GSD Denizcilik, Gayrimenkul, İnşaat Sanayi ve Ticaret
advertisement
GSD Denizcilik, Gayrimenkul, n aat Sanayi ve Ticaret Anonim irketi (eski unvanı ile ”Tekstil Finansal Kiralama Anonim irketi”) 31 Aralık 2011 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait Finansal Tablolar ve Ba ımsız Denetim Raporu Akis Ba ımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Mü avirlik Anonim irketi 16 Mart 2012 Bu rapor, 2 sayfa ba ımsız denetim raporu ve 51 sayfa finansal tablolar ve tamamlayıcı notlarından olu maktadır. GSD Denizcilik, Gayrimenkul, n aat Sanayi ve Ticaret Anonim irketi (eski unvanı ile ”Tekstil Finansal Kiralama Anonim irketi”) çindekiler: Ba ımsız Denetim Raporu Bilanço (Finansal durum tablosu) Nazım hesaplar tablosu Gelir tablosu Özkaynaklarda muhasebele tirilen gelir gider kalemlerine ili kin tablo Özkaynak de i im tablosu Nakit akı tablosu Kar da ıtım tablosu Finansal tabloları tamamlayıcı notlar BA IMSIZ DENET M RAPORU GSD Denizcilik, Gayrimenkul, n aat Sanayi ve Ticaret Anonim irketi Yönetim Kurulu’na, Giri GSD Denizcilik, Gayrimenkul, n aat Sanayi ve Ticaret Anonim irketi’nin (eski unvanıyla “Tekstil Finansal Kiralama Anonim irketi”) (“ irket”) 31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla hazırlanan bilançosu ile aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait gelir tablosu, özkaynak de i im tablosu, nakit akı tablosu ve önemli muhasebe politikalarının özetini ve di er açıklayıcı notları denetlemi bulunuyoruz. irket Yönetim Kurulunun Sorumlulu una li kin Açıklama irket Yönetim Kurulu, rapor konusu finansal tabloların 17 Mayıs 2007 tarih ve 26525 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan Finansal Kiralama, Faktoring ve Finansman irketlerince Uygulanacak Tekdüzen Hesap Planı ve zahnamesi ile Kamuya Açıklanacak Finansal Tablolarının Biçim ve çeri i Hakkında Tebli ’e ve Türkiye Muhasebe Standartları ile Türkiye Finansal Raporlama Standartları’na ve Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu (“BDDK”) tarafından muhasebe ve finansal raporlama esaslarına ili kin yayımlanan di er yönetmelik, açıklama ve genelgelere uygun olarak ve hata ya da suistimal dolayısıyla önemlilik arz eden ölçüde yanlı bilgi içermeyecek ekilde hazırlanmasını ve sunulmasını sa layacak bir iç kontrol sistemi olu turulması, uygun muhasebe politikalarının seçilmesi ve uygulanmasından sorumludur. Yetkili Denetim Kurulu unun Sorumlulu una li kin Açıklama Ba ımsız denetimi yapan kurulu olarak üzerimize dü en sorumluluk, denetlenen finansal tablolar üzerinde görü bildirmektir. Ba ımsız denetimimiz, 1 Kasım 2006 tarihli ve 26333 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan Bankalarda Ba ımsız Denetim Gerçekle tirecek Kurulu ların Yetkilendirilmesi ve Faaliyetleri Hakkında Yönetmelik ve Uluslararası Denetim Standartları’na uyumlu olarak gerçekle tirilmi tir. Finansal tabloların önemlilik arz edecek ölçüde bir hata içermedi ine ili kin makul güvence sa layacak ekilde ba ımsız denetim planlanmı ve gerçekle tirilmi tir. Ba ımsız denetimde; finansal tablolarda yer alan tutarlar ve finansal tablo açıklama ve dipnotları hakkında denetim kanıtı toplamaya yönelik denetim teknikleri uygulanmı ; bu teknikler istihdam etti imiz ba ımsız denetçilerin inisiyatifine bırakılmı , ancak, duruma uygun denetim teknikleri, finansal tabloların hazırlanması ve sunumu sürecindeki iç kontrollerin etkinli i dikkate alınarak ve uygulanan muhasebe politikalarının uygunlu u de erlendirilerek belirlenmi tir. Ancak, amacımız iç kontrol sisteminin etkinli i hakkında görü vermek de il, ba ımsız denetim tekniklerini ko ullara uygun olarak tasarlamak amacıyla, irket yönetimi tarafından hazırlanan finansal tablolar ile iç kontrol sistemi arasındaki ili kiyi ortaya koymaktır. A a ıda belirtilen ba ımsız denetim görü ünün olu turulması için yeterli ve uygun denetim kanıtı sa lanmı tır. Ba ımsız Denetçi Görü ü Görü ümüze göre, ili ikteki finansal tablolar, bütün önemli taraflarıyla, GSD Denizcilik, Gayrimenkul, n aat Sanayi ve Ticaret Anonim irketi’nin 31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla finansal durumunu ve aynı tarihte sona eren döneme ait faaliyet sonuçları ile nakit akı larını BDDK tarafından muhasebe ve finansal raporlama esaslarına ili kin olarak yayımlanan yönetmelik, tebli , açıklama ve genelgelere (Not 2) uygun olarak do ru bir biçimde yansıtmaktadır. Görü ü Etkilemeyen, Dikkat Çekilmek stenen Hususlar Not 1’de açıklandı ı üzere, irket faaliyet konusunun de i tirilmesi için ana sözle me de i ikli ine yönelik çalı ma ba latılmı ve BDDK, Sermaye Piyasası Kurulu (“SPK”) ve di er ilgili kamu kurulu larından gerekli izinler alınmı tır. Ana sözle me tadil metnine göre, irket’in unvanı “GSD Denizcilik, Gayrimenkul, n aat Sanayi ve Ticaret Anonim irketi” ve i letme adı “GSD Marin” olarak belirlenmi tir. Söz konusu tadil metniyle irket’in amaç ve konusu gemi, yat, deniz araçlarının ve ilgili araç, ekipman ve yedek parça alım - satımı, i letilmesi, kiralanması, imali ve ticaretini yapmak ve her türlü gayrimenkul alım-satımı, kiralanması ve in asını yapmak olarak belirlenmi tir. irket, eski unvanı ile eski faaliyet alanında faaliyet gösterdi i dönemde imzalanmı olan finansal kiralama sözle melerinden kaynaklanan hak ve alacakları tamamen tasfiye edilinceye kadar takibi, yeni bir finansal kiralama i lemi ve finansal kiralama sözle mesi yapılmamak kaydıyla mevcut finansal kiralama sözle melerinin ek sözle meleri, kiracı de i ikli i, süre uzatımı ve kısaltılması i lemleri ve bunun gibi tadil sözle meleri, sözle menin feshi, malın iadesi ve alacakların tahsili için yasal takip i lemlerini yapabilecek olup finansal kiralama sözle melerinden kaynaklanan hak ve alacaklarını kısmen veya tamamen devir ve temlik edebilecektir. Not 2.1.1 “Uygunluk beyanı”nda açıklandı ı üzere, irket, faaliyet hususu de i tirmesi neticesinde BDDK düzenlemelerine tabi olmaktan çıkmı tır. SPK’nın 7 Temmuz 2011 tarih ve 412 sayılı yazısı ile irket’e finansal tablolarını 1 Ocak 2012’den ba layan ilk ara hesap döneminden itibaren Seri: XI, No: 29 Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya li kin Esaslar Tebli i uyarınca düzenlemesinin uygun olaca ını bildirmesi ve irket yönetiminin 31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla BDDK düzenlemelerine tabi olmamakla beraber aynı tarihte sonra eren hesap döneminde irket faaliyetlerinin tümüyle finansal kiralama faaliyetlerinden olu masını dikkate alarak yaptı ı nihai de erlendirme sonucunda irket’in finansal tabloları BDDK tarafından belirlenen Raporlama Standartları’na ve raporlama formatlarına uygun olarak hazırlanmı tır. stanbul, 16 Mart 2012 Akis Ba ımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Mü avirlik Anonim irketi Orhan Akova, SMMM Sorumlu Ortak, Ba denetçi GSD Denizcilik, Gayrimenkul, n aat Sanayi ve Ticaret Anonim irketi 31 Aralık 2011 Tarihi tibarıyla Bilanço (Finansal Durum Tablosu) (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmi tir.) Ba ımsız Denetimden Geçmi AKT F KALEMLER 31 Aralık 2011 Notlar I. 2.3 NAK T DE ERLER GERÇE E UYGUN DE ER FARKI K/Z'A YANSITILAN FV(Net) Alım Satım Amaçlı Finansal Varlıklar Gerçe e Uygun De er Farkı Kar/Zarara Yansıtılan Olarak Sınıflandırılan FV Alım Satım Amaçlı Türev Finansal Varlıklar III. BANKALAR IV. TERS REPO V. II. 2.1 2.2 Ba ımsız Denetimden Geçmi TP YP 31 Aralık 2010 Toplam TP YP Toplam 3 1 - 1 - - - 4 2,752 - 2,752 63 - 63 4.3 2,739 - 2,739 - - - - - - - - - 4.1 13 - 13 63 - 63 5 42,067 341 42,408 29,424 508 29,932 - - - - - - SATILMAYA HAZIR F NANSAL VARLIKLAR (Net) 6 1,174 - 1,174 1,310 - 1,310 VI. K RALAMA 7 3,177 17,442 20,619 10,019 18,386 28,405 6.1 Kiralama lemlerinden Alacaklar 3,177 17,442 20,619 4,597 18,386 22,983 6.1.1 Finansal Kiralama Alacakları 3,749 18,661 22,410 5,445 19,900 25,345 6.1.2 Faaliyet Kiralaması Alacakları - - - - - - 6.1.3 Di er 2 6 8 1 5 6 6.1.4 Kazanılmamı Gelirler (-) (574) (1,225) (1,799) (849) (1,519) (2,368) 6.2 Kiralama Konusu Yapılmakta Olan Yatırımlar - - - 5,383 - 5,383 6.3 Kiralama lemleri çin Verilen Avanslar - - - 39 - 39 VII. TAK PTEK ALACAKLAR 44 552 596 72 901 973 7.1 Takipteki Kiralama lemlerinden Alacaklar 7.2 8.1 Özel Kar ılıklar (-) R SKTEN KORUNMA AMAÇLI TÜREV F NANSAL VARLIKLAR Gerçe e Uygun De er Riskinden Korunma Amaçlılar 8.2 LEMLER NDEN ALACAKLAR LEMLER 8 319 3,089 3,408 324 3,244 3,568 (275) (2,537) (2,812) (252) (2,343) (2,595) - - - - - - - - - - - - Nakit Akı Riskinden Korunma Amaçlılar - - - - - - 8.3 Yurtdı ındaki Net Yatırım Riskinden Korunma Amaçlılar - - - - - - IX. VADEYE KADAR ELDE TUTULACAK YATIRIMLAR (Net) - - - - - - X. BA LI ORTAKLIKLAR (Net) - - - - - - VIII. XI. T RAKLER (Net) - - - - - XII. ORTAKLIKLARI (Net) - - - - - - XIII. MADD DURAN VARLIKLAR (Net) 9 2 - 2 6 - 6 XIV. MADD OLMAYAN DURAN VARLIKLAR (Net) 10 - - - 1 - 1 - - - - - - - - - 1 - 1 14.1 erefiye 14.2 Di er XV. 16.1 ERTELENM VERG VARLI I SATI AMAÇLI ELDE TUTULAN VE DURDURULAN FAAL YETLERE L K N VARLIKLAR (Net) Satı Amaçlı 16.2 Durdurulan Faaliyetlere li kin XVII. D XVI. ER AKT FLER AKT F TOPLAMI 11 8,804 - 8,804 7,874 - 7,874 12 122 - 122 128 - 128 122 - 122 128 - 128 - - - - - - 592 2 594 1,468 - 1,468 58,735 18,337 77,072 50,365 19,795 70,160 13 li ikteki notlar bu finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır. 1 GSD Denizcilik, Gayrimenkul, n aat Sanayi ve Ticaret Anonim irketi 31 Aralık 2011 Tarihi tibarıyla Bilanço (Finansal Durum Tablosu) (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmi tir.) Ba ımsız Denetimden Geçmi PAS F KALEMLER Notlar I. II. III. 3.1 3.2 3.3 3.4 IV. 4.1 4.2 4.3 V. VI. VII. 7.1 7.2 7.3 VIII. IX. 9.1 9.2 9.3 X. XI. 11.1 11.2 XII. XIII. 13.1 13.2 13.2.1 13.2.2 13.2.3 13.2.4 13.2.5 13.2.6 13.2.7 13.2.8 13.3 13.3.1 13.3.2 13.3.3 13.3.4 13.4 13.4.1 13.4.2 ALIM SATIM AMAÇLI TÜREV F NANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER ALINAN KRED LER K RALAMA LEMLER NDEN BORÇLAR Finansal Kiralama Borçları Faaliyet Kiralaması Borçları Di er Ertelenmi Finansal Kiralama Giderleri ( - ) HRAÇ ED LEN MENKUL KIYMETLER (Net) Bonolar Varlı a Dayalı Menkul Kıymetler Tahviller MUHTEL F BORÇLAR D ER YABANCI KAYNAKLAR R SKTEN KORUNMA AMAÇLI TÜREV F NANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER Gerçe e Uygun De er Riskinden Korunma Amaçlılar Nakit Akı Riskinden Korunma Amaçlılar Yurtdı ındaki Net Yatırım Riskinden Korunma Amaçlılar ÖDENECEK VERG VE YÜKÜMLÜLÜKLER BORÇ VE G DER KAR ILIKLARI Yeniden Yapılanma Kar ılı ı Çalı an Hakları Yükümlülü ü Kar ılı ı Di er Kar ılıklar ERTELENM VERG BORCU SATI AMAÇLI ELDE TUTULAN VE DURDURULAN FAAL YETLERE L K N DURAN VARLIK BORÇLARI (Net) Satı Amaçlı Durdurulan Faaliyetlere li kin SERMAYE BENZER KRED LER ÖZKAYNAKLAR Ödenmi Sermaye Sermaye Yedekleri Hisse Senedi hraç Primleri Hisse Senedi ptal Kârları Menkul De erler De erleme Farkları Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıklar Yeniden De erleme Farkları tirakler, Ba lı Ort. ve Birlikte Kontrol Edilen Ort. Bedelsiz Hisse Senetleri Riskten Korunma De erleme Farkları (Etkin kısım) Satı Amaçlı Elde Tutulan ve Durdurulan Faaliyetlere li kin Duran Varlıkların Birikmi De erleme Farkları Di er Sermaye Yedekleri Kâr Yedekleri Yasal Yedekler Statü Yedekleri Ola anüstü Yedekler Di er Kâr Yedekleri Kâr veya Zarar Geçmi Yıllar Kâr veya Zararı Dönem Net Kâr veya Zararı PAS F TOPLAMI 4.2 14 15 16 17 18 18.1 18.2 18.3 18.4 Ba ımsız Denetimden Geçmi 31 Aralık 2011 YP Toplam TP 31 Aralık 2010 YP Toplam TP 7 470 - 13,867 382 - 7 13,867 852 - 97 4,035 1,166 - 5,187 561 - 97 9,222 1,727 - - - - - - - 238 134 131 3 - - 238 134 131 3 - 262 118 115 3 - - 262 118 115 3 - - - - - - - 61,974 30,000 15,173 1 (183) - 61,974 30,000 15,173 1 (183) 58,734 30,000 15,416 1 60 - 58,734 30,000 15,416 1 60 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 15,355 13,318 943 12,375 3,483 3,483 - 15,355 13,318 943 12,375 3,483 3,483 15,355 8,305 693 7,612 5,013 5,013 - 15,355 8,305 693 7,612 5,013 5,013 62,823 14,249 77,072 64,412 5,748 70,160 li ikteki notlar bu finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır. 2 GSD Denizcilik, Gayrimenkul, n aat Sanayi ve Ticaret Anonim irketi 31 Aralık 2011 Tarihi tibarıyla Nazım Hesaplar Tablosu (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmi tir.) Ba ımsız Denetimden Geçmi NAZIM HESAP KALEMLER Ba ımsız Denetimden Geçmi 31 Aralık 2011 Notlar LEMLER 31 Aralık 2010 TP YP Toplam TP YP Toplam - - - - - - - - - - - - I. R SK ÜSTLEN LEN FAKTOR NG II. R SK ÜSTLEN LMEYEN FAKTOR NG III. ALINAN TEM NATLAR 26.1 92,467 161,273 253,740 90,158 165,802 255,960 IV. VER LEN TEM NATLAR 26.2 5,109 97,609 102,718 5,342 76,933 82,275 V. TAAHHÜTLER - - - - - - 5.1 Cayılamaz Taahhütler - - - - - - 5.2 Cayılabilir Taahhütler - - - - - - 5.2.1 Kiralama Taahhütleri - - - - - - 5.2.1.1 Finansal Kiralama Taahhütleri - - - - - - 5.2.1.2 Faaliyet Kiralama Taahhütleri - - - - - - 5.2.2 Di er Cayılabilir Taahhütler - - - - - - VI. TÜREV F NANSAL ARAÇLAR 4,022 3,989 8,011 21,836 21,660 43,496 6.1 Riskten Korunma Amaçlı Türev Finansal Araçlar - - - - - - 6.1.1 Gerçe e Uygun De er Riskinden Korunma Amaçlı lemler - - - - - - 6.1.2 Nakit Akı Riskinden Korunma Amaçlı lemler - - - - - - 6.1.3 Yurtdı ındaki Net Yatırım Riskinden Korunma Amaçlı lemler - - - - - - 6.2 Alım Satım Amaçlı lemler 4,022 3,989 8,011 21,836 21,660 43,496 6.2.1 Vadeli Alım-Satım lemleri 4,022 3,989 8,011 21,836 21,660 43,496 6.2.1.1 Vadeli Alım lemleri 4,022 - 4,022 20,921 922 21,843 6.2.1.2 Vadeli Satım lemleri - 3,989 3,989 915 20,738 21,653 6.2.2 Swap Alım Satım lemleri - - - - - - 6.2.3 Alım Satım Opsiyon lemleri - - - - - - 6.2.4 Futures Alım Satım lemleri - - - - - - 6.2.5 Di er - - - - - - VII. EMANET KIYMETLER 394 377 771 483 55 538 101,992 263,248 365,240 117,819 264,450 382,269 LEMLER 26.3 26.4 NAZIM HESAPLAR TOPLAMI li ikteki notlar bu finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır. 3 GSD Denizcilik, Gayrimenkul, n aat Sanayi ve Ticaret Anonim irketi 31 Aralık 2011 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait Gelir Tablosu (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmi tir.) GEL R VE G DER KALEMLER I. 1.1 1.2 1.3 II. 2.1 2.2 2.3 2.4 2.5 III. 3.1 3.2 3.3 3.3.1 3.3.2 3.3.3 3.3.4 3.4 3.5 3.5.1 3.5.2 3.6 3.7 IV. 4.1 4.2 4.3 4.4 4.5 4.6 V. VI. 6.1 6.1.1 6.1.2 6.1.3 6.2 6.2.1 6.2.2 6.2.3 6.2.4 6.2.5 6.3 6.4 6.5 VII. VIII. IX. X. XI. 11.1 11.2 11.3 XII. XIII. 13.1 13.2 13.3 XIV. 14.1 14.2 14.3 XV. XVI. 16.1 16.2 16.3 XVII. XVIII. ESAS FAAL YET GEL RLER K RALAMA GEL RLER Finansal Kiralama Gelirleri Faaliyet Kiralaması Gelirleri Kiralama lemlerinden Alınan Ücret ve Komisyonlar ESAS FAAL YET G DERLER (-) Personel Giderleri Kıdem Tazminatı Kar ılı ı Gideri Ara tırma Geli tirme Giderleri Genel letme Giderleri Di er D ER FAAL YET GEL RLER Bankalardan Alınan Faizler Ters Repo lemlerinden Alınan Faizler Menkul De erlerden Alınan Faizler Alım Satım Amaçlı Finansal Varlıklardan Gerçe e Uygun De er Farkı Kar/Zarara Yansıtılan Olarak Sınıflandırılan FV Satılmaya Hazır Finansal Varlıklardan Vadeye Kadar Elde Tutulacak Yatırımlardan Temettü Gelirleri Sermaye Piyasası lemleri Kârı Türev Finansal lemlerden Di er Kambiyo lemleri Kârı Di er F NANSMAN G DERLER (-) Kullanılan Kredilere Verilen Faizler Faktoring lemlerinden Borçlara Verilen Faizler Finansal Kiralama Giderleri hraç Edilen Menkul Kıymetlere Verilen Faizler Di er Faiz Giderleri Verilen Ücret ve Komisyonlar TAK PTEK ALACAKLARA L K N ÖZEL KAR ILIKLAR (-) D ER FAAL YET G DERLER (-) Menkul De erler De er Dü ü Gideri Gerçe e Uygun De er Farkı Kar/Zarara Yansıtılan Olarak Sınıflandırılan FV De er Dü me Giderleri Satılmaya Hazır Finansal Varlıklardan Vadeye Kadar Elde Tutulacak Yatırımlardan Duran Varlıklar De er Dü ü Giderleri Maddi Duran Varlık De er Dü ü Giderleri Satı Amaçlı Elde Tutulan ve Durudurulan Faaliyetlere li kin Duran Varlıklar De er Dü ü Giderleri erefiye De er Dü ü Gideri Di er Maddi Olmayan Duran Varlıklar De er Dü ü Giderleri tirak, Ba lı Ortakılık ve Ortaklıkları De er Dü ü Giderleri Türev Finansal lemlerden Zarar Kambiyo lemleri Zararı Di er NET FAAL YET K/Z (I+…+VI) B RLE ME LEM SONRASINDA GEL R OLARAK KAYDED LEN FAZLALIK TUTARI NET PARASAL POZ SYON KÂRI/ZARARI SÜRDÜRÜLEN FAAL YETLER VERG ÖNCES K/Z (VII+VIII+IX) SÜRDÜRÜLEN FAAL YETLER VERG KAR ILI I (±) Cari Vergi Kar ılı ı Ertelenmi Vergi Gider Etkisi (-) Ertelenmi Vergi Gelir Etkisi (+) SÜRDÜRÜLEN FAAL YETLER DÖNEM NET K/Z (X±XI) DURDURULAN FAAL YETLERDEN GEL RLER Satı Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlık Gelirleri Ba lı Ortaklık, tirak ve Ortaklıkları Satı Karları Di er Durdurulan Faaliyet Gelirleri DURDURULAN FAAL YETLERDEN G DERLER (-) Satı Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlık Giderleri Ba lı Ortaklık, tirak ve Ortaklıkları Satı Zararları Di er Durdurulan Faaliyet Giderleri DURDURULAN FAAL YETLER VERG ÖNCES K/Z (XIII-XIV) DURDURULAN FAAL YETLER VERG KAR ILI I (±) Cari Vergi Kar ılı ı Ertelenmi Vergi Gider Etkisi (+) Ertelenmi Vergi Gelir Etkisi (-) DURDURULAN FAAL YETLER DÖNEM NET K/Z (XV±XVI) NET DÖNEM KARI/ZARARI (XII+XVII) Hisse Ba ına Kar (Tam TL) Notlar Ba ımsız Denetimden Geçmi Ba ımsız Denetimden Geçmemi 1 Ocak - 31 Aralık 2011 1 Ocak -31 Aralık 2010 19 20 21 22 8 23 11 24 li ikteki notlar bu finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır. 4 2,358 2,358 (2,813) (1,414) (4) (1,236) (159) 8,362 3,419 2 2 1 1,335 1,196 139 3,079 526 (650) (627) (23) (414) (3,765) - 5,573 5,573 (3,294) (1,440) (3) (1,771) (80) 7,491 1,940 1 1 139 767 767 3,841 803 (401) (353) (48) (396) (3,582) - - - (179) (3,586) 3,078 (98) (3,484) 5,391 3,078 405 (525) 930 3,483 3,483 0.116 5,391 (378) (640) 262 5,013 5,013 0.167 GSD Denizcilik, Gayrimenkul, n aat Sanayi ve Ticaret Anonim irketi 31 Aralık 2011 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait Özkaynaklarda Muhasebele tirilen Gelir Gider Kalemlerine li kin Tablo (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmi tir.) ÖZKAYNAKLARDA MUHASEBELE T R LEN GEL R G DER KALEMLER I. 1.1 1.2 II. III. IV. V. 5.1 5.2 VI. 6.1 6.2 VII. VIII. IX. X. XI. XII. Notlar Ba ımsız Denetimden Geçmi 1 Ocak - 31 Aralık 2011 MENKUL DE ER DE ER ARTI FONUNA SATILMAYA HAZIR F NANSAL VARLIKLARDAN EKLENEN Satılmaya Hazır Finansal Varlıkların Gerçe e Uygun De erindeki Net De i me Satılmaya Hazır Finansal Varlıkların Gerçe e Uygun De erindeki Net De i me (Kar-Zarara Transfer) MADD DURAN VARLIKLAR YEN DEN DE ERLEME DE ER ARTI LARI MADD OLMAYAN DURAN VARLIKLAR YEN DEN DE ERLEME DE ER ARTI LARI YABANCI PARA LEMLER Ç N KUR ÇEVR M FARKLARI NAK T AKI R SK NDEN KORUNMA AMAÇLI TÜREV F NANSAL VARLIKLARA L K N KÂR/ZARAR Gerçe e Uygun De er Farkı Kârı/Zararı (Gerçe e Uygun De er De i ikliklerinin Etkin Kısmı) Yeniden Sınıflandırılan ve Gelir Tablosunda Gösterilen Kısım YURTDI INDAK NET YATIRIM R SK NDEN KORUNMA AMAÇLI TÜREV F NANSAL VARLIKLARA L K N KÂR/ZARAR Gerçe e Uygun De er Farkı Kârı/Zararı (Gerçe e Uygun De er De i ikliklerinin Etkin Kısmı) Yeniden Sınıflandırılan ve Gelir Tablosunda Gösterilen Kısım MUHASEBE POL T KASINDA YAPILAN DE KL KLER LE HATALARIN DÜZELT LMES N N ETK S TMS UYARINCA ÖZKAYNAKLARDA MUHASEBELE T R LEN D ER GEL R G DER UNSURLARI DE ERLEME FARKLARINA A T ERTELENM VERG DO RUDAN ÖZKAYNAK ALTINDA MUHASEBELE T R LEN NET GEL R/G DER (I+II+…+IX) DÖNEM KÂRI DÖNEME L K N MUHASEBELE T R LEN TOPLAM KÂR/ZARAR (X±XI) li ikteki notlar bu finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır. 5 Ba ımsız Denetimden Geçmi 1 Ocak - 31 Aralık 2010 (243) (243) - 60 60 - - - - - - - (243) 3,483 3,240 60 5,013 5,073 GSD Denizcilik, Gayrimenkul, n aat Sanayi ve Ticaret Anonim irketi 31 Aralık 2011 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait Özkaynak De i im Tablosu (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmi tir.) I. II. 2.1 2.2 III. IV. V. 5.1 5.2 VI. VII. VIII. IX. X. XI. XII. XIII. XIV. XV. XVI. XVII. XVIII. XIX. 19.1 19.2 19.3 I. II. III. 3.1 3.2 IV. V. VI. VII. VIII. IX. X. XI. XII. XIII. XIV. XV. XVI. XVII. 17.1 17.2 17.3 31 Aralık 2010 Dönem Ba ı Bakiyesi TMS 8 Uyarınca Yapılan Düzeltmeler Hataların Düzeltilmesinin Etkisi Yasal kayıtlardaki özkaynak kalemlerinin esas alınması Muhasebe Politikasında Yapılan De i ikliklerin Etkisi Yeni Bakiye (I+II) Dönem çindeki De i imler Birle meden Kaynaklanan Artı /Azalı Riskten Korunma lemlerinden De erleme Farkları Nakit Akı Riskinden Korunma Yurtdı ındaki Net Yatırım Riskinden Korunma Menkul De erler De erleme Farkları Maddi Duran Varlıklar Yeniden De erleme Farkları tirakler, Ba lı Ort. ve Ortaklıklarından Bedelsiz Hisse Senetleri Menkul De erler De erleme Farkları Kur Farkları Varlıkların Elden Çıkarılmasından Kaynaklanan De i iklik Varlıkların Yeniden Sınıflandırılmasından Kaynaklanan De i iklik Nakden Gerçekle tirilen Sermaye Artırımı Hisse Senedi hracı Ödenmi Sermaye Enflasyon Düzeltme Farkı Hisse Senedine Dönü türülebilir Tahviller Sermaye Benzeri Krediler Dönem Net Karı veya Zararı Kâr Da ıtımı Da ıtılan Temettü Yedeklere Aktarılan Tutarlar Di er (Sermaye Artırımı) Dönem Sonu Bakiyesi (III+IV+…...+XVII+XVIII+XIX) 31 Aralık 2011 Önceki Dönem Sonu Bakiyesi Birle meden Kaynaklanan Artı /Azalı Riskten Korunma lemlerinden De erleme Farklar Nakit Akı Riskinden Korunma Yurtdı ındaki Net Yatırım Riskinden Korunma Menkul De erler De erleme Farkları Maddi Duran Varlıklar Yeniden De erleme Farkları tirakler, Ba lı Ort. ve Ortaklıklarından Bedelsiz Hisse Senetleri Menkul De erler De erleme Farkları Kur Farkları Varlıkların Elden Çıkarılmasından Kaynaklanan De i iklik Varlıkların Yeniden Sınıflandırılmasından Kaynaklanan De i iklik Nakden Gerçekle tirilen Sermaye Artırımı Hisse Senedi hracı Ödenmi Sermaye Enflasyon Düzeltme Farkı Hisse Senedine Dönü türülebilir Tahviller Sermaye Benzeri Krediler Dönem Net Karı veya Zararı Kâr Da ıtımı Da ıtılan Temettü Yedeklere Aktarılan Tutarlar Di er (Sermaye Artırımı) Dönem Sonu Bakiyesi (I+II+III+...+XV+XVI+XVII) Notlar Ödenmi Sermaye Ödenmi Sermaye Enf. Düzeltme Hisse Senedi Farkı hraç Primleri Hisse Senedi ptal Kârları Yasal Yedek Statü Akçeler Yedekleri Ola anüstü Yedek Akçe Di er Yedekler Dönem Net Kârı / (Zararı) Geçmi Dönem Kârı / (Zararı) Menkul De erler De erleme Farkları Maddi ve Maddi Ortaklıklardan Olmayan Duran Bedelsiz Hisse Varlık YDF Senetleri Riskten Korunma Fonları Satı A./ Durdurulan F. li kin Dur.V. Bir.De .F. Toplam Özkaynaklar 18 20,000 20,000 10,000 10,000 30,000 19,809 19,809 (4,454) (4,454) 15,355 1 1 1 - 693 693 693 - 7,612 13,158 (5,546) 7,612 - 14,910 14,910 5,013 (14,910) (14,910) 5,013 (1,059) (1,059) 1,059 1,059 - 60 60 - - - - 53,661 53,661 60 5,013 58,734 18 30,000 30,000 15,355 15,355 1 1 - 693 250 250 943 - 7,612 4,763 4,763 12,375 - 5,013 3,483 (5,013) (5,013) 3,483 - 60 (243) (183) - - - - 58,734 (243) 3,483 61,974 18 li ikteki notlar bu finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır. 6 GSD Denizcilik, Gayrimenkul, n aat Sanayi ve Ticaret Anonim irketi 31 Aralık 2011 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait Nakit Akı Tablosu (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmi tir.) NAK T AKI TABLOSU Notlar Ba ımsız Denetimden Geçmi 31 Aralık 2011 Ba ımsız Denetimden Geçmi 31 Aralık 2010 A. ESAS FAAL YETLERE L K N NAK T AKI LARI 1.1 Esas Faaliyet Konusu Aktif ve Pasiflerdeki De i im Öncesi Faaliyet Karı 3,842 17,542 1.1.1 Alınan Faizler/Kiralama Gelirleri 2,358 5,573 1.1.2 Kiralama Giderleri (211) (183) 1.1.3 Alınan Temettüler 1 139 1.1.4 Alınan Ücret ve Komisyonlar 1.1.5 Elde Edilen Di er Kazançlar 1.1.6 Zarar Olarak Muhasebele tirilen Takipteki Alacaklardan Tahsilatlar 1.1.7 Personele ve Hizmet Tedarik Edenlere Yapılan Nakit Ödemeler 1.1.8 Ödenen Vergiler 1.1.9 Di er 1.2 Esas Faaliyet Konusu Aktif ve Pasiflerdeki De i im 7,625 8,777 1.2.1 Kiralama lemlerinden Alacaklarda Net (Artı ) Azalı 7,492 12,752 1.2.2 Di er Aktiflerde Net (Artı ) Azalı 974 (224) 1.2.3 Kiralama lemlerinden Borçlarda Net Artı (Azalı ) - - 1.2.4 Alınan Kredilerdeki Net Artı (Azalı ) - (4,929) 1.2.5 Vadesi Gelmi Borçlarda Net Artı (Azalı ) - - 1.2.6 Di er Borçlarda Net Artı (Azalı ) I. Esas Faaliyetlerinden Sa lanan Net Nakit B. YATIRIM FAAL YETLER NE L K N NAK T AKI LARI 2.1 ktisap Edilen Ba lı Ortaklık ve tirakler ve 2.2 Elden Çıkarılan Ba lı Ortaklık ve tirakler ve 2.3 8 42 2,354 197 151 (1,401) (1,431) (549) (1,033) 1 11,930 (841) 1,178 11,467 26,319 - - - - Satın Alınan Menkuller ve Gayrimenkuller - - 2.4 Elden Çıkarılan Menkul ve Gayrimenkuller - 16 2.5 Elde Edilen Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar - (460) 2.6 Elden Çıkarılan Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar - - 2.7 Satın Alınan Vadeye Kadar Elde Tutulacak Yatırımlar - - 2.8 Satılan Vadeye Kadar Elde Tutulacak Yatırımlar - - 2.9 Di er (Alım satım amaçlı finansal varlıklar) (2,729) - II. Yatırım Faaliyetlerinde Kullanılan Net Nakit (2,729) (444) C. F NANSMAN FAAL YETLER NE L K N NAK T AKI LARI 3.1 Krediler ve hraç Edilen Menkul De erlerden Sa lanan Nakit 3.2 Krediler ve hraç Edilen Menkul De erlerden Kaynaklanan Nakit Çıkı ı 3.3 Ortaklıkları 48 3,398 Ortaklıkları hraç Edilen Sermaye Araçları 9,775 2,977 (6,083) (7,496) - - 3.4 Temettü Ödemeleri - 3.5 Finansal Kiralamaya li kin Ödemeler - - 3.6 Di er - 77 III. Finansman Faaliyetlerinden Sa lanan/ (Faaliyetlerinde Kullanılan) Net Nakit 3,692 (4,442) IV. Döviz Kurundaki De i imin Nakit ve Nakde E de er Varlıklar Üzerindeki Etkisi V. Nakit ve Nakde E de er Varlıklardaki Net Artı VI. Dönem Ba ındaki Nakit ve Nakde E de er Varlıklar VII. Dönem Sonundaki Nakit ve Nakde E de er Varlıklar li ikteki notlar bu finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır. 7 3 ve 5 23 71 12,453 21,504 29,595 8,091 42,048 29,595 GSD Denizcilik, Gayrimenkul, n aat Sanayi ve Ticaret Anonim irketi 31 Aralık 2011 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait Kar Da ıtım Tablosu (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmi tir.) I. 1.1 1.2 1.2.1 1.2.2 1.2.3 A. 1.3 1.4 1.5 B. 1.6 1.6.1 1.6.2 1.6.3 1.6.4 1.6.5 1.7 1.8 1.9 1.9.1 1.9.2 1.9.3 1.9.4 1.9.5 1.10 1.11 1.12 1.13 1.14 II. 2.1 2.2 2.3 2.3.1 2.3.2 2.3.3 2.3.4 2.3.5 2.4 2.5 III. 3.1 3.2 3.3 3.4 IV. 4.1 4.2 4.3 4.4 KAR DA ITIM TABLOSU DÖNEM KÂRININ DA ITIMI DÖNEM KÂRI ÖDENECEK VERG VE YASAL YÜKÜMLÜLÜKLER (-) Kurumlar Vergisi (Gelir Vergisi) Gelir Vergisi Kesintisi Di er Vergi ve Yasal Yükümlülükler (*) NET DÖNEM KÂRI (1.1-1.2) (**) GEÇM DÖNEMLER ZARARI (-) B R NC TERT P YASAL YEDEK AKÇE (-) KURULU TA BIRAKILMASI VE TASARRUFU ZORUNLU YASAL FONLAR (-) DA ITILAB L R NET DÖNEM KÂRI [(A-(1.3+1.4+1.5)] ORTAKLARA B R NC TEMETTÜ (-) Hisse Senedi Sahiplerine mtiyazlı Hisse Senedi Sahiplerine Katılma ntifa Senetlerine Kâra tirakli Tahvillere Kâr ve Zarar Ortaklı ı Belgesi Sahiplerine PERSONELE TEMETTÜ (-) YÖNET M KURULUNA TEMETTÜ (-) ORTAKLARA K NC TEMETTÜ (-) Hisse Senedi Sahiplerine mtiyazlı Hisse Senedi Sahiplerine Katılma ntifa Senetlerine Kâra tirakli Tahvillere Kâr ve Zarar Ortaklı ı Belgesi Sahiplerine K NC TERT P YASAL YEDEK AKÇE (-) STATÜ YEDEKLER (-) OLA ANÜSTÜ YEDEKLER D ER YEDEKLER ÖZEL FONLAR YEDEKLERDEN DA ITIM DA ITILAN YEDEKLER K NC TERT P YASAL YEDEKLER (-) ORTAKLARA PAY (-) Hisse Senedi Sahiplerine mtiyazlı Hisse Senedi Sahiplerine Katılma ntifa Senetlerine Kâra tirakli Tahvillere Kâr ve Zarar Ortaklı ı Belgesi Sahiplerine PERSONELE PAY (-) YÖNET M KURULUNA PAY (-) H SSE BA INA KÂR H SSE SENED SAH PLER NE H SSE SENED SAH PLER NE ( % ) MT YAZLI H SSE SENED SAH PLER NE MT YAZLI H SSE SENED SAH PLER NE ( % ) H SSE BA INA TEMETTÜ H SSE SENED SAH PLER NE H SSE SENED SAH PLER NE ( % ) MT YAZLI H SSE SENED SAH PLER NE MT YAZLI H SSE SENED SAH PLER NE ( % ) Notlar Ba ımsız Denetimden Geçmi 31 Aralık 2011 Ba ımsız Denetimden Geçmi 31 Aralık 2010 3,078 405 (525) 930 3,483 - 5,391 (378) (640) 262 5,013 (250) (4,763) - 0.116 11.610 - 0.167 16.7 - (*) Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu tarafından, ertelenmi vergi varlıklarına ili kin gelir tutarının nakit yada iç kaynak olarak nitelendirilemeyece i ve dönem karının söz konusu varlıklardan kaynaklanan kısmının kar da ıtımına ve sermaye artırımına konu edilmemesi gerekti i açıklanmı tır. irket’in 31 Aralık 2011 tarihinde sona eren dönemde 930 TL tutarında da ıtıma konu olmayacak ertelenmi vergi geliri bulunmaktadır. (**) 2011 yılı kar da ıtımına ili kin karar Genel Kurul toplantısında alınacaktır. li ikteki notlar bu finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır. 8 GSD Denizcilik, Gayrimenkul, n aat Sanayi ve Ticaret Anonim irketi 31 Aralık 2011 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait Finansal Tablolara li kin Açıklama ve Dipnotlar (Para Birimi: Aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası olarak ifade edilmi tir) 1 RKET’ N ORGAN ZASYONU VE FAAL YET KONUSU GSD Denizcilik, Gayrimenkul, n aat Sanayi ve Ticaret Anonim irketi (eski unvanıyla “Tekstil Finansal Kiralama Anonim irketi”) (“ irket”) 1992 tarih ve 3226 sayılı “Finansal Kiralama Kanunu” hükümleri çerçevesinde Hazine ve Dı Ticaret Müste arlı ı’ndan alınan izni takiben, Türkiye’de faaliyet göstermek üzere kurulmu tur. irket’in hisselerinin bir bölümü stanbul Menkul Kıymetler Borsası' nda 20 ubat 1995 tarihinden beri i lem görmektedir. irket’in 25 Mayıs 2011 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında finansal kiralama sektöründe ya anan daralmaya ba lı olarak irket faaliyet konusunun de i tirilmesi için ana sözle me de i ikli ine yönelik çalı ma ba latılmasına karar verilmi olup, bu çalı ma finansal kiralama i lemlerinin durdurularak yeni faaliyet alanının ara tırılıp tespitini içermektedir. lgili karara istinaden irket, Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu (“BDDK”), Sermaye Piyasası Kurulu (“SPK”) ve di er ilgili kamu kurulu larından gerekli izinlerin alınması için temaslara ba lamı tır. BDDK’nın 16 Haziran 2011 tarih ve 4252 sayılı kararı ile finansal kiralama faaliyet izninin iptali uygun bulunmu olup bu karar sonucunda irket, Finansal Kiralama, Faktoring ve Finansman irketlerinin Kurulu ve Faaliyet Esasları Hakkında Yönetmelik gere ince irket nevi ve unvanının de i tirilmesine ili kin i lemleri ba latmı tır. 29 Haziran 2011 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında irket ana sözle mesinin tadiline ve SPK ve T.C. Sanayi ve Ticaret Bakanlı ı’ndan gerekli izinlerin alınmasına karar verilmi tir. Ana sözle me tadil metnine göre, irket’in unvanı “GSD Denizcilik, Gayrimenkul, n aat Sanayi ve Ticaret Anonim irketi” ve i letme adı “GSD Marin” olarak belirlenmi tir. Söz konusu tadil metniyle irket’in amaç ve konusu gemi, yat, deniz araçlarının ve ilgili araç, ekipman ve yedek parça alım - satımı, i letilmesi, kiralanması, imali ve ticaretini yapmak ve her türlü gayrimenkul alım-satımı, kiralanması ve in asını yapmak olarak belirlenmi tir. irket ana sözle mesindeki tadil hükümleri SPK’nın 24 Temmuz 2011 tarih ve 1458 sayılı kararı ve Gümrük ve Ticaret Bakanlı ı’nın 28 Temmuz 2011 tarih ve 358 sayılı kararı ile onaylanmı tır. irket’in ana sözle me de i ikli i 24 A ustos 2011 tarihinde yapılan Ola anüstü Genel Kurul toplantısında ortakların onayına sunularak onaylanmı tır. irket’in unvanı GSD Denizcilik, Gayrimenkul, n aat Sanayi ve Ticaret Anonim irketi olarak 26 A ustos 2011 tarihi itibarıyla tescil edilmi tir. irket, eski unvanı ile eski faaliyet alanında faaliyet gösterdi i dönemde imzalanmı olan finansal kiralama sözle melerinden kaynaklanan hak ve alacakları tamamen tasfiye edilinceye kadar takibi, yeni bir finansal kiralama i lemi ve finansal kiralama sözle mesi yapılmamak kaydıyla mevcut finansal kiralama sözle melerinin ek sözle meleri, kiracı de i ikli i, süre uzatımı ve kısaltılması i lemleri ve bunun gibi tadil sözle meleri, sözle menin feshi, malın iadesi ve alacakların tahsili için yasal takip i lemlerini yapabilecek olup finansal kiralama sözle melerinden kaynaklanan hak ve alacaklarını kısmen veya tamamen devir ve temlik edebilecektir. irket a ırlıklı olarak in aat, tekstil, metal sanayi, makina, kimya endüstrisi ve madencilik sektörlerinde faaliyet gösteren firmalarla çalı maktadır. irket, Türkiye’de kayıtlı olup a a ıdaki adreste faaliyet göstermektedir: Aydınevler Mahallesi, Kaptan Rıfat Sokak, No:3 Küçükyalı-Maltepe/ stanbul irket’in ortakları ve paylarına ili kin bilgiler a a ıdaki gibidir: GSD Holding A. . (“GSD Holding”) Halka arz edilen Di er Tarihsel tutar Sermaye enflasyon düzeltme farkı Enflasyona göre düzeltilmi tutar 9 31 Aralık 2011 Tutar % 31 Aralık 2010 Tutar % 16,336 13,662 2 30,000 15,355 45,355 16,336 13,662 2 30,000 15,355 45,355 54.45 45.54 0.01 100.00 54.45 45.54 0.01 100.00 GSD Denizcilik, Gayrimenkul, n aat Sanayi ve Ticaret Anonim irketi 31 Aralık 2011 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait Finansal Tablolara li kin Açıklama ve Dipnotlar (Para Birimi: Aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası olarak ifade edilmi tir) 1 RKET’ N ORGAN ZASYONU VE FAAL YET KONUSU (Devamı) irket hisselerinin grup bazında da ılımı a a ıdaki gibidir: 31 Aralık 2011 31 Aralık 2010 8,976 3,741 15,038 2,245 30,000 8,976 3,741 15,038 2,245 30,000 A Grubu B Grubu C Grubu D Grubu Her orta ın sahip oldu u hisse oranında oy hakkı vardır. Ancak A, B ve D grubu hissedarlar Yönetim Kurulu’nu seçmede ve ayrıca A ve B grubu hissedarlar denetçi seçiminde imtiyaz sahibidir. Hissedarlara kar da ıtımında tanınan herhangi bir imtiyaz bulunmamaktadır. GSD Holding, A, B, ve D grubu hisselerinin tamamına, C grubunun da 1,375 TL’lik tutarına sahiptir. 31 Aralık 2011 ve 2010 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerinde çalı an ortalama personel sayısı kategorilerine göre a a ıdaki gibidir: 31 Aralık 2011 Üst düzey Orta düzey Memur Toplam 1 3 8 12 2 F NANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA L K N ESASLAR 2.1 Sunuma li kin Temel Esaslar 31 Aralık 2010 1 4 8 13 2.1.1 Uygunluk beyanı li ikteki finansal tablolar, BDDK tarafından 17 Mayıs 2007 tarih ve 26525 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan “Finansal Kiralama, Faktoring ve Finansman irketlerince Uygulanacak Tekdüzen Hesap Planı ve zahnamesi ile Kamuya Açıklanacak Finansal Tabloların Biçim ve çeri i Hakkında Tebli ”, Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu (“TMSK”) tarafından yürürlü e konulan Türkiye Muhasebe Standartları (“TMS”) ile Türkiye Finansal Raporlama Standartları (“TFRS”) ve bunlara ili kin ek ve yorumlara ve BDDK tarafından muhasebe ve raporlama esaslarına ili kin yayımlanan yönetmelik, tebli , açıklama ve genelgelere (tümü “Raporlama Standartları”) uygun olarak hazırlanmı tır. SPK’nın 9 Ocak 2009 tarih ve 1/33 sayılı kararı uyarınca, sermaye piyasası araçları borsada i lem gören finansal kiralama, faktoring ve finansman irketlerinin finansal tablolarını BDDK tarafından belirlenen finansal raporlama standartlarına ve raporlama formatlarına uygun olarak hazırlamalarına ve kamuya ilan etmelerine karar verilmi tir. 10 GSD Denizcilik, Gayrimenkul, n aat Sanayi ve Ticaret Anonim irketi 31 Aralık 2011 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait Finansal Tablolara li kin Açıklama ve Dipnotlar (Para Birimi: Aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası olarak ifade edilmi tir) 2 F NANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA L K N ESASLAR (Devamı) 2.1 Sunuma li kin Temel Esaslar (Devamı) BDDK’nın 16 Haziran 2011 tarih ve 4252 sayılı kararı ile irket’in finansal kiralama faaliyet izninin iptali uygun bulunmu tur. Bu nedenle irket, 31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla BDDK düzenlemelerine tabii olmamakla birlikte aynı tarihte sonra eren hesap döneminde irket faaliyetlerinin tümüyle finansal kiralama faaliyetlerinden olu ması ve SPK’nın 7 Temmuz 2011 tarih ve 412 sayılı yazısı ile irket’e finansal tablolarını 1 Ocak 2012’den ba layan ilk ara hesap döneminden itibaren Seri: XI, No: 29 Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya li kin Esaslar Tebli i uyarınca düzenlemesinin uygun olaca ını bildirmesi nedeniyle irket finansal tablolarını BDDK tarafından belirlenen Raporlama Standartları’na ve raporlama formatlarına uygun olarak hazırlamı tır. Finansal tablolar, gerçe e uygun de eri ile muhasebele tirilen gerçe e uygun de eri kar/zarara yansıtılan finansal varlıklar, alım-satım amaçlı türev varlıklar ve yükümlülükler ve satılmaya hazır finansal varlıklar haricinde tarihi maliyet esasına göre hazırlanmaktadır. 2 Kasım 2011 tarihinde Resmi Gazete’de yayımlanan ve yürürlü e giren 660 sayılı Kanun Hükmünde Kararname ile TMSK kurulu maddesi olan 2499 sayılı kanunun ek 1. maddesi iptal edilmi ve Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu’nun (“Kurum”) kurulması Bakanlar Kurulu’nca kararla tırılmı tır. Bu Kanun Hükmünde Kararname’nin geçici 1. maddesi uyarınca, Kurum tarafından yayımlanacak standart ve düzenlemeler yürürlü e girinceye kadar, bu hususlara ili kin mevcut düzenlemelerin uygulanmasına devam edilecektir. Bu durum raporlama dönemi itibarıyla, Sunuma li kin Temel Esaslar’da herhangi bir de i ikli e yol açmamaktadır. irket’in 31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla düzenlenmi bilançosu ve aynı tarihte sona eren yıla ait gelir tablosu 16 Mart 2012 tarih ve 624 no’lu karar ile irket Yönetim Kurulu tarafından onaylanmı tır. Genel Kurul’un ve ilgili yasal kurulu ların finansal tabloları tashih etme hakkı vardır. 2.1.2 Geçerli ve Raporlama Para Birimi irket’in geçerli para birimi ve raporlama para birimi Türk Lirası (“TL”)’dır. Finansal tablolar ile bunlara ili kin açıklama ve dipnotlarda yer alan tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası olarak ifade edilmi tir. irket' in finansal tabloları 31 Aralık 2004 tarihine kadar TMS 29 “Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama” standardı uyarınca enflasyon düzeltmesine tabi tutulmu tur. BDDK tarafından 28 Nisan 2005 tarihinde yayımlanan bir genelge ile enflasyon muhasebesi uygulamasını gerektiren göstergelerin ortadan kalktı ı belirtilmi ve 1 Ocak 2005 tarihi itibarıyla enflasyon muhasebesi uygulamasına son verilmi tir. 2.1.3 Muhasebe Tahminleri Finansal tabloların Raporlama Standartları’na uygun olarak hazırlanması, yönetimin, politikaların uygulanması ve raporlanan varlık, yükümlülük, gelir ve gider tutarlarını etkileyen kararlar almasını, tahminler ve varsayımlar yapmasını gerektirmektedir. Gerçekle en sonuçlar bu tahminlerden farklılık gösterebilir. Tahminler ve tahminlerin temelini te kil eden varsayımlar sürekli olarak gözden geçirilmektedir. Muhasebe tahminlerindeki güncellemeler, güncellemenin yapıldı ı dönemde ve bu güncellemelerden etkilenen müteakip dönemlerde kayıtlara alınır. Tahminlerin kullanıldı ı ba lıca notlar a a ıdaki gibidir: Not 4 – Not 7 – Not 11 – Not 17 – Not 28 – Gerçe e uygun de er farkı kar /zarara yansıtılan finansal varlıklar Kiralama i lemleri Vergi Borç ve gider kar ılıkları Finansal araçlar 11 GSD Denizcilik, Gayrimenkul, n aat Sanayi ve Ticaret Anonim irketi 31 Aralık 2011 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait Finansal Tablolara li kin Açıklama ve Dipnotlar (Para Birimi: Aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası olarak ifade edilmi tir) 2 F NANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA L K N ESASLAR (Devamı) 2.1 Sunuma li kin Temel Esaslar (Devamı) 2.1.4 31 Aralık 2011 Tarihi tibarıyla Henüz Uygulamada Olmayan Yeni Standartlar ve Yorumlar irket, 31 Aralık 2011 tarihinde geçerli ve uygulanması zorunlu olan TMSK tarafından çıkarılan tüm standartları ve TMSK’nın tüm yorumlarını uygulamı tır. 31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla henüz yürürlü e girmemi olan ve ili ikteki finansal tabloların hazırlanmasında uygulanmamı olan yeni standartlar, standartlara ve yorumlara yapılan bir takım güncellemeler bulunmaktadır. Henüz yürürlükte olmayan ve finansal tablolara önemli bir etkisinin olması beklenmeyen standart ve yorumlar a a ıdaki gibidir: • UFRS 9 – Finansal Araçlar, UMS 39 – Finansal Araçlar: Muhasebele tirme ve Ölçme standardı yerine getirilecek yeni düzenlemeler. UFRS 9, 1 Ocak 2015 tarihi itibarıyla veya sonrasında ba layan yıllık hesap dönemleri için geçerli olacaktır. • TFRS 10 – Konsolide Finansal Tablolar; hangi yatırımların konsolide edilmesi gerekti ine yeni bir yakla ım getiren ve yatırımlardaki kontrolün de erlendirilmesi için tek bir model sunan de i iklikler. lgili standart 1 Ocak 2013 tarihi itibarıyla veya sonrasında ba layan yıllık hesap dönemleri için geçerli olacaktır. • TFRS 11 – Ortaklıkları; UMS 31 – Ortaklıklarındaki Paylar standardının yerini alacak olan ve i ortaklıklarının yasal formu yerine hak ve yükümlülükleri üzerinde duran de i iklikler. lgili standart, 1 Ocak 2013 tarihi itibarıyla veya sonrasında ba layan yıllık hesap dönemleri için geçerli olacaktır. • TFRS 12 – Di er letmelerdeki Paylara li kin Açıklamalar; ba lı ortaklık, i tirak ve i ortaklıklarında payları olan i letmeler için açıklama artlarını belirten de i iklikler. lgili de i iklik, 1 Ocak 2013 tarihi itibarıyla veya sonrasında ba layan yıllık hesap dönemleri için geçerli olacaktır. • UFRS 13 – Gerçe e Uygun De er Ölçümü; farklı UFRS’lerdeki gerçe e uygun de er ölçümüne ili kin yönlendirmeleri bir arada sunumunu sa layacak de i iklik. lgili de i iklik, 1 Ocak 2013 tarihi itibarıyla veya sonrasında ba layan yıllık hesap dönemleri için geçerli olacaktır. • TMS 1 – Finansal Tabloların Sunumu; di er kapsamlı gelirlerin sunumuna ili kin de i iklikler. lgili de i iklik, 1 Temmuz 2012 tarihi itibarıyla veya sonrasında ba layan yıllık hesap dönemleri için geçerli olacaktır. • TMS 12 – Gelir Vergisi; ertelenmi vergiye konu varlıkların geri kazanılması ile ilgili de i iklik. lgili de i iklik, 1 Ocak 2012 tarihi itibarıyla veya sonrasında ba layan yıllık hesap dönemleri için geçerli olacaktır. • UMS 19 – Çalı anlara Sa lanan Faydalar; emeklilik planları ve emeklilik sonrası hakların muhasebesi ve ili kili açılmalara dair de i iklikler. lgili de i iklik, 1 Ocak 2013 tarihi itibarıyla veya sonrasında ba layan yıllık hesap dönemleri için geçerli olacaktır. • TMS 27 – Konsolide ve Bireysel finansal Tablolar; mevcut muhasebele tirme ve açıklama yönlendirmelerine getirilen bazı açıklamalar. lgili de i iklik, 1 Ocak 2013 tarihi itibarıyla veya sonrasında ba layan yıllık hesap dönemleri için geçerli olacaktır. • TMS 28 – tiraklerdeki Yatırımlar; mü terek kontrole tabi i tiraklere ili kin bazı de i iklikler. lgili de i iklik, 1 Ocak 2013 tarihi itibarıyla veya sonrasında ba layan yıllık hesap dönemleri için geçerli olacaktır. 12 GSD Denizcilik, Gayrimenkul, n aat Sanayi ve Ticaret Anonim irketi 31 Aralık 2011 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait Finansal Tablolara li kin Açıklama ve Dipnotlar (Para Birimi: Aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası olarak ifade edilmi tir) 2 F NANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA L K N ESASLAR (Devamı) 2.1 Sunuma li kin Temel Esaslar (Devamı) 2.1.5 Netle tirme Finansal varlıklar ve yükümlülükler, yasal olarak netle tirme hakkının var olması, net olarak ödenmesi veya net olarak tahsilinin mümkün olması veya varlı ın elde edilmesi ile yükümlülü ün yerine getirilmesinin e zamanlı olarak gerçekle ebilmesi halinde, finansal tablolarda net de erleri ile gösterilirler. 2.1.6 Kar ıla tırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Finansal Tablolarının Yeniden Düzenlenmesi Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, irket’in finansal tabloları önceki dönemle kar ıla tırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem finansal tabloların sunumu ile uygunluk sa lanması açısından kar ıla tırmalı bilgiler gerekli görüldü ünde yeniden sınıflandırılır ve önemli farklılıklar açıklanır. 2.2 Muhasebe Politikalarındaki De i iklikler Muhasebe politikalarında yapılan önemli de i iklikler geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. irket, muhasebe politikalarını bir önceki mali yıl ile tutarlı olarak uygulamı tır. 2.3 Muhasebe Tahminlerindeki De i iklik ve Hatalar Muhasebe tahminlerindeki de i iklikler, yalnızca bir döneme ili kin ise, de i ikli in yapıldı ı cari dönemde, gelecek dönemlere ili kin ise, hem de i ikli in yapıldı ı dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik olarak uygulanır. Tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. 2.4 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (a) Finansal araçlar Türev olmayan finansal araçlar Türev olmayan finansal araçlar; finansal kiralama alacakları, nakit de erler, bankalar, alım-satım amaçlı finansal varlıklar, satılmaya hazır finansal varlıklar, di er aktifler, alınan krediler ve muhtelif borçlardan olu maktadır. Türev olmayan finansal araçlar, i lem maliyetleri dahil gerçe e uygun de erleri ile kaydedilir. Türev olmayan finansal araçlar kayıtlara alındıktan sonra a a ıdaki ekilde muhasebele tirilir: Nakit ve nakde e de er varlıklar, kasa ve bankalardaki üç aydan kısa vadeli mevduat ve nakit para tutarlarını içermektedir. Nakit ve nakde e de er varlıklar kolayca nakde dönü türülebilir, olu tu u tarihte vadesi üç ayı geçmeyen ve de er kaybetme riski bulunmayan kısa vadeli yüksek likiditeye sahip yatırımları ifade etmektedir. Finansal kiralama alacakları, ilk maliyetleri üzerinden i lem maliyetleri ile netle tirilmi tutarları ile kayda alınmaktadır. Kayda alınmalarını izleyen dönemlerde, ilk maliyet ve geri ödeme tutarlarının etkin faiz yöntemiyle hesaplanan bugünkü de erleri arasındaki farkların kar zararda itfa edilmesi suretiyle elde edilen tutarlar üzerinden finansal tablolarda gösterilir. Finansal kiralama alacakları ve di er varlıklar tahsili mümkün olmayan kısımları için ayrılan kar ılık tutarları dü üldükten sonraki kalan de erleri üzerinden finansal tablolarda yer alır. Kar ılıklar, finansal kiralama alacakları ve di er varlıkların düzenli gözden geçirilmesi sonucu de er dü üklü üne u radı ı tespit edilen söz konusu alacak ve varlıkların defter de eri üzerinden, bu alacak ve varlıkları tahsil edilebilir de erlerine getirmek için ayrılır. üpheli hale gelen bir finansal kiralama alaca ı ilgili tüm yasal prosedürlerin tamamlanması ve net zararın tespitinden sonra kayıtlardan çıkarılır. 13 GSD Denizcilik, Gayrimenkul, n aat Sanayi ve Ticaret Anonim irketi 31 Aralık 2011 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait Finansal Tablolara li kin Açıklama ve Dipnotlar (Para Birimi: Aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası olarak ifade edilmi tir) 2 F NANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA L K N ESASLAR (Devamı) 2.4 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (a) Finansal araçlar (devamı) Türev olmayan finansal araçlar (devamı) Ticari amaçla elde tutulan ya da ilk kayıtlara alımı sonrasında bu amaçla de erlendirilen finansal varlıklar, gerçe e uygun de er de er farkı kar zarara yansıtılan finansal varlıklar olarak sınıflanır. lk kayda alınmayla beraber, ili kilendirilen i lem maliyetleri, kar veya zarara kaydedilir. Gerçe e uygun de er farkı kar zarara yansıtılan finansal varlıkların de erlerindeki de i imler, kar veya zarara kaydedilir. Gerçe e uygun de er farkı kar zarara yansıtılan finansal varlıklar kamu kesimi tahvillerini içerir. Satılmaya hazır finansal varlıklar yatırım amaçlı olarak edinilen, vadesine kadar elde tutulmayacak veya ticari amaçla elde tutulmayan kıymetlerden olu maktadır. Söz konusu satılmaya hazır finansal varlıklar aktif piyasalarda i lem gören ve görmeyen hisse senetleri yatırımlarından olu maktadır. Aktif bir pazarda i lem görmeyen satılmaya hazır hisse senedi yatırımları gerçe e uygun de erleri güvenilir bir ekilde belirlenmedi i için maliyet de eri ile de erlenmektedir. irket tarafından elde tutulan ve aktif bir piyasada i lem gören borsaya kote hisse senedi yatırımları satılmaya hazır finansal varlıklar olarak sınıflandırılır ve gerçe e uygun de erleriyle gösterilir. De er dü üklükleri kar zarara kaydedilirken, etkin faiz yöntemi kullanılarak hesaplanan faiz ve parasal varlıklarla ilgili kur farkı kar/zarar tutarı haricindeki, gerçe e uygun de erdeki de i ikliklerden kaynaklanan kar ve zararlar di er kapsamlı gelir içinde muhasebele tirilir ve menkul de erler de erleme farkları hesabında gösterilirler. Yatırımın elden çıkarılması ya da de er dü üklü üne u raması durumunda, menkul de erler de erleme farkları hesabında biriken toplam kar/zarar, gelir tablosuna sınıflandırılmaktadır. Alınan krediler, ilk maliyet de erleri üzerinden i lem maliyetleri ile netle tirilmi tutarları ile kayda alınır. Kayda alınmalarını izleyen dönemlerde, geri ödeme tutarlarının etkin faiz yöntemiyle hesaplanan bugünkü de erleriyle finansal tablolara yansıtılır ve ilk maliyet ile arasındaki farklar söz konusu borçların vadeleri süresince gelir tablosuna intikal ettirilir. Muhtelif borçlar, kısa vadeli olmaları sebebiyle maliyet de erleri üzerinden gösterilmektedir. Finansal varlıklar, finansal varlıktan sa lanan nakit akımlarındaki sözle meye dayanan hakkın sona ermesinden ötürü veya irket finansal varlık üzerinde kontrolü muhafaza etmemesi durumunda veya varlı ın risk ve kazanımlarının esasen kar ı tarafa transfer edilmesi durumunda kayıtlardan çıkarılır. Finansal varlıklar ola an bir ekilde alım veya satımı, irket’in o varlı ı almayı veya satmayı taahhüt etti i tarihte muhasebele tirilir. Finansal yükümlülükler, irket’in sözle mede belirtilen yükümlülüklerinin süresinin dolması veya ertelenmesi veya ödenmesi durumunda kayıtlardan çıkarılır. Türev finansal araçlar Türev finansal araçlar alım-satım amaçlı türev finansal varlıklar/yükümlülükler olarak sınıflandırılmı olup gerçe e uygun de erleriyle finansal tablolarda gösterilir. Gerçe e uygun de er de i imleri di er faaliyet gelirleri/giderleri hesapları içinde muhasebele tirilmektedir. Gerçe e uygun de erler, i lem gören piyasa fiyatlarından ve gerekti inde indirgenmi nakit akı ı modellerinden elde edilir. Borsa dı ı vadeli döviz sözle melerinin gerçe e uygun de erleri ilk vade oranının, sözle menin geri kalan süresi için ilgili para biriminin piyasa faiz oranlarına ili kin hesaplanan vade oranıyla kar ıla tırılıp raporlama dönemi sonunda iskonto edilerek ile dü ülmesiyle belirlenir. Türev araçların gerçe e uygun de eri pozitifse aktif hesaplarda alım satım amaçlı türev finansal varlıklarda, gerçe e uygun de eri negatifse pasif hesaplarda alım satım amaçlı türev finansal yükümlülüklerde muhasebele tirilir. 14 GSD Denizcilik, Gayrimenkul, n aat Sanayi ve Ticaret Anonim irketi 31 Aralık 2011 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait Finansal Tablolara li kin Açıklama ve Dipnotlar (Para Birimi: Aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası olarak ifade edilmi tir) 2 F NANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA L K N ESASLAR (Devamı) 2.4 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı) (b) Maddi duran varlıklar ve amortisman Maddi duran varlıklar, 1 Ocak 2005 tarihinden önce satın alınan kalemler için 31 Aralık 2004 tarihi itibarıyla enflasyonun etkilerine göre düzeltilmi maliyet de erlerinden ve 31 Aralık 2004 tarihinden sonra satın alınan kalemler için satın alım maliyet de erlerinden birikmi amortisman ve kalıcı de er kayıpları dü ülerek yansıtılır. Sonradan ortaya çıkan giderler Maddi duran varlıkların herhangi bir parçasını de i tirmekten do an giderler bakım onarım maliyetleri ile birlikte aktifle tirilebilirler veya gider olarak yazılırlar. Söz konusu sonradan ortaya çıkan harcamalar duruma göre varlı ın gelecekteki ekonomik faydasını artırıcı nitelikte ise aktifle tirilebilirler. Tüm di er giderler olu tukça gelir tablosunda gider kalemleri içinde muhasebele tirilir. Amortisman Maddi duran varlıklara ili kin amortismanlar, varlıkların faydalı ömürlerine göre aktife giri veya montaj tarihleri esas alınarak do rusal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmı tır. Özel maliyetler, do rusal amortisman yöntemi kullanılarak ilgili kira süresince amortismana tabi tutulur. Maddi duran varlıkların ortalama faydalı ömürlerini yansıtan amortisman süreleri a a ıda belirtilmi tir: Süre (Yıl) 5 5 5 Ta ıtlar Dö eme ve demirba lar Özel maliyetler Maddi duran varlıkların elden çıkartılması sonucu olu an kar ve zararlar, sırasıyla, “di er faaliyet gelirleri” ve “di er faaliyet giderleri” hesaplarına dahil edilirler. (c) Maddi olmayan duran varlıklar Maddi olmayan varlıklar, bilgi i lem ve yazılım programlarını içermektedir. Bilgi i lem ve yazılım programları, 1 Ocak 2005 tarihinden önce satın alınan kalemler için 31 Aralık 2004 tarihi itibarıyla enflasyonun etkilerine göre düzeltilmi maliyet de erlerinden ve 31 Aralık 2004 tarihinden sonra satın alınan kalemler için satın alım maliyet de erlerinden birikmi itfa payları ile kalıcı de er kayıpları dü ülerek yansıtılır. Maddi olmayan varlıklara ili kin itfa payları, ilgili varlıkların tahmini faydalı ömürleri üzerinden, satın alım tarihinden itibaren faydalı ömür sürelerini a mamak kaydıyla do rusal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmı tır. (d) Satı amaçlı elde tutulan duran varlıklar Satı amaçlı elde tutulan olarak sınıflandırılma kriterlerini sa layan varlıklar; defter de erleri ile satı için katlanılacak maliyetler dü ülmü gerçe e uygun de erlerinden dü ük olanı ile ölçülür ve söz konusu varlıklar üzerinden amortisman ayırma i lemi durdurulur. 15 GSD Denizcilik, Gayrimenkul, n aat Sanayi ve Ticaret Anonim irketi 31 Aralık 2011 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait Finansal Tablolara li kin Açıklama ve Dipnotlar (Para Birimi: Aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası olarak ifade edilmi tir) 2 F NANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA L K N ESASLAR(Devamı) 2.4 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı) (e) De er dü üklü ü Finansal varlıklar Bir finansal varlı ın tahmin edilen gelecekteki nakit akımlarının olumsuz olarak etkilendi ini gösteren bir veya birden fazla nesnel kanıt olması durumunda, de er dü üklü üne u radı ı kabul edilir. tfa edilmi maliyet ile de erlendirilen finansal varlıktaki de er dü üklü ü finansal varlı ın kayıtlı de eri ve orijinal etkin faiz oranı ile gelecekte beklenen nakit akımların bugünkü de erine indirgenmi de eri arasındaki farkı ifade eder. Önemli finansal varlıkların de er dü üklü ü ayrı ayrı test edilir. Geriye kalan finansal varlıklar aynı kredi risk özelliklerine sahip gruplar içinde toplu halde de erlendirilir. Tüm de er dü üklükleri gelir tablosuna kaydedilir. irket, 1 Ocak 2008’den itibaren geçerli olmak üzere BDDK tarafından yayınlanan 20 Temmuz 2007 tarih ve 26588 sayılı “Finansal Kiralama, Faktoring ve Finansman irketlerince Alacakları için Ayrılacak Kar ılıklara ili kin Usul ve Esaslar Hakkında Tebli ” kapsamında, tahsili vadesinden itibaren 150 günden fazla geciken ancak 240 günü geçmeyen finansal kiralama alacaklarının, teminatları dikkate alındıktan sonra, en az %20’si oranında, tahsili vadesinden itibaren 240 günden fazla geciken ancak 360 günü geçmeyen finansal kiralama alacaklarının, teminatları dikkate alındıktan sonra, en az %50’si oranında ve tahsili vadesinden itibaren 1 yıldan fazla gecikmi olan finansal kiralama alacaklarının, teminatları dikkate alındıktan sonra, %100’ü oranında özel kar ılık ayırır. Tahsili 360 günden az gecikmi olan finansal kiralama alacakları “Takipteki Alacaklar” altında bulunan “Tasfiye Olunacak Alacaklar” olarak, tahsili 1 yıldan fazla gecikmi olan finansal kiralama alacakları ise “Zarar Niteli indeki Alacaklar” olarak sınıflandırılır. Finansal olmayan varlıklar irket’in finansal olmayan varlıklarının kayıtlı de erleri her raporlama dönemi sonunda herhangi bir de er dü üklü ü göstergesi olup olmadı ı konusunda gözden geçirilir. E er böyle bir gösterge mevcutsa, varlı ın geri kazanılabilir tutarı tahmin edilir. Bir varlı ın veya nakit yaratan birimlerinin kayıtlı de eri geri kazanılabilir tutarı a ıyorsa de er dü üklü ü kayıtlara alınır. Di er varlıklardan veya irketlerden ba ımsız olarak nakit akımı yaratan en küçük ayrı tırılabilir varlık grubu nakit yaratan birim olarak tanımlanır. De er dü üklükleri gelir tablosuna kaydedilir. Nakit yaratan birimler kapsamında kayıtlara alınan de er dü üklü ü ilk olarak birimlere tahsis edilen erefiyenin kayıtlı de erinden ve sonra birimdeki (birim grubu) di er varlıkların kayıtlı de erinden orantısal olarak dü ülür. Bir varlı ın veya nakit yaratan birimin geri kazanılabilir tutarı, kullanımdaki de eri veya gerçe e uygun de erden satı masraflarının dü ülmesi ile elde edilen de erinden yüksek olanı ifade eder. Kullanım de eri, söz konusu varlı ın beklenen gelecekteki nakit akı larının cari piyasa ko ullarında paranın zaman de eriyle söz konusu varlı ın risklerini yansıtabilecek olan vergi öncesi iç verim oranı ile iskonto edilmesi suretiyle hesaplanır. Di er varlıklarda önceki dönemlerde ayrılan de er dü üklükleri her raporlama dönemi sonunda de er dü üklü ünün azalması veya de er dü üklü ünün geçerli olmadı ına dair göstergelerin olması durumunda de erlendirilir. De er dü üklü ü geri kazanılabilir tutarın belirlenmesinde kullanılan tahminlerde de i iklik olması durumunda iptal edilir. De er dü üklü ü sadece varlı ın belirlenen kayıtlı de erini a mayacak kadar amortisman ve itfa payı netle tirildikten sonra de er dü üklü ü e er yok ise iptal edilir. 16 GSD Denizcilik, Gayrimenkul, n aat Sanayi ve Ticaret Anonim irketi 31 Aralık 2011 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait Finansal Tablolara li kin Açıklama ve Dipnotlar (Para Birimi: Aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası olarak ifade edilmi tir) 2 F NANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA L K N ESASLAR(Devamı) 2.4 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı) (f) Sermaye artı ları Mevcut ortaklardan olan sermaye artı ları Yönetim Kurulu tarafından onaylanıp tescil olunan nominal de erleri üzerinden muhasebele tirilir. (g) Kıdem tazminatı kar ılı ı Kıdem tazminatı kar ılı ı, irket çalı anlarının emeklili inden do an ve Türk Kanunu’na göre hesaplanan muhtemel yükümlülü ün bugünkü de erine indirgenmi tutarına göre ayrılmaktadır. Çalı anlar tarafından hak edildikçe tahakkuk esasına göre hesaplanır ve finansal tablolarda muhasebele tirilir. Yükümlülük tutarı devlet tarafından duyurulan kıdem tazminatı tavanı baz alınarak hesaplanmaktadır. TMS 19 “Çalı anlara Sa lanan Faydalar irketlerin istatistiksel de erleme yöntemleri kullanarak olası yükümlülüklerinin bugünkü de erinin hesaplanmasını öngörmektedir. Dolayısıyla irket’in muhtemel yükümlülü ünün bugünkü de eri a a ıdaki tabloda yer alan varsayımlar kullanılarak hesaplanmı tır. Net iskonto oranı Beklenen maa / limit artı oranı Tahmin edilen kıdem tazminatına hak kazanma oranı 31 Aralık 2011 31 Aralık 2010 %2.94 %5.65 %79 %4.66 %5.1 %88 Temel varsayım, her yıllık hizmet için belirlenen tavan kar ılı ının enflasyon ile orantılı olarak artmasıdır. irket’in kıdem tazminatı kar ılı ı, kıdem tazminatı tavanı her altı ayda bir ayarlandı ı için, 31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla geçerli olan 2.73 TL (31 Aralık 2010: 2.52 TL) üzerinden hesaplanmaktadır. (h) Kar ılıklar, ko ullu varlık ve yükümlülükler TMS 37 “Kar ılıklar, Ko ullu Borçlar ve Ko ullu Varlıklar”da belirtildi i üzere herhangi bir kar ılık tutarının finansal tablolara alınabilmesi için; irket’in geçmi olaylardan kaynaklanan mevcut bir hukuki veya taahhüde ba lı yükümlülü ün bulunması, bu yükümlülü ün yerine getirilmesi için ekonomik fayda içeren kaynakların i letmeden çıkmasının muhtemel olması ve söz konusu yükümlülük tutarının güvenilir bir biçimde tahmin edilebiliyor olması gerekmektedir. Söz konusu kriterler olu mamı sa irket söz konusu hususları ilgili finansal tablolara ili kin açıklayıcı notlarında açıklamaktadır. Paranın zaman de erinin etkisinin önemli oldu u durumlarda, kar ılık tutarı; yükümlülü ün yerine getirilmesi için gerekli olması beklenen nakit çıkı larının bugünkü de eri olarak belirlenir. Kar ılıkların bugünkü de erlerine indirgenmesinde kullanılacak iskonto oranının belirlenmesinde, ilgili piyasalarda olu an faiz oranı ile söz konusu yükümlülükle ilgili risk dikkate alınır. Ko ullu varlıklar gerçekle medikçe muhasebele tirilmemekte ve sadece dipnotlarda açıklanmaktadır. 17 GSD Denizcilik, Gayrimenkul, n aat Sanayi ve Ticaret Anonim irketi 31 Aralık 2011 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait Finansal Tablolara li kin Açıklama ve Dipnotlar (Para Birimi: Aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası olarak ifade edilmi tir) 2 F NANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA L K N ESASLAR(Devamı) 2.4 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı) (i) Gelir ve giderlerin muhasebele tirilmesi (i) Finansal kiralama faiz ve komisyon gelirleri Finansal kiralama faiz gelirleri ve komisyon gelirleri etkin faiz oranı yöntemi kullanılarak tahakkuk esasına göre muhasebele tirilmektedir. (ii) Temettü gelirleri Temettü gelirleri tahsil edildikleri tarihte gelir tablosunda muhasebele tirilir. (iii) Di er gelir ve giderler Di er gelir ve giderler, tahakkuk esasına göre muhasebele tirilir. (iv) Finansman gelirleri/(giderleri) Finansman gelirleri ve giderleri etkin faiz oranı yönetimi kullanılarak tahakkuk esasına göre muhasebele tirilir. (j) Kurum kazancı üzerinden hesaplanan vergiler Gelir vergileri, cari dönem vergisi ile ertelenmi vergileri içermektedir. Cari dönem vergi yükümlülü ü, dönem karının vergiye tabi olan kısmı üzerinden ve raporlama dönemi sonunda geçerli olan vergi oranları ile hesaplanan vergi yükümlülü ünü ve geçmi yıllardaki vergi yükümlülü ü ile ilgili düzeltme kayıtlarını içermektedir. Ertelenmi vergi, varlıkların ve borçların ili ikteki finansal tablolarda gösterilen de erleri ile varlıkların ve borçların yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki geçici farkların vergi etkilerinin belirlenmesiyle hesaplanmaktadır. Ertelenmi vergi, raporlama dönemi sonunda geçerli olan kanunlara dayanarak, geçici farkların geri çevrildiklerinde uygulanması beklenen vergi oranları ile hesaplanır ve satılmaya hazır finansal varlıklar gerçe e uygun de er de i imlerinden kaynaklanan vergi etkileri de er de i imlerinin gösterildi i aynı kalemde özkaynakların altında muhasebele tirilir. Ertelenmi vergi varlı ı, gelecek dönemlerde bu vergi alaca ından fayda sa lanabilecek tutarda vergilendirilebilir karın olması durumunda muhasebele tirilir. Finansal tablolara önceki dönemlerde yansıtılmı olan ertelenmi vergi varlı ının tamamı veya bir kısmından fayda sa lanılamayaca ı anla ıldı ı takdirde söz konusu tutar aktiften silinir. Ertelenmi vergi varlı ı ve ertelenmi vergi yükümlülü ü, kanunen vergi varlıkları ve vergi yükümlülüklerinin mahsupla tırılmasına ili kin bir yasal hak olması ve ertelenmi vergilerin aynı mali otoriteye ba lı olması durumunda mahsupla tırılabilmektedir. 18 GSD Denizcilik, Gayrimenkul, n aat Sanayi ve Ticaret Anonim irketi 31 Aralık 2011 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait Finansal Tablolara li kin Açıklama ve Dipnotlar (Para Birimi: Aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası olarak ifade edilmi tir) 2 F NANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA L K N ESASLAR(Devamı) 2.4 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı) (k) li kili taraflar TMS 24 “ li kili Taraf Açıklamaları”; hissedarlık, sözle meye dayalı haklar, aile ili kisi veya benzeri yollarla kar ı tarafı do rudan ya da dolaylı bir ekilde kontrol edebilen veya önemli derecede etkileyebilen kurulu ları, ili kili kurulu olarak tanımlar. li kili kurulu lara aynı zamanda sermayedarlar ve irket yönetimi de dahildir. li kili kurulu i lemleri, kaynakların ve yükümlülüklerin ili kili kurulu lar arasında bedelli veya bedelsiz olarak transfer edilmesini içermektedir. Bu finansal tablolar açısından irket’in ortakları ve irket ile dolaylı sermaye ili kisinde olan grup irketleri ve yönetim kurulu üyeleri ile genel müdür gibi üst düzey yöneticiler “ili kili taraflar” olarak tanımlanmaktadır (Not 25). (l) Hisse ba ına kazanç Hisse ba ına kar/zarar miktarı, net dönem karının irket hisselerinin dönem içindeki a ırlıklı ortalama hisse adedine bölünmesiyle hesaplanır. A ırlıklı ortalama hisse adedi, dönem ba ındaki adi hisse senedi sayısı ve dönem içinde geri alınan veya ihraç edilen hisse senedi sayısının bir zaman-a ırlı ı faktörü ile çarpılarak toplanması sonucu bulunan hisse senedi sayısıdır. Zaman-a ırlı ı faktörü belli sayıda hisse senedinin çıkarılmı bulundu u gün sayısının toplam dönemin gün sayısına oranıdır. Türkiye’de irketler, sermayelerini, hissedarlarına geçmi yıl karlarından da ıttıkları “bedelsiz hisse” yolu ile arttırabilmektedirler. Bu tip “bedelsiz hisse” da ıtımları, hisse ba ına kazanç hesaplamalarında, ihraç edilmi hisse gibi de erlendirilir. Buna göre, bu hesaplamalarda kullanılan a ırlıklı ortalama hisse sayısı, söz konusu hisse senedi da ıtımlarının geçmi e dönük etkileri de dikkate alınarak bulunur. (m) Raporlama döneminden sonraki olaylar Raporlama dönemi sonu ile bilançonun yayımı için yetkilendirme tarihi arasında, i letme lehine veya aleyhine ortaya çıkan olayları ifade eder. TMS 10 “Raporlama Döneminden Sonraki Olaylar”, hükümleri uyarınca raporlama dönemi sonu itibarıyla söz konusu olayların var oldu una ili kin yeni deliller olması veya ilgili olayların raporlama döneminden sonra ortaya çıkması durumunda ve bu olaylar finansal tabloların düzeltilmesini gerektiriyorsa, irket finansal tablolarını yeni duruma uygun ekilde düzeltmektedir. Söz konusu olaylar finansal tabloların düzeltilmesini gerektirmiyorsa irket söz konusu hususları ilgili dipnotlarında açıklamaktadır. (n) Finansal bilgilerin bölümlere göre raporlanması irket’in, yönetim tarafından performanslarını de erlendirme ve kaynak da ılımına karar vermek için kullandı ı bilgileri içeren, tek bir faaliyet bölümü (finansal kiralama) bulunmaktadır. Bu nedenle finansal bilgilerini bölümlere göre raporlamamı tır. 19 GSD Denizcilik, Gayrimenkul, n aat Sanayi ve Ticaret Anonim irketi 31 Aralık 2011 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait Finansal Tablolara li kin Açıklama ve Dipnotlar (Para Birimi: Aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası olarak ifade edilmi tir) 2 F NANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA L K N ESASLAR(Devamı) 2.4 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı) (o) Nakit akı tablosu irket, net varlıklarındaki de i imleri, finansal yapısını ve nakit akı larının tutar ve zamanlamasını de i en artlara göre yönlendirme yetene i hakkında finansal tablo kullanıcılarına bilgi vermek üzere nakit akı tablolarını düzenlemektedir. Nakit ve nakde e de er varlıklar, kasa ve bankalardaki üç aydan kısa vadeli mevduat tutarlarını içermektedir. Nakit akı tablosunda, döneme ili kin nakit akı ları i letme, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır. letme faaliyetlerden kaynaklanan nakit akı ları, irket’in faaliyet alanına giren konulardan kaynaklanan nakit akı larını gösterir. Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akı ları, irket’in yatırım faaliyetlerinde (sabit yatırımlar ve finansal yatırımlar) kullandı ı ve elde etti i yatırım faaliyetlerinden nakit akı larını gösterir. Finansman faaliyetlerine ili kin nakit akı ları, irket’in finansman faaliyetlerinde kullandı ı kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir. 31 Aralık 2011 ve 2010 tarihleri itibarıyla, nakit akı tablosuna baz olan nakit ve nakde e de er varlıkların detayı a a ıdaki gibidir: 31 Aralık 2011 1 42,047 42,048 Kasa Bankalar (Vadesi 3 aydan kısa) (p) 31 Aralık 2010 29,595 29,595 Yabancı para i lemleri Yabancı para cinsinden yapılan i lemler, i lem tarihindeki yabancı para kuru ile TL’ye çevrilmektedir. Yabancı para parasal varlıklar ve borçlar, raporlama dönemi sonunda geçerli kur üzerinden dönem sonunda TL’ye çevrilmektedirler. Bu tip i lemlerden kaynaklanan kur farkları, gelir tablosuna yansıtılmaktadır. Gerçe e uygun de erleri ile gösterilen yabancı para birimi bazındaki parasal olmayan varlıklar ve yükümlülükler gerçe e uygun de erlerinin belirlendi i günün kurundan TL’ye çevrilerek ifade edilmektedir. irket tarafından kullanılan 31 Aralık 2011 ve 2010 tarihli kur bilgileri a a ıdaki gibidir: 31 Aralık 2011 1.8889 2.4438 2.9170 ABD Doları Avro ngiliz Sterlini 20 31 Aralık 2010 1.5460 2.0491 2.3886 GSD Denizcilik, Gayrimenkul, n aat Sanayi ve Ticaret Anonim irketi 31 Aralık 2011 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait Finansal Tablolara li kin Açıklama ve Dipnotlar (Para Birimi: Aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası olarak ifade edilmi tir) 3 NAK T DE ERLER 31 Aralık 2011 ve 2010 tarihleri itibarıyla, nakit de erlerin detayı a a ıdaki gibidir: Kasa 31 Aralık 2011 TP YP 1 1 - 31 Aralık 2010 TP - YP - 4 GERÇE E UYGUN DE ER FARKI KAR / ZARARA YANSITILAN F NANSAL VARLIKLAR, NET 4.1 Alım-Satım Amaçlı Türev Finansal Varlıklar 31 Aralık 2011 ve 2010 tarihleri itibarıyla, para swap alım-satım anla malarından olu an alım-satım amaçlı türev finansal varlıkların detayı a a ıdaki gibidir: Alım-satım amaçlı türev finansal varlıklar 4.2 31 Aralık 2011 TP YP 31 Aralık 2010 TP YP 13 - 63 - 13 - 63 - Alım-Satım Amaçlı Türev Finansal Yükümlülükler 31 Aralık 2011 ve 2010 tarihleri itibarıyla, para swap alım-satım anla malarından olu an alım-satım amaçlı türev finansal yükümlülüklerin detayı a a ıdaki gibidir: Alım-satım amaçlı türev finansal yükümlülükler 4.3 31 Aralık 2011 TP YP 31 Aralık 2010 TP YP 7 - 97 - 7 - 97 - Alım-Satım Amaçlı Finansal Varlıklar 31 Aralık 2011 ve 2010 tarihleri itibarıyla, alım satım amaçlı finansal varlıkların detayı a a ıdaki gibidir: Kamu kesimi tahvilleri 31 Aralık 2011 TP 2,739 2,739 31 Aralık 2011 Kamu kesimi tahvilleri YP - 31 Aralık 2010 TP - YP - Nominal De er TL Gerçe e Uygun De er TL 3,000 3,000 2,739 2,739 Alım satım amaçlı finansal varlıklar içerisinde gösterilen kamu kesimi tahvillerinin vadesi 7 Kasım 2012’dir. 21 GSD Denizcilik, Gayrimenkul, n aat Sanayi ve Ticaret Anonim irketi 31 Aralık 2011 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait Finansal Tablolara li kin Açıklama ve Dipnotlar (Para Birimi: Aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası olarak ifade edilmi tir) 5 BANKALAR 31 Aralık 2011 ve 2010 tarihleri itibarıyla, bankaların detayı a a ıdaki gibidir: 31 Aralık 2011 TP 15 42,052 42,067 Vadesiz mevduat Vadeli mevduat YP 307 34 341 31 Aralık 2010 TP 36 29,388 29,424 YP 405 103 508 31 Aralık 2011 ve 2010 tarihleri itibarıyla, vadeli mevduatların para birimi cinsinden detayı a a ıdaki gibidir: Avro ABD Doları TL 31 Aralık 2011 Orijinal Para TL Kar ılı ı Birimi 7 16 10 18 42,052 42,052 42,086 31 Aralık 2010 Orijinal Para TL Kar ılı ı Birimi 67 103 29,388 29,388 29,491 Vadeli mevduat üç aydan kısa vadeli TL, Avro ve ABD Doları bazında banka plasmanlarından olu makta olup, 31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla söz konusu mevduata uygulanan faiz oranı sırası ile %8-%13, %1 ve %1’dir (31 Aralık 2010: üç aydan kısa vadeli TL ve ABD Doları; %9 ve %1.25). 31 Aralık 2011 ve 2010 tarihleri itibarıyla banka mevduatı üzerinde herhangi bir blokaj bulunmamaktadır. 31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla nakit akı tablosuna baz olan gelir reeskontları hariç bankaların tutarı 42,047 TL’dir (31 Aralık 2010: 29,595 TL). 6 SATILMAYA HAZIR F NANSAL VARLIKLAR 31 Aralık 2011 ve 2010 tarihleri itibarıyla, satılmaya hazır finansal varlıklar borsada i lem gören ve görmeyen hisse senedi yatırımlarından olu maktadır. 31 Aralık 2011 ve 2010 tarihleri itibarıyla, satılmaya hazır finansal varlıkların detayı a a ıdaki gibidir: 31 Aralık 2011 Oy Kullanım Gücü % Borsada i lem gören GSD Holding Tekstilbank A. Borsada i lem görmeyen Tekstil Faktoring Hizmetleri A. Di er Kayıtlı De er TP YP 31 Aralık 2010 Oy Kullanım Kayıtlı De er Gücü % TP YP 0.17 0.04 232 92 - 0.17 - 460 - - 1.98 809 41 - 1.98 809 41 - 1,310 - 1,174 31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla, irket’in aktif bir piyasada i lem görmeyen ve borsaya kote olmayan fakat satılmaya hazır finansal varlık olarak sınıflanan hisse senetleri gerçe e uygun de erleri güvenilir olarak ölçülemedi i için finansal tablolarda elde etme maliyet de erleri ile ölçülmü tür. 22 GSD Denizcilik, Gayrimenkul, n aat Sanayi ve Ticaret Anonim irketi 31 Aralık 2011 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait Finansal Tablolara li kin Açıklama ve Dipnotlar (Para Birimi: Aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası olarak ifade edilmi tir) 7 K RALAMA LEMLER 31 Aralık 2011 ve 2010 tarihleri itibarıyla, finansal kiralama alacaklarının detayı a a ıdaki gibidir: 31 Aralık 2011 31 Aralık 2010 Kısa Vadeli Kiralama lemlerinden Alacaklar Faturalanmı kiralama alacakları Faturalanmamı finansal kiralama alacakları Eksi: Kazanılmamı faiz gelirleri Kiralama konusu yapılmakta olan yatırımlar Kiralama i lemleri için verilen avanslar 653 13,086 (1,382) - 529 16,332 (1,779) 5,383 39 Kısa Vadeli Kiralama 12,357 20,504 Uzun Vadeli Kiralama lemlerinden Alacaklar Faturalanmamı finansal kiralama alacakları Eksi: Kazanılmamı faiz gelirleri 8,679 (417) 8,490 (589) Uzun Vadeli Kiralama 8,262 7,901 20,619 28,405 lemlerinden Alacaklar, net lemlerinden Alacaklar, net Toplam finansal kiralama alacakları, net 31 Aralık 2011 ve 2010 tarihleri itibarıyla, faturalanmamı kiralama i lemlerinden alacakların vade da ılımı a a ıdaki gibidir: 31 Aralık 2011 1 yıla kadar Finansal kiralama alacakları, net 11,704 Kazanılmamı gelirler 1,382 31 Aralık 2010 Finansal kiralama alacakları, net Kazanılmamı gelirler 1-2 yıl 6,923 363 2-3 yıl 1,139 50 3-4 yıl 199 4 13,086 7,286 1,189 203 1 yıla kadar 14,553 1,779 1-2 yıl 5,290 477 2-3 yıl 2,396 107 3-4 yıl 215 5 5,767 2,503 220 16,332 23 4 yıl ve üzeri 1 - Toplam 19,966 1,799 1 21,765 4 yıl ve üzeri - Toplam 22,454 2,368 - 24,822 GSD Denizcilik, Gayrimenkul, n aat Sanayi ve Ticaret Anonim irketi 31 Aralık 2011 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait Finansal Tablolara li kin Açıklama ve Dipnotlar (Para Birimi: Aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası olarak ifade edilmi tir) 7 K RALAMA LEMLER (Devamı) 31 Aralık 2011 ve 2010 tarihleri itibarıyla, faturalanmamı kiralama i lemlerinden alacakların ilgili para birimlerine göre da ılımı a a ıdaki gibidir: Para birimi Anapara Döviz Tutarı Kazanılmamı Gelirler Döviz Tutarı Anapara TL Tutarı Kazanılmamı Gelirler TL Tutarı 31 Aralık 2011 TL Avro ABD Doları 2,991 6,056 1,152 2,991 14,800 2,175 19,966 574 409 119 574 1,001 224 1,799 31 Aralık 2010 TL Avro ABD Doları sviçre Frangı 4,475 6,744 2,659 30 4,475 13,819 4,112 48 22,454 849 557 243 1 849 1,142 376 1 2,368 31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla, finansal kiralama sözle meleri sabit faizli olup, kiralama i lemlerinden alacaklar için uygulanan ortalama faiz oranları ABD Doları için %6.85, Avro için %5.84 ve TL için %11.13’dür. 31 Aralık 2010 tarihi itibarıyla, finansal kiralama sözle meleri sabit faizli olup, kiralama i lemlerinden alacaklar için uygulanan ortalama faiz oranları ABD Doları için %8.00, Avro için %7.12, sviçre Frangı için %8.07 ve TL için %21.24’dir. 31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla, irket’in kiralama i lemlerinden alacakları içerisinde yer alan 489 TL (31 Aralık 2010: 508 TL) tutarındaki faturalanmı alaca ın vadesi geçmi oldu u halde bu alacakların tahsilat kalitesinde bir de i iklik olmadı ı, teminat ile güvence altına alındı ı ve irket yönetimince tahsil edilebilir olarak de erlendirildi inden dolayı, söz konusu alacaklara kar ılık ayrılmamı tır. Bahse konu kiralama i lemlerinden alacakların faturalanmı kısmının ya landırması a a ıdaki gibidir: Finansal kiralama alacakları 31 Aralık 2011 Vadesi geçmi ama de er dü üklü üne u ramamı 0-30 gün 30-60 gün 60-90 gün 90-180 gün 180 gün üzeri Toplam defter de eri 316 127 44 2 489 24 31 Aralık 2010 363 95 45 4 1 508 GSD Denizcilik, Gayrimenkul, n aat Sanayi ve Ticaret Anonim irketi 31 Aralık 2011 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait Finansal Tablolara li kin Açıklama ve Dipnotlar (Para Birimi: Aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası olarak ifade edilmi tir) 7 K RALAMA LEMLER (Devamı) Takipteki alacaklar dahil olmak üzere, yapılmakta olan yatırımlar ve verilen avanslar hariç toplam kiralama i lemlerinden alacakların sektörel da ılımı a a ıdaki gibidir: 31 Aralık 2011 8,140 7,137 2,635 1,084 916 569 263 471 21,215 Tekstil n aat Metal ana sanayi/makine/kimya/madencilik Nakliyat çecek ve yiyecek Turizm Sa lık ve sosyal kurulu lar Di er 31 Aralık 2010 6,540 6,118 4,916 2,599 1,179 882 589 1,133 23,956 % 38 34 13 5 4 3 1 2 100 % 27 25 20 11 5 4 3 5 100 31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla finansal kiralama alacaklarının yakla ık olarak %22’sine (31 Aralık 2010: %11) tekabül eden kısmı belirli bir risk grubuna kullandırılmı 5,263 TL tutarında finansal kiralama alacaklarından olu maktadır (31 Aralık 2010: 3,006 TL). irket, söz konusu risk grubunun, irket’in finansal kiralama alacaklarındaki yüksek payı dolayısıyla yo unla ma riskine maruz kalmaktadır. irket, söz konusu alacaklarını finansal kiralama konusu ekipmanları ile teminat altına almı tır. 8 TAK PTEK ALACAKLAR 31 Aralık 2011 ve 2010 tarihleri itibarıyla, BDDK tarafından 20 Temmuz 2007 tarihinde açıklanan ve 26588 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanarak yürürlü e giren “Finansal Kiralama, Faktoring ve Finansman irketlerince Alacaklara li kin Ayrılacak Kar ılıklara li kin Usul ve Esaslar Hakkında Tebli ”de belirtilen prensip ve oranlara göre kar ılık hesaplanmı tır. 31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla, takipteki kiralama i lemlerinden alacakların gecikme süreleri ve özel kar ılık da ılımı a a ıdaki gibidir: Faturalanmamı 0-150 gün 150-240 gün 240-365 gün 365 gün ve üstü Faturalanmı Toplam takipteki finansal kiralama alaca ı Ayrılmı alacak kar ılı ı 220 56 276 33 119 2,456 60 497 179 2,953 61 2,718 2,795 613 3,408 2,812 25 GSD Denizcilik, Gayrimenkul, n aat Sanayi ve Ticaret Anonim irketi 31 Aralık 2011 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait Finansal Tablolara li kin Açıklama ve Dipnotlar (Para Birimi: Aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası olarak ifade edilmi tir) 8 TAK PTEK ALACAKLAR (Devamı) 31 Aralık 2010 tarihi itibarıyla, takipteki kiralama i lemlerinden alacakların gecikme süreleri ve özel kar ılık da ılımı a a ıdaki gibidir: Faturalanmamı 0-150 gün 150-240 gün 240-365 gün 365 gün ve üstü Faturalanmı Toplam takipteki finansal kiralama alaca ı Ayrılmı alacak kar ılı ı 403 26 106 8 509 34 40 4 2,511 514 3,025 2,551 2,940 628 3,568 2,595 Kiralama i lemlerinden alacaklar için ayrılmı özel kar ılıkların dönem içindeki hareketleri a a ıdaki gibidir: 1 Ocak bakiyesi Dönem içinde ayrılan kar ılıklar Dönem içinde çözülen kar ılıklar Dönem içinde aktiften silinen kar ılıklar Yıl sonu bakiyesi 31 Aralık 2011 31 Aralık 2010 2,595 414 (197) 2,812 2,481 396 (256) (26) 2,595 Dönem içinde ayrılan özel kar ılık giderleri gelir tablosunda “takipteki alacaklara ili kin özel kar ılıklar” hesabında, dönem içinde çözülen kar ılıklara ili kin gelirler ise gelir tablosunda “di er faaliyet gelirleri” hesabında muhasebele tirilmektedir. 26 GSD Denizcilik, Gayrimenkul, n aat Sanayi ve Ticaret Anonim irketi 31 Aralık 2011 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait Finansal Tablolara li kin Açıklama ve Dipnotlar (Para Birimi: Aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası olarak ifade edilmi tir) 9 MADD DURAN VARLIKLAR 31 Aralık 2011 tarihinde sona eren hesap dönemindeki maddi duran varlık hareketleri a a ıdaki gibidir: Maliyet Ta ıtlar Dö eme ve demirba lar Özel maliyetler Birikmi amortisman Ta ıtlar Dö eme ve demirba lar Özel maliyetler 1 Ocak 2011 Giri ler Çıkı lar 31 Aralık 2011 211 1,319 155 1,685 - (211) (211) 1,319 155 1,474 Cari dönem 1 Ocak 2011 amortismanı Çıkı lar 31 Aralık 2011 (211) (211) 1,317 155 1,472 2 211 1,313 155 1,679 6 Net defter de eri 4 4 31 Aralık 2010 tarihinde sona eren hesap dönemindeki maddi duran varlık hareketleri a a ıdaki gibidir: Maliyet Ta ıtlar Dö eme ve demirba lar Özel maliyetler Birikmi amortisman Ta ıtlar Dö eme ve demirba lar Özel maliyetler 1 Ocak 2010 Giri ler Çıkı lar 31 Aralık 2010 241 1,319 155 1,715 - (30) (30) 211 1,319 155 1,685 Cari dönem 1 Ocak 2010 amortismanı Çıkı lar 31 Aralık 2010 (30) (30) 211 1,313 155 1,679 6 241 1,307 155 1,703 12 Net defter de eri 31 Aralık 2011 ve 2010 tarihleri itibarıyla, bulunmamaktadır. 10 6 6 irket’in maddi duran varlıkları üzerinde ipotek veya rehin MADD OLMAYAN DURAN VARLIKLAR 31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla irket’in maddi olmayan duran varlıklarının tamamı itfa olmu tur. 31 Aralık 2010 tarihi itibarıyla, 1 TL tutarındaki maddi olmayan varlıklar bilgi i lem ve yazılım programlarını içermektedir. irket’in 31 Aralık 2011 ve 2010 tarihleri itibarıyla i letme içerisinde olu turulmu maddi olmayan duran varlı ı bulunmamaktadır. 27 GSD Denizcilik, Gayrimenkul, n aat Sanayi ve Ticaret Anonim irketi 31 Aralık 2011 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait Finansal Tablolara li kin Açıklama ve Dipnotlar (Para Birimi: Aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası olarak ifade edilmi tir) 11 VERG VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER Kurumlar Vergisi 31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla kurumlar vergisi oranı %20’dir (31 Aralık 2010: %20). irket’in, cari dönem faaliyet sonuçlarına ili kin tahmini vergi yükümlülükleri için ili ikteki finansal tablolarda gerekli kar ılıklar ayrılmı tır. Vergiye tabi kurum kazancı üzerinden tahakkuk ettirilecek kurumlar vergisi oranı ticari kazancın tespitinde gider yazılan vergi matrahından indirilemeyen giderlerin eklenmesi ve vergiden istisna kazançlar, vergiye tabi olmayan gelirler ve di er indirimler (varsa geçmi yıl zararları ve tercih edildi i takdirde kullanılan yatırım indirimleri) dü üldükten sonra kalan matrah üzerinden hesaplanmaktadır. Türkiye’de geçici vergi üçer aylık dönemler itibarıyla hesaplanmakta ve tahakkuk ettirilmektedir. 31 Aralık 2011 tarihinde sona eren dönemde kurum kazançlarının geçici vergi dönemleri itibarıyla vergilendirilmesi a amasında kurum kazançları üzerinden hesaplanması gereken geçici vergi oranı %20’dir (31 Aralık 2010: %20). Türk vergi mevzuatına göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı a mamak kaydıyla dönem kurum kazancından indirilebilirler. Ancak mali zararlar geçmi yıl karlarından mahsup edilemezler. Türkiye’de ödenecek vergiler konusunda vergi otoritesi ile mutabakat sa lamak gibi bir uygulama bulunmamaktadır. Kurumlar vergisi beyannameleri hesap döneminin kapandı ı ayı takip eden dördüncü ayın 25’inci günü ak amına kadar ba lı bulunulan vergi dairesine verilir. Bununla beraber, vergi incelemesine yetkili makamlar be yıl zarfında muhasebe kayıtlarını inceleyebilir ve hatalı i lem tespit edilirse ödenecek vergi miktarları de i ebilir. Gelir Vergisi Stopajı Kurumlar vergisine ek olarak, da ıtılması durumunda kar payı elde eden ve bu kar paylarını kurum kazancına dahil ederek beyan eden tam mükellef kurumlara ve yabancı irketlerin Türkiye’deki ubelerine da ıtılanlar hariç olmak üzere kar payları üzerinden ayrıca gelir vergisi stopajı hesaplanması gerekmektedir. Gelir vergisi stopajı 24 Nisan 2003 – 22 Temmuz 2006 tarihleri arasında tüm irketlerde %10 olarak uygulanmı tır. Bu oran, 22 Temmuz 2006 tarihinden itibaren, 2006/10731 sayılı Bakanlar Kurulu Kararı ile %15 olarak uygulanmaktadır. Da ıtılmayıp sermayeye ilave edilen kar payları gelir vergisi stopajına tabi de ildir. 24 Nisan 2003 tarihinden önce alınmı yatırım te vik belgelerine istinaden yararlanılan yatırım indirimi tutarı üzerinden %19.8 vergi tevkifatı yapılması gerekmektedir. Bu tarihten sonra yapılan te vik belgesiz yatırım harcamalarından irketlerin üretim faaliyetiyle do rudan ilgili olanların %40’ı vergilendirilebilir kazançtan dü ülebilir. Yararlanılan te vik belgesiz yatırım harcamalarından vergi tevkifatı yapılmamaktadır. 28 GSD Denizcilik, Gayrimenkul, n aat Sanayi ve Ticaret Anonim irketi 31 Aralık 2011 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait Finansal Tablolara li kin Açıklama ve Dipnotlar (Para Birimi: Aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası olarak ifade edilmi tir) 11 VERG VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER (Devamı) Yatırım ndirimi Uygulaması 193 sayılı Gelir Vergisi Kanunu’na 8 Nisan 2006 tarih ve 26133 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan ve 1 Ocak 2006 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere yürürlü e giren 5479 sayılı Kanun ile eklenen Geçici 69’uncu maddede, bu madde kapsamında yükümlülerin 31 Aralık 2005 tarihinde yürürlükte bulunan mevzuat hükümlerine göre (vergi oranına ili kin hükümler dahil) hesaplayacakları yatırım indirimi tutarlarını sadece 2006, 2007 ve 2008 yıllarına ait kazançlarından indirebilecekleri öngörülmü , dolayısıyla da yatırım indirimi uygulaması 1 Ocak 2006 tarihinden geçerli olmak üzere yürürlükten kaldırılmı tır. Bu çerçevede, üç yıllık sürede yatırım indirimi istisnası haklarının bir kısmını veya tamamını kullanamayan yükümlülerin hakları 31 Aralık 2008 tarihi itibarıyla ortadan kalkmı tır. Di er yandan 5479 sayılı Kanun’un 2 ve 15’inci maddeleri ile Gelir Vergisi Kanunu’nun 19’uncu maddesi, 1 Ocak 2006 tarihinden itibaren yürürlükten kaldırılmı ve böylece 1 Ocak 2006 ile 8 Nisan 2006 tarihleri arasında yapılan yatırım harcamaları üzerinden yatırım indirimi istisnasından yararlanılmasına imkan tanınmamı tır. Ancak, Anayasa Mahkemesi’nin, 15 Ekim 2009 tarihinde yapılan toplantısında aldı ı Karar uyarınca, yukarıda bahsi geçen Gelir Vergisi Kanunu’nun yatırım indirimiyle ilgili geçici 69’uncu maddesinde yer alan 2006, 2007 ve 2008 ibareleri ile 19’uncu maddenin 1 Ocak 2006 tarihinden itibaren kaldırılmasına ili kin düzenlemenin Anayasa’ya aykırı oldu u gerekçesiyle iptal edilmesine karar verilmi olup, yatırım indirimiyle ilgili süre sınırlaması da ortadan kalkmı bulunmaktadır. Anayasa Mahkemesi’nin aldı ı Karar uyarınca, yatırım indirimiyle ilgili iptalin, Kararın Resmi Gazete’de yayımıyla birlikte yürürlü e girmesine hükmedilmi ve ilgili Anayasa Mahkemesi Kararı 8 Ocak 2010 tarih ve 27456 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanarak yürürlü e girmi tir. Buna göre; kazanç yetersizli i nedeniyle 2006 yılına devreden yatırım indirimi tutarları ile 2006 öncesinde ba layıp iktisadi ve teknik bütünlük kapsamında bu tarih sonrasında da devam eden yatırımlardan do an yatırım indirimi tutarları sadece 2006, 2007 ve 2008 yıllarında de il sonraki yıllarda da kullanılabilecektir. Yeni düzenleme ile, kazancın yetersiz olması nedeniyle indirilemeyen ve sonraki dönemlere devreden yatırım indirimi istisnasından yıl sınırlaması olmaksızın yararlanılmaya devam edilmesi sa lanmı tır. Bununla birlikte, 6009 sayılı “Gelir Vergisi Kanunu ile Bazı Kanun ve Kanun Hükmünde Kararnamelerde De i iklik Yapılmasına Dair Kanun” 1 A ustos 2010 tarih ve 27659 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanmı ve ilgili kanun ile yatırım indirimi istisnası olarak indirim konusu yapılacak tutarın ilgili yıl kazanç tutarının %25’ini a amayaca ı belirtilmi tir. Yapılan degi iklikle, yatırım indirimden yararlanacak olanların kurumlar vergisi oranının %30 yerine yürürlükteki oran (%20) olması esası benimsenmi tir. irket, 31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla, 122,960 TL (31 Aralık 2010: 111,419 TL) tutarındaki kullanılmamı yatırım indirimini gelecekte olu acak kazançlardan indirmek suretiyle kullanabilecektir. irket’in gelecekte olu acak karlardan indirilebilecek bahsi geçen kullanılmamı yatırım indirimi ve di er geçici farklardan olu an 8,804 TL (31 Aralık 2010: 7,874 TL) tutarında net ertelenmi vergi varlı ı bulunmaktadır. Ertelenmi vergi varlıklarının kısmen ya da tamaman geri kazanılabilir tutarı mevcut ko ullar altında tahmin edilmi tir. De erlendirme sırasında, gelecekteki kar projeksiyonları ve gerekti inde kullanılabilecek vergi planlama stratejileri göz önünde bulundurulmu tur. 29 GSD Denizcilik, Gayrimenkul, n aat Sanayi ve Ticaret Anonim irketi 31 Aralık 2011 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait Finansal Tablolara li kin Açıklama ve Dipnotlar (Para Birimi: Aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası olarak ifade edilmi tir) 11 VERG VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER (Devamı) Transfer Fiyatlandırması Türkiye’de, transfer fiyatlandırması düzenlemeleri Kurumlar Vergisi Kanunu’nun “Transfer fiyatlandırması yoluyla örtülü kazanç da ıtımı” ba lıklı 13. maddesinde belirtilmi tir. Transfer fiyatlandırması yoluyla örtülü kazanç da ıtımı hakkındaki 18 Kasım 2007 tarihli tebli , uygulama ile ilgili detayları düzenler. Vergi mükellefi, ili kili ki ilerle emsallere uygunluk ilkesine aykırı olarak tespit ettikleri bedel veya fiyat üzerinden mal veya hizmet alım ya da satımında bulunursa, kazanç tamamen veya kısmen transfer fiyatlandırması yoluyla örtülü olarak da ıtılmı sayılır. Bu gibi transfer fiyatlandırması yoluyla örtülü kazanç da ıtımı kurumlar vergisi için kanunen kabul edilmeyen gider olarak dikkate alınır. Alım, satım, imalat ve in aat i lemleri, kiralama ve kiraya verme i lemleri, ödünç para alınması ve verilmesi, ikramiye, ücret ve benzeri ödemeleri gerektiren i lemler her hal ve artta mal veya hizmet alım ya da satımı olarak de erlendirilir. irketler, yıllık kurumlar vergisi beyannamesi ekinde yer alacak transfer fiyatlandırması formunu doldurmakla yükümlüdürler. Bu formda, ilgili hesap dönemi içinde ili kili irketler ile yapılmı olan tüm i lemlere ait tutarlar ve bu i lemlere ili kin transfer fiyatlandırması metotları belirtilmektedir. 31 Aralık 2011 ve 2010 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait vergi kar ılıkları a a ıdakilerden olu maktadır. Cari dönem gelir vergisi Cari dönem kurumlar vergisi Ertelenmi vergi geliri / (gideri) Toplam vergi geliri / (gideri) 2011 (525) 930 405 2010 (640) 262 (378) 31 Aralık 2011 ve 2010 tarihleri itibarıyla, kurumlar vergisi kar ılı ı ve pe in ödenen vergiler a a ıdaki gibidir: Cari dönem kurumlar vergisi kar ılı ı Dönem içinde pe in ödenen vergiler (Pe in ödenen) / ödenecek kurumlar vergisi Dönem ba ındaki ödenecek kurumlar vergisi Cari dönem gideri Dönem içindeki ödemeler (Pe in ödenen) / ödenecek kurumlar vergisi 30 2011 2010 525 (578) (53) 640 (461) 179 2011 2010 179 525 (757) (53) 640 (461) 179 GSD Denizcilik, Gayrimenkul, n aat Sanayi ve Ticaret Anonim irketi 31 Aralık 2011 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait Finansal Tablolara li kin Açıklama ve Dipnotlar (Para Birimi: Aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası olarak ifade edilmi tir) 11 VERG VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER (Devamı) 31 Aralık 2011 ve 2010 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait gelir tablosundaki gelir vergisi kar ılı ı, a a ıda mutabakatı yapıldı ı üzere vergiden önceki kara yasal vergi oranı uygulanarak hesaplanan tutarlardan farklıdır: 2011 Tutar 3,078 (616) (120) 36 1,105 405 Raporlanan vergi öncesi kar Raporlanan kar üzerinden hesaplanan vergi ndirilemeyen giderler tutarı Vergiden muaf gelirler tutarı Kullanılan mali zararlar Yatırım indirimi Vergi geliri / (gideri) 2010 Tutar 5,391 (1,078) (487) 47 500 640 (378) % (20) (4) 1 36 13 % (20) (9) 1 9 12 (7) irket, ertelenmi vergi varlık ve borçlarını, bilanço kalemlerinin Tebli ve Vergi Usul Kanunu uyarınca farklı de erlendirmelerin sonucunda ortaya çıkan geçici farkların etkilerini dikkate alarak hesaplamaktadır. 31 Aralık 2011 ve 2010 tarihleri itibarıyla, geçici farklar ve ertelenmi vergi varlık ve yükümlülüklerinin yürürlükteki vergi oranları kullanılarak hazırlanan dökümü a a ıdaki gibidir: Ertelenmi vergi varlı ı Kullanılmayan yatırım te vikleri üpheli alacaklar kar ılı ı Kıdem tazminatı ve izin kar ılı ı Türev i lemlerinden do an gider tahakkukları, net 2011 8,449 475 26 8,950 2010 7,610 386 23 7 8,026 Ertelenmi vergi borcu Kiralama i lemleri tahsis etkisi Türev i lemlerden do an gelir tahakkukları, net 2011 145 1 146 8,804 2010 152 152 7,874 Ertelenmi vergi varlı ı,net 31 Aralık 2011 ve 2010 tarihleri itibarıyla, ertelenmi vergi varlı ı hareketi a a ıda verilmi tir: 1 Ocak bakiyesi Gelir tablosunda kayıtlara alınan ertelenmi vergi geliri Dönem sonu bakiyesi 31 2011 2010 7,874 930 8,804 7,612 262 7,874 GSD Denizcilik, Gayrimenkul, n aat Sanayi ve Ticaret Anonim irketi 31 Aralık 2011 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait Finansal Tablolara li kin Açıklama ve Dipnotlar (Para Birimi: Aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası olarak ifade edilmi tir) 12 SATI AMAÇLI ELDE TUTULAN VE DURDURULAN FAAL YETLERE L K N VARLIKLAR (Net) 31 Aralık 2011 ve 2010 tarihleri itibarıyla, satı amaçlı elde tutulan varlıklar mü teri alacaklarına ili kin olarak alınan bir arsa, bir bina ve çe itli makinalardan olu maktadır. 13 D ER AKT FLER 31 Aralık 2011 ve 2010 tarihleri itibarıyla di er aktiflerin detayı a a ıdaki gibidir: 31 Aralık 2011 TP YP 283 234 53 22 592 Pe in ödenen giderler Sigorta alacakları Pe in ödenen vergiler (Not 11) Devreden Katma De er Vergisi Di er 14 31 Aralık 2010 TP YP 429 246 780 13 1,468 2 2 - ALINAN KRED LER 31 Aralık 2011 ve 2010 tarihleri itibarıyla, alınan kredilerin detayı a a ıdaki gibidir: 2011 Sabit faizli TL TL Faiz Orijinal TL Faiz Tutar kar ılı ı oranı (%) Tutar Kar ılı ı oranı (%) - - - 4,035 4,035 8.00 Kısa vadeli alınan krediler Sabit faizli De i ken faizli Avro Avro 2010 Orjinal 4,149 1,526 10,138 3,729 4,035 3.30-4.80 Euribor+ 2.50 1,007 1,524 2,063 3,124 Uzun vadeli alınan kredilerin kısa vadeli kısımları 13,867 5,187 Toplam 13,867 9,222 3.78-3.85 Euribor+ 0.97 31 Aralık 2011 ve 2010 tarihleri itibarıyla, bankalardan alınan krediler için GSD Holding’ten kefalet alınmı tır. 32 GSD Denizcilik, Gayrimenkul, n aat Sanayi ve Ticaret Anonim irketi 31 Aralık 2011 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait Finansal Tablolara li kin Açıklama ve Dipnotlar (Para Birimi: Aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası olarak ifade edilmi tir) 15 MUHTEL F BORÇLAR 31 Aralık 2011 ve 2010 tarihleri itibarıyla, muhtelif borçların detayı a a ıdaki gibidir: 31 Aralık 2011 Satıcılar Alınan avanslar Di er 16 TP YP 232 226 12 470 31 Aralık 2010 TP 382 382 786 347 33 1,166 YP 561 561 ÖDENECEK VERG VE YÜKÜMLÜLÜKLER 31 Aralık 2011 ve 2010 tarihleri itibarıyla, ödenecek vergi ve yükümlülüklerin detayı a a ıdaki gibidir: 31 Aralık 2011 TP YP 217 21 238 Ödenecek di er vergiler Ödenecek SSK primleri Ödenecek kurumlar vergisi (Not 11) 17 - 31 Aralık 2010 TP YP 45 38 179 262 - BORÇ VE G DER KAR ILIKLARI 31 Aralık 2011 ve 2010 tarihleri itibarıyla, borç ve gider kar ılıklarının detayı a a ıdaki gibidir: Çalı an hakları yükümlülü ü kar ılı ı Kıdem tazminatı kar ılı ı zin kar ılı ı Di er 31 Aralık 2011 TP YP 131 55 76 3 134 - 31 Aralık 2010 TP YP 115 51 64 3 118 - Kıdem tazminatı kar ılı ı Türk Kanunu’na göre, irket bir senelik çalı ma süresini doldurmu olan ve irket’le ili kisi kesilen veya 25 hizmet yılını dolduran (kadınlarda 20) ve emeklili ini kazanan (kadınlar için 58 ya ında, erkekler için 60 ya ında), askere ça rılan veya vefat eden personeli için kıdem tazminatı ödemekle mükelleftir. 23 Mayıs 2002’deki mevzuat de i ikli inden sonra emeklilikten önceki hizmet süresine ili kin bazı geçi süreci maddeleri çıkartılmı tır. Ödenecek tazminat her hizmet yılı için bir aylık maa tutarı kadardır ve bu tutar 31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla 2.73 TL (31 Aralık 2010: 2.52 TL) ile sınırlandırılmı tır. 33 GSD Denizcilik, Gayrimenkul, n aat Sanayi ve Ticaret Anonim irketi 31 Aralık 2011 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait Finansal Tablolara li kin Açıklama ve Dipnotlar (Para Birimi: Aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası olarak ifade edilmi tir) 17 BORÇ VE G DER KAR ILIKLARI (Devamı) Kıdem tazminatı kar ılı ının dönem içindeki hareketleri a a ıdaki gibidir: 31 Aralık 2011 51 (5) 9 55 1 Ocak bakiyesi Dönem içinde ödenen Cari dönemde ayrılan kar ılık tutarı Dönem sonu bakiyesi 31 Aralık 2010 48 (3) 6 51 zin kar ılı ı Türkiye’de geçerli i kanununa göre irket, i sözle mesinin, herhangi bir nedenle sona ermesi halinde çalı anlarının hak kazanıp da kullanmadı ı yıllık izin sürelerine ait ücreti, sözle menin sona erdi i tarihteki ücreti üzerinden kendisine veya hak sahiplerine ödemekle yükümlüdür. Kullanılmayan izin kar ılı ı, tüm çalı anların hak ettikleri ancak 31 Aralık 2011 ve 2010 tarihleri itibarıyla henüz kullanmadıkları izin günlerine denk gelen iskonto edilmemi toplam yükümlülük tutarıdır. zin kar ılı ının dönem içindeki hareketleri a a ıdaki gibidir: 31 Aralık 2011 64 (10) 22 76 1 Ocak bakiyesi Dönem içinde ödenen Cari dönemde ayrılan kar ılık tutarı Dönem sonu bakiyesi 31 Aralık 2010 56 (10) 18 64 Di er kar ılıklar 31 Aralık 2011 ve 2010 tarihi itibarıyla, di er gider kar ılıkları, GSD Yatırım Bankası A. .’ye (“GSD Bank”) olan katılım payları gider tahakkukundan olu maktadır. 18 ÖZKAYNAKLAR 18.1 Sermaye irket’in ödenmi sermayesi 31 Aralık 2011 ve 2010 tarihleri itibarıyla 30,000 TL (tarihsel de er) olup, 3.000.000.000 adet her biri nominal 1 Kuru de erinde olan hisseden olu maktadır. irket, BDDK’nın 11 Mayıs 2010 tarih ve 9441 sayılı yazısı ve Sermaye Piyasası Kurulu’nun 21 Mayıs 2010 tarih 31/405 sayılı onay belgesiyle ve 1 Haziran 2010 tarihli Ticaret Sicil Gazetesi’nde ilan oldu u üzere 5,546 TL kısmı 2009 yılı ola anüstü yedek akçelerden ve 4,454 TL’lik kısmı sermaye enflasyon düzeltme farkından kar ılanmak suretiyle, sermayesini 20,000 TL’den 30,000 TL’ye yükseltmi tir. irket’in 1 Nisan 2011 tarihinde yapılan Ola an Genel Kurulu’nda 31 Aralık 2010 tarihinde sona eren hesap dönemine ait finansal tablolardaki 5,013 TL tutarındaki dönem karından 250 TL tutarında birinci tertip yasal yedek akçe ayrılması ve kalan 4,763 TL tutarın ola anüstü yedek akçe olarak ayrılması kararla tırılmı tır. irket’in, 7 Ocak 2011 tarih ve 583 numaralı Yönetim Kurulu kararına istinaden kayıtlı sermaye tavanının 30,000 TL’den 50,000 TL’ye arttırılmasına karar verilmi tir. irket’in kayıtlı sermayesi her biri 1 Kuru itibari de erde 5.000.000.000 adet paya bölünmü tür. lgili karar, 14 ubat 2011 tarih ve 265 sayılı belgeyle SPK tarafından onaylanmı tır. irket’in sermaye tavanının 30,000 TL’den 50,000 TL’ye yükseltilmesine ili kin anasözle menin ilgili maddesinin tadili 1 Nisan 2011 tarihli Ola an Genel Kurul’da onaylanmı ve 5 Nisan 2011 tarihinde tescil edilmi tir. irket’in 31 Aralık 2011 ve 2010 tarihleri itibarıyla ortaklık yapısı Not 1’de belirtilmi tir. 34 GSD Denizcilik, Gayrimenkul, n aat Sanayi ve Ticaret Anonim irketi 31 Aralık 2011 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait Finansal Tablolara li kin Açıklama ve Dipnotlar (Para Birimi: Aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası olarak ifade edilmi tir) 18 ÖZKAYNAKLAR (Devamı) 18.2 Sermaye Yedekleri 31 Aralık 2011 ve 2010 tarihleri itibarıyla, sermaye yedekleri, hisse senedi ihraç primleri, menkul de erler de erleme farkları ve sermaye enflasyon düzeltmesi farklarından olu maktadır. 18.3 Kar Yedekleri Türk Ticaret Kanunu’na göre yasal yedek akçeler; birinci ve ikinci tertip yasal yedek akçelerden olu maktadır. Birinci tertip yasal yedek akçeler, irket sermayesinin %20’sine ula ıncaya kadar, kanuni dönem karının %5’i oranında ayrılmaktadır. kinci tertip yasal yedek akçeler, irket sermayesinin %5’ini a an tüm kar payı da ıtımlarının %10’u oranında ayrılmaktadır. Birinci ve ikinci yasal yedek akçeler, toplam sermayenin %50’sini a madı ı sürece da ıtılamaz; ancak ihtiyari yedek akçelerin tükenmesi halinde zararların kar ılanmasında kullanılabilinir. 31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla, irket’in 943 TL tutarında yasal yede i (31 Aralık 2010: 693 TL) ve 12,375 TL tutarında ola anüstü yede i bulunmaktadır (31 Aralık 2010: 7,612 TL). 18.4 Geçmi Yıllar Kar veya Zararı irket’in 31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla geçmi yıllar kar veya zararı bulunmamaktadır (31 Aralık 2010: Yoktur). 18.5 Kar Da ıtımı Birikmi karlar, Not 18.3’de belirtilen kanuni yedeklerle ilgili hüküm haricinde da ıtılabilir. 19 ESAS FAAL YET GEL RLER 31 Aralık 2011 ve 2010 tarihlerinde sona eren yıllarda esas faaliyet gelirlerinin detayı a a ıdaki gibidir: Finansal kiralama faiz gelirleri Finansal kiralama alacakları temerrüt gelirleri Kira gelirleri 35 2011 2,193 2010 5,159 165 2,358 414 5,573 GSD Denizcilik, Gayrimenkul, n aat Sanayi ve Ticaret Anonim irketi 31 Aralık 2011 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait Finansal Tablolara li kin Açıklama ve Dipnotlar (Para Birimi: Aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası olarak ifade edilmi tir) 20 ESAS FAAL YET G DERLER 31 Aralık 2011 ve 2010 tarihlerinde sona eren yıllarda esas faaliyet giderlerinin detayı a a ıdaki gibidir: 2011 2010 Personel giderleri li kili kurulu lardan hizmet alımları Sigorta giderleri Kira ve aidat giderleri Vergi, resim ve harç giderleri Dava takip giderleri Araç giderleri Amortisman ve itfa payları Di er 1,418 390 264 211 109 31 23 5 362 1,443 474 585 183 142 147 27 6 287 Toplam 2,813 3,294 31 Aralık 2011 ve 2010 tarihlerinde sona eren yıllarda esas faaliyet giderleri içinde yer alan personel giderlerinin detayı a a ıdaki gibidir: 21 2011 2010 Maa lar ve ücretler Sosyal sigorta prim giderleri - i veren payı Kıdem tazminatı kar ılı ı gideri Di er 1,238 94 4 82 1,255 102 3 83 Toplam 1,418 1,443 D ER FAAL YET GEL RLER 31 Aralık 2011 ve 2010 tarihlerinde sona eren yıllarda di er faaliyet gelirlerinin detayı a a ıdaki gibidir: Bankalardan alınan faizler Finansal kiralama kur farkı gelirleri, net Banka mevduat ve alınan krediler kur farkı gelirleri Türev finansal i lemlerden karlar Sigorta komisyon geliri Temettü gelirleri Menkul de erler faiz gelirleri Di er Toplam 36 2011 2010 3,419 1,510 1,940 - 1,569 1,196 48 1 2 617 8,362 3,841 767 42 139 1 761 7,491 GSD Denizcilik, Gayrimenkul, n aat Sanayi ve Ticaret Anonim irketi 31 Aralık 2011 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait Finansal Tablolara li kin Açıklama ve Dipnotlar (Para Birimi: Aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası olarak ifade edilmi tir) 22 F NANSMAN G DERLER 31 Aralık 2011 ve 2010 tarihlerinde sona eren yıllarda finansman giderlerinin detayı a a ıdaki gibidir: 2011 627 23 650 Kullanılan krediler için verilen faizler Verilen ücret ve komisyonlar Toplam 23 D 2010 353 48 401 ER FAAL YET G DERLER 31 Aralık 2011 ve 2010 tarihlerinde sona eren yıllarda di er faaliyet giderlerinin detayı a a ıdaki gibidir: Banka mevduat kur farkı giderleri Türev i lemlerden zararlar Finansal kiralama kur farkı gideri, net Toplam 24 2011 2010 3,586 179 2,114 98 1,370 3,582 - 3,765 H SSE BA INA KAZANÇ 31 Aralık 2011 ve 2010 tarihlerinde sona eren yıllarda hisse ba ına kar hesaplaması a a ıdaki gibidir: Net dönem karı (TL) A ırlıklı ortalama hisse sayısı Hisse ba ına kar (tam TL) Açılı hisse adedi Sermaye artırımı nedeniyle ilaveler Kapanı hisse adedi 2011 3,483 30,000 2010 5,013 (*) 30,000 0.116 0.167 2011 30,000 30,000 2010 20,000 10,000 30,000 (*) Sermaye artı ı içsel kaynaklardan gerçekle tirilmi tir. 25 L K L TARAF AÇIKLAMALARI Bir kurulu di er bir kurulu u kontrol edebilmesi veya finansal ve faaliyet kararlarında önemli bir etki yaratabilmesi durumunda söz konusu taraflar ili kili kurulu olarak nitelendirilir. irket, hisselerinin %54.45’ine (31 Aralık 2010: %54.45) sahip olan ve ana hissedarı olan GSD Holding tarafından kontrol edilmektedir. irket’in nihai sahibi GSD Holding olup ili ikteki finansal tablolarda GSD Holding ve ili kili kurulu ları ili kili taraflar olarak gösterilmektedir. li kili taraflar aynı zamanda irket’in ana sahipleri, yönetimi ve Yönetim Kurulu üyeleri ve ailelerini de içermektedir. 37 GSD Denizcilik, Gayrimenkul, n aat Sanayi ve Ticaret Anonim irketi 31 Aralık 2011 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait Finansal Tablolara li kin Açıklama ve Dipnotlar (Para Birimi: Aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası olarak ifade edilmi tir) 25 L K L TARAF AÇIKLAMALARI (Devamı) (a) Bankalar Yukarıda belirtilen bakiyelerin haricinde ili kili kurulu larla olan di er bakiyeler a a ıdaki gibidir: 31 Aralık 2011 TP YP 42,062 99 41,963 Banka mevduatı Tekstil Bankası A. . GSD Bank Alınan krediler Tekstil Bankası A. . GSD Bank - 31 Aralık 2010 TP YP 29,420 200 29,420 200 - 38 37 1 - 4,021 4,021 - Yukarıda belirtilen bakiyeler, irket’in söz konusu ili kili taraflar ile piyasa ko ullarına uygun olarak gerçekle tirdi i i lemlerden kaynaklanmaktadır. 31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla, ili kili bankalardan 99 TL tutarında teminat mektubu (31 Aralık 2010: 332 TL) alınmı tır. Söz konusu tutarın 22 TL (31 Aralık 2010: 61 TL) tutarındaki kısmı Tekstil Bankası A. . ve 77 TL tutarındaki (31 Aralık 2010: 271 TL) kısmı GSD Bank’tan alınmı ve çe itli kamu kurumlarına ve bankalara verilmi tir. (b) Kiralama i lemleri 31 Aralık 2011 ve 2010 tarihleri itibarıyla, ili kili taraflardan kiralama alacaklarının söz konusu kurulu lardan elde edilen faiz gelirlerinin detayı a a ıdaki gibidir: Finansal kiralama alacakları, net (*) 31 Aralık 31 Aralık 2011 2010 Tekstil Bankası A. . Toplam - Dönem içinde kazanılan faiz geliri 31 Aralık 31 Aralık 2011 2010 2 2 - Faturalanmı alacaklar 31 Aralık 31 Aralık 2011 2010 3 3 - 134 134 (*) li kili taraflardan finansal kiralama alacakları Not 7’deki kiralama i lemleri içerisinde yer almaktadır. 31 Aralık 2010 tarihi itibarıyla söz konusu alacakların 1 TL tutarındaki kısmı kısa vadeli, 1 TL tutarındaki kısım ise uzun vadelidir. (c) li kili taraflarla olan di er bakiye ve i lemler 31 Aralık 2011 ve 2010 tarihleri itibarıyla, ili kili taraflara borçların detayı a a ıdaki gibidir: 31 Aralık 2011 Muhtelif borçlar Borç ve gider kar ılıkları Toplam TP 38 10 3 13 YP 31 Aralık 2010 - TP 41 3 44 YP - GSD Denizcilik, Gayrimenkul, n aat Sanayi ve Ticaret Anonim irketi 31 Aralık 2011 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait Finansal Tablolara li kin Açıklama ve Dipnotlar (Para Birimi: Aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası olarak ifade edilmi tir) 25 L K L TARAF AÇIKLAMALARI (Devamı) (c) li kili taraflarla olan di er bakiye ve i lemler (Devamı) 31 Aralık 2011 ve 2010 tarihlerinde sona eren yıllara ait ili kili taraflarla i lemler a a ıdaki gibidir: Tekstil Bankası A. .’den faiz gelirleri GSD Bank’tan faiz gelirleri GSD Bank’tan türev i lemlerinden gelir /(gider) Tekstil Bankası A. .’den türev i lemlerinden gelir /(gider) Tekstil Faktoring Hizmetleri A. . temettü geliri Tekstil Yatırım Menkul De erler A. . temettü geliri GSD Bank’a faiz giderleri Tekstil Bankası A ’ye ödenen ube pazarlama aracılık komisyonları GSD Bank’a ödenen bankacılık komisyonları Tekstil Bankası A. .’ye ödenen bankacılık komisyonları GSD Bank’a ödenen katılım payları GSD Holding’e ödenen vekalet ücretleri M. Turgut Yılmaz’a ödenen kira giderleri GSD Holding’e ödenen katılım payları (d) 31 Aralık 2011 2,333 1,070 481 20 1 (3) (1) (4) (11) (38) (23) (178) (329) 31 Aralık 2010 1,840 14 175 150 139 (2) (5) (7) (18) (35) (127) (161) (312) Türev finansal i lemler: irket, 31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla, GSD Bank ile toplam 4,022 TL (nominal) tutarında para-swap i lemi yapmı tır. 31 Aralık 2010 tarihi itibarıyla, Tekstil Bankası A. . ile toplam 10,282 TL ve GSD Bank ile toplam 1,099 TL (nominal) tutarında para-swap i lemi yapmı tır. (e) Yönetim kurulu üyeleri ile üst düzey yöneticilere sa lanan fayda ve menfaatler 31 Aralık 2011 tarihinde sona eren yılda Yönetim Kurulu üyelerine sa lanan menfaat ve ikramiyeler tutarı 532 TL’dir (31 Aralık 2010: 477 TL). 39 GSD Denizcilik, Gayrimenkul, n aat Sanayi ve Ticaret Anonim irketi 31 Aralık 2011 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait Finansal Tablolara li kin Açıklama ve Dipnotlar (Para Birimi: Aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası olarak ifade edilmi tir) 26 KO ULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER 26.1 Alınan Teminatlar 31 Aralık 2011 ve 2010 tarihleri itibarıyla, irket’in kiralama i lemlerinden alacaklarına kar ılık alınan teminatların detayı a a ıdaki gibidir: Mü teri senetleri potekler Temlik Teminat mektupları Mü teri çekleri 2011 TP 84,003 8,362 25 77 92,467 YP 150,198 10,655 420 - 2010 TP 80,674 9,382 25 77 YP 145,945 19,437 420 - 161,273 90,158 165,802 26.2 Verilen Teminatlar 31 Aralık 2011 ve 2010 tarihleri itibarıyla, verilen teminatlar a a ıda yer alan kurulu lara verilen teminat mektupları, garanti ve kefaletlerden olu maktadır: 2011 TP Bankalar Mahkemeler Di er YP TP 2010 YP 5,010 82 17 97,609 - 5,010 197 135 76,933 - 5,109 97,609 5,342 76,933 26.3 Para swap alım-satım anla maları 31 Aralık 2011 ve 2010 tarihleri itibarıyla, para swap alım-satım anla malarının detayı a a ıdaki gibidir: 2011 TP Para swap alım i lemleri Para swap satım i lemleri 4,022 4,022 40 YP 3,989 3,989 TP 2010 20,921 915 21,836 YP 922 20,738 21,660 GSD Denizcilik, Gayrimenkul, n aat Sanayi ve Ticaret Anonim irketi 31 Aralık 2011 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait Finansal Tablolara li kin Açıklama ve Dipnotlar (Para Birimi: Aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası olarak ifade edilmi tir) 26 KO ULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER (Devamı) 26.4 Emanet kıymetler 31 Aralık 2011 ve 2010 tarihleri itibarıyla, emanet kıymetlerin detayı a a ıdaki gibidir: 31 Aralık 2011 TP YP Kar ılıksız çekler Bankalardaki senetler Bankalardaki çekler Kar ılıksız senetler Portföydeki senetler 27 31 Aralık 2010 TP YP 362 5 20 7 - 178 144 55 362 113 8 - 6 49 394 377 483 55 F NANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN R SKLER N N TEL VE DÜZEY 27.1 Finansal Risk Yönetimi Amaçları ve Politikaları irket faaliyetleri sırasında a a ıdaki çe itli risklere maruz kalmaktadır: • Kredi Riski • Likidite Riski • Piyasa Riski Bu not irket’in yukarıda bahsedilen risklere maruz kalması durumunda, irket’in bu risklerin yönetimindeki hedefleri, politikaları ve süreçleri hakkında bilgi vermek amaçlı sunulmu tur. irket Yönetim Kurulu, irket’in risk yönetimi çerçevesinin kurulmasından ve gözetiminden genel olarak sorumluluk sahibidir. irket’in risk yönetimi politikaları irket’in maruz kalabilece i riskleri belirlemek ve maruz kalabilece i riskleri analiz etmek için olu turulmu tur. Risk yönetimi politikalarının amacı irket’in riskleri için uygun risk limit kontrolleri olu turmak, riskleri izlemek ve limitlere ba lı kalmaktır. irket çe itli e itim ve yönetim standartları ve süreçleri yoluyla, disiplinli ve yapıcı bir kontrol ortamı yaratarak, tüm çalı anların rollerini ve sorumluluklarını anlamasına yardımcı olmaktadır. 41 GSD Denizcilik, Gayrimenkul, n aat Sanayi ve Ticaret Anonim irketi 31 Aralık 2011 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait Finansal Tablolara li kin Açıklama ve Dipnotlar (Para Birimi: Aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası olarak ifade edilmi tir) 27 F NANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN R SKLER N N TEL VE DÜZEY (Devamı) 27.1 Finansal Risk Yönetimi Amaçları ve Politikaları (Devamı) 27.1.1 Kredi Riski irket finansal kiralama i lemlerinden dolayı kredi riskine maruz kalmaktadır. irket’in Kredi Risk Yönetimi Departmanı kredi riskinin yönetiminden sorumludur. irket yaptı ı finansal kiralama i lemleri için belirli miktarda teminat talep etmektedir. Kredi risk yönetiminde a ırlıklı olarak kredi tahsis öncesi ve kredi izleme öncesi yöntemler geli tirilmi olup irket’in bir kredi politikası mevcuttur ve kredi riski sürekli olarak takip edilmektedir. Kredi tahsis kıstaslarını ta ımayan mü teriler ile kredi ili kisi ba latılmamaktadır. Talep edilen tüm kredi teklifleri kredi komitesi onay yetkileri esasında de erlendirilmektedir. Bununla birlikte tahsis edilmi kredilerin izlemesine yönelik olarak erken uyarı sistemleri geli tirilmi olup, dönemler itibarıyla ilgili çalı malar ve mü teri kredibilitesi ölçümlemesi de yapılmaktadır. lgili kredi komitesi kendi onay yetki alanına giren tutardaki kredi talepleri için toplanmakta, ba vuraları de erlendirmekte ve sonuçlandırmaktadır. Öte yandan, irket’in hem ba vuru a amasında hem de kredi hayatı boyunca kredi riskini takip etmek amacıyla geli tirmi oldu u skorlama ve kredi takip modeli mevcuttur. irket’in maksimum kredi riski her finansal varlı ın bilançoda gösterilen kayıtlı de eri kadardır. 27.1.2 Likidite riski Likidite riski, irket’in faaliyetlerinin fonlanması sırasında ortaya çıkmaktadır. Bu risk, irket’in varlıklarını hem uygun vade ve oranlarda fonlayamama hem de bir varlı ı makul bir fiyat ve uygun bir zaman dilimi içinde likit duruma getirememe risklerini kapsamaktadır. irket bankalar aracılı ıyla fonlama ihtiyacını kar ılamaktadır. irket hedeflerine ula mak için gerekli olan fon kaynaklarındaki de i imleri belirlemek ve seyrini izlemek suretiyle sürekli olarak likidite riskini de erlendirmektedir. 27.1.3 Piyasa riski irket alım-satım amaçlı araçlar kullanarak de i en piyasa ko ullarına göre kendisini koruma altına almaktadır. Piyasa riski, irket üst yönetiminin belirledi i limitlerde, türev araçlar alınıp satılarak ve risk önleyici pozisyonlar alınarak yönetilmektedir. (i) Döviz kuru riski irket, yabancı para birimleri ile gerçekle tirdi i i lemlerden (finansal kiralama i lemleri ve banka kredileri gibi) dolayı yabancı para riski ta ımaktadır. irket’in finansal tabloları TL bazında hazırlandı ından dolayı, söz konusu finansal tablolar yabancı para birimlerinin TL kar ısında dalgalanmasından etkilenmektedir. irket yabancı para riskinden korunmak amacıyla türev i lemleri yapmaktadır. (ii) Faiz oranı riski irket’in faaliyetleri, faizli varlıklar ve borçlarının farklı zaman veya miktarlarda itfa oldukları ya da yeniden fiyatlandırıldıklarında faiz oranlarındaki de i im riskine maruz kalmaktadır. Ayrıca irket, Libor ve Euribor oranları gibi de i ken faiz oranları içeren borçları ve bunların yeniden fiyatlandırılması nedeniyle de faiz oranı riskine maruz kalmaktadır. irket’in temel stratejileriyle tutarlı olan piyasa faiz oranları dikkate alındı ında risk yönetim faaliyetleri, net faiz gelirini en iyi duruma getirmeyi hedeflemektedir. 42 GSD Denizcilik, Gayrimenkul, n aat Sanayi ve Ticaret Anonim irketi 31 Aralık 2011 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait Finansal Tablolara li kin Açıklama ve Dipnotlar (Para Birimi: Aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası olarak ifade edilmi tir) 27 F NANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN R SKLER N N TEL 27.1 Finansal Risk Yönetimi Amaçları ve Politikaları (Devamı) VE DÜZEY (Devamı) 27.1.3 Piyasa riski(Devamı) (ii) Faiz oranı riski (Devamı) Varlıkların, yükümlülüklerin ve bilanço dı ı kalemlerin faize duyarlılı ı günlük olarak Aktif-Pasif Komitesi toplantılarında ve aylık olarak Risk Komitesi toplantılarında piyasadaki geli melerin de dikkate alınmasıyla de erlendirilmektedir. irket’in maruz kaldı ı faiz oranı riskinin ölçülmesinde, standart metot, riske maruz de er (RMD-Tarihsel Benzetim Metodu) ve Aktif-Pasif risk ölçüm yöntemleri kullanılmaktadır. Standart metot kapsamında yapılan ölçümler, vade merdiveni kullanılarak aylık, RMD hesaplamaları kapsamında yapılan ölçümler ise günlük bazda yerine getirilmektedir. Aktif pasif risk ölçüm modeli de yine günlük olarak çalı tırılmaktadır. Günlük bazda yapılan RMD hesaplamaları sırasında, irket’nın portföyünde yer alan YP ve TL cinsinden alım-satım amaçlı ve satılmaya hazır menkul kıymetler ile bilanço dı ı pozisyonların faiz oranı riski ölçülmektedir. Söz konusu hesaplamalar, senaryo analizleri ve stres testleri ile desteklenmektedir. 27.2 Finansal Risk Yönetimi Açıklamaları 27.2.1 Kredi riski Kredi riski, kar ı tarafın, sözle melerin artlarını yerine getirmeme riskini ifade etmektedir. 31 Aralık 2011 ve 2010 tarihleri itibarıyla, a a ıdaki tablodaki gibidir: irket’in kredi riskine maruz kredi niteli indeki varlıkları 43 GSD Denizcilik, Gayrimenkul, n aat Sanayi ve Ticaret Anonim irketi 31 Aralık 2011 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait Finansal Tablolara li kin Açıklama ve Dipnotlar (Para Birimi: Aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası olarak ifade edilmi tir) 27 F NANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN R SKLER N N TEL 27.2 Finansal Risk Yönetimi Açıklamaları (Devamı) VE DÜZEY (Devamı) 27.2.1 Kredi riski (Devamı) Alacaklar Kiralama i l. Alacaklar Di er Aktifler 31 Aralık 2011 Raporlama dönemi sonu itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D+E) A. Vadesi geçmemi ya da de er dü üklü üne u ramamı finansal varlıkların net defter de eri B. Ko ulları yeniden görü ülmü bulunan, aksi takdirde vadesi geçmi veya de er dü üklü üne u ramı sayılacak finansal varlıkların defter de eri C. Vadesi geçmi ancak de er dü üklü üne u ramamı varlıkların net defter de eri - teminat, vs ile güvence altına alınmı kısmı D. De er dü üklü üne u rayan varlıkların net defter de erleri - Vadesi geçmi (brüt defter de eri) - De er dü üklü ü (-) -Net de erin teminat, vs ile güvence altına alınmı kısmı - Vadesi geçmemi (brüt defter de eri) - De er dü üklü ü (-) -Net de erin teminat, vs ile güvence altına alınmı kısmı E. Bilanço dı ı kredi riski içeren unsurlar li kili taraf Di er taraf li kili taraf Di er taraf Bankalar Alım Satım Amaçlı Finansal Varlıklar - 21,215 - 256 42,408 2,739 13 - 20,130 - 256 42,408 2,739 13 - - - - - - - - 489 489 596 3,188 (2,630) 558 220 (182) 38 - - - - - - 44 Alım Satım Amaçlı Türev Finansal Varlıklar GSD Denizcilik, Gayrimenkul, n aat Sanayi ve Ticaret Anonim irketi 31 Aralık 2011 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait Finansal Tablolara li kin Açıklama ve Dipnotlar (Para Birimi: Aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası olarak ifade edilmi tir) 27 F NANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN R SKLER N N TEL 27.2 Finansal Risk Yönetimi Açıklamaları (Devamı) VE DÜZEY (Devamı) 27.2.1 Kredi riski (Devamı) Alacaklar Kiralama i l. Alacaklar Di er Aktifler 31 Aralık 2010 Raporlama dönemi sonu itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D+E) A. Vadesi geçmemi ya da de er dü üklü üne u ramamı finansal varlıkların net defter de eri B. Ko ulları yeniden görü ülmü bulunan, aksi takdirde vadesi geçmi veya de er dü üklü üne u ramı sayılacak finansal varlıkların defter de eri C. Vadesi geçmi ancak de er dü üklü üne u ramamı varlıkların net defter de eri - teminat, vs ile güvence altına alınmı kısmı D. De er dü üklü üne u rayan varlıkların net defter de erleri - Vadesi geçmi (brüt defter de eri) - De er dü üklü ü (-) -Net de erin teminat, vs ile güvence altına alınmı kısmı - Vadesi geçmemi (brüt defter de eri) - De er dü üklü ü (-) -Net de erin teminat, vs ile güvence altına alınmı kısmı E. Bilanço dı ı kredi riski içeren unsurlar li kili Taraf Di er Taraf li kili Taraf Di er Taraf Bankalar Alım Satım Amaçlı Türev Finansal Varlıklar 2 29,355 - 259 29,932 63 2 27,874 - 259 29,932 63 - - - - - - - 508 508 973 3,059 (2,225) 834 509 (370) 139 - - - - - 45 GSD Denizcilik, Gayrimenkul, n aat Sanayi ve Ticaret Anonim irketi 31 Aralık 2011 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait Finansal Tablolara li kin Açıklama ve Dipnotlar (Para Birimi: Aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası olarak ifade edilmi tir) 27 F NANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN R SKLER N N TEL 27.2 Finansal Risk Yönetimi Açıklamaları (Devamı) VE DÜZEY (Devamı) 27.2.2 Likidite riski irket sahip oldu u likit varlıklar nedeniyle önemli bir likidite riskine maruz kalmamaktadır. A a ıdaki tablo, raporlama dönemi sonu itibarıyla sözle menin vade tarihine kadar kalan dönemini baz alarak, irket’in finansal yükümlülüklerinin, uygun vade gruplaması yaparak analizini sa lar. Tabloda belirtilen tutarlar sözle meye ba lı iskonto edilmemi nakit akımlarıdır: 31 Aralık 2011 Sözle meye Ba lı Vadeler Türev Olmayan Finansal Yükümlülükler Alınan krediler Muhtelif borçlar Sözle meye Ba lı Vadeler Türev Finansal Araçlar Türev nakit giri leri Türev nakit çıkı ları Kayıtlı De eri Sözle meye ba lı nakit çıkı lar toplamı 3 aydan kısa 3-12 ay arası 1-5 yıl arası 5 yıldan uzun 14,719 13,867 852 14,782 13,930 852 14,648 13,930 718 81 81 53 53 - Kayıtlı De eri 6 13 (7) Sözle meye ba lı nakit çıkı lar toplamı 33 24 9 3-12 ay arası - 1-5 yıl arası - 5 yıldan uzun - Defter De eri Sözle meye ba lınakit çıkı lar toplamı 3 aydan kısa 3-12 ay arası 1-5 yıl arası 5 yıldan uzun 10,949 9,222 1,727 11,018 9,291 1,727 8,692 7,160 1,532 2,213 2,131 82 113 113 - Defter De eri (34) 63 (97) Sözle meye ba lı nakit çıkı lar toplamı 189 210 (21) 3 aydan kısa 63 77 (14) 3-12 ay arası 126 133 (7) 1-5 yıl arası - 5 yıldan uzun - 3 aydan kısa 33 24 9 31 Aralık 2010 Sözle meye Ba lı Vadeler Türev Olmayan Finansal Yükümlülükler Alınan krediler Muhtelif borçlar Sözle meye Ba lı Vadeler Türev Finansal Araçlar Türev nakit giri leri Türev nakit çıkı ları 46 GSD Denizcilik, Gayrimenkul, n aat Sanayi ve Ticaret Anonim irketi 31 Aralık 2011 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait Finansal Tablolara li kin Açıklama ve Dipnotlar (Para Birimi: Aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası olarak ifade edilmi tir) 27 27.2 F NANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN R SKLER N N TEL VE DÜZEY (Devamı) Finansal Risk Yönetimi Açıklamaları (Devamı) 27.2.3 Piyasa riski Faiz oranı riski irket, faiz oranlarındaki de i melerin faiz getiren varlıklar üzerindeki etkisinden dolayı faiz oranı riskine maruz kalmaktadır. Söz konusu faiz oranı riski, likit varlıkların kısa vadeli yatırım olarak de erlendirilmesiyle yönetilmektedir. Faiz Pozisyonu Tablosu Sabit faizli finansal araçlar Kiralama i lemlerinden alacaklar Vadeli mevduat Muhtelif borçlar Alınan krediler 31 Aralık 2011 31 Aralık 2010 20,619 42,086 852 10,139 22,983 29,491 1,727 6,098 3,729 3,124 De i ken faizli finansal araçlar Alınan krediler Faiz oranı riski duyarlılık analizi 31 Aralık 2011 tarihindeki de i ken faizli finansal araçların faiz oranları yenileme tarihlerindeki faizi 100 baz puan daha yüksek/dü ük olup di er tüm de i kenler sabit kalsaydı, net dönem karı 3 TL daha dü ük/yüksek olacaktı (31 Aralık 2010: 2 TL). Kur riski Yabancı para riski, herhangi bir finansal aracın de erinin döviz kurundaki de i ikli e ba lı olarak de i mesinden do an risktir. irket, yabancı para cinsinden parasal varlıklarını, TL’ye çevirirken kurlardaki de i iklikler nedeniyle kur riskine maruz kalmaktadır. Kur riskleri yabancı para likit varlıkların kısa vadeli yatırım olarak de erlendirilmesiyle yönetilmektedir. 47 GSD Denizcilik, Gayrimenkul, n aat Sanayi ve Ticaret Anonim irketi 31 Aralık 2011 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait Finansal Tablolara li kin Açıklama ve Dipnotlar (Para Birimi: Aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası olarak ifade edilmi tir) 27 27.2 F NANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN R SKLER N N TEL VE DÜZEY (Devamı) Finansal Risk Yönetimi Açıklamaları (Devamı) 27.2.3 Piyasa riski (Devamı) Kur riski (Devamı) A a ıdaki tablo 31 Aralık 2011 ve 2010 tarihleri itibarıyla, irket’in detaylı bazda yabancı para pozisyonu riskini özetlemektedir. irket tarafından tutulan yabancı para varlıkların ve borçların kayıtlı tutarları yabancı para cinslerine göre a a ıdaki gibidir: DÖV Z POZ SYONU TABLOSU 2011 Toplam TL Kar ılı ı 1.Kiralama lemleri (Not:7) 2.Nakit De erler (Not:5) 3. Di er 4. Dönen Varlıklar (1+2+3) 5.Kiralama lemleri ABD Doları (TL kar ılı ı) Avro (TL kar ılı ı) 10,616 1,527 9,089 341 47 294 2 - 10,959 7,378 2010 Di er (TL kar ılı ı) Di er (TL kar ılı ı) Toplam TL Kar ılı ı ABD Doları (TL kar ılı ı) Avro (TL kar ılı ı) - 12,039 2,945 9,045 49 - 508 193 290 25 2 - - - - 1,574 9,385 - 12,547 3,138 9,335 74 761 6,617 - 7,248 1,366 5,882 - - - - - - 6. Di er 7. Duran Varlıklar (5+6) 7,378 761 6,617 - 7,248 1,366 5,882 - 8. Toplam Varlıklar (4+7) 18,337 2,335 16,002 - 19,795 4,504 15,217 74 9. Finansal Yükümlülükler 13,867 - 13,867 - 5,187 - 5,187 - 10. Parasal Olan Di er Yükümlülükler 382 127 255 - 561 285 276 - 12. Kısa Vadeli Yükümlükler (9+10) 14,249 127 14,122 - 5,748 285 5,463 - 13. Finansal Yükümlülükler - - - - - - - - 14. Uzun Vadeli Yükümlülükler - - - - - - - - 14,249 127 14,122 - 5,748 285 5,463 - (3,989) (2,645) (1,344) - (19,816) (5,411) (14,405) - - - - - 922 - 922 - (3,989) (2,645) (1,344) -- (20,738) (5,411) (15,327) - 99 (437) 536 - (5,769) (1,192) (4,651) 74 4,088 2,208 1,880 - 14,047 4,219 9,754 74 15. Toplam Yükümlülükler (12+14) 16. Bilanço Dı ı Döviz Cinsinden Türev Araçların Net Varlık/(Yükümlülük) Pozisyonu (16a-16b) 16a. Aktif Karakterli Bilanço Dı ı Döviz Cinsinden Türev Ürünlerin Tutarı 16b. Pasif Karakterli Bilanço Dı ı Döviz Cinsinden Türev Ürünlerin Tutarı 17. Net Yabancı Para Varlık/(Yükümlülük) Pozisyonu (8-15+16) 21. Parasal Kalemler Net Yabancı Para Varlık / (Yükümlülük) Pozisyonu (=1+2+5-9-10-13) 48 GSD Denizcilik, Gayrimenkul, n aat Sanayi ve Ticaret Anonim irketi 31 Aralık 2011 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait Finansal Tablolara li kin Açıklama ve Dipnotlar (Para Birimi: Aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası olarak ifade edilmi tir) 27 27.2 F NANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN R SKLER N N TEL VE DÜZEY (Devamı) Finansal Risk Yönetimi Açıklamaları (Devamı) 27.2.3 Piyasa riski (Devamı) Kur riski (Devamı) TL’nin a a ıdaki para birimleri kar ısında yüzde 10 de er kaybına u radı ı varsayımı altında 31 Aralık 2011 ve 2010 tarihleri itibarıyla, özkaynaklarda ve kar/zararda olu abilecek artı a a ıdaki tabloda gösterilmi tir. Bu analiz tüm di er de i kenlerin, özellikle faiz oranlarının, sabit kaldı ı varsayımıyla hazırlanmı tır. Döviz Kuru Duyarlılık Analizi Tablosu 31 Aralık 2011 Kar/(Zarar) Özkaynaklar Yabancı paranın Yabancı paranın Yabancı paranın Yabancı paranın de er kazanması de er kaybetmesi de er kazanması de er kaybetmesi ABD Doları' nın TL kar ısında %10 de i mesi halinde 1.ABD Doları net varlık/yükümlülü ü 2. ABD Doları riskinden korunan kısım (-) (44) 44 (44) 44 (264) 264 (264) 264 Avro' nun TL kar ısında %10 de i mesi halinde 3.Avro net varlık/yükümlülü ü 4. Avro riskinden korunan kısım Di er döviz kurlarının TL kar ısında %10 de i mesi halinde 5.Di er döviz net varlık/yükümlülü ü 6.Di er döviz kuru riskinden korunan kısım(-) 54 (54) 54 (54) (134) 134 (134) 134 - - - - - - - - - - - - Döviz Kuru Duyarlılık Analizi Tablosu 31 Aralık 2010 Kar/(Zarar) Özkaynaklar Yabancı paranın de er kazanması Yabancı paranın de er kaybetmesi Yabancı paranın de er kazanması Yabancı paranın de er kaybetmesi (119) (541) 119 541 (119) (541) 119 541 ABD Doları' nın TL kar ısında %10 de i mesihalinde 1.ABD Doları net varlık/yükümlülü ü 2. ABD Doları riskinden korunan kısım (-) Avro' nun TL kar ısında %10 de i mesi halinde 3.Avro net varlık/yükümlülü ü 4. Avro riskinden korunan kısım (465) 465 (465) 465 (1,533) 1,533 (1,533) 1,533 7 (7) 7 (7) - - - - Di er döviz kurlarının TL kar ısında %10 de i mesi halinde 5.Di er döviz net varlık/yükümlülü ü 6.Di er döviz kuru riskinden korunan kısım(-) 49 GSD Denizcilik, Gayrimenkul, n aat Sanayi ve Ticaret Anonim irketi 31 Aralık 2011 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait Finansal Tablolara li kin Açıklama ve Dipnotlar (Para Birimi: Aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası olarak ifade edilmi tir) 28 F NANSAL ARAÇLAR Finansal araçların gerçe e uygun de eri Finansal araçların gerçe e uygun de eri, Türkiye’deki finansal piyasalardan alınabilen güvenilir bilgilere dayandırılarak hesaplanmı tır. Di er finansal araçların gerçe e uygun de eri, benzer özelliklere sahip ba ka bir finansal aracın cari piyasa de eri dikkate alınarak veya gelecekteki nakit akımlarının cari faiz oranları ile iskonto edilmesini içeren varsayım teknikleri kullanılarak tespit edilmi tir. Gerçe e uygun de er ölçümünün sınıflandırılması A a ıdaki tabloda gerçe e uygun de er ile de erlenen finansal araçların, de erleme yöntemleri verilmi tir. Seviyelere göre de erleme yöntemleri u ekilde tanımlanmı tır: Seviye 1: Özde varlıklar ya da borçlar için aktif piyasalardaki kayıtlı (düzeltilmemi ) fiyatlar; Seviye 2: Seviye 1' de yer alan kayıtlı fiyatlar dı ında kalan ve varlıklar ya da borçlar açısından do rudan (fiyatlar aracılı ıyla) ya da dolaylı olarak (fiyatlardan türetilmek suretiyle) gözlemlenebilir nitelikteki veriler; Seviye 3: Varlık ya da borçlara ili kin olarak gözlemlenebilir piyasa verilerine dayanmayan veriler (gözlemlenebilir nitelikte olmayan veriler). A a ıdaki tabloda, finansal tablolarda gerçe e uygun de erleri dı ındaki de erleriyle ta ınan finansal araçların kayıtlı de eri ve gerçe e uygun de erlerinin kar ıla tırılması yer almaktadır. 31 Aralık 2011 Seviye 1 Seviye 2 Seviye 3 Toplam 2,739 - 13 - 2,739 13 - (7) - (7) 324 3,063 6 - 324 3,069 Seviye 1 Seviye 2 Seviye 3 Toplam - 63 - 63 - (97) - (97) 460 460 (34) - 460 426 Alım-satım amaçlı türev finansal varlıklar Kamu kesimi tahvil, senet ve bonoları Alım-satım amaçlı türev finansal varlıklar Alım-satım amaçlı türev finansal yükümlülükler Satılmaya hazır finansal varlıklar Hisse senetleri (*) Toplam 31 Aralık 2010 Alım-satım amaçlı türev finansal varlıklar Alım-satım amaçlı türev finansal yükümlülükler Satılmaya hazır finansal varlıklar Hisse senetleri (*) Toplam (*) 31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla, 324 TL (31 Aralık 2010: 460 TL) tutarındaki hisse senetleri halka açık olup gerçe e uygun deger ile, 850 TL (31 Aralık 2010: 850 TL) tutarındaki hisse senetleri ise aktif bir piyasaya kote edilmi hisse senetleri olmadı ı için maliyet de erleri ile ölçülmü tür. 50 GSD Denizcilik, Gayrimenkul, n aat Sanayi ve Ticaret Anonim irketi 31 Aralık 2011 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait Finansal Tablolara li kin Açıklama ve Dipnotlar (Para Birimi: Aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası olarak ifade edilmi tir) 29 RAPORLAMA DÖNEM NDEN SONRAK OLAYLAR Anayasa Mahkemesi’nin 9 ubat 2012 tarih ve E.2010/93, K.2012/20 sayılı kararıyla 23 Temmuz 2010 tarihli 6009 sayılı Gelir Vergisi Kanunu le Bazı Kanun Ve Kanun Hükmünde Kararnamelerde De i iklik Yapılmasına Dair Kanun’un 5. maddesiyle 193 sayılı Kanun’un geçici 69. maddesinin birinci fıkrasına eklenen “ u kadar ki, vergi matrahlarının tespitinde yatırım indirimi istisnası olarak indirim konusu yapılacak tutar, ilgili kazancın % 25’ini a amaz.” biçimindeki cümle, iptal edilmi tir. lgili iptalin uygulanmasından do acak sonradan giderilmesi güç veya olanaksız durum ve zararların önlenmesi ve iptal kararının sonuçsuz kalmaması için kararın Resmî Gazete’de yayımlanaca ı tarihe kadar yürürlü ün durdurulmasına karar verilmi tir. Vergi idaresinin iptal kararı do rultusunda düzenleme yapması halinde irket’in net karında de i ikli e yol açmamakla birlikte kurumlar vergisi ile ertelenmi vergi hesapları arasında sınıflama yapılması gerektirmektedir. Finansal tabloların yayım tarihi itibarıyla vergi idaresi tarafından iptal kararına ili kin düzenleme yapılmamı tır. irket’in 14 Mart 2012 tarih ve 622 numaralı Yönetim Kurulu kararına istinaden 2013 yılında teslim edilmek üzere Güney Kore’de yerle ik bir tersanede in a edilecek 2 adet kuru yük gemisi satın alınması konusunda azami maliyeti 55 milyon ABD Doları olmak üzere sözle me imzalanmasına ve finansmanın sa lanması için kredi sözle melerinin imzalanması için Yönetim Kurulu üyelerinin yetkili kılınmalarına karar verilmi tir. bu Yönetim Kurulu kararının icrasını sa lamak amacıyla irket, SPK Seri IV No:56-57 Kurumsal Yönetim lkeleri’nin Belirlenmesine ve Uygulanmasına li kin Tebli gere ince Sermaye Piyasası Kurulu’nun 14 Mart 2012 tarih ve 752-3071 sayılı yazısı do rultusunda yapılması planlanan ilk Genel Kurul toplantısında bu kararın pay sahiplerinin onayına sunulmasına karar vermi tir. irket, 14 Mart 2012 tarih ve 623 numaralı Yönetim Kurulu kararı ile 10 Nisan 2011 tarihinde Ola anüstü Genel Kurul toplantısı yapılmasına karar vermi tir. 51
