GARANTĠ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.ġ. VE

GARANTĠ YATIRIM MENKUL
KIYMETLER A.ġ. VE
BAĞLI ORTAKLIĞI
31 ARALIK 2010 TARĠHĠNDE
SONA EREN YILA AĠT
KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLAR
GARANTĠ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.ġ.
Yönetim Kurulu‟na
Ġstanbul
1 OCAK – 31 ARALIK 2010 HESAP DÖNEMĠNE ĠLĠġKĠN
FĠNANSAL TABLOLARLA ĠLGĠLĠ BAĞIMSIZ DENETĠM RAPORU
Giriş
Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.ġ.‟nin (“ġirket”) ve Bağlı Ortaklığı‟nın (birlikte “Grup”) 31
Aralık 2010 tarihi itibarıyla hazırlanan ve ekte yer alan konsolide bilançosunu, aynı tarihte sona eren
yıla ait konsolide kapsamlı gelir tablosunu, konsolide öz sermaye değiĢim tablosunu ve konsolide
nakit akım tablosunu, önemli muhasebe politikalarının özetini ve dipnotları denetlemiĢ bulunuyoruz.
Finansal Tablolarla İlgili Olarak Şirket Yönetiminin Sorumluluğu
ġirket yönetimi finansal tabloların Sermaye Piyasası Kurulu‟nca yayımlanan finansal raporlama
standartlarına göre hazırlanması ve dürüst bir Ģekilde sunumundan sorumludur. Bu sorumluluk,
finansal tabloların hata ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanan önemli yanlıĢlıklar içermeyecek
biçimde hazırlanarak, gerçeği dürüst bir Ģekilde yansıtmasını sağlamak amacıyla gerekli iç kontrol
sisteminin tasarlanmasını, uygulanmasını ve devam ettirilmesini, koĢulların gerektirdiği muhasebe
tahminlerinin yapılmasını ve uygun muhasebe politikalarının seçilmesini içermektedir.
Bağımsız Denetim Kuruluşunun Sorumluluğu
Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak bu finansal tablolar hakkında görüĢ
bildirmektir. Bağımsız denetimimiz, Sermaye Piyasası Kurulu‟nca yayımlanan bağımsız denetim
standartlarına uygun olarak gerçekleĢtirilmiĢtir. Bu standartlar, etik ilkelere uyulmasını ve bağımsız
denetimin, finansal tabloların gerçeği doğru ve dürüst bir biçimde yansıtıp yansıtmadığı konusunda
makul bir güvenceyi sağlamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir.
Bağımsız denetimimiz, finansal tablolardaki tutarlar ve dipnotlar ile ilgili bağımsız denetim kanıtı
toplamak amacıyla, bağımsız denetim tekniklerinin kullanılmasını içermektedir. Bağımsız denetim
tekniklerinin seçimi, finansal tabloların hata ve/veya hileden ve usulsüzlükten kaynaklanıp
kaynaklanmadığı hususu da dahil olmak üzere önemli yanlıĢlık içerip içermediğine dair risk
değerlendirmesini de kapsayacak Ģekilde, mesleki kanaatimize göre yapılmıĢtır. Bu risk
değerlendirmesinde, ġirket‟in iç kontrol sistemi göz önünde bulundurulmuĢtur. Ancak, amacımız iç
kontrol sisteminin etkinliği hakkında görüĢ vermek değil, bağımsız denetim tekniklerini koĢullara
uygun olarak tasarlamak amacıyla, ġirket yönetimi tarafından hazırlanan finansal tablolar ile iç kontrol
sistemi arasındaki iliĢkiyi ortaya koymaktır. Bağımsız denetimimiz, ayrıca ġirket yönetimi tarafından
benimsenen muhasebe politikaları ile yapılan önemli muhasebe tahminlerinin ve finansal tabloların bir
bütün olarak sunumunun uygunluğunun değerlendirilmesini içermektedir.
Bağımsız denetim sırasında temin ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüĢümüzün
oluĢturulmasına yeterli ve uygun bir dayanak oluĢturduğuna inanıyoruz.
Görüş
GörüĢümüze göre, iliĢikteki konsolide finansal tablolar, Grup‟un 31 Aralık 2010 tarihi itibarıyla
finansal durumunu, aynı tarihte sona eren yıla ait finansal performansını ve nakit akımlarını, Sermaye
Piyasası Kurulu‟nca yayımlanan finansal raporlama standartları çerçevesinde doğru ve dürüst bir
biçimde yansıtmaktadır.
Görüşümüzü etkilememekle birlikte aşağıdaki hususa dikkat çekilmesi gerekli görülmüştür:
Not 2 ve Not 24‟te de açıklandığı üzere, ġirket cari dönem finansal tablolarını düzenlerken Garanti
Yatırım Ortaklığı A.ġ. üzerindeki kontrol gücünü yeniden gözden geçirmiĢ ve geçmiĢ yıl finansal
tablolarını, Garanti Yatırım Ortaklığı A.ġ. finansal tablolarını da konsolidasyona dahil etmek suretiyle
yeniden düzenlemiĢtir.
Diğer Husus
ġirket‟in 31 Aralık 2009 tarihinde sonra eren yıla ait, Not 24‟te açıklanan yeniden düzenlemenin
etkilerini içermeyen finansal tablolarının bağımsız denetimi baĢka bir bağımsız denetim kuruluĢu
tarafından yapılmıĢtır. Önceki bağımsız denetim kuruluĢu, 31 Aralık 2009 tarihli yeniden
düzenlenmemiĢ finansal tablolar ile ilgili olarak 5 Mart 2010 tarihli bağımsız denetim raporunda
olumlu görüĢ bildirmiĢtir.
Ġstanbul, 24 ġubat 2011
DRT BAĞIMSIZ DENETĠM VE SERBEST MUHASEBECĠ MALĠ MÜġAVĠRLĠK A.ġ.
Member of DELOITTE TOUCHE TOHMATSU LIMITED
Hasan Kılıç
Sorumlu Ortak BaĢdenetçi
Garanti Yatırım Menkul Değerler Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklığı
31 Aralık 2010 Tarihi İtibarıyla Konsolide Bilanço
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") cinsinden ifade edilmiştir.)
Bağımsız
Denetimden
Geçmiş
Cari Dönem
Yeniden Düzenlenmiş
Bağımsız Denetimden
Geçmiş
Önceki Dönem
Yeniden Düzenlenmiş
Bağımsız Denetimden
Geçmiş
Önceki Dönem
31 Aralık 2010
31 Aralık 2009
31 Aralık 2008
7
62.716.783
9.758.964
51.248.665
80.214
22.636
57.578
1.444.745
139.208
1.305.537
184.195
62.122.102
16.294.231
38.020.771
6.807.105
19.946
6.787.159
893.625
154.517
739.108
106.370
43.773.435
12.620.018
29.669.287
574.839
10.105
564.734
680.953
88.172
592.781
228.338
4
8
9
10
20
6.797.741
46.928
2.600.000
3.853.329
125.974
171.510
4.090.148
46.928
2.470.000
1.108.025
162.662
302.533
3.928.684
46.928
2.340.000
933.530
227.483
380.743
69.514.524
66.212.250
47.702.119
10.831.982
8.652.755
28.823
8.623.932
226.519
687.452
698.146
567.110
2.091.977
553.297
56.063
497.234
324.506
601.136
613.038
Dipnot
Referansları
VARLIKLAR
Dönen Varlıklar
Nakit ve Nakit Benzerleri
Finansal Yatırımlar
Ticari Alacaklar
-İlişkili taraflardan ticari alacaklar
-Diğer ticari alacaklar
Diğer Alacaklar
-İlişkili taraflardan diğer alacaklar
-Diğer alacaklar
Diğer Dönen Varlıklar
Duran Varlıklar
Finansal Yatırımlar
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller
Maddi Duran Varlıklar
Maddi Olmayan Duran Varlıklar
Ertelenmiş Vergi Varlığı
3
4
5
6
TOPLAM VARLIKLAR
KAYNAKLAR
Kısa Vadeli Yükümlülükler
Ticari Borçlar
-İlişkili taraflara ticari borçlar
-Diğer ticari borçlar
Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü
Borç Karşılıkları
Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar
Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler
11
12
6
8.340.727
5.947.506
2.685.751
3.261.755
135.639
747.027
844.596
665.959
Uzun Vadeli Yükümlülükler
Diğer Borçlar
Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar
6
12
593.314
975
592.339
396.820
975
395.845
315.512
999
314.513
60.580.483
54.983.448
45.294.630
29.694.302
8.327.648
6.131.677
31
936.969
12.074.559
2.223.418
30.886.181
27.470.884
8.327.648
6.131.677
31
936.612
9.919.929
2.154.987
27.512.564
25.315.897
8.327.648
6.131.677
31
936.612
8.874.554
1.045.375
19.978.733
69.514.524
66.212.250
47.702.119
5
ÖZKAYNAKLAR
Ana ortaklığa ait özkaynaklar
Ödenmiş Sermaye
Sermaye Düzeltmesi Farkları
Hisse Senedi İhraç Primleri
Kardan Ayrılmış Kısıtlanmış Yedekler
Geçmiş Yıllar Karları
Net Dönem Karı
Kontrol gücü olmayan paylar
13
13
13
TOPLAM KAYNAKLAR
İlişikteki dipnotlar bu konsolide finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır.
1
Garanti Yatırım Menkul Değerler Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklığı
31 Aralık 2010 Tarihinde Sona Eren Yıla İlişkin Konsolide Kapsamlı Gelir Tablosu
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") cinsinden ifade edilmiştir.)
Dipnot
Cari Dönem
Bağımsız
Denetimden
Geçmiş
1 Ocak - 31 Aralık
2010
Yeniden
Düzenlenmiş
Önceki Dönem
Bağımsız
Denetimden
Geçmiş
1 Ocak - 31 Aralık
2009
Satış Gelirleri (net)
Satışların Maliyeti (-)
Hizmet Gelirleri
Esas Faaliyetlerden
Diğer Gelirler/(Giderler),net
BRÜT KAR
14
14
14
1.863.984.572
(1.858.721.429)
23.836.472
521.540.984
(511.776.135)
17.816.478
14
(66.607)
29.033.008
798.363
28.379.690
Pazarlama ve Satış Giderleri
Genel Yönetim Giderleri
Diğer Faaliyet Gelirleri
Diğer Faaliyet Giderleri
15
15
17
18
(5.661.483)
(19.132.563)
604.977
(288.947)
(4.600.046)
(15.899.546)
623.998
(23.412)
FAALİYET KARI / (ZARARI)
19
19
Finansal Gelirler
Finansal Giderler
VERGİ ÖNCESİ KAR
4.554.992
8.480.684
2.140.703
(400.838)
2.148.936
(303.618)
6.294.857
- Dönem vergi gideri
- Ertelenmiş vergi gideri
20
20
DÖNEM KARI
Diğer Kapsamlı Gelir
TOPLAM KAPSAMLI GELİR
Dönem kar/zararının dağılımı
Kontrol gücü olmayan paylar
Ana ortaklık payları
Toplam kapsamlı gelir
Kontrol gücü olmayan paylar
Ana ortaklık payları
10.326.002
(519.059)
(131.023)
(558.974)
(78.210)
5.644.775
9.688.818
-
-
5.644.775
9.688.818
3.421.357
2.223.418
5.644.775
7.533.831
2.154.987
9.688.818
3.421.357
2.223.418
5.644.775
7.533.831
2.154.987
9.688.818
İlişikteki dipnotlar bu konsolide finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır.
2
Garanti Yatırım Menkul Değerler Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklığı
31 Aralık 2010 Tarihinde Sona Eren Döneme İlişkin
Konsolide Özsermaye Değişim Tablosu
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") cinsinden ifade edilmiştir.)
Ödenmiş
Sermaye
Sermaye
düzeltmesi
farkları
Hisse Senedi
İhraç Primleri
Kardan
ayrılmış
kısıtlanmış
yedekler
Net Dönem Karı /
Zararı
Geçmiş yıllar
karları
Ana Ortaklığa
Ait Özkaynaklar
Kontrol gücü
olmayan paylar
Toplam
8.327.648
6.131.677
-
935.754
1.053.803
8.839.884
25.288.766
-
25.288.766
-
-
31
858
(8.428)
34.670
27.131
19.978.733
20.005.864
8.327.648
6.131.677
31
936.612
1.045.375
8.874.554
25.315.897
19.978.733
45.294.630
-
-
-
-
(1.045.375)
2.154.987
1.045.375
-
2.154.987
7.533.831
9.688.818
31 Aralık 2009 tarihi itibarıyla bakiyeler
8.327.648
6.131.677
31
936.612
2.154.987
9.919.929
27.470.884
27.512.564
54.983.448
1 Ocak 2010
9.919.929
27.470.884
27.512.564
54.983.448
(47.740)
(47.740)
-
Bağımsız Denetimden Geçmiş
Dipnot
Referansları
1 Ocak 2009 itibarıyla (önceden raporlanan)
TMS 8 Düzeltmeleri
1 Ocak 2009 (yeniden düzenlenmiş haliyle)
Dönem karının geçmiş yıllar karlarına aktarımı
Toplam kapsamlı gelir/(gider)
24
8.327.648
6.131.677
31
936.612
2.154.987 0
Temettü ödemesi
-
-
-
-
-0
Dönem karının geçmiş yıllar karlarına aktarımı
-
-
-
-
(2.154.987)
2.154.987
-
-
Yedeklere transfer
-
-
-
357
-
(357)
-
-
-
Toplam kapsamlı gelir/(gider)
-
-
-
-
2.223.418
-
2.223.418
3.421.357
5.644.775
8.327.648
6.131.677
31
936.969
12.074.559
29.694.302
30.886.181
60.580.483
31 Aralık 2010 tarihi itibarıyla bakiyeler
İlişikteki dipnotlar bu konsolide finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır.
3
2.223.418 0
Garanti Yatırım Menkul Değerler Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklığı
31 Aralık 2010 Tarihinde Sona Eren Döneme İlişkin
Konsolide Nakit Akım Tablosu
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") cinsinden ifade edilmiştir.)
Dipnot
Referansları
Faaliyetlerden Kaynaklanan Nakit Akımları
Dönem karı
Düzeltmeler:
Amortisman ve itfa payları
Yatırım amaçlı gayrimenkuller değer düşüş karşılığı iptali
Ertelenen vergi gideri
Cari vergi gideri
Kıdem tazminatı karşılığı
İzin karşılığı
Maddi duran varlık satış karı
Borç karşılıklarındaki değişim
Vadeli mevduat reeskont geliri
Finansal yatırımlardan alınan temettüler
Finansal varlık reeskont geliri
8, 9, 10
8
20
20
12
12
17
3
19
Bağımsız Denetimden
Geçmiş
Cari Dönem
Yeniden Düzenlenmiş
Bağımsız Denetimden
Geçmiş
Önceki Dönem
31 Aralık 2010
31 Aralık 2009
5.644.775
9.688.818
597.848
(204.937)
131.023
519.059
252.204
146.450
(20.050)
59.575
(1.299)
(3.771)
(758.107)
478.195
(205.138)
78.210
558.974
113.107
106.550
(18.812)
406.745
(35.019)
(7.000)
(955.728)
(12.422.047)
6.714.170
(2.705.247)
(452.271)
(77.825)
(55.710)
(609.941)
(3.246.101)
(7.398.380)
(9.841)
8.059.953
(6.482.552)
(20.213)
(31.775)
(9.540)
(186.064)
4.130.490
(3.161.259)
(70.268)
20.050
3.771
(3.207.706)
(488.023)
(24.708)
18.812
7.000
(486.919)
(47.740)
(47.740)
-
(6.501.547)
16.259.212
9.757.665
3.643.571
12.615.641
16.259.212
Varlık ve yükümlülüklerdeki değişimler
Finansal yatırımlar
Ticari alacaklar
Ticari borçlar
Diğer alacaklar/ (borçlar),net
Diğer dönen varlıklar
Ödenen kıdem tazminatı
Ödenen izin karşılığı
Ödenen kurumlar vergisi
Faaliyetlerden kullanılan nakit
12
12
Yatırım faaliyetleri
Maddi duran varlık alımları
Maddi olmayan duran varlık alımları
Duran varlık satışları
Finansal yatırımlardan alınan temettü
Yatırım faaliyetlerinde kullanılan nakit
9
10
Finansman faaliyetleri
Ödenen temettü
Finansman faaliyetlerinden dolayı net nakit çıkışı
Nakit ve nakit benzerlerinde meydana gelen net artış / (azalış)
1 Ocak itibarıyla nakit ve nakit benzerleri mevcudu
Dönem sonundaki nakit ve nakit benzerleri mevcudu
3
3
İlişikteki dipnotlar bu konsolide finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır.
4
Garanti Yatırım Menkul Kıymetler Anonim ġirketi ve Bağlı Ortaklığı
31 Aralık 2010 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine ĠliĢkin
Konsolide Finansal Tablolara ĠliĢkin Notlar
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiĢtir.)
1. Grup‟un Organizasyonu ve Faaliyet Konusu
Garanti Yatırım Menkul Kıymetler Anonim ġirketi (“ġirket”), Döviz ĠĢlem ve Ticaret Merkezi A.ġ.
unvanıyla, yabancı paralar üzerinden alım satım iĢlemlerinde bulunmak üzere 24 Eylül 1987 tarihinde
1.000 TL sermaye ile kurulmuĢtur. ġirket‟in unvanı, 27 Mayıs 1991 tarihinde BirleĢik Menkul
Kıymetler A.ġ. olarak değiĢtirilmiĢ ve sermayesi 10.000 TL‟ye çıkartılmıĢtır. Aynı tarihte faaliyet
alanında da bir değiĢikliğe gidilerek, ġirket‟in amacı, 2499 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili
mevzuat hükümlerine uygun olarak menkul kıymetler ve menkul kıymetler dıĢında kalan kıymetli
evrak ile finansal değerleri temsil eden veya ihraç edenin finansal yükümlülüklerini içeren belgeler
üzerinde aracılık faaliyetlerinde bulunmak olarak değiĢtirilmiĢtir.
ġirket‟in unvanı, 9 Ekim 1991 tarihinde Garanti Menkul Kıymetler Anonim ġirketi, 26 Temmuz 1999
tarihinde ise Garanti Yatırım Menkul Kıymetler Anonim ġirketi olarak değiĢtirilmiĢtir.
ġirket, Sermaye Piyasası Kurulu‟ndan (“SPK”) aĢağıdaki yetki belgelerini almıĢtır:
- Portföy Yöneticiliği Yetki Belgesi (Alım tarihi: 2 Eylül 1992)
- Yatırım DanıĢmanlığı Yetki Belgesi (Alım tarihi: 2 Eylül 1992)
- Menkul Kıymetlerin Geri Alma (Repo) veya Satma (Ters Repo) Taahhüdü ile Alım Satımı
Yetki Belgesi (Alım tarihi: 11 Eylül 1992)
- Kredili Menkul Kıymet, Açığa SatıĢ ve Menkul Kıymetlerin Ödünç Alma ve Verme ĠĢlemleri
Ġzin Belgesi (Alım tarihi: 18 Eylül 1995)
- Halka Arza Aracılık Yetki Belgesi (Alım tarihi: 26 Kasım 1992)
- Alım Satım Aracılığı Yetki Belgesi (Alım tarihi: 26 Kasım 1992)
- Vadeli ĠĢlem ve Opsiyon Borsası A.ġ.‟de Türev Araçların Alım Satımına Aracılık Yetki
Belgesi (Alım tarihi: 7 Ocak 2010)
ġirket‟in ortakları ve paylarına iliĢkin bilgiler aĢağıdaki gibidir:
31 Aralık 2010
%99,99
%0,01
%100,00
Türkiye Garanti Bankası A.ġ.
Diğer
Toplam
5
31 Aralık 2009
%99,99
%0,01
%100,00
Garanti Yatırım Menkul Kıymetler Anonim ġirketi ve Bağlı Ortaklığı
31 Aralık 2010 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine ĠliĢkin
Konsolide Finansal Tablolara ĠliĢkin Notlar
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiĢtir.)
1. Grup‟un Organizasyonu ve Faaliyet Konusu (devamı)
Grup‟un 31 Aralık 2010 tarihi itibarıyla çalıĢan sayısı 105‟tir (31 Aralık 2009: 97).
ġirket, Türkiye‟de kayıtlı olup Etiler Mahallesi Tepecik Yolu Demirkent Sokak No: 1 BeĢiktaĢ 34337
Ġstanbul adresinde faaliyet göstermektedir. 31 Aralık 2009 tarihinde sona eren yılda Nispetiye
Mahallesi, Aytar Caddesi No: 2 Kat: 8 BaĢiktaĢ Ġstanbul olan kayıtlı adres, 19 Ağustos 2010 tarihli
ticaret sicil gazetesinde revize edilmiĢtir.
ġirket‟in bağlı ortaklığının ana faaliyet konusu aĢağıda belirtildiği gibidir:
Garanti Yatırım Ortaklığı A.ġ.:
Bu ortaklığın amacı, ilgili mevzuatla belirlenmiĢ ilke ve kurallar çerçevesinde menkul kıymetlerini
satın aldığı ortaklıkların sermaye ve yönetimlerine hakim olmamak kaydıyla sermaye piyasası araçları
ile ulusal ve uluslararası borsalarda veya borsa dıĢı organize piyasalarda iĢlem gören altın ve diğer
kıymetli madenler portföyü iĢletmektir.
Ortaklık bu amaç dahilinde;
a) Ortaklık portföyünü oluĢturur, yönetir ve gereğinde portföyde değiĢiklikler yapar,
b) Portföy çeĢitlemesiyle yatırım riskini, faaliyet alanlarına ve ortaklık durumlarına göre en aza
indirecek biçimde dağıtır,
c) Menkul kıymetlere, mali piyasa ve kurumlara, ortaklıklara iliĢkin geliĢmeleri sürekli izler ve portföy
yönetimiyle ilgili gerekli önlemleri alır,
d) Portföyün değerini korumaya ve artırmaya yönelik araĢtırmalar yapar.
Bundan böyle konsolide finansal tablolarda ġirket ve konsolidasyona tabi tutulan bağlı ortaklığı,
birlikte “Grup” olarak adlandırılacaktır.
Ödenecek temettü:
Bu rapor tarihi itibarıyla, Grup yönetimi tarafından kar dağıtımına iliĢkin olarak herhangi bir karar
alınmamıĢtır. Temettü, hissedarlar tarafından yıllık genel kurul toplantısında onaya tabidir.
Finansal tabloların onaylanması:
Finansal tablolar, yönetim kurulu tarafından onaylanmıĢ ve 24 ġubat 2011 tarihinde yayınlanması için
yetki verilmiĢtir. Genel Kurul‟un finansal tabloları değiĢtirme yetkisi bulunmaktadır.
6
Garanti Yatırım Menkul Kıymetler Anonim ġirketi ve Bağlı Ortaklığı
31 Aralık 2010 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine ĠliĢkin
Konsolide Finansal Tablolara ĠliĢkin Notlar
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiĢtir.)
2.
Finansal Tabloların Sunumuna ĠliĢkin Esaslar
2.1
Sunuma ĠliĢkin Temel Esaslar
2.1.1
Uygulanan Muhasebe Standartları
ġirket ve Türkiye‟de yerleĢik bağlı ortaklığı, yasal defterlerini ve kanuni finansal tablolarını Türk
Ticaret Kanunu (“TTK”) ve vergi mevzuatınca belirlenen muhasebe ilkelerine uygun olarak tutmakta
ve hazırlamaktadır.
Sermaye Piyasası Kurulu (“SPK”), Seri: XI. No: 29 sayılı “Sermaye Piyasasında Finansal
Raporlamaya ĠliĢkin Esaslar Tebliğ” (“Seri: XI. No: 29 Sayılı Tebliğ”) ile iĢletmeler tarafından
düzenlenecek finansal raporlar ile bunların hazırlanması ve ilgililere sunulmasına iliĢkin ilke, usul ve
esasları belirlemektedir. Bu Tebliğ, 1 Ocak 2008 tarihinden sonra baĢlayan hesap dönemlerine ait ilk
ara finansal tablolardan geçerli olmak üzere yürürlüğe girmiĢtir ve bu Tebliğ ile birlikte Seri: XI. No:
25 "Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ" yürürlükten kaldırılmıĢtır. Bu
tebliğe istinaden, iĢletmeler finansal tablolarını Avrupa Birliği tarafından kabul edilen haliyle
Uluslararası Finansal Raporlama Standartları‟na (“UMS/UFRS”) göre hazırlamaları gerekmektedir.
Ancak Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS‟nin Uluslararası Muhasebe Standartları
Kurulu (“UMSK”) tarafından yayımlananlardan farkları Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu
(“TMSK”) tarafından ilan edilinceye kadar UMS/UFRS‟ler uygulanacaktır. Bu kapsamda, benimsenen
standartlara aykırı olmayan, TMSK tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama
Standartları (“TMS/TFRS”) esas alınacaktır.
Bu rapor tarihi itibarıyla, Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS‟nin UMSK tarafından
yayımlananlardan farkları TMSK tarafından henüz ilan edilmediğinden dolayı, iliĢikteki finansal
tablolar SPK Seri: XI, No: 29 sayılı tebliği çerçevesinde UMS/UFRS‟ye göre hazırlanmıĢ olup
finansal tablolar ve dipnotlar, SPK tarafından 17 Nisan 2008 ve 9 Ocak 2009 tarihli duyurular ile
uygulanması tavsiye edilen formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek
sunulmuĢtur.
Finansal tablolar, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmaktadır. Tarihi maliyetin belirlenmesinde,
genellikle varlıklar için ödenen tutarın gerçeğe uygun değeri esas alınmaktadır.
2.1.2
Geçerli ve Raporlama Para Birimi
Kullanılan Para Birimi
Grup‟un her iĢletmesinin kendi finansal tabloları faaliyette bulundukları temel ekonomik çevrede
geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) ile sunulmuĢtur. Her iĢletmenin finansal durumu ve
faaliyet sonuçları, ġirket‟in geçerli para birimi olan ve konsolide finansal tablolar için sunum para
birimi olan TL cinsinden ifade edilmiĢtir.
Yüksek enflasyon dönemlerinde finansal tabloların düzeltilmesi
SPK‟nın 17 Mart 2005 tarih ve 11/367 sayılı kararı uyarınca, Türkiye'de faaliyette bulunan ve SPK
Muhasebe Standartları'na (UMS/UFRS uygulamasını benimseyenler dahil) uygun olarak finansal tablo
hazırlayan Ģirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi
uygulamasına son verilmiĢtir. Buna istinaden, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren UMSK tarafından
yayımlanmıĢ 29 No‟lu “Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama” Standardı
(“UMS/TMS 29”) uygulanmamıĢtır.
7
Garanti Yatırım Menkul Kıymetler Anonim ġirketi ve Bağlı Ortaklığı
31 Aralık 2010 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine ĠliĢkin
Konsolide Finansal Tablolara ĠliĢkin Notlar
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiĢtir.)
2.
Finansal Tabloların Sunumuna ĠliĢkin Esaslar (devamı)
2.1
Sunuma ĠliĢkin Temel Esaslar (devamı)
2.1.3
Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tabloların Düzeltilmesi
Mali durum ve performans eğilimlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup‟un konsolide finansal
tabloları önceki dönemle karĢılaĢtırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem konsolide finansal
tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karĢılaĢtırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde
yeniden sınıflandırılır ve önemli farklılıklar açıklanır. Grup, cari dönem konsolide finansal tabloların
sunumu ile uygunluk sağlaması açısından önceki dönem finansal tablolarında bazı düzenlemeler
yapmıĢ olup bunların niteliği, nedeni ve tutarları aĢağıda açıklanmıĢtır:
-
ġirket, Garanti Yatırım Ortaklığı A.ġ.‟nin sermayesinin yarısından fazlasına sahip olmadığı
halde, yönetim kurulunun çoğunluğunu değiĢtirme ve atama yetkisini kullanarak iĢletmenin
konrolünü elinde bulundurmaktadır. Dolayısıyla, Garanti Yatırım Ortaklığı A.ġ, ġirket
tarafından kontrol edilmekte ve ekteki finansal tablolarda konsolide edilmekte olup, anılan
bağlı ortaklığın önceki dönem finansal tabloları da konsolide edilmiĢtir.
2.1.4
Konsolidasyona İlişkin Esaslar
ġirket‟in bağlı ortaklığına iliĢkin bilgiler aĢağıdaki gibidir:
31 Aralık 2010
Bağlı Ortaklık
Garanti Yatırım Ortaklığı A.ġ.
KuruluĢ ve
faaliyet yeri
Ġstanbul
Sermayedeki
pay oranı
(%)
Oy kullanma
hakkı oranı
(%)
0,21
70,00
Sermayedeki
pay oranı
(%)
Oy kullanma
hakkı oranı
(%)
0,21
70,00
31 Aralık 2009
KuruluĢ ve
faaliyet yeri
Bağlı Ortaklık
Garanti Yatırım Ortaklığı A.ġ.
Ġstanbul
Konsolide finansal tablolar ġirket tarafından kontrol edilen ya da müĢterek kontrol edilen iĢletmelerin
finansal tablolarını kapsar. Kontrol, bir iĢletmenin faaliyetlerinden fayda elde etmek amacıyla finansal
ve operasyonel politikaları üzerinde kontrol gücünün olması ile sağlanır.
Yıl içinde satın alınan veya elden çıkarılan bağlı ortaklıkların sonuçları, satın alım tarihinden sonra
veya elden çıkarma tarihine kadar konsolide kapsamlı gelir tablosuna dahil edilir. Kontrol gücü
olmayan paylar ters bakiye ile sonuçlansa dahi, toplam kapsamlı gelir ana ortaklık hissedarlarına ve
kontrol gücü olmayan paylara aktarılır.
Gerekli olması halinde, Grup‟un izlediği muhasebe politikalarıyla aynı olması amacıyla bağlı
ortaklığın finansal tablolarında muhasebe politikalarıyla ilgili düzeltmeler yapılır.
Tüm grup içi iĢlemler, bakiyeler, gelir ve giderler konsolidasyonda elimine edilmiĢtir.
8
Garanti Yatırım Menkul Kıymetler Anonim ġirketi ve Bağlı Ortaklığı
31 Aralık 2010 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine ĠliĢkin
Konsolide Finansal Tablolara ĠliĢkin Notlar
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiĢtir.)
2.
Finansal Tabloların Sunumuna ĠliĢkin Esaslar (devamı)
2.1
Sunuma ĠliĢkin Temel Esaslar (devamı)
2.1.4
Konsolidasyona İlişkin Esaslar (devamı)
ġirket Garanti Yatırım Ortaklığı A.ġ.‟nin sermayesinin yarısından fazlasına sahip olmadığı halde
yönetim kurulunun çoğunluğunu değiĢtirme ve atama yetkisini kullanarak iĢletmenin konrolünü
elinde bulundurmaktadır. Dolayısıyla, Garanti Yatırım Ortaklığı A.ġ, ġirket tarafından kontrol
edilmekte ve ekteki finansal tablolarda konsolide edilmektedir.
Grup‟un bağlı ortaklıklarındaki sermaye payında kontrol kaybına neden olmayan değiĢiklikler
özkaynak iĢlemleri olarak muhasebeleĢtirilir. Grup‟un payı ile kontrol gücü olmayan payların defter
değerleri, bağlı ortaklık paylarındaki değiĢiklikleri yansıtmak amacıyla düzeltilir. Kontrol gücü
olmayan payların düzeltildiği tutar ile alınan veya ödenen bedelin gerçeğe uygun değeri arasındaki
fark, doğrudan özkaynaklarda Grup‟un payı olarak muhasebeleĢtirilir.
Grup‟un bir bağlı ortaklığındaki kontrolü kaybetmesi durumunda, satıĢ sonrasındaki kar/zarar, i)
alınan satıĢ bedeli ile kalan payın gerçeğe uygun değelerinin toplamı ile ii) bağlı ortaklığın varlık
(Ģerefiye dahil) ve yükümlülüklerinin ve kontrol gücü olmayan payların önceki defter değerleri
arasındaki fark olarak hesaplanır. Bağlı ortaklığın varlıkların gerçeğe uygun değer ile veya yeniden
değerlenmiĢ tutarları ile değerlenmesi ve buna iliĢkin birikmiĢ kazancın/zararın diğer kapsamlı gelir
içinde muhasebeleĢtirilmesi ve özkaynakta toplanması durumunda, diğer kapsamlı gelir içinde
önceden muhasebeleĢtirilen ve özkaynakta toplanan tutarlar, ġirket‟in ilgili varlıkları satmıĢ olduğu
varsayımı üzerine kullanılacak muhasebe yöntemine göre kayda alınır. Bağlı ortaklığın satıĢı sonrası
kalan yatırımın kontrolünün kaybedildiği tarihteki gerçeğe uygun değeri, UMS 39 Finansal Araçlar:
MuhasebeleĢtirme ve Ölçüm standardı kapsamında belirlenen baĢlangıç muhasebeleĢtirmesinde
gerçeğe uygun değer olarak ya da, uygulanabilir olduğu durumlarda, bir iĢtirak ya da müĢterek olarak
kontrol edilen bir iĢletmedeki yatırımın baĢlangıç muhasebeleĢtirmesindeki maliyet bedeli olarak
kabul edilir.
2.1.5
Muhasebe Politikalarındaki Değişiklikler
Muhasebe politikalarında yapılan önemli değiĢiklikler geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem
finansal tabloları yeniden düzenlenir.
2.1.6
Muhasebe Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar
Muhasebe tahminlerindeki değiĢiklikler, yalnızca bir döneme iliĢkin ise, değiĢikliğin yapıldığı cari
dönemde; gelecek dönemlere iliĢkin ise, hem değiĢikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek
dönemlerde, ileriye yönelik olarak uygulanır. Tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük
olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir.
Not 24‟te açıklandığı üzere, ġirket cari yıl finansal tablolarını düzenlerken Garanti Yatırım Ortaklığı
A.ġ. üzerindeki kontrol gücünü yeniden gözden geçirmiĢ ve 2010 yılı finansal tablolarını, Garanti
Yatırım Ortaklığı A.ġ. finansal tablolarını da konsolidasyona dahil etmek suretiyle yeniden
düzenlemiĢ olup, Not 24‟te konsolidasyonun etkileri sunulmuĢtur.
9
Garanti Yatırım Menkul Kıymetler Anonim ġirketi ve Bağlı Ortaklığı
31 Aralık 2010 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine ĠliĢkin
Konsolide Finansal Tablolara ĠliĢkin Notlar
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiĢtir.)
2.
Finansal Tabloların Sunumuna ĠliĢkin Esaslar (devamı)
2.1.7
Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Muhasebe Standartları
a)
Grup’un sunum ve dipnot açıklamalarını etkileyen yeni ve revize edilmiş standartlar
UMS 27 (2008) Konsolide ve Bireysel Mali Tablolar
UMS 27 (2008) standardının uygulanmasıyla ġirket‟in bağlı ortaklıklarındaki sermaye payında
değiĢikliklere iliĢkin muhasebe politikalarında değiĢiklik olmuĢtur.
Yeniden düzenlenen bu Standardın, özellikle, ġirket‟in bağlı ortaklıklarındaki sermaye payında
kontrol kaybına neden olmayan değiĢiklikler ile ilgili muhasebe politikaları üzerinde etkisi
olmuĢtur. Önceki dönemlerde, UFRS standartlarında bu konuya iliĢkin kuralların olmadığı
durumlarda, mevcut bağlı ortaklıkların payındaki artıĢlar, bağlı ortaklık satın alımında
kullanılan aynı yöntemle, Ģerefiye ya da pazarlıklı satın almadan kaynaklanan kazanç ile
sonuçlanacak Ģekilde muhasebeleĢtirilmekteydi; mevcut bağlı ortaklıklarındaki sermaye payında
kontrol kaybına neden olmayan azalıĢlarda ise alınan ücret ile kontrol gücü olmayan paylarda
yapılan düzeltmeler arasındaki fark kapsamlı gelir tablosu içinde muhasebeleĢtirilmekteydi.
UMS 27(2008) standardı uyarıca tüm artıĢ ve azalıĢların özkaynak içinde muhasebeleĢtirilmesi
ve Ģerefiye ya da kar/zarar üzerinde bir etkisinin olmaması gerekmektedir.
Bir bağlı ortaklığın bir iĢlem, olay ya da bir baĢka neden sonucu kontrolünün kaybedilmesi
durumunda Grup, bu Standart uyarınca tüm varlıklarını, yükümlülüklerini ve kontrol gücü
olmayan paylarını defter değerleriyle bilanço dıĢı bırakmalı ve karĢılığında alınan bedeli
gerçeğe uygun değeri üzerinden muhasebeleĢtirmelidir. Ġlgili bağlı ortaklıkta kalan pay,
kontrolün kaybedildiği tarihteki gerçeğe uygun değer üzerinden muhasebeleĢtirilmelidir.
Aradaki fark, kazanç ya da zarar olarak kar/zarar içinde gösterilmelidir.
Muhasebe politikalarındaki bu değiĢiklikler, ilgili geçiĢ hükümlerine uygun olarak 1 Ocak 2010
tarihi itibarıyla uygulanmaya baĢlanmıĢtır.
b)
Grup’un finansal performansını ve/veya bilançosunu etkileyen yeni ve revize edilmiş
standartlar
Bulunmamaktadır.
c)
2010 yılından itibaren geçerli olup, Grup’un faaliyetleriyle ilgili olmayan standartlar, mevcut
standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar
UFRS 5 Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlıklar ve Durdurulan Faaliyetler
Standardındaki Değişiklikler (2009 yılında yayınlanan UFRS‟lerde Yapılan
ĠyileĢtirmeler‟in bir kısmı olarak)
UFRS 5 standardına yapılan değiĢiklikler, satıĢ amaçlı elde tutulan olarak sınıflandırılan duran
varlıklar (veya elden çıkarılacak varlık grupları) veya durdurulan faaliyetlere iliĢkin
açıklamaların sadece bu standartta ele alındığına dair açıklık getirmektedir. Diğer UFRS‟lerin
açıklamaya yönelik hükümleri, aĢağıdaki özellikleri taĢımadıkça, bu tür varlıklar (veya varlık
grupları) için geçerlilik arz etmemektedir:
10
Garanti Yatırım Menkul Kıymetler Anonim ġirketi ve Bağlı Ortaklığı
31 Aralık 2010 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine ĠliĢkin
Konsolide Finansal Tablolara ĠliĢkin Notlar
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiĢtir.)
2.
Finansal Tabloların Sunumuna ĠliĢkin Esaslar (devamı)
2.1.7 Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Muhasebe Standartları (devamı)
c)
2010 yılından itibaren geçerli olup, Grup’un faaliyetleriyle ilgili olmayan standartlar, mevcut
standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar (devamı)
(a) Ġlgili açıklamalar, satıĢ amaçlı elde tutulan olarak sınıflandırılan duran varlıklara (veya
elden çıkarılacak varlık gruplarına) veya durdurulan faaliyetlere iliĢkin özel hükümler içermekte
veya
(b) Bu açıklamalar, elden çıkarılacak varlık grubunda yer almakla birlikte ölçüm hükümleri
açısından UFRS 5 kapsamında bulunmayan varlık ve borçların ölçümüne iliĢkin olup, finansal
tablolarda yer verilen diğer dipnotlarda bu tür bir açıklama bulunmamaktadır.
UMS 7 Nakit Akım Tablosu (2009 yılında yayınlanan UFRS‟lerde Yapılan ĠyileĢtirmeler‟in
bir kısmı olarak)
UMS 7 standardında yapılan değiĢiklikler, yalnızca finansal durum tablosunda/bilançoda varlık
olarak muhasebeleĢtirilen harcamaların yatırım faaliyetlerinden elde edilen nakit akımları olarak
sınıflandırılabileceğini belirtir. UMS 7‟deki bu değiĢikliğin uygulanması, UMS 38 Maddi
Olmayan Duran Varlıklar standardında belirtilen aktifleĢtirme kriterlerini karĢılayamayan
geliĢtirme giderlerinin nakit çıkıĢlardaki sınıflamasını değiĢtirmiĢtir.
UMS 1 Finansal Tabloların Sunumu (2010 yılında yayınlanan UFRS‟lerde Yapılan
ĠyileĢtirmeler‟in bir kısmı olarak)
UMS 1‟e yapılan değiĢiklik, Grup‟un diğer kapsamlı gelir kalemleri ile ilgili gerekli analizini
özkaynak hareket tablosunda veya dipnotlarda verebileceğine açıklık getirmektedir.
UFRS 3 (2008) İşletme Birleşmeleri
UFRS 3 (revize), “ĠĢletme BirleĢmeleri” ve UMS 27, “Konsolide ve Konsolide Olmayan
Finansal Tablolar”, UMS 28, “ĠĢtiraklerdeki Yatırımlar” ve UMS 31, “ĠĢ Ortaklıklarındaki
Paylar” standartlarındaki değiĢiklikler, ileriye dönük olarak 1 Temmuz 2009 tarihinde veya bu
tarihten sonra baĢlayan mali dönemlerde meydana gelen iĢletme birleĢmeleri için geçerlidir.
Yeni standartlar ile mevcut standartlardaki değiĢikliklerin uygulanmasının baĢlıca etkileri
aĢağıdaki gibidir:
a) önceden „azınlık payları‟ olarak ifade edilen kontrol gücü olmayan payların gerçeğe uygun
değer ile veya kontrol gücü olmayan payların edinilen iĢletmenin tanımlanabilir net varlıklarının
gerçeğe uygun değerdeki payı ile değerlenmesinin her iĢlem bazında ölçümüne izin vermesi,
b) koĢullu bedele iliĢkin muhasebeleĢtirme ve sonraki muhasebe iĢlemlerine iliĢkin Ģartların
değiĢmesi,
c) edinim ile ilgili maliyetlerin iĢletme birleĢmelerinden ayrı olarak muhasebeleĢtirme
gerekliliği ve bunun sonucunda bu tür maliyetlerin genellikle oluĢtukları dönemde gider olarak
kaydedilmesi.
d) aĢamalı satın alım iĢlemlerinde, önceden elde tutulan payların satın alım tarihinde gerçeğe
uygun değerinden ölçülmesi ve yeniden değerleme sonrasında ortaya çıkan kazanç ya da
zararın, gelir tablosunda muhasebeleĢtirilmesi.
11
Garanti Yatırım Menkul Kıymetler Anonim ġirketi ve Bağlı Ortaklığı
31 Aralık 2010 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine ĠliĢkin
Konsolide Finansal Tablolara ĠliĢkin Notlar
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiĢtir.)
2.
Finansal Tabloların Sunumuna ĠliĢkin Esaslar (devamı)
2.1.7 Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Muhasebe Standartları (devamı)
c)
2010 yılından itibaren geçerli olup, Grup’un faaliyetleriyle ilgili olmayan standartlar, mevcut
standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar (devamı)
UFRS 3 (2008) İşletme Birleşmeleri(devamı)
e) UFRS 3 (2008) standardı uyarınca, ġirket ile satın alınan iĢletme arasında iĢletme birleĢmesi
öncesinde bir iliĢkinin olduğu durumunda, bu iliĢki iĢletme birleĢmesi sonrasında sonlanarak,
birleĢme sonucu oluĢan kar/zarar muhasebeleĢtirilir.
UFRS 3 (Revize) standardı kapsamında iĢletme birleĢmeleri bulunmamaktadır.
UMS 28 (2008) İştiraklerdeki Yatırımlar
UMS 28‟e yapılan değiĢiklikler neticesinde, bir iĢtirak üzerindeki önemli etki kaybedildiğinde,
ġirket kalan payını, gerçeğe uygun değeriyle hesaplar. Gerçeğe uygun değer ile kayıtlı değer
arasındaki fark kar/zarar içinde muhasebeleĢtirilir.
2010 yılında yayınlanan UFRS‟lerde Yapılan ĠyileĢtirmeler‟in bir bölümünde, yatırımcının bir
iĢtirak üzerinde önemli etkisini kaybettiği iĢlemlerle ilgili UMS 28 (2008) standardındaki
değiĢikliklerin ileriye dönük olarak uygulanacağına açıklık getirilmiĢtir.
UMS 28 (2008) standardı kapsamında Grup‟un iĢtiraki bulunmamaktadır.
UFRYK 17 “Nakit DıĢı Varlıkların Hissedarlara Dağıtımı”, 1 Temmuz 2009 tarihinde ya da bu
tarihten sonra baĢlayan mali dönemler için geçerlidir. Grup nakit olmayan türde herhangi bir
varlık dağıtımında bulunmadığı için, bu yorumu uygulamamaktadır.
UFRYK 18, “MüĢterilerden Varlık Transferi”, 1 Temmuz 2009 tarihinde ya da bu tarihten sonra
transfer edilen varlıklar için geçerlidir. Grup, müĢterilerinden herhangi bir varlık transfer
etmediği için bu yorumu uygulamamaktadır.
“UFRS‟nin Ġlk Olarak Uygulanması – Diğer Ġstisnai Durumlar” (UFRS 1‟deki değiĢiklik),
Temmuz 2009 tarihinde yayınlanmıĢtır. Bu değiĢikliklerin 1 Ocak 2010 tarihinde ya da bu
tarihten sonra baĢlayan mali dönemler için uygulanması zorunludur. Grup, UFRS‟yi ilk defa
uygulamadığı için bu yorumu uygulamamaktadır.
UFRS 2 “Hisse Bazlı Ödemeler – Grup‟un nakit olarak ödediği hisse bazlı anlaĢmalar”, 1 Ocak
2010 tarihinde ya da bu tarihten sonra baĢlayan mali dönemler için geçerlidir. Grup‟un hisse
bazlı ödeme planı olmadığı için bu yorumu uygulamamaktadır.
UFRS 5 Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlıklar ve Durdurulan Faaliyetler standardında
yapılan değiĢiklikler, bir iĢletmenin sahip olduğu bir bağlı ortaklığa ait çoğunluk hisselerini
satmayı planladığı durumda yapması gereken açıklamaları belirtir. Bir bağlı ortaklığın satıĢ
amacıyla elde tutulması durumunda bu bağlı ortaklığa ait tüm varlık ve yükümlülükler,
iĢletmenin satıĢ sonrasında bağlı ortaklıkta kontrol gücü olmayan hisselere sahip olması
durumunda bile, UFRS 5 standardı kapsamında sınıflandırılmalıdır.
12
Garanti Yatırım Menkul Kıymetler Anonim ġirketi ve Bağlı Ortaklığı
31 Aralık 2010 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine ĠliĢkin
Konsolide Finansal Tablolara ĠliĢkin Notlar
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiĢtir.)
2.
FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı)
2.1.7 Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Muhasebe Standartları (devamı)
d)
Henüz yürürlüğe girmemiş ve Grup tarafından erken uygulanması benimsenmemiş
standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar
UMS 28 (2008) İştiraklerdeki Yatırımlar(devamı)
Uluslararası Finansal Raporlama Standartları ile ilgili olarak 2009 yılında yapılan iyileĢtirmeler,
Nisan 2009 tarihinde yayınlanmıĢtır. ĠyileĢtirmeler aĢağıda açıklanan standartlar ve yorumları
kapsamaktadır: UFRS 2 Hisse Bazlı Ödemeler, UFRS 5 Satış Amacıyla Elde Tutulan Varlıklar
ve Durdurulan Faaliyetler, UFRS 8 Faaliyet Bölümleri, UMS 1 Mali Tabloların Sunumu, UMS
7 Nakit Akım Tablosu, UMS 17 Finansal Kiralamalar, UMS 18 Hasılat, UMS 36 Varlıklarda
Değer Düşüklüğü, UMS 38 Maddi Olmayan Duran Varlıklar, UMS 39 Finansal Araçlar:
Muhasebeleştirme ve Ölçüm, UFRYK 9 Saklı Türev Araçlarının Yeniden Değerlendirilmesi,
UFRYK 16 Yurtdışındaki İşletmede Bulunan Net Yatırımın Finansal Riskten Korunması. Bu
iyileĢtirmelerin yürürlülük tarihi her bir standart için ayrı olup, çoğu 1 Ocak 2010 tarihi
itibarıyla geçerlidir.
UFRS 1 (değiĢiklikler) UFRS’nin İlk Olarak Uygulanması – Diğer İstisnai Durumlar
1 Temmuz 2010 tarihinde ya da bu tarih sonrasında baĢlayan mali dönemler için geçerli olan
UFRS 1 standardındaki değiĢiklikler, UFRS 7 gerçeğe uygun değer açıklamalarının
karĢılaĢtırmalı sunumu açısından UFRS‟leri ilk kullanan iĢletmelere sınırlı muafiyet
getirmektedir.
UFRS 1 standardı, aĢağıdaki değiĢiklikleri yapmak amacıyla 20 Aralık 2010 tarihinde yeniden
düzenlenmiĢtir;
 UFRS standartlarını ilk kez uygulayacak olan mali tablo kullanıcıları için UFRS standartlarına
geçiĢ dönemi öncesinde ortaya çıkan iĢlemlerin yeniden yapılandırılmasında rahatlık
sağlanması, ve
 UFRS‟ye göre ya da ilk kez UFRS‟ye göre mali tablo hazırlanması ve sunulması amacıyla
yüksek enflasyonlu ekonomilerden ciddi anlamda etkilenen iĢletmeler için açıklayıcı bilgi
sağlanması.
Grup, halihazırda UFRS‟ye uygun finansal tablo hazırladığından bu değiĢiklikler Grup için
geçerli değildir.
UFRS 7 “Finansal Araçlar: Açıklamalar”
UFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar standardı bilanço dıĢı faaliyetler ile ilgili yapılan
kapsamlı inceleme çalıĢmalarının bir parçası olarak Ekim 2010 tarihinde değiĢtirilmiĢtir. Bu
değiĢiklikler, mali tablo kullanıcılarının finansal varlıklara iliĢkin devir iĢlemlerini ve devri
gerçekleĢtiren iĢletmede kalan risklerin yaratabileceği etkileri anlamasına yardımcı olacaktır.
Ayrıca bu değiĢiklikler uyarınca, oransız devir iĢlemlerinin raporlama dönemi sonunda
gerçekleĢtirilmesi halinde daha fazla açıklama yapılması gerekmektedir. Bu değiĢiklikler 1
Temmuz 2011 tarihinde ya da bu tarih sonrasında baĢlayan mali dönemler için geçerli olacaktır.
Grup, bu standardın uygulanması sonucunda finansal tablolarında oluĢabilecek etkileri henüz
değerlendirmemiĢtir.
13
Garanti Yatırım Menkul Kıymetler Anonim ġirketi ve Bağlı Ortaklığı
31 Aralık 2010 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine ĠliĢkin
Konsolide Finansal Tablolara ĠliĢkin Notlar
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiĢtir.)
2.
2.1.7
d)
FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı)
Yeni ve Revize EdilmiĢ Uluslararası Muhasebe Standartları (devamı)
Henüz yürürlüğe girmemiş ve Grup tarafından erken uygulanması benimsenmemiş
standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar (Devamı)
UMS 12, Gelir Vergisi
UMS 12 “Gelir Vergisi” standardı, Aralık 2010 tarihinde değişikliğe uğramıştır. UMS 12
uyarınca varlığın defter değerinin kullanımı ya da satışı sonucu geri kazanılıp, kazanılmamasına
bağlı olarak varlıkla ilişkilendirilen ertelenmiş vergisini hesaplaması gerekmektedir. Varlığın
UMS 40 „Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller‟ standardında belirtilen gerçeğe uygun değer yöntemi
kullanılarak kayıtlara alındığı durumlarda, defter değerinin geri kazanılması işlemi varlığın
kullanımı ya da satışı ile olup olmadığının belirlenmesi zorlu ve subjektif bir karar olabilir.
Standarda yapılan değişiklik, bu durumlarda varlığın geri kazanılmasının satış yoluyla olacağı
tahmininin seçilmesini söyleyerek pratik bir çözüm getirmiştir. Bu değişiklikler 1 Ocak 2012
tarihinde ya da bu tarih sonrasında başlayan mali dönemler için geçerli olacaktır. Grup, bu
standardın uygulanması sonucunda finansal tablolarında oluşabilecek etkileri henüz
değerlendirmemiştir.
UMS 24 (2009) „İlişkili Taraf Açıklamaları’
Kasım 2009‟da UMS 24 “ĠliĢkili Taraf Açıklamaları” güncellenmiĢtir. Standarda yapılan
güncelleme, devlet iĢletmelerine yapılması gereken dipnot açıklamalarına iliĢkin kısmi muafiyet
sağlamaktadır. Bu güncellenen standardın, 1 Ocak 2011 tarihinde ya da bu tarih sonrasında
baĢlayan mali dönemlerde uygulanması zorunludur. Grup, revize edilen standardın uygulanması
sonucunda finansal tablolarında oluĢabilecek etkileri henüz değerlendirmemiĢtir.
UMS 32 (DeğiĢiklikler) Finansal Araçlar: Sunum ve UMS 1 Finansal Tabloların Sunumu
UMS 32 ve UMS 1 standartlarındaki değiĢiklikler, 1 ġubat 2010 tarihinde ya da bu tarih
sonrasında baĢlayan mali dönemler için geçerlidir. Bu değiĢiklikler finansal tablo hazırlayan bir
iĢletmenin fonksiyonel para birimi dıĢındaki bir para birimini kullanarak ihraç ettiği hakların
(haklar, opsiyonlar ya da teminatlar) muhasebeleĢtirilme iĢlemleri ile ilgilidir. Önceki
dönemlerde bu tür haklar, türev yükümlülükler olarak muhasebeleĢtirilmekteydi; ancak bu
değiĢiklikler, belirli Ģartların karĢılanması doğrultusunda, bu tür ihraç edilen hakların opsiyon
kullanım fiyatı için belirlenen para birimine bakılmaksızın, özkaynak olarak
muhasebeleĢtirilmesi gerektiğini belirtmektedir. DeğiĢikliklerin Grup finansal tabloları üzerinde
bir etkisi bulunmamaktadır.
UFRYK 14 (DeğiĢiklikler) Asgari Fonlama Gerekliliğinin Peşin Ödenmesi
UFRYK 14 yorumunda yapılan değiĢiklikler 1 Ocak 2011 tarihinde ya da bu tarih sonrasında
baĢlayan mali dönemler için geçerlidir. TanımlanmıĢ fayda emeklilik planına asgari fonlama
katkısı yapması zorunlu olan ve bu katkıları peĢin ödemeyi tercih eden iĢletmeler bu
değiĢikliklerden etkilenecektir. Bu değiĢiklikler uyarınca, isteğe bağlı peĢin ödemelerden
kaynaklanan fazlalık tutarı varlık olarak muhasebeleĢtirilir. Grup, bu değiĢikliğin finansal
tablolarında bir etkisi olmayacağını düĢünmektedir.
14
Garanti Yatırım Menkul Kıymetler Anonim ġirketi ve Bağlı Ortaklığı
31 Aralık 2010 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine ĠliĢkin
Konsolide Finansal Tablolara ĠliĢkin Notlar
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiĢtir.)
2.
FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı)
2.1.7 Yeni ve Revize EdilmiĢ Uluslararası Muhasebe Standartları (devamı)
d)
Henüz yürürlüğe girmemiş ve Şirket tarafından erken uygulanması benimsenmemiş
standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar (Devamı)
UFRYK 19 „Finansal Yükümlülüklerin Özkaynak Araçları Kullanılarak Ödenmesi’
UFRYK 19, 1 Temmuz 2010 tarihinde ya da bu tarih sonrasında baĢlayan mali dönemler için
geçerlidir. UFRYK 19 sadece bir yükümlülüğünün tamamını ya da bir kısmını ödemek amacıyla
özkaynak araçları ihraç eden iĢletmelerin kullanacağı muhasebe uygulamalarına açıklık getirir.
Grup, değiĢikliklerin uygulanması sonucunda finansal tablolarında oluĢabilecek etkileri henüz
değerlendirmemiĢtir.
UFRS 9 „Finansal Araçlar: Sınıflandırma ve Ölçme‟
Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (UMSK), Kasım 2009‟da UFRS 9‟un finansal
araçların sınıflandırılması ve ölçümü ile ilgili birinci kısmını yayımlamıĢtır. UFRS 9, UMS 39
Finansal Araçlar: MuhasebeleĢtirme ve Ölçme‟nin yerine kullanılacaktır. Bu Standart, finansal
varlıkların, iĢletmenin finansal varlıklarını yönetmede kullandığı model ve sözleĢmeye dayalı
nakit akıĢ özellikleri baz alınarak sınıflandırılmasını ve daha sonra gerçeğe uygun değer veya
itfa edilmiĢ maliyetle değerlenmesini gerektirmektedir. Bu yeni standardın, 1 Ocak 2013
tarihinde ya da bu tarih sonrasında baĢlayan mali dönemlerde uygulanması zorunludur. Grup, bu
standardın uygulanması sonucunda finansal tablolarında oluĢabilecek etkileri henüz
değerlendirmemiĢtir.
Mayıs 2010, Yıllık İyileştirmeler
UMSK, yukarıdaki değiĢikliklere ve yeniden güncellenen standartlara ek olarak, Mayıs 2010
tarihinde aĢağıda belirtilen ve baĢlıca 7 standardı/yorumu kapsayan konularda açıklamalarını
yayınlamıĢtır: UFRS 1 Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarının İlk Olarak
Uygulanması; UFRS 3 İşletme Birleşmeleri; UFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar; UMS 1
Finansal Tablo Sunumu; UMS 27 Konsolide ve Konsolide Olmayan Finansal Tablolar; UMS
34 Ara Dönem Finansal Raporlama; ve UFRYK 13 Müşteri Bağlılık Programları. 1 Temmuz
2010 tarihinde veya bu tarih sonrasında geçerli olan UFRS 3 ve UMS 27‟deki değiĢiklikler
haricindeki tüm diğer değiĢiklikler, erken uygulama opsiyonu ile birlikte, 1 Ocak 2011 tarihinde
veya bu tarih sonrasında baĢlayan mali dönemlerde geçerli olacaktır. Grup, yukarıdaki
standartlar ile değiĢikliklerin uygulanması sonucunda finansal tablolarında oluĢabilecek etkileri
henüz değerlendirmemiĢtir.
2.2.1
Gelir ve Giderlerin MuhasebeleĢtirilmesi
Satış Gelirleri
-Sermaye piyasaları aracılık hizmetleri: MüĢterilere sermaye piyasalarında alım satım iĢlemleri için
verilen aracılık hizmet ücretleri alım/satım iĢleminin yapıldığı tarihte gelir tablosuna yansıtılmaktadır.
ĠĢlemler nedeniyle ortaya çıkan gelirler yönetimin tahmini ve yorumu doğrultusunda tahsilatın Ģüpheli
hale geldiği duruma kadar, tahakkuk esasına göre günlük olarak gelir tablosu ile iliĢkilendirilir. Faiz
geliri sabit getirili menkul kıymetlerin kupon ödemelerini ve hazine bonolarının tahakkuk eden faiz
getirilerini de içermektedir.
15
Garanti Yatırım Menkul Kıymetler Anonim ġirketi ve Bağlı Ortaklığı
31 Aralık 2010 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine ĠliĢkin
Konsolide Finansal Tablolara ĠliĢkin Notlar
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiĢtir.)
2
Finansal Tabloların Sunumuna ĠliĢkin Esaslar (devamı)
2.2.1
Gelir ve Giderlerin MuhasebeleĢtirilmesi (devamı)
-Menkul kıymet alım satım karları: Menkul kıymet alım satım karları/zararları ilgili alım/satım
emrinin verildiği tarihte gelir tablosuna yansıtılır.
-Ters repo anlaşmaları çerçevesinde kullandırılan fonlar: Ters repo anlaĢmaları çerçevesinde
kullandırılan fonlar, kısa vadeli olup önceden belirlenmiĢ bir tarihte geri satım taahhüdü ile edinilen
kamu kesimi bonoları ve tahvillerini içermektedir. AlıĢ ve geri satım fiyatı arasında oluĢan farkın cari
döneme isabet eden kısmı, faiz geliri olarak tahakkuk ettirilmektedir.
Hizmet Gelirleri
-Komisyon gelirleri: Komisyon gelirleri, finansal hizmetlerden
kaynaklanmakta ve hizmetin verildiği tarihte muhasebeleĢtirilmektedir.
2.2.2
alınan
komisyonlardan
Maddi Duran Varlıklar
Maddi duran varlıklar, satın alım maliyet değerlerinden birikmiĢ amortisman ve kalıcı değer kayıpları
düĢülerek yansıtılır.
Sonradan ortaya çıkan giderler
Maddi duran varlıkların herhangi bir parçasını değiĢtirmekten doğan giderler bakım onarım maliyetleri
ile birlikte aktifleĢtirilebilir. Sonradan ortaya çıkan diğer harcamalar söz konusu varlığın gelecekteki
ekonomik faydasını artırıcı nitelikte ise aktifleĢtirilebilir. Tüm diğer giderler oluĢtukça gelir
tablosunda gider kalemleri içinde muhasebeleĢtirilir.
Amortisman
Maddi duran varlıkların tahmini ekonomik ömürleri aĢağıdaki gibidir:
DemirbaĢlar ve ofis ekipmanları
TaĢıtlar
Özel maliyetler (*)
4-15 yıl
5 yıl
5 yıl
(*) Daha kısa olması durumunda, kira süresi dikkate alınmaktadır.
Maddi duran varlıklara iliĢkin amortismanlar, varlıkların faydalı ömürlerine göre aktife giriĢ veya
montaj tarihleri esas alınarak eĢit tutarlı, doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmıĢtır.
Özel maliyetler için, normal amortisman yöntemi ile kiralama dönemleri veya söz konusu özel
maliyetin faydalı ömründen kısa olanı üzerinden amortisman ayrılır.
16
Garanti Yatırım Menkul Kıymetler Anonim ġirketi ve Bağlı Ortaklığı
31 Aralık 2010 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine ĠliĢkin
Konsolide Finansal Tablolara ĠliĢkin Notlar
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiĢtir.)
2
Finansal Tabloların Sunumuna ĠliĢkin Esaslar (devamı)
2.2.3
Maddi Olmayan Duran Varlıklar
Maddi olmayan duran varlıklar, bilgi iĢlem ve yazılım programlarını içermektedir. Bilgi iĢlem ve
yazılım programları, satın alım maliyet değerlerinden birikmiĢ itfa ve tükenme payları ile kalıcı değer
kayıpları düĢülerek yansıtılır. Maddi olmayan duran varlıklara iliĢkin itfa payları, satın alımdan
itibaren 5 yılı aĢmamak kaydıyla tahmini ekonomik ömürlerine göre eĢit tutarlı, doğrusal amortisman
yöntemi kullanılarak ayrılmıĢtır.
2.2.4
Varlıklarda Değer DüĢüklüğü
Grup, her bilanço döneminde, bir finansal varlık veya finansal varlık grubunun değer düĢüklüğüne
uğradığına iliĢkin göstergelerin bulunup bulunmadığı hususunu değerlendirir. Anılan türden bir
göstergenin mevcut olması durumunda Grup ilgili değer düĢüklüğü tutarını tespit eder.
Bir finansal varlık veya finansal varlık grubu, yalnızca, ilgili varlığın ilk muhasebeleĢtirilmesinden
sonra bir veya birden daha fazla olayın (“zarar/kayıp olayı”) meydana geldiğine ve söz konusu zarar
olayının (veya olaylarının) ilgili finansal varlığın veya varlık grubunun güvenilir bir biçimde tahmin
edilebilen gelecekteki tahmini nakit akıĢları üzerindeki etkisi sonucunda değer düĢüklüğüne
uğradığına iliĢkin tarafsız bir göstergenin bulunması durumunda değer düĢüklüğüne uğrar ve değer
düĢüklüğü zararı oluĢur. Ġleride meydana gelecek olaylar sonucunda oluĢması beklenen kayıplar
muhasebeleĢtirilmemektedir.
2.2.5
Borçlanma Maliyetleri
Tüm finansal giderler, oluĢtukları dönemlerde gelir tablosuna kaydedilmektedir.
Finansal Araçlar
Grup, finansal araçlarını TMS 39 “Finansal Araçlar” hükümlerine uygun olarak sınıflandırmaktadır.
Sınıflandırma
Gerçeğe uygun değer farkı kar ve zarara yansıtılan finansal varlıklar, kısa vadeli kar elde etmek
amacıyla elde tutulan alım satım amaçlı menkul kıymetlerden oluĢmaktadır.
Vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıklar, vadesine kadar elde tutulma niyetiyle edinilen,
fonlama kabiliyeti dahil olmak üzere vade sonuna kadar elde tutulabilmesi için gerekli koĢulların
sağlanmıĢ olduğu, sabit veya belirlenebilir ödemeleri ile sabit vadesi bulunan menkul kıymetlerden
oluĢmaktadır.
17
Garanti Yatırım Menkul Kıymetler Anonim ġirketi ve Bağlı Ortaklığı
31 Aralık 2010 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine ĠliĢkin
Konsolide Finansal Tablolara ĠliĢkin Notlar
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiĢtir.)
2
Finansal Tabloların Sunumuna ĠliĢkin Esaslar (devamı)
2.2.5
Borçlanma Maliyetleri (devamı)
Finansal Araçlar (devamı)
Satılmaya hazır menkul kıymetler, vadeye kadar elde tutulacak menkul kıymetler ve alım-satım
amaçlılar dıĢında kalan menkul kıymetlerden oluĢmaktadır.
Muhasebeleştirme
Gerçeğe uygun değer farkı kar ve zarara yansıtılan finansal varlıklar ve satılmaya hazır değerler, bu
varlıkların satın alma taahhüdünün gerçekleĢtiği tarihte kayda alınır. Bu tarihten itibaren bu varlıkların
makul değerlerindeki değiĢimlerle ilgili kar ve zararlar gelir tablosunda, satılmaya hazır varlıklar için
özkaynaklar içinde yer alan “Finansal Varlık Değer ArtıĢ Fonu”nda muhasebeleĢtirilir.
Vadeye kadar elde tutulacak varlıklar, Grup‟a transfer oldukları gün muhasebeleĢtirilirler.
Değerleme
Finansal araçlar, iĢlem maliyetleri dahil olmak üzere maliyet üzerinden değerlenir. Ġlk kaydın
ardından, belirli bir piyasa değeri olmayan ve fiyatı ölçülemeyen finansal araçlar, iĢlem maliyetleri
dahil edilmek ve değer düĢüklüğü karĢılığı ayrılmak suretiyle maliyet değerleriyle takip edilir. Bunlar
dıĢında tüm ticari araçlar ve tüm satılmaya hazır varlıklar piyasa değerleriyle ölçülür.
Ticari olmayan bütün finansal borçlar, alacaklar ve vadeye kadar elde tutulacak varlıklar, değer
düĢüklüğü karĢılığı ayrıldıktan sonra iskonto edilmiĢ maliyet değerinden izlenir. Ġskonto edilmiĢ
maliyet, etkin faiz oranı metoduyla hesaplanır. Primler ve iskontolar ilk iĢlem maliyetleri dahil olmak
üzere ilgili finansal aracın maliyetine dahil edilir ve etkin faiz oranıyla iskonto edilir.
Makul değer ölçme ilkeleri
Finansal araçların makul değeri, bilanço tarihindeki iĢlem maliyetleri düĢülmemiĢ piyasa değerleri baz
alınarak bulunur. Eğer belirli bir piyasa değeri yoksa makul değer fiyatlandırma modelleri veya
indirgenmiĢ nakit akım teknikleri kullanılarak bulunur. Ancak, tahmini makul değeri bulabilmek için
kanaat kullanmak gerektiğinden, makul değer ölçümleri mevcut piyasa koĢullarında oluĢabilecek
değerleri yansıtmayabilir.
Piyasada iĢlem görmeyen türev finansal araçların makul değerleri, karĢı tarafın güvenilirliği ve bu
sözleĢmenin bilanço tarihinde sona ermesi durumunda, Grup‟un alacağı veya yükümlü olduğu miktar
mevcut piyasa koĢulları göz önünde bulundurularak tahmin edilmektedir.
18
Garanti Yatırım Menkul Kıymetler Anonim ġirketi ve Bağlı Ortaklığı
31 Aralık 2010 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine ĠliĢkin
Konsolide Finansal Tablolara ĠliĢkin Notlar
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiĢtir.)
2
Finansal Tabloların Sunumuna ĠliĢkin Esaslar (devamı)
2.2.5
Borçlanma Maliyetleri (devamı)
Finansal Araçlar (devamı)
Makul değerdeki değişimler
Alım-satım amaçlı varlıkların makul değerlerindeki değiĢimlere bağlı olarak ortaya çıkan gelir ve
giderler, gelir tablosunda gösterilmektedir.
Satılmaya hazır finansal varlıkların etkin faiz oranı kullanılarak bulunan iskonto edilmiĢ değeri ile
maliyeti arasındaki fark kâr /zarara yansıtılmakta, rayiç değer farkı ile etkin faiz oranı kullanılarak
bulunmuĢ iskonto edilmiĢ değeri arasındaki fark ise özkaynak kalemleri arasında bulunan “finansal
varlıklar değer artıĢ fonu” hesabına kaydedilmektedir. Satılmaya hazır finansal varlıklar elden
çıkarıldığında, menkul değerler değer artıĢ fonu hesabına kaydedilmiĢ olan rayiç değer farkları gelir
tablosuna aktarılır.
Nakit ve nakit benzeri değerler
Nakit ve bankalardaki vadesiz mevduat ile orijinal vadesi üç ay ve daha kısa vadeli mevduatlardan ve
tutarı belirli bir nakde kolayca çevrilebilen kısa vadeli ve yüksek likiditeye sahip ve değerindeki
değiĢim riski önemsiz olan yatırımları ifade etmektedir.
Muhasebe kayıtlarından çıkarma
Finansal varlıklar, Grup bu varlıklar üzerindeki sözleĢmeye bağlı haklarını kaybettiği zaman muhasebe
kayıtlarından çıkarılmakta olup, söz konusu husus finansal varlıklar satıldığı, süresi dolduğu veya
haklarından feragat edildikleri zaman gerçekleĢir. Finansal borçlar, yükümlülük yerine getirildiği, iptal
edildiği veya süresi dolduğunda kayıtlardan çıkarılır.
2.2.6
Kur DeğiĢiminin Etkileri
Yabancı para cinsinden yapılan iĢlemler, iĢlem tarihindeki yabancı para kuru ile TL‟ye çevrilmektedir.
Yabancı para parasal varlıklar ve borçlar, bilanço tarihinde geçerli kur üzerinden dönem sonunda
TL‟ye çevrilmektedirler. Bu tip iĢlemlerden kaynaklanan kur farkları, gelir tablosuna yansıtılmaktadır.
Makul değerleri ile gösterilen yabancı para birimi bazındaki parasal olmayan varlıklar ve borçlar
makul değerlerinin belirlendiği günün kurundan TL‟ye çevrilerek ifade edilmektedir.
Grup‟un kullandığı 31 Aralık 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihli kur bilgileri aĢağıdaki gibidir:
ABD Doları
Avro
Ġsviçre Frangı
19
31 Aralık 2010
31 Aralık 2009
1,5460
2,0491
1,6438
1,5057
2,1603
1,4492
Garanti Yatırım Menkul Kıymetler Anonim ġirketi ve Bağlı Ortaklığı
31 Aralık 2010 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine ĠliĢkin
Konsolide Finansal Tablolara ĠliĢkin Notlar
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiĢtir.)
2
Finansal Tabloların Sunumuna ĠliĢkin Esaslar (devamı)
2.2.7
Hisse BaĢına Kazanç
Hisse BaĢına Kazanca ĠliĢkin Türkiye Muhasebe Standardı – TMS 33‟e göre hisse senetleri borsada
iĢlem görmeyen iĢletmeler hisse baĢına kazanç açıklamak zorunda değildirler. ġirket‟in hisseleri
borsada iĢlem görmediğinden, iliĢikteki finansal tablolarda hisse baĢına kazanç hesaplanmamıĢtır.
2.2.8
Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar
Bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirme tarihi arasında, iĢletme lehine veya aleyhine
ortaya çıkan olayları ifade eder. Bilanço tarihi itibarıyla söz konusu olayların var olduğuna iliĢkin yeni
deliller olması veya ilgili olayların bilanço tarihinden sonra ortaya çıkması durumunda ve bu olaylar
finansal tabloların düzeltilmesini gerektiriyorsa, Grup finansal tablolarını yeni duruma uygun Ģekilde
düzeltmektedir. Söz konusu olaylar finansal tabloların düzeltilmesini gerektirmiyorsa, Grup, söz
konusu hususları ilgili dipnotlarında açıklamaktadır.
2.2.9
KarĢılıklar, ġarta Bağlı Yükümlülükler ve ġarta Bağlı Varlıklar
TMS 37 uyarınca herhangi bir karĢılık tutarının finansal tablolara alınabilmesi için; Grup‟un geçmiĢ
olaylardan kaynaklanan mevcut bir hukuki veya zımni yükümlülüğün bulunması, bu yükümlülüğün
yerine getirilmesi için ekonomik fayda içeren kaynakların iĢletmeden çıkmasının muhtemel olması ve
söz konusu yükümlülük tutarının güvenilir bir biçimde tahmin edilebiliyor olması gerekmektedir. Söz
konusu kriterler oluĢmamıĢsa, Grup, söz konusu hususları ilgili dipnotlarında açıklamaktadır.
ġarta bağlı varlıklar
açıklanmaktadır.
gerçekleĢmedikçe
muhasebeleĢtirilmemekte
ve
sadece
dipnotlarda
2.2.10 Kiralama ĠĢlemleri
Finansal Kiralama
Finansal kiralama sözleĢmesi altında, sahiplikle ilgili tüm risklerin ve faydaların kiracıya ait olduğu
sabit kıymet transferleri, finansal kiralama iĢlemi olarak sınıflandırılmaktadır. Finansal kiralama
yoluyla elde edilen sabit kıymetler, bilançoda, kira sözleĢmesinin baĢlangıcındaki asgari kira
ödemelerinin bilanço tarihi itibarıyla indirgenmiĢ değeri ile finansal kiralamaya konu malın makul
değerinden düĢük olanından birikmiĢ amortisman ve kalıcı değer kayıpları düĢülerek yansıtılır.
Finansal kiralamadan doğan borçlar, anaparanın ödenmesiyle azalırken, faiz ödemeleri gelir tablosuna
yansıtılır.
Faaliyet Kiralaması
Faaliyet kiralama iĢlemleri oluĢtukları dönemlerde gelir tablosuna kaydedilmektedir.
20
Garanti Yatırım Menkul Kıymetler Anonim ġirketi ve Bağlı Ortaklığı
31 Aralık 2010 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine ĠliĢkin
Konsolide Finansal Tablolara ĠliĢkin Notlar
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiĢtir.)
2
Finansal Tabloların Sunumuna ĠliĢkin Esaslar (devamı)
2.2.11 ĠliĢkili Taraflar
Hissedarlık, sözleĢmeye dayalı haklar, aile iliĢkisi veya benzeri yollarla karĢı tarafı doğrudan ya da
dolaylı bir Ģekilde kontrol edebilen veya önemli derecede etkileyebilen kuruluĢlar, iliĢkili kuruluĢ
olarak tanımlanırlar. ĠliĢkili kuruluĢlara aynı zamanda sermayedarlar ve Grup yönetimi de dahildir.
ĠliĢkili kuruluĢ iĢlemleri, kaynakların ve yükümlülüklerin iliĢkili kuruluĢlar arasında bedelli veya
bedelsiz olarak transfer edilmesini içermektedir.
2.2.12 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller
Yatırım amaçlı gayrimenkuller, maliyetlerinden birikmiĢ amortisman ve değer düĢüklüğü arındırılarak
ifade edilirler. Yatırım amaçlı gayrimenkullerin değerinde kalıcı bir düĢüĢ varsa, yeniden değerlenmiĢ
tutar, bu düĢüĢü yansıtacak kadar azaltılır. Değer düĢüklüğü tüm yatırım amaçlı gayrimenkuller için
ayrı ayrı belirlenir ve uygulanır. Yatırım amaçlı gayrimenkuller %2 amortisman oranı ile doğrusal
amortisman yöntemi kullanılarak kayıtlara yansıtılmaktadır.
2.2.13 Kurum Kazancı Üzerinden Hesaplanan Vergiler
Türk Vergi Mevzuatı, ana Ģirket ve onun bağlı ortaklığına konsolide vergi beyannamesi hazırlamasına
izin vermediğinden, ekli konsolide finansal tablolarda da yansıtıldığı üzere, vergi karĢılıkları her bir
iĢletme bazında ayrı olarak hesaplanmıĢtır.
Dönem vergi gideri, cari vergi ve ertelenmiĢ vergi giderinin toplamından oluĢur.
Cari vergi
Cari yıl vergi yükümlülüğü, dönem karının vergiye tabi olan kısmı üzerinden hesaplanır. Vergiye tabi
kar, diğer yıllarda vergilendirilebilir ya da vergiden indirilebilir kalemler ile vergilendirilmesi ya da
vergiden indirilmesi mümkün olmayan kalemleri hariç tutması nedeniyle, gelir tablosunda yer verilen
kardan farklılık gösterir. Grup‟un cari vergi yükümlülüğü bilanço tarihi itibarıyla yasallaĢmıĢ vergi
oranı kullanılarak hesaplanmıĢtır.
Ertelenmiş vergi
ErtelenmiĢ vergi yükümlülüğü veya varlığı, varlıkların ve yükümlülüklerin finansal tablolarda
gösterilen tutarları ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki geçici
farklılıkların bilanço yöntemine göre vergi etkilerinin yasalaĢmıĢ vergi oranları dikkate alınarak
hesaplanmasıyla belirlenmektedir. ErtelenmiĢ vergi yükümlülükleri vergilendirilebilir geçici farkların
tümü için hesaplanırken; indirilebilir geçici farklardan oluĢan ertelenmiĢ vergi varlıkları, gelecekte
vergiye tabi kar elde etmek suretiyle söz konusu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması
Ģartıyla hesaplanmaktadır. Bahse konu varlık ve yükümlülükler, ticari ya da mali kar/zararı
etkilemeyen iĢleme iliĢkin geçici fark, Ģerefiye veya diğer varlık ve yükümlülüklerin ilk defa finansal
tablolara alınmasından (iĢletme birleĢmeleri dıĢında) kaynaklanıyorsa muhasebeleĢtirilmez.
21
Garanti Yatırım Menkul Kıymetler Anonim ġirketi ve Bağlı Ortaklığı
31 Aralık 2010 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine ĠliĢkin
Konsolide Finansal Tablolara ĠliĢkin Notlar
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiĢtir.)
2
Finansal Tabloların Sunumuna ĠliĢkin Esaslar (devamı)
2.2.13 Kurum Kazancı Üzerinden Hesaplanan Vergiler (devamı)
Ertelenmiş vergi (devamı)
ErtelenmiĢ vergi yükümlülükleri, Grup‟un geçici farklılıkların ortadan kalkmasını kontrol edebildiği
ve yakın gelecekte bu farkın ortadan kalkma olasılığının düĢük olduğu durumlar haricinde, bağlı
ortaklık ve iĢtiraklerdeki yatırımlar ve iĢ ortaklıklarındaki paylar ile iliĢkilendirilen vergilendirilebilir
geçici farkların tümü için hesaplanır. Bu tür yatırım ve paylar ile iliĢkilendirilen vergilendirilebilir
geçici farklardan kaynaklanan ertelenmiĢ vergi varlıkları, yakın gelecekte vergiye tabi yeterli kar elde
etmek suretiyle söz konusu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması ve gelecekte ilgili
farkların ortadan kalkmasının muhtemel olması Ģartlarıyla hesaplanmaktadır.
ErtelenmiĢ vergi varlığının kayıtlı değeri, her bilanço tarihi itibarıyla gözden geçirilir. ErtelenmiĢ vergi
varlığının kayıtlı değeri, bir kısmının veya tamamının sağlayacağı faydanın elde edilmesine imkan
verecek düzeyde mali kar elde etmenin muhtemel olmadığı ölçüde azaltılır.
ErtelenmiĢ vergi varlıkları ve yükümlülükleri varlıkların gerçekleĢeceği veya yükümlülüklerin yerine
getirileceği dönemde geçerli olması beklenen ve bilanço tarihi itibarıyla yasallaĢmıĢ veya önemli
ölçüde yasallaĢmıĢ vergi oranları (vergi düzenlemeleri) üzerinden hesaplanır. ErtelenmiĢ vergi
varlıkları ve yükümlülüklerinin hesaplanması sırasında, Grup‟un bilanço tarihi itibarıyla varlıklarının
defter değerini geri kazanması ya da yükümlülüklerini yerine getirmesi için tahmin ettiği yöntemlerin
vergi sonuçları dikkate alınır.
ErtelenmiĢ vergi varlıkları ve yükümlülükleri, cari vergi varlıklarıyla cari vergi yükümlülüklerini
mahsup etme ile ilgili yasal bir hakkın olması veya söz konusu varlık ve yükümlülüklerin aynı vergi
mercii tarafından toplanan gelir vergisiyle iliĢkilendirilmesi ya da Grup‟un cari vergi varlık ve
yükümlülüklerini netleĢtirmek suretiyle ödeme niyetinin olması durumunda mahsup edilir.
Dönem cari ve ertelenmiĢ vergisi
Doğrudan özkaynakta alacak ya da borç olarak muhasebeleĢtirilen kalemler (ki bu durumda ilgili
kalemlere iliĢkin ertelenmiĢ vergi de doğrudan özkaynakta muhasebeleĢtirilir) ile iliĢkilendirilen ya da
iĢletme birleĢmelerinin ilk kayda alımından kaynaklananlar haricindeki cari vergi ile döneme ait
ertelenmiĢ vergi, gelir tablosunda gider ya da gelir olarak muhasebeleĢtirilir. ĠĢletme birleĢmelerinde,
Ģerefiye hesaplanmasında ya da satın alanın, satın alınan bağlı ortaklığın tanımlanabilen varlık,
yükümlülük ve Ģarta bağlı borçlarının gerçeğe uygun değerinde elde ettiği payın satın alım maliyetini
aĢan kısmının belirlenmesinde vergi etkisi göz önünde bulundurulur.
2.2.14 ÇalıĢanlara Sağlanan Faydalar
Kıdem Tazminatı
Yürürlükteki kanunlara göre, Grup, emeklilik dolayısıyla veya istifa ve ĠĢ Kanunu‟nda belirtilen
davranıĢlar dıĢındaki sebeplerle istihdamı sona eren çalıĢanlara belirli bir toplu ödeme yapmakla
yükümlüdür. Söz konusu ödeme tutarları bilanço tarihi itibarıyla geçerli olan kıdem tazminat tavanı
esas alınarak hesaplanır.
22
Garanti Yatırım Menkul Kıymetler Anonim ġirketi ve Bağlı Ortaklığı
31 Aralık 2010 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine ĠliĢkin
Konsolide Finansal Tablolara ĠliĢkin Notlar
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiĢtir.)
2
Finansal Tabloların Sunumuna ĠliĢkin Esaslar (devamı)
2.2.14 ÇalıĢanlara Sağlanan Faydalar (devamı)
Bu yükümlülük çalıĢılan her yıl için, 31 Aralık 2010 2.517 TL (31 Aralık 2009: 2.365 TL) olmak
üzere, 30 günlük toplam brüt ücret ve diğer haklar esas alınarak hesaplanmaktadır. Toplam
yükümlülük hesaplanırken kullanılan temel varsayım hizmet sağlanan her yıl için azami
yükümlülüğün enflasyon oranında her altı ayda bir artması olarak kabul edilmiĢtir.
ĠliĢikteki finansal tablolarda Grup söz konusu yükümlülük için istatistiki bir metot kullanarak bir
yükümlülük tahmini oluĢturmuĢ ve kayıtlarına yansıtmıĢtır.
31 Aralık 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihleri itibarıyla yükümlülüğün net bugünkü değer hesaplamasında
kullanılan baĢlıca tahminler aĢağıdaki gibidir:
31 Aralık 2010
%10
%5,1
%4,66
Faiz oranı
Enflasyon oranı
Reel faiz oranı
31 Aralık 2009
%11
%4,8
%5,92
Emeklilik Planı
Grup‟un personele sağladığı herhangi bir emeklilik sonrası fayda ve emeklilik planı bulunmamaktadır.
2.2.15 Nakit Akım Tablosu
Grup net varlıklarındaki değiĢimleri, finansal yapısını ve nakit akımlarının tutar ve zamanlamasını
değiĢen Ģartlara göre yönlendirme yeteneği hakkında finansal tablo kullanıcılarına bilgi vermek üzere,
diğer finansal tablolarının ayrılmaz bir parçası olarak, nakit akım tablolarını düzenlemektedir.
Nakit akım tablosunda, döneme iliĢkin nakit akımları iĢletme, yatırım ve finansman faaliyetlerine
dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır. ĠĢletme faaliyetlerden kaynaklanan nakit akımları,
Grup‟un faaliyet alanına giren konulardan kaynaklanan nakit akımları gösterir. Yatırım faaliyetleriyle
ilgili nakit akımları, Grup‟un yatırım faaliyetlerinde (sabit yatırımlar ve finansal yatırımlar) kullandığı
ve elde ettiği yatırım faaliyetlerinden nakit akımlarını gösterir. Finansman faaliyetlerine iliĢkin nakit
akımları, Grup‟un finansman faaliyetlerinde kullandığı kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini
gösterir.
Vadeli ĠĢlem ve Opsiyon Borsası (“VOB”) ĠĢlemleri
VOB piyasasında iĢlem yapmak için verilen nakit teminatlar, nakit ve nakit benzerleri olarak
sınıflandırılmaktadır. Dönem içinde yapılan iĢlemler sonucu oluĢan kar ve zararlar gelir tablosunda
diğer faaliyetlerden gelirler/giderlere kaydedilmiĢtir.
2.2.16 Bölümlere Göre Raporlama
Bölümlere göre raporlamayı gerektirecek herhangi bir farklı faaliyet alanı ve farklı coğrafi bölge
bulunmamaktadır.
23
Garanti Yatırım Menkul Kıymetler Anonim ġirketi ve Bağlı Ortaklığı
31 Aralık 2010 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine ĠliĢkin
Konsolide Finansal Tablolara ĠliĢkin Notlar
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiĢtir.)
3
Nakit ve Nakit Benzerleri
31 Aralık 2010, 31 Aralık 2009 ve 31 Aralık 2008 tarihleri itibarıyla nakit ve nakit benzerleri
aĢağıdaki gibidir:
Bankalar
- Vadeli mevduat
- Vadesiz mevduat
Kasa
Ters Repo Alacakları
Vadeli ĠĢlem ve Opsiyon Borsası
(“VOB”) iĢlem teminatları
Toplam
Nakit ve nakit benzeri bakiyeler
üzerinde faiz gelir tahakkuku (-)
Nakit akım amaçlı genel toplam
31 Aralık 2010
6.980.596
6.901.299
79.297
26.441
2.030.000
31 Aralık 2009
14.243.033
14.210.395
32.638
6.791
250.000
31 Aralık 2008
11.666.582
11.440.527
226.055
4.303
650.000
721.927
9.758.964
1.794.407
16.294.231
299.133
12.620.018
(1.299)
9.757.665
(35.019)
16.259.212
(4.377)
12.615.641
Grup‟un 31 Aralık 2010 tarihi itibarıyla konsolide nakit akım tablosunda nakit ve nakit benzeri
değerler 1.299 TL tutarındaki faiz tahakkukları düĢülerek gösterilmektedir (31 Aralık 2009: 35.019
TL, 31 Aralık 2008: 4.377 TL).
31 Aralık 2010 tarihi itibarıyla banka mevduatının 6.901.299 TL‟lik kısmı (31 Aralık 2009:
14.210.395 TL - 31 Aralık 2008: 11.440.527 TL) ġirket‟in ana hissedarı olan Türkiye Garanti Bankası
A.ġ.‟deki vadeli mevduat hesaplarında, 76.511 TL‟lik kısmı (31 Aralık 2009: 31.824 TL; 31 Aralık
2008: 218.214 TL) vadesiz mevduat hesaplarında bulunmaktadır.
31 Aralık 2010 tarihi itibarıyla, bankalardaki 3 Ocak 2011 ve 1 ġubat 2011 vadeli 6.900.000 TL
tutarındaki mevduatın faiz oranları, sırasıyla, %6 ve %8‟dir (31 Aralık 2009: vade tarihi 1 Ocak 2010
ve 4 Ocak 2010, 14.210.935 TL, faiz oranı %6,5; 31 Aralık 2008: vade tarihi 1 Ocak 2009 ve faiz
oranı %15).
Bilanço tarihi itibarıyla Grup‟un nakit ve nakit benzerleri üzerinde herhangi bir blokaj
bulunmamaktadır.
24
Garanti Yatırım Menkul Kıymetler Anonim ġirketi ve Bağlı Ortaklığı
31 Aralık 2010 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine ĠliĢkin
Konsolide Finansal Tablolara ĠliĢkin Notlar
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiĢtir.)
4
Finansal Yatırımlar
31 Aralık 2010, 31 Aralık 2009 ve 31 Aralık 2008 tarihleri itibarıyla finansal yatırımlar aĢağıdaki
gibidir:
31 Aralık 2010
Gerçeğe uygun değer farkı gelir tablosuna
yansıtılan finansal varlıklar
Maliyet
Defter Değeri
Makul Değeri
Borçlanma senetleri
Devlet tahvilleri
33.729.244
34.486.895
34.486.895
Hisse senetleri
Borsada iĢlem gören hisse senetleri
16.706.260
16.761.770
16.761.770
Toplam
50.435.504
51.248.665
51.248.665
31 Aralık 2009
Gerçeğe uygun değer farkı gelir tablosuna
yansıtılan finansal varlıklar
Maliyet
Defter Değeri
Makul Değeri
21.590.783
22.213.447
22.213.447
Borçlanma senetleri
Devlet tahvilleri
Hazine bonoları
952.800
958.820
958.820
Hisse senetleri
Borsada iĢlem gören hisse senetleri
14.716.364
14.848.504
14.848.504
Toplam
37.259.947
38.020.771
38.020.771
31 Aralık 2008
Gerçeğe uygun değer farkı gelir tablosuna
yansıtılan finansal varlıklar
Borçlanma senetleri
Devlet tahvilleri
Hisse senetleri
Borsada iĢlem gören hisse senetleri
Toplam
Maliyet
Defter Değeri
Makul Değeri
23.763.848
24.392.406
24.392.406
6.716.335
5.276.881
5.276.881
30.480.183
29.669.287
29.669.287
31 Aralık 2010 tarihi itibarıyla, Grup‟un portföyünde bulunan hisse senetleri içerisinde makul değeri
1.292.538 TL (31 Aralık 2009: 1.587.500 TL; 31 Aralık 2008: Bulunmamaktadır) olan Garanti
Bankası A.ġ. hisse senedi bulunmaktadır. 31 Aralık 2010 tarihi itibarıyla, nominal değeri 9.400.000
TL (31 Aralık 2009: 6.200.000 TL; 31 Aralık 2008: 4.150.000 TL) ve defter değeri 10.428.590 TL (31
Aralık 2009: 6.735.964 TL; 31 Aralık 2008: 4.522.848 TL) tutarındaki devlet tahvili SPK‟nın ilgili
tebliği uyarınca ve ġirket‟in sermaye piyasalarındaki iĢlemleri nedeniyle Ġstanbul Menkul Kıymetler
Borsası (“ĠMKB”) ve Takas ve Saklama Bankası A.ġ. nezdinde teminat olarak bulundurulmaktadır.
25
Garanti Yatırım Menkul Kıymetler Anonim ġirketi ve Bağlı Ortaklığı
31 Aralık 2010 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine ĠliĢkin
Konsolide Finansal Tablolara ĠliĢkin Notlar
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiĢtir.)
4
Finansal Yatırımlar (devamı)
31 Aralık 2010, 31 Aralık 2009 ve 31 Aralık 2008 tarihleri itibarıyla, uzun vadeli finansal yatırımlar
aĢağıdaki gibidir:
31 Aralık 2010
Hisse senedi yatırımları:
ĠMKB Takas ve Saklama
Bankası A.ġ. (*)
Toplam
31 Aralık 2009
31 Aralık 2008
Defter
değeri
Sahiplik
oranı (%)
Defter
değeri
Sahiplik
oranı (%)
Defter
değeri
Sahiplik
oranı (%)
46.928
46.928
0,03
46.928
46.928
0,03
46.928
46.928
0,03
(*) Finansal tablolara maliyet değeri ile yansıtılmıĢtır.
5
Ticari Alacaklar ve Borçlar
31 Aralık 2010 tarihi itibarıyla Grup‟un diğer ticari alacakları 57.578 TL olup (31 Aralık 2009:
6.787.159 TL; 31 Aralık 2008: 564.734 TL) iliĢkili taraflardan olan ticari alacakları 22.636 TL (31
Aralık 2009: 19.946 TL; 31 Aralık 2008: 10.105 TL) tutarındadır.
31 Aralık 2010 tarihi itibarıyla Grup‟un diğer ticari borçları 3.261.755 TL olup (31 Aralık 2009:
8.623.932 TL; 31 Aralık 2008: 497.234 TL), iliĢkili taraflara 2.685.751 TL (31 Aralık 2009: 28.823
TL; 31 Aralık 2008: 56.063 TL ) tutarında ticari borcu bulunmaktadır.
Diğer ticari borçlar:
Menkul kıymet alımlarından
kaynaklanan borçlar
Diğer ticari borçlar
Toplam
6
31 Aralık 2010
31 Aralık 2009
31 Aralık 2008
3.064.453
8.591.885
441.171
197.302
32.047
56.063
3.261.755
8.623.932
497.234
Diğer Alacaklar ve Borçlar
31 Aralık 2010, 31 Aralık 2009 ve 31 Aralık 2008 tarihleri itibarıyla, diğer alacaklar ve borçlar
aĢağıdaki gibidir:
Diğer alacaklar:
VOB teminatları (*)
Muvakkat alacaklar
Verilen depozito ve teminatlar
Diğer alacaklar
Toplam
31 Aralık 2010
31 Aralık 2009
31 Aralık 2008
739.801
307.617
167.081
230.246
1.444.745
399.907
261.237
88.789
143.692
893.625
362.511
232.962
14.828
70.652
680.953
(*) Grup‟un kendi adına vadeli iĢlem ve opsiyon borsasında iĢlem yapmak için ĠMKB‟ye verdiği nakit
teminatlardan oluĢmaktadır.
26
Garanti Yatırım Menkul Kıymetler Anonim ġirketi ve Bağlı Ortaklığı
31 Aralık 2010 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine ĠliĢkin
Konsolide Finansal Tablolara ĠliĢkin Notlar
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiĢtir.)
6
Diğer Alacaklar ve Borçlar (devamı)
31 Aralık 2010
31 Aralık 2009
31 Aralık 2008
561.712
104.247
665.959
462.999
104.111
567.110
398.198
214.840
613.038
Diğer kısa vadeli yükümlülükler:
Ödenecek vergi, resim ve harçlar
Ödenecek giderler
Toplam
975 TL tutarındaki uzun vadeli diğer borç, ortaklara ödenecek temettü borçlarıdır (31 Aralık 2009: 975
TL; 31 Aralık 2008: 999 TL).
7
Diğer dönen varlıklar
31 Aralık 2010, 31 Aralık 2009 ve 31 Aralık 2008 tarihleri itibarıyla, diğer dönen varlıklar aĢağıdaki
gibidir:
PeĢin ödenmiĢ giderler
Toplam
8
31 Aralık 2010
184.195
184.195
31 Aralık 2009
106.370
106.370
31 Aralık 2008
228.338
228.338
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller
31 Aralık 2010, 31 Aralık 2009 ve 31 Aralık 2008 tarihleri itibarıyla, yatırım amaçlı gayrimenkullerin
hareket tablosu aĢağıdaki gibidir:
31 Aralık 2010
Yatırım amaçlı gayrimenkuller
maliyeti
BirikmiĢ amortismanlar
Değer düĢüklüğü öncesi, net
Değer düĢüklüğü
Değer düĢüklüğü sonrası, net
3.756.907
(1.140.046)
2.616.861
(16.861)
2.600.000
31 Aralık 2009
3.756.907
(1.065.109)
2.691.798
(221.798)
2.470.000
31 Aralık 2008
3.756.907
(989.971)
2.766.936
(426.936)
2.340.000
Yatırım amaçlı gayrimenkuller, Ġstanbul Taksim‟de bulunan binanın 2 katından oluĢmaktadır. 4 ġubat
2011 tarihli ekspertiz raporuna göre binanın değeri 2.600.000 TL olarak belirlenmiĢtir (31 Aralık
2009: 4 ġubat 2010 tarihli ekspertiz raporuna göre binanın değeri 2.470.000 TL olarak belirlenmiĢtir;
31 Aralık 2008: 26 Ocak 2009 tarihli ekspertiz raporuna göre binanın değeri 2.340.000 TL olarak
belirlenmiĢtir). ġirket, 2010 yılı içerisinde yatırım amaçlı gayrimenkullerinden 90.168 TL tutarında
kira geliri elde etmiĢtir (31 Aralık 2009: 92.820 TL; 31 Aralık 2008: 76.033 TL).
31 Aralık 2010, 31 Aralık 2009 ve 31 Aralık 2008 tarihleri itibarıyla yatırım amaçlı gayrimenkuller
üzerinde bulunan toplam sigorta tutarı 853.875 TL‟dir.
27
Garanti Yatırım Menkul Kıymetler Anonim ġirketi ve Bağlı Ortaklığı
31 Aralık 2010 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine ĠliĢkin
Konsolide Finansal Tablolara ĠliĢkin Notlar
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiĢtir.)
9
Maddi Duran Varlıklar
31 Aralık 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerinde maddi duran varlıkların
hareketi aĢağıdaki gibidir:
Cari Dönem:
Maliyet
TaĢıtlar
DemirbaĢlar
Ofis ekipmanları
Özel maliyetler
BirikmiĢ amortismanlar
TaĢıtlar
DemirbaĢlar
Ofis ekipmanları
Özel maliyetler
Net Defter Değeri
Önceki Dönem:
Maliyet
TaĢıtlar
DemirbaĢlar
Ofis ekipmanları
Özel maliyetler
BirikmiĢ amortismanlar
TaĢıtlar
DemirbaĢlar
Ofis ekipmanları
Özel maliyetler
Net Defter Değeri
1 Ocak 2010
1.863.612
733.450
3.926.441
137.987
6.661.490
1 Ocak 2010
(919.380)
(703.561)
(3.848.214)
(82.310)
(5.553.465)
1.108.025
GiriĢler
456.629
220.254
2.484.376
3.161.259
Cari dönem
amortismanı
(242.859)
(21.329)
(83.790)
(67.977)
(415.955)
2.745.304
GiriĢler
467.802
2.830
17.391
488.023
1 Ocak 2009
1.438.613
730.620
3.909.050
137.987
6.216.270
1 Ocak 2009
(754.442)
(692.646)
(3.774.491)
(61.161)
(5.282.740)
933.530
Cari dönem
amortismanı
(207.741)
(10.915)
(73.723)
(21.149)
(313.528)
174.495
ÇıkıĢlar
(34.056)
(34.056)
31 Aralık 2010
1.829.556
1.190.079
4.146.695
2.622.363
9.788.693
ÇıkıĢlar
34.056
34.056
-
31 Aralık 2010
(1.128.183)
(724.890)
(3.932.004)
(150.287)
(5.935.364)
3.853.329
ÇıkıĢlar
(42.803)
(42.803)
31 Aralık 2009
1.863.612
733.450
3.926.441
137.987
6.661.490
ÇıkıĢlar
42.803
42.803
-
31 Aralık 2009
(919.380)
(703.561)
(3.848.214)
(82.310)
(5.553.465)
1.108.025
Bilanço tarihi itibarıyla maddi duran varlıklar üzerinde bulunan sigorta tutarı 1.558.125 TL‟dir (31
Aralık 2009: 415.385 TL).
28
Garanti Yatırım Menkul Kıymetler Anonim ġirketi ve Bağlı Ortaklığı
31 Aralık 2010 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine ĠliĢkin
Konsolide Finansal Tablolara ĠliĢkin Notlar
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiĢtir.)
10
Maddi Olmayan Duran Varlıklar
31 Aralık 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerinde maddi olmayan duran
varlıkların hareketi aĢağıdaki gibidir:
Cari Dönem
Maliyet
Haklar
Diğer Maddi Olmayan
Varlıklar
Ġtfa payları
Haklar
Diğer Maddi Olmayan
Varlıklar
Net Defter Değeri
Önceki Dönem
Maliyet
Haklar
Diğer Maddi Olmayan
Varlıklar
Ġtfa payları
Haklar
Diğer Maddi Olmayan
Varlıklar
Net Defter Değeri
1 Ocak 2010
756.465
11.080
GiriĢler ÇıkıĢlar
70.268
-
31 Aralık 2010
826.733
11.080
767.545
1 Ocak 2010
(602.315)
70.268
Ġtfa payları ÇıkıĢlar
(106.214)
-
837.813
31 Aralık 2010
(708.529)
(2.568)
(604.883)
(742)
(106.956)
-
(3.310)
(711.839)
162.662
(36.688)
-
125.974
1 Ocak 2009
731.757
11.080
GiriĢler
24.708
-
ÇıkıĢlar
-
31 Aralık 2009
756.465
11.080
742.837
24.708
-
767.545
1 Ocak 2009
(513.323)
(2.031)
Ġtfa payları
(88.992)
(537)
ÇıkıĢlar
-
31 Aralık 2009
(602.315)
(2.568)
(515.354)
(89.529)
-
(604.883)
227.483
(64.821)
-
162.662
Grup‟un iĢletme içerisinde oluĢturulmuĢ maddi olmayan duran varlığı bulunmamaktadır.
29
Garanti Yatırım Menkul Kıymetler Anonim ġirketi ve Bağlı Ortaklığı
31 Aralık 2010 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine ĠliĢkin
Konsolide Finansal Tablolara ĠliĢkin Notlar
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiĢtir.)
11
KarĢılıklar, KoĢullu Varlık ve Yükümlülükler
11.1
Borç KarĢılıkları
31 Aralık 2010, 31 Aralık 2009 ve 31 Aralık 2008 tarihleri itibarıyla, kısa vadeli borç karĢılıkları
aĢağıdaki gibidir:
Kısa vadeli borç karşılıkları:
Komisyon iadesi karĢılığı
Yatırımcıları koruma fonu karĢılıkları
Vergi cezası karĢılığı (*)
Diğer gider karĢılıkları
Toplam
31 Aralık 2010
432.530
216.035
74.482
23.980
747.027
31 Aralık 2009
474.558
141.918
64.259
6.717
687.452
31 Aralık 2008
150.000
43.898
130.608
324.506
(*) T.C. Maliye Bakanlığı Gelir Ġdaresi BaĢkanlığı tarafından, tüm menkul kıymet yatırım ortaklıkları
sektörünü kapsayan 2003, 2004, 2005, 2006, 2007 hesap dönemleri için Banka ve Sigorta
Muameleleri Vergisi (“BSMV”) açısından inceleme baĢlatılmıĢtır. Ġnceleme sonucunda düzenlenen
rapor uyarınca tarh edilen vergi ve kesilen cezalara iliĢkin ihbarnameler 18 Haziran 2008 tarihinde
Garanti Yatırım Ortaklığı‟na tebliğ edilmiĢ olup ġirket uzlaĢma talebinde bulunmuĢtur. UzlaĢma
sonrası 17 Aralık 2008 tarihinde, 173.540 TL tutarında vergi aslı ve 112.691 TL tutarında gecikme
faizi olmak üzere toplam 286.231 TL Maslak Vergi Dairesi‟ne ödenmiĢtir. 28 ġubat 2009 tarihinde
yayınlanan 5838 sayılı Kanun ile kanunun 32.maddesinin 8 numaralı fıkrasına göre “6802 sayılı Gider
Vergileri Kanunun 29.maddesinin 1.fıkrasının (t) bendinde yer alan “Emeklilik Yatırım Fonlarının,”
ibaresi “Emeklilik Yatırım Fonlarının, Menkul Yatırım Fonlarının ve Menkul Kıymet Yatırım
Ortaklıklarının,” Ģeklinde değiĢtirilmiĢtir.” 32. Maddenin 8 numaralı fıkrası bu kanunun yayımını
izleyen aybaĢında, yani 1 Mart 2009 tarihinde yürürlüğe girmiĢtir. 31 Aralık 2010 tarihi itibarıyla söz
konusu yasa yayın tarihi öncesi 2008 yılına ve 2009 yılı Ocak ve ġubat aylarına ait iĢlemlerle ilgili
ayrılan karĢılık tutarı toplam 74.482 TL‟dir (31 Aralık 2009: 64.259 TL; 31 Aralık 2008: 43.898 TL).
11.2
Bilanço DıĢı Yükümlülükler
31 Aralık 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihleri itibarıyla, bilanço dıĢı yükümlülükler aĢağıdaki gibidir:
Teminat mektupları:
ĠMKB Takas ve Saklama Bankası A.ġ.
SPK
Diğer
Toplam
31 Aralık 2010
15.148.688
932.100
15.535
16.096.323
31 Aralık 2009
15.102.125
908.800
15.130
16.026.055
Diğer bilanço dışı yükümlülükler:
31 Aralık 2010
31 Aralık 2009
3.084.146.875
2.906.052.255
ġirket tarafından müĢteriler adına saklanan
menkul kıymetlerin toplam nominal değeri
30
Garanti Yatırım Menkul Kıymetler Anonim ġirketi ve Bağlı Ortaklığı
31 Aralık 2010 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine ĠliĢkin
Konsolide Finansal Tablolara ĠliĢkin Notlar
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiĢtir.)
11.3
Davalar
Bilanço tarihi itibarıyla, ġirket aleyhine açılmıĢ 240.000 TL tutarında dava devam etmekte olup, söz
konusu davalara iliĢkin olarak nakit çıkıĢının muhtemel olmaması sebebiyle, ekli finansal tablolarda
herhangi bir karĢılık bulunmamaktadır (31 Aralık 2009: Bulunmamaktadır; 31 Aralık 2008:
Bulunmamaktadır).
12
ÇalıĢanlara Sağlanan Faydalara ĠliĢkin KarĢılıklar
31 Aralık 2010, 31 Aralık 2009 ve 31 Aralık 2008 tarihleri itibarıyla, çalıĢanlara sağlanan faydaların
detayı aĢağıdaki gibidir:
31 Aralık 2010
31 Aralık 2009
31 Aralık 2008
Kısa vadeli
- Kullanılmayan izin karĢılığı
844.596
698.146
601.136
Uzun vadeli
- Kıdem tazminatı karĢılığı
592.339
395.845
314.513
Kullanılmayan izin karĢılığı
Kullanılmayan izin karĢılığı, tüm çalıĢanların hak ettikleri ancak henüz kullanmadıkları izin günlerine
denk gelen iskonto edilmemiĢ toplam yükümlülük tutarıdır. Kullanılmayan izin karĢılığının 31 Aralık
2010 ve 31 Aralık 2009 tarihlerinde sona eren hesap dönemleri içindeki hareketleri aĢağıdaki gibidir:
31 Aralık 2010
698.146
146.450
844.596
Dönem baĢı
Dönem içinde ödenen
Dönem içindeki artıĢ
Dönem sonu
31 Aralık 2009
601.136
(9.540)
106.550
698.146
Kıdem tazminatı
Kıdem tazminatı karĢılığı, tüm çalıĢanların emeklilikleri dolayısıyla ileride doğacak yükümlülük
tutarlarının net bugünkü değerine göre hesaplanmıĢ ve iliĢikteki finansal tablolara yansıtılmıĢtır.
Kıdem tazminatı tavanı altı ayda bir revize edilmekte olup, ġirket‟in kıdem tazminatı karĢılığının
hesaplanmasında 1 Ocak 2011 tarihinden itibaren geçerli olan 2.623 TL tavan tutarı dikkate alınmıĢtır
(1 Ocak 2010: 2.427 TL). Kıdem tazminatı karĢılığının 31 Aralık 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihlerinde
sona eren hesap dönemleri içindeki hareketleri aĢağıdaki gibidir:
31 Aralık 2010
395.845
17.087
235.117
(55.710)
592.339
Dönem baĢı
Faiz maliyeti
Hizmet maliyeti
Dönem içi ödemeler
Dönem sonu
31
31 Aralık 2009
314.513
67.520
45.587
(31.775)
395.845
Garanti Yatırım Menkul Kıymetler Anonim ġirketi ve Bağlı Ortaklığı
31 Aralık 2010 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine ĠliĢkin
Konsolide Finansal Tablolara ĠliĢkin Notlar
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiĢtir.)
13
Özkaynaklar
Ödenmiş Sermaye
31 Aralık 2010 tarihi itibarıyla, ġirket‟in kayıtlı sermayesi 8.327.648 TL‟dir (31 Aralık 2009:
8.327.648 TL; 31 Aralık 2008: 8.327.648 TL). 31 Aralık 2010 tarihi itibarıyla, ġirket‟in sermayesi,
ihraç edilmiĢ ve her biri 0,001 TL nominal değerde 8.327.648.000 adet hisseden meydana gelmiĢtir.
Sermaye düzeltmesi farkları
Özsermaye enflasyon düzeltmesi farkları
Sermaye bilançoda kayıtlı değerleri ile yansıtılmıĢ olup, sermayeye iliĢkin 31 Aralık 2004 tarihine
kadar olan enflasyon düzeltmesi tutarları, özkaynaklar içinde ayrı bir kalem olarak gösterilmiĢtir.
Kardan ayrılmış kısıtlanmış yedekler
Yasal yedekler
Türk Ticaret Kanununa göre yasal yedek akçeler; birinci ve ikinci tertip yasal yedek akçelerden
oluĢmaktadır. Birinci tertip yasal yedek akçeler, ġirket sermayesinin %20‟sine ulaĢıncaya kadar,
dönem karının %5‟i oranında ayrılmaktadır. Ġkinci tertip yasal yedek akçeler, ġirket sermayesinin
%5‟ini aĢan tüm kar payı dağıtımlarının %10‟u oranında ayrılmaktadır. Birinci ve ikinci yasal yedek
akçeler, toplam sermayenin %50‟sini aĢmadığı sürece dağıtılamazlar; ancak ihtiyari yedek akçelerin
tükenmesi halinde zararların karĢılanmasında kullanılabilirler. 31 Aralık 2010 tarihi itibarıyla Grup‟un
kardan ayrılmıĢ kısıtlanmıĢ yedekleri 936.969 TL‟dir (31 Aralık 2009: 936.612 TL; 31 Aralık 2008:
936.612 TL).
Geçmiş yıllar karları
31 Aralık 2010 tarihi itibarıyla Grup‟un 12.074.559 TL tutarında geçmiĢ yıl karları olağanüstü
yedeklerden oluĢmaktadır (31 Aralık 2009: 9.919.929 TL; 31 Aralık 2008: 8.874.554 TL).
32
Garanti Yatırım Menkul Kıymetler Anonim ġirketi ve Bağlı Ortaklığı
31 Aralık 2010 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine ĠliĢkin
Konsolide Finansal Tablolara ĠliĢkin Notlar
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiĢtir.)
14
SatıĢlar ve SatıĢların Maliyeti
31 Aralık 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait esas faaliyet gelirleri
aĢağıdaki gibidir:
1 Ocak –
31 Aralık 2010
1 Ocak –
31 Aralık 2009
Satış gelirleri
Devlet tahvili satıĢları
Menkul kıymet yatırım fonu satıĢları
Hazine bonosu satıĢları
Hisse senedi satıĢları
Kıymetli maden satıĢları
Toplam satıĢ gelirleri
50.808.857
76.569.447
73.042.583
1.663.345.464
218.221
1.863.984.572
251.286.175
100.178.311
67.718.155
102.358.343
521.540.984
Satışların maliyeti
Devlet tahvili satıĢları
Menkul kıymet yatırım fonu satıĢları
Hazine bonosu satıĢları
Hisse senedi satıĢları
Kıymetli maden satıĢları
Toplam satıĢların maliyeti
(50.656.137)
(76.569.447)
(71.663.227)
(1.659.610.659)
(221.959)
(1.858.721.429)
(249.579.064)
(100.178.311)
(64.177.512)
(97.841.248)
(511.776.135)
22.130.936
217.190
706.162
440.262
341.922
23.836.472
17.123.726
220.636
175.879
75.000
221.237
17.816.478
(66.607)
798.363
29.033.008
28.379.690
Hizmet gelirleri
Komisyon gelirleri
Fon gelirleri
DanıĢmanlık hizmet gelirleri (*)
Halka arz aracılık gelirleri
Diğer hizmet gelirleri
Toplam hizmet gelirleri
Esas faaliyetlerden diğer gelirler/(giderler),
net
Brüt kar
(*) Grup, sözleĢmelere istinaden halka arzlarda kurumsal firmalara yatırım danıĢmanlığı hizmeti
vermektedir. Proje sonuçları güvenilir bir Ģekilde tahmin edilemediği ve katlanılan maliyetlerin
kazanılması muhtemel olmadığı için, Grup hasılatı ancak kesinleĢtiğinde ve para tahsil edildiğinde
kayıtlarına almaktadır.
33
Garanti Yatırım Menkul Kıymetler Anonim ġirketi ve Bağlı Ortaklığı
31 Aralık 2010 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine ĠliĢkin
Konsolide Finansal Tablolara ĠliĢkin Notlar
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiĢtir.)
15
Faaliyet Giderleri
31 Aralık 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait faaliyet giderleri
aĢağıdaki gibidir:
1 Ocak –
31 Aralık 2010
19.132.563
5.661.483
24.794.046
Genel yönetim giderleri
SatıĢ ve pazarlama giderleri
Toplam faaliyet giderleri
1 Ocak –
31 Aralık 2009
15.899.546
4.600.046
20.499.592
31 Aralık 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait genel yönetim giderleri
aĢağıdaki gibidir:
Genel yönetim giderleri:
Personel giderleri
DıĢarıdan sağlanan fayda ve hizmetler
Borsa aidatları
Kira giderleri
Amortisman ve itfa giderleri (Not 8, 9 ve 10)
Vergi, resim ve harçlar
TaĢıt aracı giderleri
Aidat giderleri
HaberleĢme giderleri
MüĢavirlik giderleri
Eğitim ve kurs giderleri
Diğer giderler
Toplam genel yönetim giderleri
1 Ocak –
31 Aralık 2010
12.528.152
1.652.703
1.032.099
575.038
597.848
550.475
287.018
338.403
186.968
173.286
96.504
1.114.069
1 Ocak –
31 Aralık 2009
10.974.650
898.206
806.429
513.019
478.195
347.662
273.810
368.723
128.608
111.531
18.398
980.315
19.132.563
15.899.546
31 Aralık 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait satıĢ ve pazarlama
giderleri aĢağıdaki gibidir:
Satış ve pazarlama giderleri:
Aracılık hizmet komisyon giderleri
Seyahat giderleri
Reklam ve tanıtım giderleri
Temsil ve ağırlama giderleri
Portföy yönetim ücreti
Kotta kalma ücreti
Toplam satıĢ ve pazarlama giderleri
34
1 Ocak –
31 Aralık 2010
1 Ocak –
31 Aralık 2009
4.213.165
577.758
419.446
196.522
245.304
9.288
5.661.483
3.915.929
225.615
46.069
208.055
198.639
5.739
4.600.046
Garanti Yatırım Menkul Kıymetler Anonim ġirketi ve Bağlı Ortaklığı
31 Aralık 2010 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine ĠliĢkin
Konsolide Finansal Tablolara ĠliĢkin Notlar
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiĢtir.)
16
Niteliklerine Göre Giderler
Amortisman ve itfa giderleri 1 Ocak - 31 Aralık 2010 tarihinde sona eren hesap dönemi içinde 597.848
TL (1 Ocak - 31 Aralık 2009: 478.195 TL) tutarındadır. 31 Aralık 2010 tarihinde sona eren hesap
dönemi içinde kıdem tazminatı karĢılık gideri ve izin karĢılığı gideri, sırasıyla, 252.204 TL ve 146.450
TL tutarındadır (1 Ocak - 31 Aralık 2009: 113.107 TL ve 106.550 TL). Dönem içinde 12.528.152 TL
(1 Ocak – 31 Aralık 2009: 10.974.650 TL) tutarında personel gideri oluĢmuĢtur.
17. Diğer Faaliyet Gelirleri
31 Aralık 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait diğer faaliyet gelirleri
aĢağıdaki gibidir:
Diğer faaliyet gelirleri
Saklama hizmeti gelirleri
Kira gelirleri
Maddi duran varlık satıĢ gelirleri
Gelir Tahakkukları
Konusu Kalmayan KarĢılıklar
Diğer
Toplam
1 Ocak –
31 Aralık 2010
1 Ocak –
31 Aralık 2009
324.639
90.168
20.050
70.000
78.776
21.344
604.977
264.080
92.820
18.812
205.138
43.148
623.998
18. Diğer Faaliyet Giderleri
1 Ocak –
31 Aralık 2010
1 Ocak –
31 Aralık 2009
Diğer faaliyet giderleri
Kanunen kabul edilmeyen giderler
Hisse senedi değer düĢüklüğü
Diğer
(255.733)
(15.481)
(17.733)
(23.412)
Toplam
(288.947)
(23.412)
35
Garanti Yatırım Menkul Kıymetler Anonim ġirketi ve Bağlı Ortaklığı
31 Aralık 2010 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine ĠliĢkin
Konsolide Finansal Tablolara ĠliĢkin Notlar
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiĢtir.)
19
Finansal Gelirler/(Giderler)
31 Aralık 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait finansal gelirler ve
giderler aĢağıdaki gibidir:
Finansal gelirler
Devlet tahvili faiz gelirleri
Mevduat faiz gelirleri
Devlet tahvili/hazine bonosu reeskont gelirleri
Kur farkı gelirleri
VOB nema gelirleri
Finansal yatırımlardan alınan temettüler
Toplam
1 Ocak –
31 Aralık 2010
1 Ocak –
31 Aralık 2009
1.049.995
729.870
301.206
26.116
29.745
3.771
2.140.703
927.460
729.335
355.679
93.807
35.655
7.000
2.148.936
1 Ocak –
31 Aralık 2010
1 Ocak –
31 Aralık 2009
47.819
269.850
83.169
400.838
247.818
55.800
303.618
Finansal giderler
Kur farkı gideri
Türev piyasası iĢlem giderleri, net
Diğer giderler
Toplam
20
Vergi Varlık ve Yükümlülükleri
Grup, Türkiye‟de geçerli olan kurumlar vergisine tabidir. Grup‟un cari dönem faaliyet sonuçlarına
iliĢkin tahmini vergi yükümlülükleri için ekli finansal tablolarda gerekli karĢılıklar ayrılmıĢtır. Türk
vergi mevzuatı, ana ortaklık olan Ģirketin bağlı ortaklıkları konsolide ettiği finansal tabloları üzerinden
vergi beyannamesi vermesine olanak tanımamaktadır. Bu sebeple bu konsolide finansal tablolara
yansıtılan vergi yükümlülükleri, konsolidasyon kapsamına alınan tüm Ģirketler için ayrı ayrı
hesaplanmıĢtır.
Vergiye tabi kurum kazancı üzerinden tahakkuk ettirilecek kurumlar vergisi oranı ticari kazancın
tespitinde gider yazılan vergi matrahından indirilemeyen giderlerin eklenmesi ve vergiden istisna
kazançlar, vergiye tabi olmayan gelirler ve diğer indirimler (varsa geçmiĢ yıl zararları ve tercih
edildiği takdirde kullanılan yatırım indirimleri) düĢüldükten sonra kalan matrah üzerinden
hesaplanmaktadır.
2010 yılında uygulanan efektif vergi oranı %20‟dir (2009: %20).
36
Garanti Yatırım Menkul Kıymetler Anonim ġirketi ve Bağlı Ortaklığı
31 Aralık 2010 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine ĠliĢkin
Konsolide Finansal Tablolara ĠliĢkin Notlar
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiĢtir.)
20
Vergi Varlık ve Yükümlülükleri (devamı)
Türkiye‟de geçici vergi üçer aylık dönemler itibarıyla hesaplanmakta ve tahakkuk ettirilmektedir.
2010 yılı kurum kazançlarının geçici vergi dönemleri itibarıyla vergilendirilmesi aĢamasında kurum
kazançları üzerinden hesaplanması gereken geçici vergi oranı %20‟dir. (2009: %20). Zararlar gelecek
yıllarda oluĢacak vergilendirilebilir kardan düĢülmek üzere, maksimum 5 yıl taĢınabilir. Ancak oluĢan
zararlar geriye dönük olarak önceki yıllarda oluĢan karlardan düĢülemez.
Türkiye‟de vergi değerlendirmesiyle ilgili kesin ve kati bir mutabakatlaĢma prosedürü
bulunmamaktadır. ġirketler ilgili yılın hesap kapama dönemini takip eden yılın 1-25 Nisan tarihleri
arasında vergi beyannamelerini hazırlamaktadır. Vergi Dairesi tarafından bu beyannameler ve buna
baz olan muhasebe kayıtları 5 yıl içerisinde incelenerek değiĢtirilebilir.
Gelir Vergisi Stopajı
Kurumlar vergisine ek olarak, dağıtılması durumunda kar payı elde eden ve bu kar paylarını kurum
kazancına dahil ederek beyan eden tam mükellef kurumlara ve yabancı Ģirketlerin Türkiye‟deki
Ģubelerine dağıtılanlar hariç olmak üzere kar payları üzerinden ayrıca gelir vergisi stopajı
hesaplanması gerekmektedir. Gelir vergisi stopajı 24 Nisan 2003 – 22 Temmuz 2006 tarihleri arasında
tüm Ģirketlerde %10 olarak uygulanmıĢtır. Bu oran, 22 Temmuz 2006 tarihinden itibaren, 2006/10731
sayılı Bakanlar Kurulu Kararı ile %15 olarak uygulanmaktadır. Dağıtılmayıp sermayeye ilave edilen
kar payları gelir vergisi stopajına tabi değildir.
24 Nisan 2003 tarihinden önce alınmıĢ yatırım teĢvik belgelerine istinaden yararlanılan yatırım
indirimi tutarı üzerinden %19,8 vergi tevkifatı yapılması gerekmektedir. Bu tarihten sonra yapılan
teĢvik belgesiz yatırım harcamalarından vergi tevkifatı yapılmamaktadır.
Bağlı Ortaklık Vergi Varlık ve Yükümlülükleri:
Kurumlar Vergisi Kanunu‟nun 5-d ve Gelir Vergisi Kanunu‟nun 94/6-a/i-ii maddelerine istinaden
menkul kıymetler yatırım fonları (döviz yatırım fonları hariç) ile aynı nitelikteki menkul kıymetler
yatırım ortaklıklarının portföy isletmeciliginden dogan kazançları kurumlar vergisinden istisnadır.
Sirket ilgili kanundaki gereklilikleri saglaması nedeniyle kurumlar vergisinden istisnadır.
AĢağıda dökümü verilen mutabakat, 31 Aralık 2010 ve 31 Aralık 2009 dönemlerinde toplam vergi
provizyonu ile yasal vergi oranının vergi öncesi kar rakamına uygulanmasıyla hesaplanan miktar
arasındaki farkları göstermektedir:
Vergi öncesi kar
Yasal vergi oranı
Yasal oran kullanılarak hesaplanan
kurumlar vergisi
Vergiye tabi olmayan bağlı ortaklık etkisi
Kanunen kabul edilmeyen giderler
Vergiden muaf gelirler
31 Aralık 2010
6.294.857
%
31 Aralık 2009
10.326.002
20
Vergi gideri
37
%
20
1.258.971
(685.750)
88.625
(11.764)
2.065.200
(1.509.977)
88.913
(6.952)
650.082
637.184
Garanti Yatırım Menkul Kıymetler Anonim ġirketi ve Bağlı Ortaklığı
31 Aralık 2010 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine ĠliĢkin
Konsolide Finansal Tablolara ĠliĢkin Notlar
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiĢtir.)
20
Vergi Varlık ve Yükümlülükleri (devamı)
31 Aralık 2010 ve 31 Aralık 2009 sona eren hesap dönemlerinde gelir tablosundaki vergi gideri
aĢağıdaki kalemlerden oluĢmuĢtur:
Dönem vergi gideri
Ertelenen vergi (gideri)
1 Ocak –
31 Aralık 2010
(519.059)
(131.023)
1 Ocak –
31 Aralık 2009
(558.974)
(78.210)
(650.082)
(637.184)
Vergi gideri
Ertelenen vergi
Grup, vergiye esas yasal finansal tabloları ile UFRS‟ye göre hazırlanmış finansal tabloları arasındaki
farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülüğü
muhasebeleştirmektedir. Söz konusu farklılıklar genellikle bazı gelir ve gider kalemlerinin vergiye
esas finansal tablolar ile UFRS‟ye göre hazırlanan finansal tablolarda farklı dönemlerde yer
almasından kaynaklanmakta olup, söz konusu farklar aşağıda belirtilmektedir. Ertelenmiş vergi
aktifleri ve pasiflerinin hesaplanmasında kullanılan vergi oranı %20‟dir (2009: %20). Türkiye‟de
işletmelerin konsolide vergi iadesi beyan edememeleri sebebiyle, ertelenmiş vergi varlıkları olan bağlı
ortaklıklar, ertelenmiş vergi yükümlülükleri olan bağlı ortaklıklar ile netleştirilmez ve ayrı olarak
gösterilir.
31 Aralık 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihleri itibarıyla net ertelenen vergi varlıkları ve borçlarını
oluĢturan kalemler aĢağıdaki gibidir:
Ertelenen vergi varlıkları:
Ġzin karĢılığı
Maddi ve maddi olmayan duran varlık
amortismanlarının Vergi Kanunları ile yöntem
farkları
Kıdem tazminatı karĢılığı
Saklama hizmeti geliri
Gelir tahakkukları
Konusu kalmayan karĢılıklar
Yatırımcıları koruma fonu karĢılığı
Yatırım amaçlı gayrimenkuller değer düĢüĢ karĢılığı
Ertelenen vergi varlığı
21
31 Aralık
2010
31 Aralık
2009
31 Aralık
2008
168.991
139.629
120.227
85.703
(87.458)
109.708
(47.520)
(14.000)
(4.782)
43.200
3.371
171.510
45.245
73.299
44.360
302.533
59.426
30.000
85.387
380.743
Hisse BaĢına Kazanç
TMS 33 “Hisse BaĢına Kazanç” standardına göre, hisse senetleri borsada iĢlem görmeyen iĢletmeler
hisse baĢına kazanç açıklamak zorunda değildirler. ġirket‟in hisseleri borsada iĢlem görmediğinden,
ekli finansal tablolarda hisse baĢına kazanç/zarar hesaplanmamıĢtır.
38
Garanti Yatırım Menkul Kıymetler Anonim ġirketi ve Bağlı Ortaklığı
31 Aralık 2010 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine ĠliĢkin
Konsolide Finansal Tablolara ĠliĢkin Notlar
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiĢtir.)
22
ĠliĢkili Taraflardan Alacaklar ve ĠliĢkili Taraflara Borçlar
31 Aralık 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihleri itibarıyla, iliĢkili taraflardan alacaklar ve borçlar aĢağıdaki
gibidir:
31 Aralık 2010
31 Aralık 2009
6.977.810
6.977.810
14.242.219
14.242.219
31 Aralık 2010
121.708
21.899
17.500
737
31 Aralık 2009
133.331
19.946
18.656
2.530
161.844
174.463
Türkiye Garanti Bankası A.ġ.
Garanti Sigorta A.ġ.
Garanti Portföy Yönetimi A.ġ.
Garanti BiliĢim Tekn.
DoğuĢ Holding A.ġ.
Garanti Hizmet Yönetimi A.ġ.
Toplam
31 Aralık 2010
2.569.180
7.232
101.070
3.624
3.641
1.004
2.685.751
31 Aralık 2009
27.418
1.405
28.823
İlişkili Taraflar Borç Karşılıkları
31 Aralık 2010
31 Aralık 2009
432.530
432.530
474.558
474.558
Nakit ve nakit benzerleri
Türkiye Garanti Bankası A.ġ. (Not 3)
Toplam
İlişkili Taraflardan Ticari ve Diğer Alacaklar
Türkiye Garanti Bankası A.ġ. – Komisyon Alac.
Türkiye Garanti Bankası A.ġ. – Fonlar
Türkiye Garanti Bankası A.ġ. –Kredi kartları
Türkiye Garanti Bankası A.ġ. – diğer
Eureko Sigorta A.ġ.
Toplam
İlişkili Taraflara Ticari Borçlar
Türkiye Garanti Bankası A.ġ.- Komisyon iadesi
karĢılığı
Toplam
39
Garanti Yatırım Menkul Kıymetler Anonim ġirketi ve Bağlı Ortaklığı
31 Aralık 2010 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine ĠliĢkin
Konsolide Finansal Tablolara ĠliĢkin Notlar
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiĢtir.)
22
ĠliĢkili Taraflardan Alacaklar ve ĠliĢkili Taraflara Borçlar (devamı)
İlişkili Taraflarla İşlemler
31 Aralık 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait iliĢkili taraflarla
iĢlemler aĢağıdaki gibidir:
Komisyon gelirleri
Fon gelirleri
Kira ve diğer gelirler
Toplam
1 Ocak – 31
Aralık 2010
16.275.330
4.150.904
521.870
20.948.104
1 Ocak – 31
Aralık 2009
13.506.887
220.636
92.820
13.820.343
Komisyon giderleri
Kira giderleri
Program geliĢtirme ücreti
TaĢıt araç giderleri
Temsil ağırlama giderleri
Seyahat giderleri
Sigorta giderleri
Diğer giderler
Toplam
1 Ocak – 31
Aralık 2010
4.401.015
545.683
240.927
59.225
6.049
249.530
44.689
221.515
5.768.633
1 Ocak – 31
Aralık 2009
4.118.716
445.716
267.252
177.315
117.185
116.072
38.198
36.690
5.317.144
31 Aralık 2010 tarihinde sona eren hesap döneminde Grup üst yönetimine ödenen ücret ve benzeri
menfaatlerin toplamı 5.580.458 TL‟dir (31 Aralık 2009: 4.636.919 TL).
22
Finansal Araçlardan Kaynaklanan Risklerin Niteliği ve Düzeyi
ġirket finansal araçlardan kaynaklanan risklerinin yönetimini SPK tarafından yayımlanmıĢ Seri: V,
No: 34 sayılı “Aracı Kurumların Sermayelerine ve Sermaye Yeterliliğine ĠliĢkin Esaslar Tebliği”
(“Seri: V, No: 34 sayılı Tebliğ”) kapsamında yapmaktadır. ġirket Seri: V, No: 34 sayılı Tebliğ
kapsamında periyodik olarak Risk karĢılığı, Sermaye yeterliliği tabanı ve Likidite yükümlülüğü
hesaplama tablolarını hazırlayıp SPK‟ya göndermekle yükümlüdür.
22.1
Kredi riski
Grup, bireyler ve Ģirketler adına çeĢitli aracılık faaliyetlerinde bulunmakta ve danıĢmanlık hizmeti
vermektedir. Grup faaliyetleri arasında çeĢitli menkul kıymet alım-satım iĢlemlerini de yapmaktadır.
Bu faaliyetler sırasında Grup, karĢı tarafın anlaĢmalarda belirlenen Ģartları yerine getirmemesi
durumunda anlaĢmada belirlenen menkul kıymetin satın alınmasından veya satılmasından dolayı
ortaya çıkabilecek zarara maruz kalabilmektedir.
40
Garanti Yatırım Menkul Kıymetler Anonim ġirketi ve Bağlı Ortaklığı
31 Aralık 2010 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine ĠliĢkin
Konsolide Finansal Tablolara ĠliĢkin Notlar
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiĢtir.)
22
Finansal Araçlardan Kaynaklanan Risklerin Niteliği ve Düzeyi (devamı)
22.1
Kredi riski (devamı)
Böyle bir iĢlem zararını kontrol etmek veya azaltmak amacıyla Grup, müĢterilerinden hesaplarında
nakit veya nakde eĢdeğer varlıkları bulundurmalarını istemektedir. Kredi risk izleme, günlük kredi
bakiyeleri üzerinden teminatların (örneğin hisse senetleri) likidite ve değerinin izlenmesi yoluyla, karĢı
taraf risklerine günlük limit getirilmesiyle ve kredi için alınan teminatın yeterliliğinin izlenmesiyle
gerçekleĢtirilmektedir ġirket, emanet olarak tuttuğu teminatı, müĢterinin kredi marjını önceden
belirlenen limit dahilinde tutmak Ģartını yerine getirmemesi durumunda satmaktadır.
Finansal araç türleri itibarıyla maruz kalınan kredi riskleri:
Alacaklar
ĠliĢkili
Taraf
Diğer
Taraf
ĠliĢkili
Taraf
Diğer
Taraf
Banka
Mevduatı
Ters Repo
ve VOB
22.636
57.578
139.208
1.305.537
9.732.523
51.248.665
22.636
57.578
139.208
1.305.537
9.732.523
51.248.665
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Diğer Alacaklar
Ticari Alacaklar
Cari Dönem
Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami
kredi riski (A+B+C+D+E)
A Vadesi geçmemiĢ ya da değer düĢüklüğüne uğramamıĢ
finansal varlıklar net defter değeri
B KoĢulları yeniden görüĢülmüĢ bulunan, aksi takdirde
vadesi geçmiĢ veya değer düĢüklüğüne uğramıĢ sayılacak
finansal varlıkların net defter değeri
C Vadesi geçmiĢ ancak değer düĢüklüğüne uğramamıĢ
varlıkların net defter değeri
D Değer düĢüklüğüne uğrayan varlıkların net defter
değeri
E Bilanço dıĢı kredi riski içeren unsurlar
Finansal
Yatırımlar
Alacaklar
GeçmiĢ Dönem
Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami
kredi riski (A+B+C+D+E)
A Vadesi geçmemiĢ ya da değer düĢüklüğüne uğramamıĢ
finansal varlıklar net defter değeri
B KoĢulları yeniden görüĢülmüĢ bulunan, aksi takdirde
vadesi geçmiĢ veya değer düĢüklüğüne uğramıĢ sayılacak
finansal varlıkların net defter değeri
C Vadesi geçmiĢ ancak değer düĢüklüğüne uğramamıĢ
varlıkların net defter değeri
D Değer düĢüklüğüne uğrayan varlıkların net defter
değeri
E Bilanço dıĢı kredi riski içeren unsurlar
Diğer
Taraf
Banka
Mevduatı
Ters Repo
ve VOB
Finansal
Yatırımlar
154.517
739.108
16.287.440
38.020.771
6.787.159
154.517
739.108
16.287.440
38.020.771
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Ticari Alacaklar
Diğer Alacaklar
ĠliĢkili
Taraf
Diğer
Taraf
ĠliĢkili
Taraf
19.946
6.787.159
19.946
Finansal yatırımlar piyasa değerleri ile bilançoya yansıtılmıĢlardır.
41
Garanti Yatırım Menkul Kıymetler Anonim ġirketi ve Bağlı Ortaklığı
31 Aralık 2010 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine ĠliĢkin
Konsolide Finansal Tablolara ĠliĢkin Notlar
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiĢtir.)
22
Finansal Araçlardan Kaynaklanan Risklerin Niteliği ve Düzeyi (devamı)
22.2
Likidite riski
31 Aralık 2010 tarihi itibarıyla türev olmayan finansal yükümlülüklerin kalan vadelerine göre profili
aĢağıdaki tablodaki gibidir:
Beklenen Vadeler
Türev Olmayan Finansal
Yükümlülükler
Ticari borçlar
Diğer borçlar
Defter
Değeri
Beklenen
nakit çıkıĢlar
toplamı
8.206.063
5.947.506
2.258.557
3 aydan
kısa
3-12 ay
arası
1-5 yıl
arası
5 yıldan
uzun
8.206.063 3.432.778
5.947.506 2.685.751
2.258.557
747.027
4.772.310
3.261.755
1.510.555
975
975
-
31 Aralık 2009 tarihi itibarıyla türev olmayan finansal yükümlülüklerin kalan vadelerine göre profili
aĢağıdaki tablodaki gibidir:
Beklenen Vadeler
Türev Olmayan Finansal
Yükümlülükler
Ticari borçlar
Diğer borçlar
Defter
Değeri
10.606.438
8.652.755
1.953.683
Beklenen
nakit çıkıĢlar
toplamı
3 aydan
kısa
3-12 ay
arası
1-5 yıl
arası
5 yıldan
uzun
10.606.438 9.340.207
8.652.755 8.652.755
1.953.683
687.452
1.265.256
1.265.256
975
975
-
31 Aralık 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihleri itibarıyla ġirket‟in Seri: V, No: 34 sayılı Tebliğ
kapsamında likidite yükümlülüğü aĢağıdaki gibidir:
31 Aralık 2010
20.520.431
8.210.857
2,50
Dönen Varlıklar (A)
Kısa Vadeli Borçlar (B)
Dönen Varlıklar/ Kısa Vadeli Borçlar (A/B)
31 Aralık 2009
21.428.097
5.293.863
4,05
ġirket, kısa vadeli varlıklarının kısa vadeli borçlarından daha fazla olması nedeniyle likidite riskine
maruz kalmamaktadır.
42
Garanti Yatırım Menkul Kıymetler Anonim ġirketi ve Bağlı Ortaklığı
31 Aralık 2010 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine ĠliĢkin
Konsolide Finansal Tablolara ĠliĢkin Notlar
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiĢtir.)
22
Finansal Araçlardan Kaynaklanan Risklerin Niteliği ve Düzeyi (devamı)
22.3
Piyasa riski
Kur riski
Grup, yabancı para cinsinden varlıklarını, TL‟ye çevirirken iĢlem tarihindeki kur ile bilanço
tarihindeki kur oranlardaki değiĢiklikler nedeniyle kur riskine maruz kalmaktadır.
31 Aralık 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihleri itibarıyla Grup‟un yabancı para pozisyonu aĢağıdaki
gibidir:
DÖVĠZ POZĠSYONU TABLOSU
31 Aralık 2010
TL KarĢılığı
(Fonksiyonel
Para Birimi)
CHF
EURO
Varlıklar
Nakit ve nakit benzerleri
Menkul Kıymetler
Ticari alacaklar
Yükümlülükler
Ticari Borçlar
Net yabancı para uzun
pozisyonu
Varlıklar
Nakit ve nakit benzerleri
Menkul Kıymetler
Ticari alacaklar
Yükümlülükler
Ticari Borçlar
Net yabancı para uzun
pozisyonu
47.389
1.627.558
-
2.400
21.201
-
-
USD
GBP
1.053.435
-
-
(4.297)
1.670.650
(1.799)
2.400
21.201
1.053.435
(1.799)
DÖVĠZ POZĠSYONU TABLOSU
31 Aralık 2009
TL KarĢılığı
(Fonksiyonel
Para Birimi)
CHF
EURO
USD
GBP
-
-
3.623
75.285
2.500
-
-
-
50.000
-
-
-
-
78.908
2.500
43
50.000
-
Garanti Yatırım Menkul Kıymetler Anonim ġirketi ve Bağlı Ortaklığı
31 Aralık 2010 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine ĠliĢkin
Konsolide Finansal Tablolara ĠliĢkin Notlar
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiĢtir.)
22
Finansal Araçlardan Kaynaklanan Risklerin Niteliği ve Düzeyi (devamı)
22.3
Piyasa riski (devamı)
Kur riski (devamı)
31 Aralık 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihleri itibarıyla Türk Lirası‟nın aĢağıdaki tabloda sıralanan
yabancı paralar karĢısında %10‟luk değer değiĢiminin Grup‟un kar/zarar ve özkaynağına etkisi
aĢağıda yer alan tabloda sunulmuĢtur Bu analizde faiz oranları ve diğer bütün değiĢkenlerin sabit
kaldığı varsayılmıĢtır.
DÖVĠZ KURU DUYARLILIK ANALĠZ TABLOSU
Kâr/Zarar
Yabancı paranın
değer kazanması
31/12/2010
Yabancı paranın
değer
kaybetmesi
Özkaynak
Yabancı
Yabancı
paranın
paranın
değer
değer
kazanması
kaybetmesi
Ġsviçre Frangı kurunun %10 değiĢmesi halinde
1-Ġsviçre Frangı net varlık/yükümlülüğü net
varlık/yükümlülüğü
371
(371)
371
(371)
2-Ġsviçre Frangı riskinden korunan kısım(-)
-
-
-
-
371
(371)
371
(371)
3-Ġsviçre Frangı Net Etkisi(1+2)
ABD Dolar kurunun %10 değiĢmesi halinde
4-ABD Dolar net varlık/yükümlülüğü net
varlık/yükümlülüğü
162.756
(162.756)
162.756
(162.756)
5-ABD Doları riskinden korunan kısım(-)
-
-
-
-
162.756
(162.756)
162.756
(162.756)
Avro kurunun %10 değiĢmesi halinde
net
4.368
(4.368)
4.368
(4.368)
6-ABD Doları Net Etkisi(1+2)
7-Avro
net
varlık/yükümlülüğü
varlık/yükümlülüğü
8-Avro riskinden korunan kısım(-)
-
-
-
-
4.368
(4.368)
4.368
(4.368)
Ġngiliz Sterlini kurunun %10 değiĢmesi halinde
10-Ġngiliz Sterlini net varlık/yükümlülüğü net
varlık/yükümlülüğü
(430)
430
(430)
430
9-Avro Net Etkisi(1+2)
11-Ġngiliz Sterlini riskinden korunan kısım(-)
-
-
-
-
(430)
430
(430)
430
167.065
(167.065)
167.065
(167.065)
12- Ġngiliz Sterlini Net Etkisi(1+2)
Toplam (3+6+9+12)
44
Garanti Yatırım Menkul Kıymetler Anonim ġirketi ve Bağlı Ortaklığı
31 Aralık 2010 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine ĠliĢkin
Konsolide Finansal Tablolara ĠliĢkin Notlar
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiĢtir.)
22
Finansal Araçlardan Kaynaklanan Risklerin Niteliği ve Düzeyi (devamı)
22.3
Piyasa riski (devamı)
Kur riski (devamı)
DÖVĠZ KURU DUYARLILIK ANALĠZ TABLOSU
Kar/Zarar
Özkaynak
Yabancı paranın
Yabancı paranın Yabancı paranın
Yabancı paranın
değer kazanması değer kaybetmesi değer kazanması
değer kaybetmesi
31 Aralık 2009
Ġsviçre Frangı kurunun %10 değiĢmesi halinde
1-Ġsviçre Frangı net varlık/yükümlülüğü net
varlık/yükümlülüğü
362
(362)
362
(362)
2-Ġsviçre Frangı riskinden korunan kısım(-)
3-Ġsviçre Frangı Net Etkisi(1+2)
362
(362)
362
(362)
ABD Dolar kurunun %10 değiĢmesi halinde
4-ABD Dolar net varlık/yükümlülüğü net
varlık/yükümlülüğü
7.529
(7.529)
7.529
(7.529)
5-ABD Doları riskinden korunan kısım(-)
6-ABD Dolar Net Etkisi(1+2)
7.529
(7.529)
7.529
(7.529)
Toplam (3+6)
7.891
(7.891)
7.891
(7.891)
45
Garanti Yatırım Menkul Kıymetler Anonim ġirketi ve Bağlı Ortaklığı
31 Aralık 2010 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine ĠliĢkin
Konsolide Finansal Tablolara ĠliĢkin Notlar
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiĢtir.)
22
Finansal Araçlardan Kaynaklanan Risklerin Niteliği ve Düzeyi (devamı)
22.3
Piyasa riski (devamı)
Faiz oranı riski
Grup, sahip olduğu nakdi günün koĢullarına göre menkul kıymet veya banka mevduatı olarak
değerlendirmektedir.
Faiz Pozisyonu Tablosu
31 Aralık 2010
Sabit faizli finansal araçlar
Gerçeğe uygun değer farkı kar zarara yansıtılan
finansal varlıklar
Finansal varlıklar
Finansal yükümlülükler
DeğiĢken faizli finansal araçlar
Finansal varlıklar
Finansal yükümlülükler
34.486.895
34.486.895
-
Faiz Pozisyonu Tablosu
31 Aralık 2009
Finansal Varlıklar
Finansal yükümlülükler
Sabit faizli finansal araçlar
Gerçeğe uygun değer farkı kar zarara yansıtılan
finansal varlıklar
23.172.267
23.172.267
-
Grup‟un bilançosunda alım satım amaçlı finansal varlık olarak sınıfladığı borçlanma senetleri faiz
değiĢimlerine bağlı olarak faiz riskine maruz kalmaktadır. Grup‟un yaptığı analizlere göre TL faizlerde
%1 oranında faiz artıĢı veya azalıĢı olması durumunda diğer tüm değiĢkenlerin sabit kaldığı
varsayımıyla 34.486.895 TL tutarındaki borçlanma senetlerinin rayiç değerinde ve dolayısıyla net
dönem karı/zararında 31 Aralık 2010 tarihi itibarıyla 923.905 TL azalıĢ veya 977.031 TL artıĢ
oluĢmaktadır (31 Aralık 2009 tarihi itibarıyla Grup‟un yaptığı analizlere göre TL faizlerde %1
oranında faiz artıĢı veya azalıĢı olması durumunda diğer tüm değiĢkenlerin sabit kaldığı varsayımıyla
23.172.267 TL tutarındaki borçlanma senetlerinin rayiç değerinde ve dolayısıyla net dönem
karı/zararında 31 Aralık 2009 tarihi itibarıyla 284.290 TL azalıĢ veya 295.344 TL artıĢ oluĢmaktadır).
31 Aralık 2010 tarihi itibarıyla ĠMKB Hisse Senedi Piyasası Endeksleri‟nde %10 oranında bir
artıĢ/azalıĢ olması ve diğer tüm değiĢkenlerin sabit tutulması durumunda, Grup‟un net kar/zararında
1.676.177 TL artıĢ veya 1.676.177 TL azalıĢ oluĢmaktadır (31 Aralık 2009: 1.484.850 TL artıĢ/azalıĢ)
46
Garanti Yatırım Menkul Kıymetler Anonim ġirketi ve Bağlı Ortaklığı
31 Aralık 2010 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine ĠliĢkin
Konsolide Finansal Tablolara ĠliĢkin Notlar
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiĢtir.)
2
Finansal Araçlardan Kaynaklanan Risklerin Niteliği ve Düzeyi (devamı)
22.4
Sermaye Yönetimi
31 Aralık 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihleri itibarıyla, ġirket‟in, Seri: V, No: 34 sayılı Tebliğ
kapsamında portföy yöneticiliği, yatırım danıĢmanlığı, menkul kıymetlerin geri alma (repo) veya
satma (ters repo) taahhüdü ile alım satımı, kredili menkul kıymet, açığa satıĢ ve menkul kıymetlerin
ödünç alma ve verme iĢlemleri, halka arza aracılık, alım satım aracılığı ve Vadeli ĠĢlem ve Opsiyon
Borsası A.ġ.‟de türev araçların alım satımına aracılık için sahip olması gereken asgari özsermaye
yükümlülüğü sırasıyla 2.045.000 TL ve 2.006.000 TL olmalıdır.
Ayrıca, ġirket‟in sahip olması gereken sermaye yeterliliği tabanı, Seri: V, No: 34 sayılı Tebliğ‟de
getirilen değerleme hükümleri çerçevesinde, değerleme günü itibarıyla hazırlanmıĢ bilançolarında yer
alan ve ġirket‟in net aktif toplamının ortaklık tarafından karĢılanan kısmını ifade eden
özsermayelerinden aĢağıda sayılan varlık kalemlerinin indirilmesi suretiyle bulunan tutarı ifade eder.
a) Duran varlıklar;
1) Maddi duran varlıklar (net),
2) Maddi olmayan duran varlıklar (net),
3) Borsalarda ve teĢkilatlanmıĢ diğer piyasalarda iĢlem görenler hariç olmak üzere, değer düĢüklüğü
karĢılığı ve sermaye taahhütleri düĢüldükten sonra kalan finansal duran varlıklar,
4) Diğer duran varlıklar,
b) MüĢteri sıfatı ile olsa dahi, personelden, ortaklardan, iĢtiraklerden, bağlı ortaklıklardan ve sermaye,
yönetim ve denetim açısından doğrudan veya dolaylı olarak iliĢkili bulunulan kiĢi ve kurumlardan
olan teminatsız alacaklar ile bu kiĢi ve kurumlar tarafından ihraç edilmiĢ ve borsalarda ve
teĢkilatlanmıĢ diğer piyasalarda iĢlem görmeyen sermaye piyasası araçları
ġirket‟in 31 Aralık 2010 tarihi itibarıyla sahip olduğu sermaye yeterliliği tabanı 22.896.968 TL‟dir (31
Aralık 2009: 23.212.448 TL). Sermaye yeterliliği tabanı yükümlülüğü aĢağıda belirtilen kalemlerinin
herhangi birinden az olamaz.
a) Sahip olunan yetki belgelerine tekabül eden asgari özsermaye,
b) Risk karĢılığı,
c) Değerleme gününden önceki son üç ayda oluĢan faaliyet giderleri.
31 Aralık 2010 tarihi itibarıyla ġirket‟in sahip olduğu sermaye yeterliliği tabanı yukarıdaki kalemlerin
üzerindedir.
Risk karşılığı
ġirket gerek bilançoda gerekse bilanço dıĢında izlenen kalemler ile ilgili olarak Seri: V, No: 34 sayılı
Tebliğ‟de belirtilen oranlar çerçevesinde risk karĢılığı hesaplamaktadır. Risk karĢılığı, pozisyon riski,
karĢı taraf riski, yoğunlaĢma riski ve döviz kuru riski olarak Seri: V, No: 34 sayılı Tebliğ hükümleri
çerçevesinde hesaplanan tutarların toplamını ifade eder.
47
Garanti Yatırım Menkul Kıymetler Anonim ġirketi ve Bağlı Ortaklığı
31 Aralık 2010 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine ĠliĢkin
Konsolide Finansal Tablolara ĠliĢkin Notlar
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiĢtir.)
22
Finansal Araçlardan Kaynaklanan Risklerin Niteliği ve Düzeyi (devamı)
22.4
Sermaye Yönetimi (devam)
31 Aralık 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihi itibarıyla Seri: V, No: 34 sayılı Tebliğ hükümleri
çerçevesinde hesaplanan risk karĢılığı aĢağıdaki gibidir:
31 Aralık 2010
1.841.675
381.452
2.223.127
Pozisyon riski
KarĢı taraf riski
Döviz kuru riski
YoğunlaĢma riski
Toplam risk karĢılığı
31 Aralık 2009
969.302
717.675
1.686.977
Finansal Araçların Kategorileri:
31 Aralık 2010
Finansal varlıklar
Nakit ve nakit benzerleri
Gerçeğe uygun değer farkı gelir tablosuna
yansıtılan finansal varlıklar
Ticari alacaklar
Diğer alacaklar
Finansal yükümlülükler
Ticari borçlar
Diğer borçlar
Diğer borçlar – uzun vadeli
Defter değeri
Gerçeğe uygun değeri
9.758.964
51.248.665
9.758.964
51.248.665
80.214
1.444.745
80.214
1.444.745
5.947.506
104.247
975
5.947.506
104.247
975
31 Aralık 2009
Finansal varlıklar
Nakit ve nakit benzerleri
Gerçeğe uygun değer farkı gelir tablosuna
yansıtılan finansal varlıklar
Ticari alacaklar
Diğer alacaklar
Finansal yükümlülükler
Ticari borçlar
Diğer borçlar
Diğer borçlar – uzun vadeli
Defter değeri
Gerçeğe uygun değeri
16.294.231
16.294.231
38.020.771
6.807.105
893.625
38.020.771
6.807.105
893.625
8.652.755
104.111
975
8.652.755
104.111
975
Gerçeğe uygun değer açıklamaları
Grup, finansal araçların tahmini rayiç değerlerini hali hazırda mevcut piyasa bilgileri ve uygun
değerleme yöntemlerini kullanarak belirlemiĢtir.
Yabancı para cinsinden parasal kalemler bilanço değerinin rayiç değerlerine yakın olması sebebi ile
dönem sonu kurları kullanılarak çevrilmektedir. Finansal aktiflerin ve pasiflerin kısa vadeli
olmalarından dolayı rayiç değerlerin taĢınan değerlerine yakın olduğu kabul edilir.
48
Garanti Yatırım Menkul Kıymetler Anonim ġirketi ve Bağlı Ortaklığı
31 Aralık 2010 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine ĠliĢkin
Konsolide Finansal Tablolara ĠliĢkin Notlar
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiĢtir.)
22
Finansal Araçlar Kaynaklanan Risklerin Niteliği ve Düzeyi (devamı)
Gerçeğe uygun değer ölçümünün sınıflandırılması
AĢağıdaki tabloda gerçeğe uygun değer ile değerlenen finansal araçların, değerleme yöntemleri
verilmiĢtir. Seviyelere göre değerleme yöntemleri Ģu Ģekilde tanımlanmıĢtır:
Seviye 1: ÖzdeĢ varlıklar ya da borçlar için aktif piyasalardaki kayıtlı (düzeltilmemiĢ) fiyatlar;
Seviye 2: Seviye 1'de yer alan kayıtlı fiyatlar dıĢında kalan ve varlıklar ya da borçlar açısından
doğrudan (fiyatlar aracılığıyla) ya da dolaylı olarak (fiyatlardan türetilmek suretiyle) gözlemlenebilir
nitelikteki veriler;
Seviye 3: Varlık ya da borçlara iliĢkin olarak gözlemlenebilir piyasa verilerine dayanmayan veriler
(gözlemlenebilir nitelikte olmayan veriler).
31 Aralık 2010
Finansal yatırımlar (*)
31 Aralık 2009
Finansal yatırımlar (*)
Seviye 1
Seviye 2
51.248.665
51.248.665
-
Seviye 1
Seviye 2
38.020.771
38.020.771
-
Seviye 3
Toplam
- 51.248.665
- 51.248.665
Seviye 3
Toplam
- 38.020.771
- 38.020.771
(*) 31 Aralık 2010 tarihi itibarıyla 46.928 TL tutarında uzun vadeli finansal yatırım maliyet değeri ile
izlenmektedir (31 Aralık 2009: 46.928).
23.
Bilanço tarihinden sonra ortaya çıkan hususlar
Yoktur.
24.
Finansal Tabloları Önemli Ölçüde Etkileyen ya da Finansal Tabloların Açık,
Yorumlanabilir ve AnlaĢılabilir Olması Açısından Açıklanması Gereken Diğer Hususlar
ġirket cari yıl finansal tablolarını düzenlerken Garanti Yatırım Ortaklığı A.ġ. üzerindeki kontrol
gücünü yeniden gözden geçirmiĢ ve geçmiĢ dönem finansal tablolarını, Garanti Yatırım Ortaklığı A.ġ.
finansal tablolarını da konsolidasyona dahil etmek suretiyle yeniden düzenlemiĢtir. Buna göre, 2009
yılı finansal tablolarında yapılan düzeltmelerin etkileri aĢağıdaki tabloda verilmiĢtir:
49
Garanti Yatırım Menkul Kıymetler Anonim ġirketi ve Bağlı Ortaklığı
31 Aralık 2010 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine ĠliĢkin
Konsolide Finansal Tablolara ĠliĢkin Notlar
(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiĢtir.)
24.
Finansal Tabloları Önemli Ölçüde Etkileyen ya da Finansal Tabloların Açık,
Yorumlanabilir ve AnlaĢılabilir Olması Açısından Açıklanması Gereken Diğer Hususlar
(devamı)
2009 yılı finansal tablolarında yapılan düzeltmelerin etkileri aĢağıdaki tabloda verilmiĢtir:
Aktif toplamı
GeçmiĢ yıllar kar/(zararları)
Net dönem karı
Kontrol gücü olmayan paylar
Önceden
raporlanan
31 Aralık 2009
Garanti Yatırım
Ortaklığı‟nın
konsolidasyon etkisi
Yeniden
düzenlenen
31 Aralık 2009
31.104.922
9.893.687
2.165.605
-
35.107.328
26.242
(10.618)
27.512.564
66.212.250
9.919.929
2.154.987
27.512.564
ġirket‟in 2009 yılı açılıĢ özkaynaklarına yapılan düzeltmelerin etkileri aĢağıdaki gibidir:
Hisse senedi ihraç primleri
Kârdan ayrılan kısıtlanmıĢ
yedekler
Net dönem kârı/zararı
GeçmiĢ yıllar kârları
Ana ortaklığa ait özkaynaklar
Kontrol gücü olmayan paylar
Önceden
raporlanan
31 Aralık 2008
Garanti Yatırım
Ortaklığı‟nın
konsolidasyon etkisi
Yeniden
düzenlenen
31 Aralık 2008
-
31
31
935.754
1.053.803
8.839.884
25.288.766
-
858
(8.428)
34.670
27.131
19.978.733
936.612
1.045.375
8.874.554
25.315.897
19.978.733
50