin reel iskonto oranını vereceği tahmini bir enflasyon beklentisi ve uygun bir iskonto
oranı belirlenmelidir. Hesaplanan reel iskonto oranı gelecekte ödenecek kıdem tazminatı
ödemelerinin bilanço tarihi itibariyle bugünkü değerlerinin hesaplanmasında kullanılmalıdır.
• İsteğe bağlı işten ayrılmalar neticesinde ödenmeyip, Şirket’e kalacak olan kıdem tazminatı
tutarlarının tahmini oranı da dikkate alınmalıdır.
31.12.2007 tarihi itibari ile kıdem tazminatı yükümlülükleri, yıllık %5,71 reel iskonto oranı
kullanılarak belirlenmiştir.
Sonuç olarak, 31.12.2007 tarihi itibariyle Şirket’in elemanlarının gelecekteki emekliliğinden
kaynaklanan tahmini yükümlülüğüne ilişkin karşılık, bugünkü değerlerinin tahmin edilmesi
yoluyla ekli finansal tablolara yansıtılmıştır.
24. ANA ORTAKLIK DIŞI PAYLAR/ANA ORTAKLIK DIŞI KAR ZARAR
Bulunmamaktadır. (31.12.2006: Bulunmamaktadır)
25. SERMAYE
Sermayedarlar
Merkez Menkul Değerler A.Ş.
Hacı Yusuf Uzunyol
İhsan Savaş Uzunyol
Barış Uzunyol
Şeyda Uzunyol
Akın Karaman
Uğur Mithat Atalay
Canan Özdemir
Halka Arz Edilen Kısım
Toplam
31.12.2007
Payı (%)
1,00
0,03
0,03
0,03
0,03
0,03
98,85
100,00
Pay Tutarı
30.000
1.000
1.000
1.000
1.000
1.000
2.965.000
3.000.000
31.12.2006
Payı (%)
Pay Tutarı
8,00
240.000
89,00
2.670.000
0,90
27.000
0,90
27.000
0,90
27.000
0,10
3.000
0,10
3.000
0,10
3.000
100,00
3.000.000
Şirket 30.000.000 YTL kayıtlı sermaye ile kurulmuştur.
Şirket’in başlangıç sermayesi, her biri 1 YTL itibari değerde ve tamamı hamiline yazılı olmak
üzere 30.000 adedi A grubu ve 2.970.000 adedi B grubu olmak üzere toplam 3.000.000 adet
paya ayrılmıştır. Yönetim kurulu üyelerinin seçiminde A grubu payların her biri 1.000 oy
hakkına, B grubu payların herbiri 1 oy hakkına sahiptir. Sermaye artırımlarında; ortakların yeni
pay alma hakları sınırlandırılmadığı takdirde, A grubu paylar karşılığında A grubu, B grubu
paylar karşılığında B grubu yeni pay çıkarılacaktır. Ancak ortakların yeni pay alma hakları
sınırlandırıldığı takdirde, çıkarılacak yeni payların tümü B grubu olarak çıkarılacaktır.
20
AC İSTANBUL Uluslararası
Bağımsız Denetim A.Ş.
MERKEZ B TİPİ MENKUL KIYMETLER YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.
31 ARALIK 2007 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT SPK’NIN
SERİ: XI NO:25 SAYILI TEBLİĞİ’NE GÖRE HAZIRLANMIŞ BAĞIMSIZ
DENETİMDEN GEÇMİŞ KONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL TABLOLARA
İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
26. SERMAYE YEDEKLERİ
Bulunmamaktadır. (31.12.2006: Bulunmamaktadır)
27. KAR YEDEKLERİ
31.12.2007
7.402
91.423
98.825
Yasal Yedek
Olağanüstü Yedekler
Toplam
31.12.2006
-
Bulunmamaktadır. (31.12.2006: Bulunmamaktadır)
28. GEÇMİŞ YIL KAR/(ZARARLARI)
31.12.2007 tarihi itibariyle geçmiş yıl karı bulunmamaktadır. (31.12.2006: Bulunmamaktadır.)
Kanuni defterlerdeki birikmiş kârlar, aşağıda belirtilen kanuni yedeklerle ilgili hüküm
haricinde dağıtılabilirler.
Türk Ticaret Kanunu’na göre, yasal yedekler birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere
ikiye ayrılır. Türk Ticaret Kanunu’na göre birinci tertip yasal yedekler, şirketin ödenmiş
sermayesinin %20’sine ulaşılıncaya kadar, kanuni net karın %5’i olarak ayrılır. İkinci tertip
yasal yedekler ise ödenmiş sermayenin %5’ini aşan dağıtılan karın %10’udur.
29. YABANCI PARA POZİSYONU
Bulunmamaktadır. (31.12.2006: Bulunmamaktadır)
30. DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI
Bulunmamaktadır. (31.12.2006: Bulunmamaktadır)
31. KARŞILIKLAR, ŞARTA BAĞLI VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER
Bulunmamaktadır. (31.12.2006: Bulunmamaktadır)
32. İŞLETME BİRLEŞMELERİ
Bulunmamaktadır. (31.12.2006: Bulunmamaktadır)
33. BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA
Bulunmamaktadır. (31.12.2006: Bulunmamaktadır)
21
AC İSTANBUL Uluslararası
Bağımsız Denetim A.Ş.
MERKEZ B TİPİ MENKUL KIYMETLER YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.
31 ARALIK 2007 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT SPK’NIN
SERİ: XI NO:25 SAYILI TEBLİĞİ’NE GÖRE HAZIRLANMIŞ BAĞIMSIZ
DENETİMDEN GEÇMİŞ KONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL TABLOLARA
İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
34. BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR
34.1. Kıdem tazminatı tavanı 01.01.2008 tarihinden itibaren 2.087,92 YTL olmuştur.
34.2. Maliye Bakanlığı Gelir İdaresi Başkanlığınca, Şirketin 2006 ve 2007 dönemi faaliyetleri
Banka ve Sigorta Muameleleri Vergisi yönünden incelemeye alınmıştır. Raporumuzun
hazırlandığı tarih itibarıyla inceleme devam etmektedir.
34.3. Sermaye Piyasası Kurulu mevzuatı hükmü kapsamında şirket nezdinde oluşturulmuş
olan Denetimden Sorumlu Komite üyeliğinde bulunan yönetim kurulu üyelerinden Uğur
Mithat Atalay’ın yerine Şeyda Uzunyol’un atanmasına ve İstanbul Menkul Kıymetler
Borsası’na özel durum açıklaması ile bildirilmesine oy birliği ile karar verilmiştir.
31.12.2006:
Şirket 2.965.000 YTL nominal değerli paylarını 16/04/2007 – 18/04/2007 tarihleri arasında
İstanbul Menkul Kıymetler Borsası’nda işlem görmek üzere halka arz etmiştir.
35. DURDURULAN FAALİYETLER
Bulunmamaktadır. (31.12.2006: Bulunmamaktadır)
36. ESAS FAALİYET GELİRLERİ VE GİDERLERİ
Satış Gelirleri (net)
Hisse Senetleri
Hazine Bonosu
Devlet Tahvili
Repo
Net Satışlar
Satışların Maliyeti (-)
Hisse Senetleri
Hazine Bonosu
Devlet tahvili
Repo
Satışların Maliyeti (-)
01.01.31.12.2007
173.723.862
1.559.163
551.252.020
726.535.045
10.07.31.12.2006
10.531.972
1.000.000
2.128.293
127.283.255
140.943.520
01.01.31.12.2007
173.431.714
1.555.000
550.900.540
725.887.254
10.07.31.12.2006
10.553.570
973.700
2.046.907
127.196.000
140.770.177
Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler /Faiz + Temettü + Kira (net)
Faiz Gelirleri
Menkul Kıymet Değer Artışı / (Değer Azalışı) (Net)
Temettü Gelirleri
Toplam
22
01.01.31.12.2007
820
76.962
2.873
80.655
10.07.31.12.2006
50.082
22.590
72.672
AC İSTANBUL Uluslararası
Bağımsız Denetim A.Ş.
MERKEZ B TİPİ MENKUL KIYMETLER YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.
31 ARALIK 2007 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT SPK’NIN
SERİ: XI NO:25 SAYILI TEBLİĞİ’NE GÖRE HAZIRLANMIŞ BAĞIMSIZ
DENETİMDEN GEÇMİŞ KONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL TABLOLARA
İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
36. ESAS FAALİYET GELİRLERİ VE GİDERLERİ (devamı)
Sermaye Piyasası Kurulu’nun Seri IV No:27 sayılı tebliği uyarınca, net dönem karının bir
unsuru olarak değerlendirilen gerçekleşmemiş sermaye kazançları (menkul kıymet değer
artışları) dağıtılabilir kar tutarının hesaplanmasında dikkate alınmamaktadır.
Dönemin net kar veya zararını etkileyen realize olmamış değer artış veya azalışı aşağıdaki
gibidir:
Realize Olmamış
Hisse senetleri
Değer Artışı (YTL)
18.000
Değer Azalışı (YTL)
41.006
37. FAALİYET GİDERLERİ (-)
Pazarlama, Satış, Dağıtım Giderleri (-)
Vergi Harçları
SPK Kayda Alma Ücreti
İstanbul Menkul Kıymetler Borsası
Diğer
Toplam
Genel Yönetim Giderleri (-)
Personel Giderleri
Noter Giderleri
Kira Giderleri
Tescil ve İlan Giderleri
Denetim Gideri
Vergi Resim ve Harçlar
Bilgi İşlem Giderleri
Amortisman ve İtfa Payı Gideri
Komisyon Ve Diğer Hizmet Giderleri
Kıdem Tazminatı Karşılık Gideri
Yönetim ve Murakıp Ücretleri
Diğer
Toplam
Faaliyet Giderleri Toplam
01.01.31.12.2007
5.610
6.000
6.000
869
18.479
10.07.31.12.2006
-
50.406
8.380
15.000
21.896
9.440
76.696
1.574
3.648
743.384
2.114
4.029
5.614
942.181
960.660
13.999
5.195
7.692
1.764
7.080
3.885
2.014
1.266
52.661
2.406
97.962
97.962
23
AC İSTANBUL Uluslararası
Bağımsız Denetim A.Ş.
MERKEZ B TİPİ MENKUL KIYMETLER YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.
31 ARALIK 2007 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT SPK’NIN
SERİ: XI NO:25 SAYILI TEBLİĞİ’NE GÖRE HAZIRLANMIŞ BAĞIMSIZ
DENETİMDEN GEÇMİŞ KONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL TABLOLARA
İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
38. DİĞER FAALİYETLERDEN GELİR/GİDER VE KAR/ZARARLAR
Diğer Faaliyetlerden Gelir ve Karlar
Bulunmamaktadır. (2006: Bulunmamaktadır)
Diğer Faaliyetlerden Gider ve Zararlar (-)
Bulunmamaktadır. (2006: Bulunmamaktadır)
39. FİNANSMAN GİDERLERİ (-)
Bulunmamaktadır. (2006: Bulunmamaktadır)
40. NET PARASAL POZİSYON KAR ZARARI
Sermaye Piyasası Kurulunun 17.03.2005 tarihi ve 11/367 sayılı ilke kararı gereğince
31.12.2007 tarihi itibariyle enflasyon düzeltmesi yapılmadığından dolayı net parasal pozisyon
kar zararı bulunmamaktadır. ( 2006: Bulunmamaktadır.)
41. VERGİLER
Kurumlar Vergisi Kanununun 5-d/1 istisnalar maddesi gereğince Menkul Kıymetler Yatırım
Fonları ve Ortaklıklarının portföy işletmeciliğinden doğan kazançları Kurumlar vergisinden
müstesnadır. Bundan dolayı finansal tablolarda kurumlar vergisi karşılığı ve ertelenmiş vergi
karşılığı hesaplanmamıştır.
Ancak Gelir Vergisi Kanunu’na 5281 sayılı kanunla eklenen ve 01.01.2006 tarihinden
itibaren elde edilen gelirlere uygulanacak olan Geçici 67. maddenin 8. bendine göre;
Sermaye Piyasası Kanunu’na göre kurulan menkul kıymetler yatırım fonları ile menkul
kıymetler yatırım ortaklıklarının Kurumlar Vergisi’nden istisna edilmiş olan portföy
kazançları, dağıtılsın veya dağıtılmasın %15 oranında vergi tevkifatına tabi tutulur. 193
Sayılı Gelir Vergisi Kanunu’nun Geçici 67. maddesinde 7 Temmuz 2006 tarihinde 5527
sayılı yasa ile yapılan değişiklik ve bu değişiklik çerçevesinde yayınlanan 23 Temmuz 2006
tarih ve 26237 sayılı Resmi Gazete’de yayınlanan karar ile Sermaye Piyasası Kanunu’na göre
kurulan menkul kıymetler yatırım fonları (borsa yatırım fonları ile konut finansman fonları
ve varlık finansman fonları dahil) ile menkul kıymetler yatırım ortalıklarının portföy
işletmeciliği kazançları üzerinden 1 Ekim 2006 tarihine kadar %10 Ekim 2006 tarihinden
itibaren uygulanmak üzere %0 oranında stopaj yapılacaktır.
24
AC İSTANBUL Uluslararası
Bağımsız Denetim A.Ş.
MERKEZ B TİPİ MENKUL KIYMETLER YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.
31 ARALIK 2007 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT SPK’NIN
SERİ: XI NO:25 SAYILI TEBLİĞİ’NE GÖRE HAZIRLANMIŞ BAĞIMSIZ
DENETİMDEN GEÇMİŞ KONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL TABLOLARA
İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
42. HİSSE BAŞINA KAZANÇ
Hisse başına kar miktarı, net dönem karının Şirket hisselerinin dönem içindeki ağırlıklı
ortalama pay adedine bölünmesiyle hesaplanır.
01.01.-31.12.2007
(0,077)
(232.214)
3.000.000
Hisse başına düşen net kar /(zarar)
Net dönem kar/(zarar)
Hisselerin ağırlıklı ortalama sayısı
10.07.-31.12.2006
0,049
148.053
3.000.000
43. NAKİT AKIM TABLOSU
a ) Nakit ve nakit benzerlerinin bileşenleri
Kasa
Bankalar
Hazine bonosu-ters repo sözleşmelerinden vadesi 3 aya
kadar olanların toplamı
Nakit ve nakit benzerleri toplamı
31.12.2007
31.12.2006
204
760
1.610.820
1.611.024
2.700.096
2.700.856
b) Diğer Açıklamalar
Bulunmamaktadır. (2006: Bulunmamaktadır)
44. DİĞER AÇIKLANMASI GEREKEN HUSUSLAR
Bulunmamaktadır. (2006: Bulunmamaktadır)
25
AC İSTANBUL Uluslararası
Bağımsız Denetim A.Ş.
MERKEZ B TİPİ MENKUL KIYMETLER YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.
31 ARALIK 2007 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT SPK’NIN
SERİ: XI NO:25 SAYILI TEBLİĞİ’NE GÖRE HAZIRLANMIŞ BAĞIMSIZ
DENETİMDEN GEÇMİŞ KONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL TABLOLARA
İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU
Merkez B Tipi Menkul Kıymetler Yatırım Ortaklığı A.Ş.
Yönetim Kurulu’na,
1. Merkez B Tipi Menkul Kıymetler Yatırım Ortaklığı A.Ş. (“Şirket”)’nin 31 Aralık 2007
tarihi itibariyle hazırlanan ve ekte yer alan bilançosunu, aynı tarihte sona eren yıla ait gelir
tablosunu, öz sermaye değişim tablosunu ve nakit akım tablosunu, önemli muhasebe
politikalarının özetini ve dipnotları denetlemiş bulunuyoruz.
Finansal Tablolarla İlgili Olarak İşletme Yönetiminin Sorumluluğu
2. Şirket yönetimi finansal tabloların Sermaye Piyasası Kurulu’nca yayımlanan finansal
raporlama standartlarına göre hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumundan sorumludur.
Bu sorumluluk, finansal tabloların hata ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanan önemli
yanlışlıklar içermeyecek biçimde hazırlanarak, gerçeği dürüst bir şekilde yansıtmasını
sağlamak amacıyla gerekli iç kontrol sisteminin tasarlanmasını, uygulanmasını ve devam
ettirilmesini, koşulların gerektirdiği muhasebe tahminlerinin yapılmasını ve uygun
muhasebe politikalarının seçilmesini içermektedir.
Bağımsız Denetim Kuruluşunun Sorumluluğu
3. Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak bu finansal tablolar hakkında
görüş bildirmektir. Bağımsız denetimimiz, Sermaye Piyasası Kurulu’nca yayımlanan
bağımsız denetim standartlarına uygun olarak gerçekleştirilmiştir. Bu standartlar, etik
ilkelere uyulmasını ve bağımsız denetimin, finansal tabloların gerçeği doğru ve dürüst bir
biçimde yansıtıp yansıtmadığı konusunda makul bir güvenceyi sağlamak üzere planlanarak
yürütülmesini gerektirmektedir.
Bağımsız denetimimiz, finansal tablolardaki tutarlar ve dipnotlar ile ilgili bağımsız denetim
kanıtı toplamak amacıyla, bağımsız denetim tekniklerinin kullanılmasını içermektedir.
Bağımsız denetim tekniklerinin seçimi, finansal tabloların hata ve/veya hileden ve
usulsüzlükten kaynaklanıp kaynaklanmadığı hususu da dahil olmak üzere önemli yanlışlık
içerip içermediğine dair risk değerlendirmesini de kapsayacak şekilde, mesleki kanaatimize
göre yapılmıştır. Bu risk değerlendirmesinde, işletmenin iç kontrol sistemi göz önünde
bulundurulmuştur. Ancak, amacımız iç kontrol sisteminin etkinliği hakkında görüş vermek
değil, bağımsız denetim tekniklerini koşullara uygun olarak tasarlamak amacıyla, işletme
yönetimi tarafından hazırlanan finansal tablolar ile iç kontrol sistemi arasındaki ilişkiyi
ortaya koymaktır. Bağımsız denetimimiz, ayrıca işletme yönetimi tarafından benimsenen
muhasebe politikaları ile yapılan önemli muhasebe tahminlerinin ve finansal tabloların bir
bütün olarak sunumunun uygunluğunun değerlendirilmesini içermektedir.
26
AC İSTANBUL Uluslararası
Bağımsız Denetim A.Ş.
MERKEZ B TİPİ MENKUL KIYMETLER YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.
31 ARALIK 2007 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT SPK’NIN
SERİ: XI NO:25 SAYILI TEBLİĞİ’NE GÖRE HAZIRLANMIŞ BAĞIMSIZ
DENETİMDEN GEÇMİŞ KONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL TABLOLARA
İLİŞKİN DİPNOTLAR
(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Yeni Türk Lirası (“YTL”) olarak ifade edilmiştir.)
Bağımsız denetim sırasında temin ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün
oluşturulmasına yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.
Görüş
4. Görüşümüze göre, ilişikteki finansal tablolar, Merkez B Tipi Menkul Kıymetler Yatırım
Ortaklığı A.Ş.’nin 31 Aralık 2007 tarihi itibariyle finansal durumunu, aynı tarihte sona eren
yıla ait finansal performansını ve nakit akımlarını, Sermaye Piyasası Kurulu’nca
yayımlanan finansal raporlama standartları çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde
yansıtmaktadır.
İstanbul, 12 Mart 2008
AC İSTANBUL ULUSLARARASI BAĞIMSIZ DENETİM A.Ş.
Member of ENTERPRISE NETWORK WORLDWIDE
Tahir ÇINAR
Sorumlu Ortak, Baş Denetçi
27
AC İSTANBUL Uluslararası
Bağımsız Denetim A.Ş.