Sermaye Piyasası Mevzuatı

BAŞKENT ÜNİVERSİTESİ
SERMAYE PİYASALARI UZAKTAN EĞİTİM YÜKSEK LİSANS PROGRAMI
Ders Adı: Sermaye Piyasası Mevzuatı
Hafta: 1
Aktivite Başlığı: Kendimizi Değerlendirelim
1. Aşağıdakilerden hangisi, sermaye piyasası faaliyetlerinden biri değildir?
A) Kurul kaydına alınacak sermaye piyasası araçlarının ihraç ve halka arz yoluyla
satışına aracılık yapmak
B) Foreks işlemleri yapmak
C) Türev araçlarının alım satımına aracılık yapmak
D) Yatırım danışmanlığı yapmak
E) Payların alım satım işlemleri
Çözüm
Foreks işlemleri yapmak Sermaye Piyasası faaliyetlerinden değildir.
Cevap B
2. Aşağıdakilerden hangisi repo ve ters repo işlemlerine konu olamaz?
A) Saklama makbuzları
B) Hazine bonoları
C) Bankalar tarafından ihraç edilen bonolar
D) Varlığa dayalı menkul kıymetler
E) Tahvil
Çözüm
Saklama makbuzları repo ve ters repo işlemlerine konu olamaz
Cevap A
3.
I. Repo ve ters repo işlemlerinde vade, ilgili menkul kıymetin itfa tarihini aşmamak
kaydıyla, serbestçe belirlenebilir.
II. Repo ve ters repo işlemlerinde uygulanacak faiz oranı %20’yi geçemez.
III. Repo ve ters repo işlemlerinde uygulanacak faiz oranı taraflarca belirlenir.
Repo ve ters repo işlemlerinde vade ve faiz oranı ile ilgili yukarıdaki ifadelerden
hangileri yanlıştır?
A) Yalnız I B) Yalnız III C) I ve II D) II ve III E) Yalnız II
1
Çözüm
Repo ve ters repo işlemlerinde uygulanacak faiz oranı %20’yi geçemez ifadesi yanlış
olup, repo ve ters repo işlemlerinde uygulanacak faiz oranı taraflarca belirlenir.
Cevap E
4. Yetkili kuruluşların yapabilecekleri repo işlemlerinin limitine ilişkin
düzenlemeler, aşağıdaki kurumlardan hangisi tarafından yapılır?
A) Maliye Bakanlığı
B) Sermaye Piyasası Kurulu
C) Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurulu
D) Türkiye Cumhuriyeti Merkez Bankası
E) BIST
Çözüm
Repo ve ters repo işlemine yetkili kuruluşların repo işlemlerine ilişkin düzenlemeler
TC Merkez Bankası tarafından yapılmaktadır.
Cevap D
5. Aşağıdakilerden hangisi, portföy yönetim şirketlerinin faaliyetlerinden
biridir?
A) Ödünç para vermek
B) İnançlı mülkiyet esasına göre portföy yönetmek
C) Sermaye piyasası araçlarına ilişkin veya bunlardan bağımsız olarak kendi mali
taahhütlerini içeren evrak çıkartmak
D) Aracılık faaliyetinde bulunmak
E) Gayrimenkul alım satım işlerinde bulunmak
Çözüm
Portföy yönetim şirketi, portföy yöneticiliği faaliyetinde bulunmak üzere
SPK’dan yetki belgesi almış şirketlerdir. Diğer faaliyetleri yerine getiremez.
Cevap B
2
6. Aracı kurum ile paylarını halka arz edecek (A) şirketi arasında imzalanan
aracılık yüklenimi sözleşmesinde; (A) şirketinin halka arz edilecek paylarının
satılmayan kısmının bedelinin tamamının satış süresi sonunda tam ve nakden
aracı kurum tarafından ödenerek satın alınması yer almaktadır. Bu aracılık
yüklenimi sözleşmesi aşağıdakilerden hangisidir?
A) En iyi gayret aracılığı
B) Kısmen bakiyeyi yüklenim
C) Bakiyeyi yüklenim
D) Tümünü yüklenim
E) Serbest Aracılık
Çözüm
Halka arz edilecek olan payların, halka arz yoluyla satılmasının ve satılamayan
kısmının tamamının bedeli satış süresi sonunda tam ve nakden ödenerek satın
alınması bakiyeyi yüklenimdir.
Cevap C
7. Sermaye Piyasası araçlarının Kurul’ca yetkilendirilen kuruluşlar tarafından
kendi nam ve hesabına, başkası nam ve hesabına, kendi namına başkası
hesabına, ticari amaçla alım satımı faaliyeti, aşağıdakilerden hangisidir?
A) Repo-ters repo faaliyetinde bulunmak
B) Gayrimenkul alım satımı yapmak
C) Sermaye piyasasında portföy yönetmek
D) Sermaye piyasasında yatırım danışmanlığı yapmak
E) Sermaye piyasasında aracılık yapmak
Çözüm
Sermaye Piyasası araçlarının Kurulca yetkilendirilen kuruluşlar tarafından kendi nam
ve hesabına, başkası nam ve hesabına, kendi namına başkası hesabına, ticari
amaçla alım satımı faaliyeti sermaye piyasasında alım satıma aracılık faaliyetidir.
Cevap E
8. Paylarını halka arz etmek isteyen X A.Ş., Y aracı kurumu ile anlaşmıştır. X
A.Ş. ile Y aracı kurumu arasındaki anlaşma uyarınca Y aracı kurumu satış
süresi sonunda satılamayan kısmın %50’sini tam ve nakden ödeyerek satın
almayı taahhüt etmiştir. Bu sözleşme aşağıdakilerden hangisine bir örnektir?
A) En iyi gayret aracılığı
B) Tümünü yüklenim
C) Kısmen bakiyeyi yüklenim
D) Kısmen tümünü yüklenim
E) Bakiyeyi yüklenim
3
Çözüm
Paylarının halka arz yoluyla satılmasının ve satılamayan kısmının bir kısmının bedeli
satış süresi sonunda tam ve nakden ödenerek satın alınması kısmen bakiyeyi
yüklenimdir.
Cevap C
9. Aşağıdakilerden hangisi, aracı kurumların sermaye yeterliliği yükümlülükleri
arasında yer almaz?
A) Borçlanma oranı yükümlülüğü
B) Asgari kârlılık oranı
C) Sermaye yeterlilik tabanı yükümlülüğü
D) Likidite yükümlülüğü
E) Asgari özsermaye yükümlülüğü
Çözüm
Aracı kurumların sermaye yeterliliği düzenlemeleri kapsamında yerine getirmek
zorunda olduğu yükümlülükleri şunlardır;
• Asgari özsermaye yükümlülüğü
• Sermaye yeterlilik tabanı yükümlülüğü
• Borçlanma oranı yükümlülüğü
• Likidite yükümlülüğü
Cevap B
10. Aracı kurum müfettişleri, aracı kurumun hangi birimine bağlı ve sorumlu
olarak çalışır?
A) Genel müdürlük B) İlgili genel müdür yardımcılığı
C) Sermaye Piyasası Kurulu D) Yönetim kurulu
E) İnsan Kaynakları
Çözüm
Aracı kurum müfettişleri, yönetim kuruluna bağlı ve sorumlu olarak çalışır.
Cevap D
12. Aşağıdakilerden hangisi, sermaye piyasası mevzuatında aracı kurumların
kuruluş
şartlarından biri değildir?
A) Kurucularının gerekli mali güç ve itibara sahip olması
B) Paylarının ayni karşılığı çıkarılması
C) Anonim ortaklık şeklinde kurulmuş olmaları
D) Kurucularının müflis olmadığının tespit edilmiş olması
E) Hiçbiri
Çözüm
Paylarının ayni karşılığı çıkarılması sermaye piyasası mevzuatında aracı kurumların
kuruluş şartlarından biri değildir.
Cevap B
4
13. Aşağıdakilerden hangisi sermaye piyasası kurumlarından biri değildir?
A) Faktoring şirketleri
B) Aracı kurumlar
C) Vadeli işlemler aracılık şirketleri
D) Yatırım fonları
E) Yatırım ortaklıkları
Çözüm
Sermaye piyasası mevzuatına göre sermaye piyasasında faaliyet gösterecek
kurumlar arasında; aracı kurumlar, vadeli işlem aracılık şirketleri, yatırım fonları ve
yatırım ortaklıkları var iken, faktoring şirketleri bu kapsamda yer almamaktadır.
Cevap A
14. Aşağıdakilerden hangisi, aracı kurumların müşterileri için yapacakları
işlemler öncesinde düzenleyecekleri sözleşmelerden biridir?
A) Çerçeve sözleşme
B) Geçici sözleşme
C) Ön sözleşme
D) Aracılık yüklenimi sözleşmesi
E) Taahhütname
Çözüm
Aracı kurumlar müşterileri için yapacakları işlemlerden önce müşterisiyle çerçeve
sözleşmesi yapmak zorundadırlar.
Cevap A
5