olmuksa ınternatıonal paper sabancı ambalaj sanayi ve ticaret a.ş

OLMUKSA INTERNATIONAL
PAPER SABANCI AMBALAJ
SANAY VE T CARET A. .
31 MART 2004 TAR H T BAR YLE
ÖZKAYNAK YÖNTEM NE GÖRE
DÜZENLENEN ÖZET KONSOL DE
MAL TABLOLAR
BA IMSIZ DENETÇ SINIRLI DENET M RAPORU
OLMUKSA INTERNATIONAL PAPER
SABANCI AMBALAJ SANAY VE T CARET A. .
Yönetim Kurulu’na
1. Olmuksa International Paper Sabancı Ambalaj Sanayi ve Ticaret A. . (“ irket”) 31
Mart 2004 tarihi itibariyle hazırlanan özet bilançosu ile aynı tarihte sona eren döneme ait
özet gelir, özkaynak de i im ve nakit akım tablolarını incelemi bulunuyoruz. Sözkonusu
mali tablolar 31 Mart 2004 tarihi itibariyle Türk Lirasının satın alma gücüyle ifade
edilmi tir. Hazırlanan bu mali tablolardan irket yönetimi sorumludur.
2.
ncelememiz, Uluslararası Denetim Standartları tarafından öngörülen sınırlı denetim
ilkelerine uygun olarak yapılmı tır. Sınırlı denetim, esas olarak olarak özet mali
tabloların hazırlanı ındaki sistemi anlamaya yönelik olarak irket personelinden elde
edilen mali ve muhasebe bilgilerinin de erlendirilmesini ve bunlar üzerinde uygulanan
analitik incelemeleri kapsayan çalı maları içermektedir. Ara mali tablolar üzerinde
yapılan sınırlı denetim çalı malarının kapsamı, mali tabloların bütünü üzerinde bir
görü olu turmak amacı ile genel kabul görmü denetim ilkelerine göre yapılan tam
kapsamlı denetim çalı malarına oranla oldukça sınırlı tutulmu tur. Bu nedenle, tam
kapsamlı bir denetçi görü ü beyan etmemekteyiz.
3.
irket’in 1 Ocak - 31 Aralık 2003 dönemine ait mali tablolarının denetimi ba ka bir
ba ımsız denetim firması tarafından yapılmı ve 25 Mart 2004 tarihli ba ımsız
denetim raporunda olumlu görü e yer verilmi tir.
4.
irket’in 31 Mart 2003 dönemine ait mali tabloları hazırlanmamı ve ba ımsız sınırlı
denetime tabi tutulmamı tır. Bu sebeple ekli özet mali tablolarda özet gelir, özkaynak
de i im ve nakit akım tabloları kar ıla tırmalı olarak verilememi tir.
5.
Türkiye’de ilk defa 5024 sayılı Kanun ile 1 Ocak 2004 tarihinden itibaren kurumlar
vergisi hesaplamasında uygulamaya giren enflasyon muhasebesinin Uluslararası
Finansal Raporlama Standartları’na uygun hazırlanmı mali tablolarda yer alan
ertelenmi vergi hesabına etkileri, irket tarafından ilk olarak 31 Aralık 2003 tarihli
bilançoda ve bu tarihte sona eren yıla ait gelir tablosunda dikkate alınmı tır. lk
uygulama sırasında Kanun’un yorumundan kaynaklanan farklar 31 Aralık 2003 tarihli
mali tabloların kamuya açıklanmalarından sonra ortaya çıkarılabilmi tir. irket
yönetimi bu farkı 2004 yılında dönemsellik ilkesine göre muhabele tirme karar almı ,
dolayısıyla 31 Mart 2004 tarihinde sonra eren üç aylık dönemde bu farkın 640,737
Milyon TL’nı gelir kaydetmi tir. 31 Mart 2004 tarihi itibariyle henüz gelir yazılmamı
olan fark 1,922,211 Milyon TL’dır ve 2004 yılının sonuna kadar
muhasebele tirilecektir.
6. Sınırlı inceleme çalı malarımıza göre, ekli özet mali tabloların, yukarıdaki paragrafta
açıklandı ı gibi kar ıla tırılmalı olarak sunulmaması ve 5. paragrafta belirtilen
dönemsellik hususu dı ında, Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarına uygun
olmadı ına ili kin önemli herhangi bir hususa rastlanmamı tır.
DENET M SERBEST MAL MÜ AV RL K A. .
Member Firm of DELOITTE TOUCHE TOHMATSU
Ömer Tanrıöver
Sorumlu Ortak Ba Denetçi
stanbul, 31 Mayıs 2004
OLMUKSA INTERNATIONAL PAPER
SABANCI AMBALAJ SANAY VE T CARET A. . VE
31 MART 2004 VE 31 ARALIK 2003 TAR HLER
ÖZET B LANÇOLAR
T RAK
T BAR YLE
(Tutarlar, Türk parasının 31 Mart 2004’deki satın alma gücü ile Milyon TL olarak ifade edilmi tir).
31 Mart
2004
Milyon TL
31 Aralık
2003
Milyon TL
Kasa ve bankalar
Satılmaya hazır finansal varlıklar
Ticari alacaklar (net)
li kili irketlerden alacaklar
Stoklar
Di er alacaklar ve dönen varlıklar
9,135,804
4,061,262
25,872,967
2,306,972
14,762,356
1,625,146
4,326,960
3,229,498
29,623,292
2,486,981
16,139,535
702,094
Dönen Varlıklar Toplamı
57,764,507
56,508,360
Finansal duran varlıklar
Maddi duran varlıklar (net)
Maddi olmayan duran varlıklar (net)
Di er alacaklar ve duran varlıklar
3,726,758
68,370,137
193,554
899
3,690,013
70,757,871
230,678
959
Duran Varlıklar Toplamı
72,291,348
74,679,521
130,055,855
131,187,881
DÖNEN VARLIKLAR
DURAN VARLIKLAR
AKT F (VARLIKLAR) TOPLAMI
Ekteki dipnotlar bu mali tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır.
1
OLMUKSA INTERNATIONAL PAPER
SABANCI AMBALAJ SANAY VE T CARET A. . VE
31 MART 2004 VE 31 ARALIK 2003 TAR HLER
ÖZET B LANÇOLAR
T RAK
T BAR YLE
(Tutarlar, Türk parasının 31 Mart 2004’deki satın alma gücü ile Milyon TL olarak ifade edilmi tir).
31 Mart
2004
Milyon TL
31 Aralık
2003
Milyon TL
335,591
3,960,198
1,661,803
3,272,308
930,862
1,599,523
5,102,366
424,737
2,122,331
1,057,407
10,160,762
10,306,364
Di er uzun vadeli borçlar
Kıdem tazminatı kar ılı ı
Ertelenmi vergi yükümlülü ü
433
3,349,942
504,119
821
3,459,660
2,191,955
Uzun Vadeli Yabancı Kaynaklar Toplamı
3,854,494
5,652,436
KISA VADEL YABANCI KAYNAKLAR
Kısa vadeli mali borçlar
Ticari borçlar
li kili irketlere borçlar
Di er borçlar ve gider tahakkukları
Ödenecek kurumlar vergisi
Kısa Vadeli Yabancı Kaynaklar Toplamı
UZUN VADEL YABANCI KAYNAKLAR
TAAHHÜTLER VE YÜKÜMLÜLÜKLER
-
-
Sermaye
Di er sermaye yedekleri
Emisyon primi
Birikmi zararlar
122,632,625
59,533,982
368,247
(66,494,255)
122,632,625
59,533,982
368,247
(67,305,773)
Özkaynaklar Toplamı
116,040,599
115,229,081
130,055,855
131,187,881
ÖZKAYNAKLAR
PAS F (KAYNAKLAR) TOPLAMI
Ekteki dipnotlar bu mali tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır.
2
OLMUKSA INTERNATIONAL PAPER
SABANCI AMBALAJ SANAY VE T CARET A. . VE
T RAK
31 MART 2004 TAR H NDE SONA EREN DÖNEME A T
ÖZET GEL R TABLOSU
(Tutarlar, Türk parasının 31 Mart 2004’deki satın alma gücü ile Milyon TL olarak ifade edilmi tir).
2004
Milyon TL
Net satı lar
Satı ların maliyeti
37,277,855
(29,333,773)
Brüt kar
7,944,082
Faaliyet giderleri
(6,387,279)
Faaliyet karı
1,556,803
Finansman gelirleri (net)
tiraklerden karlar
Di er giderler (net)
547,380
36,745
(235,314)
Vergi ve parasal kayıp öncesi kar
1,905,614
623,124
Vergi
Vergi sonrası ve parasal kayıp öncesi kar
2,528,738
Parasal kayıp
(1,717,220)
811,518
Net kar
Beheri 500 TL nominal de erli hisselerin
A ırlıklı ortalama adedi
65,205,000,000
Hisse ba ına kar (TL)
12
Ekteki dipnotlar bu mali tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır.
3
OLMUKSA INTERNATIONAL PAPER
SABANCI AMBALAJ SANAY VE T CARET A. . VE
T RAK
31 MART 2004 TAR H NDE SONA EREN DÖNEME A T
M TABLOSU
ÖZET ÖZKAYNAK DE
(Tutarlar, Türk parasının 31 Mart 2004’deki satın alma gücü ile Milyon TL olarak ifade edilmi tir).
1 Ocak 2004 tarihi itibariyle bakiye
Net dönem karı
31 Mart 2004 tarihi itibariyle bakiye
Sermaye
Milyon TL
Di er
sermaye
yedekleri
Milyon TL
Emisyon
Primi
Milyon TL
Birikmi Zarar
Milyon TL
Toplam
Milyon TL
122,632,625
59,533,982
368,247
(67,305,773)
115,229,081
-
-
-
811,518
811,518
122,632,625
59,533,982
368,247
(66,494,255)
116,040,599
Ekteki dipnotlar bu mali tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır.
4
OLMUKSA INTERNATIONAL PAPER
SABANCI AMBALAJ SANAY VE T CARET A. . VE
T RAK
31 MART 2004 TAR H NDE SONA EREN DÖNEME A T
ÖZET NAK T AKIM TABLOSU
(Tutarlar, Türk parasının 31 Mart 2004’deki satın alma gücü ile Milyon TL olarak ifade edilmi tir).
LETME FAAL YETLER NDEN KAYNAKLANAN
NAK T AKIMLARI
Net dönem karı
2004
Milyon TL
811,518
Net dönem karını i letme faaliyetlerinden elde edilen
nakit akımına getirmek için yapılan düzeltmeler:
Maddi duran varlıkların amortismanı
Maddi olmayan duran varlıkların amortismanı
Kıdem tazminatı kar ılı ı
üpheli alacak kar ılı ı
Gider kar ılıkları
tiraklerden karlar
Maddi duran varlık satı karı
Parasal kazanç ile netle tirilmi vergi kar ılı ı
letme sermayesindeki de i im öncesi faaliyetlerden elde edilen nakit akımı
letme sermayesinde gerçekle en de i imler
Faaliyetlerden elde edilen nakit
Ödenen vergiler
letme faaliyetlerinden elde edilen nakit
2,400,286
75,107
(109,718)
(169,093)
1,454,945
(36,745)
202,054
(756,974)
3,871,380
4,342,661
8,214,041
(1,057,408)
7,156,633
YATIRIM FAAL YETLER NDEN KAYNAKLANAN
NAK T AKIMLARI
Alım satım amaçlı finansal varlıklardaki de i im (net)
Maddi duran varlık alımları
Maddi olmayan duran varlık alımları
Maddi duran varlık satı ından elde edilen nakit
Di er yatırım faaliyetlerinde gerçekle en de i im
Yatırım faaliyetlerinde kullanılan nakit
(831,764)
(282,831)
(37,980)
68,229
491
(1,083,855)
F NANSMAN FAAL YETLER NDEN KAYNAKLANAN
NAK T AKIMLARI
Dönem içinde yeni alınan mali borçlardaki
Mali borçların geri ödemeleri
335,591
(1,599,525)
Finansal faaliyetlerde kullanılan nakit
(1,263,934)
KASA VE BANKALARDAK NET DE
M
4,808,844
DÖNEM BA I KASA VE BANKALAR
4,326,960
DÖNEM SONU KASA VE BANKALAR
9,135,804
Ekteki dipnotlar bu mali tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır
5
OLMUKSA INTERNATIONAL PAPER
SABANCI AMBALAJ SANAY VE T CARET A. . VE
T RAK
31 MART 2004 TAR H NDE SONA EREN DÖNEME A T
ÖZET MAL TABLO D PNOTLARI
(Tutarlar, Türk parasının 31 Mart 2004’deki satın alma gücü ile Milyon TL olarak ifade edilmi tir).
1.
HAZIRLANMA ESASLARI
31 Mart 2004 dönemine ait ara mali tablolar Olmuksa International Paper Sabancı
Ambalaj Sanayi ve Ticaret A. .’nin 31 Aralık 2003 tarihi itibariyle hazırlanan yıllık
mali tablolarında açıklanan muhasebe politikaları ile tutarlı bir ekilde hazırlanmı tır.
Bu sebeple ara mali tablolar 2003 yılına ait yıllık mali tablolar dikkate alınarak
incelenmelidir.
30 Aralık 2003 tarihli ve 25332 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan 5024 sayılı Kanun
ile 1 Ocak 2004 tarihinden itibaren enflasyon muhasebesi esaslarının uygulanmasını
esas alan vergi mevzuatı yürürlü e girmi tir. Kanun’a göre Toptan E ya Fiyat
Endeksindeki (TEFE) artı ın, son 36 ayda %100’den ve son 12 ayda %10’dan yüksek
olması halinde kurumlar vergisi matrahı enflasyon muhasebesi düzeltmesini de
dikkate alacak ekilde hesaplanacaktır. Bu oranların gerçekle ip gerçekle medi i
hususuna üçer aylık geçici vergi dönemleri sonlarında bakılacak ve yıl içerisinde
herhangi bir geçici vergi dönemi itibariyle enflasyon düzeltmesi yapılmasının gerekli
olması halinde, bu düzeltme tüm yıl için, ve geriye yönelik olarak önceki geçici vergi
dönemleri dahil uygulanacaktır.
31 Mart 2004 tarihi itibariyle son 36 aylık fiyat endeksi artı ı %159,05 ve son 12 ay
için %7,97 olup 2004 Nisan için %2,65 olarak açıklanan fiyat endeksi artı ı da dikkate
alındı ında bu oranlar sırasıyla %132,53 ve %8,91 olmaktadır. 2004 Mayıs ve Haziran
aylarında fiyat endeksinde toplamda %1,59 azalma olması durumunda bile 30 Haziran
2004 tarihi itibariyle son 12 aylık fiyat endeksi artı ı %10’un üzerinde
gerçekle ecektir. irket 31 Mart 2004 tarihi itibariyle, 2004 yılı için enflasyon
muhasebesi uygulamasının 1 Ocak 2004 tarihinden itibaren uygulanma artlarının
gerçekle mesinin çok muhtemel olması nedeniyle mali tablolarındaki vergi kar ılı ını
enflasyon muhasebesi düzeltmelerine göre hesaplayarak kayıtlarına yansıtmı tır.
2.
DÖNEM ÇER S NDE MEYDANA GELEN ÖNEML OLAY VE
LEMLER
a) irket’in nakit durumunda 75 % oranında bir artı gözlemlenmektedir. Bu artı ın
ana sebebi irket’in i letme sermayesi yönetimine ili kin uyguladı ı politikaların
sonucudur. irket özellikle alacak devir hızını dü ürmek amacıyla bir takım önlemler
almı , daha etkin biçimde alacakların takibini sa lamı , vadesi geçen borçlar için
yazılı uyarı gönderme ve hukuki yollara ba vurma sürelerini kısaltmı tır. Bu olumlu
sonuçlarla irket, International Paper Avrupa Te kilatı’nın Finans Ba arı Ödülü’nü
almı tır. Di er alacaklar ve dönen varlıklardaki artı ın ana sebebi ise genellikle bir yıl
süreli olan sigorta poliçelerinin 2004 yılında yenilenmesidir. irket’in cari oranındaki
iyile me sonucunda vadesi gelen finansal mali borçlar ödenmi ve spot krediler
haricinde yeni finansal mali borç alınmamı tır.
6
OLMUKSA INTERNATIONAL PAPER
SABANCI AMBALAJ SANAY VE T CARET A. . VE
T RAK
31 MART 2004 TAR H NDE SONA EREN DÖNEME A T
ÖZET MAL TABLO D PNOTLARI
(Tutarlar, Türk parasının 31 Mart 2004’deki satın alma gücü ile Milyon TL olarak ifade edilmi tir).
2.
DÖNEM ÇER S NDE MEYDANA GELEN ÖNEML OLAY VE
(devamı)
LEMLER
a) (devamı) irket satı larını geçen yılın aynı üç aylık dönemine gore, ton bazında,
yakla ık 13 % oranında artırırken, birim fiyatlarda ortalama %12 oranına yakla an
dü ü ler nedeniyle satı tutarında TL bazında bir artı ya anmamı , TL satı tutarları
hemen hemen aynı kalmı tır. irketin ana tedarikçilerinden olan Türkiye Selüloz ve
Ka ıt Fabrikaları A. .’ye (SEKA) ait bazı i letmeleri gayrifaal hale gelmi ve yurtdı ı
tedarikçilerden alımlar yo unla mı tır. Dönem içinde döviz kurlarında ya anan
dü ü ler sonucunda girdi maliyetleri dü mü , ancak gerek dü ük kur, gerekse rekabet
ko ulları satı birim fiyatlarına da olumsuz yansımı tır. Satı ların ton bazında
artı ının temel sebebi ise, Türkiye’de gözlemlenen olumlu ekonomik hava ve ülke
ihracatındaki genel artı nedeniyle di er sektörlerde ya anan operasyonel iyile menin
irket satı larına yansımasıdır.
b) li kili irketlerle olan bakiye ve i lemler
a. li kili irketlerden olan alacaklar
Marsa Kraft Foods Sabancı Gıda San.ve Tic.A. .
Philsa Philip Morris Sabancı Sigara ve Tütün
Tic. San.A. .
Sasa Suni ve Sentetik Elyaf San.ve Tic.A. .
Kordsa Kord Bezi San. Ve Tic. A. .
Di er
31 Mart
2004
Milyon TL
31 Aralık
2003
Milyon TL
1,054,093
1,263,129
375,254
404,401
281,104
192,120
2,306,972
469,156
310,171
444,525
2,486,981
455,687
446,774
452,801
270,924
35,617
1,661,803
424,737
b. li kili irketlere olan borçlar
Dönkasan Dönü en Ka ıt Ham. San. ve Tic.A. .
Enerjisa Enerji Üretim A. .
BNP Ak Dresdner Finansal Kiralama
Aksigorta A. .
Di er
Toplam
7
424,737
OLMUKSA INTERNATIONAL PAPER
SABANCI AMBALAJ SANAY VE T CARET A. . VE
T RAK
31 MART 2004 TAR H NDE SONA EREN DÖNEME A T
ÖZET MAL TABLO D PNOTLARI
(Tutarlar, Türk parasının 31 Mart 2004’deki satın alma gücü ile Milyon TL olarak ifade edilmi tir).
2.
DÖNEM ÇER S NDE MEYDANA GELEN ÖNEML OLAY VE
(devamı)
b) li kili irketlerle olan bakiye ve i lemler (devamı)
2004
Milyon TL
c. li kili irketlere satı lar
Sasa Suni ve Sentetik Elyaf San.ve Tic.A. .
Marsa Kraft Foods Sabancı Gıda San.ve Tic.A. .
Philsa Philip Morris Sabancı Sigara ve Tütün
Tic. San.A. .
Kordsa Kord Bezi San. Ve Tic. A. .
Gıdasa Sabancı Gıda San. Ve Tic.A. .
Di er
1,420,407
974,311
772,726
320,086
160,778
146,253
3,794,561
d. li kili irketlerden mal alı ları
International Paper
Dönkasan Dönü en Ka ıt Ham. San. ve Tic.A. .
Enerjisa Enerji Üretim A. .
Philsa Philip Morris Sabancı Sigara ve Tütün
Tic. San.A. .
Di er
Toplam
4,410,584
1,323,703
1,013,443
227,580
5,841
6,981,151
e. li kili irketlerden hizmet alı ları
Aksigorta A. .
I-Bimsa Uluslararası , Bilgi ve Yönetim Sist. A. .
BNP Ak Dresdner Finansal Kiralama A. .
Di er
Akbank T.A. .- Banka mevduatlarından
kaynaklanan kur farkı geliri
Akbank T.A. .- Banka mevduatlarından
kaynaklanan kur farkı gideri
Akbank T.A. .- Banka kredileri kur farkı
gelirleri
Akbank T.A. .- Banka kredileri faiz giderleri
Akbank T.A. .- Menkul kıymet satı karları
Akbank T.A. .- Alınan teminat mektupları
8
307,995
120,449
87,679
74,575
590,698
14,961
207,836
80,521
4,316
419,721
1,216,149
LEMLER
OLMUKSA INTERNATIONAL PAPER
SABANCI AMBALAJ SANAY VE T CARET A. . VE
T RAK
31 MART 2004 TAR H NDE SONA EREN DÖNEME A T
ÖZET MAL TABLO D PNOTLARI
(Tutarlar, Türk parasının 31 Mart 2004’deki satın alma gücü ile Milyon TL olarak ifade edilmi tir).
3.
ÖDENEN TEMETTÜ
31 Mart 2004 itibariyle ödenen temettü yoktur. irket 15 Nisan 2004 tarihinde yapılan
ola an genel kurulda, 63,195,791 Milyon TL tutarındaki 2003 yılına ait geçmi yıllar
zararlarının Sermaye Piyasası Kurulu’nun seri XI No:25 tebli i hükümlerince
hesaplanan sermaye enflasyon düzeltmesi farkları hesabından mahsup edilmesine
karar vermi tir.
4.
B LANÇO SONRASI OLAYLAR
Bilanço sonrası ortaya çıkan önemli bir husus yoktur.
5.
B LANÇO DI I TAAHHÜT VE YÜKÜMLÜLÜKLER
31 Mart 2004 tarihi itibariyle irket aleyhine açılmı ve devam eden davaların toplam
riski yakla ık 614,761 Milyon TL’dır. Bu davalar için ekli mali tablolarda 220,000
Milyon TL tutarında kar ılık ayrılmı tır.
irket’in 4 Ekim 2002 tarih ve 4025 sayılı ile 20 Aralık 2000 tarih ve 3659 sayılı
yatırım te vik belgeleri kapsamında toplam 3,221,400 Milyon TL tutarında yatırım
taahhüdü bulunmaktadır. irket bu te vik belgeleri kapsamında, 31 Mart 2004
itibariyle yatırım taahhütlerinin tamamı tutarında harcama yapmı tır.
Yönetimin herhangi bir önemli zarar ya da borcun olu masını beklemedi i taahhüt ve
muhtemel yükümlülükler a a ıdaki gibidir:
Verilen Teminatlar
Teminat mektupları
potekler
Alınan Teminatlar
Teminat senetleri
Teminat mektupları
Alınan ipotekler
9
31 Mart
2004
Milyon TL
31 Aralık
2003
Milyon TL
1,220,633
66,803
1,287,436
1,301,023
71,148
1,372,171
2,117,953
755,303
185,500
3,058,756
1,666,936
778,812
154,839
2,600,587