günlük bülten - Global Menkul Değerler

GÜNLÜK STRATEJİ BÜLTEN
Piyasa Verileri
Borsalar
Kapanış
Değ.(%) Vadeli İşlemler
BIST 100
71,982
0.42 VOB Endeks
Dow Jones
15,300
0.50 VOB Dolar
S&P 500
1,652
Bovespa
45,076
DAX
Nikkei
8,058
14,383
Şangay
1,987
global.com.tr
Kapanış
Değ.(%)
87.875
1.11 Fut. DAX
Önemli Gelişmeler
Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu S&P, İtalya'nın
uzun vadeli kredi notu 1 kademe düşürerek BBB+'dan BBB
seviyesine çekti. S&P not indirimine neden olarak İtalya'nın
ekonomik görünümünün giderek zayıflamasını gösterdi. S&P,
İtalya'nın kredi notunun görünümünü 'negatif' olarak
belirlerken, 2013 veya 2014'te yeni bir not indirimi
olabileceğini vurguladı.
0.00 Faiz
162,191 Euro/Dolar
-0.30 Dolar Açık Pozisyon
1.12 Fut. Dow Jon.
Para Piy.
0.46 Dolar/TL
1.969
0.72 VOB 30 Açık Pozisyon
-0.62 Fut. S&P 500
444 0 321
10.07.2013
161,673 Dollar Index
15,219
1,644
-0.02 Brent Petrol
-0.12 Altın (Ons)
8,080
0.20 Döviz Sepeti
Kapanış
Değ.(%)
1.9405
-0.07
8.60
4.12
1.2787
0.04
84.46
-0.14
107.78
-0.26
1,247.85
-0.27
2.2225
-0.38
Piyasa Stratejisi
IMF’nin küresel büyüme tahminlerini aşağı yönlü revize etmesi,
Çin’de açıklanan dış ticaret verilerine göre ihracat ve ithalatta süpriz
düşüşler yaşanması, İtalya’nın kredi notunun düşürülmesi,
İspanya’da aralarında başbakanın da adının karıştığı pek çok
siyasetçiye ilişkin yolsuzluk iddiaları bugün yurtdışı piyasalarda zayıf
bir seyir izlenebileceğine işaret ediyor. Gerek bu olumsuz haber akışı,
gerekse Fed’in para politikası konusunda vereceği mesajların
hassasiyeti ile, akşam açıklanacak olan Fed toplantı tutanakları ve
Bernanke’nin açıklamaları temkinli bir tonda beklenebilir.
Çin'in ticaret fazlası, ithalat ve ihracattaki düşüşe rağmen
Haziran ayında artış gösterdi. Mayıs ayında 20.43 milyar Dolar
olan ticaret fazlası Haziran ayında 27.13 milyar Dolar
seviyesine yükseldi. Beklentiler ise dış ticaret fazlasının 27.75
milyar Dolar olacağı yönündeydi. Haziran ayında ihracat yüzde
3.1 ve ithalat yüzde 0.7 düşüş gösterdi. İhracatın yüzde 3.3,
FED’in tutanakları bu akşam açıklanacak. Tutanaklar aynı zaman
ithalatın yüzde 5.5 artmasını bekleniyordu.
IMF yayınladığı raporda, global ekonomi için 2013 ve 2014 yılı
GSYH büyüme tahminlerini Nisan ayındaki Dünya Ekonomik
Görünüm raporunda yer alan tahminlere göre 0.2 puan
indirerek yüzde 3.1 ve yüzde 3.8 olarak belirledi. IMF, buna
neden olarak gözle görülür şekilde zayıf iç talebi, bir çok
önemli gelişmekte olan piyasa ekonomisindeki yavaş
büyümeyi ve Avro Bölgesindeki müzmin resesyonu gösterdi.
Avrupa Merkez Bankası, Banka'nın Yönetim Kurulu üyesi Joerg
Asmussen'in dün yaptığı açıklamadaki 'ECB'nin faiz oranlarını
cari seviyede veya altında tutma taahhütünün 12 ayın
ötesinde' olduğu yönündeki ifadelerini tekzip etti. ECB yaptığı
açıklamada, "Politika Kurulu açıklamasında, faizlerin cari düşük
seviyede veya altında ne kadar uzun bir zaman dilimi
tutulacağı konusunda bir yol haritası yok ve sayın Asmussen'in
böyle bir zaman dilimi belirleme maksadı, niyeti yok"
ifadelerine yer verdi.
FED’in yol haritasının yazılı metni olacak. Tutanaklar sonrasında FED
Başkanı Bernanke’nin açıklamaları en fazla yumuşatmaya çalışmak
olabilir ki; sonucu değiştirmez. Dün TCMB haftalık repo açmadı ve
döviz de satmadı. Geçici ve güçlü bir müdahaleden bahsediyoruz. 2-3
günden fazla sürecek istisnai günler ekonomiyi net frenleyici bir etki
oluşturuyor. Dün 2 yıllık tahvil faizleri, 10 yıllık tahvil faizlerini
yakaladı. TCMB bu güçlü sıkılaştırmayı devam ettirdiği ve
amaçlananın kredilerin yavaşlaması olduğu sürece piyasada baskı
görmemiz olasıdır. FED’in toplantı tutanakları ya da Başkan
Bernanke’nin açıklamaları BIST’in satın alacağı bir gelişme değil.
Bekleyiş ve belki ikinci seansta risk almak istemeyenlerin satışları da
görülebilir. TCMB’nin sıkılaştırması FED’e bağlı olunca; bugün de
yurtdışının gerisinde kalmamız olasıdır. 70.000-73.000 beklediğimiz
bant aralığıdır.
BIST Stratejisi
VOB Stratejisi
Spot piyasa oldukça zayıf. Seans içi güçlü tepkileri aynı güçte
satışla karşılanıyor. 72.800-73.000 önceki gün destek
bölgesinin hacimli bir şekilde kırdıktan sonra dün gün boyu
zorlayan ama 72.000’nin altında kapatan bir piyasa gördük.
71.100-70.700 ve ardından 70.000’ne doğru bir geri çekilme
görüyoruz. Yardımcı indikatörlerde kademeli geri çekilmesi, bir
trend doğrultusunda destekleri zayıflatıyor. 70.000-72.800
aralığında zayıflayan bir seyir izliyoruz.
Dipler yenileniyor, yenilenmiş diplerden gelen tepkiler satışla
karşılanıyor.Her tepkinin satışla karşılanması desteği güçleştiriyor.
88.700-88.800 son üç günlük işlemlerde güçlenen dirençler oldu.
86.000-85.500 aralığında yine bir dip yenilemesi ve yine bu bölgeden bir
tepki denemesi olasılığı artıyor.
Para Piyasaları
EUR/USD paritesi dün ECB yetkililerinden Asmussen'in, faizlerin 12 aydan uzun süre düşük tutulacağına ilişkin açıklamasının ardından 1,28
seviyesinin de altına sarktı. İtalya’nın kredi not indirimi de Euro’yu baskı altında tutuyor. Dolar endeksi ise yükselişini sürdürüyor. Endeks
son üç yılın en yüksek seviyelerinde seyrediyor. Bugünkü Haziran ayı Fed toplantı tutanakları ve Başkan Bernanke’nin açıklamaları doların
seyri açısından önemli olacak. Fed toplantı tutanakları ve Bernanke’nin açıklamaları gelişmekte olan ülkeler açısından rahatça satın
alınacak gelişmeler değil. Dün yurtdışı piyasalardaki iyimser havaya rağmen, TCMB Pazartesi gününden sonra dünü de istisnai gün ilan
etmişti. TCMB’nin bugünkü duruşu piyasalara yön verecek.
Açıklanacak Ekonomik Veriler
Saat
Ülke
Dönem Açıklanacak Veri
Beklenti
10 Temmuz 09:00
Almanya
Haziran
TÜFE(Final-Aylık)
0.1%
Çarşamba 17:30
ABD
Haftalık
DOE Petrol Stokları
21:00
ABD Merkez Bankası(FED), FOMC toplantı tutanaklarını açıklayacak.
23:00
Brezilya Merkez Bankası faiz kararını açıklayacak.
23:10
ABD Merkez Bankası Başkanı Ben Bernanke, bir konferansta konuşma yapacak.
Önceki
0.1%
383.8MLN
8.00%
Bu yayında yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup yalnızca bu bilgilere yönelik yorumları iletmek amacıyla hazırlanmıştır. Bu kaynaklardaki
bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan Global Menkul Değerler A.Ş. hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Bu yayında
yer alan görüş ve düşüncelerin Global Menkul Değerler A.Ş. yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur. Global Menkul Değerler A.Ş. yayında adı geçen şirketlerin menkul kıymetini
portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmeti verebilir. Bu yayın, Global Menkul Değerler A.Ş.’nin izni olmadan kopyalanamaz ve/veya dağıtılamaz; bilgisayar
sistemlerine aktarılamaz. © 2013 Global Menkul Değerler A.Ş.
1