vakıf yatırım menkul değerler a.ş. 1 ocak

VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.
1 OCAK - 31 MART 2016 ARA HESAP
DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLAR VE
SINIRLI DENETİM RAPORU
VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.
1 OCAK - 31 MART 2016 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLAR
İÇİNDEKİLER
SAYFA
FİNANSAL DURUM TABLOSU (BİLANÇO) ..........................................................................
1
KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU .......................................
2
ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOSU ..........................................................................................
3
NAKİT AKIŞ TABLOSU .............................................................................................................
4
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR ....................................... 5-47
DİPNOT 1
DİPNOT 2
DİPNOT 3
DİPNOT 4
DİPNOT 5
DİPNOT 6
DİPNOT 7
DİPNOT 8
DİPNOT 9
DİPNOT 10
DİPNOT 11
DİPNOT 12
DİPNOT 13
DİPNOT 14
DİPNOT 15
DİPNOT 16
DİPNOT 17
DİPNOT 18
DİPNOT 19
DİPNOT 20
DİPNOT 21
DİPNOT 22
DİPNOT 23
DİPNOT 24
DİPNOT 25
DİPNOT 26
DİPNOT 27
ŞİRKET’İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU ..........................................................
FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR ......................................................
BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA................................................................................................
İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI .................................................................................................
NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ ....................................................................................................
FİNANSAL YATIRIMLAR ................................................................................................................
TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR .............................................................................................
DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR ..............................................................................................
KISA VADELİ BORÇLANMALAR ..................................................................................................
MADDİ DURAN VARLIKLAR .........................................................................................................
MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR ...................................................................................
KISA VADELİ KARŞILIKLAR .........................................................................................................
KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER....................................................
ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALARA İLİŞKİN KARŞILIKLAR .......................................
DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER ......................................................................................
ÖZKAYNAKLAR ...............................................................................................................................
FİNANS SEKTÖRÜ FAALİYETLERİNDEN GELİR VE GİDERLER ............................................
NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER ...............................................................................................
ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİR VE GİDERLER ...........................................................
FİNANSMAN GELİRLERİ ................................................................................................................
FİNANSMAN GİDERLERİ ................................................................................................................
VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ .....................................................................................
PAY BAŞINA KAZANÇ ....................................................................................................................
FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ ................
FİNANSAL ARAÇLAR ......................................................................................................................
BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR ............................................................................
FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL
TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI
AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKEN DİĞER HUSUSLAR.....................................................
5-6
6-16
16
17-18
19
20-21
21-22
23
24
24-25
25-26
26
26-27
27-28
29
30-31
32
33-34
34
35
35
35-37
37
38-44
45-46
47
47
VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.
31 MART 2016 TARİHİ İTİBARIYLA
FİNANSAL DURUM TABLOSU (BİLANÇO)
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.)
Sınırlı
denetimden
geçmiş
31 Mart 2016
Bağımsız
denetimden
geçmiş
31 Aralık 2015
195.017.528
160.762.287
111.555.678
2.377.766
80.542.591
3.036.699
77.505.892
43.674
37.207
6.467
207.307
267.679
22.833
107.261.855
2.384.551
50.525.988
15.639.195
34.886.793
30.177
26.990
3.187
198.745
330.797
30.174
59.525.995
59.400.705
352.593
57.847.356
602.468
326.569
397.009
352.593
57.847.356
570.325
220.166
410.265
254.543.523
220.162.992
156.208.912
123.769.949
9
7
4
7
87.621.374
67.052.591
20.248.176
46.804.415
493.347
83.156.650
39.080.389
2.236.103
36.844.286
594.831
14
12
15
493.347
1.041.600
494.831
100.000
938.079
1.859.405
1.935.215
14
1.859.405
1.935.215
14
1.859.405
1.935.215
96.475.206
94.457.828
16
35.000.000
35.000.000
16
48.985.935
48.985.935
5.643.327
5.225.767
48.985.935
48.985.935
5.643.327
10.684.365
Dipnot
referansları
VARLIKLAR
Dönen varlıklar
Nakit ve nakit benzerleri
Finansal yatırımlar
Ticari alacaklar
- İlişkili taraflardan ticari alacaklar
- İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar
Diğer alacaklar
- İlişkili taraflardan diğer alacaklar
- İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar
Peşin ödenmiş giderler
Cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar
Diğer dönen varlıklar
5
6
7
4
7
8
4
8
15
15
15
Duran varlıklar
Diğer alacaklar
Finansal yatırımlar
Maddi duran varlıklar
Maddi olmayan duran varlıklar
Ertelenmiş vergi varlığı
8
6
10
11
22
Toplam varlıklar
KAYNAKLAR
Kısa vadeli yükümlülükler
Kısa vadeli borçlanmalar
Ticari borçlar
- İlişkili taraflara ticari borçlar
- İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar
Kısa vadeli karşılıklar
- Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin
kısa vadeli karşılıklar
- Diğer kısa vadeli karşılıklar
Diğer kısa vadeli yükümlülükler
Uzun vadeli yükümlülükler
Uzun vadeli karşılıklar
- Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin
uzun vadeli karşılıklar
Özkaynaklar
Ödenmiş sermaye
Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak
birikmiş diğer kapsamlı gelirler
-Yeniden değerleme ve sınıflandırma kazançları
Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler
Geçmiş yıllar karları
Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak
birikmiş diğer kapsamlı giderler
-Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin
aktüeryal kayıplar
Net dönem karı / (zararı)
16
16
16
Toplam kaynaklar
(397.201)
(397.201)
(397.201)
2.017.378
(397.201)
(5.458.598)
254.543.523
220.162.992
Takip eden açıklama ve dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasını oluştururlar.
1
VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.
1 OCAK - 31 MART 2016 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT
KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.)
Dipnot
referansları
Sınırlı
denetimden
geçmiş
1 Ocak 31 Mart 2016
Sınırlı
denetimden
geçmiş
1 Ocak 31 Mart 2015
KAR VEYA ZARAR KISMI
Finans sektörü faaliyetleri hasılatı
Finans sektörü faaliyetleri maliyeti
17
17
Finans sektörü faaliyetlerinden brüt kar
Genel yönetim giderleri
Pazarlama giderleri
Araştırma ve geliştirme giderleri
Esas faaliyetlerden diğer gelirler
Esas faaliyetlerden diğer giderler
18
18
18
19
19
Esas faaliyet karı
769.045.665
(762.593.797)
579.342.622
(574.717.644)
6.451.868
4.624.978
(3.924.508)
(961.985)
(7.576)
126.391
(15.956)
(3.470.974)
(364.727)
(4.405)
47.060
(89.448)
1.668.234
Finansman gelirleri
Finansman giderleri
20
21
Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi kar / (zarar)
Sürdürülen faaliyetler vergi gideri
- Dönem vergi gideri
- Ertelenmiş vergi gideri
22
22
Sürdürülen faaliyetler dönem karı / (zararı)
742.484
2.869.488
(2.014.371)
5.842.329
(13.398.677)
2.523.351
(6.813.864)
(505.973)
(492.717)
(13.256)
(252.200)
(246.885)
(5.315)
2.017.378
(7.066.064)
Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacaklar:
Satılmaya hazır finansal varlıkların yeniden değerleme ve / veya
sınıflandırma kayıpları
Ertelenmiş vergi geliri / (gideri)
-
(1.880.000)
-
(1.880.000)
-
Diğer kapsamlı gider
-
(1.880.000)
2.017.378
(8.946.064)
DİĞER KAPSAMLI GELİR
Toplam kapsamlı gelir/(gider)
Takip eden açıklama ve dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasını oluştururlar.
2
VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.
1 OCAK - 31 MART 2016 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT
SINIRLI DENETİMDEN GEÇMİŞ ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOSU
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.)
1 Ocak 2015
Tanımlanmış
fayda planları
yeniden ölçüm
kayıpları
Kardan
ayrılan
kısıtlanmış
yedekler
Geçmiş
yıllar
karları
Net dönem
karı / (zararı)
Toplam
özkaynak
87.776.602
Dipnot
referansları
Ödenmiş
sermaye
Yeniden değerleme
ve sınıflandırma
kazançları
16
35.000.000
36.611.375
(162.465)
5.454.927
7.042.990
3.829.775
-
(1.880.000)
-
188.400
-
3.641.375
-
(3.829.775)
(7.066.064)
(8.946.064)
Transferler
Toplam kapsamlı gider
31 Mart 2015
16
35.000.000
34.731.375
(162.465)
5.643.327
10.684.365
(7.066.064)
78.830.538
1 Ocak 2016
16
35.000.000
48.985.935
(397.201)
5.643.327
10.684.365
(5.458.598)
94.457.828
-
-
-
-
(5.458.598)
-
5.458.598
2.017.378
2.017.378
35.000.000
48.985.935
(397.201)
5.643.327
5.225.767
2.017.378
96.475.206
Transferler
Toplam kapsamlı gelir
31 Mart 2016
16
Takip eden açıklama ve dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasını oluştururlar.
3
VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.
1 OCAK - 31 MART 2016 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT
SINIRLI DENETİMDEN GEÇMİŞ NAKİT AKIŞ TABLOSU
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.)
Dipnot
referansları
1 Ocak 31 Mart 2016
1 Ocak 31 Mart 2015
Esas faaliyetlerden sağlanan nakit akımları
Dönem net karı / (zararı)
2.017.378
Dönem net karı / (zararı) ile mutabakatı
sağlamak için yapılan düzeltmeler:
Amortisman ve itfa payları ile ilgili düzeltmeler
Kıdem tazminatı karşılığı gideri ile ilgili düzeltmeler
Karşılıklardaki değişim ile ilgili düzeltmeler
Kurumlar vergisi gideri ile ilgili düzeltmeler
Ertelenmiş vergi gideri ile ilgili düzeltmeler
Temettü gelirleri ile ilgili düzeltmeler
Faiz gelirleri ve giderleri ile ilgili düzeltmeler
10, 11
18
22
20
İşletme sermayesindeki değişikliklerden önceki faaliyet karı / (zararı):
Ticari alacaklardaki (artış) / azalış ile ilgili düzeltmeler
Diğer alacaklardaki değişim artış ile ilgili düzeltmeler
Ticari borçlardaki değişim (azalış) / artış ile ilgili düzeltmeler
Diğer yükümlülüklerdeki artış / (azalış) ile ilgili düzeltmeler
Faaliyetlerden elde edilen nakit akışları:
Ödenen vergiler
Ödenen kıdem
Ödenen ikramiye
Ödenen izin
14
14
14
A. Esas faaliyetlerde kullanılan net nakit
74.233
78.764
246.242
823.514
13.256
(964.648)
(7.066.064)
33.815
288.373
419.639
246.885
5.315
(1.880.000)
384.884
2.288.739
(7.567.153)
(30.016.603)
(14.718)
(21.251.592)
103.521
6.579.110
(143.425)
177.533
(185.742)
(760.396)
(154.574)
(304.675)
(43.051)
(283.920)
(31.630)
(494.042)
(1.999)
(50.153.349)
(1.951.268)
(212.779)
(14.341)
Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımları:
Maddi ve maddi olmayan duran varlık
alımından kaynaklanan nakit çıkışları
Başka işletmelerin veya fonların paylarının veya borçlanma
araçlarının satılması sonucu elde edinilen nakit girişleri
Başka işletmelerin veya fonların paylarının veya borçlanma
araçlarının satılması sonucu elde edinilen nakit çıkışları
Alınan temettüler
Alınan faizler
10,11
20
B. Yatırım faaliyetlerinden sağlanan net nakit
612.346.719
419.846.925
(612.339.934)
2.755.016
(421.197.257)
1.880.000
3.859.915
2.549.022
4.375.242
Finansman faaliyetlerinden sağlanan nakit akımları:
Borçlanmadan kaynaklanan nakit girişleri
Borçlanmadan kaynaklanan nakit çıkışları
Ödenen faizler
21
223.284.180
(218.819.456)
(1.858.062)
639.334.880
(720.521.494)
(3.119.849)
C. Finansman faaliyetlerinden sağlanan / (kaynaklanan)
net nakit akımları
2.606.662
(84.306.463)
Nakit ve nakit benzerleri değerlerindeki azalış (A+B+C)
(44.997.665)
(81.882.489)
D. Dönem başındaki nakit ve nakit benzerleri
98.670.759
284.122.817
Dönem sonundaki nakit ve nakit benzerleri (A+B+C+D)
53.673.094
202.240.328
Takip eden açıklama ve dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasını oluştururlar.
4
VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.
31 MART 2016 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.)
1
ŞİRKET’İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU
Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. (“Şirket”), 28 Kasım 1996 tarihinde Vakıf Yatırım A.Ş. adı ile
Ankara Ticaret Sicili’ne tescil ve 3 Aralık 1996 tarih, 4179 sayılı Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi’nde
ilan edilerek kurulmuştur. Şirket’in ünvanı 31 Aralık 1998 tarihinde “Vakıf Yatırım Menkul Değerler
A.Ş.” olarak değiştirilerek İstanbul Ticaret Sicili’ne tescil ve 8 Ekim 1998 tarih, 4644 sayılı Türkiye
Ticaret Sicili Gazetesi’nde ilan edilmiştir. Şirket’in amacı 6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu ve
ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak menkul kıymetler ve menkul kıymetler dışında kalan
kıymetli evrak ile mali değerleri temsil eden veya ihraç edenin mali yükümlülüklerini içeren belgeler
üzerinde sadece ikinci el piyasası kapsamına giren aracılık faaliyetlerinde bulunmaktır. Şirketi’in sahip
olduğu yetki belgelerinin 6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu uyarınca yenilenmesi talebiyle
SPK’ya yapılan başvuru sonucunda, SPK’nın 27 Kasım 2015 tarih ve 2015/31 sayılı toplantısında
Şirket’in III-37.1 sayılı Yatırım Hizmetleri ve Faaliyetleri ile Yan Hizmetlere İlişkin Esaslar Tebliği
ve III-39.1 sayılı Yatırım Kuruluşlarının Kuruluş ve Faaliyet Esasları Hakkında Tebliğ uyarınca
faaliyet izinlerinin yenilenerek, Şirket’in “Geniş yetkili aracı kurum” olarak faaliyette bulunmasına
izin verilmiştir. Şirket’in “Geniş yetkili aracı kurum” izni alması sonrası eski faaaliyet yetki ve izin
belgeleri iptal edilmiştir. İptali yapılan belgeler İstanbul Ticaret Sicil Müdürlüğü’ne tescil ettirilmiş ve
4 Ocak 2016 tarih ve 8981 sayılı Türkiye Ticaret Sicil Gazetesi’nde yayımlanmıştır. Şirket “Geniş
yetkili aracı kurum” yetki belgesi ile aşağıdaki yatırım hizmet ve faaliyetleri ile yan hizmetleri
sağlamaktadır.
Yatırım Hizmet ve Faaliyetleri;

İşlem Aracılığı Faaliyeti;
•
Paylar
•
Diğer menkul kıymetler
•
Paya dayalı türev araçlar
•
Pay endekslerine dayalı türev araçlar
•
Diğer türev araçlar

Bireysel portföy yöneticiliği faaliyeti

Yatırım danışmanlığı faaliyeti

Halka arza aracılık faaliyeti
•
Aracılık yüklenimi
•
En iyi gayret aracılığı

Saklama hizmeti
•
Sınırlı saklama hizmeti
Yan hizmetler;

Sermaye piyasaları ile ilgili danışmanlık hizmetleri sunulması

Kredi ya da ödünç verilmesi

Döviz hizmetleri sunulması

Genel yatırım tavsiyesi sunulması

Aracılık yüklenimi yürütülmesi ile ilgili hizmetlerin sunulması

Finansman sağlanmasında aracılık hizmeti sunulması

Servet yönetimi ve finansal planlama yapılması
Şirket’in merkez adresi Akat Mah. Ebulula Mardin Caddesi Park Maya Sitesi F-2A Blok No:18
Beşiktaş / İstanbul’dur. T. Vakıflar Bankası T.A.O. (“Vakıfbank”)’nın tüm menkul kıymet merkezleri
ile şubeleri 30 Aralık 1996 tarihinde imzalanan Acentelik Sözleşmesi ile Şirket’in acentesi konumunu
almıştır. 2015 yılında Şirket “Geniş Yetkili aracı kurum” yetki belgesini aldıktan sonra, 24 Aralık
2015 tarihinde, Vakıfbank ile “Emir iletimine aracılık sözleşmesi”ni imzalamıştır.
Şirket faaliyetlerini tek bir coğrafi bölümde (Türkiye) ve tek bir endüstriyel bölümde (Sermaye
Piyasası’nda) yürütmektedir.
5
VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.
31 MART 2016 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.)
1
ŞİRKET’İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU (Devamı)
31 Mart 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibarıyla Şirket’in ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir:
31 Mart 2016
Pay oranı %
Pay tutarı
T. Vakıflar Bankası T.A.O.
T. Vakıflar Bankası T.A.O.
Diğer
Toplam
A
B
B
31 Aralık 2015
Pay oranı %
Pay tutarı
51,00
48,00
1,00
17.850.000
16.800.000
350.000
51,00
48,00
1,00
17.850.000
16.800.000
350.000
100,00
35.000.000
100,00
35.000.000
Şirket’ in sermayesi 35.000.000 TL olup her biri 1 TL değerinde 35.000.000 hisseye ayrılmıştır.
Hisselerin tamamı nama yazılıdır. Yönetim Kurulu üyelerinin seçiminde A grubu payların her biri
15 (On beş) oy hakkına, B grubu payların her biri 1 oy hakkına sahiptir. Sermaye artırımlarında
A grubu hisse senetleri karşılığında A grubu, B grubu hisse senetleri karşılığında B grubu hisse senedi
çıkarılır. Ancak, Yönetim Kurulu pay sahiplerinin yeni pay alma hakkını sınırlandırdığı takdirde
çıkarılacak yeni hisselerin tümü B grubu olarak çıkarılır.
Şirket’in faaliyetlerini gerçekleştirmek amacıyla Ankara, Adana, Samsun, İzmir, Antalya, Bursa ve
Konya illerinde olmak üzere 8 adet şubesi bulunmaktadır.
31 Mart 2016 tarihi itibarıyla Şirket’in çalışan sayısı 72 kişidir (31 Aralık 2015: 74 kişi).
31 Mart 2016 tarihi ve bu tarihte sona eren ara hesap dönemi itibarıyla hazırlanan finansal tablolar,
Yönetim Kurulu tarafından 29 Nisan 2016 tarihinde onaylanmıştır. Genel Kurul onaylanan bu finansal
tabloları değiştirme yetkisine sahiptir.
2
FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR
A.
SUNUMA İLİŞKİN TEMEL ESASLAR
(a)
Uygulanan muhasebe standartları ve TMS’ye uygunluk beyanı
1 Ocak - 31 Mart 2016 ara hesap dönemine ait finansal tablolar SPK’nın 13 Haziran 2013 tarih
ve 28676 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan Seri II, 14.1 No’lu “Sermaye Piyasasında Finansal
Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği” hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup Tebliğ’in 5.
maddesine istinaden Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (“KGK”)
tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Muhasebe Standartları / Türkiye Finansal
Raporlama Standartları (“TMS/TFRS”) ile bunlara ilişkin ek ve yorumları (“TMS/TFRS”) esas
alınmıştır.
Şirket, 31 Mart 2016 tarihinde sona eren ara döneme ilişkin finansal tablolarını SPK’nın Seri:
XII, 14.1 No’lu tebliği ve bu tebliğe açıklama getiren duyuruları çerçevesinde, TMS 34 “Ara
Dönem Finansal Raporlama” standardına ve SPK tarafından 7 Haziran 2013 tarihli duyuru ile
açıklanan formatlara uygun olarak hazırlamıştır. Ara dönem finansal tablolar ve dipnotlar, SPK
tarafından uygulanması tavsiye edilen formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil
edilerek sunulmuştur.
Şirket muhasebe kayıtlarının tutulmasında ve kanuni finansal tablolarının hazırlanmasında, SPK
tarafından çıkarılan prensiplere ve şartlara, Türk Ticaret Kanunu (“TTK”), vergi mevzuatı ve
Maliye Bakanlığı tarafından çıkarılan Tekdüzen Hesap Planı şartlarına uymaktadır. Finansal
tablolar, gerçeğe uygun değerleri ile gösterilen finansal varlık ve yükümlülüklerin dışında tarihi
maliyet esasına göre hazırlanmış, kanuni kayıtlara TMS uyarınca doğru sunumun yapılması
amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir.
6
VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.
31 MART 2016 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.)
2
FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)
(b)
Yeni standartlar, değişiklikler ve yorumlar
Şirket, TMS ve TFRS ile uyumlu finansal tablolar hazırlanırken ve 31 Mart 2016 tarihinden
itibaren geçerli olan yeni ve revize edilmiş standartlar ve yorumlardan kendi faaliyet konusu ile
ilgili olanları uygulamıştır.
31 Mart 2016 tarihi itibarıyla yürürlükte olan yeni standartlar ile mevcut önceki
standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar:
•
•
•
•
•
•
•
TFRS 11, “Müşterek Anlaşmalar”daki değişiklik: Müşterek faaliyetlerde pay alımı.
1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir.
Standarttaki değişiklik ile işletme tanımına giren bir müşterek faaliyette pay satın alındığında bu
payın nasıl muhasebeleşeceği konusunda açıklık getirilmiştir.
TMS 16 “Maddi duran varlıklar”, ve TMS 41 “Tarımsal faaliyetler”, standartlarındaki meyve
veren bitkilere ilişkin değişiklik, 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık
raporlama dönemlerinden itibaren geçerlidir. Bu değişiklik üzüm asması, kauçuk ağacı, palmiye
ağacı gibi bitkilerin finansal raporlamasını değiştirmektedir. Meyve veren bitkilerin, maddi
duran varlıkların üretim sürecinde kullanılmasına benzemesi sebebiyle, maddi duran varlıklarla
aynı şekilde muhasebeleştirilmesine karar verilmiştir. Buna bağlı olarak değişiklik bu bitkileri
TMS 41’in kapsamından çıkararak TMS 16’nın kapsamına aldı. Bu bitkiler yetişme sürecinde
yine TMS 41 kapsamında kalmaya devam edecekler.
TMS 16 ve TMS 38’deki değişiklik: “Maddi duran varlıklar” ve “Maddi olmayan duran
varlıklar”, amortisman ve itfa payları, 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan
yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikle bir varlığa ait amortismanı
hesaplarken hasılat bazlı metotların uygun olmadığı açıklanmaktadır. Çünkü bir varlık
kullanılarak yapılan bir operasyon sonucu elde edilen hasılat, genellikle bir varlığa ait ekonomik
faydanın tüketilmesinden daha farklı etmenleri yansıtmaktadır. Aynı zamanda, hasılatın bir
varlığa ait ekonomik faydanın tüketiminin ölçülmesinde uygun bir temel olmadığı açıklanmıştır.
TFRS 14, “Regülasyona tabi ertelenen hesaplar” 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra
başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik, ilk defa TFRS uygulayacak
şirketlerde, eski regülasyona tabi hesaplarda bir değişiklik yapılmamasına izin vermektedir.
Ancak daha önce TFRS uygulamış ve ilgili tutarı muhasebeleştirmeyecek diğer şirketlerle
karşılaştırılabilirliği sağlamak adına, regülasyon oranı etkisinin diğer kalemlerden ayrı olarak
sunulması istenmektedir.
TMS 27 “Bireysel finansal tablolar”, 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan
yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik, işletmelere, bağlı ortaklık, iştirakler ve
iş ortaklıklarındaki yatırımlarını muhasebeleştirirken özkaynak yönetimini kullanmalarına izin
vermektedir.
TFRS 10 “Konsolide finansal tablolar” ve TMS 28 “İştiraklerdeki ve iş ortaklıklarındaki
yatırımlar”, 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama
dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik TFRS 10’un gereklilikleri ve TMS 28 arasındaki,
yatırımcı ve iştiraki ya da iş ortaklığı arasında bir varlığın satışı ya da iştiraki konusundaki
uyumsuzluğa değinmektedir. Bu değişikliğin ana sonucu, işletme tanımına giren bir işlem
gerçekleştiğinde (bağlı ortaklığın elinde tutulan veya tutulmayan ) işlem sonucu oluşan kayıp
veya kazancın tamamı muhasebeleştirilirken; bu işlem eğer bir varlık alış veya satışı ise söz
konusu işlemden doğan kayıp veya kazancın bir kısmı muhasebeleştirilir.
Yıllık İyileştirmeler 2014: 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık
raporlama dönemlerinde geçerlidir. İyileştirmeler 4 standarda değişiklik getirmiştir:
•
TFRS 5, ‘Satış amaçlı elde tutulan duran varlıklar ve durdurulan faaliyetler’, satış
metotlarına ilişkin değişiklik
•
TFRS 7, ‘Financial araçlar: Açıklamalar’, TFRS 1’e bağlı olarak yapılan, hizmet
sözleşmelerine ilişkin değişiklik
•
TMS 19, ‘Çalışanlara sağlanan faydalar’ indirgeme oranlarına ilişkin değişiklik
•
TMS 34, ‘Ara dönem finansal raporlama’ bilgilerin açıklanmasına ilişkin değişiklik.
7
VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.
31 MART 2016 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.)
2
FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)
•
TMS 1 “Finansal Tabloların Sunuluşu”; 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan
yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler ile finansal raporların sunum ve
açıklamalarını iyileştirmek amaçlanmıştır.
TFRS 10 “Konsolide finansal tablolar” ve TMS 28 “İştiraklerdeki ve iş ortaklıklarındaki
yatırımlar”; 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama
dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler yatırım işletmeleri ve onların bağlı ortaklıkları için
konsolidasyon muafiyeti uygulamasına açıklık getirir.
•
31 Mart 2016 tarihi itibarıyla yayımlanmış ancak henüz yürürlüğe girmemiş olan
standartlar ve değişiklikler
•
TMS 7 ‘Nakit akış tabloları’ 1 Ocak 2017 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık
raporlama dönemlerinde geçerlidir. İyileştirmeler ‘açıklama inisiyatifi’ projesinin bir parçasıdır.
Değişiklikler yatırımcı talepleri doğrultusunda şirketlerin finansal yükümlülüklerindeki
değişiklikler hakkında bilgi sağlamak ve şirketlerin borçlarındaki değişikliklerin daha iyi
anlaşılmasına yardımcı olmak amacıyla çıkarılmıştır. Değişiklik, yükümlülüklerdeki değişimin
finansman faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışlarına, nakit ve (kur farkı gelir ve gideri gibi)
nakit olmayan değişimlerin etkisinin daha iyi analiz edilebilmesini sağlamaktadır.
•
TMS 12 ‘Gelir vergileri’ 1 Ocak 2017 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama
dönemlerinde geçerlidir. Değişiklik bir varlığın gerçeğe uygun değerinden ölçülmesi
durumunda ve gerçeğe uygun değerinin vergi matrahından altında kalması durumunda
ertelenmiş verginin muhasebeleştirilmesi ile ilgili netleştirme yapmaktadır. Ayrıca ertelenmiş
vergi varlıklarının muhasebeleştirilmesi ile ilgili diğer bazı yönleri de açıklığa
kavuşturmaktadır.
•
TFRS 15 ‘Müşteri sözleşmelerinden hasılat’, 1 Ocak 2018 tarihinde veya bu tarihten sonra
başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Amerika’da Kabul Görmüş Muhasebe
Standartları ile yapılan uyum çalışması sonucu ortaya çıkan yeni standart hasılatın finansal
raporlamasını ve finansal tabloların toplam gelirlerinin dünya çapında karşılaştırılabilir olmasını
sağlamayı amaçlamıştır.
•
TFRS 9, ‘Finansal araçlar’, 1 Ocak 2018 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık
raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu standart TMS 39’un yerini almaktadır. Finansal varlıklar
ve yükümlülüklerin sınıflandırması ve ölçülmesi ile ilgili zorunlulukları ve aynı zamanda
şuanda kullanılmakta olan, gerçekleşen değer düşüklüğü zararı modelinin yerini alacak olan
beklenen kredi riski modelini de içermektedir.
•
TFRS 16 ‘Kiralama İşlemleri’ 1 Ocak 2019 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık
raporlama dönemlerinde geçerlidir, TFRS 15 ‘Müşteri sözleşmelerinden hasılat’ standardının
uygulanması durumunda erken uygulamaya izin verilmektedir. Yeni standart kiralayanların
gelecekteki kira ödemelerini yansıtan bir kiralama yükümlülüğü ve karşılığında da bir ‘varlık
kullanım hakkı’ muhasebeleştirmesini gerektirmektedir. UMSK bu gerekliliğe ek olarak
seçimlik bir istisna hakkı da getirmiştir, bu istisna sadece kiralayan taraflar için kısa vadeli
kiralama işlemleri ve düşük değerli varlık kiralamaları için geçerlidir. Kiraya verenler için
muhasebe neredeyse aynı kalmaktadır.
Aşağıda yer alan standartlar, yorumlar ve değişiklikler KGK tarafından kamu görüşüne açık
taslak metin olarak yayımlanmıştır:
•
•
TFRS 9 “Finansal Araçlar”
TFRS 15 “Müşteri sözleşmelerinden hasılat”
8
VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.
31 MART 2016 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.)
2
FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)
Aşağıda yer alan standartlar, yorumlar ve değişiklikler KGK tarafından yayımlanmamıştır:
•
•
•
TFRS 16 “Kiralama İşlemleri”
TMS 7 “Nakit akış” tabloları değişiklik
TMS 12 “Gelir vergileri” değişiklik
Şirket yönetimi, yukarıdaki Standart ve Yorumların uygulanmasının gelecek dönemlerde
Şirket’in finansal tabloları üzerinde önemli bir etki yaratmayacağı görüşündedir.
(c)
Yüksek enflasyon dönemlerinde finansal tabloların düzeltilmesi
SPK’nın 17 Mart 2005 tarih ve 11/367 sayılı Kararı uyarınca, Türkiye’de faaliyette bulunan ve
finansal tablolarını SPK Tebliğ hükümlerine uygun olarak hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005
tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasına son verilmiştir.
Buna istinaden, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren, KGK tarafından yayımlanmış 29 No’lu
“Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama” Standardı (“TMS 29”)
uygulanmamıştır.
(d)
Karşılaştırmalı bilgiler ve önceki dönem tarihli finansal tabloların düzeltilmesi
Şirket muhasebe kayıtlarının tutulmasında ve kanuni finansal tablolarının hazırlanmasında SPK
tarafından çıkarılan prensipler ve şartlara, yürürlükteki ticari ve mevzuat ile SPK’nın
tebliğlerine uymaktadır.
Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Şirket’in finansal
tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Şirket, 31 Mart 2016 tarihi
itibarıyla finansal durum tablosunu, 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla hazırlanmış finansal durum
tablosu ile 1 Ocak - 31 Mart 2016 hesap dönemine ait kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir
tablosu, nakit akış tablosu ve özkaynak değişim tablosunu ise 1 Ocak - 31 Mart 2015 hesap
dönemi ile karşılaştırmalı olarak düzenlemiştir. Gerek görüldüğü takdirde cari dönem finansal
tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler yeniden
düzenlenmektedir.
(e)
Başkaları nam ve hesabına verilen hizmetlere ilişkin açıklamalar
Şirket, müşterilerinin her türlü yatırım ihtiyaçlarını karşılamak üzere aracılık işlemlerini
gerçekleştirmekte olup, müşteriler ile ilgili bu tür işlemler karşılıklar, koşullu varlık ve
yükümlülükler dipnotunda açıklanmaktadır.
(f)
Netleştirme
Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olması, söz konusu varlık ve
yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyet olması veya varlıkların elde edilmesi ile
yükümlülüklerin yerine getirilmesinin birbirini takip ettiği durumlarda net olarak gösterilirler.
(g)
Raporlama para birimi
Şirket’in finansal tabloları, faaliyette bulunduğu temel ekonomik çevrede geçerli olan para
birimi (fonksiyonel para birimi) ile sunulmuştur. İşletmenin finansal durumu ve faaliyet sonucu,
Şirket’in geçerli para birimi olan ve finansal tablo için sunum para birimi olan TL cinsinden
ifade edilmiştir.
(h)
İşletmenin sürekliliği
Şirket, finansal tablolarını işletmenin sürekliliği ilkesine göre hazırlamıştır.
B.
MUHASEBE POLİTİKALARINDA DEĞİŞİKLİKLER
Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları
geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. Şirket’in
1 Ocak - 31 Mart 2016 hesap döneminde muhasebe politikarında bir değişiklik olmamıştır.
9
VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.
31 MART 2016 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.)
2
FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)
C.
MUHASEBE TAHMİNLERİNDEKİ DEĞİŞİKLİKLER VE HATALAR
Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı
cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de
gelecek dönemde, ileriye yönelik olarak, net dönem karı veya zararının belirlenmesinde dikkate
alınacak şekilde finansal tablolara yansıtılır. 1 Ocak - 31 Mart 2016 hesap döneminde muhasebe
tahminlerinde herhangi bir değişiklik yapılmamıştır.
D.
ÖNEMLİ MUHASEBE POLİTİKALARININ ÖZETİ
Finansal tablo hazırlanmasında kullanılan önemli muhasebe politikalarının özeti aşağıda
açıklanmıştır.
(a)
Gelir ve giderlerin muhasebeleştirilmesi
Şirket, portföyündeki menkul kıymetlerin satış gelirlerini satış anında; temettü ve benzeri
gelirleri ise temettü almaya hak kazandığında gelir olarak kaydetmektedir.
Tüm faiz taşıyan araçlara ilişkin faiz gelirleri ilk alım maliyeti üzerinde etkin faiz oranı yöntemi
kullanılarak tahakkuk esasına göre kapsamlı gelir tablosuna yansıtılmıştır. Faiz gelirleri, sabit
getirili menkul kıymetlerden alınan kupon faizlerini, hazine bonoları üzerindeki birikmiş faiz ve
primi, kuponsuz menkul kıymetlerin itfa faizlerini, borsa para piyasası ile ters repo
işlemlerinden kaynaklanan faizleri ve vadeli işlem teminatlarının nemalarını içermektedir. Diğer
gelir ve giderler, tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilmektedir.
Hizmet gelirleri, Şirket’in aracılık hizmetleri ile birlikte vermiş olduğu hizmetler dolayısıyla
alınan komisyonlardan oluşmakta ve hizmetin verildiği tarihte muhasebeleştirilmektedir.
Diğer gelir ve giderler, tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilmektedir.
(b)
Maddi duran varlıklar
Maddi duran varlıklar, 31 Aralık 2004 tarihinden önce aktife giren varlıklar için aktife girdikleri
tarihten yüksek enflasyon döneminin sona erdiği tarih olarak kabul edilen 31 Aralık 2004’e
kadar geçen süre dikkate alınıp enflasyona göre düzeltilmiş maliyet değerlerinden ve
1 Ocak 2005 tarihinden sonra alınan kalemler için satın alım maliyet değerlerinden birikmiş
amortisman ve kalıcı değer kayıpları düşülerek ilişikteki alınarak finansal tablolara
yansıtılmıştır.
Maddi duran varlıkların tahmini ekonomik ömürleri aşağıdaki gibidir:
Duran Varlık Cinsi
Makine, tesis ve cihazlar
Demirbaşlar
Taşıtlar
Özel maliyetler
Tahmini Ekonomik Ömür (Yıl)
4-5
5
5
5
Amortisman Oranı (%)
20 - 25
20
20
20
İlgili muhasebe tahminlerinde, cari döneme önemli bir etkisi olan ya da sonraki dönemlerde
önemli bir etkisi olması beklenen değişiklik bulunmamaktadır.
10
VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.
31 MART 2016 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.)
2
FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)
Sonraki maliyetler
Maddi duran varlıkların herhangi bir parçasını değiştirmekten dolayı oluşan giderler, temel
bakım ve onarım giderleri de dahil olmak üzere, aktifleştirilebilirler. Sonradan ortaya çıkan
diğer masraflar söz konusu maddi duran varlığın gelecekteki ekonomik faydasını arttırıcı
nitelikte ise aktifleştirilebilirler. Tüm diğer giderler oluştukça kapsamlı gelir tablosunda gider
kalemleri içinde muhasebeleştirilmektedir.
Maddi duran varlıkların elden çıkarılması sonucu oluşan kar veya zarar, satıştan elde edilen
hasılat ile ilgili duran varlığın defter değerinin karşılaştırılması sonucu belirlenir ve cari
dönemde ilgili gelir veya gider hesaplarına yansıtılmaktadır.
(c)
Maddi olmayan duran varlıklar
Maddi olmayan duran varlıklar, yazılım programlarını içermektedir. 1 Ocak 2005 tarihinden
önce alınan kalemler, 31 Aralık 2004 tarihi itibarıyla, enflasyonun etkilerine göre düzeltilmiş
maliyet değerlerinden ve 1 Ocak 2005 tarihinden sonra alınan kalemler alım maliyet
değerlerinden birikmiş itfa payları ile kalıcı değer kayıpları düşülerek yansıtılmaktadır. Maddi
olmayan duran varlıklara ilişkin itfa payları kar veya zararda, ilgili varlıkların faydalı ömürleri
olan 3 ila 5 yıl üzerinden, doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak hesaplanması sonucu
muhasebeleştirilmektedir.
(d)
Varlıklarda değer düşüklüğü
Şirket her raporlama tarihinde, bir finansal varlık veya finansal varlık grubunun değer
düşüklüğüne uğradığına ilişkin ortada tarafsız göstergelerin bulunup bulunmadığı hususunu
değerlendirir. Anılan türden bir göstergenin mevcut olması durumunda Şirket, ilgili değer
düşüklüğü tutarını tespit eder.
Bir finansal varlık veya finansal varlık grubu, yalnızca ilgili varlığın ilk
muhasebeleştirilmesinden sonra bir veya birden fazla olayın (“zarar/kayıp olayı”) meydana
geldiğine ve söz konusu zarar olayının (veya olaylarının) ilgili finansal varlığın veya varlık
grubunun güvenilir bir biçimde tahmin edilebilen gelecekteki nakit akışları üzerindeki etkisi
sonucunda değer düşüklüğüne uğradığına ilişkin tarafsız bir göstergenin bulunması durumunda
değer düşüklüğüne uğrar ve değer düşüklüğü zararı oluşur. İleride meydana gelecek olaylar
sonucunda oluşması muhtemel kayıplar, olasılığın yüksekliğine bakılmaksızın
muhasebeleştirilmez.
(e)
Finansal araçlar
Şirket’in finansal varlıkları, nakit ve nakit benzerleri, gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara
yansıtılan ve satılmaya hazır finansal varlıklardan ve ticari alacaklardan; finansal
yükümlülükleri ise ticari borçlar ve diğer yükümlülüklerden oluşmaktadır.
Finansal varlıklar
Finansal varlıklar, Şirket’in ilgili finansal aracın sözleşmeye bağlı koşullarına taraf durumuna
geldiği işlem tarihinde kayıtlara alınmaktadır. Şirket, finansal varlıklarla ilgili sözleşme
uyarınca meydana gelen nakit akışları ile ilgili hakları sona erdiğinde veya ilgili haklarını bu
finansal varlık ile ilgili bütün risk ve getirilerinin sahipliğini bir alım-satım işlemiyle
devrettiğinde söz konusu finansal varlığı kayıtlarından çıkarmaktadır. Şirket tarafından
devredilen finansal varlıklardan yaratılan veya elde tutulan her türlü hak, ayrı bir varlık veya
yükümlülük olarak kaydedilmektedir.
11
VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.
31 MART 2016 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.)
2
FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)
Türev olmayan finansal varlıklar finansal durum tablosuna ilk olarak doğrudan
ilişkilendirilebilir işlem maliyetleri dahil edilerek gerçeğe uygun değerleri ile yansıtılmaktadır.
Finansal varlıklar kayda alınmalarını izleyen dönemlerde aşağıda belirtildiği gibi
değerlenmektedir:
Nakit ve nakit benzerleri
Nakit ve nakit benzerleri kasa ve bankalar ile altı ay ve daha kısa vadeli, hemen nakde
çevrilebilecek olan ve önemli tutarda değer değişikliği riski taşımayan yüksek likiditeye sahip
diğer kısa vadeli yatırımları kapsamaktadır. Bu varlıkların defter değeri, gerçeğe uygun değerine
yakındır.
Satım ve geri alım anlaşmaları
Geri satım taahhüdü ile menkul kıymet alım işlemleri (“ters repo”) neticesinde karşı taraflara
sağlanan fonlar ise “nakit ve nakit benzerleri” ana kalemi altında ayrı bir kalem olarak
gösterilmektedir. Ters repo ile alınmış menkul kıymetlerin alım ve geri satım fiyatları arasındaki
farkın döneme isabet eden kısmı için gelir reeskontu hesaplanmaktadır.
Gerçeğe uygun değer farkı kar / zarara yansıtılan finansal varlıklar
Bir finansal araç alım satım amaçlı olarak elde tutuluyorsa veya ilk kez kayda alınmasının
ardından bu şekilde alım satım amaçlı olarak elde tutulacak ise bu finansal araç gerçeğe uygun
değer farkı kar / zarara yansıtılan finansal araçlar olarak sınıflanır. Şirket söz konusu
yatırımlarını yönetiyor ve Şirket’in yazılı olan risk yönetimi ve yatırım stratejileri doğrultusunda
bu yatırımlarının gerçeğe uygun değeri üzerinden alım satımına karar veriyorsa, burada söz
konusu finansal varlıklar gerçeğe uygun değeri kar / zarara yansıtılan finansal varlıklar olarak
kayıtlara alınır. İlk kayda alındıktan sonra her türlü işlem maliyetleri doğrudan kar veya zarara
yansıtılır. Gerçeğe uygun değeri kar / zarara yansıtılan finansal varlıklar gerçeğe uygun
değerleri ile değerlenirler ve gerçeğe uygun değerlerindeki değişimler kar / zarara kaydedilir.
Satılmaya hazır finansal varlıklar
Satılmaya hazır finansal varlıklar bilanço tarihi itibarıyla borsa değerleri ile veya indirgenmiş
nakit akımı yöntemiyle gösterilmek suretiyle rayiç değerleriyle finansal tablolara
yansıtılmaktadır. Rayiç değerlerde meydana gelen değişikliklerin etkisi özkaynak altında
“Finansal varlıklar yeniden değerleme ölçüm ve sınıflandırma kazanç ve kayıpları” hesabında
muhasebeleştirilir. Satılmaya hazır finansal varlıklar bilanço tarihi itibarıyla rayiç değerleri
güvenilir şekilde ölçülemiyor ise maliyet değerleriyle finansal tablolara yansıtılmaktadır. Bu tür
varlıkların rayiç değerlerinde geçici olmayan bir değer düşüklüğünün saptanması halinde, bu tür
değer düşüklüklerinin etkisi gelir tablosuna yansıtılmaktadır. Bu finansal varlıklar elden
çıkarıldığı zaman birikmiş rayiç değer düzeltmeleri kapsamlı gelir tablosuna transfer
edilmektedir.
Ticari alacaklar
Ticari alacaklar, ilk kayıt tarihinde gerçeğe uygun değerleri ile muhasebeleştirilmektedir. İlk
kayıt tarihinden sonraki raporlama dönemlerinde, etkin faiz oranı yöntemi kullanılarak iskonto
edilmiş maliyeti üzerinden gösterilmektedir. Ödenmesi gereken meblağların tahsil edilemeyecek
olduğunu gösteren bir durumun söz konusu olması halinde ticari alacaklar için tahmini tahsil
edilmeyecek tutarları için karşılık ayrılarak, kar veya zarar hesabına kaydedilir. Söz konusu
karşılık tutarı, alacağın defter değeri ile tahsili mümkün tutar arasındaki farktır. Şirket
yöneticileri ticari alacaklar ile diğer alacakların bilançodaki mevcut değerlerinin, gerçeğe uygun
değerlerine yaklaştığını düşünmektedir.
12
VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.
31 MART 2016 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.)
2
FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)
Finansal yükümlülükler
Şirket türev olmayan finansal yükümlülüklerini ilgili aracın sözleşmeye bağlı koşullarına taraf
durumuna geldiği işlem tarihinde kayıtlarına almaktadır. Tüm finansal yükümlülükler Şirket’in
ilgili finansal aracın sözleşmeye bağlı koşullarına taraf durumuna geldiği işlem tarihinde
kayıtlara alınmaktadır. Sözleşmeye dayalı yükümlülüklerinin yerine getirildiği, iptal ya da
feshedildiği durumlarda; Şirket, söz konusu finansal yükümlülüğü kayıtlarından çıkarmaktadır.
Finansal yükümlülükler ilk kayıt tarihinde gerçeğe uygun değerleri ile muhasebeleştirilmektedir.
Finansal borçlar, işlem maliyetlerini de içeren elde etme maliyetleri ile kayıtlara alınmakta ve
sonrasında etkin faiz oranı yöntemine göre itfa edilmiş maliyet bedelleri üzerinden
ölçülmektedir.
(f)
Borçlanma maliyeti
Tüm finansman giderleri, oluştukları dönemlerde kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir
tablosuna kaydedilmektedir.
(g)
Kur değişiminin etkileri
Şirket’in finansal durumu ve faaliyet sonuçları, Şirket’in fonksiyonel para birimi olan ve
finansal tablolar için sunum birimi olan TL cinsinden ifade edilmiştir.
Şirket, yabancı para cinsinden yapılan işlemleri TL’ye çevirirken işlem tarihinde geçerli olan
ilgili kurları esas almaktadır. Finansal durum tablosunda yer alan yabancı para birimi bazındaki
parasal varlıklar ve borçlar bilanço tarihindeki döviz kurları kullanılarak TL’ye çevrilmektedir.
Yabancı para cinsinden olan işlemlerin TL’ye çevrilmesinden veya parasal kalemlerin ifade
edilmesinden doğan kur farkı gider veya gelirleri ilgili dönemde gelir tablosuna
yansıtılmaktadır.
(h)
Pay başına kazanç
TMS 33 - Hisse Başına Kazanç standardına göre hisse senetleri borsada işlem görmeyen
işletmeler pay başına kazanç açıklamak zorunda değildirler. Şirket’in hisseleri borsada işlem
görmediğinden, ilişikteki finansal tablolarda pay başına kazanç hesaplanmamıştır.
(i)
Bilanço tarihinden sonraki olaylar
Bilanço tarihi ile finansal durum tablosunun (bilanço) yayımı için yetkilendirme tarihi arasında,
işletme lehine veya aleyhine ortaya çıkan olayları ifade etmektedir. Bilanço tarihinden sonraki
olaylar ikiye ayrılmaktadır:
-
bilanço tarihi itibarıyla ilgili olayların var olduğuna ilişkin yeni deliller olması (bilanço
tarihinden sonra düzeltme gerektiren olaylar); ve
ilgili olayların bilanço tarihinden sonra ortaya çıktığını gösteren deliller olması (bilanço
tarihinden sonra düzeltme gerektirmeyen olaylar).
Bilanço tarihi sonu itibarıyla söz konusu olayların var olduğuna ilişkin yeni deliller olması veya
ilgili olayların bilanço tarihi sonra ortaya çıkması durumunda ve bu olayların finansal tabloların
düzeltilmesini gerektirmesi durumunda, Şirket finansal tablolarını yeni duruma uygun şekilde
düzeltmektedir. Söz konusu olaylar finansal tabloların düzeltilmesini gerektirmiyor ise, Şirket
söz konusu hususları ilgili dipnotlarında açıklamaktadır.
13
VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.
31 MART 2016 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.)
2
FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)
(j)
Karşılıklar, şarta bağlı yükümlülükler ve şarta bağlı varlıklar
Herhangi bir karşılık tutarının finansal tablolara alınabilmesi için; Şirket’in geçmiş olaylardan
kaynaklanan mevcut bir hukuki veya zımni yükümlülüğün bulunması, bu yükümlülüğün yerine
getirilmesi için ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeden çıkmasının muhtemel olması ve
söz konusu yükümlülük tutarının güvenilir bir biçimde tahmin edilebiliyor olması
gerekmektedir. Söz konusu kriterler oluşmamışsa, Şirket söz konusu hususları ilgili dipnotlarda
açıklamaktadır.
Ekonomik faydanın işletmeye gireceğinin muhtemel hale gelmesi halinde, şarta bağlı varlıkla
ilgili olarak finansal tablo dipnotlarında açıklama yapılır. Ekonomik faydanın işletmeye
gireceğinin kesinleşmesi durumundaysa, söz konusu varlık ve bununla ilgili gelir değişikliğinin
olduğu tarihte finansal tablolara alınır.
(k)
Kiralama işlemleri
Mülkiyete ait risk ve kazanımların önemli bir kısmının kiracıya ait olduğu kiralama işlemi,
finansal kiralama olarak sınıflandırılmaktadır. Diğer bütün kiralamalar faaliyet kiralaması olarak
sınıflandırılmaktadır. Şirket’in tüm kiralama işlemleri faaliyet kiralaması niteliğindedir.
Kiralayan durumunda Şirket
Faaliyet kiralama gelirleri, kira dönemi boyunca doğrusal yöntem ile kapsamlı gelir tablosuna
kaydedilmektedir.
Kiracı durumunda Şirket
Faaliyet kiralama giderleri, kira dönemi boyunca doğrusal yöntem ile kapsamlı gelir tablosuna
kaydedilmektedir. Kiralamanın gerçekleşmesi ve müzakere edilmesinde katlanılan doğrudan
başlangıç maliyetleri de aynı şekilde kiralanan varlığın maliyetine dahil edilir ve doğrusal
yöntem ile kira süresi boyunca itfa edilmektedir.
(l)
İlişkili taraflar
Paydaşlık, sözleşmeye dayalı haklar, aile ilişkisi veya benzeri yollarla karşı tarafı doğrudan ya
da dolaylı bir şekilde kontrol edebilen veya önemli derecede etkileyebilen kuruluşlar, ilişkili
taraf olarak tanımlanmaktadır. İlişkili taraflara aynı zamanda sermayedarlar ve Şirket yönetimi
de dahildir. İlişkili taraf işlemleri, kaynakların ve yükümlülüklerin ilişkili kuruluşlar arasında
bedelli veya bedelsiz olarak transfer edilmesini içermektedir.
(m)
Vergilendirme
Dönemin vergi karşılığı, cari dönem vergisi ve ertelenmiş vergiyi içermektedir. Cari dönem
vergi yükümlülüğü, dönem karının vergiye tabi olan kısmı üzerinden ve raporlama dönemi
sonunda geçerli olan vergi oranları ile hesaplanan vergi yükümlülüğünü içermektedir.
Ertelenmiş vergi varlığı veya yükümlülüğü, varlıkların ve yükümlülüklerin finansal tablolarda
gösterilen değerleri ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki geçici
farklılıkların bilanço yöntemine göre vergi etkilerinin hesaplanmasıyla belirlenmektedir.
Ertelenmiş vergi yükümlülüğü veya varlığı, raporlama dönemi sonunda geçerli olan vergi
oranları dikkate alınarak ilişikteki finansal tablolara yansıtılmaktadır.
14
VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.
31 MART 2016 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.)
2
FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)
Ertelenmiş vergi, gelecek dönemlerde vergi avantajının sağlanması olasılığının olduğu
durumlarda kaydedilir. Bu alacaktan artık yararlanılamayacağı anlaşıldığı oranda ilgili aktiften
silinir. Ertelenmiş verginin hesaplanmasında, söz konusu geçici farklılıkların ortadan kalkacağı
ilerideki dönemlerde geçerli olacağı tahmin edilen vergi oranları kullanılmaktadır.
Hesaplanan ertelenmiş vergi alacakları ile ertelenmiş vergi yükümlülükleri finansal tablolarda
netleştirilerek gösterilmektedir.
İlgili finansal varlıkların değerlemesi sonucu oluşan farklar kar / zararda muhasebeleştirilmişse,
bunlarla ilgili oluşan cari dönem kurumlar vergisi veya ertelenmiş vergi geliri veya gideri de kar
/ zararda muhasebeleştirilmektedir. İlgili finansal varlıkların değerlemesi sonucu oluşan farklar
doğrudan özkaynak hesaplarında muhasebeleştirilmişse, ilgili vergi etkileri de özkaynak
hesaplarında muhasebeleştirilmektedir.
Ertelenmiş vergi borcu veya varlığı, TMS 12 - Gelir Vergileri standardı uyarınca varlıkların ve
borçların finansal tablolarda gösterilen değerleri ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan
tutarları arasındaki “geçici farklar” üzerinden vergi etkilerinin hesaplanmasıyla
belirlenmektedir. Vergi mevzuatına göre varlıkların yada borçların iktisap tarihinde oluşan mali
ya da ticari karı etkilemeyen farklar bu hesaplamanın dışında tutulmuştur.
(n)
Çalışanlara sağlanan faydalar
i.
Kıdem tazminatı karşılığı
Şirket, çalışanların haklarına ilişkin yükümlülüklerini TMS 19 Çalışanlara Sağlanan
Faydalar standardı uyarınca muhasebeleştirmektedir.
Şirket, hesaplanan yükümlülük tutarını, bu finansal tablolara yansıtmıştır.
31 Aralık 2013 tarihinden sonra başlayan hesap dönemleri için geçerli olan TMS 19’in
yeni halinde en önemli değişiklik tanımlanmış fayda yükümlülüklerinin
muhasebeleştirilmesi ile ilgilidir. Şirket, tüm aktüeryal kayıp ve kazançlarını,
özkaynaklar altında muhasebeleştirmektedir.
Türk İş Kanunu’na göre, Şirket, emeklilik dolayısıyla veya istifa ve kanunda belirtilen
davranışlar dışındaki sebeplerle istihdamı sona eren çalışanlara belirli bir toplu ödeme
yapmakla yükümlüdür.
Kıdem tazminatı karşılığı, Şirket’in çalışanların emeklilikleri dolayısıyla oluşacak
gelecekteki muhtemel yükümlülüklerinin bugünkü değerini göstermektedir.
ii.
Kullanılmamış izin yükümlülüğü
Türkiye’de mevcut İş Kanunları’na göre Şirket, iş sözleşmesinin herhangi bir nedenle
sona ermesi halinde çalışanlarının hak kazanıp da kullanmadığı yıllık izin sürelerine ait
ücreti, sözleşmenin sona erdiği tarihteki ücreti üzerinden kendisine veya hak sahiplerine
ödemekle yükümlüdür (Dipnot 14).
iii.
Çalışanlara sağlanan diğer faydalara ilişkin karşılıkları
Şirket finansal tablolarında TMS 19 uyarınca, çalışanlarının bir hesap dönemi boyunca
sunduğu hizmetler karşılığında ödenmesi beklenen iskonto edilmemiş tutarlar üzerinden
çalışanlara sağlanan diğer faydalar için karşılık ayırmaktadır.
15
VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.
31 MART 2016 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.)
2
FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)
(o)
Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası (“VİOP”) işlemleri
VİOP piyasasında işlem yapmak için verilen nakit teminatlar bu finansal tablolarda nakit ve
nakit benzerleri olarak sınıflandırılmakla beraber, bloke tutar olmaları nedeniyle nakit akış
tablosu hazırlanırken nakit değer olarak dikkate alınmamaktadır. Dönem içinde yapılan işlemler
sonucu oluşan kar ve zararlar gelir tablosunda esas faaliyetlerden gelirler / giderlere
kaydedilmektedir. Açık olan işlemlerin piyasa fiyatları üzerinden değerlenmesi sonucunda gelir
tablosuna yansıyan değerleme farkları ticari alacaklar içerisinde gösterilmektedir.
(p)
Nakit akış tablosu
Şirket, net varlıklarındaki değişimleri, finansal yapısını ve nakit akışlarının tutar ve
zamanlamasını değişen şartlara göre yönlendirme yeteneği hakkında finansal tablo
kullanıcılarına bilgi vermek üzere, diğer finansal tablolarının ayrılmaz bir parçası olarak, nakit
akış tablolarını düzenlemektedir. Nakit akış tablosunun hazırlanmasına esas teşkil eden nakit ve
nakde eşdeğer varlıklar, kasa, Borsa Para Piyasası ve ters repo işlemlerinden alacaklar ile
6 aydan kısa vadeli bankalar mevduatını içermekte olup döneme isabet eden faiz gelir tahakkuk
ve reeskontları ve müşteri varlıkları hariç tutarlarından oluşmaktadır.
E.
ÖNEMLİ MUHASEBE DEĞERLENDİRME, TAHMİN VE VARSAYIMLARI
Finansal tabloların hazırlanması, bilanço tarihi itibarıyla raporlanan aktif ve pasiflerin ya da
açıklanan şarta bağlı varlık ve yükümlülüklerin tutarlarını ve ilgili dönem içerisinde oluştuğu
raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyen tahmin ve varsayımların yapılmasını
gerektirir. Bu tahminler yönetimin en iyi kanaat ve bilgilerine dayanmakla birlikte, gerçek
sonuçlar bu tahminlerden farklılık gösterebilir.
Tahminler ve bunlara esas olan varsayımlar sürekli olarak incelenmektedir. Muhasebe
tahminlerinde yapılan düzeltmeler tahminlerin düzeltildiği dönem ve bundan etkilenen gelecek
dönemlerde muhasebeleştirilir.
Tahminlerdeki önemli belirsizlik alanları hakkında bilgiler ve finansal tablolarda gösterilen
tutarlarda önemli etkiye sahip muhasebe standartlarının uygulanmasındaki önemli kararlar
aşağıdaki dipnotlarda belirtilmiştir:
Dipnot 14 - Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar
3
BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA
Şirket’in ana faaliyet konusu aracılık hizmetleri sunmak ve hizmet sunduğu tek bölge Türkiye
olduğundan 31 Mart 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibarıyla ayrıca bölümlere göre raporlama
yapılmamıştır.
16
VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.
31 MART 2016 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.)
4
İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI
İlişkili taraflarla bakiyeler
Nakit ve nakit benzerleri (Dipnot 5)
Vakıfbank
Vakıf Portföy Birinci Para Piyasası Fonu (6. Fon)
(Eski adıyla “Vakıfbank B Tipi Likit Fon (6. Fon)
Finansal yatırımlar
Vakıf Emeklilik A.Ş. - Satılmaya hazır
finansal varlıklar (Dipnot 6)
Vakıf Menkul Kıymet Yatırım Ortaklığı A.Ş. Gerçeğe uygun değer farkı kar
zarara yansıtılan finansal varlıklar
Ticari alacaklar (Dipnot 7)
Vakıfbank
Vakıf Emeklilik A.Ş. Emeklilik Fonları
Vakıf Portföy Yatırım Fonları
(Eski adıyla “Vakıfbank Yatırım Fonları”)
Vakıf Menkul Kıymet Yatırım Ortaklığı A.Ş
Diğer alacaklar (Dipnot 8)
Vakıfbank
Vakıf Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş.
Güneş Sigorta A.Ş.
Vakıf Finansal Kiralama A.Ş.
Vakıf Menkul Kıymet Yatırım Ortaklığı A.Ş.
Vakıf Emeklilik A.Ş.
Vakıf Portföy Yatırım Fonları
31 Mart 2016
31 Aralık 2015
40.722.834
24.411.463
1.687.781
1.805.980
42.410.615
26.217.443
56.464.000
56.464.000
37.444
35.082
56.501.444
56.499.082
1.593.122
1.281.937
394.480
14.991.244
161.640
-
193.208
60.263
3.036.699
15.639.195
20.769
7.271
5.310
2.301
841
628
87
25.810
186
836
158
37.207
26.990
Finansal varlık satın alımı
Dipnot 8’de detaylı anlatıldığı üzere, Şirket, 2015 tarihinden önce portföy yöneticisi olduğu Vakıf
Portföy Yatırım Fonları’nın portföylerinde bulunan 15 Temmuz 2015 itfa tarihli toplam 9.940.998 TL
tutarındaki 10.375.742 TL nominal adetli özel sektör finansman bonolarını 2015 yılı içerisinde satın
almıştır. Şirket, vadenin dolmasını müteakip ilgili finansal varlığı diğer alacak kalemi içerisinde
sınıflamıştır.
Peşin ödenmiş giderler (Dipnot 15)
Güneş Sigorta A.Ş.
Vakıfbank
Ticari borçlar (Dipnot 7)
Vakıf Emeklilik A.Ş. Yatırım Fonları
Vakıf Portföy Yatırım Fonları
Güneş Sigorta A.Ş.
Vakıf Portföy Yönetimi A.Ş.
Vakıf Menkul Kıymet Yatırım Ortaklığı A.Ş.
17
31 Mart 2016
31 Aralık 2015
64.695
1.133
119.018
1.075
65.828
120.093
19.831.652
302.250
1.743
7
112.524
2.232.101
3.973
29
-
20.248.176
2.236.103
VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.
31 MART 2016 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.)
4
İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (Devamı)
İlişkili taraflarla olan işlemler
1 Ocak 31 Mart 2016
1 Ocak 31 Mart 2015
2.034.596
1.359.114
452.609
491.493
1.172.747
597.668
436.143
18.486
14.350
13.500
5.850
415.477
18.299
20.938
13.500
5.850
-
1.880.00
447.232
218.565
34.755
33.585
4.816.635
4.868.122
1 Ocak 31 Mart 2016
1 Ocak 31 Mart 2015
60.647
16.281
64.746
23.283
İlişkili taraflara ödenen kira giderleri
Vakıf Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş.
290.246
Vakıfbank
14.783
T.C. Başbakanlık Vakıflar Genel Müdürlüğü Konya Bölge Müdürlüğü
1.440
290.456
47.387
1.350
Gelirler
İlişkili taraflardan hizmet ve komisyon gelirleri
Vakıfbank – Kurumsal finansman gelirleri
Vakıfbank - Aracılık komisyon gelirleri
Vakıf Emeklilik A.Ş. Fonları
Vakıf Portföy Yatırım Fonları
(Eski adıyla “Vakıfbank Yatırım Fonları”)
Vakıf Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş.
Vakıf Menkul Kıymet Yatırım Ortaklığı A.Ş.
Güneş Sigorta A.Ş.
Vakıf Finansal Kiralama A.Ş.
İlişkili taraflardan temettü gelirleri
Vakıf Emeklilik A.Ş.
İlişkili taraflardan faiz gelirleri
Vakıfbank
İlişkili taraflardan kira gelirleri
Vakıf Menkul Kıymet Yatırım Ortaklığı A.Ş.
Toplam gelirler
Giderler
İlişkili taraflara ödenen sigorta giderleri
Güneş Sigorta A.Ş.
Vakıf Emeklilik A.Ş.
İlişkili taraflara ödenen faaliyet giderleri
Vakıfbank
2.400.005
2.266.638
-
63.300
2.783.402
2.757.160
Üst düzey yöneticilere sağlanan fayda ve haklar
Yönetim Kurulu ücret ve giderleri
Diğer üst düzey yöneticilere yapılan ödemeler
56.089
232.627
48.415
174.568
Toplam
288.716
222.983
İlişkili taraflara ödenen faiz giderleri
Vakıfbank
Toplam giderler
18
VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.
31 MART 2016 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.)
5
NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ
31 Mart 2016
31 Aralık 2015
Kasa
Bankalar (*)
- Vadesiz mevduat
- Vadeli mevduat
Yatırım fonları (B tipi likit) (**)
Ters repo işlemlerinden alacaklar
12.633
109.284.881
100.548
109.184.333
1.687.781
570.383
15.739
105.321.238
150.245
105.170.993
1.805.980
118.898
Finansal durum tablosunda yer alan
toplam nakit ve nakit benzerleri
111.555.678
107.261.855
Eksi: Nakit ve nakit benzerlerine
ait faiz gelir reeskontları
Eksi: Müşterilerin nakit bakiyeleri
(658.451)
(57.224.133)
(590.757)
(8.000.339)
53.673.094
98.670.759
Nakit akış tablosunda yer alan
toplam nakit ve nakit benzerleri
(*)
31 Mart 2016 tarihi itibarıyla bankalardaki mevduatın 40.722.834 TL’si (31 Aralık 2015: 24.411.463 TL)
ilişkili banka ve kuruluşlarda tutulmaktadır (Dipnot 4).
(**)
31 Mart 2016 tarihi itibarıyla yatırım fonları içinde ilişkili tarafların kurucusu olduğu 1.687.781 TL
(31 Aralık 2015: 1.805.980 TL) tutarında B tipi likit fon bulunmaktadır (Dipnot 4).
31 Mart 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibarıyla bankalar mevduatı üzerinde blokaj
bulunmamaktadır.
31 Mart 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibarıyla vadeli mevduatların detayları aşağıdaki gibidir:
31 Mart 2016 - TL
31 Aralık 2015 - TL
Tutar
Faiz oranı (%)
Vade
109.184.333
105.170.993
13,40 - 13,85
12,40 - 13,50
4 Nisan - 2 Mayıs 2016
6 Ocak - 19 Şubat 2016
31 Mart 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibarıyla ters repo işlemlerinden alacakların detayları
aşağıdaki gibidir:
31 Mart 2016 - TL
31 Aralık 2015 - TL
Tutar
Faiz oranı (%)
Vade
570.383
118.898
10,20
10,15
1 Nisan 2016
4 Ocak 2016
19
VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.
31 MART 2016 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.)
6
FİNANSAL YATIRIMLAR
Kısa vadeli finansal yatırımlar:
Gerçeğe uygun değer farkı kar zarara yansıtılan finansal varlıklar
i)
31 Mart 2016
31 Aralık 2015
2.377.766
2.384.551
2.377.766
2.384.551
Gerçeğe uygun değer farkı kar zarara yansıtılan finansal varlıklar
31 Mart 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibarıyla gerçeğe uygun değer farkı kar zarara yansıtılan
finansal varlıkların detayı aşağıdaki gibidir:
31 Mart 2016
Hisse senedi
Devlet tahvili
Özel sektör tahvili
31 Aralık 2015
Hisse senedi
Devlet tahvili
Özel sektör tahvili
Nominal
Maliyet
Kayıtlı değeri
Gerçeğe
uygun değer
Ortalama
faiz oranı (%)
197.550
300.000
2.000.000
65.876
299.535
2.000.000
64.445
303.801
2.009.520
64.445
303.801
2.009.520
10,17
12,84
2.365.411
2.377.766
2.377.766
67.062
305.622
2.000.000
62.083
311.208
2.011.260
62.083
311.208
2.011.260
2.372.684
2.384.551
2.384.551
198.798
300.000
2.000.000
10,29
15,51
31 Mart 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibarıyla gerçeğe uygun değer farkı kar zarara yansıtılan
finansal varlıkların kalan vadelerine göre dağılımı aşağıda açıklanmıştır:
Vadesiz
1-3 ay
3-6 ay
6-12 ay
12 ay ve sonrası
20
31 Mart 2016
31 Aralık 2015
64.445
2.313.321
-
62.083
311.208
2.011.260
-
2.377.766
2.384.551
VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.
31 MART 2016 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.)
6
FİNANSAL YATIRIMLAR (Devamı)
Uzun vadeli finansal yatırımlar:
Satılmaya hazır finansal varlıklar
31 Mart 2016
31 Aralık 2015
57.847.356
57.847.356
57.847.356
57.847.356
Satılmaya hazır finansal varlıklar
31 Mart 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibarıyla, uzun vadeli finansal varlıkların tamamı satılmaya
hazır finansal varlık olarak sınıflanmış hisse senedi yatırımlarından oluşmakta olup, ilgili varlıklardan
gerçeğe uygun değerleri güvenilir bir şekilde tespit edilebilenler gerçeğe uygun değeri ile,
edilemeyenler ise maliyet bedelleri ile bu finansal tablolara yansıtılmıştır.
Vakıf Emeklilik A.Ş. (*)
Borsa İstanbul A.Ş. (**)
İstanbul Altın Rafinerisi A.Ş. (**)
31 Mart 2016
31 Aralık 2015
56.464.000
1.329.799
53.557
56.464.000
1.329.799
53.557
57.847.356
57.847.356
(*)
Şirket’in %8 oranında sahip olduğu Vakıf Emeklilik A.Ş. hisseleri için, 2015 yılında, SPK tarafından
lisanslı bir değerleme şirketine gerçeğe uygun değer tespiti yaptırılmış ve Şirket’in payına düşen
hisselerin değeri 56.464.000 TL olarak tespit edilmiştir.
(**)
Şirket’in satılmaya hazır finansal varlık olarak sınıflandırdığı Borsa İstanbul A.Ş. ve İstanbul Altın
Rafinerisi A.Ş. gerçeğe uygun değerleri güvenilir şekilde ölçülemediği için maliyet değerlerlerinden
taşınmıştır.
7
TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR
Kısa vadeli ticari alacaklar
31 Mart 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibarıyla Şirket’in kısa vadeli ticari alacakları aşağıdaki
gibidir:
Takas ve saklama merkezinden alacaklar
Müşterilerden alacaklar
Kredili müşterilerden alacaklar (*)
VİOP sözleşmesinden alacaklar
İlişkili taraflardan ticari alacaklar (Dipnot 4)
Takasbank bloke hesap faiz alacağı (**)
Takasbank bloke hesap (**)
Ödünç işlemler piyasası teminatı
VİOP garanti fonu nema alacağı
Diğer
21
31 Mart 2016
31 Aralık 2015
42.402.608
19.916.322
6.059.671
4.165.278
3.036.699
2.163.581
1.481.711
1.280.000
31.356
5.365
18.984.499
8.907.120
3.380.602
15.639.195
2.103.758
1.481.711
24.904
4.199
80.542.591
50.525.988
VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.
31 MART 2016 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.)
7
TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR (Devamı)
(*)
Kredili müşterilerden alınan teminat niteliğindeki hisse senetlerinin 31 Mart 2016 tarihi itibarıyla nominal
değerleri 2.895.341 TL, gerçeğe uygun değerleri 13.039.520 TL’dir (31 Aralık 2015: Nominal değerleri
4.105.881 TL, gerçeğe uygun değerleri 18.555.993 TL).
(**)
Müşteri hesaplarından 22 Nisan 2004 tarihinde ve 28 Nisan 2004 tarihinde alışı yapılan hisse senetlerinin
alım satım işleminin ve bu senetlerin takasının iptaline dair İstanbul 6.Asliye Ticaret Mahkemesinin
2004/680 E sayılı numarasına kaydedilmiş olan dava konusu hisse senetleriyle ilgili olarak;
28 Nisan 2004 tarihinde alışı yapılan hisse senedinin tutarı olan 1.481.711 TL, 30 Nisan 2004 tarihi
itibarıyla Takasbank’ta açılan bloke hesaba alınmış ve Takasbank tarafından yapılan repo işlemleri ile söz
konusu meblağın 31 Mart 2016 tarihi itibarıyla 2.163.581 TL (31 Aralık 2015: 2.103.758 TL) sı
birikmiştir.
İlgili hisse senetlerinden Ünal Tarım Ürünleri İhracat ve Sanayi A.Ş. hakkında İstanbul 7. Asliye Ticaret
Mahkemesi’nce Şirket’in iflasının ertelenmesi isteminin reddine ve Şirket’in iflasına karar verilmiş olması
nedeniyle BİST Yönetim Kurulu’nun 7 Şubat 2007 tarihli toplantısında, Şirket hisse senetlerinin işlem
görmekten sürekli olarak men edilerek Borsa Pazarlarından sürekli çıkarılmasına karar verilmiştir. Bu
sebeple 31 Mart 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibarıyla ilgili hisse senedinin değerlemesi yapılamamış
olup, 31 Aralık 2006 tarihi itibarıyla söz konusu senedin bekleyen en iyi alış emri ile değeri 170.500 TL,
değer azalışı 1.311.211 TL’dir. İlgili davaya ilişkin olarak 2015 yılı içerisinde herhangi bir gelişme
olmamıştır. Şirket’in avukatları ile yapılan görüşmede davanın kazanılma ihtimalinin yüksek olması
nedeniyle finansal tablolarda karşılık ayrılmamıştır.
Kısa vadeli ticari borçlar
31 Mart 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibarıyla Şirket’in kısa vadeli ticari borçları aşağıdaki
gibidir:
Müşterilere borçlar (*)
İlişkili taraflara borçlar (Dipnot 4) (*)
Vadeli işlemler ve opsiyon sözleşmelerinden borçlar
Ödünç işlemler piyasası teminatı
Takas ve saklama merkezine borçlar
Diğer
(*)
31 Mart 2016
31 Aralık 2015
41.359.866
20.248.176
3.953.421
1.280.000
38.200
172.928
5.764.236
2.236.103
3.173.250
27.443.139
463.661
67.052.591
39.080.389
31 Mart 2016 tarihi itibarıyla ilişkili taraflara borçlar ve müşterilere borçlar içerisinde yer alan
57.224.133 TL (31 Aralık 2015: 8.000.339 TL) tutarındaki borç, Şirket müşterilerinin işlem tarihli nakit
bakiyesi olarak tutulan varlıklardan oluşmaktadır (Dipnot 5).
22
VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.
31 MART 2016 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.)
8
DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR
Kısa vadeli diğer alacaklar
31 Mart 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibarıyla Şirket’in kısa vadeli diğer alacakları aşağıdaki
gibidir:
31 Mart 2016
İlişkili taraflardan alacaklar (Dipnot 4)
Şüpheli alacaklar (*)
Şüpheli alacak karşılığı (*)
Diğer alacaklar
37.207
9.982.059
(9.982.059)
6.467
43.674
(*)
31 Aralık 2015
26.990
9.982.059
(9.982.059)
3.187
30.177
Şirket, 2015 yılı içerisinde nitelikli yatırımcılara satış şeklinde ihracına aracılık ettiği 15 Temmuz 2015
itfa tarihli bir sanayi kuruluşuna ait 9.940.998 TL tutarındaki özel sektör finansman bonolarını satın almış
olup, söz konusu borçlanma araçlarının 19 Mart 2015 tarihi itibarıyla BİST tarafından işlem görmekten
sürekli men edilmesini müteakip ve iflasın ertelemesi talebi de söz konusu bonoların tamamı için değer
düşüklüğü karşılığı ayırmıştır. Vadenin dolmasını müteakip, 24 Temmuz 2015 tarihi itibarıyla Merkezi
Kayıt Kuruluşu tarafından söz konusu ihraççı kuruluş tarafından muhabir banka hesabına ilgili tutar
aktarılmadığından alacaklı üyelere ödeme yapılamadığı duyurulmuş olup ilgili tutar diğer alacaklar
hesabında izlenmektedir.
Şüpheli alacak karşılığına ilişkin hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
31 Mart 2016
31 Aralık 2015
Dönem başı bakiyesi
Dönem içerisinde ayrılan karşılık tutarı
9.982.059
-
41.061
9.940.998
Dönem sonu bakiyesi
9.982.059
9.982.059
Uzun vadeli diğer alacaklar
31 Mart 2016 tarihi itibarıyla, Şirket’in uzun vadeli diğer alacakları 352.593 TL (31 Aralık 2015:
352.593 TL) olup verilen depozito ve teminatlardan oluşmaktadır.
23
VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.
31 MART 2016 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.)
9
KISA VADELİ BORÇLANMALAR
31 Mart 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibarıyla, Şirket’in kısa vadeli borçlanmaları aşağıdaki
gibidir:
Borsa Para Piyasasına borçlar
31 Mart 2016
31 Aralık 2015
87.621.374
83.156.650
87.621.374
83.156.650
31 Mart 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibarıyla Borsa Para Piyasasına borçların detayı aşağıdaki
gibidir:
31 Mart 2016 - TL
31 Aralık 2015 - TL
10
Tutar
Faiz oranı (%)
Vade
87.621.374
83.156.650
12,75 - 13,95
12,60 - 15,20
1 Nisan - 2 Mayıs 2016
4 Ocak - 21 Ocak 2016
MADDİ DURAN VARLIKLAR
31 Mart 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihlerinde, maddi duran varlıkların hareket tablosu aşağıdaki
gibidir:
Makine,
tesis ve
cihazlar
Mobilya ve
Demirbaşlar
Özel
Maliyetler
Toplam
31 Mart 2016
Net defter değeri, 1 Ocak 2016
İlaveler
Amortisman gideri (-)
324.566
28.287
(24.837)
161.249
49.183
(14.578)
84.510
(5.912)
570.325
77.470
(45.327)
Net defter değeri
328.016
195.854
78.598
602.468
985.073
(657.057)
442.148
(246.294)
328.016
195.854
Maliyet
Birikmiş amortisman (-)
Net defter değeri
1.351.224
(1.272.626)
78.598
2.778.445
(2.175.977)
602.468
31 Mart 2016 tarihi itibarıyla maddi duran varlıklar üzerindeki sigorta tutarı 1.595.250 TL ve
382.792 ABD Doları’dır (31 Aralık 2015: 1.494.142 TL ve 369.718 ABD Doları).
24
VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.
31 MART 2016 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.)
10
MADDİ DURAN VARLIKLAR (Devamı)
31 Aralık 2015
Makine,
tesis ve
cihazlar
Net defter değeri, 1 Ocak 2015
İlaveler
Çıkışlar, net
Amortisman gideri (-)
136.426
246.404
(58.264)
90.696
117.870
(744)
(46.573)
22.211
79.691
(17.392)
249.333
443.965
(744)
(122.229)
Net defter değeri
324.566
161.249
84.510
570.325
956.786
(632.220)
392.965
(231.716)
324.566
161.249
Maliyet
Birikmiş amortisman (-)
Net defter değeri
11
Mobilya ve
Demirbaşlar
Özel
Maliyetler
Toplam
1.351.224
(1.266.714)
2.700.975
(2.130.650)
84.510
570.325
MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR
31 Mart 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihlerinde sona eren dönemlerde maddi olmayan duran varlıkların
hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
Bilgisayar
programları
Diğer maddi
olmayan duran
varlıklar
Toplam
532.677
135.309
667.986
31.135
31.135
563.812
135.309
699.121
(312.511)
(28.906)
(341.417)
(31.135)
(31.135)
1 Ocak 2016 tarihi itibarıyla net defter değeri
220.166
-
220.166
31 Mart 2016 tarihi itibarıyla net defter değeri
326.569
-
326.569
31 Mart 2016
Maliyet değeri
1 Ocak 2016, açılış bakiyesi
İlaveler
31 Mart 2016, kapanış bakiyesi
Birikmiş itfa payları
1 Ocak 2016, açılış bakiyesi
İlaveler
31 Mart 2016, kapanış bakiyesi
25
(343.646)
(28.906)
(372.552)
VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.
31 MART 2016 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.)
11
MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR (Devamı)
31 Aralık 2015
Bilgisayar
programları
Diğer maddi
olmayan duran
varlıklar
Toplam
324.538
208.139
532.677
31.135
31.135
355.673
208.139
563.812
(271.072)
(41.439)
(312.511)
(31.135)
(31.135)
53.466
-
53.466
220.166
-
220.166
Maliyet değeri
1 Ocak 2015, açılış bakiyesi
İlaveler
31 Aralık 2015, kapanış bakiyesi
Birikmiş itfa payları
1 Ocak 2015, açılış bakiyesi
İlaveler
31 Aralık 2015, kapanış bakiyesi
1 Ocak 2015 tarihi itibarıyla net defter değeri
31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla net defter değeri
12
(302.207)
(41.439)
(343.646)
KISA VADELİ KARŞILIKLAR
31 Mart 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibarıyla kısa vadeli karşılıklar aşağıdaki gibidir:
31 Mart 2016
31 Aralık 2015
-
100.000
-
100.000
Yatırımcıyı koruma fonu karşılığı
13
KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER
31 Mart 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibarıyla bankalardan alınıp çeşitli kurumlara verilen teminat
mektupları aşağıdaki gibidir:
BİST - İşlem limiti karşılığı
Takasbank - İşlem limiti karşılığı
BİST - Teminat olarak verilen
Hukuk Hâkimlik'ine verilen
SPK - Teminat olarak verilen
Diğer
26
31 Mart 2016
31 Aralık 2015
114.391.550
101.062.000
9.000.000
1.470.956
1.800
84.000
117.385.840
101.953.600
8.300.000
1.470.956
2.601.800
-
226.010.306
231.712.196
VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.
31 MART 2016 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.)
13
KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER (Devamı)
31 Mart 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibarıyla, bilanço dışı yükümlülükler aşağıdaki gibidir:
Müşteriler adına emanette bulunan:
Hisse senetleri
Özel kesim tahviller, devlet tahvilleri ve hazine bonoları
Yatırım fonları
31 Mart 2016
31 Aralık 2015
553.398.015
59.414.258
678.130
583.687.914
22.123.338
620.208
Şirket’in, 31 Mart 2016 tarihinde BİST Borçlanma Araçları Piyasasında 4.001.127 TL
(31 Aralık 2015: 2.750.769 TL) ters repo işlemi yapılmış olup bu ters repoların içinde müşterilerle
yapılan 3.430.744 TL (31 Aralık 2015: 2.631.871 TL) tutarında repo anlaşması bulunmaktadır.
14
ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALARA İLİŞKİN KARŞILIKLAR
31 Mart 2016 ve 2015 tarihinde sona eren dönemlere ilişkin Şirket’in kısa ve uzun vadeli çalışan hakları
karşılıklarının detayı aşağıdaki gibidir:
31 Mart 2016
31 Aralık 2015
302.637
190.710
307.723
187.108
493.347
494.831
1.859.405
1.935.215
1.859.405
1.935.215
Kısa vadeli çalışanlara sağlanan faydalar
Personel prim ve ikramiye karşılığı
Kullanılmamış izinler karşılığı
Uzun vadeli çalışanlara sağlanan faydalar
Kıdem tazminatı karşılığı
31 Mart 2016 ve 2015 tarihinde sona eren dönemlere ilişkin kullanılmamış izinler karşılığının hareketleri
aşağıdaki gibidir:
31 Mart 2016
31 Mart 2015
Dönem başı bakiyesi
Dönem içinde ayrılan karşılık
Dönem içinde yapılan ödeme (-)
187.108
46.653
(43.051)
141.983
40.991
(1.999)
Dönem sonu bakiyesi
190.710
180.975
31 Mart 2016 ve 2015 tarihinde sona eren dönemlere ilişkin personel prim ve ikramiye karşılığının
hareketleri aşağıdaki gibidir:
31 Mart 2016
Dönem başı bakiyesi
Dönem içinde ayrılan karşılık
Dönem içinde yapılan ödeme (-)
Dönem sonu bakiyesi
27
31 Mart 2015
307.723
299.589
(304.675)
262.138
412.879
(494.042)
302.637
180.975
VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.
31 MART 2016 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.)
14
ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALARA İLİŞKİN KARŞILIKLAR (Devamı)
Kıdem tazminatı karşılığı aşağıdaki açıklamalar çerçevesinde ayrılmaktadır:
Türk kanunlarına göre, Şirket bir senesini doldurmuş olan ve sebepsiz yere kurumla ilişiği kesilen
veya emekli olan, 25 yılını (kadınlarda 20 sene) dolduran ve emeklilik hakkı kazanmış
(58 yaş kadınlarda ve 60 yaş erkeklerde), askere çağrılan veya vefat eden personeli için kıdem
tazminatı ödemekle mükelleftir.
Ödenecek tazminat her hizmet yılı için bir aylık brüt maaş tutarı kadardır ve bu miktar 31 Mart 2016
tarihi itibarıyla 4.093 TL (31 Aralık 2015: 3.828 TL) ile sınırlandırılmıştır.
Fon ayrılma zorunluluğu bulunmadığından yükümlülük için fon ayrılmamıştır.
Kıdem tazminatı yükümlülüğü, Şirket çalışanlarının emekliliğinden doğacak gelecekteki olası
yükümlülüğünün, bilanço tarihindeki değerinin tahmini ile hesaplanmıştır.
Temel varsayım, her yıllık hizmet için belirlenen tavan karşılığının enflasyon ile orantılı olarak
artmasıdır. Böylece uygulanan iskonto oranı enflasyonun beklenen etkilerinden arındırılmış gerçek
oranı gösterir. Şirket’in kıdem tazminatı karşılığı, kıdem tazminatı tavanı her altı ayda bir ayarlandığı
için, 1 Nisan 2016 tarihinden itibaren geçerli olan 4.093 TL (1 Ocak 2016: 4.093 TL) üzerinden
hesaplanmaktadır.
TMS 19 - Çalışanlara Sağlanan Faydalar standardı, işletmenin kıdem tazminatı karşılığı
yükümlülüğünün tespit edilmesinde aktüeryal değerleme metotlarının geliştirilmesini
gerektirmektedir.
Bu finansal tablolardaki kıdem tazminatı yükümlülüğünün hesaplanmasında, 31 Mart 2016 ve
31 Aralık 2015 tarihleri itibarıyla kullanılan başlıca istatistik temelli tahminler aşağıdaki gibidir:
İskonto oranı
Beklenen maaş / Tavan artış oranı
Tahmin edilen kıdem tazminatına hak kazanma oranı
31 Mart 2016
31 Aralık 2015
%2,89
%7,10
%99,00
%2,89
%7,10
%99,00
Kıdem tazminatı karşılığının 31 Mart 2016 ve 2015 tarihleri itibarıyla sona eren hesap dönemlerindeki
hareketi aşağıdaki gibidir:
31 Mart 2016
31 Mart 2015
Dönem başı bakiyesi
Faiz maliyeti
Hizmet maliyeti
Dönem içi ödemeler
1.935.215
35.464
43.300
(154.574)
1.559.716
18.765
35.050
(31.630)
Dönem sonu bakiyesi
1.859.405
1.581.901
28
VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.
31 MART 2016 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.)
15
DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER
Kısa vadeli peşin ödenmiş giderler
31 Mart 2016 tarihi itibarıyla, Şirket’in peşin ödenmiş giderleri 207.307 TL (31 Aralık 2015:
198.745 TL) olup bakım ve sigorta giderlerinden oluşmaktadır. Bu tutarın 65.828 TL’si
(31 Aralık 2015: 120.093 TL) ilişkili kuruluş bakiyesinden oluşmaktadır (Dipnot 4).
Cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar
31 Mart 2016 tarihi itibarıyla, Şirket’in cari dönem vergisiyle ilgili varlıkları 267.679 TL
(31 Aralık 2015: 330.797 TL) olup vergi dairesinden alacaklardan oluşmaktadır (Dipnot 22).
Diğer dönen varlıklar
31 Mart 2016 tarihi itibarıyla, Şirket’in diğer dönen varlıkları 22.833 TL (31 Aralık 2015:
30.174 TL) olup personelden alacaklardan oluşmaktadır.
Diğer kısa vadeli yükümlülükler
31 Mart 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibarıyla diğer kısa vadeli yükümlülükleri aşağıdaki gibidir:
Ödenecek vergi ve harçlar
Borsa İstanbul A.Ş. (“BİST”) borsa payı karşılığı
Diğer borç karşılıkları
Takas ve saklama komisyonları karşılığı
PTT faturaları karşılığı
Danışmanlık ve denetim karşılığı
29
31 Mart 2016
31 Aralık 2015
448.279
347.151
188.319
32.686
15.898
9.267
484.965
298.213
100.948
32.127
14.104
7.722
1.041.600
938.079
VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.
31 MART 2016 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.)
16
ÖZKAYNAKLAR
Ödenmiş sermaye
31 Mart 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibarıyla Şirket’in ödenmiş sermayesi aşağıdaki gibidir:
31 Mart 2016
Pay oranı %
Pay tutarı
T. Vakıflar Bankası T.A.O.
T. Vakıflar Bankası T.A.O.
Güneş Sigorta A.Ş.
Vakıf Finansal
Kiralama A.Ş.
Vakıf Pazarlama
Sanayi ve Ticaret A.Ş.
Vakıfbank Personeli Özel
Sosyal Güv. Hiz.Vakfı
31 Aralık 2015
Pay oranı %
Pay tutarı
A
B
B
51,00
48,00
0,25
17.850.000
16.800.000
87.500
51,00
48,00
0,25
17.850.000
16.800.000
87.500
B
0,25
87.500
0,25
87.500
B
0,25
87.500
0,25
87.500
B
0,25
87.500
0,25
87.500
100,00
35.000.000
100,00
35.000.000
Toplam
Şirket’in sermayesi 35.000.000 TL olup her biri 1 TL değerinde 35.000.000 hisseye ayrılmıştır.
Hisselerin tamamı nama yazılıdır. Yönetim Kurulu üyelerinin seçiminde A grubu payların her biri
15 (On beş) oy hakkına, B grubu payların her biri 1 oy hakkına sahiptir. Sermaye artırımlarında A
grubu hisse senetleri karşılığında A grubu, B grubu hisse senetleri karşılığında B grubu hisse senedi
çıkarılır. Ancak, Yönetim Kurulu pay sahiplerinin yeni pay alma hakkını sınırlandırdığı takdirde
çıkarılacak yeni hisselerin tümü B grubu olarak çıkarılır.
Satılmaya hazır varlıklarının yeniden değerleme kazançları
Bu finansal tablolarda satılmaya hazır finansal varlık olarak sınıflandırılmış Vakıf Emeklilik A.Ş.
hisselerinin değerleme raporuna istinaden kaydedilmiş değer artış fonu tutarı 48.985.935 TL
(31 Aralık 2015: 48.985.935 TL) özsermaye içinde ayrı bir kalem olarak gösterilmiştir.
Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kayıpları
TMS 19 standardı gereği, 31 Mart 2016 tarihi itibarıyla Şirket’in kıdem tazminatı yükümlülüğünden
doğan vergi etkisi sonrası aktüeryal kayıp tutarı 397.201 TL (31 Aralık 2015: 397.201 TL)’dir.
Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler
31 Mart 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibarıyla kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler yasal
yedeklerden oluşmakta olup 5.643.327 TL tutarındadır (31 Aralık 2015: 5.643.327 TL).
Türk Ticaret Kanunu’na göre, yasal yedek akçeler, birinci ve ikinci tertip yasal yedek akçelerden
oluşmaktadır. Birinci tertip yasal yedek akçeler, Şirket sermayesinin %20’sine ulaşıncaya kadar yasal
dönem karının %5’i oranında ayrılmaktadır. İkinci tertip yasal yedekler ise ödenmiş sermayenin
%5’ini aşan dağıtılan karın %10’udur. Birinci ve ikinci yasal yedek akçeler, toplam sermayenin
%50’sini aşmadığı sürece dağıtılamazlar; ancak ihtiyari yedek akçelerin tükenmesi halinde zararların
karşılanmasında kullanılabilirler.
30
VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.
31 MART 2016 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.)
16
ÖZKAYNAKLAR (Devamı)
Geçmiş yıllar karları
31 Mart 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibarıyla geçmiş yıllar karları aşağıdaki gibidir:
31 Mart 2016
Olağanüstü yedekler
Sermayeye eklenecek iştirak hisseleri kazançları (*)
Geçmiş yıllar (zararları) / karları
Dönem sonu
(*)
31 Aralık 2015
7.367.599
2.308.116
(4.449.948)
7.367.599
2.308.116
1.008.650
5.225.767
10.684.365
İlgili tutar, Şirket’in %99,9996 oranında sahip olduğu, 2.607.112 TL maliyet bedelli Vakıf Portföy
Yönetimi A.Ş. hisselerinin 31 Ağustos 2007 tarihinde, 4.300.000 USD bedel ile Vakıfbank’a satılması
sonucu doğan kazançların %75’lik kısmından kaynaklanmaktadır.
SPK düzenlemelerine göre “Ödenmiş sermaye”, “Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler” ve “Hisse
senedi ihraç primleri”nin yasal kayıtlardaki tutarları üzerinden gösterilmesi gerekmektedir. Söz konusu
tebliğin uygulanması esnasında değerlemelerde çıkan farklılıkların (enflasyon düzeltmesinden
kaynaklanan farlılıklar gibi):
-
“Ödenmiş sermaye”den kaynaklanmaktaysa ve henüz sermayeye ilave edilmemişse, “Ödenmiş
sermaye” kaleminden sonra gelmek üzere açılacak “Sermaye düzeltmesi farkları” kalemiyle;
-
“Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler” ve “Hisse senedi ihraç primleri”’nden kaynaklanmakta ve
henüz kar dağıtımı veya sermaye artırımına konu olmamışsa “Geçmiş yıllar kar / zararıyla”,
ilişkilendirilmesi gerekmektedir. Diğer özkaynak kalemleri ise SPK Finansal Raporlama Standartları
çerçevesinde değerlenen tutarları ile gösterilmektedir.
“Sermaye düzeltmesi farkları”, “Ödenmiş sermaye” kalemine ilave edilmiş olup sermayeye eklenmek
dışında bir kullanımı yoktur.
31
VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.
31 MART 2016 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.)
17
FİNANS SEKTÖRÜ FAALİYETLERİNDEN GELİR VE GİDERLER
31 Mart 2016 ve 2015 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait finans sektörü faaliyetlerinden
gelir ve giderleri aşağıdaki gibidir:
1 Ocak 31 Mart 2016
1 Ocak 31 Mart 2015
Repo satışları
Yatırım fonu satışları
Devlet tahvili satışları
Özel kesim tahvil satışları
Hisse senedi satışları
595.551.162
162.897.955
4.240.355
3.933
409.411.950
138.292.515
24.681.300
2.386.240
3.304
Toplam satış gelirleri
762.693.405
574.775.309
6.009.594
4.925.857
432.811
650.926
2.293.647
341.893
147.367
(2.433.217)
(7.024)
4.812.376
4.454.176
82.870
275.330
854.498
611.519
140.001
356.945
(2.201.139)
(6.887)
6.352.260
4.567.313
Toplam hasılat
769.045.665
579.342.622
Repo satışları maliyetleri
Yatırım fonu satışları maliyeti
Devlet tahvili satışları maliyetleri
Hisse senedi satışları maliyetleri
Özel kesim tahvil maliyetleri
595.498.297
162.851.175
4.240.219
4.106
-
409.378.277
138.268.649
24.681.278
3.247
2.386.193
Toplam satışların maliyeti
762.593.797
574.717.644
Komisyon gelirleri
-Kurtaj gelirleri
-Vadeli işlem piyasasına ilişkin komisyon gelirleri
-Diğer komisyon gelirleri
Kurumsal finansman gelirleri
Kredili müşterilerden alınan faizler
Diğer hizmet gelirler
Fon yönetim komisyonu gelirleri
Acentelere ödenen komisyonlar (-)
Hizmet gelirlerinden indirimler (-)
Toplam hizmet gelirleri
32
VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.
31 MART 2016 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.)
18
NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER
Araştırma ve geliştirme giderleri
31 Mart 2016 tarihinde sona eren hesap dönemi itibarıyla araştırma ve geliştirme giderleri internet ve
muhtelif yayın giderleri gibi giderleri içermekte olup 7.576 TL’dir (1 Ocak - 31 Mart 2015:
4.405 TL).
Pazarlama giderleri
31 Mart 2016 ve 2015 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait pazarlama giderleri aşağıdaki
gibidir:
BİST tahvil piyasası borsa payları
VİOP borsa payı
BİST hisse senedi borsa payları
Takasbank ve MKK Komisyonu
Diğer
1 Ocak 31 Mart 2016
1 Ocak 31 Mart 2015
462.887
240.416
148.408
98.876
11.398
152.701
3.630
78.680
84.824
44.892
961.985
364.727
Genel yönetim giderleri
31 Mart 2016 ve 2015 tarihlerinde sona eren sona eren hesap dönemlerine ait genel yönetim giderleri
aşağıdaki gibidir:
1 Ocak 1 Ocak 31 Mart 2016
31 Mart 2015
Personel ücret ve giderleri
Kira giderleri
Bilgisayar program kira giderleri
Temizlik gideri
Yemek giderleri
Ulaşım giderleri
Amortisman giderleri ve itfa payları (Dipnot 10 ve 11)
Huzur hakkı payı gideri
Taşıt giderleri
Haberleşme giderleri
Vergi, resim ve harç giderleri
Danışmanlık ve denetim gideri
Elektrik, su ve doğalgaz giderleri
Görev yolluk ve harcırah giderleri
Data hattı giderleri
Aidat ve üyelikler
Bakım onarım giderleri
Kırtasiye ve matbaa giderleri
Sigorta giderleri
Diğer
33
2.515.430
306.469
293.020
107.050
88.599
76.587
74.233
56.089
51.208
49.431
39.728
34.777
25.953
24.812
21.931
21.669
15.238
7.574
2.513
112.197
2.216.636
339.193
221.059
102.572
68.538
58.623
33.815
48.415
8.791
41.106
145.683
49.643
30.142
24.523
24.266
7.125
14.164
7.405
3.792
25.483
3.924.508
3.470.974
VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.
31 MART 2016 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.)
18
NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER (Devamı)
31 Mart 2016 ve 2015 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait personel giderleri aşağıdaki
gibidir:
1 Ocak 1 Ocak Personel giderleri
31 Mart 2016
31 Mart 2015
Maaşlar ve ücretler
Personel ikramiye ve prim gideri
SSK işveren payı
İhbar tazminatı gideri
Kıdem tazminatı gideri
19
1.675.609
424.674
253.285
83.098
78.764
1.527.009
412.879
222.933
53.815
2.515.430
2.216.636
ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİR VE GİDERLER
Esas faaliyetlerden diğer gelirleri
31 Mart 2016 ve 2015 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait esas faaliyetlerden diğer gelirleri
aşağıdaki gibidir:
1 Ocak 1 Ocak 31 Mart 2016
31 Mart 2015
Kira gelirleri
Diğer
34.755
91.636
33.585
13.475
126.391
47.060
Esas faaliyetlerden diğer giderleri
31 Mart 2016 tarihinde sona eren hesap dönemine ait Şirket’in esas faaliyetlerden diğer giderler hesabı
15.596 TL (1 Ocak - 31 Mart 2015: 89.448 TL) olup komisyon ve diğer hizmet giderlerinden
oluşmaktadır.
34
VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.
31 MART 2016 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.)
20
FİNANSMAN GELİRLERİ
31 Mart 2016 ve 2015 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait finansman gelirleri aşağıdaki
gibidir:
Bankalardan alınan faizler
Özel sektör borçlanma senetlerinden alınan faizler
Borsa para piyasası işlemlerinden alınan faizler
Devlet iç borçlanma senetlerinden alınan faizler
Hisse senedi değerleme geliri
Temettü gelirleri (Dipnot 4)
Diğer
21
1 Ocak 31 Mart 2016
1 Ocak 31 Mart 2015
2.662.581
71.460
11.724
9.251
3.548
110.924
3.636.563
206.664
2.313
14.376
1.880.000
102.413
2.869.488
5.842.329
FİNANSMAN GİDERLERİ
31 Mart 2016 ve 2015 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait finansman giderleri aşağıdaki
gibidir:
Borsa Para Piyasasına ödenen faizler
Teminat mektubu komisyonları ve diğer banka masrafları
Borsa Para Piyasası işlemleri komisyon giderleri
Banka kredi faizleri
Menkul kıymet değer düşüklüğü karşılık giderleri
Diğer
22
1 Ocak 31 Mart 2016
1 Ocak 31 Mart 2015
1.858.062
137.467
18.078
764
3.119.849
232.798
40.429
63.300
9.940.998
1.303
2.014.371
13.398.677
VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ
21 Eylül 2006 tarih ve 26205 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanarak yürürlüğe giren 5520 Sayılı
Kurumlar Vergisi Kanunu’nun 32’nci maddesi gereği olarak kurum kazançları %20 oranında kurumlar
vergisine tabidir.
Türkiye’de bir işyeri ya da daimi temsilcisi aracılığı ile gelir elde eden kurumlar ile Türkiye’de yerleşik
kurumlara yapılanlar dışındaki temettü ödemeleri üzerinde %15 oranında stopaj uygulanır.
Kurumlar Vergisi Kanunu’nun 13’üncü maddesinin transfer fiyatlandırması yoluyla “örtülü kazanç
dağıtımı” başlığı altında transfer fiyatlandırması konusu işlenmektedir. 18 Kasım 2007 tarihinde
yayımlanan “Transfer Fiyatlandırması Yoluyla Örtülü Kazanç Dağıtımı Hakkında Genel Tebliğ”de
uygulamadaki detaylar belirlenmiştir.
35
VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.
31 MART 2016 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.)
22
VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (Devamı)
Eğer vergi mükellefleri ilgili kuruluşlarla (kişilerle), fiyatlandırmaları emsallere uygunluk ilkesi
çerçevesinde yapılmayan ürün, hizmet veya mal alım ve satım işlemlerine giriyorlarsa, o zaman ilgili
karların transfer fiyatlaması yoluyla örtülü bir şekilde dağıtıldığı kanaatine varılacaktır. Bu tarz transfer
fiyatlaması yoluyla örtülü kar dağıtımları kurumlar vergisi açısından vergi matrahından
indirilemeyecektir.
Şirketler üçer aylık mali karları üzerinden %20 oranında geçici vergi hesaplar ve o dönemi izleyen ikinci
ayın 10’uncu gününe kadar beyan edip 17’nci günü akşamına kadar öderler. Yıl içinde ödenen geçici
vergi o hesap dönemine ait olup izleyen yıl verilecek kurumlar vergisi beyannamesi üzerinden
hesaplanacak kurumlar vergisinden mahsup edilir. Mahsuba rağmen ödenmiş geçici vergi tutarı kalmış
ise bu tutar nakden iade alınabileceği gibi devlete karşı olan herhangi bir başka finansal borca da mahsup
edilebilir.
Türkiye’de vergi konusunda yetkili makamlar ile nihai mutabakat sağlamak gibi bir uygulama
bulunmamaktadır. Kurumlar vergisi beyannameleri ilgili oldukları yılı takip eden dördüncü ayın yirmi
beşinci günü akşamına kadar vergi dairelerine teslim edilir. Ancak, vergi incelemesine yetkili
makamlar geriye dönük olarak beş yıllık muhasebe kayıtlarını inceleyebilir ve / veya vergi ile ilgili
görüşlerini değiştirebilir. Türk vergi mevzuatına göre beyanname üzerinde gösterilen finansal zararlar 5
yılı aşmamak kaydıyla dönem kurum kazancından indirilebilirler.
31 Mart 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibarıyla cari dönem vergisiyle ilgili varlıkların detayı
aşağıdaki gibidir:
31 Mart 2016
Kurumlar vergisi karşılığı
Peşin ödenen vergiler
Cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar (Dipnot 15)
31 Aralık 2015
(492.717)
760.396
(668.129)
998.926
267.679
330.797
31 Mart 2016 ve 2015 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait kar veya zarar ve diğer kapsamlı
gelir tablosundaki vergi kalemleri aşağıdaki gibidir:
31 Mart 2016
31 Mart 2015
Cari dönem vergi karşılığı gideri
Ertelenmiş vergi gideri
(492.717)
(13.256)
(246.885)
(5.315)
Toplam vergi gideri
(505.973)
(252.200)
36
VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.
31 MART 2016 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.)
22
VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (Devamı)
31 Mart 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibarıyla ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülüklerini
oluşturan kalemler aşağıdaki gibidir:
Toplam geçici
farklar
31 Mart
31 Aralık
2016
2015
Kıdem tazminatı ve izin karşılığı 2.050.115
Gider tahakkukları
9.267
Ertelenmiş vergi
varlıkları / (yükümlülükleri)
31 Mart
31 Aralık
2016
2015
2.122.323
-
Ertelenmiş vergi varlıkları
Maddi ve maddi olmayan duran
varlıkların vergi matrahı ile
kayıtlı değer farkı (-)
74.334
70.999
Ertelenmiş vergi yükümlülükleri (-)
Ertelenmiş vergi varlığı, (net)
410.023
1.853
424.465
-
411.876
424.465
14.867
14.200
14.867
14.200
397.009
410.265
31 Mart 2016 ve 2015 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait dönem vergi giderinin dönem karı
ile mutabakatı aşağıdaki gibidir:
Oran
(%)
31 Mart 2015
Oran
(%)
2.523.351
(504.670)
(2.298)
995
(20,00)
(0,09)
0,04
(6.813.864)
1.362.773
376.000
(1.991.073)
-
(20,00)
(5,52)
29,22
-
(505.973)
(20,05)
(252.200)
3,70
31 Mart 2016
Vergi öncesi kar / (zarar)
Yasal oran kullanılarak hesaplanan vergi
İstisnalar
Kanunen kabul edilmeyen giderler
Diğer
Vergi gideri
23
PAY BAŞINA KAZANÇ
TMS 33 - Hisse Başına Kazanç standardına göre hisse senetleri borsada işlem görmeyen işletmeler
pay başına kazanç açıklamak zorunda değildirler. Şirket’in hisseleri borsada işlem görmediğinden, bu
finansal tablolarda pay başına kazanç hesaplanmamıştır.
37
VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.
31 MART 2016 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.)
24
FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ
Bu dipnot, aşağıda belirtilen her bir risk için Şirket’in maruz kaldığı riskler, Şirket’in bu risklerini
yönetmek ve ölçmek için belirlediği politikaları hakkında bilgi vermektedir. Şirket finansal araçların
kullanımından kaynaklanan aşağıdaki risklere maruz kalmaktadır:




kredi riski,
likidite riski,
piyasa riski,
operasyonel risk.
Kredi Riski
Kredi riski, karşı tarafın üzerinde mutabık kalınan sözleşme şartlarına uygun olarak yükümlülüklerini
kısmen ya da tamamen yerine getirememe olasılığı olarak tanımlanır. Bu risk, kredi değerlendirmeleri
ve tek bir karşı taraftan toplam riskin sınırlandırılması ile kontrol edilir.
Şirket’in kredili müşterilerden alacakları ilgili müşterilerin hisse senetleri ile teminatlandırılmıştır.
Kredili müşterilerden alınan teminat niteliğindeki hisse senetlerinin 31 Mart 2016 tarihi itibarıyla
nominal değerleri 2.895.341 TL, gerçeğe uygun değerleri 13.039.520 TL’dir (31 Aralık 2015: nominal
değerleri 4.105.881 TL, gerçeğe uygun değerleri 18.555.993 TL).
38
VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.
31 MART 2016 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.)
24
FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)
31 Mart 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibarıyla, Şirket’in kredi riskine maruz kredi niteliğindeki varlıkları aşağıdaki tablodaki gibidir:
31 Mart 2016
Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan
azami kredi riski (A+B+C+D+E)
- Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı
A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış
finansal varlıkların net değeri
B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde
vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak
finansal varlıkların defter değeri
C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış
varlıkların net defter değeri
- Teminat ile güvence altına alınmış kısmı
D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri
- Vadesi geçmiş (brüt defter değeri)
- Değer düşüklüğü (-)
- Net değerin teminat ile güvence altına alınmış kısmı
- Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri)
- Değer düşüklüğü (-)
- Net değerin teminat ile güvence altına alınmış kısmı
E.
Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar
Alacaklar
Ticari alacaklar
Diğer alacaklar
İlişkili
Diğer
İlişkili
Diğer
taraf
taraf
taraf
taraf
Bankalardaki
mevduat (*)
Finansal
yatırımlar
Diğer (**)
Toplam
3.036.699
-
77.505.892
6.059.671
37.207
-
359.060
-
109.284.881
-
2.377.766
-
1.687.781
-
194.289.286
6.059.671
3.036.699
77.505.892
37.207
359.060
109.284.881
2.377.766
1.687.781
194.289.286
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
9.982.059
(9.982.059)
-
9.982.059
(9.982.059)
-
(*)
31 Mart 2016 tarihi itibarıyla bankalardaki mevduatın 40.722.834 TL’si ilişkili banka ve kuruluşlarda tutulan mevduatları içerir (Dipnot 4).
(**)
31 Mart 2016 itibarıyla 1.687.781 TL tutarındaki diğer kalemi nakit ve nakit benzerleri içerisinde bulunan B tipi nakit yatırım fonlarından oluşmaktadır (Dipnot 5).
1.687.781 TL’si ilişkili banka ve kuruluşların kurucu olduğu yatırım fonlarını içerir (Dipnot 4).
39
VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.
31 MART 2016 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.)
24
FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)
31 Aralık 2015
Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan
azami kredi riski (A+B+C+D+E)
- Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı
A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış
finansal varlıkların net değeri
B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde
vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak
finansal varlıkların defter değeri
C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış
varlıkların net defter değeri
- Teminat ile güvence altına alınmış kısmı
D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri
- Vadesi geçmiş (brüt defter değeri)
- Değer düşüklüğü (-)
- Net değerin teminat ile güvence altına alınmış kısmı
- Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri)
- Değer düşüklüğü (-)
- Net değerin teminat ile güvence altına alınmış kısmı
E.
Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar
Alacaklar
Ticari alacaklar
Diğer alacaklar
İlişkili
Diğer
İlişkili
Diğer
taraf
taraf
taraf
taraf
Bankalardaki
mevduat (*)
Finansal
yatırımlar
Diğer (**)
Toplam
15.639.195
-
34.886.793
8.907.120
26.990
-
355.780
-
105.321.238
-
2.384.551
-
1.805.980
-
160.420.527
8.907.120
15.639.195
34.886.793
26.990
355.780
105.321.238
2.384.551
1.805.980
160.420.527
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
9.982.059
(9.982.059)
-
9.982.059
(9.982.059)
-
(*)
31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla bankalardaki mevduatın 24.411.463 TL’si ilişkili banka ve kuruluşlarda tutulan mevduatları içerir (Dipnot 4).
(**)
31 Aralık 2015 itibarıyla 1.805.980 TL tutarındaki diğer kalemi nakit ve nakit benzerleri içerisinde bulunan B tipi nakit yatırım fonlarından oluşmaktadır (Dipnot 5).
1.805.980 TL’si ilişkili banka ve kuruluşların kurucu olduğu yatırım fonlarını içerir (Dipnot 4).
40
VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.
31 MART 2016 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.)
24
FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ
(Devamı)
Likidite riski
Likidite riski, Şirket’in finansal borçlarından kaynaklanan yükümlülüklerini yerine getirmekte güçlük
yaşaması riskidir. Şirket’in likidite yönetimi yaklaşımı, her dönem yeterli likiditeye sahip olup
vadeleri geldiğinde yükümlülüklerini hem olağan hem de zor koşullarda herhangi bir kabul edilemez
bir zarara ve Şirket’in piyasadaki ismine zarar vermeden karşılamaktır.
Aşağıdaki tabloda belirtilen tutarlar raporlama tarihi itibarıyla sözleşmeye bağlı iskonto edilmemiş
nakit çıkışlarını göstermektedir.
Defter
değeri
Sözleşmeye
bağlı
nakit
çıkışları
3 aydan
kısa
3-12
ay
arası
1-5 yıl
arası
5
yıldan
uzun
87.621.374
67.052.591
88.408.131
67.052.591
88.408.131
67.052.591
-
-
-
154.673.965
155.460.722
155.460.722
-
-
-
Defter
değeri
Sözleşmeye
bağlı
nakit
çıkışları
3 aydan
kısa
3-12
ay
arası
1-5 yıl
arası
5
yıldan
uzun
83.156.650
39.080.389
83.620.076
39.080.389
83.620.076
39.080.389
-
-
-
122.237.039
122.700.465
122.700.465
-
-
-
31 Mart 2016
Türev olmayan finansal yükümlülükler
Kısa vadeli borçlanmalar
Ticari borçlar
Toplam finansal yükümlülükler
31 Aralık 2015
Türev olmayan finansal yükümlülükler
Kısa vadeli borçlanmalar
Ticari borçlar
Toplam finansal yükümlülükler
Şirket’in 31 Mart 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibarıyla türev finansal yükümlülükleri
bulunmamaktadır.
Piyasa riski
Piyasa riski, faiz oranı, hisse senedi fiyatları, döviz kurları ve kredi genişlikleri gibi piyasa fiyatlarında
olabilecek değişikliklerin Şirket’in gelirini veya elinde bulundurduğu finansal araçların değerini
etkileme riskidir. Şirket bu riski, faiz oranına duyarlı olan varlık ve yükümlülüklerini dengelemek
suretiyle yönetmektedir.
41
VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.
31 MART 2016 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.)
24
FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ
(Devamı)
Döviz pozisyonu riski
Yabancı para cinsinden varlıklar, yükümlülükler ve bilanço dışı kalemlere sahip olma durumunda ortaya
çıkan kur hareketlerinden kaynaklanacak etkiler kur riskini oluşturmaktadır.
31 Mart 2016 tarihi itibarıyla Şirket tarafından tutulan yabancı para varlık bulunmamakta olup
31 Aralık 2015 itibarıyla yabancı para borçların orijinal bakiyeleri ve toplam TL karşılıkları aşağıdaki
gibidir:
31 Mart 2016
TL
karşılığı
Ticari borçlar
31 Aralık 2015
ABD Doları
TL
karşılığı
ABD Doları
-
-
145.404
49.919
Toplam
yükümlülükler
-
-
145.404
49.919
Net yabancı
para yükümlülükler
-
-
145.404
49.919
Aşağıdaki tablo, Şirket’in ABD doları’ndaki %10’luk değişime olan duyarlılığını göstermektedir. Bu
tutarlar ABD doları’nın TL karşısında %10 oranında değer artışının / azalışının gelir tablosundaki
etkisini ifade eder. Bu analiz sırasında tüm değişkenlerin özellikle faiz oranlarının sabit kalacağı
varsayılmıştır.
31 Aralık 2015
Kar / Zarar
Özkaynaklar
Yabancı paranın Yabancı paranın
Yabancı paranın Yabancı paranın
değer kazanması değer kaybetmesi
değer kazanması değer kaybetmesi
ABD Doları’nın TL karşısında
%10 değişimi halinde
1- ABD Dolar net varlık / yükümlülüğü
(14.540)
2- ABD Doları riskinden korunan kısım (-)
-
14.540
-
(14.540)
-
14.540
-
3- ABD Doları net etki (1 +2)
14.540
(14.540)
14.540
(14.540)
31 Mart 2016 tarihi itibarıyla Şirket’in yabancı para cinsinden işlemi bulunmamaktadır.
42
VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.
31 MART 2016 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.)
24
FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ
(Devamı)
(ii)
Fiyat riski
Hisse senedi fiyat riski, hisse senedi endeks seviyelerinin ve ilgili hisse senedinin değerinin değişmesi
sonucunda hisse senetlerinin piyasa değerlerinin düşmesi riskidir.
BİST’de işlem gören, bu finansal tablolarda alım satım amaçlı finansal varlıklar arasında gösterilen ve
piyasa değerleri ile ölçülen hisse senetlerinin, fiyatlarında %10 oranında artış / azalış olmasından
dolayı gerçeğe uygun değerlerindeki değişimlerin (tüm diğer değişkenler sabit olmak kaydıyla)
Şirket’in vergi öncesi dönem karı / (zararı) üzerindeki etkisi 6.445 TL’dir (31 Aralık 2015: 6.208 TL).
(iii)
Faiz oranı riski
Şirket, faiz oranlarındaki değişikliklerin faize duyarlı varlık ve yükümlülüklerine olan etkisinden
dolayı faiz oranı riskine maruz kalmaktadır.
31 Mart 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibarıyla Şirket’in sabit faiz bileşenine sahip finansal araçları
aşağıda gösterilmiştir:
31 Mart 2016
31 Aralık 2015
Finansal varlıklar
Bankalar - vadeli mevduat
Kredili müşterilerden alacaklar
Devlet tahvilleri
Ters repo sözleşmelerinden alacaklar
116.118.188
109.184.333
6.059.671
303.801
570.383
114.508.219
105.170.993
8.907.120
311.208
118.898
Finansal yükümlülükler
Borsa Para Piyasasına borçlar
Müşterilere borçlar
144.845.507
87.621.374
57.224.133
91.156.989
83.156.650
8.000.339
2.009.520
2.009.520
2.011.260
2.011.260
Sabit faizli finansal araçlar
Değişken faizli finansal araçlar
Finansal varlıklar
Özel kesim tahvilleri
31 Mart 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibarıyla finansal araçlara uygulanan ağırlıklı ortalama faiz
oranları aşağıdaki gibidir:
31 Mart 2016
31 Aralık 2015
Finansal varlıklar
Ticari alacaklar - kredili müşterilerden alacaklar
Finansal yatırımlar
Bankalar - vadeli mevduat
%20,13
%12,84
%13,59
%21,19
%15,51
%13,22
Finansal yükümlülükler
Borsa para piyasasına borçlar
%13,02
%12,82
43
VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.
31 MART 2016 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.)
24
FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ
(Devamı)
Varlıkların faize duyarlılığı:
Finansal varlıkların faize duyarlılığı, aşağıda varsayılan nispetlerde faiz oranlarındaki değişimin;
31 Mart 2016 tarihi itibarıyla gerçeğe uygun değer farkı kar / zarara yansıtılan finansal yatırımlar ve
değişken faizli finansal varlıkların kar / zarara olan (vergi etkileri hariç) etkisidir.
Bu analiz sırasında, diğer değişkenlerin sabit olduğu varsayılmaktadır.
Bu analiz, 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla da aynı şekilde hesaplanmıştır.
Kar / (Zarar)
100 bp artış
100 bp azalış
31 Mart 2016
31 Aralık 2015
(4.825)
(9.460)
(4.847)
(9.525)
Özkaynaklar
100 bp artış
100 bp azalış
(4.825)
(9.460)
(4.847)
(9.525)
Operasyonel risk
Kredi, piyasa ve likidite gibi dışsal riskler haricinde, Şirket’in süreçleri, çalışanları, teknoloji ve
altyapı gibi çeşitli sebeplerden oluşabilecek doğrudan ve dolaylı riskleri ifade eden ve yasal
düzenleyicilerin zorunluluklarından oluşan risklere operasyonel risk denir. Operasyonel risk Şirket’in
faaliyetlerinden oluşmaktadır.
Şirket, finansal zararlardan uzak durmak amacıyla operasyon riskini yönetmektedir. Bu bağlamda
Şirket aşağıdaki konularda Şirket içi süreç ve kontroller belirlemiştir;







İşlemlerin bağımsız yetkilendirilmesini içeren, uygun görev dağılımları,
İşlemlerin mutabakatı ve kontrolü,
Yasal ve diğer düzenleyicilerin zorunluluklarına uygunluk,
İşlem ve kontrollerin dokümantasyonu,
Eğitim ve mesleki gelişim
Etik ve iş standartları
Etkili olabilecek alanlarda sigortaların da dahil olabileceği riski azaltıcı önlemler.
Sermaye yönetimi
Şirket, sermayesini portföy çeşitlemesiyle yatırım riskini en düşük seviyeye indirerek yönetmeye
çalışmaktadır. Her işletme gibi Şirket’in esas amacı ortaklarına değer katmak, portföyün değerini
korumaya ve artırmaya çalışmaktır. Bu katma değeri sağlayabilmek için yüksek getirili menkul
kıymetlere ve diğer yatırım araçlarına yatırım yapar, finansal piyasa ve kurumlara, ortaklıklara ilişkin
gelişmeleri sürekli izler ve portföy yönetimiyle ilgili gerekli önlemleri alır.
44
VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.
31 MART 2016 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.)
25
FİNANSAL ARAÇLAR
Finansal Araçların Gerçeğe Uygun Değeri
Gerçeğe uygun değer, bilgili ve istekli taraflar arasında, piyasa koşullarına uygun olarak gerçekleşen
işlemlerde, bir varlığın karşılığında el değiştirebileceği veya bir yükümlülüğün karşılanabileceği
değerdir.
Şirket, finansal enstrümanların tahmini gerçeğe uygun değerlerini halihazırda mevcut piyasa bilgileri
ve uygun değerleme yöntemlerini kullanarak belirlemiştir. Bununla birlikte, piyasa bilgilerini
değerlendirip gerçeğe uygun değerleri tahmin edebilmek yorum ve muhakeme gerektirmektedir.
Sonuç olarak burada sunulan tahminler, Şirket’in cari bir piyasa işleminde elde edebileceği miktarların
göstergesi olamaz.
Gerçeğe uygun değerleri tahmin edilmesi pratikte mümkün olan finansal enstrümanların gerçeğe
uygun değerlerinin tahmini için aşağıdaki yöntem ve varsayımlar kullanılmıştır:
Finansal varlıklar:
Kasa ve bankalardan alacaklar ve diğer finansal varlıklar dahil olmak üzere maliyet bedeli ile
gösterilen finansal aktiflerin gerçeğe uygun değerlerinin kısa vadeli olmaları nedeniyle defter
değerlerine yakın olduğu düşünülmektedir.
Gerçeğe uygun değer farkları kar / zarara yansıtılan finansal varlıklar ve satılmaya hazır menkul
kıymetlerin gerçeğe uygun değerlerinin belirlenmesinde piyasa fiyatları esas alınır.
Finansal yükümlülükler:
Kısa vadeli olmaları sebebiyle parasal yükümlülüklerin gerçeğe uygun değerlerinin defter değerlerine
yaklaştığı varsayılmaktadır.
Şirket’in finansal varlık ve yükümlülüklerinin gerçeğe uygun değerleri ve kayıtlı değerleri aşağıdaki
gibidir:
31 Mart 2016
Gerçeğe
uygun değeri
Kayıtlı değeri
Nakit ve nakit benzerleri
Finansal yatırımlar
Ticari alacaklar
Kısa vadeli borçlanmalar
Ticari borçlar
111.555.678
60.225.122
80.542.591
87.621.374
67.052.591
111.555.678
60.225.122
80.542.591
87.621.374
67.052.591
31 Aralık 2015
Gerçeğe
uygun değeri
Kayıtlı değeri
107.261.855
60.231.907
50.525.988
83.156.650
39.080.389
107.261.855
60.231.907
50.525.988
83.156.650
39.080.389
Finansal varlıkların ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değeri aşağıdaki gibi belirlenir:
•
Birinci seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, birbirinin aynı varlık ve yükümlülükler için
aktif piyasada işlem gören borsa fiyatlarından değerlenmektedir.
•
İkinci seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, ilgili varlık ya da yükümlülüğün birinci
seviyede belirtilen borsa fiyatından başka doğrudan ya da dolaylı olarak piyasada gözlenebilen
fiyatının bulunmasında kullanılan girdilerden değerlenmektedir.
•
Üçüncü seviye: Finansal varlık ve yükümlülükler, varlık ya da yükümlülüğün gerçeğe uygun
değerinin bulunmasında kullanılan piyasada gözlenebilir bir veriye dayanmayan girdilerden
değerlenmektedir.
45
VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.
31 MART 2016 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.)
25
FİNANSAL ARAÇLAR (Devamı)
Gerçeğe uygun değer ile ölçüme ilişkin sınıflandırma
Bu çerçevede gerçeğe uygun değerleri üzerinden ölçülen finansal varlık ve yükümlülüklerin gerçeğe
uygun değer sınıflandırması aşağıdaki gibidir:
31 Mart 2016
1. Seviye
2. Seviye
3. Seviye
Toplam
Nakit ve nakit benzerleri:
Yatırım fonları
1.687.781
Ters repo sözleşmelerinden alacaklar 570.383
-
-
1.687.781
570.383
Finansal yatırımlar:
Gerçeğe uygun değer farkı kar
zarara yansıtılan finansal varlıklar 2.377.766
Satılmaya hazır finansal varlıklar (*)
-
-
57.847.356
2.377.766
57.847.356
Toplam finansal varlıklar
4.635.930
-
57.847.356
62.483.286
31 Aralık 2015
1. Seviye
2. Seviye
3. Seviye
Toplam
Nakit ve nakit benzerleri:
Yatırım fonları
1.805.980
Ters repo sözleşmelerinden alacaklar 118.898
-
-
1.805.980
118.898
Finansal yatırımlar:
Gerçeğe uygun değer farkı kar
zarara yansıtılan finansal varlıklar 2.384.551
Satılmaya hazır finansal varlıklar (*)
-
-
57.847.356
2.384.551
57.847.356
Toplam finansal varlıklar
-
57.847.356
62.156.785
(*)
4.309.429
Şirket’in %8 oranında sahip olduğu Vakıf Emeklilik A.Ş. hisseleri için 2015 yılında SPK tarafından
lisanslı bir değerleme şirketine gerçeğe uygun değer tespiti yaptırılmış ve Şirket’in payına düşen
hisselerin değeri 56.464.000 TL olarak tespit edilmiştir. İlgili tutarlar, 31 Mart 2016 tarihi itibarıyla
gerçeğe uygun değer ölçümüne ilişkin sınıflandırma tablosunda 3. seviyede gösterilmiştir. Ayrıca,
Şirket’in gerçeğe uygun değeri güvenilir şekilde ölçülemediği için maliyet değerinden gösterilen toplam
1.383.356 TL tutarındaki BİST ve İstanbul Altın Rafinerisi A.Ş. hisseleri de bu seviyede gösterilmiştir.
Gerçeğe uygun değer ölçüm sınıflamasında üçüncü seviyede bulunan gerçeğe uygun değerleriyle
ölçülen Vakıf Emeklilik A.Ş. hisselerinin 31 Mart 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihinde sona eren
dönemlere ait dönem başı ve dönem sonu bakiyesinin mutabakatı aşağıdaki gibidir:
31 Mart 2016
31 Aralık 2015
Dönem başı bakiyesi
Alınan temettüler
Dönem içerisinde özkaynaklarda muhasebeleştirilen değer artışı
56.464.000
-
44.089.440
(1.880.000)
14.254.560
Dönem sonu bakiyesi
56.464.000
56.464.000
46
VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.
31 MART 2016 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT
FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) cinsinden ifade edilmiştir.)
26
BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR
Vakıf Emeklilik A.Ş.’nin 11 Nisan 2016 tarihli Genel Kurul’una istinaden temettü dağıtımı kararı
alınmış olup 106.000 TL tutarındaki Şirket’in payına düşen temettü geliri 29 Mayıs 2016 tarihinde
tahsil edilecektir.
27
FİNANSAL TABLOLARIN ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL
TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI
AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKLİ OLAN DİĞER HUSUSLAR
Sermaye yönetimi ve sermaye yeterliliği gereklilikleri
Şirket sermaye yönetiminde borç ve özkaynak dengesini en verimli şekilde kullanarak karını artırmayı
hedeflemektedir. Şirket’in kaynak yapısı esasen özkaynak kalemlerinden oluşmaktadır.
Şirket, SPK’nın Seri: V No: 34 sayılı Aracı Kurumların Sermayelerine ve Sermaye Yeterliliğine
İlişkin Esaslar Tebliği’ne (“Tebliğ Seri: V No: 34”) ve 20 Mart 2015 tarihinde Resmi Gazete’de
yayımlanarak yürürlüğe giren SPK’nın Seri: V No: 135 sayılı “Aracı Kurumların Sermayelerine ve
Sermaye Yeterliliğine İlişkin Esaslar Tebliğinde Değişiklik Yapılmasına Dair Tebliğ”e uygun olarak
sermayesini tanımlamakta ve yönetmektedir. Söz konusu Tebliğ’e göre aracı kurumların öz sermayesi,
Tebliğ Seri: V No: 34’te getirilen değerleme hükümleri çerçevesinde, değerleme günü itibarıyla
hazırlanmış bilançolarında yer alan ve aracı kurumun net aktif toplamının ortaklık tarafından
karşılanan kısmını ifade eden tutarların yer aldığı grubu oluşturur.
Tebliğ Seri: V No: 34’ün 4. maddesine göre aracı kurumların sermaye yeterliliği tabanı, Tebliğ Seri: V
No: 34’ün 3. maddesi uyarınca hesaplanan öz sermayelerinden maddi ve maddi olmayan duran
varlıkların net tutarı, borsalarda ve teşkilatlanmış diğer piyasalarda işlem görenler hariç olmak üzere,
değer düşüklüğü karşılığı ve sermaye taahhütleri düşüldükten sonra kalan finansal duran varlıklar ve
diğer duran varlıklar ile müşteri sıfatı ile olsa dahi, personelden, ortaklardan, iştiraklerden, bağlı
ortaklıklardan ve sermaye, yönetim ve denetim açısından doğrudan veya dolaylı olarak ilişkili
bulunulan kişi ve kurumlardan olan teminatsız alacaklar ile bu kişi ve kurumlar tarafından ihraç
edilmiş ve borsalarda ve teşkilatlanmış diğer piyasalarda işlem görmeyen sermaye piyasası araçları
tutarlarının indirilmesi suretiyle bulunan tutarı ifade eder.
..…………………..
47