FİBA EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş BÜYÜME AMAÇLI HİSSE SENEDİ

FİBA EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş
BÜYÜME AMAÇLI HİSSE SENEDİ EMEKLİLİK YATIRIM FONU
(Eski unvanıyla “Ergo Emeklilik ve Hayat A.Ş.
Büyüme Amaçlı Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu”)
1 OCAK - 31 ARALIK 2016 DÖNEMİNE AİT
PERFORMANS SUNUŞ RAPORU VE
YATIRIM PERFORMANSI KONUSUNDA KAMUYA
AÇIKLANAN BİLGİLERE İLİŞKİN RAPOR
FİBA PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş. TARAFINDAN YÖNETİLEN
FİBA EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş
BÜYÜME AMAÇLI HİSSE SENEDİ EMEKLİLİK YATIRIM FONU
(Eski unvanıyla “Ergo Emeklilik ve Hayat A.Ş.
Büyüme Amaçlı Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu”)
1 OCAK - 31 ARALIK 2016 DÖNEMİNE AİT PERFORMANS SUNUŞ RAPORU
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.)
A.
TANITICI BİLGİLER
PORTFÖY BİLGİLERİ
YATIRIM VE YÖNETİME İLİŞKİN BİLGİLER
Halka Arz Tarihi
7 Kasım 2008
Portföy Yöneticileri
Serap Özübek, Maruf Ceylan
31 Aralık 2016 tarihi itibarıyla
Fon Toplam Değeri (TL)
20.237.697
Fonun Yatırım Amacı, Stratejisi
Birim Pay Değeri (TL)
0,034777 Fon portföyünün en az %80'inin Türk hisse senetlerinde değerlendirilmesi
Yatırımcı Sayısı
20.757 zorunluluğu nedeniyle en yüksek risk taşıyan fon özelliği taşımakla beraber,
Tedavül Oranı %
5,82 borsada değer artış kazancı elde etmeyi amaçlayan Fon’un, uzun vadede gerçek
değerinin altında olduğu düşünülen hisse senetlerine yatırım yaparak
PORTFÖY DAĞILIMI %
- Paylar
% 93,69 karşılaştırma ölçütünün üzerinde bir getiri sağlaması hedeflenmektedir.
- Borsa Para Piyasası
Fon portföyünün en az %80'ini borsada işlem gören şirketlerin hisse senetlerine
yatıran ve sermaye kazancı elde etmeyi hedefleyen fondur. Borsa İstanbul
A.Ş.’de işlem gören hisse senetlerine fon portföyünde yer vererek, Türkiye’nin
belli ölçekteki şirketlerine yatırım yapmak ve sermaye kazancı elde etmektir.
Ayrıca kamu borçlanma araçları ve bunlara dayalı ters repolara fon portföyünün
en fazla 20’si oranında yatırım yapılabilir. Hisse senedi seçiminde
makroekonomik analiz ve beklentiler göz önünde bulundurularak sektörel seçim
ve Ergo Portföy Yönetimi A.Ş.’nin yatırım yapılabilir şirketler listesindeki
şirketler arasından şirket bazında seçim yapılır. Hisse senetlerinin beklenen
% 6,31 getirileri tespit edilerek, makroekonomik senaryo ile uygun olanlar portföye
dahil edilir. Şirketlerin piyasa değerleri ve hedef piyasa değerleri sürekli
izlenerek hedef değerine ulaşan şirketler ile potansiyel taşıyan şirketler arasında
gerekli hisse senedi değişimleri yapılır.
Yatırım Stratejisi Bant Aralığı: %80-100 Hisse Senetleri, %0-20 Vadeli
Mevduat/Katılma Hesabı (TL), %0-20 Kamu/Türk Özel Sektör/Yabancı
Borçlanma Senetleri, %0-10 Repo/Ters Repo/Takasbank Para Piyasası İşlemleri,
%0-20 Menkul Kıymet Yatırım Fonu ve Borsa Yatırım Fonu Katılma Belgeleri,
%0-15 Varantlar
En Az Alınabilir Pay Adedi
PAYLARIN SEKTÖREL DAĞILIMI %
SEKTÖR
DAĞILIM (%)
MALİ, BANKALAR
31,86
İMALAT, METAL EŞYA
5,73
İMALAT, KİMYA
4,90
İMALAT, GIDA
2,95
MALİ, GAY.MEN.YAT.ORT.
4,76
ULAŞ.HAB.DEP. HABERLEŞME
4,45
ULAŞ.HAB.DEP., ULAŞTIRMA
6,02
TİCARET, PER.TİCARET
7,74
MALİ, HOLDİNG
0,86
TEKNOLOJİ, BİLİŞİM
16,03
ELEKTRİK
3,74
MALİ, LEASING/FACTORING
4,65 Mevzuatta belirlenen yasal limitlere uygun olarak 0,001 pay alınabilmektedir.
Toplam
93,69
1
FİBA PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş. TARAFINDAN YÖNETİLEN
FİBA EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş
BÜYÜME AMAÇLI HİSSE SENEDİ EMEKLİLİK YATIRIM FONU
(Eski unvanıyla “Ergo Emeklilik ve Hayat A.Ş.
Büyüme Amaçlı Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu”)
1 OCAK - 31 ARALIK 2016 DÖNEMİNE AİT PERFORMANS SUNUŞ RAPORU
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.)
B.
Yıllar
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
(*)
PERFORMANS BİLGİSİ
Toplam
Getiri
(%)
33,06
(28,71)
60,54
(12,60)
27,86
(6,73)
6,39
Karşılaştırma
Ölçütünün
Getirisi
(%)
24,95
(20,89)
47,57
(11,19)
24,86
(13,79)
9,19
Portföyün Karşılaştırma
Enflasyon Zaman İçinde
Ölçütünün
Oranı (*)
Standart
Standart
(%) Sapması (%) Sapması (%)
8,87
1,23
1,46
13,33
1,50
1,63
1,71
0,96
0,95
7,40
1,70
1,71
8,17
1,15
1,17
8,81
1,34
1,26
8,53
1,23
1,17
Sunuma Dahil Dönem
Bilgi Sonu Portföyün Toplam
Rasyosu Değeri/Net Aktif Değeri
3,29
6.864.989
(3,92)
10.810.215
5,23
20.417.864
0,04
20.104.827
3,14
21.525.990
8,54
21.108.755
(0,87)
20.237.697
Enflasyon oranı: Bir önceki yılın Aralık ayına göre değişim.
Geçmiş getiriler gelecek dönem performansı için bir gösterge sayılmaz.
İlişikteki dipnotlar bu performans bilgisi tablosunun ayrılmaz bir parçasıdır.
2
FİBA PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş. TARAFINDAN YÖNETİLEN
FİBA EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş
BÜYÜME AMAÇLI HİSSE SENEDİ EMEKLİLİK YATIRIM FONU
(Eski unvanıyla “Ergo Emeklilik ve Hayat A.Ş.
Büyüme Amaçlı Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu”)
1 OCAK - 31 ARALIK 2016 DÖNEMİNE AİT PERFORMANS SUNUŞ RAPORU
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.)
C.
DİPNOTLAR
C.1. Fon portföy yönetimi hizmeti Fiba Portföy Yönetimi A.Ş. (“Şirket”) tarafından verilmektedir.
Şirket, Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili düzenlemeler kapsamında faaliyet göstermekte olup,
2013 yılında yatırım ve emeklilik fonlarını ve kurumsal/ bireysel portföyleri yönetmek amacıyla
Fiba Grubu bünyesinde kurulmuştur. Ortaklık yapısı; %90 Fibabank A.Ş. ve %10 Fiba Holding
A.Ş’dir. Şirket; Fiba Emeklilik ve Hayat A.Ş.’nin kurucusu olduğu 15 adet emeklilik fonu ve
Fibabanka A.Ş’nin kurucusu olduğu 7 adet yatırım fonu olmak üzere, 22 adet fon portföyünü
yönetmektedir.
Portföy yönetim hizmeti; kanun, yönetmelik ile içtüzük, izahname ve portföy yönetim
sözleşmesinin izin verdiği sınırlar dahilinde fon portföyüne varlık alınıp satılmasını ve bu
varlıklarla ilgili olarak mevzuatta öngörülen hak ve mükellefiyetlerin yerine getirilmesini
kapsar.
C.2. Fon portföyünün en az %80'inin Türk hisse senetlerinde değerlendirilmesi zorunluluğu
nedeniyle en yüksek risk taşıyan fon özelliği taşımakla beraber, borsada değer artış kazancı elde
etmeyi amaçlayan Fon’un, uzun vadede gerçek değerinin altında olduğu düşünülen hisse
senetlerine yatırım yaparak karşılaştırma ölçütünün üzerinde bir getiri sağlaması
hedeflenmektedir.
Yatırım araçlarının ilgili dönem getirilerinin, Fon’un yatırım stratejisi dahilinde hedeflenen
portföy oranlarıyla ağırlıklandırılması sonucu “hedeflenen karşılaştırma ölçütü getirisi”; Fon
portföyündeki mevcut oranlarıyla ağırlıklandırılması sonucu ise “gerçekleşen karşılaştırma
ölçütü getirisi” hesaplanmaktadır.
Fon’un karşılaştırma ölçütü Fon’un izahnamesinde de belirtildiği gibi;
%90 BİST 100 Endeksi + %1 KYD 1 Aylık Gösterge Mevduat Endeksi TL + %9 KYD O/N
Repo Endeksi Brüt Endeksi, oluşan portföyün getirisi olarak belirlenmiştir. Karşılaştıma ölçütü
Fon’un yatırım stratejisi ve varlık türü tablosu esas alınarak oluşturulmuştur.
Gerçekleşen getiri; Fon’un ilgili dönemdeki birim pay değerindeki yüzdesel değişimi, yani
Fon’un portföy getirisini ifade etmektedir.
Nisbî getiri ise; performans dönemi sonu itibarıyla hesaplanan portföy getiri oranının
karşılaştırma ölçütünün getiri oranı ile karşılaştırılması sonucu elde edilecek pozitif yada negatif
yüzdesel getiridir.
Yukarıdaki tanımlamalar baz alınarak yapılan hesaplamalar sonucunda, 31 Aralık 2016 tarihi
itibarıyla aşağıdaki getiri oranları oluşmuştur:
Gerçekleşen Getiri
Gerçekleşen Karşılaştırma Ölçütünün Getirisi
Hedeflenen Karşılaştırma Ölçütünün Getirisi
Nisbî Getiri
3
%6,39
%8,96
%9,19
% (2,80)
FİBA PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş. TARAFINDAN YÖNETİLEN
FİBA EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş
BÜYÜME AMAÇLI HİSSE SENEDİ EMEKLİLİK YATIRIM FONU
(Eski unvanıyla “Ergo Emeklilik ve Hayat A.Ş.
Büyüme Amaçlı Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu”)
1 OCAK - 31 ARALIK 2016 DÖNEMİNE AİT PERFORMANS SUNUŞ RAPORU
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.)
C.
DİPNOTLAR (Devamı)
Fon portföy yönetimi hizmeti Fiba Portföy Yönetimi A.Ş. (“Şirket”) tarafından verilmektedir.
Şirket, Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili düzenlemeler kapsamında faaliyet göstermekte olup,
2013 yılında yatırım ve emeklilik fonlarını ve kurumsal/ bireysel portföyleri yönetmek
amacıyla Fiba Grubu bünyesinde kurulmuştur. Ortaklık yapısı; %90 Fibabank ve %10 Fiba
Holding A.Ş.’dir. Şirket; Fiba Emeklilik ve Hayat A.Ş.’nin kurucusu olduğu 15 adet emeklilik
fonu ve Fibabank A.Ş.’nin kurucusu olduğu 7 adet yatırım fonu olmak üzere, 22 adet fon
portföyünü yönetmektedir.
C.3. Fonun 31 Aralık 2016 tarihi itibarıyla sona eren performans döneminde net dönemsel getirisi,
%6,39 olarak gerçekleşmiştir.
Net basit getiri (a)
Gerçekleşen fon toplam giderleri oranı
Azami toplam gider oranı
Kurucu tarafından karşılanan giderlerin oranı
Net Gider Oranı (b)
Brüt Basit Getiri (a+b)
31 Aralık 2016
%6,39
% 2,01
%2,28
% 2,01
%8,40
C.4. İşletim ücretleri, vergi, saklama ücretleri ve diğer faaliyet giderlerinin günlük brüt varlık
değerlere oranının ağırlıklı ortalaması aşağıdaki gibidir.
Toplam Giderler (TL)
Ortalama Fon Portföy Değeri (TL)
Toplam Giderler / Ortalama Fon Portföy Değeri
31 Aralık 2016
426.957
21.218.470
%2,01
Aşağıda Fon’dan yapılan 1 Ocak 2016 – 31 Aralık 2016 dönemine ait faaliyet giderlerinin brüt
ortalama Fon portföy değerine oranı yer almaktadır.
31 Aralık 2016
Gider Türü
%1,82
%0,12
%0,01
%0,01
%0,05
Yönetim Ücretleri
Komisyon ve Diğer İşlem Ücretleri
Denetim Ücretleri
Saklama Ücretleri
Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler
%2,01
C.5. Performans sunum döneminde yatırım stratejisi değişikliği yoktur.
C.6. Emeklilik yatırım fonları her türlü kurumlar vergisi ve stopajdan muaftır.
4
FİBA PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş. TARAFINDAN YÖNETİLEN
FİBA EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş
BÜYÜME AMAÇLI HİSSE SENEDİ EMEKLİLİK YATIRIM FONU
(Eski unvanıyla “Ergo Emeklilik ve Hayat A.Ş.
Büyüme Amaçlı Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu”)
1 OCAK - 31 ARALIK 2016 DÖNEMİNE AİT PERFORMANS SUNUŞ RAPORU
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.)
D.
İLAVE BİLGİLER VE AÇIKLAMALAR
D.1
1 Ocak - 31 Aralık 2016 dönemi için hesaplanan bilgi rasyosu (0,87)’dir (1 Ocak -31 Aralık
2015: 8,54). Bu oran Fon’un net getirisi üzerinden hesaplanmıştır. Bilgi rasyosu, riske göre
düzeltilmiş getiri ölçümünde kullanılır. Performans Ölçütü getirisi üzerindeki portföy
getirisinin, portföyün volatilitesine (oynaklığına) oranı olarak hesaplanır. Portföy yöneticisinin
performans ölçütü üzerinde sağladığı getiriyi ölçer. Bilgi rasyosunun aynı zamanda portföy
yöneticisinin tutarlılık/istikrar derecesini de gösterdiği kabul edilir. Pozitif ve yüksek bilgi
rasyosu iyi kabul edilir.
…………………….
5