Dyo Boya Faaliyet Raporu 2010
advertisement
Dyo Boya Faaliyet Raporu 2010 içindekiler 1 Dyo Boya Hakkında 2 Kısaca Dyo Boya 4 Türkiye’nin İlk Boya Fabrikası Olan Dyo Boya’nın Tarihinden Satır Başları 6 Dyo Boya’nın Rekabet Avantajları 8 Rakamlarla Dyo Boya 10 Yönetim Kurulu Başkanı’nın Mesajı 12 Yönetim 12 Yönetim Kurulu 13 Üst Yönetim ve Denetim Kurulu 14 2010 Yılında 14 Makroekonomik ve Sektörel Görünüm 18 2010 Yılı Faaliyetlerinin Değerlendirilmesi 29 Yurt Dışındaki Dyo Boya 30 Çevre ve Sürdürülebilirlik 32 Kurumsal Yönetim Uygulamaları ve Finansal Bilgiler 33 Gündem 34 Kurumsal Yönetim İlkeleri Uyum Raporu 43 Denetçi Raporu 44 Finansal Tablolar ve Bağımsız Denetim Raporu 96 Yatırımcılara Bilgiler Yönetim 2010 Yılında Geçmişin birikimleriyle geleceğin teknolojilerini birleştirerek büyüme yolunda sağlam adımlarla ilerleyen Dyo Boya, ülkemiz boya sektörünün gelişmesinde kilit rol oynamaktadır. Çevre ve Sürdürülebilirlik Dyo Boya hiç bir zaman kaliteden ödün vermeden, teknoloji ve yeniliği hep ön planda tutarak ve müşteri ihtiyaçlarına yönelik çözümler geliştirerek çalışmayı ilke edinmiştir. Kurumsal Yönetim ve Finansal Bilgiler Dyo Boya için kalite bir gelenek, yenilik ise bir görevdir. Yönetim Kurulu Başkanı’nın Mesajı Dyo Boya Hakkında 1- Dyo Boya Faaliyet Raporu 2010 2- Dyo Boya Faaliyet Raporu 2010 Kısaca Dyo Boya Türk boya sektöründe yeniliklerin öncüsü Dyo Boya firmasının temeli cumhuriyetin ilk yıllarında, Durmuş Yaşar’ın İzmir Şeritçiler Çarşısı’nda 1927 yılında açtığı mağaza ile atılmıştır. Dürüstlük ve çalışkanlık ilkelerinden taviz vermeden sürdürdüğü ticari hayatında 1941 yılında önemli bir atılım yapan Durmuş Yaşar, ilk boya imalathanesini kurarak üretime başlamıştır. Bu dönemde piyasaya sunduğu “Yaşarin” ve “Hazırlanmış Boya” markaları, Türkiye’nin ilk yerli boya markası olma özelliğini taşımaktadır. Geliştirdiği yenilikçi ürünleri ile birçok segmente hitap eden Dyo Boya; • inşaat boyaları • sanayi boyaları • mobilya boyaları • otomotiv boyaları • deniz boyaları • polyester alanlarında üretim yapmaktadır. 1954 yılında İzmir Bornova’da kurulan Türkiye’nin ilk boya fabrikası, Dyo markası altında faaliyete başlamış, ülkemizin sanayileşme çalışmalarının itici güçlerinden birisi olmuştur. Dyo Boya faaliyetlerini Gebze Dilovası ve İzmir Çiğli mevkilerinde bulunan iki üretim tesisinde sürdürmektedir. Yıllar içinde büyümeye devam eden Dyo Boya, 1984 yılında Yasaş Yaşar Boya ve Kimya Sanayii ve Ticaret A.Ş. Gebze Fabrikası’nı hizmete sokmuştur. 1997 yılında ise artan talebi karşılamak amacıyla İzmir Atatürk Organize Sanayi Bölgesi’nde Türkiye’nin en büyük boya üretim tesisi kurulmuştur. Geniş ürün portföyü, güçlü pazar konumu Dyo Boya’nın lideri olduğu Yaşar Boya Grubu, tüketicilerine 5 şirketi ile Dyo ve Dewilux markaları altında 1.100 değişik ürün, 3.200 ambalaj ve 60.000 farklı renk sunmakta, ayrıca sektöre 1.100 kişiye istihdam sağlamaktadır. Ödenmiş Sermayesi: 100.000.000 TL Kayıtlı Sermayesi: 300.000.000 TL Hissedarlar Hisse oranı (%) Hisse tutarı (TL) Yaşar Holding A.Ş. 74,16 74.160.452 Diğer 25,84 25.839.548 100,00 100.000.000 Toplam Dyo Boya’nın hisseleri İstanbul Menkul Kıymetler Borsası’nda “DYOBY.IS” sembolü ile işlem görmektedir. Dyo Boya’nın Ortaklık Yapısı Diğer %26 Yaşar Holding A.Ş. %74 65 bin m2 alan üzerine kurulu, yüksek otomasyon düzeyine sahip, modern bir tesis olan Gebze Fabrikası’nda inşaat boyaları üretimi yapılmaktadır. Çiğli Fabrikası ise ileri teknolojisi ve geniş üretim kapasitesiyle sektörünün örnek tesislerden biri olarak dikkat çekmektedir. Aynı zamanda Türk boya sektörünün en büyük tesisi olma özelliğini taşıyan, 67 bin m2 alan üzerine kurulu Çiğli Fabrikası’nda mobilya boyaları ve vernikleri, sanayi boyaları, oto tamir boyaları, deniz boyaları, polyester ve alkid üretilmektedir. Yönetim 2010 Yılında Rus pazarına yönelik faaliyet gösteren, 2010 yılında inşaat boyaları üretimine de başlayan Moskova’da kurulu Kemipex, bulunduğu bölgenin en etkin tedarikçilerinden biri olarak hızla büyümeye devam etmektedir. Çevre ve Sürdürülebilirlik Dyo Boya, Mısır’da “Sipes Grubu” ile gerçekleştirdiği işbirliği çerçevesinde oto tamir ve mobilya boyaları satış ve pazarlama faaliyetlerinde bulunmaktadır. Dyo teknolojisi ile üretilerek, Romanya’daki bağlı ortaklığı Dyo Balkan’ın kendine ait bölge depoları ile ülkenin tamamında satış ve pazarlaması yapılan Dyo inşaat boyaları, Balkanlar ve Kuzey Avrupa ülkelerinde de en çok tercih edilen ürünler arasındadır. Kurumsal Yönetim ve Finansal Bilgiler Uluslararası piyasaların gittikçe güçlenen oyuncusu Uluslararası arenada marka bilinirliğini artırmakta olan Dyo Boya, faaliyetlerini sürdürdüğü Mısır, Romanya ve Rusya’da önemli tedarikçiler arasında yer almaktadır. Yönetim Kurulu Başkanı’nın Mesajı Dyo Boya Hakkında 3- Dyo Boya Faaliyet Raporu 2010 4- Dyo Boya Faaliyet Raporu 2010 Türkiye’nin İlk Boya Fabrikası Olan Dyo Boya’nın Tarihinden Satır Başları 1927 Durmuş Yaşar tarafından ilk boya mağazası açıldı. 1990 Yasaş Boyacılık Okulu kuruldu. 1941 Durmuş Yaşar tarafından ilk boya imalathanesi kuruldu, “Yaşarin” ve “Hazırlanmış Boya” markaları Türkiye’nin ilk boya markaları oldu. 1993 Dyo Boya, boyacılık sektöründeki ilk ISO-9003 Kalite Güvence Belgesini aldı. 1953 Türkiye’nin ilk boya fabrikasının temeli Dyo Boya markası ile İzmir Bornova’da atıldı. 1964 Mikronize Mineraller Fabrikası açıldı ve Dyo Boya Harris fırça fabrikası üretime başladı. 1965 Dyosad fabrikası kuruldu, ilk bayiler toplantısı gerçekleştirildi. 1967 Birinci Dyo Resim Yarışması yapıldı. 1968 Dyo Boya Matbaa Mürekkepleri fabrikası açıldı. 1977 Akril Fabrikası açıldı. 1978 Akmaden Tesisleri kuruldu. 1980 Satış noktalarında makine ile renklendirme yapabilme konsepti tüketiciye sunuldu. 1984 Yasaş Gebze Fabrikası açıldı. 1994 Dyo Boya TS EN ISO 9001:2008 Kalite Yönetim Sistemi Belgesini aldı. 1996 Kemipex, Rus pazarına yönelik çalışmalar yapmak amacıyla Moskova’da bir Yaşar Boya Grubu şirketi olarak kuruldu. 1997 Yaşar Boya Grubu, 300 milyon ABD dolarlık cirosu ile dünyanın 27., Avrupa’nın 10. en büyük boya grubu unvanını aldı. 1999 Türk Yıldızları ekibinin gösterilerinde kullandığı kırmızı beyaz boyalar Türkiye’de ilk kez Dyo Boya tarafından üretildi. Sektörde ilk özgün boya satış noktaları olan Dyo Boya Renk Evleri kuruldu ve uygulamacı bayilik sistemi faaliyete geçti. 2000 Yaşar Basf, Oyak Renault tarafından “Lider İkmalci”; Mercedes-Benz Aksaray fabrikasında ise “Tek Tedarikçi” seçildi. 2003 İlk “Dünya Boya Üreticileri Zirvesi” Bahamalar’da yapıldı, konuşmacı olarak zirveye Türkiye’den sadece Yaşar Boya Grubu davet edildi. 2004 Türkiye’nin ilk teflonlu boyası“Teknoplast” Türk boyacılık sektörüne kazandırıldı. 2005 Dyo Boya, Mısır’da üretime başladı, Mısır inşaat sektörünün lideri Sipes Grubu ile yapılan ortaklık sonucunda Kuzey Afrika otomobil ve mobilya boyaları sektöründe yerini aldı. Dyo Boya, Türk boya sektöründe bir ilke daha imza atarak Türkiye’nin nanoteknoloji ile üretilmiş ilk boyalarını pazara sundu. 2008 Dyo Boya, fotokatalitik boyalarda solgel yöntemiyle, nanoteknoloji alanında Avrupa Patent Ofisi’nden ve Türk Standartları Enstitüsü’nden incelemeli patent alma başarısını gösteren ilk ve tek Türk markası oldu. Dyo ve Dewilux markaları Turquality kapsamına alındı. 2009 Avrupa Birliği standartlarında sertifikalı usta yetiştirmeyi amaçlayan DYO AKADEMİ açıldı. GSM altyapısı ile oluşturulan DYOLOG usta bağlılık modeli hayata geçirildi. 2010 Rusya’da inşaat boyası üretimi başladı. TS 18001:2008 İş Sağlığı ve Güvenliği Yönetim Sistemi, TS EN ISO 14001:2004 Çevre Yönetim Sistemi ve TS ISO 10002:2006 Müşteri Memnuniyeti Yönetim Sistemi Belgeleri alındı. Yönetim 2002 Yaşar Üniversitesi eğitim ve öğretime başladı. Selçuk Yaşar Boyacılık ve Endüstri Meslek Lisesi açıldı. Yönetim Kurulu Başkanı’nın Mesajı Dyo Boya Hakkında 5- Dyo Boya Faaliyet Raporu 2010 Çevre ve Sürdürülebilirlik Kurumsal Yönetim ve Finansal Bilgiler 2007 Dyo Boya nanoteknolojik ürünleri Avrupa’ya ihraç etmeye başladı. 2010 Yılında 2006 Dyo Boya, “Klimatherm” markası ile ısı yalıtım sektörüne girdi. 6- Dyo Boya Faaliyet Raporu 2010 Dyo Boya’nın Rekabet Avantajları yenilikçi yaklaşım katma değeri yüksek ürünler Dyo Boya rekabetin en üst düzeyde yaşandığı bir sektörde faaliyet göstermektedir. Boya sektöründe “ilk”lere imza atan Dyo Boya, farklılaşma stratejisi kapsamında hareket etmekte, sahip olduğu bilgi birikimini ve teknolojiyi yenilikçi yaklaşımı ile harmanlayarak katma değeri yüksek ürünler ve hizmetler geliştirmektedir. Dyo Boya stratejik hedeflerini fırsatlarla birleştirerek mali gücünü artırma ve başarılarının sürekliliğini sağlama yönünde emin adımlarla ilerlemektedir. Ancak, finansal güç ve başarı sürdürülebilirlik için tek başına yeterli değildir. Dyo Boya güçlü performansını devam ettirmek için gerekli tüm özellik ve donanıma sahiptir. Dyo Boya’nın başarısının temelinde; • teknoloji liderliği • ürün geliştirme kabiliyeti • marka mirası • kaliteli boya imajı, teknolojik ürün geliştirme yetkinliği • satış sonrası teknik hizmet • pazarda marka güvenilirliğinin yüksek olması • müşteri memnuniyetini artırma kapsamındaki çalışmaları • bayi yapısında markaya olan bağlılık • geçmiş yıllardan gelen tecrübe ve bilgi birikimi • etkin ve hızlı çözüm ortaklığı • yaygın ve vefalı bayi teşkilatı şeklinde sıralanan rekabet avantajları bulunmaktadır. Yönetim 2010 Yılında Çevre ve Sürdürülebilirlik Türkiye’nin ilk • boya markası • boya fabrikası • satış noktalarında makine ile renklendirme yapabilme konsepti • ISO-9003 Kalite Güvence Belgesi alan boya şirketi • özgün boya satış noktaları • nano teknoloji ile üretilmiş boyaları • GSM altyapılı bağlılık sistemi • Ar-Ge merkezi belgesine sahip kuruluşu • TS ISO 10002:2006 Müşteri Memnuniyeti Yönetim Sistemi Belgesi alan boya şirketi Kurumsal Yönetim ve Finansal Bilgiler Dyo Boya’nın “İlk”leri Yönetim Kurulu Başkanı’nın Mesajı Dyo Boya Hakkında 7- Dyo Boya Faaliyet Raporu 2010 8- Dyo Boya Faaliyet Raporu 2010 Rakamlarla Dyo Boya Finansal göstergeler (milyon TL) 2010 2009 Değişim (%) Toplam varlıklar 442,2 307,7 43,7 70,1 69,4 0,9 Net satışlar Toplam özkaynaklar 301,5 212,9 41,7 Faaliyet kârı 14,5 7,7 88,5 1,1 (29,3) - 22,0 18,4 19,5 0,0063 -0,145 - 2010 2009 Net dönem kârı FAVÖK Hisse başına kazanç Finansal rasyolar Toplam borçlar/Toplam varlıklar (%) Toplam borçlar/Özsermaye (%) 84,15 77,43 530,74 343,00 Cari varlıklar/Cari yükümlülükler 0,88 1,11 Özkaynak devir hızı 4,30 3,06 Net finansman masrafları/Net satışlar (%) 14,56 24,40 Net finansman masrafları/Özsermaye (%) 62,63 74,79 0,35 -13,77 Satışlara göre kârlılık (%) Özkaynaklar (milyon TL) Faaliyet Kârı (milyon TL) Net Satışlar (milyon TL) 70,1 14,5 301,5 69,4 212,9 7,7 09 10 Net Dönem Kârı (milyon TL) 09 FAVÖK (milyon TL) 1,1 10 09 (29,3) 10 22,0 18,4 09 10 09 10 Dyo Boya Hakkında 9- Dyo Boya Faaliyet Raporu 2010 Kapasite Kullanım Oranı (%) Değişim % 47,6 45,1 97.678 67.306 134.569 101.358 32,8 73 66 7 puan *2010 hesaplaması bazında 2009 rakamları da revize edilmiştir. güçlü stratejiler başarılı sonuçlar %41,7 Net satışlar 2010 yılı büyümesi 2010 Yılında Fiili Kapasite (ton) 2009 66.819 Çevre ve Sürdürülebilirlik Satış (ton) 2010 98.599 Kurumsal Yönetim ve Finansal Bilgiler Üretim (ton) Yönetim Dyo Boya’nın 2010 yılında gerçekleştirdiği üretim ve satış tonajları 2009 yılı ile karşılaştırmalı olarak aşağıda sunulmuştur. Yönetim Kurulu Başkanı’nın Mesajı Üretim kapasiteleri 10- Dyo Boya Faaliyet Raporu 2010 Yönetim Kurulu Başkanı’nın Mesajı Değerli paydaşlarımız, Mali ve operasyonel sonuçlarımızda yükselen performans 2010 yılında elde ettiğimiz performans sonuçlarıyla sektördeki güçlü pazar konumumuzu pekiştirmiş, yenilikçi ve öncü üretim ve satış faaliyetlerimizi bu yıl da başarıyla sonuçlandırmış bulunuyoruz. 2010 yılında net satışlarımız %41,7 artış göstermiş ve 301,5 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiş, bu dönemde 1,1 milyon TL vergi sonrası net kâr elde edilmiştir. Sürdürülebilir büyümemiz devam ediyor. 2008 ve 2009 yıllarında ekonomide yaşanan daralma, tüketim harcamalarını, dolayısıyla toplam boya talebini önemli oranda etkilemiştir. Dyo Boya, 2010 yılında tüm bu zorlukları atlatarak sektöründeki büyümeden daha yüksek bir oranda, %41,7’lik bir büyüme oranını yakalamıştır. 2009 ve 2010 yıllarında uyguladığımız etkin maliyet kontrolü sonucunda üretim ve sevkiyatta verimlilik artışı kaydettik. Çeşitlendirilmiş, geniş ürün portföyümüz ve yaygın dağıtım kanallarımız satışlarımızda oldukça büyük hacimlere ulaşmamızı sağladı. İdil Yiğitbaşı Yönetim Kurulu Başkanı Uzun vadeli kârlılık ve sürdürülebilirlik Yurt dışı faaliyetlerimiz açısından baktığımızda, termin sürelerine uymak konusundaki titizliğimiz ve ürün çeşitliliğimizin hitap ettiğimiz pazarlar açısından yeterli bulunması, hedeflediğimiz sonuçlara ulaşmamızda etken unsurlar olmuştur. Yurt dışında mevcut pazarlarımıza ilave olarak Balkan ülkeleri (Bosna, Sırbistan, Karadağ) üzerinde 2010 yıl sonu itibarıyla başlattığımız çalışmaları ve Lübnan ile Ürdün pazarlarıyla olan temaslarımızı sürdürüyoruz. Müşteri beklentilerini aşan üretim gücü Kurulduğumuz günden bu yana pazardaki değişimleri yakından izleyen, potansiyel ihtiyaçları daha oluşma aşamasında ürünleştirebilmeyi başaran, yenilikçi ve öncü bir üreticiyiz. Müşterilerimizin ihtiyaçlarına uygun ürünleri piyasaya doğru zamanda sunma hedefimiz doğrultusunda teknolojik ürünleri geliştirmekte ve bu ürünlere talep yaratacak tanıtım ve pazarlama kampanyaları düzenlemekteyiz. Birkaç yıl önce Türkiye’de ilk kez pazara sunduğumuz nanoteknolojik ürünlerimiz sektörde yeni bir devrin başlangıcını oluşturmuş, Şirketimizin inovatif ve öncü geleneğini bir kez daha ortaya koymuştur. Türk Standartları Enstitüsü’nden incelemeli patent alma başarısını gösteren Müşteri memnuniyetini esas alan pazarlama faaliyetleri Dyo Boya’nın üretim ve ticaret anlayışı, en kaliteli ürünün müşterilere en uygun fiyatla sunulması esasına dayalıdır. Buna ek olarak Şirketimiz lojistik ve zamanlamaya büyük önem vermekte, müşteri ihtiyaçlarının en iyi şekilde cevaplanmasını titizlikle gözetmektedir. Dyo Boya, boya sanayinin gelişip büyümesinde ve ülkemizi pek çok “ilk”le tanıştırmada hep ilk sırada yer almıştır. Bu geleneğimizi sürdürdüğümüz 2010 yılında da ileri teknolojimiz ve Ar-Ge yapımız sayesinde Dyo markalı yenilikleri Türkiye ve dünya pazarına sunmaya devam ettik. Yıl boyunca pazarlama ve reklam faaliyetlerine ağırlık verdik, satış organizasyonumuzu tekrar yapılandırdık, başta bayi ağımız olmak üzere iş ortaklarımıza desteğimizi kesintisiz sürdürdük, nihai tüketicimizi mümkün olan en iyi koşullarda ürünlerimizle buluşturduk. Uluslararası standartlara uygun kalite felsefemiz Boya sektörünün farklı segmentlerinde sürdürdüğümüz faaliyetlerimizde, ürünlerimizin tasarımından kullanımına dek uzanan tüm süreçlerde, müşterilerimizin beklentilerini en üst seviyede karşılamayı hedefliyoruz. Sürekli gelişen pazarlarda ve değişen rekabet ortamında, gün geçtikçe sağlamlaştırdığımız öncü ve lider olma vasıflarımız, sahip olduğumuz üst düzeydeki inovatif karaktere ve tüm alanlarda sürekli iyileştirmeyi esas alan kalite anlayışımıza dayanır. Yönetim 2010 Kasım ayında gerçekleştirilen TNS PIAR-Dyo markası trend araştırması sonuçlarına göre; bir önceki yıla kıyasla markamızın haberdarlık oranında %7,4’lük, beğeni oranında %12’lik, tanınma oranında %9,7’lik, spontan hatırlanma oranında %7’lik artış meydana gelmiştir. Geleceğe yönelik stratejiler ve öngörüler Uzun vadeli kârlılık ve sürdürülebilirlik, en önemli kriterler olarak yatırım kararlarımıza önümüzdeki dönemde de yön verecektir. Son birkaç yıldır üretim süreçlerimizin verimliliğini artırmaya yönelik olarak gerçekleştirdiğimiz çalışmalarımızı önümüzdeki yıllarda yeni aşamalara taşıyacağız. Bir diğer hedefimiz, markalarımızın uluslararası pazardaki bilinirliğini ve gücünü yoğun pazarlama ve tanıtım faaliyetleriyle daha da geliştirmektir. Global arenada yaşanan yoğun rekabet ile başa çıkmanın tek yolunun, gerek ulusal gerekse uluslararası piyasaların sunduğu iş olanaklarını hızlı ve dinamik bir şekilde değerlendirebilmekten geçtiğine inanıyoruz. Yetkin insan kaynağımız, kaliteli, yenilikçi, pazar odaklı, geniş ürün portföyümüz, ileri teknolojimiz, yaygın bayi ve bölge teşkilatımız, istikrarlı bir şekilde büyümemiz için gerekli alt yapıyı bize sunmaktadır. Bu güçlü niteliklerimizin yardımıyla markamızı daha da ileriye taşımaya, kimliğimizi ve piyasa varlığımızı yurt içinde olduğu kadar yurt dışında da güçlendirmeye devam edeceğiz. Geleceğe doğru yolculuğumuzda bizlerden desteğini esirgemeyen hissedarlarımıza, katkıları için yerli ve yabancı tüm iş ortaklarımıza, bizi tercih eden müşterilerimize ve her türlü mücadelemizde yanımızda olan çalışanlarımıza Yönetim Kurulumuz adına teşekkürlerimi sunarım. Saygılarımla, İdil Yiğitbaşı Yönetim Kurulu Başkanı 2010 Yılında Tüketicilerin aklına gelen ilk marka 1954 yılında lanse edilen “Dyo” markası, Türk boya sanayinin ilk yerli markasıdır. Bugün Boya Grubumuzun premium markaları olarak öne çıkan Dyo ve Dewilux, aynı zamanda “Nanotex”,“Teknotex”,”Nanoipekmat”, “Klimatherm” ve “Dr. Dyo” gibi alt markaların ana markalarıdır. Çiğli ve Gebze Fabrikalarımızda müşteri şikayetlerinin alınması, incelenmesi, müşteriye geri bildirim yapılması, müşteri memnuniyetinin ölçülmesi anlamında kalite standartları oluşturulmuş ve belgelendirilmiştir. 2010 yılında her iki tesisimizde gerçekleştirdiğimiz TS ISO 10002:2006 Müşteri Memnuniyeti Yönetim Sistemi belgelendirilmesi ile bir adım ileri giderek sektörümüzde bir ilke daha imza attık. Çevre ve Sürdürülebilirlik Gelişmiş Ar-Ge faaliyetlerimiz sonucunda üretimini gerçekleştirdiğimiz inovatif ürünler, toplam satışlarımızın %10-15’ini oluşturmaktadır. Kaliteli üretim konusunda farkını ve üstünlüğünü yıllar boyu kanıtlamış ve farklılaşmış bir şirket olarak bütün tesislerimizde iş süreçlerimizin uluslararası standartlara tam anlamıyla uygun yürütülmesini ilke edindik. Kurumsal Yönetim ve Finansal Bilgiler Nanoipekmat, Nanomat, Nanotex, Nanosön, Nanolacke, Nano Ahşap ve Nano Marine Serisi ürünlerimiz, farklı kullanım versiyonlarıyla hedef kitle tarafından büyük ilgi görmektedir. Yönetim Kurulu Başkanı’nın Mesajı Dyo Boya Hakkında 11- Dyo Boya Faaliyet Raporu 2010 12- Dyo Boya Faaliyet Raporu 2010 Yönetim Kurulu İdil Yiğitbaşı Yönetim Kurulu Başkanı Yılmaz Gökoğlu Yönetim Kurulu Başkan Vekili Ahmet Fahri Yiğitbaşı Yönetim Kurulu Üyesi Mehmet Aktaş Yönetim Kurulu Üyesi Hakkı Hikmet Altan Yönetim Kurulu Üyesi Ekrem Erdemli Yönetim Kurulu Üyesi İrfan Çimen Yönetim Kurulu Üyesi 13- Dyo Boya Faaliyet Raporu 2010 Serdar Oran Genel Müdür Fahri Özgür Arıs Finans ve Mali İşler Direktörü Hasan Garipler Fabrikalar Direktörü Özlem Düzyatan Satınalma Direktörü Burhan Kuran İnşaat Boyaları Satış Direktörü Hüseyin Cezmi Hiçsönmez İhracat Direktörü Mehmet Mutlu Uysal Sanayi Boyaları ve Oto Tamir Boyaları Satış Direktörü Ufuk Çelebisoy Yurt Dışı Yatırımlar Direktörü Ercümend Emir Atakay Mobilya Boyaları Satış Direktörü Özlem Yaylalı İnsan Kaynakları Direktörü Yönetim Üst Yönetim Yönetim Kurulu Başkanı’nın Mesajı Dyo Boya Hakkında Üst Yönetim ve Denetim Kurulu Adı Soyadı Unvanı Atanma Tarihleri ve Görev Süreleri İdil Yiğitbaşı Yılmaz Gökoğlu Ahmet Fahri Yiğitbaşı Mehmet Aktaş Hakkı Hikmet Altan Ekrem Erdemli İrfan Çimen Yönetim Kurulu Başkanı Yönetim Kurulu Başkan Vekili Yönetim Kurulu Üyesi Yönetim Kurulu Üyesi Yönetim Kurulu Üyesi Yönetim Kurulu Üyesi Yönetim Kurulu Üyesi 18.06.2009 - 14.05.2011 14.05.2008 - 14.05.2011 14.05.2008 - 14.05.2011 14.05.2008 - 14.05.2011 14.05.2008 - 14.05.2011 01.05.2009 - 14.05.2011 01.05.2009 - 14.05.2011 Denetim Kurulu Görev Süreleri Adı Soyadı Atanma Tarihi Görev Süresi Kamil Deveci Onur Öztürk 20.05.2010 20.05.2010 1 Yıl 1 Yıl Yetki Sınırları: Şirket ana sözleşmesinin 14. ve 15. maddesine göre; Denetçilerin görev, yetki ve sorumlulukları Türk Ticaret Kanunu’nun ilgili maddelerinde belirtilen esaslar çerçevesindedir. Kurumsal Yönetim ve Finansal Bilgiler Çevre ve Sürdürülebilirlik Yetki Sınırları: Gerek Yönetim Kurulu Başkanı ve gerekse Yönetim Kurulu Üyeleri, Türk Ticaret Kanunu’nun ilgili maddelerinde ve Şirket ana sözleşmesinin 11. ve 12. maddelerinde belirlenen yetkileri haizdirler. 2010 Yılında Yönetim Kurulu Görev Süreleri 14- Dyo Boya Faaliyet Raporu 2010 Makroekonomik ve Sektörel Görünüm ekonomide hızlı büyüme performansı GSYH Gelişme Hızı – Sabit Fiyatlarla (%) 8,9 0,7 08 09 10 Türkiye ekonomisi 2010 yılında %8,9 oranında büyüme kaydetmiş ve Avrupa ülkeleri arasında birinci sırada yer almıştır. (4,8) Dünya ve Türkiye’de ekonomik görünüm 2010 yılı büyüme performansı, ülkemizin 2004’ten bu yana sergilediği en hızlı büyüme performansını işaret etmektedir. Türkiye, diğer ülkelere göre sahip olduğu güçlü mali yapısı, sağlam bankacılık sistemi ve potansiyel genç nüfusuyla büyüme açısından 2010 yılından sonra 2011’de de umut vaat etmektedir. Küresel ekonominin toparlanmaya başladığı 2010 yılında, ekonomik büyüme hem dünyada hem de Türkiye’de beklentilerden daha güçlü gerçekleşmiştir. 2010 yılında %5 seviyesinde gerçekleşmesi beklenen global büyümenin 2011 yılında biraz yavaşlamakla beraber %4,4 civarında seyredeceği tahmin edilmektedir. 2010 yılında ABD ve Avrupa ülkelerinde ekonomik büyüme yavaş seyretmiş olsa da Almanya’da, Japonya hariç Asya ülkelerinde ve Türkiye gibi gelişen piyasa ekonomilerinde genel ekonomik faaliyetin canlı olduğu gözlenmiştir. 2010 yılında gelişmiş ülkeler ekonomiye destek programları ile piyasalara likidite enjeksiyonunu sürdürürken, politika faiz oranlarını düşük seviyelerde tutmaya devam etmişlerdir. Türkiye ekonomisi 2010 yılında %8,9 oranında büyümüştür. 2002-2008 döneminde yılda ortalama %6 büyüme kaydeden Türkiye ekonomisi, 2009 yılında küresel krizin etkisiyle iç ve dış talepte yaşanan keskin gerileme sonucunda %4,8 oranında küçülmüştür. 2009 yılının son çeyreğinde başlayan toparlanma, büyüme eğrisini pozitife çevirmiş ve bu konjonktür 2010 yılında da devam etmiştir. Ekonomideki güçlü toparlanmanın ve baz yılının etkisiyle Türkiye ekonomisi 2010’un ilk çeyreğinde %12, ikinci çeyreğinde %10,3 ve üçüncü çeyreğinde %5,2 büyüme kaydetmiştir. Dördüncü çeyrek GSYH büyümesinin %9,2 gerçekleşmesi sonucunda Türkiye ekonomisi 2010 yılında Dyo Boya Hakkında 15- Dyo Boya Faaliyet Raporu 2010 08 09 141 10 Türkiye’nin toplam ihracatı 2010 yılında %11,6 oranında artış göstererek 114 milyar ABD dolarına ulaşmıştır. %8,9 oranında büyüme kaydetmiş ve Avrupa ülkeleri arasında birinci sırada yer almıştır. 2010 yılı büyüme performansı, ülkemizin 2004’ten bu yana sergilediği en hızlı büyüme performansını işaret etmektedir. Türkiye, diğer ülkelere göre sahip olduğu güçlü mali yapısı, sağlam bankacılık sistemi ve potansiyel genç nüfusuyla büyüme açısından 2010 yılından sonra 2011’de de umut vaat etmektedir. TÜFE, hedefler çerçevesinde gerçekleşmiştir. Yapılan vergi artışları ve yüksek seyreden gıda fiyatlarının etkisiyle 2010’un ilk iki ayında yükselen aylık enflasyon, yılın geri kalan kısmında azalma eğilimine girmiş ve TÜFE artışı yıllık bazda %6,4 seviyesinde gerçekleşmiştir. Yıllık enflasyon oranı 2011’in ilk çeyreğinde %4 olarak gerçekleşmiştir. Yılın ikinci yarısında ise özellikle Nisan ayından itibaren baz etkisinin ortadan kalkmasına paralel olarak enflasyon beklentilerinin bozulmaya başlayacağı, gevşek para ve maliye politikalarının da etkisiyle enflasyonun yükselme eğilimine gireceği ve sene sonuna doğru yıllık enflasyon rakamının yeniden %5,5 mertebelerine ulaşacağı öngörülmektedir. TCMB: istikrar için faiz ve diğer piyasa araçlarını etkin kullanma yaklaşımı TCMB, 2010 yılı Kasım ayında, artan sermaye girişlerini sınırlamak amacıyla politika faizini sabit tutarak gecelik borçlanma faizini %1,75 seviyesine, 23 Mart 2011’de ise 1,50 seviyesine indirmiştir. Bu ayarlamalarla kısa vadeli faizlerde aşağı yönlü dalgalanma yaratılmış ve Türk Lirası kısa vadeli yaklaşım izleyen yabancı yatırımcılar açısından cazibesini önemli oranda kaybetmiştir. 08 09 10 Toplam ithalat 2010 yılında 186 milyar ABD dolarına ulaşırken 2009 yılına göre artış %31,7 olarak kaydedilmiştir. 2010 yılının son ayında TCMB bir taraftan politika faizlerinde yeni bir indirim sürecini başlatırken, diğer taraftan, faiz indirimleri ile birlikte kredi genişlemesini sınırlamak amacıyla bankaların zorunlu karşılık oranlarındaki artışları hızlandırmıştır. Türkiye’ye kısa vadeli sermaye girişleri 2010 yılında kuvvetli seyretmiş ve bono piyasasına yılın tamamında 10,7 milyar ABD dolarlık yabancı likidite girişi gerçekleşmiştir. Diğer taraftan TCMB’nin gevşek para politikası uygulamaları, bono faizlerinin düşük seyrini desteklemiştir. Bu çerçevede, 2010 yılı başında %9 civarında olan gösterge tahvil faizi 2010 Aralık ayında %7,1 seviyesine kadar gerilemiştir. Döviz piyasasında ise 2010 yılı başında 1,45 seviyesinde olan ABD doları/TL kuru borç sorunu yaşayan Euro Bölgesi ülkelerine ilişkin endişelerin küresel risk iştahını zayıflatmasına paralel olarak yıl içinde 1,60 seviyesine kadar yükselmiş; Yunanistan ve İrlanda’nın IMF-AB kurtarma fonuna dahil olması ile yeniden düşüşe geçmiştir. Kasım ayında 1,40’ın altına gerileyen kur TCMB’nin para politikasını gevşetmesine bağlı olarak yıl sonunda 1,55 seviyelerinde dengelenmiştir. 2010 yılında kaydedilen güçlü ekonomik büyümenin ithal mal talebini artırmasıyla birlikte cari açığın GSYH’ye oranı 2009 yılındaki %2,3 seviyesinden 2010 yılında %6,4’e yükselmiş bulunmaktadır. Cari açığın 2011 yılında da genişlemeye devam etmesi ve %7 seviyesine yaklaşması beklenmektedir. Yönetim 102 2010 Yılında 186 114 Çevre ve Sürdürülebilirlik 202 132 Yönetim Kurulu Başkanı’nın Mesajı İthalat (milyar ABD doları) Kurumsal Yönetim ve Finansal Bilgiler İhracat (milyar ABD doları) 16- Dyo Boya Faaliyet Raporu 2010 Türk boya sanayi Avrupa’nın 6. büyüğü Türkiye’de Boya Pazarı Segment Dağılımı Toz boya %7 Diğer %4 Otomotiv %9 Sanayi %10 Mobilya %14 İnşaat %56 Kaynaklar: IGEME; BOSAD Türkiye Boya Sanayi Toplam üretim kapasitesinin yaklaşık 800 bin ton/yıl olduğu sektördeki pazar büyüklüğü yaklaşık 1,2 milyar ABD dolarıdır. Türk boya sektörü, teknolojik yapısı ve üretim kapasitesi ile önemli bir bölgesel güç olma yolundadır. Avrupa’nın 6. boya üreticisi Türkiye bugün sektörel yapısı ve gücü itibarıyla Avrupa’nın 6. boya üreticisi konumundadır. Toplam üretim kapasitesinin yaklaşık 800 bin ton/yıl olduğu sektördeki ortalama kapasite kullanım oranı %65, pazar büyüklüğü ise yaklaşık 1,2 milyar ABD dolarıdır. Türk boya sektörünün dünya pazarlarından aldığı pay ise %2 civarındadır. Sektörde yerli hammadde kullanım oranı ürün ve teknoloji bazında değişmektedir. Bu oranların ürün cinsine bağlı olarak %30 ile %70 arasında değişim gösterdiği tahmin edilmektedir. Ancak genel bir ortalama için ağırlık bazında ithal/yerli hammadde oranı 65/35 olarak hesaplanmaktadır. Hammadde satın almalarında sırası ile titan, solvent, monomer, reçine, katkı maddeleri ve pigment mal gruplarına ait alımlar ön plana çıkmaktadır. Sektörde ağırlıklı olarak Euro Bölgesi, Uzak Doğu, Hindistan, Çin kaynaklı hammadde ithalatı yapılmaktadır. Yönetim Önümüzdeki dönemde sektörün ihracatçı yapısının da giderek önem kazanması, Ar-Ge ve çevre yatırımlarının AB standartları çerçevesinde yükselmesi beklenmektedir. 2010 Yılında Pazardaki değişen trendler Globalleşen dünyada olduğu gibi Türkiye’de de boya talebi gün geçtikçe daha karmaşık, daha özel, daha renkli ve mekanlara özel projelere yönelik olarak tasarlanmış bir yapıya doğru gitmektedir. Boyada bugün renk ve örtücülüğün yanı sıra dekoratif, koruyucu amaçlı ve yeni teknikler içeren boyalara yönelik talep ön plana çıkmıştır. Ayrıca artan çevre bilinci, çevresel etkileri azaltılmış, su bazlı boya ürünlerine ilgiyi artırmaktadır. Önemli bir bölgesel güç olma yolunda Başta AB olmak üzere yakın pazarlar dikkate alındığında, gelişim düzeyi artan bir sektör olarak ortaya çıkan Türk boya sektörü, teknolojik yapısı ve üretim kapasitesi ile önemli bir bölgesel güç olma yolundadır. Yıllık 2 milyar ABD dolarlık sektörel bir katma değer yaratan sektör, doğrudan ve dolaylı istihdamla birlikte 200 bin kişilik bir işgücü alanını kapsamaktadır. Çevre ve Sürdürülebilirlik Türkiye boya sektörünün ortalama toplam üretimi 2010 yılında 520 bin tona yükselmiştir. Türkiye’de kişi başına yıllık boya tüketimi ise 7 kg civarındadır. Bu değer, ABD’de 22 kg, Fransa’da 19,5 kg, İngiltere’de 17 kg seviyelerindedir. 2011 yılında dünyada boya sektörünün 90 milyar ABD dolarlık pazar büyüklüğüne ulaşacağı, Türkiye’nin payının yaklaşık %2 olacağı tahmin edilmektedir. Yurt içi ürün talebi, çevre dostu, servis ağırlıklı, yüksek performanslı, çok renkli ürünlere yönelik olarak değişim göstermektedir. Dünya genelinde de boya ürünlerine yönelik talep eğrisi bu yönde gelişmektedir. Kurumsal Yönetim ve Finansal Bilgiler 600’ü aşkın üreticinin faaliyet gösterdiği bir sektör Türk boya sektöründe bugün sayıları 20’ye yaklaşan büyük ölçekli ve gelişmiş üretim teknolojisine sahip işletmeler yanı sıra, yurt geneline dağılmış 600’e yakın küçük ve orta ölçekli işletme faaliyet göstermektedir. Yıllık boya üretiminin yaklaşık %75’i büyük ve orta ölçekli işletmeler, %25’i ise (vernik ve tiner ağırlıklı olmak üzere) küçük ölçekli işletmeler tarafından gerçekleştirilmektedir. Yönetim Kurulu Başkanı’nın Mesajı Dyo Boya Hakkında 17- Dyo Boya Faaliyet Raporu 2010 18- Dyo Boya Faaliyet Raporu 2010 2010 Yılı Faaliyetlerinin Değerlendirilmesi sektörün üzerinde büyüme ve artan kârlılık Sektördeki büyümeden daha yüksek bir oranda büyüme 2008 ve 2009 yıllarında ekonomide yaşanan daralma tüketim harcamalarını ve dolayısıyla toplam boya talebini önemli oranda etkilemiştir. 2010 yılında sektör %18-20 civarında büyürken Dyo Boya, boya sektöründeki büyümeden daha yüksek bir oranda büyüme sağlayarak yılı kârlı bir şekilde sonuçlandırmıştır. Faaliyet kârı yıl sonu itibarıyla %88,5 oranında artarken 302 milyon TL’ye ulaşan net satışlardaki artış %41,7 olmuştur. İhracat stratejik planına uygun çalışmalar Dyo Boya 2010 yılı için planladığı ihracat çalışmalarını, rekabet ve ülke ekonomik şartlarının el verdiği ölçüde yürütmüş ve yılı hedeflediği sonuçlara ulaşarak kapatmayı başarmıştır. 2010 yılında gerçekleştirilen yurt dışı satışların toplam satışlar içindeki payı %7,5 olmuştur. Yakın coğrafyamızda bulunan ülkelerdeki yatırım fırsatlarını değerlendiren Dyo Boya; Rusya, Romanya, Azerbaycan ve Türkmenistan başta olmak üzere 20’den fazla ülkeye ihracat yapmaktadır. Ülkeler Bazında Başlıca İhracat Pazarları • Rusya • Romanya • Azerbaycan • Suudi Arabistan • Türkmenistan • K.K.T.C. • Kazakistan • Özbekistan • Makedonya • Arnavutluk Dyo Boya, dünya çapında rekabetçi Türk markaları oluşturmayı ve tutundurmayı amaçlayan ilk marka destekleme uygulaması Turquality’ye dahil edilmiştir. Sadece prestijli ve büyük markaların kabul edildiği ve marka yatırımlarının %50’sini destekleyen bu program kapsamında 2010 yılı için planlanan fuar katılımları gerçekleştirilmiştir. Yönetim 2010 Yılında Çevre ve Sürdürülebilirlik Kurumsal Yönetim ve Finansal Bilgiler Dyo Boya, boya sektöründeki büyümeden daha yüksek bir oranda büyüme sağlayarak yılı kârlı bir şekilde sonuçlandırmıştır. Faaliyet kârı yıl sonu itibarıyla %88,5 oranında artarken 302 milyon TL’ye ulaşan net satışlardaki artış %41,7 olmuştur. Yönetim Kurulu Başkanı’nın Mesajı Dyo Boya Hakkında 19- Dyo Boya Faaliyet Raporu 2010 20- Dyo Boya Faaliyet Raporu 2010 Dyo Boya’nın ürün ve hizmetleri Dyo lokomotif markası altında konumlandırılmaktadır. Dyo markası altında oluşturulan ürün portföyü aşağıdaki gibidir: İnşaat Boyaları • Su esaslı iç cephe son kat boyalar • Su esaslı dış cephe son kat boya ve kaplamalar • Yol çizgi boya ve tineri • Sentetik esaslı son kat boyalar • Dr. Dyo problem çözücü ürünler • Ahşap koruyucu ve vernikler • Su bazlı ve sentetik astarlar • Macunlar • Tinerler • Tutkallar • Boya uygulama aletleri (fırçalar, rulolar ve yardımcı malzemeler) • Renk pınarı baz ve pastaları • Klimatherm ısı yalıtım sistemleri Sanayi Boyaları • Solvent bazlı, su bazlı son katlar ve astarlar • Yüksek katılı solvent bazlı son katlar ve astarlar • Solvent bazlı vernikler • Solventsiz sonkatlar • Polyester esaslı macunlar • UV kürlenmeli vernikler • Yardımcı ürünler Deniz Boyaları • Solvent bazlı sonkat, vernik, astar ve macunlar • Yardımcı ürünler Oto Tamir Boyaları • Solvent bazlı sonkat, vernik, astar ve macunlar • Yüksek katılı sonkat ve astarlar • Polyester esaslı macunlar • Yardımcı ürünler Mobilya Boyaları • Su bazlı vernik, sonkat, astar, macun ve ahşap koruyucular • Solvent bazlı vernik, sonkat, astarlar • Solvent bazlı renklendiriciler • Yardımcı ürünler Pazar Payları %20 İnşaat boyaları Sektörde 2. sırada %34 Sanayi boyaları Sektörde 1. sırada Dyo Boya, kurulduğu günden bu yana pazardaki değişimleri yakından izlemiş; potansiyel ihtiyaçları daha oluşma aşamasında ürünleştirebilmiş yenilikçi ve öncü bir üreticidir. Yönetim 2010 Yılında Yüksek katılı TDI modifiye alkid (%65’lik) Coil astar baz polyester Coil son kat baz polyester HS polyester Texture son kat polyesteri AFP için akrilik reçine Texture son kat akrilik reçine Yüksek katılı arilik poliol UV sistemler için epoksi akrilat reçine MS termoset akrilik reçine ST-310 mobilya boya bağlayıcısı ST-420 (Dyo-binder) bağlayıcısı, inşaat boya ST-646 EF çevre ve insan sağlığı için mutajen ve kansorejen kimyasalı azaltılan TV çerçeve boya bağlayıcısı • Antikorosif boya için etil silikat sol-gel • Oleofobik kaplama Çevre ve Sürdürülebilirlik • • • • • • • • • • • • • Kurumsal Yönetim ve Finansal Bilgiler Sentetik Reçineler • Coil coating RAL 9002 sonkat • Texture sonkat boya • Coil coating astar • Maliyet avantajlı alylic polyester • Işık geçirgen UV dayanımlı polyester • Tix. genel amaçlı için baz polyester • Tix. genel amaçlı polyester • Çatı levhası polyesteri • Filament winding boru polyesteri • Monomer free allylic polyester • Monomer free reaktif allylic polyester • Clear universal metal vernik • AFP 1 K clear silindir uygulama • AFP gold • Selülozik sistem için mobilya alkidi • PU sistem için mobilya alkidi • Yüksek katılı 882-2386 benzeri reçine • TDI modifikasyonu için baz alkid Yönetim Kurulu Başkanı’nın Mesajı Dyo Boya Hakkında 21- Dyo Boya Faaliyet Raporu 2010 22- Dyo Boya Faaliyet Raporu 2010 Dyo Boya inşaat boyaları segmentinde pazarın ve öngörülen bütçenin üzerinde, %40 oranında bir büyüme gerçekleştirmiştir. %40 İnşaat boyaları 2010 yılı büyümesi İnşaat Boyaları Dyo Boya inşaat boyaları segmentindeki etkin ve belirleyici konumunu sürdürmektedir. Sanayi Boyaları Dyo Boya verimlilik artırıcı yeni ürün ve süreç çözümleri ile liderliğini pekiştirmiştir. Segmentler Bazında 2010 Yılı Gelişmeleri İnşaat Boyaları İnşaat boyalarında belirleyici rol İnşaat boyaları sektöründe pazarı ağırlıklı olarak 4 güçlü üretici ve 5-10 orta ölçekli firma oluşturmaktadır. 2009 yılında krizin etkisi ile daralan pazar 2010 yılında %18 oranında büyümüş, Dyo Boya pazarın ve öngörülen bütçenin üzerinde, %40 oranında bir büyüme gerçekleştirmiştir. Yıl sonu itibarıyla Dyo Boya’nın pazardan aldığı pay %20 olmuştur. İnşaat boyaları pazarındaki rekabetin önümüzdeki yıllarda artarak süreceği, pazarın, %80’ini oluşturan ilk dört oyuncu tarafından şekillendirileceği ve liderlik sıralamasında Dyo Boya’nın etkin ve belirleyici rol oynayacağı beklenmektedir. Etkin pazarlama faaliyetleri İnşaat boyalarında hedef müşteri kitlesi; bayi kanalı, son kullanıcı (hane halkı) ve profesyonel kullanıcı (boya ustası) olmak üzere üç ana segment olarak değerlendirilmektedir. Dyo Boya’nın yakın ticari ilişkisi olduğu ve ürünü son kullanıcıya ulaştıran bayi kanalı için raf, branding, POP, hediye/seyahat kampanyaları (bağlantı kampanyaları) ve promosyon uygulamaları yapılmaktadır. Son kullanıcı için imaja yönelik pazarlama faaliyetleri ağırlık kazanmaktadır. Mass media reklamları, sponsorluklar, fuarlar, web siteleri bu kapsamda yer almaktadır. Ayrıca özellikle hafta sonlarında yapılan yapı market aktiviteleri ile son kullanıcıya ulaşılması hedeflenmektedir. DYOLOG Bağlılık Sistemi, promosyon malzemeleri, DYO AKADEMİ ve bölgesel usta seminerleri, profesyonel kullanıcı için yapılan uygulamalardır. Dyo Boya Hakkında 23- Dyo Boya Faaliyet Raporu 2010 295 Seri Akrostar: Özellikle yurt dışı pazarlarda rekabet edebilecek, ekonomik dış cephe boyası geliştirilmiştir. 204 Seri Neostar: Yurt dışı pazarına yönelik, rekabet avantajı sağlayacak, ekonomik iç cephe mat boya geliştirilmiştir. 257 Seri ve 287 Seri: Dyosit sıvalarının ve 207 seri Dyo Profesyonel Texture ürünlerinin Renk Pınarı Baz formülasyonları (A, B, C bazları) geliştirilerek, Renk Pınarı Sisteminde sıva ve tekstürlü ürünlerin renklendirilmeleri sağlanmıştır. Dinamik Silikonlu Mat Boya: Dinamik ürününün mat olarak formüle edildiği, iç cephede kullanılmak üzere, silinebilir, uygun maliyetli mat ürün geliştirilmiştir. Dyo Boya, sanayi boyaları segmentinde müşterilerinin 2009 yılına göre artan siparişlerine zamanında ve eksiksiz servis sağlayarak müşteri memnuniyeti ve bağlılığı oluşturmuştur. Hammadde orijin fiyatları, tüm birimler ile etkin bir şekilde takip edilerek müşterilerin bu değişimlerden en düşük seviyede etkilenmeleri sağlanmıştır. Yeni kurulan teknik servis ekipleri, pazar ihtiyaçları doğrultusunda şekillendirilen Ar-Ge çalışmaları ve bu çalışmalar sonucunda geliştirilen yeni ürünler, 2010 yılında öne çıkan gelişmelerdir. Sanayi boyalarında geliştirilen ürünler • • • • • UV Vernik Su Bazlı Son Kat (beyaz eşya) Etil Silikat Astar Hızlı Kuruyan Astar Su Bazlı Antikorozif Astar Yönetim Kurulu Başkanı’nın Mesajı Yönetim İnşaat boyalarında geliştirilen ürünler Verimlilik artırıcı yeni ürün ve süreç çözümleri Sanayi boyaları pazarında AB düzenlemelerine uygun, su bazlı ve çevreye duyarlı ürünlere talep artmaktadır. Dyo Boya, verimlilik artırıcı yeni ürün ve süreç çözümleri ile müşteri taleplerini karşılamaya 2010 yılında da devam etmiştir. 2010 Yılında DYOLOG Bağlılık Sistemi CRM Faaliyetleri TV Reklamı Bayi Toplantıları DYO AKADEMİ Eğitimleri Bölgesel Usta Eğitimleri Yapı Market Aktiviteleri Raf ve Tabela Uygulamaları Renksayar Renklendirme Sistemi Sanayi boyalarında sektör liderliği Sanayi boyaları sektöründe 2009 yılının ikinci yarısında başlayan hareketlilik 2010 yılında da devam etmiş ve pazar %27 oranında büyüme kaydetmiştir. 2010 yılında artan sanayi boyaları talebine hızlı bir şekilde adapte olan Dyo Boya, elde ettiği %34’lük pay ile pazar liderliğini sürdürmüştür. Çevre ve Sürdürülebilirlik • • • • • • • • • Sanayi Boyaları Kurumsal Yönetim ve Finansal Bilgiler Dyo Boya 2010 yılında 3 kategoride yer alan hedef müşterileri için birçok kampanya, etkinlik ve eğitim aktivitesi düzenlemiştir. 24- Dyo Boya Faaliyet Raporu 2010 2009 yılına göre büyüme gösteren mobilya boyalarında Dyo Boya pazar payını 6 puan artırarak %16’ya çıkarmıştır. Dewilux markası sektörün de üzerinde bir büyüme sağlamıştır. %16 Mobilya boyaları pazar payı Mobilya Boyaları Dyo Boya, mobilya segmentinde büyümeyi sürdürülebilir kılmayı ve sektörden aldığı payı yükseltmeyi hedeflemektedir. Mobilya Boyaları Mobilya boyalarında artan rekabet 2008-2009 yıllarında yaşanan ekonomik krizin etkisiyle mobilya imalatçılarının sayısı azalmış, bu imalatçılara satış yapan mobilya boyası üreticileri arasında rekabet yükselmiştir. 2010 yılıyla birlikte özellikle fabrikasyon üretim ve yurt dışı satış yapan firmaların faaliyetleri artmıştır. Su bazlı ve çevreci ürünlerin öne çıktığı mobilya boyaları sektöründe, UV ve high-solid sistem teknolojilerin kullanımı hız kazanmış, teknik servis standart haline gelmiştir. Sektörden alınan yüksek pay 2009 yılına göre büyüme gösteren mobilya boyalarında Dyo Boya pazar payını 6 puan artırarak %16’ya çıkarmıştır. Dewilux markası sektörün de üzerinde bir büyüme sağlamıştır. Mobilya segmentinde büyümeyi sürdürülebilir kılmak ve sektörden aldığı payı yükseltmek amacını güden Dyo Boya, 2010 yılında da satış ve pazarlama aktivitelerine devam etmiştir. Ar-Ge birimi tarafından hammadde maliyetlerinde sağlanan avantajlar sayesinde pazarda rekabetçi vade ve fiyat politikası izlenmiştir. Bu rekabetçi politikalar yıl sonuna kadar sürdürülerek pazara gerekli güven verilmiştir. Özellikle Teknik Servis ve Ar-Ge müdürlükleri ile birlikte fabrikasyon üretim yapan yerlere yoğun ziyaretler yapılarak doğrudan satış kanalında da etkin faaliyetlerde bulunulmuştur. Yıllar içerisinde ciddi anlamda küçülen segmentte tekrar canlanma sağlanması amacıyla 7 adet yeni bayilik verilmiş, eski bayilere motivasyon kazandırılmıştır. “Cilacı Eğitimleri”ne tekrar başlanılmış ve yaklaşık 40 adet farklı ilde seminerler düzenlenerek yaklaşık 3.000 kişiye eğitim verilmiştir. Mobilya boyalarında geliştirilen ürünler Güçlü yapışma, yüksek dolgu gücü ve çabuk kuruma özellikleri taşıyan “Decolac” markalı ürün tescil ettirilerek pazara sunulmuştur. UV kürlenmeli ürün setinde; silindir uygulamaları için UV dolgu verniği, UV sonkat mat, ipek mat ve parlak vernik, UV astar, UV sonkat mat, ipek mat ve parlak boya çalışmaları tamamlanmış ve ürün gamına girmiştir. Bu ürünler aynı zamanda parke üzerinde de kullanılmaktadır. Dyo Boya Hakkında 25- Dyo Boya Faaliyet Raporu 2010 Su bazlı mobilya vernik ve boya seti için TSE’den EN 71-3 uygunluk sertifikası alınmıştır. Oto Tamir Boyaları Gelişmiş Ar-Ge faaliyetleri Nispeten ekonomik ürünlere olan talebin arttığı oto tamir boyaları pazarında 2010 yılında %4 büyüme gerçekleşmiştir. Yetkili servislerin %45, boyama merkezlerinin %55 pay aldığı sektörde Ready mix ve Universal mix sistemler kullanılmaktadır. 2010 yılında %10 pazar payı elde eden Dyo Boya, oto tamir boyaları segmentinde gelişmiş Ar-Ge faaliyetlerini, kullanıcı eğitimlerini ve yeni ürün tanıtımlarını düzenli bir şekilde sürdürmektedir. Yönetim Kurulu Başkanı’nın Mesajı Dış doğrama yüzeyleri için, şeffaf grupta su bazlı renkli emprenye, su bazlı ara kat dolgu verniği, su bazlı son kat vernik; opak grupta ise su bazlı şeffaf emprenye, su bazlı astar ve su bazlı son kat boya sistemi ürün gamına dahil olmuştur. Deniz boyalarında zengin ürün gamı Dyo Boya, deniz boyalarında 2010 yılında ürün gamını, pazarın ihtiyacı doğrultusunda yeni ürünler eklemek suretiyle zenginleştirmiştir. Eksik olan ürün seti ve sertifikalar tamamlanmış, yeni renk kartelası ve katalog çalışmaları yapılmıştır. Yeni ürünler için gerekli olan Lloyd’s Register Belgesi alınmıştır. Deniz boyalarında geliştirilen ürünler Deniz Boyaları Epoksi Macun: Deniz boyaları için geliştirilen epoksi macun iki bileşenli, epoksi-poliamin esaslı bir üründür. Ahşap ve metal yüzeylerdeki delik, kaynak dikişleri, ek yerleri ve buna benzer diğer derin yüzey hatalarını doldurmak için kullanılır. Aynı amaçla beton yüzeylerde de kullanılabilir. Yönetim Yukarıdaki ürünlerden sadece sprey edilebilir UV astar dual cure’dür. Diğer tüm ürünler mono cure olarak tasarlanmıştır. Deniz Boyaları Oto Tamir Boyaları Dyo Boya, oto tamir boyaları segmentinde 2010 yılında %10 pazar payı elde etmiştir. Deniz Boyaları Dyo Boya, deniz boyalarında ürün gamını, pazarın ihtiyacı doğrultusunda yeni ürünler eklemek suretiyle zenginleştirmiştir. 2010 Yılında Sprey uygulamaları için sprey edilebilir UV dolgu verniği, UV sonkat mat, ipek mat ve parlak vernik, sprey edilebilir UV astar, UV sonkat mat, ipek mat ve parlak boya, ürün portföyüne eklenmiştir. Mevcut ürünlerde maliyet ve formül revizyonları yapılmış, Ar-Ge ve teknik servis gücü kullanılarak pazarda rakiplere karşı aktif bir satış ve hizmet politikası yürütülmüştür. “Dyo Mix Line” miks sistem projesi 2011 yılında pazara sunulacak şekilde tamamlanmıştır. Çevre ve Sürdürülebilirlik Yenilikçi çözümler Yeni ürün ve renk sayıları artırılarak pazarın ihtiyaç duyduğu eksiklikler tamamlanmış, tüm ambalaj tasarımları yenilenmiştir. • Hızlı Vernik • 4+1 HS Akrilik Astar • 5+1 HS Akrilik Astar Kurumsal Yönetim ve Finansal Bilgiler Oto tamir boyalarında geliştirilen ürünler 26- Dyo Boya Faaliyet Raporu 2010 Mayıs 2009’da başlayan DYOLOG bağlılık sistemi kısa sürede yaklaşık 26.000 üyeye ulaşmış ve bu sayede hedef kitle ile olan iletişim güçlendirilmiştir. Güçlü Ar-Ge Faaliyetleri Dyo Boya, üretimini yaptığı ürünlerin verimliliğini sürekli artırmaya odaklıdır. Üretim süreçlerinde sürekli bir iyileştirme sağlayarak Şirketin maliyet tabanını iyileştirmeyi de diğer bir hedefi olarak belirleyen Dyo Boya, yoğun Ar-Ge çalışmaları yürütmektedir. 26 bin Türkiye’de inovasyonda uzun süreli deneyime sahip, öncü bir kuruluş olan Dyo Boya, müşteri ihtiyaçlarına göre çeşitlenen ürün portföyü, her yıl pazarlama kampanyaları ile desteklenen inovatif ürün lansmanları, çevre ve işçi sağlığına saygılı uygulamaları ile Ar-Ge faaliyetlerini sürdürmektedir. DYOLOG Üye sayısı Dyo Boya, Çiğli kampüste oluşturduğu 68 Kişilik Ar-Ge merkezinde her yıl net satışının %2’den fazlasını Ar-Ge çalışmalarına ayırmaktadır. Dyo Boya, sektöründe ilk ve tek Ar-Ge Merkezi Belgesi’ne sahip kuruluştur. Benchmarking çalışmaları Dyo Boya ürün portföyüne uygun ürünler, gerek iç piyasa, gerekse dış piyasadan tedarik edilerek standart Dyo ürünleriyle paralel testler yapılmaktadır. Böylece Dyo ürünlerinin pazardaki konumu ve kalitesi tespit edilmekte, sonuçlar Ar-Ge raporu ile ilgili birimlere duyurulmaktadır. Hibrid teknoloji kullanılarak, gerçek silinebilme özelliğine sahip, özel matlıkta bir iç cephe boya formülasyonu üzerinde çalışılmış ve formül çalışmaları 2010 sonunda tamamlanmıştır. 2011 yılı başında deneme üretimi yapılarak toplamda 12 adet soft tonda rengin piyasaya sunumu hedeflenmektedir. Son dönemde dekoratif boyaların gündemde olması nedeniyle Ar-Ge laboratuarında sedef, reflekte ve metalik efektli boya formülasyonu çalışmaları yapılmaktadır. Özellikle nihai tüketiciye yönelik raf ürünü su bazlı ahşap sistemleri ile ahşap ürün grubunun çeşitlendirilmesi planlanmıştır. 2010 yılı 2. yarısından sonra bu amaca yönelik başlatılan formül çalışmaları ve uygulamaları devam etmektedir. Ürünlerin tamamlanması ile daha çevreci ve daha kolay uygulanabilen bir ahşap seti nihai tüketiciye sunulacaktır. Dyo Boya pazarlama stratejisi; tüketici, boyacı ustaları, tezgahtarlar ve satış noktalarının, Dyo ürünlerinin performansının yanı sıra tüm yaklaşım ve hizmetlerde önce tatmin olmasını, sonrasında da sadık kalmasını sağlayacak bağlılık modeli uygulamalarını içermektedir. Bu kapsamda Mayıs 2009’da başlayan DYOLOG bağlılık sistemi kısa sürede yaklaşık 26 bin üyeye ulaşmış ve bu sayede hedef kitle ile olan iletişim güçlendirilmiştir. Dyo Boya tüm pazarlama faaliyetlerinde rakiplerden farklılaşmaya ve değer yaratmaya odaklıdır. “Farklı ol, ilk ol” prensibi çerçevesinde, Türkiye’nin ilk hibrid teknoloji ile üretilen boyası 2010 Eylül ayında Paintİstanbul fuarında tanıtılmıştır. Ürüne verilecek isim, geniş katılımın sağlandığı bir yarışma ile Türk halkına sorularak sektörde bir ilke daha imza atılmıştır. Renk Pınarı Dyo Boya 6 bini aşkın renk oluşturabilen Renk Pınarı sistemiyle iç cephe, dış cephe metal ve ahşap yüzeyler için değişik ürünler yapabilmektedir. Tüm renk skalasını gösteren renk kartelalarının yanı sıra, zaman içinde değişen renk tercihlerinden yola çıkarak, müşteri talepleri doğrultusunda 7 renkten oluşan “softone” renk kartelası da pazara sunulmuştur. Yönetim 1994 yılından beri sahip olduğu TS EN ISO 9001:2008 Kalite Yönetim Sistemi ve 2008 yılından beri sahip olduğu ISO/TS 16949:2009 Otomotiv Yönetim Sistemi Belgelerine 2010 yılında yeni eklemeler yapan Dyo Boya ayrıca sektöründe bir ilki daha gerçekleştirmiştir. Dyo Boya, 2010 yılı Ekim ayında Çiğli ve Gebze Fabrikaları için aldığı TS ISO 10002:2006 Müşteri Memnuniyeti Yönetim Sistemi Belgesi ile kendi sektöründe bu belgeyi alan ilk boya şirketi olarak farklılık yaratmıştır. Söz konusu sistem ile müşteri şikayetlerinin alınması, incelenmesi, müşteriye geri bildirim yapılması ve müşteri memnuniyetinin ölçülmesi anlamında mevcut sistemlerinin bir adım öteye giderek iyileştirilmesi ve geliştirilmesi hedeflenmektedir. Dyo Boya, müşteri odaklı bu yaklaşımla müşteri memnuniyetini maksimuma çıkararak, markasına sadık müşteriler yaratmaya devam edecektir. Dyo Boya, kurulum çalışmalarını 2009 yılında başlattığı TS EN ISO 14001:2004 Çevre Yönetim Sistemi ve TS 18001:2008 İş Sağlığı ve Güvenliği Yönetim Sistemi Belgelerini de 2010 yılı Ekim ayında alarak sorumluluğunun bilincinde bir üretici olduğunu bir kez daha kanıtlamıştır. Yüksek hızlı, otomatik ve çevreci üretim teknolojisi • Likit ve Toz Otomasyon Sistemleri • High Speed Dissolver • PLC Robot Dolum Sistemi • Etiketleme ve Barkodlama Sistemleri • Renklendirme ve Eurotinter Sistem 2010 Yılında Müşteri odaklı pazarlama stratejileri Müşterileri ile güçlü ve uzun soluklu ilişkiler kuran Dyo Boya, 2010 yılında uyguladığı temel pazarlama stratejileri ile daha geniş bir kitleye ulaşmayı hedeflemiştir. Dyo Boya, tüm üretim ve idari süreçlerin tanımlı, ölçülebilir, izlenebilir, analiz edilebilir ve geliştirilebilir olduğu bir kalite yönetim sistemine sahiptir. 90’lı yılların başında ISO 9000 serisi ile başlamış olduğu kalite yolculuğuna, değişen ve gelişen müşteri beklentileri ve ihtiyaçları doğrultusunda, portföyüne yeni belgeler ekleyerek devam etmektedir. Çevre ve Sürdürülebilirlik Maliyet avantajı sağlayan lojistik faaliyetleri Dyo Boya lojistik faaliyetlerini tedarik zinciri içinde kendisine rekabet avantajı sağlayan en önemli stratejik alanlardan biri olarak görmektedir. Çiğli ve Gebze Fabrikalarındaki lojistik faaliyetleri uzman kadrosu ve güçlü otomasyon alt yapısıyla destekleyen Dyo Boya lojistik organizasyonunun etkinliğini daha iyi hizmet seviyelerine yükseltmek için sürekli ölçmektedir. Titizlikle gözetilen kalite standartları Dyo Boya faaliyet gösterdiği pazardaki mevcudiyetini sürekli kılmak ve müşteri portföyünü gittikçe büyütmek amacıyla iş süreçlerinde uluslararası kalite standartlarına titizlikle uymaktadır. Çağdaş çalışma ortamı, memnuniyet seviyesi yüksek insan kaynağı ve çevre duyarlılığı, Dyo Boya kalite anlayışının diğer unsurlarıdır. Kurumsal Yönetim ve Finansal Bilgiler Gebze ve Çiğli Fabrikalarında, ürünlerin hammaddesi olarak kullanılan sentetik ve polyester reçineleri de üretilmektedir. Polyester reçinesi alanında, “polyester işinin satışı ve fason üretim yapılması” projesi Çiğli Fabrikası’nda başlatılmıştır. Yönetim Kurulu Başkanı’nın Mesajı Dyo Boya Hakkında 27- Dyo Boya Faaliyet Raporu 2010 28- Dyo Boya Faaliyet Raporu 2010 Operasyonel Maliyet İyileştirme (OMİ) ve Yalın 6 Sigma projelerindeki gelişmeler 1990’lı yıllarda Dyo Boya’da başlayan “En İyi Uygulamalar, Üretim Verimlilik Artırma Projeleri (ÜRVAP) gibi çalışmalar 2005 yılından bu yana Operasyonel Maliyet İyileştirme (OMİ) adı altında devam etmektedir. Hedefi maliyetlerin iyileştirilmesi olan bu uygulamada bireyler, kendi fonksiyonlarıyla ilgili tespit ettikleri aksaklıkları ortadan kaldıracak fikirleri proje olarak önermekte ve yöneticilerin onayı sonrasında uygulanan çözümler ile maliyetlerde iyileşme sağlanmaktadır. Hayata geçen projeler teşvik edici bir yaklaşımla ödüllendirilmektedir. Yaşar Topluluğu İş Etiği Kuralları kılavuzu çalışanlara dağıtılmış, konu ile ilgili bilgilendirme toplantıları yapılmıştır. Yıl içinde düzenlenen Kurumsal Değerler eğitimine tüm yöneticiler katılmış ve Genel Müdür tarafından bütün çalışanlara bilgilendirme yapılmıştır. Önceki yıllarda manüel olarak gerçekleştirilen projeler, 2003 yılından itibaren bilgi işlem altyapısının gelişmesi ve SAP’ye geçişle beraber sistemsel olarak takip edilmeye başlanmıştır. Dyo Boya’da iş sağlığı ve güvenliği Dyo Boya ülkemizde iş sağlığını ve iş ortamı güvenliğini düzenleyen her türlü yasa ve mevzuata tam olarak uyum gösteren ve bu konulardaki uygulamalarla örnek olan bir üreticidir. Bu özelliği, 2010 yılı Ekim ayında, Çiğli ve Gebze Fabrikaları için aldığı ISO 18001:2008 İş Sağlığı ve Güvenliği Yönetim Sistemi Belgesi ile teyit edilmiştir. Dyo Boya’da gerek yıl içinde gerekse 2010 Haziran ayında düzenlenen OMİ haftaları etkinliğine yüksek katılım sağlanmıştır. 2010 yılında Çiğli Fabrikası’nda 99 adet, Gebze Fabrikası’nda 44 adet OMİ önerisi hayata geçirilerek ciddi maliyet avantajları sağlanmıştır. Aynı dönemde üretim proseslerinde iyileştirmeler sağlamak amacıyla Yalın 6 Sigma projesi başlatılmış ve 33 adet üründe proses iyileştirmeleri yapılmıştır. Yaşar Topluluğu Verimlilik Yarışması Yaşar Holding bünyesinde verimliliği teşvik etme hedefiyle 2005 yılından bu yana düzenlenen yarışmalara, 2010 yılında Dyo Boya 2 proje ile katılmıştır. Dyo Boya’da insan kaynağı ve eğitim çalışmaları 2010 yılı içinde projelere ve hedeflere yönelik kişisel gelişim, verimlilik, kalite ve Ar-Ge eğitim faaliyetlerine yoğun bir şekilde devam edilmiş, yıllık eğitimler 22 adam/saat olarak sonuçlandırılmıştır. 5746 Sayılı Araştırma ve Geliştirme Faaliyetlerinin Desteklenmesi Hakkında Kanun çerçevesinde onaylanmış olan Ar-Ge Merkezi uygulaması Sanayi ve Ticaret Bakanlığı tarafından devam ettirilmiş, yasa hükmü gereği Dyo Boya teşvik ve muafiyetlerden yararlanmayı sürdürmüştür. 2010 yılında da yıl içinde işe giren ve çalışmaya devam etmekte olan çalışanların periyodik sağlık kontrolleri ve genişletilmiş ileri tetkikleri iş sağlığı ve güvenliği yönetmeliklerine uygun olarak gerçekleştirilmiş, bu tetkikler neticesinde herhangi bir meslek hastalığı bulgusuna rastlanmamıştır. Ayrıca, Milli Eğitim Bakanlığı ile yapılan işbirliği sonrası gerçekleştirilen programla ilgili tüm personele Ağır ve Tehlikeli İşler Eğitimi aldırılmış, böylece hem kişilerin mesleki donanımları artırılmış hem de yasanın gerektirdiği yetkinlikler kazandırılarak işe devamları sağlanmıştır. Teknolojinin sunduğu olanaklar Dyo Boya’nın bilgi sistemleri konusunda temel amacı, teknolojiyi iş süreçlerine mümkün olduğunca entegre etmek ve sunduğu tüm olanaklardan azami ölçüde yararlanmaktır. Teknolojinin vazgeçilmez ve hayati bir unsur olduğunun bilinciyle hareket eden Dyo Boya 2010 yılında da bu alandaki yatırımlarını sürdürmüştür. Yıl içinde bayi otomasyonları geliştirme ve yaygınlaştırma çalışmaları devam etmiş, SAP kullanımı başlamıştır. İnşaat boyaları ürün sevk deposundaki yükleme konveyörlerinde barkod okuyucuları değiştirilmiş, panel PC’lerle desteklenerek sistemin hızlanması ve arıza oranının düşmesi sağlanmıştır. Çiğli iade ambarında da depo yönetimi uygulaması canlı kullanıma alınmıştır. Tüm Dyo Boya bölgeleri ve fabrikalarının altyapıları elden geçirilmiş, Gebze ve Çiğli Fabrikalarına kameralı güvenlik sistemleri kurulmuştur. Krasnodar’a komşu olan Soçi ilinde 2014 yılında düzenlenecek olan kış olimpiyatları ve Rusya’da 2018 yılında düzenlenecek Dünya Futbol Şampiyonası nedeniyle inşaat sektöründe büyük bir hareketlenme beklenmektedir. Bu fırsatı değerlendirerek Güney Rusya’daki pazar payını yükseltmeyi hedefleyen Kemipex, yerel üretim ve ürün çeşitliliği avantajını kullanmaya ve marka tanınırlığını artırmaya devam edecektir. S.C. Dyo Balkan SRL, Romanya Dyo Balkan SRL 2003 yılında Bükreş’te kurulmuştur. Sermayesinin %98,39’una Dyo Boya’nın sahip olduğu Şirket, Dyo teknolojisi ile üretilen inşaat boyalarının Romanya genelinde satış ve pazarlamasını yapmaktadır. Romanya’da boya pazarının büyüklüğü 149.000 bin ton, kişi başına boya tüketimi yıllık 4,5 kg’dır. AB ülkesi olan Romanya için ülke şartlarına uygun özel ürünler geliştirilmiş ve 2010 yılında pazara sunulmuştur. Isı yalıtım ve kaplama boyalar pazarına yönelik teknoloji uygulamalarına da başlanmıştır. Mediterranean Trade for Paints Co. (MTP Co.), Mısır Merkezi Kahire’de bulunan MTP Co., 2004 yılında Orta Doğu ve Mısır’ın inşaat boyası liderlerinden olan Sipes Grubu ile Dyo Boya’nın teknolojisi kullanılarak oto tamir ve mobilya boyaları üretim, satış ve pazarlaması alanında yapılan işbirliği sonucu kurulmuştur. MTP Co. geçen yıllar içerisinde Mısır boya pazarında önemli bir yer edinmiş, 400 müşteri ve bayiye ulaşmıştır. Şirket, mobilya boya ve vernikleriyle oto tamir boyası sektörleri için geliştirilen pazar odaklı yeni ürünler ile gerek ülke içinde gerek Mısır’a komşu ülkelerde aranan bir marka haline gelmiştir. Yönetim Dyo Balkan SRL’nin yakın gelecekte Dyo Boya’nın Balkanlardaki ihracat üssü olması hedeflenmekte, bu doğrultuda stratejiler geliştirilmektedir. 2010 Yılında Kemipex, pazar büyüklüğü 600 bin ton, kişi başı boya tüketimi yıllık 8,5 kg olan Rusya’da 2010 Haziran itibarıyla inşaat boyaları üretimine başlamıştır. Başlangıçta 3 seri olarak yapılan üretim, 2010 yılı sonunda 10 seriye ulaşmıştır. Rusya’nın birçok şehrine gerek bayi kanalıyla gerekse doğrudan satış yapan Şirketin 51 personeli bulunmaktadır. Kuzey Romanya’da daha aktif olmak ve pazar payını artırmak için 2010 yılında Cluj şehrinde Transilvanya Bölge Müdürlüğü ile Iasi şehrinde Moldova Bölge Müdürlüğü kurulmuştur. Satış ekibi güçlendirilerek marka tutundurma faaliyetlerine önem verilmiş, özellikle yeni kurulan bölge müdürlüklerinde ve başkent Bükreş’te ses getiren reklam çalışmaları yapılmıştır. TS EN ISO 9001:2008 Kalite Yönetim Sistemi Belgesi sahibi olan MTP Co., 2010 yılında yeni bayi kazanımı ve dağıtım kanalının güçlendirilmesine öncelik vermiştir. 2009-2010 yılları itibarıyla ihracattaki etkinliğini artıran MTP Co., Libya, Fas, Nijerya başta olmak üzere Güney ve Doğu Afrika Ortak Pazarı (COMESA) üyeleri olan Sudan, Tanzanya, Kenya, Güney Afrika gibi büyüyen ekonomilere de ihracat yapmaya başlamıştır. Çevre ve Sürdürülebilirlik Kemipex Joint-Stock Co., Rusya Federasyonu Kemipex, Yaşar Boya Grubu’na ait ürünlerin Rusya ve çevre coğrafyada satışı, pazarlaması ve dağıtımı hizmetlerini vermek üzere 1996 yılında Rusya’nın Krasnodar ilinde kurulmuştur. Şirket, inşaat boyaları, mobilya boya ve vernikleri ile matbaa mürekkebi alanlarında faaliyet göstermektedir. Sermayesinin tamamı Dyo Boya’ya ait olan Kemipex; merkez ofis, inşaat boyası üretim tesisi, mürekkep üretim tesisi ve dağıtım ambarı olmak üzere 4 noktadan faaliyetlerini yürütmektedir. ISO 9001 ve ISO 14001 Kalite Belgelerine sahip olan Şirket 2010 yılında AB normları gereği REACH, VOC ve Etiket Bilgilendirme mevzuat çalışmalarına öncelik vermiş ve gerekli düzenlemeler devreye alınmıştır. Kurumsal Yönetim ve Finansal Bilgiler Yurt Dışındaki Dyo Boya Yönetim Kurulu Başkanı’nın Mesajı Dyo Boya Hakkında 29- Dyo Boya Faaliyet Raporu 2010 30- Dyo Boya Faaliyet Raporu 2010 Çevre ve Sürdürülebilirlik köklü kurumsal sosyal sorumluluk kültürü Sürekli geliştirilen çevre performansı Dyo Boya, faaliyetleri sonucu çevreye verdiği veya verebileceği zararların sistematik bir şekilde azaltılması ve mümkün ise ortadan kaldırılması için geliştirilen bir çevre politikasına sahiptir. Dyo Boya’da ürünün üretiminden müşteriye sunulmasına kadar geçen her aşamada çevresel faktörlerin belirlenmesini, bu faktörlerin kontrol altına alınarak çevreye verilen zararın en aza indirilmesini ve çevre performansının sürekli geliştirilmesini hedefleyen çevre yönetim sistemi uygulanmaktadır. Dyo Boya’nın 2009 yılında başlattığı TS EN ISO 14001:2004 Çevre Yönetim Sistemi belgelendirme çalışmaları, söz konusu sertifikanın 2010 yılı Ekim ayında Çiğli ve Gebze Fabrikaları için TSE’den alınması ile sonuçlanmıştır. Önümüzdeki dönemlerde belgenin sürdürülebilirliği amacı ile sürekli iyileştirme çalışmaları aralıksız devam edecektir. Dyo Boya tesislerinde oluşan her türlü atığın çevreye zarar vermeyecek şekilde ayrı toplanması, depolanması ve bertaraf edilmesi sağlanmaktadır. Atığın azaltılması yönünde aksiyon planları oluşturan Dyo Boya yakın bir gelecekte ÇEVKO’ya üye olarak piyasaya sürülen ambalaj atıklarını toplatmayı hedeflemektedir. 2010 yılında sosyal sorumluluk projeleri kapsamında; • Dyo - Geleneksel sektör eğitimi (Dyo AKADEMİ) sürdürülmüştür. • Lise ve üniversite öğrencilerine tesislerde staj yapma imkanı sunulmuştur. • Başarılı öğrencilere Yaşar Eğitim Vakfı aracılığıyla eğitim bursu verilmeye devam edilmiştir. • Geleneksel Dyo Resim Yarışması’nın 34.’sü düzenlenmiştir. • Her Evde Hayat Var Projesi (Mardin); 2010 yılı yaz okulu-çalışma atölyeleri kapsamında “çocuk hakları” ve “çocukların duygu dünyalarını özgürce anlatabilmelerine” olanak sağlayacak şekilde tematik duvar boyama etkinliği yapılmıştır. Bu çerçevede çocuklar tarafından yapılan duvar resimleri ve boyama çalışmalarına Dyo Boya tarafından boya desteği sağlanmıştır. • Yaşar Üniversitesi Mühendislik Fakültesi tarafından yapılan Güneş Arabası’nın boyası Dyo Boya tarafından sağlanmış, Güneş Arabası diğer üniversitelerin de katıldığı yarışlarda yarışmıştır. Fuarlar • Yapı İstanbul Fuarı - Mayıs 2010 • İzmir Enternasyonal Fuarı - Eylül 2010 • PaintIstanbul 2010 Fuarı - Eylül 2010 • Suriye Uluslararası Yapı Fuarı/Şam - Mayıs 2010 • Bakü Expobuild/Azerbaycan - Haziran 2010 • Confair Uluslararası Yapı Fuarı/Tahran - Temmuz 2010 • Kazbuild Fuarı/Kazakistan - Eylül 2010 Yönetim Sponsorluklar • 2009-2010 ve 2010-2011 sezonları Süper Lig futbol maçlarında naklen yayın esnasında sanal reklamlara devam edilmiştir. • Çeşitli televizyon dizilerine logo yayını ile sponsor olunmuştur. • Ankara-Yenimahalle İlçe Milli Eğitim Müdürlüğü ile birlikte organize edilen “Boya Bizden Dostluk Sizden” kampanyasında 60 okuldan 500 çocuk Dyo boyaları ile duvar boyama etkinliğinde bulunmuştur. • Antalya-Avrupa Haftası etkinlikleri kapsamında “Anadolu Güneşinden Avrupa Yıldızlarına” sloganlı etkinliğine sponsor olunmuştur. Etkinlikte, güzel sanatlar fakültesi öğrencileri tarafından 10 x 1,80 m ölçülerinde tuval üzerine resim çalışması yapılmıştır. • Kütahya Dumlupınar Üniversitesi’nin düzenlediği bahar şenliklerinde, Dyo boyaları ile Türkiye’nin en büyük graffitisi yapılmıştır. • Bursa Nilüfer Atatürk Endüstri Meslek Lisesi’ne elektronik bölümü tadilatı için bedelsiz boya verilmiştir. • Nanoteknoloji Kongresi’ne sponsor olunmuştur. • Türkiye Ralli Şampiyonası’na katılan Mehmet Besler’in aracına sponsor olunmuştur. 2010 Yılında Sponsorluk çalışmaları ve fuar katılımları Çevre ve Sürdürülebilirlik Topluma duyarlı bir kurumsal vatandaş Dyo Boya, yalnızca ekonomik katma değer üretmeyi değil, aynı zamanda içinde bulunduğu toplumun sosyal anlamda kalkınmasına da katkıda bulunmayı hedeflemektedir. Yaşar Holding’in köklü kurumsal sosyal sorumluluk kültürü çerçevesinde faaliyetlerini şekillendiren Dyo Boya, her yıl eğitim ve spor gibi alanlarda topluma destek sağlamaktadır. Ödüller ve belgeler Dyo Boya 2010 yılında; • Çalışma Bakanlığı’ndan “Sosyal Sorumluluk ve İstihdama Katkı Ödülü” • Kocaeli Görme Engelliler Derneği’nden “Teşekkür Plaketi” • Çevre ve Ekoloji dergisinden “Fidan Dikme Teşekkür Belgesi” almıştır. Kurumsal Yönetim ve Finansal Bilgiler Çevre koruma çalışmaları kapsamında Dyo Boya Fabrikalarında; • 1986 yılından beri arıtma sistemi kullanılmaktadır. • Kapalı devre soğutma suyu ile su tüketimi azaltılmaktadır. • Tüm toz aspiratörleri filtrelere bağlanmış, doğaya verilen toz emisyonları azaltılmıştır. • Daha az enerji tüketecek projeler ve enerji tüketimi az olan makinalar tercih edilmektedir. Solvent bazlı sistemlerden su bazlı sistemlere geçiş ile ilgili Ar-Ge ve üretim faaliyetleri sürdürülmektedir. • Boyada VOC oranının düşürülmesi ile ilgili Ar-Ge çalışmaları devam etmektedir. • Avrupa Birliği ülkelerinde uygulanmakta olan tehlikeli kimyasalların kontrol altına alınması ile ilgili REACH uygulamaları takip edilmekte ve konu ile ilgili yasal zorunluluklar yerine getirilmektedir. • Büyük endüstriyel kazaların önlenmesi amacıyla (Seveso II yönetmeliği) Çevre ve Orman Bakanlığı’na gerekli bildirimler yapılmaktadır. • Aydınlatma sistemlerinde cıva buharlı lambalar yerine sodyum buharlı lambalara geçiş planlanmıştır. • Üretimde kullanılan kimyasalların tamamı Avrupa Birliği’nde kullanımına izin verilen kimyasallardır. Yönetim Kurulu Başkanı’nın Mesajı Dyo Boya Hakkında 31- Dyo Boya Faaliyet Raporu 2010 32- Dyo Boya Faaliyet Raporu 2010 Kurumsal Yönetim Uygulamaları ve Finansal Bilgiler 33 34 43 44 96 Gündem Kurumsal Yönetim İlkeleri Uyum Raporu Denetçi Raporu Finansal Tablolar ve Bağımsız Denetim Raporu Yatırımcılara Bilgiler 33- Dyo Boya Faaliyet Raporu 2010 Dyo Boya Hakkında Gündem 2. Zabıtların imzalanması için Başkanlık Divanına yetki verilmesi, 3. Yönetim Kurulu raporu, Murakıp raporu ve Bağımsız Dış Denetim Kuruluşu raporunun okunması ve müzakeresi, 4. Sermaye Piyasası Kurulu’na ve İstanbul Menkul Kıymetler Borsası’na gönderilen 2010 yılı kâr/zarar hesabı ve şirket bilançosunun tasdiki, Yönetim Kurulu Üyeleri ve Murakıpların ibrası, 5. Yönetim Kurulunca seçilen Bağımsız Dış Denetim Kuruluşunun ve görev süresinin tasvibi, 6. Ana Sözleşmenin 7. ve 8. maddeleri uyarınca Yönetim Kurulu üye adedinin tespiti, görev süreleri dolan yönetim kurulu üyeleri yerine yeniden seçim yapılması, Yönetim Kurulu Başkanı’nın Mesajı 1. Başkanlık Divanı seçimi, 7. Yönetim Kurulu Üyelerine ödenecek ücretin tesbiti konusunda müzakere ve karar, 8. Şirket Ana Sözleşmesinin 14. Maddesi uyarınca murakıp adedinin tesbiti, görev süreleri dolan murakıplar yerine yeniden seçim yapılması ve görev sürelerinin tesbiti, 10. Yıl içinde yapılan bağışlara ilişkin ortaklara bilgi sunulması, 11. Sermaye Piyasası Kurulu’nun 09.09.2009 tarih ve 28/780 sayılı ilke kararı uyarınca; Şirketimiz tarafından 3. kişiler lehine verilmiş olan teminat, rehin, ipotek ile bu kapsamda elde edilmiş olan gelir ve menfaatler hususunda ortaklara bilgi sunulması, Yönetim 9. Murakıp ücretinin tesbiti konusunda müzakere ve karar, 12. Yıl kârı konusunda müzakere ve karar, 13. T.T.K 334. ve 335. Maddeleri uyarınca Yönetim Kuruluna yetki verilmesi, Kurumsal Yönetim ve Finansal Bilgiler Çevre ve Sürdürülebilirlik 2010 Yılında 14. Dilekler. 34- Dyo Boya Faaliyet Raporu 2010 Kurumsal Yönetim İlkeleri Uyum Raporu Kurumsal Yönetim İlkeleri Uyum Raporu 1) Kurumsal Yönetim İlkeleri Uyum Beyanı: DYO BOYA FABRİKALARI SANAYİ VE TİCARET A.Ş. (“Şirket”) 31 Aralık 2010 tarihinde sona eren faaliyet döneminde, aşağıda belirtilen hususlar dışında Sermaye Piyasası Kurulu (“SPK”) tarafından yayımlanan Kurumsal Yönetim İlkeleri’ne uymaktadır ve bunları uygulamaktadır. a) Birikimli oy kullanma yöntemi b) Bağımsız üye c) Azınlık paylarının Yönetim Kurulu’nda temsili Kısmen veya tamamen uyulmayan söz konusu hususların nitelikleri ve gerekçeleri raporun ilgili bölümlerinde açıklanmıştır. Tam olarak uyum sağlayamadığımız SPK Kurumsal Yönetim İlkeleri’ne uyum konusunda gerekli değerlendirme ve çalışmalar yapılmakta olup, mevcut durum itibarıyla söz konusu uyumsuzlukların önemli bir çıkar çatışmasına yol açmadığı düşünülmektedir. BÖLÜM I - PAY SAHİPLERİ 2) Pay Sahipleri ile İlişkiler Birimi: Şirketimiz bünyesinde pay sahipliği haklarının kullanılması konusunda faaliyet göstererek Yönetim Kurulu ile mevcut ve potansiyel pay sahipleri arasında iletişimin sağlanması ve SPK Kurumsal Yönetim İlkeleri’ne uyumlu olarak buna ilişkin gerekli işlemlerin yürütülmesi görevi Sermaye Piyasası Koordinatörlüğü tarafından yerine getirilmektedir. Yatırımcı İlişkileri Birimi’nin iletişim bilgileri aşağıda yer almaktadır: Sermaye Piyasası Koordinatörü: Senem Demirkan Tel: (0 232) 482 22 00 Faks: (0 232) 489 15 62 E-posta: [email protected] Sermaye Piyasası Koordinatörü Senem Demirkan, SPK tarafından verilen tüm lisans belgelerine sahip olup, Şirketin sermaye piyasası mevzuatından kaynaklanan yükümlülüklerinin yerine getirilmesinde ve kurumsal yönetim uygulamalarında koordinasyonu sağlamakla da görevlidir. Yatırımcı İlişkileri Birimi’nin başlıca görevleri aşağıda sıralanmıştır: • Pay sahiplerine ilişkin kayıtların sağlıklı, güvenli ve güncel olarak tutulmasını sağlamak, • Şirket ile ilgili kamuya açıklanmamış, gizli ve ticari sır niteliğindeki bilgiler hariç olmak üzere, pay sahiplerinin yazılı bilgi taleplerini yanıtlamak; • Genel kurul toplantısının yürürlükteki mevzuata, ana sözleşmeye ve diğer şirket içi düzenlemelere uygun olarak yapılmasını sağlamak; • Genel kurul toplantısında, pay sahiplerinin yararlanabileceği dokümanların Şirketin diğer birimleri ile iletişime geçerek hazırlanmasını sağlamak; • Oylama sonuçlarının kaydının tutulmasını sağlamak, • Mevzuat ve şirketin bilgilendirme politikası dahil, kamuyu aydınlatma ile ilgili her türlü hususu izlemek, • Yatırımcı ilişkileri faaliyetlerinin yürütülmesini sağlamak. 35- Dyo Boya Faaliyet Raporu 2010 Bu görevler çerçevesinde birim 2010 yılı içerisinde pay sahiplerinden gelen 100’den fazla soruya telefon veya e-posta yoluyla cevap vermiştir. 3) Pay Sahiplerinin Bilgi Edinme Haklarının Kullanımı: Pay sahiplerinin bilgi alma ve inceleme hakkının kullanımında ana prensip pay sahipleri arasında ayrım yapılmamasıdır. Pay sahipliği haklarının sağlıklı olarak kullanılabilmesi için gerekli olan bütün bilgi ve belgeler web sitemiz vasıtasıyla pay sahiplerinin kullanımına eşit bir şekilde sunulmaktadır. 2010 faaliyet yılı içerisinde pay sahiplerinden gelen bilgi taleplerinin “Pay Sahipleri İle İlişkiler Birimi”nin gözetiminde; Sermaye Piyasası Mevzuatı hükümleri dahilinde ve geciktirilmeksizin cevaplanmasına gayret gösterilmiştir. Söz konusu bilgi talepleri genellikle genel kurul tarihi, dönemsel finansal sonuçlar ve sektördeki gelişmelere ilişkin olmuştur. Tüm bilgi alma talepleri, ticari sır veya korunmaya değer bir şirket menfaati kapsamında olanlar dışında, pay sahipleri arasında ayrım yapılmaksızın kamuya daha önce sermaye piyasası mevzuatı çerçevesinde yapılan açıklamalar paralelinde cevaplanmaktadır. TTK ve SPK düzenlemelerinin gerekli kıldığı pay sahipliği haklarının kullanımını etkileyecek gelişmeler özel durum açıklamaları, internet “Yatırımcı İlişkileri” bölümü, gazete ilanları ve posta vasıtası ile duyurulmaktadır. Özel denetçi atanması talebi şirket ana sözleşmesinde bireysel bir talep hakkı olarak tanımlanmamakla birlikte 2010 yılı içerisinde pay sahiplerinden bu yönde bir talep gelmemiştir. Yönetim Pay Sahipleri İle İlişkiler Birimi, gerektiğinde diğer birimlerden görüş alarak ve bu birimlerle koordinasyon içerisinde pay sahiplerinin ve potansiyel yatırımcıların, gizli ve ticari sır niteliğindeki bilgiler hariç olmak üzere ve bilgi eşitsizliğine yol açmayacak şekilde Şirket’in faaliyetleri, finansal durumu ve stratejileri hakkında bilgilendirilmesinden ve pay sahipleri ile şirket yöneticileri arasındaki çift yönlü iletişimin yönetilmesinden sorumludur. Yönetim Kurulu Başkanı’nın Mesajı Dyo Boya Hakkında Kurumsal Yönetim İlkeleri Uyum Raporu Çevre ve Sürdürülebilirlik Toplantıya menfaat sahipleri ve medya katılmamıştır. Genel Kurul Toplantısı’na davet Yönetim Kurulu tarafından yapılmıştır. Pay sahiplerinin yanı sıra toplantılara bağımsız denetim şirketi yetkilileri de yazılı olarak davet edilmektedir. Şirket Genel Kurulu’nun toplantıya davetine ilişkin ilan ve toplantı günü hariç olmak üzere toplantı gününden 15 gün önce Türkiye Ticaret Sicil Gazetesi’nde (“TTSG”) yapılmıştır. Bununla birlikte toplantı ilanı Web sitemizde ve mahalli gazetede de ilan edilmiş ve adresi kayıtlı pay sahiplerine mektup gönderilmesi suretiyle toplantı günü, yeri ve gündemi bildirilmiştir. Nama yazılı pay sahiplerinin Genel Kurul’a katılımını teminen pay defterine kayıt için bir süre öngörülmemiştir. Genel Kurul Toplantısı öncesi toplantı yeri, tarihi ve gündemi, Yönetim Kurulu’nun Genel Kurul’a sunacağı kâr dağıtım teklifi, Yönetim Kurulu’nca seçilen bağımsız denetim şirketi özel durum açıklamaları ile kamuya duyurulur. Şirket faaliyet raporu, şirket merkezinde ve internet sitesinde Genel Kurul’dan 15 gün önce ortakların bilgisine açık bulundurulur. Genel Kurul Toplantısı’nda, gündemde yer alan konular tarafsız ve ayrıntılı bir şekilde, açık ve anlaşılabilir bir yöntemle aktarılır; pay sahiplerine eşit şartlar altında düşüncelerini açıklama ve soru sorma imkanı verilir ve sağlıklı bir tartışma ortamı yaratılır. Ana sözleşmede bölünme, önemli tutarda malvarlığı alımı, satımı, kiralanması vb. önemli nitelikteki kararların Genel Kurul’da alınması konusunda bir hüküm yoktur. Bu tür kararlar Şirket faaliyetlerinin olağan akışında devamını sağlamak amacıyla ortakların %74’ünün temsil edildiği Yönetim Kurulu tarafından SPK düzenlemeleri, TTK ve vergi mevzuatı göz önünde bulundurularak alınmakta ve kararın alınmasını takiben özel durum açıklaması vasıtasıyla kamuoyuna duyurulmaktadır. Genel Kurul Toplantıları’na pay sahiplerinin katılımının kolaylaştırılmasına yönelik olarak yukarıda bahsedilen iletişim kanallarının etkin bir şekilde kullanımının yanında pay sahiplerinin Genel Kurul’un yapılacağı yere ulaşımının gerçekleşmesi için çeşitli kolaylıklar sağlanmaktadır. Genel Kurul tutanakları Şirket merkezinde pay sahiplerine sürekli açık tutulmaktadır. Ayrıca Şirket’in son 3 yıla ilişkin Genel Kurul tutanaklarına, internet sitemizin (www.dyo. com.tr) Yatırımcı İlişkileri Bölümü’nden de ulaşılabilmektedir. Kurumsal Yönetim ve Finansal Bilgiler 2010 yılı içerisinde 20.05.2010 tarihinde 2009 yılı Olağan Genel Kurul Toplantısı düzenlenmiştir. Şirket ana sözleşmesinin 19. maddesine göre, Olağan ve Olağanüstü Genel Kurul Toplantıları’nda nisap Sermaye Piyasası Kanunu ve Türk Ticaret Kanunu’nun ilgili hükümlerine tabidir. 2009 yılı Olağan Genel Kurul Toplantısı’nda toplantı ve karar nisabı şirket sermayesinin %74,74’üdür. Toplantı esnasında toplantıya asaleten ve vekaleten iştirak eden pay sahiplerinden herhangi bir öneri gelmemiş, sorulan tüm sorulara ise genel kurul esnasında Divan heyeti tarafından cevap verilmiştir. 2010 Yılında 4) Genel Kurul Bilgileri: 36- Dyo Boya Faaliyet Raporu 2010 Kurumsal Yönetim İlkeleri Uyum Raporu 5) Oy Hakları ve Azınlık Hakları: Yönetim Kurulu’na aday gösterme konusunda ve oy hakkında aşağıdaki imtiyazlar mevcuttur. Madde 7: “Şirket’in işleri ve idaresi Umumi Heyet tarafından ortaklar arasından TTK hükümleri dairesinde seçilecek 3 ila 7 azadan teşkil edilecek bir İdare Meclisi tarafından idare olunur. İdare Meclisi 5 kişiden teşekkül etmesi halinde 3, 7 kişiden teşekkül etmesi halinde 4 üye ’A‘ grubu hissedarlar tarafından gösterilecek adaylar arasından, diğer üyeler de ’B’ grubu hissedarlar tarafından gösterilecek adaylar arasından seçilir. İdare Meclisi karar verdiği takdirde Murahhas Aza seçilebilirler. Ancak İdare Meclisi Reisi ve Murahhas Aza ’A‘ grubunu temsil eden üyeler arasından seçilir.” Madde 20: “Adi ve Fevkalade Umumi Heyet toplantılarında (A) grubu nama yazılı hisseler sahiplerine (3’er) rey bahşeder. T.T.K. ve sair ilgili mevzuatın amir hükümleri saklıdır. (B) grubu hamiline yazılı hisseler sahiplerine (1’er) rey bahşeder. Bunların dışında herhangi bir imtiyaz mevcut değildir.” Oy hakkının kullanımına ilişkin olarak Şirket ana sözleşmesinde pay sahibi olmayan kişinin temsilci olarak vekaleten oy kullanmasını engelleyen hükümler yer almamaktadır. Mevzuat ve ana sözleşmede yer alan hükümler saklı kalmak üzere Genel Kurul Toplantısı’nda oylama açık ve el kaldırmak suretiyle yapılır. Pay sahiplerinin talep etmesi halinde oylamanın şekli Genel Kurul tarafından belirlenir. Şirketin karşılıklı iştirak içinde olduğu bir şirket bulunmamaktadır. Yönetim Kurulu’nda bağımsız üye bulunmamaktadır. (Yönetim Kurulu üyelerine ilişkin açıklamalar için 18 no’lu maddeye bakınız.) Azınlık hakları Yönetim Kurulu’nda temsil edilmemektedir. Şirketimiz bünyesinde azınlık hakları ve kullanımı tüm halka açık şirketlerin tabi olduğu Sermaye Piyasası Kanunu 11. maddesi ile paralel olarak uygulanmaktadır. Şirketimiz ana sözleşmesinde şu an için birikimli oy sisteminin kullanılmasına olanak veren bir hüküm yer almamaktadır. 6) Kâr Dağıtım Politikası ve Kâr Dağıtım Zamanı: Kâr payı hususunda, ana sözleşmenin 27. maddesinde; 1. temettü payının ayrılmasından sonra kalan safi kârın Bayraklı Boya ve Vernik Sanayii A.Ş.’nin kuruluş sermayesi olan 750.000 TL’ye isabet eden kısmın %10’u kurucu senet sahiplerine kurucu senetlerle orantılı olarak dağıtılmak üzere ayrılır ifadesiyle bir imtiyaz yer almaktadır. Şirket’in kâr dağıtım konusundaki genel politikası Şirket’in finansal pozisyonu, yapılacak yatırımlar ile diğer fon ihtiyaçları, sektörün içinde bulunduğu koşullar, ekonomik ortam, Sermaye Piyasası Mevzuatı ve Vergi Mevzuatı göz önünde bulundurularak kâr dağıtımı yapılması yönündedir. Ancak her yıl itibarıyla fiili kâr dağıtım oranlarının tespiti yukarıda anılan hususlar dikkate alınarak gerçekleştirilecektir. SPK’nın 27 Ocak 2006 tarihli İlke kararı doğrultusunda, Şirketimiz kâr dağıtım politikasını belirlemiş ve genel kurulun da bilgisine sunarak kamuya açıklamıştır. Şirketimizin 2008 ve izleyen yıllara ilişkin kâr dağıtım politikası 14 Mayıs 2008 tarihli genel kurul toplantısında ortakların bilgisine sunulmuş olup, ayrıca web sitemizde de kamuya duyurulmaktadır. Şirket ana sözleşmesine göre; Yönetim Kurulu, Genel Kurul tarafından yetkilendirilmiş olmak ve Sermaye Piyasası Kanunu’nun 15. maddesi ve SPK’nın konuya ilişkin düzenlemelerine uymak şartı ile temettü avansı dağıtabilir. Kâr dağıtım yöntem ve süreçleri Türk Ticaret Kanunu, Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemeleri ve Şirket ana sözleşmesinde yer alan hükümlerle belirlenmiştir. Belirlenen kâr dağıtım politikası paralelinde her faaliyet döneminde Yönetim Kurulu tarafından konuya ilişkin karara varılmasının akabinde özel durum açıklaması vasıtasıyla kamuoyuna duyuru yapılır. Yönetim Kurulu’nun kâr dağıtım tutarına ilişkin kararı Genel Kurul’un onayına sunulur ve onaylanan temettü tutarının pay sahiplerine dağıtımı Genel Kurul Toplantısı’nda, SPK’nın Seri: IV, No: 27 Tebliği çerçevesinde, belirlenen süre içerisinde yapılır. Şirket’in 2009 yılına ilişkin olarak dağıtılabilir kârı çıkmaması dolayısıyla herhangi bir kâr dağıtımı söz konusu olmamıştır. 7) Payların Devri: Şirket ana sözleşmesinde pay devrini kısıtlayan herhangi bir hüküm bulunmamaktadır. 37- Dyo Boya Faaliyet Raporu 2010 Dyo Boya Hakkında Kurumsal Yönetim İlkeleri Uyum Raporu 8) Şirket Bilgilendirme Politikası: Şirketimiz kamuyu aydınlatmaya ilişkin tüm uygulamalarda Sermaye Piyasası Mevzuatı’na ve İstanbul Menkul Kıymetler Borsası düzenlemelerine uyum göstermektedir. Kamunun aydınlatılması ile ilgili olarak hazırlanan ve Yönetim Kurulumuzun onayından geçen “Bilgilendirme Politikası” 2008 yılına ilişkin Olağan Genel Kurul Toplantısında ortakların bilgisine sunulmuş ve ayrıca web sitemiz (www.dyo.com.tr) vasıtasıyla kamuya açıklanmıştır. Bilgilendirme Politikası’nın oluşturulması, takibi, gözden geçirilmesi ve geliştirilmesinden Şirketimiz Yönetim Kurulu yetkili ve sorumludur. Kurumsal yönetim Komitesi ve yatırımcı İlişkileri Birimi Şirketimiz Yönetim Kurulu’na Bilgilendirme Politikası ile ilgili konularda bilgi verir ve önerilerde bulunur. Yönetim Kurulu Başkanı’nın Mesajı BÖLÜM II - KAMUYU AYDINLATMA VE ŞEFFAFLIK Yazılı ve görsel medyaya ve veri dağıtım kanallarına yapılacak basın açıklamaları, Yönetim Kurulu Başkanı ve Genel Müdür veya söz konusu kişilerin uygun göreceği diğer yetkililerce yapılabilir. Sermaye piyasası katılımcıları tarafından Şirket’e yöneltilen sorular Yatırımcı İlişkileri Birimi tarafından yazılı ve/veya sözlü olarak cevaplandırılır. Yönetim Geleceğe yönelik bilgilerin kamuya açıklanmasına ilişkin esaslar Bilgilendirme Politikamız’da yer almaktadır. 9) Özel Durum Açıklamaları: Şirket tarafından 2010 faaliyet yılı içerisinde yapılan özel durum açıklamalarının sayısı 17’dir. Söz konusu açıklamaların hiçbirine ilişkin olarak SPK ve/veya İMKB’den ek açıklama talebi gelmemiştir. Şirket’in kamuyu aydınlatma ihlali olmamıştır. Özel durum açıklamalarımız Yatırımcı İlişkileri Birimi tarafından hazırlanır ve Bilgilendirme Politikamızda belirtilen yetkililer tarafından imzalanarak kamuya duyurulur. SPK düzenlemeleri uyarınca, 2010 yılından itibaren yaptığımız özel durum açıklamaları sadece Kamuyu Aydınlatma Platformu üzerinden elektronik ortamda gönderilmektedir. Yabancı borsalarda kote sermaye piyasası aracımız bulunmadığından ilave kamuyu aydınlatma yükümlülüğümüz bulunmamaktadır. Şirketin internet sitesi (www.dyo.com.tr) Kurumsal Yönetim İlkeleri, Kamuyu Aydınlatma Esasları ve Araçları Bölümü, 1.11.5 maddesinde öngörülen şekil ve içerikte Türkçe ve İngilizce olarak yapılandırılmış olup, aktif olarak kullanılmaktadır. Web sitemizin daha iyi hizmet vermesine yönelik çalışmalarımız ise sürekli olarak devam edecektir. 2010 Yılında 10) Şirket İnternet Sitesi ve İçeriği: 11) Gerçek Kişi Nihai Hakim Pay Sahibi/Sahiplerinin Açıklanması: TL 74.160.451,681 25.839.548,319 100.000.000,00 Hisse (%) 74,16 25,84 100,00 Yukarıda görüldüğü üzere, Yaşar Holding A.Ş. sermayenin %74,16’sına sahiptir. Yaşar Holding A.Ş.’nin doğrudan/dolaylı olarak kontrolü Yaşar Ailesi’ne aittir. Kurumsal Yönetim ve Finansal Bilgiler Hissedarlar: Yaşar Holding A.Ş. Diğer Toplam Çevre ve Sürdürülebilirlik Şirket’in 31 Aralık 2010 tarihi itibarıyla sermaye yapısı aşağıdaki gibidir: 38- Dyo Boya Faaliyet Raporu 2010 Kurumsal Yönetim İlkeleri Uyum Raporu 12) İçeriden Öğrenebilecek Durumda Olan Kişilerin Kamuya Duyurulması: Rapor tarihi itibarıyla içeriden öğrenebilecek durumda olan kişiler aşağıda gösterilmiştir. Bu kapsamdaki kişiler her yıl faaliyet raporlarında ve web sitemizde de kamuya duyurulmaktadır. • Tüm Yönetim Kurulu Üyeleri ve Murakıplar • Serdar Oran, Genel Müdür • Fahri Özgür Arıs, Finans ve Mali İşler Direktörü • Deniz G. Türkelli, Muhasebe Müdürü • İsmail Önder Ünal, Sorumlu Ortak Başdenetçi Bağımsız Denetim • Bağımsız denetim firmasının ilgili çalışanları. BÖLÜM III - MENFAAT SAHİPLERİ (PAYDAŞLAR) 13) Menfaat Sahiplerinin Bilgilendirilmesi: Menfaat sahipleri, SPK düzenlemeleri, TTK, Rekabet Kanunu, vergi kanunları, Borçlar Kanunu çerçevesinde SPK’nın Özel Durum Açıklamaları vasıtasıyla Şirket’in ticari sır niteliğinde bulunan bilgileri haricinde bilgilendirilmektedir. 14) Menfaat Sahiplerinin Yönetime Katılımı: Şirket çalışanlarının yönetime katılımlarını sağlamak ve yaygınlaştırmak amacıyla Şirketimiz Kalite Sistemi çerçevesinde düzenlenmiş Öneri Yönetmeliğimiz mevcuttur. Bu yönetmelik çerçevesinde çalışanlardan gelen öneriler değerlendirilerek yapılacak faaliyetler belirlenir. Şirketimizde öneri kaynakları şu şekilde sıralanabilir. 1 Bireysel Öneriler, 2 Grup Önerileri, 3 Diğer Kaynaklar, 3.1 İletişim Toplantıları, 3.2 Çalışanların Görüşü Anketleri 3.3 Müşteri Anketleri 3.4 İç Kalite Tetkikleri, 3.5 İşçi Sağlığı ve İş Güvenliği Toplantıları Ayrıca çalışanlarımızla elektronik ortamda iletişimi sağlayan intranet ortamı mevcuttur. 15) İnsan Kaynakları Politikası: İnsan Kaynakları’nın temel misyonu yenilikçi, toplam kalite anlayışını ilke edinmiş, değişime ve gelişime kolaylıkla ayak uydurarak Global anlamda rekabet avantajı sağlayan İnsan Kaynakları Yönetimi’ni sürdürebilmektir. İnsan Kaynakları ile ilgili temel politikalar tüm kapsam dışı çalışanlara imza karşılığında verilen Personel Yönetmeliği’nde açıkça yer almaktadır. Personel Yönetmeliği, temel politikalar ile birlikte çalışma süreleri, işe alımdaki süreç ve prensipler, is sözleşmesinin sonlandırılması ve disiplin yönetmeliği hakkındaki bilgileri içerir. Kapsam içi çalışanlarla ilgili insan kaynakları politika ve uygulamaları Toplu İş Sözleşmesi’nde yer almaktadır. 39- Dyo Boya Faaliyet Raporu 2010 Dyo Boya Hakkında Kurumsal Yönetim İlkeleri Uyum Raporu a) Şirket’te personel kadroları, işletme ekonomisi kriterleri ile tespit edilmektedir ve onurlu çalışmanın ancak verimli çalışma ile mümkün olduğunu tüm çalışanlar kabul eder. b) Personelin Gelişmesini sağlamak amacıyla her kademede tespit edilen plan çerçevesinde Şirket içi ve dışı eğitim programları uygulanır. c) Organizasyon içindeki terfi ve atamalarda fırsat eşitliği gözetilir, atamalar prensip olarak Şirket içi personel arasından yapılır. d) Gelişim planları uygulanarak, kariyer planlama sistemiyle potansiyeli olan personele yükselme olanakları en geniş biçimde sağlanır. Yönetim Kurulu Başkanı’nın Mesajı Temel politikalarımız: e) Personelin performans değerlendirmesi, hedeflerin gerçekleştirilmesi ve yetkinlik baz alınarak yapılır. g) Çalışan Görüşü Anketi periyodik olarak her yıl uygulanarak çalışma koşulları, yönetim, sosyal aktiviteler, ücret, eğitim, performans değerlendirme, kariyer planlama, katılımcı yönetim ve Şirket memnuniyeti konularında çalışanların fikirleri alınır. Alınan geribildirimler doğrultusunda iyileştirme çalışmaları yapılır. Yönetim f) En üst kademeden başlayarak en alt kademeye kadar her pozisyon için iş tanımları ve performans standartları dokümanlaştırılır ve personel değerlendirmesinde bu sistem baz olarak kullanılır. h) Güvenli çalışma ortam ve koşullarının sağlanması Şirketimizin çok önem verdiği bir konudur. İşçi Sağlığı ve Güvenliği Yönetmeliği çerçevesinde mesleki risklerin önlenmesi, sağlık ve güvenliğin korunması, risk ve kaza faktörlerinin ortadan kaldırılabilmesi için tüm yasal tedbirler alınır. Düzenli toplantılarla iyileştirme çalışmaları sürekli devam eder. Şirketimizde 3 çalışan temsilcisi bulunmaktadır. Bu temsilciler; a) İşçilerle iletişim ve koordinasyonun sağlanması, i) İşverenin mesajlarını çalışanlara ve sendikaya iletmek, 2010 Yılında ı) Şirketimizde çalışanların dil, ırk, renk, cinsiyet, siyasî düşünce, felsefî inanç, din, mezhep ve benzeri sebeplerle ayırım gözetilmeksizin eşit uygulama görmesi prensibi esastır. Çalışanların bu temel anayasal hakkının korunması için gerekli tedbirler alınmıştır. ii) Sendikanın mesajlarını çalışanlara ve sendikaya iletmek, b) Disiplin Kurulu üyeliği, 16) Müşteri ve Tedarikçilerle İlişkiler Hakkında Bilgiler: Müşterilerin ihtiyaç ve beklentilerinin doğru olarak anlaşılması, kuruluş içinde ilgili noktalara iletilmesi için gereken organizasyonlar yapılmış, yöntemler oluşturulmuş ve uygulanmaktadır. Müşteri memnuniyeti ölçülmekte ve sonuçlarına göre Kalite Yönetim Sistemi sürekli iyileştirilmektedir. Mal ve hizmetlerin pazarlanması ve satışında müşteri memnuniyetini sağlamaya yönelik olarak müşteri memnuniyeti anketleri yapılmaktadır. Ayrıca periyodik olarak yaptığımız bayi toplantılarıyla müşterilerimizin öneri ve görüşleri alınmaktadır. Müşterilerle ürünlere ait bilgilerin aktarılması, siparişlerin, şikayetlerin alınması, isteklerinin anlaşılması için Bölge Müdürlükleri’nde Satış Yöneticileri/Teknik Servis Temsilcileri görev yapmaktadır. Müşteri şikayetlerinin bölgelerden iletilmesi ve cevaplandırılması elektronik ortamda sağlanmaktadır. Müşteri isteklerinin/ şikayetlerinin, direkt olarak alınabilmesi için ücretsiz Tüketici Danışma Hattı oluşturulmuştur. Kurumsal Yönetim ve Finansal Bilgiler Tüm çalışanlar Şirket prosedürleri, organizasyon değişiklikleri, hak ve menfaatlerdeki değişiklikler ve çalışanları ilgilendiren uygulamalar ve kararlar hakkında yazılı olarak hazırlanmış Bildiri Yönetmeliği çerçevesinde hazırlanan Yönetmelik ve Bildiriler ile intranet ve duyuru panoları aracılığıyla çeşitli konularda bilgilendirilirler. Bugüne kadar DYO Boya Fabrikaları yönetimine ve insan kaynakları departmanına, çalışanlardan ayrımcılık konusunda herhangi bir şikayet gelmemiştir. Çevre ve Sürdürülebilirlik c) Günlük nöbet uygulamasıyla çalışanlara danışmanlık hizmeti vermekle görevlidir. 40- Dyo Boya Faaliyet Raporu 2010 Kurumsal Yönetim İlkeleri Uyum Raporu 17) Sosyal Sorumluluk: Şirketimiz belirlediği kalite politikası çerçevesinde yasalara, mevzuat şartlarına uyan, tüketicinin bilinçlendirilmesine önem veren, çevreye değer veren bir firmadır. Selçuk Yaşar Boyacılık Endüstri Meslek Lisesi 2002-2003 öğretim yılında eğitime başlamıştır. Okulun en önemli bölümleri olan uygulama laboratuvarlarının oluşumunda, gerekli teknik bilgi desteği Şirketimiz tarafından verilmiş, laboratuvarlara ait ekipmanların seçiminde yardımcı olunmuştur. Her Evde Hayat Var Projesi (Mardin) ile 2010 Yılı Yaz Okulu-Çalışma Atölyeleri kapsamında “çocuk hakları” ve “çocukların duygu dünyalarını özgürce anlatabilmelerine” olanak sağlayacak şekilde tematik duvar boyama etkinliği yapılmıştır. Bu çerçevede çocuklar tarafından yapılan duvar resimleri ve boyama çalışmalarında DYO tarafından boya desteği sağlanmıştır. Ayrıca Yaşar Üniversitesi Mühendislik Fakültesi tarafından yapılan Güneş Arabası’nın boyası tarafımızdan verilerek sponsor olunmuş ve güneş arabası diğer üniversitelerin de katıldığı yarışlara katılmıştır. Şirket hedeflerimiz arasında, tehlikeli kimyasallardan daha az tehlikeli kimyasallara geçilmesi, çalışanlarımızın sağlığının korunması ve çevre dostu ürünlerin geliştirilmesi bulunmaktadır. Hedeflerin gerçekleştirilmesine yönelik Ar-Ge çalışmaları ve çevre yatırımları genel giderler arasında önemli bir kısım oluşturur. BÖLÜM IV - YÖNETİM KURULU 18) Yönetim Kurulu Yapısı, Oluşumu ve Bağımsız Üyeler: Yönetim Kurulu, Genel Kurul’da pay sahiplerinin kendisine vermiş olduğu yetki doğrultusunda, mevzuat, ana sözleşme, Şirket içi düzenlemeler ve politikalar çerçevesinde yetki ve sorumluluklarını kullanır ve Şirket’i temsil eder. Şirket Yönetim Kurulu’ndaki üyeler aşağıda yer almaktadır: İdil Yiğitbaşı Yılmaz Gökoğlu Ahmet Fahri Yiğitbaşı Mehmet Aktaş Hakkı Hikmet Altan Ekrem Erdemli İrfan Çimen Yönetim Kurulu Başkanı Yönetim Kurulu Başkan Vekili Yönetim Kurulu Üyesi Yönetim Kurulu Üyesi Yönetim Kurulu Üyesi Yönetim Kurulu Üyesi Yönetim Kurulu Üyesi Şirket’in Yönetim Kurulu’nda bağımsız üye bulunmamaktadır. Yönetim Kurulu üyelerinin TTK’nın 334 ve 335. maddelerinde belirtilen faaliyetleri yerine getirmeleri Genel Kurul onayına bağlıdır. Bahsi geçen faaliyetler haricinde Yönetim Kurulu üyelerinin faaliyetlerine ilişkin herhangi bir kısıtlama mevcut değildir. 19) Yönetim Kurulu Üyelerinin Nitelikleri: Yönetim Kurulu üyelerinin seçiminde kurulun en üst düzeyde etki ve etkinlik sağlayacak şekilde yapılandırılmasına özen gösterilir. Bu amaçla genel esasları Şirket ana sözleşmesinde yer almamakla birlikte Yönetim Kurulu üyeliğine prensip olarak, SPK Kurumsal Yönetim İlkeleri IV. Bölümü’nün 3.1.1, 3.1.2 ve 3.1.3 no’lu maddelerinde belirlenen kriterlerde üyelerin seçimine özen gösterilmektedir. Şirket Yönetim Kurulu’nun 13.03.2006 tarihli toplantısında Kurumsal Yönetim Komitesi oluşturulmuş olup, güncel gelişme ve değişimler paralelinde Yönetim Kurulu Üyeleri için eğitim ve uyum programları uygulanmaktadır. 20) Şirket’in Misyon ve Vizyonu ile Stratejik Hedefleri: Şirket’in misyonu “yaygın satış teşkilatı ve bayilik ağı ile boya sektöründe lider ve öncü olmak”. Bu misyonun gerçekleşmesini sağlayan temel stratejiye ilişkin faaliyet ve sonuçlar, Yönetim Kurulu’nca düzenli olarak izlenip değerlendirilmektedir. 21) Risk Yönetimi ve İç Kontrol Mekanizması: Yönetim Kurulu, risk yönetimine ilişkin faaliyetleri esas itibarıyla denetimden sorumlu komite vasıtasıyla gözetir. Denetimden sorumlu komite söz konusu fonksiyonu yerine getirirken, Finans ve Mali İşler Direktörlüğünün, bağımsız denetim ve yeminli mali müşavirlik kapsamında tasdik işlemlerini gerçekleştiren kuruluşların bulgularından faydalanır. 41- Dyo Boya Faaliyet Raporu 2010 Dyo Boya Hakkında Kurumsal Yönetim İlkeleri Uyum Raporu Madde 11: “Şirketin idaresi ve dışarıya karşı temsil ve ilzamı İdare Meclisi’ne aittir. İdare Meclisi İdare Meclisi Üyeleri arasından Murahhas Aza/azalar atayabilir. İdare Meclisi kendisine ait olan idare ve temsil yetkisini Murahhas Aza/azalara veya pay sahibi olmaları zorunlu olmayan müdürlere devredebilir. Şirket tarafından verilecek bütün belgelerin ve yapılacak sözleşmelerin geçerli olabilmesi için bunların Şirketin resmi unvanı altına konmuş ve Şirketi ilzam selahiyetli İdare Meclisi Başkanı veya Murahhas Aza’nın münferit veya iki İdare Meclisi Üyesi’nin müşterek veya İdare Meclisi’nce tayin ve tespit edilecek kişilerin İdare Meclisi’nce tayin ve tespit edilecek şekildeki imzalarını taşımaları şarttır.” Madde 12: “İdare Meclisi, Şirketi resmi daireler, mahkemeler ve üçüncü şahıslara karşı temsil etmek, Şirketin maksat ve mevzuuna dahil olan her nev’i işleri ve hukuki muameleleri Şirket adına yapmak, Şirket mevzuuna dahil gayrimenkul alım ve satımı ve ipotek vesair ayni hak tesis ve fek etmek, sulh olmak ve hakem tayin etmek, Umumi Heyet’e arz olunacak yıllık rapor ve yıllık hesapları tanzim ve tevzi olunacak temettü miktarını Umumi Heyet’e teklif etmek ve kanun ve mukavelenamenin tahmil eylediği vazifeleri ifa eder.” 23) Yönetim Kurulu’nun Faaliyet Esasları: Yönetim Yönetim Kurulu ile yöneticilerin faaliyetlerini eşitlikçi, şeffaf, hesap verebilir ve sorumlu bir şekilde yürütür. Bunun sağlanabilmesi adına TTK’nın amir hükümleri geçerli olmakla beraber Yönetim Kurulu yetki ve sorumluluklarının esasları Şirket ana sözleşmesinde madde 11 ve madde 12’de şu şekilde düzenlenmiştir: Yönetim Kurulu Başkanı’nın Mesajı 22) Yönetim Kurulu Üyeleri ile Yöneticilerin Yetki ve Sorumlulukları: Yönetim Kurulu çalışma esasları Şirket ana sözleşmesi Madde 9’da aşağıdaki şekliyle düzenlenmiştir: “İdare Meclisi Şirket işleri ve muameleleri lüzum gösterdikçe toplanır. Ancak en az ayda bir defa toplanması mecburidir.” Yönetim Kurulu toplantı gündemi Yönetim Kurulu Başkanı tarafından, diğer Yönetim Kurulu üyeleri ve genel müdür ile görüşerek belirlenir. Faaliyet dönemi içinde Yönetim Kurulu 38 defa toplanmıştır. Toplantıya davet Yönetim Kurulu Başkanı tarafından veya herhangi bir Yönetim Kurulu üyesinin yazılı isteğiyle yapılır. Toplantı tarihinden asgari iki hafta evvel taahhütlü mektupla toplantı gündemi üyelere gönderilmektedir. Toplantılara genellikle bütün üyeler katılmaktadır. 2010 yılı faaliyet dönemi içerisinde herhangi bir muhalif kalınan konu olmamıştır. Yönetim Kurulu Kurumsal Yönetim İlkeleri’nin IV.2.17.4 hükümlerinde yer alan konularda toplantılara fiili katılımda bulunmuştur. Toplantı esnasında sorulan sorular zapta geçmemektedir. Yönetim Kurulu üyelerine ağırlıklı oy ve/veya veto hakkı tanınmamıştır. 2010 Yılında Yönetim Kurulu çalışma esasları ve 2010 yılı faaliyet dönemi çalışmalarına ilişkin detaylar şunlardır: 25) Etik Kurallar: Şirket tüm Yaşar Grubu Şirketlerinde benimsenmiş olan yasalara ve ahlaki kurallara uygun davranan, aktif politikaya girmeden ülke sorunlarına kayıtsız kalmayan, çevreye ve doğaya değer veren bir yaklaşımla hizmet ve mal üretimini benimseyen temel değerler çerçevesinde faaliyetlerini sürdürmektedir. Söz konusu değerler tüm çalışanlar tarafından bilinmektedir. Bunun yanı sıra Yaşar Topluluğunun 2009 yılında yayımlanan İş Etiği Kuralları Kılavuzu tüm çalışanlarımız için geçerli olmakla birlikte, Kurumsal Yönetim anlayışı çerçevesinde Şirket’in etik kurallarının oluşturulması için gerekli çalışmalara da devam edilmektedir. Kurumsal Yönetim ve Finansal Bilgiler Şirket’in 2010 yılı içerisinde gerçekleştirilen 2009 yılına ilişkin Genel Kurulu’nda, Yönetim Kurulu’na Türk Ticaret Kanunu’nun 334. ve 335. maddesini ilgilendiren konularda yetki verilmiş olmakla beraber, dönem içerisinde Yönetim Kurulu üyelerinden herhangi biri, kendi veya başkası namına bizzat veya dolayısıyla Şirket’le Şirket konusuna giren herhangi bir ticari muamele yapmamıştır. Çevre ve Sürdürülebilirlik 24) Şirketle Muamele Yapma ve Rekabet Yasağı: 42- Dyo Boya Faaliyet Raporu 2010 Kurumsal Yönetim İlkeleri Uyum Raporu 26) Yönetim Kurulu’nda Oluşturulan Komitelerin Sayı, Yapı ve Bağımsızlığı: Şirketimizde denetimden sorumlu komite ve kurumsal yönetimden sorumlu komite olmak üzere iki adet komite oluşturulmuştur. 2010 faaliyet yılı içerisinde Denetim Komitesi dört defa toplanmış ve üçer aylık dönemlerde Şirket yöneticilerinden faaliyetler ve iç kontrol sistemlerine ilişkin bağımsız denetçilerden de denetim bulgularına ilişkin bilgiler alınmıştır. Komite ortaklığın muhasebe sistemi, finansal bilgilerin kamuya açıklanması, bağımsız denetimi ve iç kontrol sisteminin işleyişinin ve etkinliğinin gözetimini yapar; bağımsız denetim kuruluşunun seçimi, bağımsız denetim sürecinin başlatılması ve bağımsız denetim kuruluşunun çalışmaları komitenin gözetiminde gerçekleştirilir; kamuya açıklanacak yıllık ve ara mali tabloların gerçeğe uygunluğuna ve doğruluğuna ilişkin olarak Yönetim Kurulu’na bildirir. Denetim Komitesi üyeleri Sayın Mehmet Aktaş ve Sayın Ekrem Erdemli’dir. Şirket Yönetim Kurulu’nda bağımsız üye bulunmamasından dolayı Denetim Komitesi icracı olmayan üyelerden oluşmaktadır. Yönetim Kurulu’nun hiçbir üyesi birden fazla komitede yer almamaktadır. Şirket Kurumsal Yönetim Komitesi 13.03.2006 tarihli Yönetim Kurulu kararı ile kurulmuştur. Kurumsal Yönetim Komitesi’nin Başkanlığı’na Sayın İrfan Çimen ve üyeliğine Sayın Yılmaz Gökoğlu seçilmiştir. Kurumsal Yönetim Komitesi Şirket’te Kurumsal Yönetim İlkeleri’nin uygulanıp uygulanmadığı ve bu prensiplere tam olarak uymama dolayısıyla meydana gelen olumsuzlukları belirler ve Yönetim Kurulu’na iyileştirici önlemler alınmasını önerir, pay sahipleri ile ilişkilere ilişkin çalışmaları koordine eder, Yönetim Kurulu’na uygun adayların saptanması, değerlendirilmesi, eğitilmesi ve ödüllendirilmesi konularında şeffaf bir sistemin oluşturulması ve bu hususta politika ve stratejiler belirlenmesi konularında çalışmalar yapar, Yönetim Kurulu üyelerinin ve yöneticilerin sayısı konusunda öneriler geliştirir. 27) Yönetim Kurulu’na Sağlanan Mali Haklar: Şirket ana sözleşmesi Madde 13’de yer aldığı gibi Şirket Yönetim Kurulu üyeleri Genel Kurul’ca belirlenen tutarda huzur hakkı almaktadır. 2010 yılı faaliyetleri için belirlenen huzur hakkı tutarı aylık brüt 650 TL’dir. Şirket Yönetim Kurulu üyeleri için ayrıca performansa dayalı bir ödüllendirme mekanizması bulunmamaktadır. Şirketimiz herhangi bir Yönetim Kurulu üyesine ve yöneticisine doğrudan veya dolaylı olarak borç vermemekte ve kredi kullandırmamaktadır. 43- Dyo Boya Faaliyet Raporu 2010 Dyo Boya Hakkında Denetçi Raporu Dyo Boya Fabrikaları Sanayi ve Ticaret A.Ş. Şehit Fethi Bey Caddesi No.120 İZMİR 100.000.000,00 TL. Boya imali ve satışı Denetçilerin adı, görev süreleri, ortak olup olmadıkları Kamil Deveci (20.05.2010 – Bir yıl) Ortak değil Onur Öztürk (20.05.2010 – Bir yıl) Ortak değil Katılınan Yönetim Kurulu ve yapılan Denetleme Kurulu Yönetim Kurulu Toplantısı: 38 Toplantı Sayısı Denetleme Kurulu Toplantısı: 12 Her ayın sonunda nakit, çek, senet, makbuz sayımı yapılmış, Ortaklık hesapları, defter ve belgeleri üzerinde yapılan kayıt ve belgeler örnekleme yöntemiyle taranmış, herhangi incelemenin kapsamı, hangi tarihlerde inceleme yapıldığı ve bir usulsüzlüğe rastlanmamıştır. varılan sonuç Türk Ticaret Kanunu’nun 353’üncü maddesinin 1’inci fıkrasının 12 defa sayım yapılmış, herhangi bir usulsüzlük görülmemiştir. 3 numaralı bendi gereğince ortaklık veznesinde yapılan sayımların sayısı ve sonuçları Türk Ticaret Kanunu’nun 353’üncü maddesinin 1’inci fıkrasının Her ayın sonunda inceleme yapılmış, tereddüt edilen hususlarda mütalaa verilmiş, herhangi bir usulsüzlük 4 numaralı bendi gereğince yapılan inceleme tarihleri ve görülmemiştir. sonuçları İntikal eden şikayet ve yolsuzluklar ve bunlar hakkında yapılan İntikal etmemiştir. işlemler Yönetim Unvanı Merkezi Sermayesi Faaliyet Konusu Yönetim Kurulu Başkanı’nın Mesajı DYO BOYA FABRİKALARI SANAYİ VE TİCARET A.Ş. GENEL KURULU’NA Görüşümüze göre içeriğini benimsediğimiz ekli 31.12.2010 tarihi itibari ile düzenlenmiş bilanço, ortaklığın anılan tarihteki mali durumunu; 01.01.2010- 31.12.2010 dönemine ait gelir tablosu, anılan döneme ait faaliyet sonuçlarını gerçeğe uygun ve doğru olarak yansıtmaktadır. 2010 Yılında Dyo Boya Fabrikaları Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi’nin 01.01.2010-31.12.2010 dönemi hesap ve işlemlerini, Türk Ticaret Kanunu, ortaklığın ana sözleşmesi ve diğer mevzuat ile genel kabul görmüş muhasebe ilke ve standartlarına göre incelemiş bulunmaktayız. Bilançonun ve gelir tablosunun onaylanmasını ve Yönetim Kurulu’nun aklanmasını oylarınıza arz ederiz. Denetçi Onur Öztürk Kurumsal Yönetim ve Finansal Bilgiler Denetçi Kamil Deveci Çevre ve Sürdürülebilirlik Saygılarımızla, 44- Dyo Boya Faaliyet Raporu 2010 Dyo Boya Fabrikaları Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları Bağımsız Denetim Raporu Dyo Boya Fabrikaları Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi Yönetim Kurulu’na, Giriş Dyo Boya Fabrikaları Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıklarının (“Grup”) 31 Aralık 2010 tarihi itibarıyla hazırlanan ve ekte yer alan konsolide bilançosunu, aynı tarihte sona eren yıla ait konsolide kapsamlı gelir tablosunu, konsolide özkaynak değişim tablosunu ve konsolide nakit akışları tablosunu, önemli muhasebe politikalarının özetini ve dipnotları denetlemiş bulunuyoruz. Konsolide Finansal Tablolarla İlgili Olarak Grup Yönetiminin Sorumluluğu Grup yönetimi konsolide finansal tabloların Sermaye Piyasası Kurulu’nca yayımlanan finansal raporlama standartlarına göre hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumundan sorumludur. Bu sorumluluk, konsolide finansal tabloların hata ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanan önemli yanlışlıklar içermeyecek biçimde hazırlanarak, gerçeği dürüst bir şekilde yansıtmasını sağlamak amacıyla gerekli iç kontrol sisteminin tasarlanmasını, uygulanmasını ve devam ettirilmesini, koşulların gerektirdiği muhasebe tahminlerinin yapılmasını ve uygun muhasebe politikalarının seçilmesini içermektedir. Bağımsız Denetim Kuruluşunun Sorumluluğu Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak bu konsolide finansal tablolar hakkında görüş bildirmektir. Bağımsız denetimimiz, Sermaye Piyasası Kurulu’nca yayımlanan bağımsız denetim standartlarına uygun olarak gerçekleştirilmiştir. Bu standartlar, etik ilkelere uyulmasını ve bağımsız denetimin, konsolide finansal tabloların gerçeği doğru ve dürüst bir biçimde yansıtıp yansıtmadığı konusunda makul bir güvenceyi sağlamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir. Bağımsız denetimimiz, konsolide finansal tablolardaki tutarlar ve dipnotlar ile ilgili bağımsız denetim kanıtı toplamak amacıyla, bağımsız denetim tekniklerinin kullanılmasını içermektedir. Bağımsız denetim tekniklerinin seçimi, konsolide finansal tabloların hata ve/veya hileden ve usulsüzlükten kaynaklanıp kaynaklanmadığı hususu da dahil olmak üzere önemli yanlışlık içerip içermediğine dair risk değerlendirmesini de kapsayacak şekilde, mesleki kanaatimize göre yapılmıştır. Bu risk değerlendirmesinde, işletmenin iç kontrol sistemi göz önünde bulundurulmuştur. Ancak, amacımız iç kontrol sisteminin etkinliği hakkında görüş vermek değil, bağımsız denetim tekniklerini koşullara uygun olarak tasarlamak amacıyla, işletme yönetimi tarafından hazırlanan konsolide finansal tablolar ile iç kontrol sistemi arasındaki ilişkiyi ortaya koymaktır. Bağımsız denetimimiz, ayrıca işletme yönetimi tarafından benimsenen muhasebe politikaları ile yapılan önemli muhasebe tahminlerinin ve konsolide finansal tabloların bir bütün olarak sunumunun uygunluğunun değerlendirilmesini içermektedir. Bağımsız denetim sırasında temin ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulmasına yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz. Görüş Görüşümüze göre, ilişikteki konsolide finansal tablolar, Dyo Boya Fabrikaları Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları’nın 31 Aralık 2010 tarihi itibarıyla konsolide finansal durumunu, aynı tarihte sona eren yıla ait konsolide finansal performansını ve konsolide nakit akışlarını, Sermaye Piyasası Kurulu’nca yayımlanan finansal raporlama standartları (Not 2) çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmaktadır. Diğer husus Şirketin 31 Aralık 2009 tarihi itibarıyla ve aynı tarihte sona eren yıla ait konsolide finansal tablolarının bağımsız denetimi başka bir bağımsız denetim şirketi tarafından gerçekleştirilmiş olup, 8 Nisan 2010 tarihli bağımsız denetim raporunda, olumlu görüş bildirilmiştir. İzmir, 31 Mart 2011 Akis Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik Anonim Şirketi İsmail Önder Ünal Sorumlu Ortak, Başdenetçi 45- Dyo Boya Faaliyet Raporu 2010 Yönetim 2010 Yılında KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 1 ŞİRKET’İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU 51 2 KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR VE UYGULANAN MUHASEBE POLİTİKALARI 51 3 İŞLETME BİRLEŞMELERİ 61 4 İŞ ORTAKLIKLARI 61 5 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA 61 6 NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 61 7 FİNANSAL YATIRIMLAR 61 8 FİNANSAL BORÇLAR 62 9 DİĞER FİNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER 65 10 TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR 65 11 DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR 66 12 FİNANS SEKTÖRÜ FAALİYETLERİNDEN ALACAKLAR VE BORÇLAR 67 13 STOKLAR 67 14 CANLI VARLIKLAR 67 15 DEVAM EDEN İNŞAAT SÖZLEŞMELERİNE İLİŞKİN VARLIKLAR 67 16 ÖZKAYNAK YÖNTEMİYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR 67 17 YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER 67 18 MADDİ DURAN VARLIKLAR 68 19 MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR 69 20 ŞEREFİYE 69 21 DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI 69 22 KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER 70 23 TAAHHÜTLER 71 24 ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALARA İLİŞKİN KARŞILIKLAR 71 25 EMEKLİLİK PLANLARI 72 26 DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER 72 27 ÖZKAYNAKLAR 73 28 SATIŞLAR VE SATIŞLARIN MALİYETİ 75 29 ARAŞTIRMA VE GELİŞTİRME GİDERLERİ, PAZARLAMA, SATIŞ VE DAĞITIM GİDERLERİ, GENEL YÖNETİM GİDERLERİ 75 30 NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER 76 31 DİĞER FAALİYETLERDEN GELİRLER/GİDERLER 77 32 FİNANSAL GELİRLER 77 33 FİNANSAL GİDERLER 78 34 SATIŞ AMACIYLA ELDE TUTULAN DURAN VARLIKLAR VE DURDURULAN FAALİYETLER 78 35 VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ 78 36 HİSSE BAŞINA KAZANÇ/KAYIP 81 37 İLİŞKİLİ TARAFLAR AÇIKLAMALARI 82 38 FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ 86 39 FİNANSAL ARAÇLAR (GERÇEĞE UYGUN DEĞER AÇIKLAMALARI VE FİNANSAL RİSKTEN KORUNMA MUHASEBESİ ÇERÇEVESİNDEKİ AÇIKLAMALAR) 94 40 RAPORLAMA TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR 95 41 FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKEN DİĞER HUSUSLAR 95 Çevre ve Sürdürülebilirlik SAYFA 46 48 49 50 Kurumsal Yönetim ve Finansal Bilgiler İÇİNDEKİLER KONSOLİDE BİLANÇOSU KONSOLİDE KAPSAMLI GELİR TABLOSU KONSOLİDE ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOSU KONSOLİDE NAKİT AKIŞLARI TABLOLARI Yönetim Kurulu Başkanı’nın Mesajı Dyo Boya Hakkında Dyo Boya Fabrikaları Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları 46- Dyo Boya Faaliyet Raporu 2010 Dyo Boya Fabrikaları Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları 31 Aralık 2010 Tarihi İtibarıyla Konsolide Bilançosu (Tutarlar aksi belirtilmedikçe TL olarak ifade edilmiştir.) Dipnot Referansları Bağımsız Denetimden Geçmiş Cari Dönem 31 Aralık 2010 Bağımsız Denetimden Geçmiş Önceki Dönem 31 Aralık 2009 104.894.433 524.627 75.975.840 197.172 75.778.668 576.730 -576.730 25.087.317 2.729.919 VARLIKLAR Dönen Varlıklar Nakit ve Nakit Benzerleri Ticari Alacaklar - İlişkili taraflardan ticari alacaklar - Diğer ticari alacaklar Diğer Alacaklar - İlişkili taraflardan ticari olmayan alacaklar - Diğer ticari olmayan alacaklar Stoklar Diğer Dönen Varlıklar 37 11 13 26 238.495.460 4.146.014 191.804.950 355.225 191.449.725 250.716 204.891 45.825 37.455.122 4.838.658 Duran Varlıklar Ticari Alacaklar Diğer Alacaklar Finansal Yatırımlar Maddi Duran Varlıklar Maddi Olmayan Duran Varlıklar 10 11 7 18 19 203.724.551 14.185.840 911.300 1.868.404 186.476.200 282.807 202.795.548 4.027.049 958.575 8.783.559 188.675.859 350.506 442.220.011 307.689.981 TOPLAM VARLIKLAR İlişikteki notlar bu konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasıdır. 6 37 10 47- Dyo Boya Faaliyet Raporu 2010 Dyo Boya Fabrikaları Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları ÖZKAYNAKLAR Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar Ödenmiş Sermaye Hisse Senedi İhraç Primleri Kârdan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler Değer Artış Fonları - Yeniden değerleme fonu Yabancı Para Çevrim Farkları Geçmiş Yıllar Zararları Net Dönem Kârı/(Zararı) Kontrol gücü olmayan paylar TOPLAM KAYNAKLAR 8 8 9 37 10 37 22 26 8 8 37 24 35 27 27 27 18 270.693.128 19.345.488 477.832 18.867.656 578.899 100.604.568 8.831.440 91.773.128 60.782.893 60.782.893 1.061.350 88.319.930 101.450.684 28.738.000 50.600 28.687.400 46.818.929 46.818.929 5.381.686 65.582 20.446.487 94.182.990 24.306.837 -24.306.837 1.725.085 52.743.584 11.072.017 41.671.567 5.205.795 5.205.795 1.983.788 8.217.901 144.062.597 86.412.000 -86.412.000 32.284.301 32.284.301 4.105.485 80.061 21.180.750 70.076.199 70.118.431 100.000.000 48.141 416.144 93.223.138 93.223.138 416.679 (125.074.339) 1.088.668 (42.232) 442.220.011 69.444.394 69.458.388 100.000.000 48.141 416.144 95.995.253 95.995.253 845.304 (98.562.058) (29.284.396) (13.994) 307.689.981 Yönetim KAYNAKLAR Kısa Vadeli Yükümlülükler Finansal Borçlar - Kısa vadeli finansal kiralama borçları - Diğer finansal borçlar Diğer Finansal Yükümlülükler Ticari Borçlar - İlişkili taraflara ticari borçlar - Diğer ticari borçlar Diğer Borçlar - İlişkili taraflara ticari olmayan borçlar Borç Karşılıkları Diğer kısa vadeli yükümlülükler Uzun Vadeli Yükümlülükler Finansal Borçlar - Uzun vadeli finansal kiralama borçları - Diğer finansal borçlar Diğer Borçlar - İlişkili taraflara ticari olmayan borçlar Kıdem Tazminatı Karşılığı Borç Karşılıkları Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 2010 Yılında Dipnot Referansları Bağımsız Denetimden Bağımsız Denetimden Geçmiş Geçmiş Önceki Dönem Cari Dönem 31 Aralık 2010 31 Aralık 2009 Çevre ve Sürdürülebilirlik (Tutarlar aksi belirtilmedikçe TL olarak ifade edilmiştir.) Yönetim Kurulu Başkanı’nın Mesajı Dyo Boya Hakkında 31 Aralık 2010 Tarihi İtibarıyla Konsolide Bilançosu Kurumsal Yönetim ve Finansal Bilgiler İlişikteki notlar bu konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasıdır. 48- Dyo Boya Faaliyet Raporu 2010 Dyo Boya Fabrikaları Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları 31 Aralık 2010 Tarihinde Sona Eren Yıla Ait Konsolide Kapsamlı Gelir Tablosu (Tutarlar aksi belirtilmedikçe TL olarak ifade edilmiştir.) Bağımsız Denetimden Bağımsız Denetimden Geçmiş Geçmiş Önceki Dönem Cari Dönem Dipnot Referansları 1 Ocak- 1 Ocak- 31 Aralık 2010 31 Aralık 2009 Satış Gelirleri 28 301.548.976 212.879.900 Satışların Maliyeti (-) 28 (215.021.914) (151.547.441) 86.527.062 61.332.459 Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) 29 (47.095.448) (29.021.695) Genel Yönetim Giderleri (-) 29 (19.751.044) (17.119.267) Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) 29 (6.836.110) (5.100.008) Diğer Faaliyet Gelirleri 31 5.087.106 2.307.560 Diğer Faaliyet Giderleri (-) 31 BRÜT KÂR FAALİYET KÂRI/(ZARARI) (3.379.438) (4.680.686) 14.552.128 7.718.363 Finansal Gelirler 32 29.689.371 15.018.591 Finansal Giderler (-) 33 (43.915.332) (51.951.304) 326.167 (29.214.350) VERGİ ÖNCESİ KÂR/(ZARAR) Cari Dönem Vergi Gideri 35 -- -- Ertelenmiş Vergi Geliri 35 734.263 (93.902) 1.060.430 (29.308.252) Yabancı para çevrim farkları (428.625) (135.138) VERGİ SONRASI DİĞER KAPSAMLI GELİR (428.625) (135.138) TOPLAM KAPSAMLI GELİR 631.805 (29.443.390) 1.088.668 (29.284.396) NET DÖNEM KÂRI/(ZARARI) Diğer Kapsamlı Gelir: Net Dönem Kârının/(Zararının) Dağılımı Ana Ortaklık Payları Kontrol Gücü Olmayan Paylar (28.238) (23.856) 1.060.430 (29.308.252) 658.674 (29.418.863) Toplam Kapsamlı Gelirin Dağılımı Ana Ortaklık Payları Kontrol Gücü Olmayan Paylar (26.869) (24.527) 631.805 (29.443.390) 0,0063 (0,1450) ADİ VE SEYRELTİLMİŞ HİSSE BAŞINA KAZANÇ/(KAYIP) İlişikteki notlar bu konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasıdır. 36 49- Dyo Boya Faaliyet Raporu 2010 Dyo Boya Fabrikaları Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları Dyo Boya Hakkında 31 Aralık 2010 Tarihinde Sona Eren Yıla Ait Konsolide Özkaynak Değişim Tablosu (Tutarlar aksi belirtilmedikçe TL olarak ifade edilmiştir.) Bağımsız denetimden geçmiş önceki dönem 1 Ocak 2009 tarihi itibarıyla bakiyeler Hisse Kârdan Senetleri Ayrılan Yeniden Ödenmiş İhraç Kısıtlanmış Değerleme Sermaye Primleri Yedekler Fonu 226.027.699 -- -- -- 416.144 98.596.663 Yabancı Para Çevrim Geçmiş Farkları Yıllar Zararları Ana Ortaklığa Net Dönem Ait Toplam Kârı/(Zararı) Özkaynaklar 979.771 (224.797.905) (52.393.262) 48.829.110 Kontrol Gücü Olmayan Payları Toplam Özkaynaklar 10.533 48.839.643 Toplam kapsamlı gelir Net dönem zararı -- -- -- -- (29.284.396) (29.284.396) (24.527) (29.308.923) Diğer kapsamlı gelir -- -- -- -- -- -- (134.467) -- (134.467) -- (134.467) -- (134.467) 2.601.410 -- (134.467) -- (134.467) -- Maddi duran varlık satışı – net -- -- -- (144.042) -- 144.042 -- Amortisman transferi – net -- -- -- (2.457.368) -- 2.457.368 -- Yabancı para çevrim farkları -- -- -- -- (134.467) -- Diğer kapsamlı gelir toplamı -- -- -- (2.601.410) (134.467) 2.601.410 Kapsamlı gelir toplamı -- -- -- (2.601.410) (134.467) Yönetim Kurulu Başkanı’nın Mesajı 1 Ocak – 31 Aralık 2009 ara hesap dönemine ilişkin özet konsolide özkaynak değişim tablosu: Önceki dönem kârının birikmiş kârlara transferi Sermaye azaltımı Sermaye artışı –nakit Ortaklarla yapılan toplam işlemler 31 Aralık 2009 -- -- -- -- -- (52.393.262) 52.393.262 -- -- (176.027.699) -- -- -- -- 176.027.699 -- -- -- 50.000.000 48.141 (126.027.699) 48.141 100.000.000 48.141 --- -- 416.144 95.995.253 -- 845.304 123.634.437 50.048.141 -50.048.141 52.393.262 50.048.141 -- 50.048.141 (98.562.058) (29.284.396) 69.458.388 (13.994) 69.444.394 Yönetim Özkaynaklara kaydedilen ortaklarla yapılan işlemler 1 Ocak – 31 Aralık 2010 hesap dönemine ilişkin özkaynak değişim tablosu: Bağımsız denetimden geçmiş cari dönem 1 Ocak 2010 tarihi itibarıyla bakiyeler Hisse Kârdan Senetleri Ayrılan Ödenmiş İhraç Kısıtlanmış Sermaye Primleri Yedekler Yeniden Değerleme Fonu 416.144 95.995.253 Yabancı Ana Para Ortaklığa Çevrim Geçmiş Net Dönem Ait Toplam Farkları Yıllar Zararları Kârı/(Zararı) Özkaynaklar 100.000.000 48.141 845.304 -- -- -- -- -- Maddi duran varlık satışı – net -- -- -- (288.927) Amortisman transferi – net -- -- -- (2.483.188) Diğer kapsamlı gelir toplamı -- -- -- (2.772.115) Kapsamlı gelir toplamı -- -- -- (2.772.115) (98.562.058) (29.284.396) 69.458.388 Kontrol Gücü Olmayan Toplam Payları Özkaynaklar (13.994) 69.444.394 Net dönem zararı -- 1.088.668 1.088.668 (28.238) 1.060.430 -- 288.927 -- -- -- -- -- 2.483.188 -- -- -- -- (428.625) 2.772.115 -- (428.625) -- -- (428.625) 2.772.115 -- (428.625) -- -- Diğer kapsamlı gelir Yabancı para çevrim farkları (428.625) (428.625) 2010 Yılında Toplam kapsamlı gelir (428.625) -- -- -- -- -- (29.284.396) 29.284.396 -- -- -- Ortaklarla yapılan toplam işlemler -- -- -- -- -- (29.284.396) 29.284.396 -- -- -- 100.000.000 48.141 31 Aralık 2010 İlişikteki notlar bu konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasıdır. 416.144 93.223.138 416.679 (125.074.339) 1.088.668 70.118.431 (42.232) 70.076.199 Kurumsal Yönetim ve Finansal Bilgiler Önceki dönem kârının birikmiş kârlara transferi Çevre ve Sürdürülebilirlik Özkaynaklara kaydedilen ortaklarla yapılan işlemler 50- Dyo Boya Faaliyet Raporu 2010 Dyo Boya Fabrikaları Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları 31 Aralık 2010 Tarihinde Sona Eren Yıla Ait Konsolide Nakit Akışları Tablosu (Tutarlar aksi belirtilmedikçe TL olarak ifade edilmiştir.) Bağımsız Denetimden Geçmiş Cari Dönem 31 Aralık 2010 Bağımsız Denetimden Geçmiş Önceki Dönem 31 Aralık 2009 326.167 (29.214.350) 18-19 31 32 33 24 2.4 7.559.357 -(21.813) 16.364.838 1.613.807 (428.625) -- 7.124.694 (135.892) (108.165) 28.263.079 1.213.411 (135.138) (22.217) 10-37 13 11 26 11 10-37 26 22 24 (125.987.902) (12.367.805) 326.014 (2.108.739) 47.275 47.860.984 80.102.029 (936.917) (337.606) 12.011.064 (3.287.137) 3.958.149 1.297.753 (232.659) 705.691 (5.906.813) 423.089 1.448.564 (338.031) 5.054.028 18-19 (7.619.162) 2.327.164 21.813 (5.270.185) (1.795.058) 515.961 108.165 (1.170.932) --(54.731.657) 70.111.726 (18.499.561) (3.119.492) 3.621.387 50.000.000 48.141 (26.343.460) 4.173.639 (32.365.532) (4.487.212) (599.144) 524.627 1.123.771 4.146.014 524.627 Dipnot Referansları İşletme faaliyetleri: Vergi öncesi dönem kârı/(zararı) İşletme faaliyetlerinden elde edilen net nakitin net dönem kârı ile mutabakatına yönelik düzeltmeler Amortisman ve itfa payları Maddi duran varlık satış kârı Faiz gelirleri Faiz giderleri Kıdem tazminatı karşılığı Yabancı para çevrim farkları Finansal borçların kur farkı (kazancı)/kaybı Varlık ve yükümlülüklerdeki değişimler: Ticari alacaklardaki artış Stoklardaki (artış)/azalış Diğer alacaklardaki azalış Diğer dönen varlıklardaki artış Uzun vadeli diğer alacaklardaki azalış Ticari borçlardaki artış/(azalış) Diğer borç ve yükümlülüklerdeki artış Borç karşılıklarındaki değişim Ödenen kıdem tazminatları İşletme faaliyetlerinden elde edilen net nakit Yatırım faaliyetleri: Maddi ve maddi olmayan duran varlık alışları Maddi ve maddi olmayan duran varlık satışları Tahsil edilen faiz Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit Finansman faaliyetleri: Sermaye artışı Hisse senetleri ihraç primleri Finansal borçlardaki değişim İlişkili taraflardan ticari olmayan borçlardaki artış Ödenen faiz Finansman faaliyetlerinde kullanılan net nakit Nakit ve nakit benzeri değerlerdeki net artış/(azalış) Nakit ve nakit benzeri değerlerin dönem başı bakiyesi Nakit ve nakit benzeri değerlerin dönem sonu bakiyesi İlişikteki notlar bu konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasıdır. 32 27 8-9 37 6 51- Dyo Boya Faaliyet Raporu 2010 31 Aralık 2010 Tarihinde Sona Eren Yıla Ait Konsolide Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe TL olarak ifade edilmiştir.) Dyo Boya Hakkında Dyo Boya Fabrikaları Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları Dyo Boya Fabrikaları Sanayi ve Ticaret A.Ş.’nin (“Dyo Boya” veya “Şirket”) ana faaliyet konusu, Kocaeli-Gebze ve İzmir-Çiğli tesislerinde üretilen her türlü boya, vernik, reçine ve sair yüzey kaplama ve yapı malzemelerinin, bunların hammaddeleri ve tatbikinde kullanılan araç ve gereçler ile birlikte ticareti, pazarlaması, ithali ve ihracıdır. Şirket’in nihai müşterileri ağırlıklı olarak inşaat, mobilya ve metal boyaları sektörlerinde yer almaktadır. Şirket bağlı ortaklığı konumundaki ZAO Kemipex JSC (“Kemipex”) ve DYO Balkan S.R.L (“DYO Balkan”) aracılığıyla, sırasıyla, Rusya Federasyonu ile Romanya’da satış faaliyetlerini gerçekleştirmektedir (Not 2.1.3). Şirket ve bağlı ortaklıkları (bundan sonra “Grup” olarak adlandırılacaktır) DYO markalı ürünler için net satış değerleri üzerinden değişen oranlarda Durmuş Yaşar ve Oğulları Boya, Vernik ve Reçine Fabrikaları A.Ş.’ye (“DYO A.Ş.”) marka kullanım ücreti (Not 37), DYO Matbaa Mürekkepleri Sanayi ve Ticaret A.Ş.’ye (“DYO Matbaa”) ise lisans bedeli ödemektedir. Yönetim Kurulu Başkanı’nın Mesajı 1 ŞİRKET’İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU 31 Aralık 2010 tarihinde sona eren yılda Grup bünyesinde istihdam edilen ortalama personel sayısı 749’dur (31 Aralık 2009: 604). Yönetim Şirket, Sermaye Piyasası Kurulu’na (“SPK”) kayıtlı olup hisseleri, İstanbul Menkul Kıymetler Borsası’nda (“İMKB”) işlem görmektedir. Şirket’in 31 Aralık 2010 tarihi itibarıyla, İMKB’ye kayıtlı %25,45 (31 Aralık 2009: %25,45) oranında hissesi mevcuttur. Şirket’in %74,16 (31 Aralık 2009: %74,16) oranında hissesine sahip olan Yaşar Holding A.Ş. (“Yaşar Holding”), Şirket’in ana ortağı konumundadır Şirket Türkiye’de kayıtlı olup kayıtlı ofis adresi aşağıdaki gibidir: Şehit Fethi Bey Caddesi No: 120 Alsancak- İzmir 2 KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR VE UYGULANAN MUHASEBE POLİTİKALARI 2.1.1 Uygunluk beyanı Şirket muhasebe kayıtlarını Maliye Bakanlığı’nca yayımlanmış Tek Düzen Hesap Planı çerçevesinde Türk Ticaret Kanunu (“TTK”) ve Türk Vergi Mevzuatı’na göre yapmaktadır. 2010 Yılında 2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye’de faaliyette bulunan ve SPK tarafından kabul edilen muhasebe ve raporlama ilkelerine (“SPK Finansal Raporlama Standartları”) uygun finansal tablo hazırlayan şirketler için 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının geçerli olmadığını ilan etmiştir. Dolayısıyla, ilişikteki yıl sonu konsolide finansal tablolarda, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren, UMSK tarafından yayımlanmış 29 No’lu “Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama” uygulanmamıştır. Grup’un UMSK tarafından kabul edilen UMS/UFRS’lere uygun olarak hazırlanmış konsolide finansal tabloları, 31 Mart 2011 tarihinde Şirket Yönetim Kurulu tarafından onaylanmıştır. Genel Kurul’un ve ilgili yasal kuruluşların yasal mevzuata göre düzenlenmiş finansal tabloları ve bu finansal tabloları tahsis etme hakları vardır. Kurumsal Yönetim ve Finansal Bilgiler Tebliğ’in 5. maddesine göre işletmeler, Avrupa Birliği tarafından kabul edilen haliyle Uluslararası Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları’nı (“UMS/UFRS”) uygularlar. Ancak Tebliğ’de yer alan Geçici Madde 2’ye göre Tebliğ’in 5. maddesinin uygulanmasında, Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS’nin Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (“UMSK”) tarafından yayınlananlardan farkları Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu (“TMSK”) tarafından ilan edilinceye kadar UMSK tarafından kabul edilen UMS/UFRS’ler uygulanır. Bu kapsamda Grup 31 Aralık 2010 tarihinde sona eren yıla ilişkin konsolide finansal tablolarını UMSK tarafından kabul edilen UMS/UFRS’lere uygun olarak hazırlamıştır. Çevre ve Sürdürülebilirlik Grup’un konsolide finansal tabloları SPK’nın 9 Nisan 2008 tarih ve 26842 sayılı Resmi Gazete’de yayınlanan Seri XI, 29 No’lu “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği” (“Tebliğ”) hükümlerine uygun olarak hazırlanmıştır. Rusya Federasyonu’nda ve Romanya’da kayıtlı olan ve konsolide edilen bağlı ortaklıklar ise finansal tablolarını bulundukları ülkelerin standart, kanun ve düzenlemelerine göre hazırlamakta olup, finansal tabloları SPK Finansal Raporlama Standartları’na uygun olarak yasal kayıtlarına, gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak yeniden düzenlenmiştir. 52- Dyo Boya Faaliyet Raporu 2010 Dyo Boya Fabrikaları Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları 31 Aralık 2010 Tarihinde Sona Eren Yıla Ait Konsolide Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe TL olarak ifade edilmiştir.) 2 KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR VE UYGULANAN MUHASEBE POLİTİKALARI (DEVAMI) 2.1.2 Finansal tabloların hazırlanış şekli 31 Aralık 2010 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablo ve dipnotların hazırlanmasında, SPK’nın 17 Nisan 2008 tarih ve 11/467 sayılı karar ile açıklanan “SPK Seri: XI, No:29 Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği Uyarınca Düzenlenecek Finansal Tablo ve Dipnot Formatları Hakkında Duyuru”da belirtilen esaslar kullanılmıştır. Ölçüm esasları Konsolide finansal tablolar, aşağıda belirtilenler hariç olmak üzere, tarihsel maliyet temeline göre hazırlanmıştır: • Finansal yatırımlar makul değerleri ile ifade edilmişlerdir, • Arazi ve arsalar, binalar ve yerüstü düzenleri ile makine, tesis ve cihazlar gerçeğe uygun değerleri ile ifade edilmişlerdir 2.1.3 Konsolidasyon Esasları Konsolide finansal tablolar ana ortalık olan Dyo Boya ve kontrolün başlamasından sona erene dek, bağlı ortaklıkların hesaplarını içermektedir. Konsolidasyon kapsamına giren şirketlerin finansal tabloları, konsolide finansal tablo tarihi itibarıyla ve yeknesak muhasebe politikaları esas alınarak SPK Finansal Raporlama Standartları’na uygun olarak hazırlanmış ve konsolidasyona dahil edilmiştir. a) Bağlı ortaklıklar Bağlı ortaklıklar doğrudan Şirket tarafından kontrol edilen işletmelerdir. Kontrol gücü, Şirket’in doğrudan veya dolaylı olarak şirketlerin finansal ve faaliyet politikalarını yönetmesini ve bundan yarar elde etmesini ifade eder. Bu kontrol gücünün kaynağı, Şirket’in doğrudan ya da dolaylı yoldan sahip olduğu hisse senetleri yoluyla %50’nin üstünde oy hakkına sahip olmasıdır. Bağlı ortaklıklar, kontrolün Grup’a transferinden itibaren konsolidasyona dahil edilmekte ve kontrolün ortadan kalktığı tarihten itibaren de konsolidasyon kapsamından çıkarılmaktadır. Buna istinaden, bağlı ortaklıklar, tam konsolidasyon yöntemi kullanılarak konsolide edilmiş ve Şirket’in sahip olduğu bağlı ortaklıkların kayıtlı değerleri ile özkaynakları karşılıklı olarak netleştirilmiştir. Şirket’in, bağlı ortaklıkları ile arasındaki grup içi işlemleri ve bakiyeleri konsolidasyon sırasında karşılıklı olarak silinmiştir. Grup’un sahip olduğu hisselerin kayıtlı değerleri ve bunlardan kaynaklanan temettüler, ilgili konsolide özkaynaklar ve gelir tablosu hesaplarında netleştirilmiştir. Kontrol gücü olmayan paylara ilişkin, bağlı ortaklıkların net varlık ve cari dönem kâr ya da zararındaki payı, konsolide bilançosu ve konsolide kapsamlı gelir tablosunda “kontrol gücü olmayan paylar” adıyla ayrıca sınıflandırılmıştır. Aşağıdaki tablo, Şirket’in doğrudan veya dolaylı olarak ortak kontrolü altında toplanmış bütün bağlı ortaklıklarındaki 31 Aralık 2010 ve 2009 tarihleri itibarıyla toplam doğrudan ve dolaylı hisse oranlarını göstermektedir: Kemipex Dyo Balkan Şirket ve bağlı ortaklıklarının doğrudan ve dolaylı kontrol payları (%) 31 Aralık 2010 31 Aralık 2009 100 100 98,39 98,39 b) Yabancı para çevrimi i) Fonksiyonel ve raporlama para birimi Grup’un her bir şirketinin finansal tablo kalemleri, söz konusu şirketin içinde bulunduğu ve operasyonlarını sürdürdüğü ana ekonomide geçerli olan para birimi cinsinden ölçülmüştür (“fonksiyonel para birimi”). Konsolide finansal tablolar Şirket’in fonksiyonel ve raporlama para birimi olan TL cinsinden sunulmuştur. 53- Dyo Boya Faaliyet Raporu 2010 Dyo Boya Fabrikaları Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları Dyo Boya Hakkında 31 Aralık 2010 Tarihinde Sona Eren Yıla Ait Konsolide Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe TL olarak ifade edilmiştir.) Yabancı para cinsinden yapılan işlemler, işlemin yapıldığı günkü döviz kurlarından fonksiyonel para birimine çevrilmiştir. Bu işlemlerin gerçekleşmesinden ve yabancı para cinsinden olan parasal varlık ve yükümlülüklerin yıl sonu döviz kurlarından çevrilmesinden kaynaklanan kur farkı gelir ve giderleri nakit akım ve net yatırımın koruması olarak değerlendirilip özkaynaklar altında takip edilenler dışında konsolide kâr zarara dahil edilir. Yabancı para cinsinden ölçülen satılmaya hazır finansal yatırım gibi parasal olmayan finansal varlıkların yabancı para değerlemesinden kaynaklanan kur farkı gelir ve giderleri söz konusu varlık konsolide finansal tablolardan çıkarılmadığı sürece, özkaynaklar altında takip edilmektedir. iii) Yabancı ülkelerdeki bağlı ortaklıkların finansal tablolarının çevrimi Yabancı ülkelerde kayıtlı bulunan bağlı ortaklıkların finansal tabloları bulundukları ülkelerin standart, kanun ve düzenlemelerine göre hazırlanmış olup, Şirket’in konsolide finansal tabloları ile uyumlu bir sunum ve içerik için SPK Finansal Raporlama Standartları’na uyarlanmıştır. Yabancı ülkelerde faaliyet gösteren söz konusu şirketlerin varlık ve yükümlülükleri raporlama dönemlerindeki döviz kurları kullanılarak TL’ye çevrilmiştir. Bu ortaklıkların kapsamlı gelir tablosu kalemleri ise ortalama kurlar kullanılarak TL’ye çevrilmiştir. Yabancı ülkelerde faaliyet gösteren bağlı ortaklığın açılış net varlıklarının yeniden çevrilmesi ve ortalama kurlar ile raporlama dönemindeki kurlardan doğan farklılıklar özkaynaklar altındaki “yabancı para çevrim farkları” içerisinde takip edilmektedir. Yönetim ii) İşlemler ve bakiyeler Yönetim Kurulu Başkanı’nın Mesajı 2 KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR VE UYGULANAN MUHASEBE POLİTİKALARI (DEVAMI) Dönem sonu: 31 Aralık 2010 31 Aralık 2009 19,5980 2,0781 19,9962 1,9648 1 Ocak–31 Aralık 2010 1 Ocak –31 Aralık 2009 20,1660 2,1111 20,4406 1,9604 Türk Lirası/Rus Rublesi Türk Lirası/Rumen Leyi Ortalama: Türk Lirası/Rus Rublesi Türk Lirası/Rumen Leyi 2010 Yılında Raporlama dönemlerindeki ve gelir tablosu kalemleri için kullanılan ortalama kurlar aşağıdaki gibidir: 2.1.4 Karşılaştırmalı bilgiler i) 2010 yılında yürürlüğe giren standartlar ve yorumlar Şirket, 31 Aralık 2010 tarihinde geçerli ve uygulanması zorunlu olan TMSK tarafından yayımlanan tüm standartları ve yorumları uygulamıştır. ii) 31 Aralık 2010 tarihinde henüz yürürlükte olmayan standartlar ve yorumlar 31 Aralık 2010 tarihinde sona eren yıl itibarıyla henüz yürürlüğe girmemiş olan ve ilişikteki finansal tabloların hazırlanmasında uygulanmamış yeni standartlar, standartlara ve yorumlara yapılan bir takım güncellemeler bulunmaktadır. TMSK tarafından 27 Nisan 2010 tarih ve 27564 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan TFRS 9 – Finansal Araçlar Standardı haricinde, bu düzenlemelerin ilişikteki finansal tablolar üzerinde önemli bir etkisinin olması beklenmemektedir 2.2 Muhasebe Politikalarında Yapılan Değişiklikler Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem konsolide finansal tabloları yeniden düzenlenir. Kurumsal Yönetim ve Finansal Bilgiler 2.1.5 31 Aralık 2010 Tarihi İtibarıyla Yeni ve Henüz Yürürlülükte Olmayan Standartlar ve Yorumlar Çevre ve Sürdürülebilirlik İlişikteki finansal tablolar, Şirket’in finansal durumu, performansı ve nakit akışındaki eğilimleri belirleyebilmek amacıyla, önceki dönemle karşılaştırmalı hazırlanmaktadır. Cari dönem mali tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır ve önemli farklar ilgili dipnotlarda açıklanır. 54- Dyo Boya Faaliyet Raporu 2010 Dyo Boya Fabrikaları Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları 31 Aralık 2010 Tarihinde Sona Eren Yıla Ait Konsolide Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe TL olarak ifade edilmiştir.) 2 KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR VE UYGULANAN MUHASEBE POLİTİKALARI (DEVAMI) 2.3 Netleştirme/Mahsup İçerik ve tutar itibarıyla önem arz eden her türlü kalem, benzer nitelikte dahi olsa, finansal tablolarda ayrı gösterilir. Önemli olmayan tutarlar, esasları veya fonksiyonları açısından birbirine benzeyen kalemler itibarıyla toplulaştırılarak gösterilir. İşlem ve olayın özünün mahsubu gerekli kılması sonucunda, bu işlem ve olayın net tutarları üzerinden gösterilmesi veya varlıkların, değer düşüklüğü düşüldükten sonraki tutarları üzerinden izlenmesi, mahsup edilmeme kuralının ihlali olarak değerlendirilmez. Şirket’in normal iş akışı içinde gerçekleştirdiği işlemler sonucunda, elde ettiği gelirler, işlem veya olayın özüne uygun olması şartıyla, net değerleri üzerinden gösterilir. 2.4 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti Konsolide finansal tabloların hazırlanmasında izlenen önemli muhasebe politikaları aşağıda özetlenmiştir: 2.4.1 Hasılat Asıl faaliyet konusu kapsamında gerçekleştirilen malların satışından elde edilen hasılat, karşılığında alınan tutar ya da alacağın iadeler, satış iskontoları ve ciro primleri düşüldükten sonraki gerçeğe uygun değeri olarak ölçülür. Hasılat, genellikle yapılan bir satış sözleşmesi suretiyle ürünün teslimi veya hizmetin verilmesi, ürünle ilgili risk ve faydaların satın alana transfer olmuş olması, ödenecek bedelin tahsil edilebilir olması, ilgili maliyet ve muhtemel getiri tutarlarının güvenilir şekilde tahmin edilebilmesi, satışa konu mal üzerinde devam eden yönetimsel satıcı lehine bir hak kalmamış olması ve hasılat tutarının güvenilir bir şekilde ölçülebildiği durumlarda kaydedilir (Dipnot 28). 2.4.2 Stoklar Stoklar, maliyetin veya net gerçekleşebilir değerin düşük olanı ile değerlenir. Net gerçekleşebilir değer, tahmini satış fiyatından tahmini tamamlama maliyeti ve satışı gerçekleştirmek için gerekli tahmini satış maliyeti toplamının indirilmesiyle elde edilen tutardır. Stokların maliyeti tüm satın alma maliyetlerini, dönüştürme maliyetlerini ve stokların mevcut durumuna ve konumuna getirilmesi için katlanılan diğer maliyetleri içerir. Şirket stoklarını aylık ağırlıklı ortalama maliyet yöntemine göre değerlemektedir (Dipnot 13). 2.4.3 Maddi duran varlıklar Arazi ve arsalar, binalar, yeraltı ve yerüstü düzenleri, 31 Aralık 2008 tarihi itibarıyla bağımsız profesyonel değerleme şirketi Elit Gayrimenkul Değerleme Anonim Şirketi, makine, tesis ve cihazlar ise 31 Aralık 2008 tarihi itibarıyla bağımsız profesyonel değerleme şirketi Vakıf Gayrimenkul Ekspertiz ve Değerlendirme Anonim Şirketi tarafından yapılan değerleme çalışmalarında tespit edilen gerçeğe uygun değerlerden hesaplanan müteakip amortisman tutarları indirilmek suretiyle, Grup tarafından bu değerlerin 31 Aralık 2010 tarihli gerçeğe uygun değerlere yaklaşık olacakları varsayımıyla yeniden değerlenmiş değerleri üzerinden finansal tablolara yansıtılmıştır. Arazi ve arsalar, binalar, yeraltı ve yerüstü düzenleri ile makine, tesis ve cihazlar dışındaki, 1 Ocak 2005 tarihinden önce elde edilen diğer bütün maddi duran varlıklar 31 Aralık 2004 tarihindeki alım gücü ile ifade edilmiş maliyetlerinden, 1 Ocak 2005 tarihinden sonra elde edilen kalemler ise elde etme maliyetlerinden raporlama dönemine kadar olan birikmiş amortismanları ve varsa değer düşüklüğünün indirilmesi sonrasında oluşan net değeri ile konsolide finansal tablolara yansıtılmaktadır (Dipnot 18). Maddi duran varlıklarda, söz konusu yeniden değerleme sonucu meydana gelen artışlar, bilançosunda özkaynaklar grubunda yer alan yeniden değerleme fonu hesabına alacak kaydedilmektedir. Aynı varlığın bir önceki dönemdeki artışlarına karşılık gelen azalışlar fondan düşülmüş; diğer tüm azalışlar ise kapsamlı gelir tablosuna yansıtılmıştır. Her dönem, yeniden değerlenmiş varlık üzerinden hesaplanan amortisman (gelir tablosuna yansıtılan amortisman) ile varlığın maliyeti üzerinden ayrılan amortisman arasındaki fark yeniden değerleme fonundan geçmiş yıllar kârlarına transfer edilmiştir. Binalar, yeraltı ve yerüstü düzenleri ile makine, tesis ve cihazlar, kapasitelerinin tam olarak kullanılmaya hazır olduğu ve fiziksel durumlarının belirlenen üretim kapasitesini karşılayacağı durumlarda aktifleştirilir ve amortismana tabi tutulmaya başlanırlar. Maddi duran varlıkların hurda değerinin önemli tutarda olmadığı tahmin edilmektedir. Maddi duran varlık alımları için verilmiş olan avanslar, ilgili varlık aktifleştirilene kadar diğer duran varlıklar kalemi altında takip edilmektedir (Dipnot 26). 55- Dyo Boya Faaliyet Raporu 2010 Dyo Boya Fabrikaları Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları Dyo Boya Hakkında 31 Aralık 2010 Tarihinde Sona Eren Yıla Ait Konsolide Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe TL olarak ifade edilmiştir.) Yeniden değerlenmiş ya da raporlama dönemindeki satın alma gücü ile ifade edilmiş maddi duran varlıkların üzerinden doğrusal amortisman yöntemi uygulanarak amortisman hesaplanmıştır (Dipnot 18). Araziler sonsuz ömre sahip oldukları varsayılarak amortismana tabi tutulmamıştır. Maddi duran varlıkların yaklaşık ekonomik ömürlerine göre yıllık amortisman oranları aşağıdaki gibidir: Binalar, yeraltı ve yerüstü düzenleri Makine, tesis ve cihazlar Taşıt araçları (finansal kiralama yoluyla elde edilmiş olanlar dahil) Demirbaşlar Oran (%) 2-10 4-20 20-28 10-20 Yönetim Kurulu Başkanı’nın Mesajı 2 KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR VE UYGULANAN MUHASEBE POLİTİKALARI (DEVAMI) Maddi duran varlıkların elden çıkarılmasında elde edilen kâr ya da zarar, maddi duran varlığın taşıdığı değere göre belirlenir ve ilgili gelir ve gider hesaplarına kaydedilir (Dipnot 31). Yeniden değerlenmiş maddi duran varlığın elden çıkarılmasında, elden çıkarılan maddi duran varlıkla ilgili yeniden değerleme fonu geçmiş yıllar kârları hesabına aktarılmıştır. Yönetim Bir maddi duran varlığın taşıdığı değer varlığın geri kazanılabilir değerinden daha yüksek olduğu durumlarda maddi duran varlık geri kazanılabilir değerine indirilir (Dipnot 2.4.5 ve 18). Söz konusu değer düşüklüğüne uğrayan maddi duran varlık yeniden değerlemeye tabi tutulmuş bir varlık ise, değer düşüklüğü önceki dönemlerdeki yeniden değerleme fonundaki artışlara karşılık gelecek tutarda fondan düşülür ve geri kalan tutar kapsamlı gelir tablosuyla ilişkilendirilir. Maddi olmayan duran varlıklar bilgi işlem sistemleri, yazılımlar ve bazı diğer haklardan oluşmaktadır. Bunlar, 1 Ocak 2005 tarihinden önce iktisap edilen kalemler için TL’nin 31 Aralık 2004 tarihindeki alım gücüyle ifade edilen düzeltilmiş elde etme maliyetleri üzerinden, 1 Ocak 2005 tarihinden sonra iktisap edilen kalemler için ise elde etme maliyetleri üzerinden birikmiş itfa payları ve mevcutsa kalıcı değer düşüklüğünün indirilmesi sonrasında oluşan net değeri ile konsolide finansal tablolara yansıtılmaktadır. İtfa payları alış yılından itibaren beş yıllık ekonomik ömürleri üzerinden doğrusal itfa yöntemiyle hesaplanmıştır. Maddi olmayan duran varlıkların hurda değerinin önemli tutarlarda olmadığı tahmin edilmiştir. Değer düşüklüğünün olması durumunda maddi olmayan duran varlıkların kayıtlı değeri, geri kazanılabilir tutara indirilir (Dipnotlar 2.4.5 ve 19). İtfa payları Maddi olmayan duran varlık itfa payları kapsamlı gelir tablolarında, ilgili varlıkların iktisap edildikleri tarihten sonra tahmin edilen faydalı ömürleri üzerinden doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak muhasebeleştirilir. Söz konusu varlıkların tahmin edilen faydalı ömürleri aşağıda belirtilmiştir: Çevre ve Sürdürülebilirlik 2.4.4 Maddi olmayan duran varlıklar 2010 Yılında Bakım ve onarım giderleri oluştukları dönemin kapsamlı gelir tablosuna gider olarak kaydedilirler. Aktifleştirmeden sonraki harcamalar, maddi duran varlığın, söz konusu varlıkla ilgili gelecekte ekonomik faydanın Şirket’e aktarılmasının kuvvetle muhtemel olması ve maliyetinin güvenilir bir şekilde ölçülebildiği durumlarda maliyetine eklenir veya ayrı bir varlık olarak finansal tablolara kaydedilir. Şirket, aktifleştirmeden sonraki harcamalar kapsamındaki değiştirilen parçaların diğer bölümlerden bağımsız bir şekilde amortismana tabi tutulup tutulmadığına bakmaksızın taşınan değerlerini bilançosundan çıkarır. Varlığın maliyetine eklenen söz konusu aktifleştirme sonrası harcamalar, faydalı ömürleri çerçevesinde amortismana tabi tutulurlar. Maddi olmayan duran varlıkların itfa payları yöntemi, kullanım ömürleri ve kalan değerleri her raporlama tarihinde gözden geçirilir. Kurumsal Yönetim ve Finansal Bilgiler Haklar 3-15 yıl 56- Dyo Boya Faaliyet Raporu 2010 Dyo Boya Fabrikaları Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları 31 Aralık 2010 Tarihinde Sona Eren Yıla Ait Konsolide Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe TL olarak ifade edilmiştir.) 2 KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR VE UYGULANAN MUHASEBE POLİTİKALARI (DEVAMI) 2.4.5 Varlıklarda değer düşüklüğü Grup, ertelenen vergi varlıkları (Dipnot 35) ve yeniden değerlenmiş tutarlar üzerinden gösterilen maddi duran varlıkları (Dipnot 18) dışında kalan her varlık için her bir raporlama döneminde, söz konusu varlığa ilişkin değer kaybının olduğuna dair herhangi bir gösterge olup olmadığını değerlendirir. Eğer böyle bir gösterge mevcutsa, o varlığın geri kazanılabilir tutarı tahmin edilir. Varlığın geri kazanılabilir değeri, ilgili varlığın satış için katlanılacak giderler düşüldükten sonraki net satış fiyatı ile kullanım değerinin yüksek olanıdır. Eğer söz konusu varlığın veya o varlığa ait nakit üreten herhangi bir biriminin kayıtlı değeri, kullanım veya satış yoluyla geri kazanılacak tutarından yüksekse değer kayıpları meydana gelmiştir. Değer düşüklüğü kayıpları, konsolide kapsamlı gelir tablosuna gider olarak yansıtılır. Değer düşüklüğünün saptanması için varlıklar, nakit üreten birimler olan en alt seviyede gruplanırlar. Eğer söz konusu varlığın veya o varlığa ait nakit üreten herhangi bir biriminin kayıtlı değeri, kullanım veya satılması için gerekli olan giderler düşüldükten sonraki satış yoluyla geri kazanılacak tutarından yüksekse değer düşüklüğü meydana gelmiştir. Değer düşüklüğü kayıpları konsolide kapsamlı gelir tablosuna gider olarak yansıtılır. Söz konusu değer düşüklüğüne uğrayan varlık, yeniden değerlenmiş bir maddi duran varlık ise, değer düşüklüğü önceki dönemlerdeki yeniden değerleme fonundaki artışlara karşılık gelecek tutarda fondan düşülür ve geri kalan tutar konsolide kapsamlı gelir tablosuyla ilişkilendirilir. Bir varlıkta oluşan değer düşüklüğü kaybı, o varlığın geri kazanılabilir tutarındaki müteakip artışın, değer düşüklüğünün kayıtlara alınmalarını izleyen dönemlerde ortaya çıkan bir olayla ilişkilendirilebilmesi durumunda daha önce değer düşüklüğü ayrılan tutarı geçmeyecek şekilde geri çevrilir. Grup tüm finansal varlıkların değer düşüklüğü testi için aşağıdaki kriterleri göz önünde bulundurmaktadır: - Borçlu tarafın önemli ölçüde finansal açıdan zorluk içinde olup olmaması, - Anaparanın veya faizin ödenmemesi veya geç ödenmesi gibi sözleşme hükümlerine borçlu tarafın uymaması, - Ekonomik veya yasal nedenlerden ötürü, borçlu olan tarafa herhangi bir imtiyazın tanınıp tanınmadığı, - Borçlu olan tarafın finansal açıdan yeniden yapılandırmaya gitmesinin beklenmesi veya gitmesi, - Bağımsız veriler kullanılarak, finansal varlıkların gelecekte Grup’a sağlayacakları nakit akışlarında önemli düşüşlerin olup olmayacağı. 2.4.6 Borçlanma maliyetleri ve alınan krediler Alınan krediler alındıkları tarihlerde, alınan kredi tutarından işlem masrafları çıkartıldıktan sonraki değerleriyle kaydedilir. Alınan krediler, sonradan etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyet değeri üzerinden gösterilir. İşlem masrafları düşüldükten sonra kalan tutar ile iskonto edilmiş maliyet değeri arasındaki fark, konsolide kapsamlı gelir tablosuna kredi dönemi süresince finansman maliyeti olarak yansıtılır. Alınan kredilerden kaynaklanan finansman maliyeti oluştuğunda konsolide kapsamlı gelir tablosuna yansıtılır (Dipnot 33). Alınan kredilerin vadeleri raporlama döneminden itibaren 12 aydan kısa ise, kısa vadeli yükümlülükler içerisinde, 12 aydan fazla ise uzun vadeli yükümlülükler içerisinde gösterilmektedir (Dipnot 8). 2.4.7 Finansal gelirler ve finansal giderler Finansal gelirler kefalet gelirlerinden, faiz gelirlerinden, vade farkı gelirlerinden ve kur farkı gelirlerinden oluşmaktadır. Faiz geliri etkin faiz yöntemi kullanılarak tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilir. Finansal giderler, vade farkı giderlerinden, banka komisyon giderlerinden ve kur farkı giderlerinden oluşmaktadır. Bir nitelikli varlığın satın alınması, inşa edilmesi veya üretimi ile doğrudan ilişkilendirilemeyen borçlanma maliyetleri etkin faiz yöntemi kullanılarak kâr zarara kaydedilir. 57- Dyo Boya Faaliyet Raporu 2010 31 Aralık 2010 Tarihinde Sona Eren Yıla Ait Konsolide Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe TL olarak ifade edilmiştir.) Dyo Boya Hakkında Dyo Boya Fabrikaları Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları 2.4.8 Finansal varlıklar Finansal varlıkların sınıflandırılması, yatırımların hangi amaç için elde edilmesine bağlı olarak belirlenmektedir. Grup yönetimi, finansal varlığın sınıflandırılmasını ilk elde edildiği tarihte yapmakta ve bu sınıflandırmayı her raporlama döneminde tekrar değerlendirmektedir. Grup, finansal varlıklarını şu şekilde sınıflandırmıştır: a) Krediler ve alacaklar Krediler ve alacaklar, etkin bir piyasada kote olmayan ve sabit veya belirli ödemelerden oluşan türev olmayan finansal varlıklardan oluşmaktadır. Krediler ve alacaklar, alım-satım amacıyla tutulmadan, Grup’un herhangi bir borçluya doğrudan para, mal veya hizmet tedarik ettiğinde ortaya çıkmaktadır. Vadeleri raporlama döneminden itibaren 12 aydan kısa ise, bu varlıklar dönen varlıklar içinde, 12 aydan fazla ise duran varlıklar içinde gösterilmektedir. Krediler ve alacaklar, bilançosunda ticari alacaklar ve diğer alacaklar içerisine dahil edilmiştir. Krediler ve alacaklar, ilgili tutarların işlem masrafları çıkarıldıktan sonraki değerleri ile kaydedilir. Krediler ve alacaklar sonradan etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyet değeri üzerinden gösterilir. Yönetim Kurulu Başkanı’nın Mesajı 2 KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR VE UYGULANAN MUHASEBE POLİTİKALARI (DEVAMI) Satılmaya hazır finansal varlıklar konsolide finansal tablolardan çıkarıldıklarında, özkaynaklarda takip edilen ilgili kazanç veya kayıplar konsolide kapsamlı gelir tablosuna transfer edilir. Satılmaya hazır finansal varlıkların elde etme maliyeti ile gerçeğe uygun değerleri arasında oluşan olumsuz farklar ise kalıcı olması halinde (önemli tutarlarda ve uzun süreli olarak) konsolide kapsamlı gelir tablosu ile ilişkilendirilir. Bu durumda özkaynaklardaki gerçeğe uygun değer kaybı, elde etme maliyeti ile mevcut gerçeğe uygun değer arasındaki farktan, mevcutsa, daha önce konsolide kapsamlı gelir tablosuna yansıtılmış değer düşüklüğü düşüldükten sonraki tutar kadar olmalı ve konsolide kapsamlı gelir tablosuna yansıtılır. Konsolide kapsamlı gelir tablosuna yansıtılmış satılmaya hazır finansal varlıklardaki değer düşüklükleri ise konsolide kapsamlı gelir tablosu üzerinden geri çevrilemez. 2010 Yılında Çevre ve Sürdürülebilirlik Tüm finansal varlıklar, ilk olarak bedelin gerçeğe uygun değeri olan ve varlıkla ilgili satın alma masrafları da dahil olmak üzere maliyet bedelleri, sonraki dönemlerde ise gerçeğe uygun değerleri üzerinden gösterilmektedir. Grup’un %20’nin altında sermaye payına sahip olduğu ve satılmaya hazır finansal varlık olarak sınıflandırdığı finansal varlıklar, borsada işlem görmesi durumunda piyasa fiyatları üzerinden finansal tablolara yansıtılmakta olup aktif bir piyasanın bulunmaması durumlarında, Grup ilgili finansal varlığın gerçeğe uygun değerini genel kabul görmüş değerleme yöntemleri kullanarak hesaplamaktadır. Satılmaya hazır finansal varlıkların borsaya kayıtlı herhangi bir rayiç değerinin olmadığı, gerçeğe uygun değerin hesaplanmasında kullanılan diğer yöntemlerin uygun veya tatbik edilebilir olmaması nedeniyle gerçeğe uygun bir değer tahmininin yapılamaması ve gerçeğe uygun değerin güvenilir bir şekilde ölçülemediği durumlarda finansal varlığın kayıtlı değeri, 1 Ocak 2005 tarihinden önce iktisap edilen kalemler için TL’nin 31 Aralık 2004 tarihindeki alım gücüyle ifade edilen düzeltilmiş elde etme maliyeti üzerinden, 1 Ocak 2005 tarihinden sonra iktisap edilen kalemler için ise elde etme maliyeti üzerinden, mevcutsa, değer düşüklüğünün çıkarılması suretiyle değerlenmiştir (Dipnot 7). Grup, satılmaya hazır finansal varlıklara ilişkin kazanç ve kalıcı olmayan kayıpları, bu varlıklar finansal tablolardan çıkarılana kadar doğrudan özkaynaklar altında muhasebeleştirmektedir. Satılmaya hazır finansal varlık olarak sınıflandırılmış olan menkul kıymetlerin gerçeğe uygun değer değişikliği bu finansal varlıkların raporlama dönemindeki gerçeğe uygun değerleri ile iskonto edilmiş maliyet bedelleri arasındaki fark olarak hesaplanmaktadır. Grup söz konusu satılmaya hazır finansal varlıklardan temettü almaya hak kazandığında, satılmaya hazır finansal varlıklardan elde edilen temettü geliri, diğer gelirlerin altında muhasebeleştirilerek konsolide kapsamlı gelir tablosuna yansıtılır. Kurumsal Yönetim ve Finansal Bilgiler Likidite ihtiyacının karşılanmasına yönelik olarak veya faiz oranlarındaki değişimler nedeniyle satılabilecek olan ve belirli bir süre gözetilmeksizin elde tutulan ve başka bir sınıflandırmaya tabi tutulamayan finansal araçlar, satılmaya hazır finansal varlıklar olarak sınıflandırılmıştır. Bunlar, yönetimin raporlama döneminden sonraki 12 aydan daha kısa bir süre için finansal aracı elde tutma niyeti olmadıkça veya işletme sermayesinin arttırılması amacıyla satışına ihtiyaç duyulmayacaksa, ki bu durumda dönen varlıklar içine dahil edilir, duran varlıklara dahil edilmiştir. Grup yönetimi, bu finansal araçların sınıflandırmasını satın aldıkları tarihte uygun bir şekilde yapmakta olup düzenli olarak bu sınıflandırmayı gözden geçirmektedir. Yönetim b) Satılmaya hazır finansal varlıklar 58- Dyo Boya Faaliyet Raporu 2010 Dyo Boya Fabrikaları Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları 31 Aralık 2010 Tarihinde Sona Eren Yıla Ait Konsolide Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe TL olarak ifade edilmiştir.) 2 KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR VE UYGULANAN MUHASEBE POLİTİKALARI (DEVAMI) 2.4.9 Kur değişiminin etkileri Yabancı para cinsinden yapılan işlemler, işlemin yapıldığı günkü döviz kurlarından TL’ye çevrilmiştir. Bilançosu yer alan yabancı para birimi bazındaki parasal varlıklar ve yükümlülükler raporlama döneminde döviz kurları kullanılarak TL’ye çevrilmiştir. Bu işlemler sonucunda oluşan kur farkları dönem kârının belirlenmesinde hesaba alınmıştır. 2.4.10 Hisse başına kazanç/(Kayıp) Konsolide kapsamlı gelir tablosunda belirtilen hisse başına kazanç/(kayıp), net dönem kârının/(zararının), dönem boyunca bulunan hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama sayısına bölünmesi ile bulunmuştur (Dipnot 36). Şirketler, mevcut hissedarlara birikmiş kârlardan hisseleri oranında hisse dağıtarak (“Bedelsiz Hisseler”) sermayelerini arttırabilir. Bu tip bedelsiz hisse dağılımları, hisse başına kazanç hesaplamalarında ihraç edilmiş hisse gibi değerlendirilir. Buna göre, bu hesaplamalarda kullanılan ağırlıklı ortalama hisse sayısı söz konusu hisse senedi ihraçlarının geçmişe dönük etkileri de dikkate alınarak bulunur. Temettü dağıtılması söz konusu olması durumunda ise hisse başına düşecek kazanç hisselerin ağırlıklı ortalamasının adedi üzerinden değil, mevcut hisse adedi dikkate alınarak belirlenecektir. 2.4.11 Raporlama döneminden sonraki olaylar Raporlama dönemi ile konsolide bilançosunun yayımı için yetkilendirme tarihi arasında, işletme lehine veya aleyhine ortaya çıkan olayları ifade eder. Raporlama dönemi itibarıyla söz konusu olayların var olduğuna ilişkin yeni deliller olması veya ilgili olayların raporlama döneminden sonra ortaya çıkması durumunda ve bu olaylar konsolide finansal tabloların düzeltilmesini gerektiriyorsa, Grup konsolide finansal tablolarını yeni duruma uygun şekilde düzeltmektedir. Söz konusu olaylar konsolide finansal tabloların düzeltilmesini gerektirmiyorsa Grup söz konusu hususları ilgili dipnotlarda açıklamaktadır. 2.4.12 Karşılıklar, şarta bağlı yükümlülükler ve şarta bağlı varlıklar Herhangi bir karşılık tutarının konsolide finansal tablolara alınabilmesi için; Grup’un geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir hukuki veya kurucu yükümlülüğün bulunması, bu yükümlülüğün yerine getirilmesi için ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeden çıkmasının kuvvetle muhtemel olması ve söz konusu yükümlülük tutarının güvenilir bir biçimde tahmin edilebiliyor olması gerekmektedir. Paranın zaman değerinin etkisinin önemli olduğu durumlarda, karşılık tutarı; yükümlülüğün yerine getirilmesi için gerekli olması beklenen giderlerin bugünkü değeri olarak belirlenir. Karşılıkların bugünkü değerlerine indirgenmesinde kullanılacak iskonto oranının belirlenmesinde, ilgili piyasalarda oluşan faiz oranı ile söz konusu yükümlülükle ilgili risk dikkate alınır. Söz konusu iskonto oranı vergi öncesi orandır. İskonto oranı, gelecekteki nakit akışlarının tahminiyle ilgili riski içermez. Dönemler itibarıyla paranın zaman etkisinin önemli olduğu karşılıkların tahmin edilen gerçekleşme tarihine yakınlaşılması sonucunda, karşılıklarda artış oluşurken söz konusu bu fark faiz gideri olarak konsolide kapsamlı gelir tablosuna yansıtılmaktadır. Geçmiş olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti Grup’un tam olarak kontrolünde bulunmayan gelecekteki bir veya daha fazla kesin olmayan olayın gerçekleşip gerçekleşmemesi ile teyid edilebilmesi mümkün yükümlülükler ve varlıklar, şarta bağlı yükümlülükler ve varlıklar olarak değerlendirilmekte ve konsolide finansal tablolara dahil edilmemektedir (Dipnot 22). 2.4.13 Muhasebe politikaları, muhasebe tahminlerinde değişiklik ve hatalar Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem konsolide finansal tabloları yeniden düzenlenir. Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemde, ileriye yönelik olarak uygulanır. 59- Dyo Boya Faaliyet Raporu 2010 31 Aralık 2010 Tarihinde Sona Eren Yıla Ait Konsolide Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe TL olarak ifade edilmiştir.) Dyo Boya Hakkında Dyo Boya Fabrikaları Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları Bu konsolide finansal tablolar açısından, Grup üzerinde kontrolü, müşterek kontrolü veya önemli etkinliği olan ortaklar, Yaşar Holding Grubu Şirketleri, üst düzey yönetim kadrosu ve yönetim kurulu üyeleri, yakın aile üyeleri ve bunlar tarafından kontrol edilen veya bunların üzerinde önemli etkinlikleri olan şirketler ilişkili taraflar olarak kabul ve ifade edilmişlerdir (Dipnot 37). 2.4.15 Finansal bilgilerin bölümlere göre raporlanması Faaliyet bölümleri, Grup’un faaliyetlerine ilişkin karar almaya yetkili organlara veya kişilere sunulan iç raporlama ve stratejik bölümlere paralel olarak değerlendirilmektedir. Söz konusu bölümlere tahsis edilecek kaynaklara ilişkin kararların alınması ve bölümlerin performansının değerlendirilmesi amacıyla Grup’un faaliyetlerine ilişkin stratejik karar almaya yetkili organlar ve kişiler, Grup’un üst düzey yöneticileri olarak tanımlanmıştır. Grup’un üst düzey yöneticileri Grup faaliyetlerini ana ürün grubu bazında ve yurt içi ve yurt dışı faaliyetler olarak takip etmektedir. Grup, boya ve boya malzemeleri satışı ve dağıtımının tanzimi olmak üzere sadece bir ana endüstriyel alanda faaliyet göstermesinden ve satışlarının %96’sının yurtiçi satışlardan oluşmasından dolayı finansal bilgilerini bölümlere göre raporlamamıştır. 2.4.16 Kiralama İşlemleri Yönetim 2.4.14 İlişkili taraflar Yönetim Kurulu Başkanı’nın Mesajı 2 KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR VE UYGULANAN MUHASEBE POLİTİKALARI (DEVAMI) Grup’un esas olarak mülkiyetin tüm risk ve ödüllerini üstüne aldığı maddi duran varlık kiralaması, finansal kiralama şeklinde sınıflandırılır. Finansal kiralamalar, kiralama döneminin başında kiralanmış olan varlığın rayiç değerinden veya asgari kira ödemelerinin o günkü indirgenmiş değerinden düşük olanı üzerinden kaydedilir. Her bir kira ödemesi, bakiye borç üzerinde sabit bir oranın elde edilmesi amacıyla borç ve finansal masraflar arasında tahsis edilir. Finansal masraflar düşüldükten sonra ilgili finansal kiralama borçları, finansal kiralama borçları olarak kayıtlara alınır. Finansal maliyetin faiz unsuru, kira dönemi boyunca konsolide kapsamlı gelir tablosuna gider olarak yansıtılır. Finansal kiralama yolu ile satın alınan maddi duran varlıklar, sahipliğin kiralama sözleşmesi sonunda Grup’a geçeceği varsayımıyla, varlığın tahmini faydalı ömrü ya da kira süresinin kısa olanı üzerinden amortismana tabi tutulur. Mülkiyete ait risk ve ödüllerin önemli bir kısmının kiralayana ait olduğu kiralama işlemi, faaliyet kiralaması olarak sınıflandırılır. İşletme kiraları (kiralayandan alınan teşvikler düşüldükten sonra) olarak yapılan ödemeler, kira dönemi boyunca doğrusal yöntem ile konsolide kapsamlı gelir tablosuna gider olarak kaydedilir. 2010 Yılında - Grup - kiracı olarak 2.4.17 Kurum kazancı üzerinden hesaplanan vergiler Dönem kârı üzerindeki gelir vergisi yükümlülüğü, cari dönem vergisi ve ertelenen vergiyi içermektedir. Cari dönem vergisi ve ertelenen vergi doğrudan özkaynakta veya diğer kapsamlı gelir tablosunda kayıtlara alınan kalemlerin vergi etkileri hariç kâr zarar hesaplarında muhasebeleştirilir. Cari dönem vergi yükümlülüğü, dönem kârının vergiye tabi olan kısmı üzerinden ve raporlama döneminde geçerli olan vergi oranları ile hesaplanan ertelenen vergi yükümlülüğünden oluşmaktadır (Dipnot 35). Ertelenen vergi, varlıkların ve borçların konsolide finansal tablolarda gösterilen değerleri ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki geçici farklılıkların vergi etkilerinin hesaplanmasıyla belirlenmektedir. Ertelenen verginin hesaplanmasında yürürlükte olan vergi oranları kullanılmaktadır. Başlıca geçici farklar, gelir ve giderlerin finansal tablolardaki ve vergi kanunlarına göre değişik raporlama dönemlerinde muhasebeleşmesinden ve maddi ve maddi olmayan varlıklar ile ilgili aktifleştirme ve amortisman farklılıklarından kaynaklanmaktadır. Kurumsal Yönetim ve Finansal Bilgiler Faaliyet kiralamasında, kiralanan varlıklar, konsolide bilançosunda maddi duran varlıklar altında sınıflandırılır ve elde edilen kira gelirleri kiralama dönemi süresince, eşit tutarlarda konsolide kapsamlı gelir tablosuna yansıtılır. Kira geliri kira dönemi boyunca doğrusal yöntem ile konsolide kapsamlı gelir tablosuna yansıtılmaktadır. Çevre ve Sürdürülebilirlik - Grup - kiralayan olarak 60- Dyo Boya Faaliyet Raporu 2010 Dyo Boya Fabrikaları Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları 31 Aralık 2010 Tarihinde Sona Eren Yıla Ait Konsolide Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe TL olarak ifade edilmiştir.) 2 KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR VE UYGULANAN MUHASEBE POLİTİKALARI (DEVAMI) Ertelenen vergi yükümlülüğü veya varlığı, söz konusu geçici farklılıkların ortadan kalkacağı ilerideki dönemlerde ödenecek vergi tutarlarında yapacakları tahmin edilen artış ve azalış oranlarında ilişikteki konsolide finansal tablolara yansıtılmaktadırlar. Ertelenen vergi varlığı, gelecek dönemlerde vergi avantajının sağlanmasının olası olduğu durumlarda ayrılır. Bu alacaktan artık yararlanılamayacağı anlaşıldığı oranda ilgili aktiften silinir. Aynı ülkenin vergi mevzuatına tabi olmak şartıyla ve cari vergi varlıklarının cari vergi yükümlülüklerinden mahsup edilmesi konusunda yasal olarak uygulanabilir bir hakkın bulunması durumunda, ertelenen vergi varlıkları ve ertelenen vergi yükümlülükleri, karşılıklı olarak birbirinden mahsup edilir (Dipnot 35). 2.4.18 Çalışanlara sağlanan faydalar/kıdem tazminatları Yürürlükteki kanunlara göre, Grup, emeklilik dolayısıyla veya istifa ve İş Kanunu’nda belirtilen davranışlar dışındaki sebeplerle istihdamı sona eren çalışanlarına belirli bir toplu ödeme yapmakla yükümlüdür. Kıdem tazminatı karşılığı, tüm çalışanların emeklilikleri dolayısıyla ileride doğacak yükümlülük tutarlarının aktüeryal varsayımlar uyarınca net bugünkü değerine göre indirgenmiş ve konsolide finansal tablolara yansıtılmıştır (Dipnot 24). 2.4.19 Nakit akışları tablosu Nakit akışları tablosunda, döneme ilişkin nakit akışları işletme, yatırım ve finansal faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır. İşletme faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışları, Grup’un faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışlarını gösterir. Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akışları, Şirket’in yatırım faaliyetlerinde (duran varlık yatırımları ve finansal yatırımlar) kullandığı ve elde ettiği nakit akışlarını gösterir. Finansman faaliyetlerine ilişkin nakit akışları, Şirket’in finansman faaliyetlerinde kullandığı kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir. Nakit ve nakit benzeri değerler, nakit ve banka mevduatı ile tutarı belirli nakde kolayca çevrilebilen kısa vadeli, yüksek likiditeye sahip ve vadesi 3 ay veya daha kısa olan yatırımları içermektedir. 2.4.20 Ticari alacaklar ve değer düşüklüğü Doğrudan bir borçluya mal veya hizmet tedariki ile oluşan Grup kaynaklı ticari alacaklar, gerçeğe uygun değerleriyle konsolide finansal tablolara kaydedilir ve sonraki dönemlerde etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyetinden, mevcutsa değer düşüklüğü karşılığı düşülerek değerlendirilmektedir. Belirtilmiş bir faiz oranı bulunmayan kısa vadeli ticari alacaklar, etkin faiz oranının etkisinin önemsiz olması durumunda fatura tutarından değerlendirilmiştir. Grup’un, ödenmesi gereken meblağları tahsil edemeyecek olduğunu gösteren bir durumun söz konusu olması halinde ticari alacaklar için bir alacak risk karşılığı oluşturulur. Söz konusu bu karşılığın tutarı, alacağın kayıtlı değeri ile tahsili mümkün tutar arasındaki farktır. Tahsili mümkün tutar, teminatlardan ve güvencelerden tahsil edilebilecek meblağlar da dahil olmak üzere tüm nakit akışlarının, oluşan ticari alacağın orijinal etkin faiz oranı esas alınarak iskonto edilen değeridir. Değer düşüklüğü tutarı, zarar yazılmasından sonra oluşacak bir durum dolayısıyla azalırsa, söz konusu tutar, cari dönemde diğer gelirlere yansıtılır (Dipnot 31). 2.4.21 Sermaye ve temettüler Adi hisseler, sermaye olarak sınıflandırılır. Adi hisseler üzerinden dağıtılan temettüler, beyan edildiği dönemde birikmiş kârlardan indirilerek kaydedilir. Alınan temettüler ise tahsil etme hakkının ortaya çıktığı tarihte gelir olarak kaydedilir. 2.5 Kullanılan Muhasebe Tahminleri Konsolide finansal tabloların hazırlanması, Şirket yönetiminin, politikaların uygulanması ve raporlanan varlık, yükümlülük, gelir ve gider tutarlarını etkileyen kararlar, tahminler ve varsayımlar yapmasını gerektirmektedir. Gerçekleşen sonuçlar bu tahminlerden farklılık gösterebilir. Tahminler ve tahminlerin temelini teşkil eden varsayımlar sürekli olarak gözden geçirilmektedir. Muhasebe tahminlerindeki güncellemeler tahminlerin güncellemesinin yapıldığı dönemde ve bu güncellemelerden etkilenen müteakip dönemlerde kayıtlara alınır. 61- Dyo Boya Faaliyet Raporu 2010 Dyo Boya Fabrikaları Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları Dyo Boya Hakkında 31 Aralık 2010 Tarihinde Sona Eren Yıla Ait Konsolide Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe TL olarak ifade edilmiştir.) Grup’un konsolide finansal tablolarını hazırlarken kullandığı önemli tahminler ve varsayımlara aşağıdaki dipnotlarda yer verilmiştir: Dipnot 2.4.3 ve 2.4.4 – Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların faydalı ömürleri Dipnot 10 – Ticari alacaklar değer düşüklüğü karşılığı Dipnot 22 – Karşılıklar, koşullu borçlar ve koşullu varlıklar Dipnot 24 – Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar Yönetim Kurulu Başkanı’nın Mesajı 2 KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR VE UYGULANAN MUHASEBE POLİTİKALARI (DEVAMI) Dipnot 35 – Vergi varlık ve yükümlülükleri 3 İŞLETME BİRLEŞMELERİ Yoktur (2009: Yoktur). Yönetim 4 İŞ ORTAKLIKLARI Yoktur (2009: Yoktur). 5 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA Yoktur. 6 NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 1.846.486 2.299.528 729.528 433.413 296.115 1.570.000 1.570.000 4.146.014 65.249 459.378 459.378 325.383 133.995 --524.627 31 Aralık 2010 tarihi itibarıyla Grup’un vadeli mevduatlarının ortalama vadeleri 1 aydan az olup ağırlıklı ortalama etkin faiz oranı %8,25’tir (31 Aralık 2009: Yoktur). 31 Aralık 2010 tarihi itibarıyla Grup’un bloke mevduatı bulunmamaktadır (31 Aralık 2009: Yoktur). 7 FİNANSAL YATIRIMLAR Satılmaya hazır finansal varlıklar Diğer finansal yatırımlar (Dipnot 8) Toplam 31 Aralık 2010 467.004 1.401.400 1.868.404 31 Aralık 2009 331.559 8.452.000 8.783.559 Çevre ve Sürdürülebilirlik 31 Aralık 2009 Kurumsal Yönetim ve Finansal Bilgiler Kasa Bankalar - vadesiz mevduatlar - Türk Lirası - Yabancı para - vadeli mevduatlar - Türk Lirası Toplam 31 Aralık 2010 2010 Yılında 31 Aralık 2010 ve 2009 tarihleri itibarıyla, nakit ve nakit benzerleri aşağıdaki gibidir: 62- Dyo Boya Faaliyet Raporu 2010 Dyo Boya Fabrikaları Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları 31 Aralık 2010 Tarihinde Sona Eren Yıla Ait Konsolide Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe TL olarak ifade edilmiştir.) 7 FİNANSAL YATIRIMLAR (DEVAMI) a) Satılmaya hazır finansal varlıklar 31 Aralık 2010 ve 2009 tarihleri itibarıyla, satılmaya hazır finansal varlıklar aşağıdaki gibidir: Mediterranean Trade for Paints Company (“MTP”) Ataer Enerji A.Ş. DYO Matbaa Toplam 31 Aralık 2010 TL Pay (%) TL 466.729 275 -467.004 331.284 275 -331.559 15,00 0,01 0,14 31 Aralık 2009 Pay (%) 15,00 0,01 0,14 Grup’un satılmaya hazır finansal varlıkları, aktif sermaye piyasalarında işlem görmediklerinden ve şirketlerin gerçeğe uygun değerleri güvenilir bir şekilde ölçülemediğinden, maliyet bedellerinden, varsa, değer düşüklüğü arındırılmış olarak taşınmaktadır. Satılmaya hazır finansal varlıkların dönem içerisindeki hareketleri aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2010 31 Aralık 2009 Dönem başı bakiyesi Sermaye artışı 331.559 135.445 146.186 185.373 31 Aralık 467.004 331.559 b) Diğer finansal yatırımlar 31 Aralık 2010 tarihi itibarıyla, diğer finansal yatırımlar türev finansal araçlardan doğan alacaklardan oluşmakta olup Dipnot 8’de detaylı olarak açıklanmıştır. 8 FİNANSAL BORÇLAR 31 Aralık 2010 31 Aralık 2009 Kısa vadeli krediler Türev finansal araçlardan doğan borçlar Kısa vadeli finansal kiralama borçları Kısa vadeli finansal borçlar ve diğer finansal yükümlülükler 18.867.656 578.899 477.832 19.924.387 24.306.837 1.725.085 -26.031.922 Uzun vadeli krediler Türev finansal araçlardan doğan alacaklar (Dipnot 7) Uzun vadeli finansal kiralama borçları Uzun vadeli finansal borçlar ve diğer finansal yükümlülükler 28.687.400 (1.401.400) 50.600 27.336.600 86.412.000 (8.452.000) -77.960.000 Toplam finansal borçlar ve diğer finansal yükümlülükler 47.260.987 103.991.922 63- Dyo Boya Faaliyet Raporu 2010 Dyo Boya Fabrikaları Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları Dyo Boya Hakkında 31 Aralık 2010 Tarihinde Sona Eren Yıla Ait Konsolide Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe TL olarak ifade edilmiştir.) Uzun vadeli finansal borçların kısa vadeli kısımları: Avro krediler (4) 6,74 Kısa vadeli finansal kiralamadan doğan borçlar: ABD Doları finansal kiralama borçları 6,70 Avro finansal kiralama borçları 5,47 TL finansal kiralama borçları 11,75 Türev finansal araçlardan doğan borçlar: Yabancı paradan TL’ye swap işlemleri Toplam kısa vadeli finansal borçlar ve diğer finansal yükümlülükler Uzun vadeli finansal borçlar: Avro krediler (3) Uzun vadeli finansal kiralamadan doğan borçlar: ABD Doları finansal kiralama borçları TL finansal kiralama borçları Türev finansal araçlardan doğan borçlar: Türev finansal araçlardan doğan borçlar Toplam uzun vadeli finansal borçlar ve diğer yükümlülükler -- 6,74 6,62 243.287 ---- 28.910 184.739 54.589 ---- 44.694 378.549 54.589 477.832 ----- -- 578.899 1.725.085 578.899 1.725.085 19.924.387 26.031.922 28.687.400 86.412.000 20.817 29.783 50.600 ---- 6,62 6,70 11,75 14.000.000 40.000.000 --- - 688.356 498.520 18.867.656 14.689.000 8.130.780 22.819.780 13.465 29.783 --- 1.487.057 24.306.837 (1.401.400) (8.452.000) (1.401.400) (8.452.000) 27.336.600 77.960.000 (1) TL krediler, sabit faiz oranlı rotatif banka kredilerinden oluşmaktadır. (2) ABD Doları krediler, sabit faiz oranlı rotatif banka kredilerinden oluşmaktadır. (3) Uzun vadeli Euro krediler, faiz oranı yıllık Euribor+%5,60’a göre altı ayda bir değişen (Mart ve Eylül) faiz oranlı kredileri içermektedir (2009: Euribor+%5,60) Yönetim 11,03 18.369.136 14.689.000 18.369.136 5,51 -- 5.400.000 -18.369.136 2010 Yılında 7,84 -- TL karşılığı 31 Aralık 31 Aralık 2010 2009 Çevre ve Sürdürülebilirlik Kısa vadeli finansal borçlar: TL krediler (1) ABD Doları Kredileri (2) Orijinal para birimi değeri 31 Aralık 31 Aralık 2010 2009 Kurumsal Yönetim ve Finansal Bilgiler Ağırlıklı ortalama yıllık etkin faiz oranı (%) 31 Aralık 31 Aralık 2010 2009 Yönetim Kurulu Başkanı’nın Mesajı 8 FİNANSAL BORÇLAR (DEVAMI) 64- Dyo Boya Faaliyet Raporu 2010 Dyo Boya Fabrikaları Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları 31 Aralık 2010 Tarihinde Sona Eren Yıla Ait Konsolide Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe TL olarak ifade edilmiştir.) 8 FİNANSAL BORÇLAR (DEVAMI) Grup ile Morgan Stanley Bank International Limited, Morgan Stanley & Co. International Limited ve garantör Yaşar grubu şirketleri, Yaşar Holding, Yaşar Birleşik Pazarlama Dağıtım Turizm ve Ticaret A.Ş. (“YBP”), Çamlı Yem Besicilik Sanayi ve Ticaret A.Ş. (“Çamlı Yem”), Pınar Süt Mamülleri Sanayi A.Ş. (“Pınar Süt”), Pınar Entegre Et ve Un Sanayi A.Ş. (“Pınar Et”), Viking Kağıt ve Selüloz A.Ş. (“Viking Kağıt”), Pınar Su Sanayi ve Ticaret A.Ş. (“Pınar Su”) arasında 27 Eylül 2006 tarihinde imzalanan ve 27 Eylül 2013 vadeli 48 milyon Euro tutarındaki kredi anlaşmasına ilişkin olarak Morgan Stanley & Co. International Limited ile International Swaps and Derivatives Association (“ISDA”) master anlaşması, ekleri ve swap teyit dokümanlarını imzalamak suretiyle, Euribor + %5,60 faiz oranına sahip 48 milyon Euro tutarındaki krediyi, TL swap eğrisi + %8,50 faiz oranına sahip 93.552.000 TL ile “swap” etmiştir. Bu swap ve kredi işlemlerinden kaynaklanan kayıp ve kazançlar, cari dönem konsolide kapsamlı gelir tablosunda, finansal gelirler (Dipnot 32) ile finansal giderler (Dipnot 33) içerisinde muhasebeleştirilmiştir. Grup 2010 yılı içerisinde, 28 Eylül 2013 vadeli 40 milyon Euro tutarındaki uzun vadeli krediyi, finansal kuruluşa yaptığı ödemeler neticesinde ve 9.445.814 TL tutarında anapara erken ödeme iskontosu kazanarak (Dipnot 32), 14 milyon Euro’ya indirmiştir. 31 Aralık 2010 tarihi itibarıyla swap işlemlerinin toplam kontrat tutarı 55.973.400 TL’dir (2009: 164.372.000 TL). Grup’un söz konusu finansal kuruluştan almış olduğu 14 milyon Euro (2009: 40 milyon Euro) tutarındaki kredi ile ilgili olarak, Şirket’in ana ortağı olan Yaşar Holding’in uyması gereken bazı finansal oranlar bulunmaktadır. Yaşar Holding’in 31 Aralık 2010 tarihinde sona eren yıla ilişkin konsolide finansal tabloları bu konsolide finansal tabloların hazırlandığı tarih itibarıyla, henüz bağımsız denetimden geçmemiş olmakla birlikte, Yaşar Holding yönetimi yaptığı ön çalışmalar neticesinde söz konusu kriterlerin karşılanabileceğini öngörmektedir. 31 Aralık 2010 ve 2009 tarihleri itibarıyla Grup’un uzun vadeli kredileri geri ödeme vadelerine göre aşağıdaki gibidir: 2013 yılı Toplam 31 Aralık 2010 31 Aralık 2009 27.286.000 27.286.000 77.960.000 77.960.000 31 Aralık 2010 ve 2009 tarihleri itibarıyla, Grup’un değişken ve sabit faiz oranlı finansal borçlarının faiz oranı yenileme tarihlerine göre hazırlanmış vade kırılımı aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2010: Değişken faiz oranlı finansal borçlar Sabit faiz oranlı finansal borçlar Toplam 31 Aralık 2009: Değişken faiz oranlı finansal borçlar Sabit faiz oranlı finansal borçlar Toplam 3 aya kadar Toplam 28.363.419 -- 28.363.419 18.897.568 47.260.987 3 aya kadar Toplam 81.172.142 -- 81.172.142 22.819.780 103.991.922 Banka kredilerinin taşınan ve gerçeğe uygun değerleri aşağıdaki gibidir: Taşınan Değer 31 Aralık 2010 31 Aralık 2009 Banka kredileri 47.260.987 103.991.922 Gerçeğe Uygun Değer 31 Aralık 2010 31 Aralık 2009 39.597.447 97.304.203 Finansal borçlar ve diğer finansal yükümlülüklerin gerçeğe uygun değerleri için yıllık %12 ağırlıklı ortalama etkin faiz oranları kullanılarak iskonto edilmiş nakit akım yöntemi ile belirlenmiştir (2009: %17,56). 65- Dyo Boya Faaliyet Raporu 2010 Dyo Boya Fabrikaları Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları Dyo Boya Hakkında 31 Aralık 2010 Tarihinde Sona Eren Yıla Ait Konsolide Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe TL olarak ifade edilmiştir.) 10 TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR a) Kısa Vadeli Diğer Ticari Alacaklar 31 Aralık 2010 ve 2009 tarihleri itibarıyla kısa vadeli ticari alacaklar aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2010 31 Aralık 2009 Vadeli çekler ve alacak senetleri Müşteri cari hesapları 162.729.128 40.367.764 203.096.892 74.054.412 11.296.428 85.350.840 Tenzil: Şüpheli alacak karşılığı Vadeli satışlardan kaynaklanan tahakkuk etmemiş finansman geliri (7.001.759) (4.645.408) (11.647.167) 191.449.725 (7.859.992) (1.712.180) (9.572.172) 75.778.668 Toplam Yönetim 31 Aralık 2010 tarihi itibarıyla, diğer finansal yükümlülükler türev finansal araçlardan doğan yükümlülüklerden oluşmakta olup Dipnot 8’de detaylı olarak açıklanmıştır. Yönetim Kurulu Başkanı’nın Mesajı 9 DİĞER FİNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER 31 Aralık 2010 tarihi itibarıyla kısa vadeli ticari alacaklar için hesaplanan tahakkuk etmemiş finansal gelir için kullanılan ağırlıklı ortalama etkin faiz oranı %6,37 (2009: %7,27) olup kısa vadeli ticari alacakların ağırlıklı ortalama vadesi 6 ay içerisindedir (2009: 4 ay). 9.414.624 26.730.800 22.722.566 5.185.197 14.734.367 112.662.171 191.449.725 6.899.105 10.768.219 9.396.025 10.968.250 31.554.151 6.192.918 75.778.668 31 Aralık 2010 ve 2009 tarihleri itibarıyla vadesi geçen ticari alacakların yaşlandırması ve kredi riski analizi Dipnot 38’de detaylı olarak açıklanmıştır. Şirket yönetimince geçmiş tecrübeler ve cari ekonomik durum göz önüne alınarak değerlendirilmekte ve gerekli görüldüğü durumlarda ve uygun oranda şüpheli alacak karşılığı ayrılmaktadır. Şüpheli ticari alacak karşılıklarının yıl içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir: Dönem başı Dönem içinde ayrılan karşılık tutarı (Dipnot 31.b) Dönem içerisinde çözülen karşılıklar Dönem sonu 31 Aralık 2010 31 Aralık 2009 (7.859.992) (1.392.794) 2.251.027 (7.001.759) (7.220.432) (1.277.966) 638.406 (7.859.992) Çevre ve Sürdürülebilirlik 31 Aralık 2009 Kurumsal Yönetim ve Finansal Bilgiler Vadesi geçen alacaklar 0-30 gün vadeli 31-60 gün vadeli 61-90 gün vadeli 91-180 gün vadeli 181-360 gün vadeli Toplam 31 Aralık 2010 2010 Yılında 31 Aralık 2010 ve 2009 tarihleri itibarıyla ticari alacakların vadeleri aşağıdaki gibidir: 66- Dyo Boya Faaliyet Raporu 2010 Dyo Boya Fabrikaları Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları 31 Aralık 2010 Tarihinde Sona Eren Yıla Ait Konsolide Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe TL olarak ifade edilmiştir.) 10 TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR (DEVAMI) b) Uzun Vadeli Diğer Ticari Alacaklar Vadeli çekler Diğer Tenzil: Vadeli satışlardan kaynaklanan kazanılmamış finansman geliri Toplam 31 Aralık 2010 31 Aralık 2009 15.087.930 483.588 (1.385.678) 14.185.840 4.429.650 -(402.601) 4.027.049 31 Aralık 2010 tarihi itibarıyla uzun vadeli ticari alacaklar 2012 vadeli olup, bu alacaklar için hesaplanan tahakkuk etmemiş finansal gelir için kullanılan ağırlıklı ortalama etkin faiz oranı yıllık %6,47’dir (2009: %8,19). c) Kısa vadeli diğer ticari borçlar: 31 Aralık 2010 ve 2009 tarihleri itibarıyla kısa vadeli ticari borçlar aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2010 31 Aralık 2009 46.742.411 45.386.619 (355.902) 91.773.128 28.213.321 13.644.577 (186.331) 41.671.567 Satıcılar cari hesapları Vadeli çekler ve borç senetleri Tenzil: Vadeli satışlardan kaynaklanan tahakkuk etmemiş finansal gelir Toplam 31 Aralık 2010 tarihi itibarıyla kısa vadeli ticari borçların ağırlıklı ortalama etkin faiz oranı yıllık %6,18 (2009: %7,06) olup ortalama vadeleri 2 ay içerisindedir (2009: 2 ay). 31 Aralık 2010 ve 2009 tarihleri itibarıyla vadesi geçen ticari borçların yaşlandırması aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2010 31 Aralık 2009 9.848.286 2.124.938 11.973.224 9.428.999 1.082.229 10.511.228 31 Aralık 2010 31 Aralık 2009 14.914 30.911 45.825 474.560 102.170 576.730 0-3 ay arası 3-6 ay arası Toplam 11 DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR a) Kısa Vadeli Diğer Alacaklar 31 Aralık 2010 ve 2009 tarihleri itibarıyla kısa vadeli diğer alacaklar aşağıdaki gibidir: Verilen depozito ve teminatlar Diğer Toplam 67- Dyo Boya Faaliyet Raporu 2010 Dyo Boya Fabrikaları Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları Dyo Boya Hakkında 31 Aralık 2010 Tarihinde Sona Eren Yıla Ait Konsolide Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe TL olarak ifade edilmiştir.) b) Uzun Vadeli Diğer Alacaklar 31 Aralık 2010 ve 2009 tarihleri itibarıyla uzun vadeli diğer alacaklar aşağıdaki gibidir: Verilen depozito ve teminatlar Diğer Toplam 31 Aralık 2010 31 Aralık 2009 887.363 23.937 911.300 934.638 23.937 958.575 Yönetim Kurulu Başkanı’nın Mesajı 11 DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR (DEVAMI) Verilen depozito ve teminatlar, Grup’un ithal hammadde alımlarında iade almak üzere ilgili gümrük müdürlüklerine peşin ödediği Özel Tüketim Vergisi (“ÖTV”) teminatlarından oluşmaktadır (2009: 934.638 TL). 12 FİNANS SEKTÖRÜ FAALİYETLERİNDEN ALACAKLAR VE BORÇLAR 13 STOKLAR 31 Aralık 2010 ve 2009 tarihleri itibarıyla stoklar aşağıdaki gibidir: Hammaddeler – Stoklarda Hammaddeler – Yoldaki Yarı mamuller Mamuller Ticari mallar Diğer Toplam 31 Aralık 2010 31 Aralık 2009 10.941.427 9.059.865 3.691.255 11.785.464 1.498.738 478.373 37.455.122 6.560.929 3.905.909 2.734.912 10.506.817 897.015 481.735 25.087.317 31 Aralık 2010 tarihi itibarıyla mamuller için 586.151 TL tutarında stok değer düşüklüğü ayrılmıştır. (2009: 852.668 TL). 2010 Yılında Yönetim Yoktur (2009: Yoktur). 31 Aralık 2010 tarihinde sona eren yılda satışların maliyeti ile ilişkilendirilen hammadde, malzeme ve mamullerin toplam tutarı 191.212.317 TL’dir (2009: 129.512.876 TL) (Dipnot 30). 31 Aralık 2010 tarihi itibarıyla stoklar üzerinde 26.763.975 TL tutarında sigorta bulunmaktadır (2009: 25.428.933 TL). Yoktur (2009: Yoktur). 15 DEVAM EDEN İNŞAAT SÖZLEŞMELERİNE İLİŞKİN VARLIKLAR Yoktur (2009: Yoktur). 16 ÖZKAYNAK YÖNTEMİYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR Çevre ve Sürdürülebilirlik 14 CANLI VARLIKLAR 17 YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER Yoktur (2009: Yoktur). Kurumsal Yönetim ve Finansal Bilgiler Yoktur (2009: Yoktur). 68- Dyo Boya Faaliyet Raporu 2010 Dyo Boya Fabrikaları Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları 31 Aralık 2010 Tarihinde Sona Eren Yıla Ait Konsolide Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe TL olarak ifade edilmiştir.) 18 MADDİ DURAN VARLIKLAR 31 Aralık 2010 tarihinde sona eren yılda maddi duran varlıkların hareketleri aşağıdaki gibidir: Maliyet değeri/yeniden değerlenmiş değer: Arazi ve arsalar Binalar, yeraltı ve yerüstü düzenleri Makina, tesis ve cihazlar Taşıt araçları Demirbaşlar Yapılmakta olan yatırımlar Birikmiş amortismanlar: Binalar, yeraltı ve yerüstü düzenleri Makina, tesis ve cihazlar Demirbaşlar Taşıt araçları Net defter değeri 1 Ocak 2010 İlaveler Çıkışlar 46.673.293 86.000.616 206.944.432 2.880.933 36.946.186 95.425 379.540.885 -764.132 2.183.145 310.887 1.989.169 1.236.092 6.483.425 -(491.778) (2.137.822) (516.745) (1.770.027) -(4.916.372) (37.284.068) (117.497.575) (33.328.781) (2.754.602) (190.865.026) 188.675.859 (1.682.052) (4.789.328) (910.584) (65.207) (7.447.171) 42.000 1.776.905 1.370.300 491.254 3.680.459 Transferler 31 Aralık 2010 --1.091.251 --(1.091.251) -- 46.673.293 86.272.970 208.081.006 2.675.075 37.165.328 240.266 381.107.938 -(38.924.120) -- (120.509.998) -(32.869.065) -(2.328.555) -- (194.631.738) 186.476.200 31 Aralık 2009 tarihinde sona eren yılda maddi duran varlıkların hareketleri aşağıdaki gibidir: Maliyet değeri/yeniden değerlenmiş değer: Arazi ve arsalar Binalar, yeraltı ve yerüstü düzenleri Makina, tesis ve cihazlar Taşıt araçları Demirbaşlar Yapılmakta olan yatırımlar Birikmiş amortismanlar: Binalar, yeraltı ve yerüstü düzenleri Makina, tesis ve cihazlar Taşıt araçları Demirbaşlar Net defter Değeri 1 Ocak 2009 İlaveler Çıkışlar Transferler 31 Aralık 2009 46.824.916 85.989.178 206.703.548 3.323.603 37.273.389 -380.114.634 -215.530 311.333 46.085 1.079.258 95.425 1.747.631 (151.623) (204.092) (70.449) (488.755) (1.406.461) -(2.321.380) -------- 46.673.293 86.000.616 206.944.432 2.880.933 36.946.186 95.425 379.540.885 (35.922.051) (112.742.112) (3.109.578) (33.961.320) (185.735.061) 194.379.573 (1.449.943) (4.793.423) (63.565) (764.345) (7.071.276) 87.926 37.960 418.541 1.396.884 1.941.311 ------ (37.284.068) (117.497.575) (2.754.602) (33.328.781) (190.865.026) 188.675.859 31 Aralık 2010 tarihi itibarıyla Grup’un makine, tesis ve cihazları, tarihi maliyeti 1.044.842 TL tutarında finansal kiralama yoluyla elde edilen maddi duran varlıklardan oluşmaktadır (31 Aralık 2009: Yoktur). Dönemin amortisman ve itfa payı giderlerinin 5.852.309 TL tutarındaki kısmı (2009: 5.261.161 TL) satışların maliyetine, 1.045.642 TL tutarındaki kısmı (2009: 934.818 TL) pazarlama, satış ve dağıtım giderlerine (Dipnot 29.a), 447.036 TL tutarındaki kısmı (2009: 420.103 TL) genel yönetim giderlerine (Dipnot 29.b); 214.370 TL tutarındaki kısmı ise (2009: 209.697 TL) araştırma ve geliştirme giderlerine (Dipnot 29.c) verilmiştir. 69- Dyo Boya Faaliyet Raporu 2010 Dyo Boya Fabrikaları Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları Dyo Boya Hakkında 31 Aralık 2010 Tarihinde Sona Eren Yıla Ait Konsolide Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe TL olarak ifade edilmiştir.) Şirket’in arazi ve arsaları, binalar, yeraltı ve yerüstü düzenleri ile makine, tesis ve cihazları, 31 Aralık 2008 tarihi itibarıyla bağımsız profesyonel değerleme şirketleri tarafından yapılan değerleme çalışmalarında tespit edilen gerçeğe uygun değerlerden hesaplanan müteakip amortisman tutarı indirilmek suretiyle, Şirket tarafından bu değerlerin 31 Aralık 2010 ve 2009 tarihli gerçeğe uygun değerlere yaklaşık olacakları varsayımıyla yeniden değerlenmiş değerleri üzerinden finansal tablolara yansıtılmıştır. Şirket’in faaliyetlerinde kullanılan arazi ve arsalar için bağımsız profesyonel değerleme şirketi Elit Gayrimenkul A.Ş.’nin görüşünde söz konusu arsa ve arazilerin 31 Aralık 2010 ve 2009 tarihi itibarıyla gerçeğe uygun değerlerinin 31 Aralık 2008 tarihli gerçeğe uygun değerlerinden önemli ölçüde farklılık göstermeyeceğini belirtmiştir. Bağımsız profesyonel değerleme şirketleri arazi ve arsa değerlerini, piyasa değerlerini baz alarak tespit etmiş, binalar, yeraltı ve yerüstü düzenlerinin rayiç değerini tespit ederken ise çevrede emsal teşkil edebilecek bir alım/satımın gerçekleşmemesi nedeniyle yıpranma payı düşülmüş yeniden inşa etme (maliyet) varsayımını kullanmıştır. Makine, tesis ve cihazların değer tespiti, halihazırdaki kullanım amacıyla rayiç bedel üzerinden yapılmıştır. 31 Aralık 2010 ve 2009 tarihleri itibarıyla araziler, binalar, yeraltı ve yerüstü düzenleri ile makine, tesis ve cihazların yeniden değerleme hareket tablosu aşağıdadır: 1 Ocak 2010 95.995.253 2009 98.596.663 Geçmiş yıllar kârlarına yansıtılan yeniden değerlemeden kaynaklanan amortisman Maddi duran varlık satışından kaynaklanan fon çıkışı 31 Aralık (2.483.188) (288.927) 93.223.138 (2.457.368) (144.042) 95.995.253 Yönetim Piyasa değerlemesi Yönetim Kurulu Başkanı’nın Mesajı 18 MADDİ DURAN VARLIKLAR (DEVAMI) 31 Aralık 2010 tarihinde sona eren yılda maddi olmayan duran varlıkların hareketleri aşağıdaki gibidir: 1 Ocak 2010 Açılış Maliyet Değeri: Haklar Tenzil: Birikmiş itfa payları Net defter değeri 27.480.507 (27.130.001) 350.506 İlaveler 44.486 (112.185) 31 Aralık 2010 Kapanış 2010 Yılında 19 MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR 27.524.993 (27.242.186) 282.807 1 Ocak 2009 Açılış Maliyet Değeri: Haklar Tenzil: Birikmiş itfa payları Net defter değeri 27.433.080 (27.076.583) 356.497 İlaveler 47.427 (53.418) 31 Aralık 2009 Kapanış 27.480.507 (27.130.001) 350.506 Çevre ve Sürdürülebilirlik 31 Aralık 2009 tarihinde sona eren yılda maddi olmayan duran varlıkların hareketleri aşağıdaki gibidir: 20 ŞEREFİYE Yoktur (2009: Yoktur). 21 DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI Yoktur (2009: Yoktur). Kurumsal Yönetim ve Finansal Bilgiler Şirket’in 31 Aralık 2010 tarihi itibarıyla işletme içerisinde oluşturulmuş maddi olmayan duran varlığı bulunmamaktadır. 70- Dyo Boya Faaliyet Raporu 2010 Dyo Boya Fabrikaları Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları 31 Aralık 2010 Tarihinde Sona Eren Yıla Ait Konsolide Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe TL olarak ifade edilmiştir.) 22 KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER a) Kısa vadeli borç karşılıkları 31 Aralık 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihleri itibarıyla, kısa vadeli borç karşılıkları aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2010 31 Aralık 2009 351.180 322.907 199.645 155.218 --32.400 1.061.350 671.488 496.281 180.129 12.531 268.380 267.220 87.759 1.983.788 Kampanya gider karşılığı * İşe iade davaları karşılığı Kıdem teşvik karşılığı Lisans gider karşılığı Ciro prim karşılıkları Vergi borçları gecikme zammı karşılığı Diğer * 31 Aralık 2010 tarihi itibarıyla kampanya gider karşılığı 2009 yılında başlatılan Dyo ürünlerinden kazanılan “Dyolog” puanlarından ve seyahat kampanyası kapsamında yapılan satışlardan kaynaklanan tahmini maliyetlerden oluşmaktadır. Kampanya gider karşılığı, Grup tarafından UFRYK 13, “Müşteri Sadakat Programları” kapsamında değerlendirilmiş ve ilgili tutarların tamamına karşılık ayırmak suretiyle pazarlama giderleri içerisinde gösterilmiştir (Dipnot 29). b) Alınan teminatlar 31 Aralık 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihleri itibarıyla, alınan teminatlar aşağıdaki gibidir: İpotekler Teminat senetleri Teminat mektupları Teminat çekleri Toplam 31 Aralık 2010 31 Aralık 2009 23.076.397 11.192.428 8.497.790 1.634.841 44.401.456 12.337.477 8.157.425 3.584.600 676.965 24.756.467 c) Verilen teminatlar 31 Aralık 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihleri itibarıyla, verilen teminatlar aşağıdaki gibidir: Kefaletler Teminat mektupları Teminat çekleri Teminat senetleri Maddi duran varlık teminatları Toplam 31 Aralık 2010 31 Aralık 2009 564.892.597 21.251.781 512.275 294.000 -586.950.653 532.058.127 11.012.046 540.075 294.000 1.065.000 544.969.248 31 Aralık 2010 tarihi itibarıyla verilen kefaletler, Yaşar Holding, Pınar Süt ve Pınar Et’in uluslararası piyasalardan ve finansal kuruluşlardan sağlamış olduğu toplam 87.059.000 Euro ve 250.000.000 USD karşılığı 564.892.597 TL (31 Aralık 2009: 246.289.000 Euro karşılığı 532.058.127 TL) tutarındaki kredilere, Şirket’in sayılan grup şirketleriyle birlikte garantör olmasından kaynaklanmaktadır. (Dipnot 37). 71- Dyo Boya Faaliyet Raporu 2010 Dyo Boya Fabrikaları Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları Dyo Boya Hakkında 31 Aralık 2010 Tarihinde Sona Eren Yıla Ait Konsolide Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe TL olarak ifade edilmiştir.) Avro 31 Aralık 2009 ABD TL Karşılığı Doları Avro Şirket tarafından verilen TRİ’ler: A. Kendi Tüzel Kişiliği Adına Vermiş Olduğu TRİ’lerin Toplam Tutarı B. Tam Konsolidasyon Kapsamına Dahil Edilen Ortaklıklar Lehine Vermiş Olduğu TRİ’lerin Toplam Tutarı C. Olağan Ticari Faaliyetlerinin Yürütülmesi Amacıyla Diğer 3. Kişilerin Borcunu Temin Amacıyla Vermiş Olduğu TRİ’lerin Toplam Tutarı D. Diğer Verilen TRİ’lerin Toplam Tutarı i. Ana Ortak Lehine Vermiş Olduğu TRİ’lerin Toplam Tutarı ii. B ve C maddeleri Kapsamına Girmeyen Diğer Grup Şirketleri Lehine Vermiş Olduğu TRİ’lerin Toplam Tutarı iii. C Maddesi Kapsamına Girmeyen 3. kişiler Lehine Vermiş Olduğu TRİ’lerin Toplam Tutarı Toplam 22.058.056 -- -- 12.911.121 -- -- -- -- -- -- -- -- --564.892.597 250.000.000 --87.059.000 532.058.127 -- -246.289.000 542.352.497 250.000.000 76.059.000 391.638.627 -- 181.289.000 -- 11.000.000 140.419.500 -- --586.950.653 250.000.000 --87.059.000 544.969.248 ---- 246.289.000 22.540.100 65.000.000 31 Aralık 2010 ve 2009 tarihleri itibarıyla, Grup’un vermiş olduğu diğer TRİ’lerin Şirket’in özkaynaklarına oranı sırasıyla %806,1 ve %766,2’dir. 2010 Yılında 31 Aralık 2010 ABD TL Karşılığı Doları Yönetim 31 Aralık 2010 ve 2009 tarihleri itibarıyla Grup’un teminat/rehin/ipotek (“TRİ”) pozisyonuna ilişkin tabloları aşağıdaki gibidir: Yönetim Kurulu Başkanı’nın Mesajı 22 KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER (DEVAMI) 23 TAAHHÜTLER Yoktur (2009: Yoktur). 24 ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALARA İLİŞKİN KARŞILIKLAR 31 Aralık 2010 ve 2009 tarihleri itibarıyla, çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar aşağıdaki gibidir: Kıdem tazminatı karşılığı Toplam 31 Aralık 2010 31 Aralık 2009 5.381.686 5.381.686 4.105.485 4.105.485 Türk İş Kanunu’na göre, Grup bir senesini doldurmuş olan ve Grup ile ilişkisi kesilen veya emekli olan 25 hizmet (kadınlarda 20) yılını dolduran ve emekliliğini kazanan (kadınlar için 58 yaşında, erkekler için 60 yaşında), askere çağrılan veya vefat eden personeli için kıdem tazminatı ödemekle mükelleftir. Kurumsal Yönetim ve Finansal Bilgiler i) 31 Aralık 2010 tarihi itibarıyla, Grup’un bir bayisi tarafından 2007 yılında satılan malın ayıplı olması iddiası ile davacının uğramış olduğu zararın tazmini amacıyla 577.753 TL (2009: 577.753 TL) tutarında Grup aleyhine bir dava açılmış olup Grup yönetimi söz konusu davanın Grup lehine sonuçlanacağı kanaatinde olduğundan herhangi bir karşılık ayrılmamıştır. Çevre ve Sürdürülebilirlik d) Devam etmekte olan önemli davalar 72- Dyo Boya Faaliyet Raporu 2010 Dyo Boya Fabrikaları Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları 31 Aralık 2010 Tarihinde Sona Eren Yıla Ait Konsolide Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe TL olarak ifade edilmiştir.) 24 ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALARA İLİŞKİN KARŞILIKLAR (DEVAMI) Ödenecek tazminat her hizmet yılı için bir aylık maaş kadardır ve bu tutar 31 Aralık 2010 tarihi itibarıyla 2.517,07 TL (31 Aralık 2009: 2.365,16 TL) ile sınırlandırılmıştır. Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir ve herhangi bir fonlama şartı bulunmamaktadır. Kıdem tazminatı karşılığı çalışanların emekliliği halinde ödenmesi gerekecek muhtemel yükümlülüğün raporlama dönemindeki değerinin aktüeryal öngörüler doğrultusunda tahminiyle hesaplanır. Temel varsayım, her yıllık hizmet için belirlenen tavan karşılığının enflasyon ile orantılı olarak artmasıdır. Böylece uygulanan iskonto oranı enflasyonun beklenen etkilerinden arındırılmış gerçek oranını gösterir. Grup’un kıdem tazminatı karşılığı, kıdem tazminatı tavanı her altı ayda bir ayarlandığı için, 1 Ocak 2011 tarihinden itibaren geçerli olan 2.623,23 TL (1 Ocak 2010: 2.427,04 TL) üzerinden hesaplanmaktadır. 31 Aralık 2010 ve 2009 tarihleri itibarıyla yükümlülüğü hesaplamak için kullanılan aktüeryal varsayımlar aşağıdaki gibidir: Yıllık iskonto oranı Emeklilik olasılığı 31 Aralık 2010 31 Aralık 2009 %4,66 %98 %5,92 %98 Kıdem tazminatı karşılığının yıl içerisindeki hareketleri aşağıdaki gibidir: 1 Ocak Faiz maliyeti Aktüeryal kârlar ve zararlar Dönem içerisindeki artış Dönem içerisinde ödenen 31 Aralık 31 Aralık 2010 4.105.485 31 Aralık 2009 3.230.104 191.316 509.040 913.451 (337.606) 5.381.686 191.222 274.665 747.524 (338.030) 4.105.485 Faiz maliyeti, aktüeryal zarar ile yıl içindeki artış toplam 1.613.807 TL (2009: 1.213.411 TL) tutarında olup genel yönetim giderlerine dahil edilmiştir (Dipnot 29). 25 EMEKLİLİK PLANLARI Yoktur (2009: Yoktur). 26 DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER a) Diğer dönen varlıklar 31 Aralık 2010 ve 2009 tarihleri itibarıyla diğer dönen varlıklar aşağıdaki gibidir: Devreden Katma Değer Vergisi (“KDV”) İş avansları Peşin ödenen vergiler Peşin ödenen giderler Diğer Toplam 31 Aralık 2010 31 Aralık 2009 3.731.382 424.631 262.595 242.481 177.569 4.838.658 1.941.577 -281.694 449.000 57.648 2.729.919 73- Dyo Boya Faaliyet Raporu 2010 Dyo Boya Fabrikaları Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları Dyo Boya Hakkında 31 Aralık 2010 Tarihinde Sona Eren Yıla Ait Konsolide Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe TL olarak ifade edilmiştir.) 31 Aralık 2010 ve 2009 tarihleri itibarıyla diğer kısa vadeli yükümlülükler aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2010 31 Aralık 2009 Alınan sipariş avansları Ödenecek vergi, fon ve sosyal güvenlik kesintileri Vadesi geçmiş vergi borçları Diğer Tenzil: Tahakkuk etmemiş finansal gider 86.865.119 1.221.595 -589.118 (355.902) 6.142.847 1.044.731 886.883 393.575 (250.135) Toplam 88.319.930 8.217.901 Alınan sipariş avansları, Grup’un müteakip dönemlerde yapacağı satışlara yönelik olarak bayi ve müşterilerinden almış olduğu vadesi 1 yıldan az (2009: 1 yıldan az) olan çekleri içermektedir. Alınan TL avanslar için hesaplanan tahakkuk etmemiş finansal gideri için kullanılan ağırlıklı ortalama etkin faiz oranı yıllık %6,41’dir (2009: %7,78). Alınan avansların gerçeğe uygun değerleri taşınan değerlerine yaklaşıktır. Yönetim b) Diğer kısa vadeli yükümlülükler Yönetim Kurulu Başkanı’nın Mesajı 26 DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER (DEVAMI) 27 ÖZKAYNAKLAR 31 Aralık 2009 300.000.000 100.000.000 300.000.000 100.000.000 Şirket’in 31 Aralık 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihlerindeki hissedarları ve sermaye içindeki payları tarihi değerlerle aşağıdaki gibidir: Yaşar Holding Halka açık kısım DYO A.Ş. Diğer Toplam ödenmiş sermaye 74,16 25,45 0,37 0,02 100 31 Aralık 2009 Pay Oranı Pay Tutarı (%) TL 74.160.452 25.452.943 370.815 15.790 100.000.000 74,16 25,45 0,37 0,02 100 74.160.452 25.452.943 370.815 15.790 100.000.000 Yönetim Kurulu’nun 10 Temmuz 2009 tarihli kararına istinaden, Şirket’in 31 Aralık 2008 tarihli bağımsız denetimden geçmiş ve Yönetim Kurulu’nca onaylanmış konsolide finansal tablolarında yer alan 224.381.761 TL tutarındaki geçmiş yıl zararlarından kaynaklanan bilanço açığının 176.027.699 TL’lik kısmının sermayenin azaltılması yoluyla kapatılmasını teminen, SPK’nın 2009/18 sayılı Haftalık Bülteni’nde yayımlanan “Halka Açık Anonim Ortaklıkların Fon Çıkışı Gerektirmeyen Sermaye Azaltımı İşlemlerinde Uyulacak İlke ve Esaslar” duyurusu kapsamında; çıkarılmış sermayenin 226.027.699 TL’den 50.000.000 TL’ye azaltılmasına, eşanlı olarak çıkarılmış sermayenin 100.000.000 TL’ye artırılmasına karar verilmiştir. 2 Kasım 2009 tarihinde bahsi geçen sermaye azaltımına ilişkin olarak akdedilen Olağanüstü Genel Kurul kararı 9 Kasım 2009 tarihinde İzmir Ticaret Sicil Memurluğu’nca tescil edilmiştir. Yönetim Kurulu’nun 10 Temmuz 2009 tarihli kararına istinaden, Şirket sermayesinin 50.000.000 TL nakden artırılarak 50.000.000 TL’den 100.000.000 TL’ye çıkarılması hususu 23 Aralık 2009 tarihinde İzmir Ticaret Sicil Memurluğu’nca tescil edilmiştir. Çevre ve Sürdürülebilirlik 31 Aralık 2010 Pay Oranı Pay Tutarı (%) TL Kurumsal Yönetim ve Finansal Bilgiler Kayıtlı sermaye tavanı (tarihi değeri ile) Nominal değeri ile onaylanmış ve ödenmiş sermaye 31 Aralık 2010 2010 Yılında Şirket, SPK’ya kayıtlı olan şirketlerin yararlandığı kayıtlı sermaye sistemini benimsemiş ve nominal değeri 1 TL olan hisselerini temsil eden kayıtlı sermayesi için tavan tespit etmiştir. Şirket’in onaylanmış ve ödenmiş nominal değerdeki sermayesi, 31 Aralık 2010 ve 2009 tarihleri itibarıyla aşağıdaki gibidir: 74- Dyo Boya Faaliyet Raporu 2010 Dyo Boya Fabrikaları Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları 31 Aralık 2010 Tarihinde Sona Eren Yıla Ait Konsolide Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe TL olarak ifade edilmiştir.) 27 ÖZKAYNAKLAR (DEVAMI) Şirket’in anılan sermaye artışı sırasında, rüçhan haklarının kullanımından sonra kalan kısım Borsa’da oluşan nominal değerin üstünde fiyatla satılmış, satış bedeli ile nominal değer arasında oluşan farklar hisse senetleri ihraç primleri hesabına kaydedilmiştir. Şirket sermayesi A grubu nama, A grubu hamiline ve B grubu hamiline paylardan oluşmakta olup, B grubu hamiline hisse senetleri İMKB’de işlem görmektedir. Şirket Yönetim Kurulu, Genel Kurul tarafından seçilecek 3 ila 7 üyeden oluşmaktadır. Yönetim Kurulu 5 kişiden oluşması halinde 3, 7 kişiden oluşması halinde 4 üye “A” grubu hissedarlar tarafından gösterilecek adaylar arasından, diğer üyeler de “B” grubu hissedarlar tarafından gösterilecek adaylar arasından seçilir. Olağan ve Olağanüstü Genel Kurul toplantılarında “A” grubu hisseler sahiplerine “3’er” oy, “B” grubu hisseler ise sahiplerine “1’er” oy hakkı verir. Türk Ticaret Kanunu’na göre, yasal yedekler birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiye ayrılır. Türk Ticaret Kanunu’na göre birinci tertip yasal yedekler, şirketin ödenmiş/çıkarılmış sermayesinin %20’sine ulaşılıncaya kadar, yasal kayıtlara göre net dönem kârından yine yasal kayıtlara göre geçmiş yıl zararları düşülerek bulunan matrahın %5’i olarak ayrılır. İkinci tertip yasal yedekler ise ödenmiş sermayenin %5’ini aşan dağıtılan kârın %10’udur. Öte yandan, net dağıtılabilir dönem kârının tamamının temettü olarak dağıtılmasına karar verilmesi durumunda, sadece bu durumda sınırlı olmak üzere; ikinci tertip yasal yedek akçe net dağıtılabilir dönem kârından ödenmiş/çıkarılmış sermayenin %5’ini aşan kısım için %9 oranında ayrılır. Türk Ticaret Kanunu’na göre, yasal yedekler ödenmiş sermayenin %50’sini geçmediği sürece sadece zararları netleştirmek için kullanılabilir, bunun dışında herhangi bir şekilde kullanılması mümkün değildir. Söz konusu yasal yedeklerin, SPK Finansal Raporlama Standartları uyarınca “Kârdan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler” içerisinde sınıflandırılması gerekmektedir. Şirket’in 31 Aralık 2010 tarihi itibarıyla nominal tutarı 416.144 TL (2009: 416.144 TL) olan yasal yedekleri kârdan ayrılan kısıtlanmış yedek olarak, söz konusu yasal yedeklerin 11.528.637 TL (2009: 11.528.637 TL) tutarındaki enflasyon düzeltmesi farkları ve özleri itibarıyla kısıtlanmamış olan 160.465 TL (2009: 160.465 TL) tutarındaki “Olağanüstü Yedekler”, “Geçmiş Yıllar Zararları” içerisine sınıflandırılmıştır. Seri: XI No: 29 sayılı tebliğ ve ona açıklama getiren SPK duyurularına göre “Ödenmiş Sermaye”, “Kârdan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler” ve “Hisse Senedi İhraç Primleri”’nin yasal kayıtlardaki tutarları üzerinden gösterilmesi gerekmektedir. Söz konusu tebliğin uygulanması esnasında değerlemelerde çıkan farklılıkların (enflasyon düzeltmesinden kaynaklanan farklılıklar gibi): - “Ödenmiş Sermaye”den kaynaklanmaktaysa ve henüz sermayeye ilave edilmemişse, “Ödenmiş Sermaye” kaleminden sonra gelmek üzere açılacak “Sermaye Düzeltmesi Farkları” kalemiyle; - “Kârdan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler” ve “Hisse Senedi İhraç Primleri”’nden kaynaklanmakta ve henüz kâr dağıtımı veya sermaye artırımına konu olmamışsa “Geçmiş Yıllar Kâr/Zararıyla”, ilişkilendirilmesi gerekmektedir. Diğer özkaynak kalemleri ise SPK Finansal Raporlama Standartları çerçevesinde değerlenen tutarları ile gösterilmektedir. Sermaye düzeltmesi farklarının sermayeye eklenmek dışında bir kullanımı yoktur. 75- Dyo Boya Faaliyet Raporu 2010 Dyo Boya Fabrikaları Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları Dyo Boya Hakkında 31 Aralık 2010 Tarihinde Sona Eren Yıla Ait Konsolide Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe TL olarak ifade edilmiştir.) Yurtiçi satışlar - Mamul satışları - Ticari mal satışları - Diğer satışlar Yurtdışı satışlar Toplam brüt satışlar Tenzil: İskontolar İadeler Net Satışlar Satışların Maliyeti Brüt Kâr 31 Aralık 2010 31 Aralık 2009 520.281.443 8.258.808 422.085 528.962.336 334.945.555 4.424.136 594.128 339.963.819 22.797.474 551.759.810 (242.902.129) (7.308.705) 301.548.976 (215.021.914) 86.527.062 22.727.797 362.691.616 (141.886.907) (7.924.809) 212.879.900 (151.547.441) 61.332.459 Yönetim 31 Aralık 2010 ve 2009 tarihlerinde sona eren yıllara ait satışlar ve satışların maliyeti aşağıdaki gibidir: Yönetim Kurulu Başkanı’nın Mesajı 28 SATIŞLAR VE SATIŞLARIN MALİYETİ 29 ARAŞTIRMA VE GELİŞTİRME GİDERLERİ, PAZARLAMA, SATIŞ VE DAĞITIM GİDERLERİ, GENEL YÖNETİM GİDERLERİ a) Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri 11.985.193 11.630.161 10.056.617 4.296.086 2.020.846 1.688.369 1.175.788 1.045.642 3.196.746 47.095.448 6.818.473 6.216.297 5.325.665 3.787.642 1.538.024 1.286.218 1.051.758 934.818 2.062.800 29.021.695 Çevre ve Sürdürülebilirlik 31 Aralık 2009 Kurumsal Yönetim ve Finansal Bilgiler Personel giderleri Reklam giderleri Taşıma ve navlun giderleri Lisans giderleri Kira giderleri Seyahat giderleri Dışarıdan sağlanan fayda ve hizmetler Amortisman ve itfa payı giderleri Diğer Toplam 31 Aralık 2010 2010 Yılında 31 Aralık 2010 ve 2009 tarihlerinde sona eren yıllara ait pazarlama, satış ve dağıtım giderleri aşağıdaki gibidir: 76- Dyo Boya Faaliyet Raporu 2010 Dyo Boya Fabrikaları Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları 31 Aralık 2010 Tarihinde Sona Eren Yıla Ait Konsolide Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe TL olarak ifade edilmiştir.) 29 ARAŞTIRMA VE GELİŞTİRME GİDERLERİ, PAZARLAMA, SATIŞ VE DAĞITIM GİDERLERİ, GENEL YÖNETİM GİDERLERİ (DEVAMI) b) Genel yönetim giderleri 31 Aralık 2010 ve 2009 tarihlerinde sona eren yıllara ait genel yönetim giderleri aşağıdaki gibidir: Personel giderleri Danışmanlık ve istişare giderleri Kıdem tazminatı giderleri (Dipnot 24) Dışarıdan sağlanan hizmetler Seyahat giderleri Amortisman ve itfa payı giderleri (Dipnot 18) Enerji giderleri Haberleşme giderleri Vergi, resim ve harçlar Bağış ve yardımlar Diğer Toplam 31 Aralık 2010 31 Aralık 2009 7.710.078 4.650.552 1.613.807 1.398.071 522.143 447.036 365.746 327.931 298.299 267.554 2.149.827 19.751.044 6.799.665 3.959.896 1.213.411 1.078.746 286.321 420.103 341.858 315.421 295.798 323.170 2.084.878 17.119.267 c) Araştırma ve geliştirme giderleri 31 Aralık 2010 ve 2009 tarihlerinde sona eren yıllara ait araştırma ve geliştirme giderleri aşağıdaki gibidir: Personel giderleri Dışarıdan sağlanan fayda ve hizmetler Amortisman ve itfa payları Seyahat giderleri Enerji giderleri Diğer Toplam 31 Aralık 2010 31 Aralık 2009 4.737.696 485.730 214.370 212.623 100.760 1.084.931 6.836.110 3.547.465 324.955 209.697 132.735 70.734 814.422 5.100.008 30 NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER 31 Aralık 2010 ve 2009 tarihlerinde sona eren yıllara ait niteliklerine göre giderlerin dağılımı aşağıdaki gibidir: Stoklardan satışların maliyetine aktarılan (Dipnot 13) Personel giderleri Amortisman ve itfa payı giderleri (Dipnotlar 18 ve 19) Nakliye ve navlun giderleri Reklam ve tanıtım giderleri Dışarıdan sağlanan hizmetler Danışmanlık ve istişare giderleri Lisans giderleri Enerji giderleri Kira giderleri Seyahat giderleri Kıdem tazminatı karşılığı gideri (Dipnot 24) Diğer Toplam 31 Aralık 2010 31 Aralık 2009 191.212.317 37.990.848 7.559.355 10.056.617 11.630.161 3.408.820 4.650.552 4.296.086 4.175.153 2.168.883 2.423.135 1.613.807 7.518.782 288.704.516 129.512.876 25.486.351 7.088.159 6.618.924 5.325.665 4.820.534 3.994.490 3.872.361 3.806.457 2.014.536 1.487.244 1.213.411 7.547.403 202.788.411 77- Dyo Boya Faaliyet Raporu 2010 Dyo Boya Fabrikaları Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları Dyo Boya Hakkında 31 Aralık 2010 Tarihinde Sona Eren Yıla Ait Konsolide Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe TL olarak ifade edilmiştir.) 31 Aralık 2010 ve 2009 tarihlerinde sona eren yıllara ait diğer faaliyetlerden gelirler aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2010 31 Aralık 2009 2.251.027 1.777.860 291.726 173.374 22.203 12.743 --558.173 5.087.106 638.406 -123.086 -15.256 164.196 135.892 134.285 1.096.439 2.307.560 Şüpheli alacak tahsilatı (Dipnot 10) İş devrinden elde edilen gelirler Hurda satış kârı İşe iade davalarının karşılık iptali Kira geliri Sigorta hasar bedelleri tahsilatı Maddi duran varlık satış kârı Stok sayım farkları Diğer Toplam b) Diğer faaliyetlerden giderler Yönetim a) Diğer faaliyetlerden gelirler Yönetim Kurulu Başkanı’nın Mesajı 31 DİĞER FAALİYETLERDEN GELİRLER/GİDERLER Şüpheli alacak karşılığı gideri (Dipnot 10 ve 37) Hasarlı stok maliyeti (Dipnot 13) Ödenen iş fesih dava tazminatları Stok değer düşüklüğü (Dipnot 13) Diğer vergi giderleri Maddi duran varlık satış zararı Vergi gecikme zammı gideri Diğer Toplam 31 Aralık 2010 31 Aralık 2009 (1.392.794) (546.091) (209.490) (194.886) (140.927) (8.781) -(886.469) (3.379.438) (1.479.366) (431.687) (459.262) (725.469) --(801.172) (783.730) (4.680.686) 2010 Yılında 31 Aralık 2010 ve 2009 tarihlerinde sona eren yıllara ait diğer faaliyetlerden giderler aşağıdaki gibidir: 32 FİNANSAL GELİRLER 31 Aralık 2009 9.445.814 12.990.153 6.341.205 718.720 193.479 29.689.371 2.448.400 7.988.654 3.239.890 1.233.482 108.165 15.018.591 Kurumsal Yönetim ve Finansal Bilgiler Anapara erken ödeme iskontosu geliri Kur farkı geliri Vade farkı geliri Kefalet geliri Diğer Toplam 31 Aralık 2010 Çevre ve Sürdürülebilirlik 31 Aralık 2010 ve 2009 tarihlerinde sona eren yıllara ait finansal gelirler aşağıdaki gibidir: 78- Dyo Boya Faaliyet Raporu 2010 Dyo Boya Fabrikaları Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları 31 Aralık 2010 Tarihinde Sona Eren Yıla Ait Konsolide Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe TL olarak ifade edilmiştir.) 33 FİNANSAL GİDERLER 31 Aralık 2010 ve 2009 tarihlerinde sona eren yıllara ait finansal giderler aşağıdaki gibidir: Faiz gideri Kur farkı gideri Vade farkı gideri Banka komisyonları ve diğer giderler Kefalet gideri Diğer Toplam 31 Aralık 2010 31 Aralık 2009 (16.364.838) (16.408.823) (8.109.940) (1.716.384) (1.252.120) (63.227) (43.915.332) (28.263.079) (11.830.356) (7.974.891) (1.386.080) (2.385.774) (111.124) (51.951.304) 34 SATIŞ AMACIYLA ELDE TUTULAN DURAN VARLIKLAR VE DURDURULAN FAALİYETLER Yoktur (2009: Yoktur). 35 VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ 31 Aralık 2010 ve 2009 tarihleri itibarıyla peşin ödenen kurumlar vergisi ve kurumlar vergisi karşılığı aşağıdaki gibidir: Ödenecek kurumlar vergisi karşılığı Tenzil: peşin ödenen kurumlar vergisi Dönem kârı vergi yükümlülüğü/(Peşin ödenen vergi) 31 Aralık 2010 31 Aralık 2009 ---- ---- Türkiye’de, kurumlar vergisi oranı 2010 yılı için %20’dir (2009: %20). Kurumlar vergisi oranı kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna (iştirak kazançları istisnası, yatırım indirimi istisnası vb.) ve indirimlerin (ar-ge indirimi gibi) indirilmesi sonucu bulunacak vergi matrahına uygulanır. Kâr dağıtılmadığı takdirde başka bir vergi ödenmemektedir. Rusya Federasyonu’nda ve Romanya’da yürürlükte bulunan gelir vergisi oranları sırasıyla %20 ve %16’dır (2009: sırasıyla %20 ve %16). 5520 Sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu’na göre kurumların en az iki tam yıl süreyle aktiflerinde yer alan iştirak hisselerinin, gayrimenkullerinin, rüçhan hakkı, kurucu senedi ve intifa senetleri satışından doğan kazançlarının %75’i 21 Haziran 2006 tarihinden başlayarak kurumlar vergisinden istisnadır. İstisnadan yararlanmak için söz konusu kazancın pasifte bir fon hesabında tutulması ve 5 yıl süre ile işletmeden çekilmemesi gerekmektedir. Satış bedelinin satışın yapıldığı yılı izleyen ikinci takvim yılı sonuna kadar tahsil edilmesi gerekir. Türkiye’deki bir işyeri ya da daimi temsilcisi aracılığı ile gelir elde eden dar mükellef kurumlar ile Türkiye’de yerleşik kurumlara ödenen kâr paylarından (temettüler) stopaj yapılmaz. Bunların dışında kalan kişi ve kurumlara yapılan temettü ödemeleri %15 (2009: %15) oranında stopaja tabidir. Kârın sermayeye ilavesi, kâr dağıtımı sayılmaz. Şirketler üçer aylık mali kârları üzerinden %20 (2009: %20) oranında geçici vergi hesaplar ve o dönemi izleyen ikinci ayın 14 üncü gününe kadar beyan edip 17 (2009: 17) inci günü akşamına kadar öderler. Yıl içinde ödenen geçici vergi o yıla ait olup izleyen yıl verilecek kurumlar vergisi beyannamesi üzerinden hesaplanacak kurumlar vergisinden mahsup edilir. Mahsuba rağmen ödenmiş geçici vergi tutarı kalmış ise bu tutar nakden iade alınabileceği gibi devlete karşı olan herhangi bir başka mali borca da mahsup edilebilir. Türkiye’de ödenecek vergiler konusunda vergi otoritesi ile mutabakat sağlamak gibi bir uygulama bulunmamaktadır. Kurumlar vergisi beyannameleri hesap döneminin kapandığı ayı takip eden dördüncü ayın 25 inci günü akşamına kadar bağlı bulunulan vergi dairesine verilir. 79- Dyo Boya Faaliyet Raporu 2010 Dyo Boya Fabrikaları Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları Dyo Boya Hakkında 31 Aralık 2010 Tarihinde Sona Eren Yıla Ait Konsolide Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe TL olarak ifade edilmiştir.) Vergi incelemesine yetkili makamlar beş yıl zarfında muhasebe kayıtlarını inceleyebilir ve hatalı işlem tespit edilirse yapılacak vergi tarhiyatı nedeniyle vergi miktarları değişebilir. Türk vergi mevzuatına göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aşmamak kaydıyla dönem kurum kazancından indirilebilirler. Ancak, mali zararlar, geçmiş yıl kârlarından mahsup edilemez. Kurumlar Vergisi Kanunu’nda kurumlara yönelik birçok istisna bulunmaktadır. Bu istisnalardan Şirket’e ilişkin olanları aşağıda açıklanmıştır: Kurumların tam mükellefiyete tabi bir başka kurumun sermayesine iştirakten elde ettikleri temettü kazançları (yatırım fonlarının katılma belgeleri ile yatırım ortaklıkları hisse senetlerinden elde edilen kâr payları hariç) kurumlar vergisinden istisnadır. Yönetim Kurulu Başkanı’nın Mesajı 35 VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (DEVAMI) Kurumların rüçhan hakkı kuponlarının satışından elde ettikleri kazançlarının %75’lik kısmı ile anonim şirketlerin kuruluşlarında veya sermayelerini artırdıkları sırada çıkardıkları hisse senetlerinin itibari değerlerinin üzerinde elden çıkarılmasından sağlanan emisyon primi kazançları kurumlar vergisinden istisnadır. Kurumlar Vergisi matrahının tespitinde yukarıda yer alan istisnalar yanında ayrıca Kurumlar Vergisi Kanunu’nun 8. maddesi ve Gelir Vergisi Kanunu’nun 40. madde hükmünde belirtilen indirimler ile birlikte Kurumlar Vergisi Kanunu’nun 10. maddesinde belirtilen diğer indirimler de dikkate alınır. Yönetim Dolayısı ile ticari kâr/(zarar) rakamı içinde yer alan yukarıda sayılan nitelikteki kazançlar/(kayıplar) kurumlar vergisi hesabında dikkate alınmıştır. Örtülü kazanç dağıtılan kurum nezdinde yapılacak düzeltmede dikkate alınacak tutar, kesinleşen ve ödenen tutar olacaktır. 1 Ocak - 31 Aralık 2010 ve 2009 hesap dönemlerine ait kapsamlı gelir tablolarında yer alan vergi giderleri aşağıda özetlenmiştir: Cari dönem kurumlar vergisi gideri Ertelenen vergi geliri/(gideri) Toplam vergi geliri/(gideri) 31 Aralık 2010 31 Aralık 2009 -734.263 734.263 -(93.902) (93.902) Çevre ve Sürdürülebilirlik Emsallere uygunluk ilkesine aykırı olarak tespit edilen bedel veya fiyat üzerinden mal veya hizmet alım ya da satımında bulunulması halinde kazancın tamamen veya kısmen transfer fiyatlaması yoluyla örtülü olarak dağıtılmış sayılacaktır. Tamamen veya kısmen transfer fiyatlandırması yoluyla örtülü olarak dağıtılan kazanç 13 üncü maddede belirtilen şartların gerçekleştiği hesap döneminin son günü itibarıyla dağıtılmış kâr payı veya dar mükellefler için ana merkeze aktarılan tutar sayılacaktır. Transfer fiyatlandırması yoluyla dağıtılmış kâr payının net kâr payı tutarı olarak kabul edilmesi ve brüte tamamlanması sonucu bulunan tutar üzerinden ortakların hukuki niteliğine göre belirlenen oranlarda vergi kesintisi yapılacaktır. Daha önce yapılan vergilendirme işlemleri, taraf olan mükellefler nezdinde buna göre düzeltilecektir. Ancak, bu düzeltmenin yapılabilmesi için örtülü kazanç dağıtan kurum adına tarh edilen vergilerin kesinleşmiş ve ödenmiş olması gerekmektedir. Kurumsal Yönetim ve Finansal Bilgiler Kurumların ilişkili kişilerle yaptıkları mal veya hizmet alım ya da satımlarında emsallerine uygun olarak tespit edecekleri bedel veya fiyat kullanmaları gerekmektedir. Emsallere uygunluk ilkesi, ilişkili kişilerle yapılan mal veya hizmet alım ya da satımında uygulanan fiyat veya bedelin, aralarında böyle bir ilişkinin bulunmaması durumunda oluşacak fiyat veya bedele uygun olmasını ifade etmektedir. Kurumlar, ilişkili kişiler ile gerçekleştirdiği işlemlerde uygulanacak emsaline uygun fiyat veya bedelleri ilgili kanunda belirtilen yöntemlerden işlemin mahiyetine en uygun olanını kullanmak suretiyle tespit edeceklerdir. Emsaline uygunluk ilkesi doğrultusunda tespit edilen fiyat ve bedellere ilişkin hesaplamalara ait kayıt, cetvel ve belgelerin ispat edici kağıtlar olarak kurumlar tarafından saklanması zorunlu kılınmıştır. Ayrıca, kurumlar bir hesap dönemi içerisinde ilişkili kişiler ile yaptıkları işlemlere ilişkin olarak bilgi ve belgeleri içerecek şekilde bir rapor hazırlayacaklardır. 2010 Yılında Transfer fiyatlandırması 80- Dyo Boya Faaliyet Raporu 2010 Dyo Boya Fabrikaları Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları 31 Aralık 2010 Tarihinde Sona Eren Yıla Ait Konsolide Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe TL olarak ifade edilmiştir.) 35 VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (DEVAMI) 1 Ocak - 31 Aralık 2010 ve 2009 hesap dönemlerine ait vergi giderinin mutabakatı aşağıdaki gibidir: % 31 Aralık 2010 326.167 % 31 Aralık 2009 (29.214.350) (20) -135 (105) -- (65.233) -439.301 (342.815) -- (20) -2 4 17 5.842.870 14.398 588.330 (1.131.420) (5.058.288) 189 26 225 617.390 85.620 734.263 -1 -- -(349.792) (93.902) Vergi öncesi kâr/(zarar) Vergi öncesi kâr/(zarar) üzerinden ana ortaklık vergi oranıyla hesaplanan vergi Farklı vergi oranına sahip bağlı ortaklıkların etkisi İndirilecek gelirler Kanunen kabul edilmeyen giderler Üzerinden ertelenmiş vergi varlığı hesaplanmayan mali zarar Önceki yıllarda üzerinden ertelenmiş vergi varlığı hesaplanmayan mali zarar mahsubu Diğer Toplam vergi gideri Ertelenmiş vergiler Grup, ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülüklerini, varlık ve yükümlülüklerin bilançosundaki kayıtlı değerleri ile vergi değerleri arasında oluşan geçici farklar üzerinden raporlama dönemi itibarıyla yasalaşmış vergi oranlarını kullanarak hesaplamaktadır. Müteakip dönemlerde gerçekleşecek geçici farklar üzerinden bilanço metoduna göre hesaplanan ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri için uygulanan oran %20’dir (2009: %20). 31 Aralık 2010 ve 2009 tarihleri itibarıyla birikmiş geçici farklar ve ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülüklerinin raporlama dönemleri itibarıyla yürürlükteki vergi oranları kullanılarak hesaplamalarının dökümü aşağıdaki gibidir: Vergilendirilebilir/(İndirilebilir) birikmiş geçici farklar 31 Aralık 2010 31 Aralık 2009 Yeni ekonomik ömürler üzerinden hesaplanan amortisman farkı Binalar, yeraltı ve yerüstü düzenlerinin yeniden değerlemesi Makine, tesis ve cihazların yeniden değerlemesi Arazi ve arsaların yeniden değerlemesi Kıdem tazminatı karşılığı Diğer Ertelenmiş vergi varlıkları Ertelenmiş vergi yükümlülükleri Ertelenmiş vergi yükümlülükleri- net Ertelenmiş vergi varlıkları/ (yükümlülükleri) 31 Aralık 2010 31 Aralık 2009 32.170.363 31.039.013 (6.434.073) (6.207.803) 26.170.615 27.122.477 (5.234.123) (5.424.495) 37.493.076 44.536.914 (5.381.686) 39.981.026 44.539.421 (4.105.485) (7.498.615) (2.226.846) 1.076.337 (129.167) 1.076.337 (21.522.824) (20.446.487) (7.996.205) (2.226.971) 821.097 (146.373) 821.097 (22.001.847) (21.180.750) Grup, müteakip yıllarda kullanılabilecek taşınabilir mali zararlardan kaynaklanan 31.307.392 TL (2009: 31.678.023 TL) tutarlarındaki ertelenmiş vergi varlığını gelecekte faydalanılması kuvvetle muhtemel görülmediği için kayıtlarına almamıştır. 81- Dyo Boya Faaliyet Raporu 2010 Dyo Boya Fabrikaları Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları Dyo Boya Hakkında 31 Aralık 2010 Tarihinde Sona Eren Yıla Ait Konsolide Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe TL olarak ifade edilmiştir.) 31 Aralık 2010 ve 2009 tarihleri itibarıyla Şirket’in finansal tablolarına yansıtılmayan ve üzerinden ertelenmiş vergi varlığı hesaplanmayan mahsup edilebilecek mali zararların en son kullanım yıllarına göre dağılımı aşağıdaki gibidir: En son kullanım yılı 31 Aralık 2010 31 Aralık 2009 -19.909.764 41.501.456 20.665.792 49.359.014 25.100.934 156.536.960 21.572.415 41.501.456 20.665.792 49.359.014 25.291.438 -158.390.115 1 Ocak 2010 (21.180.750) 2009 (21.086.848) Cari dönem kapsamlı gelir tablosuna yansıtılan Satılmaya hazır finansal varlıklar gerçeğe uygun değer fonuna verilen 31 Aralık 734.263 -(20.446.487) (93.902) -(21.180.750) 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Yönetim Kurulu Başkanı’nın Mesajı 35 VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (DEVAMI) Yönetim Net ertelenmiş vergi yükümlülüğünün hareket tablosu aşağıda belirtilmiştir: 36 HİSSE BAŞINA KAZANÇ/KAYIP Şirketler mevcut hissedarlara birikmiş kârlardan payları oranında hisse dağıtarak (“Bedelsiz Hisseler”) sermayelerini arttırabilir. Adi ve seyreltilmiş hisse başına kazanç hesaplanırken, bu bedelsiz hisse ihracı çıkarılmış hisseler olarak sayılır. Dolayısıyla hisse başına kazanç hesaplamasında kullanılan ağırlıklı hisse adedi ortalaması, hisselerin bedelsiz olarak çıkarılmasını geriye dönük olarak uygulamak suretiyle elde edilir. 2010 Yılında Kapsamlı gelir tablosunda beyan edilen adi ve seyreltilmiş hisse başına kazanç, net kârın ilgili yıl içinde mevcut hisselerin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile tespit edilir. Net dönem kârı/(zararı) A Adi hisselerin ağırlıklı ortalama adedi B Nominal değeri 1 TL olan adi ve seyreltilmiş hisse başına kazanç/(kayıp) A/B 31 Aralık 2010 31 Aralık 2009 1.088.668 100.000.000 0,0109 (29.284.396) 201.979.786 (0,1450) 1 Ocak- 31 Aralık 2010 ve 2010 raporlama dönemlerinde hisse başına kazanç/(kayıp) ile seyreltilmiş hisse başına kayıp arasında herhangi bir fark bulunmamaktadır. Çevre ve Sürdürülebilirlik Adi ve seyreltilmiş hisse başına esas kazanç, hissedarlara ait net kârın çıkarılmış adi hisselerin söz konusu dönemdeki ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile hesaplanır. 1 Ocak Sermaye azaltımı etkisi 31 Aralık 31 Aralık 2010 31 Aralık 2009 201.979.786 (101.979.786) 100.000.000 226.027.699 (24.047.913) 201.979.786 Kurumsal Yönetim ve Finansal Bilgiler 31 Aralık 2010 tarihi itibarıyla Grup’un çıkarılmış adi hisselerinin ağırlıklı ortalama hareket tablosu aşağıdaki gibidir: 82- Dyo Boya Faaliyet Raporu 2010 Dyo Boya Fabrikaları Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları 31 Aralık 2010 Tarihinde Sona Eren Yıla Ait Konsolide Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe TL olarak ifade edilmiştir.) 37 İLİŞKİLİ TARAFLAR AÇIKLAMALARI i) İlişkili tarafların bakiyeleri a) İlişkili taraflardan kısa vadeli ticari alacaklar 31 Aralık 2010 ve 2009 tarihleri itibarıyla, ilişkili taraflardan ticari alacaklar aşağıdaki gibidir: Yataş DYO A.Ş. DYO Matbaa Diğer Tenzil: Şüpheli alacak karşılığı Vadeli satışlardan kaynaklanan tahakkuk etmemiş finansman geliri Toplam 31 Aralık 2010 31 Aralık 2009 541.293 -17.653 73.452 632.398 (275.684) (1.489) 355.225 710.900 134.492 47.217 -892.609 (694.196) (1.241) 197.172 Yataş’tan olan alacaklar ihracat amacıyla yapılan satışlardan kaynaklanmaktadır. 31 Aralık 2010 tarihi itibarıyla ilişkili taraflardan kısa vadeli ticari alacaklar için hesaplanan tahakkuk etmemiş finansal gelir için kullanılan ağırlıklı ortalama etkin faiz oranı yıllık %6,14’tür (2009: %6,87). Şüpheli alacak karşılığının dönem içerisindeki hareketleri aşağıdaki gibidir: 1 Ocak Dönem içerisinde ayrılan karşılıklar Konusu kalmayan karşılıklar 31 Aralık 2010 2009 (694.196) -418.512 (275.684) (492.796) (201.400) -(694.196) b) İlişkili taraflardan kısa vadeli diğer alacaklar 31 Aralık 2010 ve 2009 tarihleri itibarıyla, ilişkili taraflardan diğer alacaklar aşağıdaki gibidir: Çamlı Yem Toplam 31 Aralık 2010 31 Aralık 2009 204.891 204.891 --- 83- Dyo Boya Faaliyet Raporu 2010 Dyo Boya Fabrikaları Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları Dyo Boya Hakkında 31 Aralık 2010 Tarihinde Sona Eren Yıla Ait Konsolide Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe TL olarak ifade edilmiştir.) 31 Aralık 2010 ve 2009 tarihleri itibarıyla, ilişkili taraflara ticari borçlar aşağıdaki gibidir: Yaşar Holding Yataş Yadex Export Import und Spedition GmbH (“Yadex”) DYO A.Ş. DYO Matbaa Bintur Turizm Diğer Tenzil: Vadeli alışlardan kaynaklanan tahakkuk etmemiş finansal gider Toplam 31 Aralık 2010 31 Aralık 2009 4.341.046 994.831 901.935 848.118 813.836 472.595 471.965 8.844.326 (12.886) 8.831.440 1.708.854 1.589.016 4.892.368 824.269 821.647 189.799 1.056.802 11.082.755 (10.738) 11.072.017 İlişkili taraflara borçların önemli bir kısmı Yadex aracılığıyla gerçekleştirilen yurtdışı hammadde alımlarından, Yaşar Holding’den alınan danışmanlık ve istişare hizmetlerinden ve DYO A.Ş. ile Dyo Matbaa’dan yapılan lisans hizmeti alımlarından kaynaklanmaktadır. Yönetim c) İlişkili taraflara kısa vadeli ticari borçlar Yönetim Kurulu Başkanı’nın Mesajı 37 İLİŞKİLİ TARAFLAR AÇIKLAMALARI (DEVAMI) 31 Aralık 2010 tarihi itibarıyla ilişkili taraflara kısa vadeli ticari borçlar için hesaplanan tahakkuk etmemiş finansman maliyeti için kullanılan ağırlıklı ortalama etkin faiz oranı %6,14’tür (2009: %6,88). Yaşar Holding DYO Matbaa Yaşar Birleşik Pazarlama Dağıtım Turizm ve Ticaret A.Ş. (“YBP”) Pınar Süt Mamülleri Sanayii A.Ş. (“Pınar Süt”) Yataş Çamlı Yem, Besicilik San. ve Tic. A.Ş. (“Çamlı Yem”) Diğer Toplam 31 Aralık 2010 31 Aralık 2009 57.073.289 1.855.703 1.207.767 350.668 133.073 69.549 92.844 60.782.893 1.147.899 298.206 98.324 479.405 404.382 2.303.158 474.421 5.205.795 31 Aralık 2010 tarihi itibarıyla Yaşar Holding’e olan borçların 52.668.491 TL tutarındaki kısmı Yaşar Holding tarafından uluslararası bir finans kuruluşundan temin edilip Grup’a aynı koşullarda devredilen uzun vadeli kredi borcunun anapara ve faiz tahakkukundan, 4.402.785 TL tutarındaki kısmı ise Grup’un dönem içerisinde söz konusu ilişkili taraftan temin ettiği ticari olmayan borç ve bunun üzerinden hesaplanan faiz tahakkukundan oluşmaktadır. Çevre ve Sürdürülebilirlik 31 Aralık 2010 ve 2009 tarihleri itibarıyla, ilişkili taraflara kısa vadeli diğer borçlar aşağıdaki gibidir: 2010 Yılında d) İlişkili taraflara kısa vadeli diğer borçlar İlişkili taraflara ticari olmayan borçlara uygulanan faiz oranı ortalama yıllık %10’dur (31 Aralık 2009: %14). Kurumsal Yönetim ve Finansal Bilgiler 31 Aralık 2010 tarihi itibarıyla DYO Matbaa’ya olan borç, DYO Matbaa tarafından vade farkı faturalarından oluşmaktadır. 84- Dyo Boya Faaliyet Raporu 2010 Dyo Boya Fabrikaları Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları 31 Aralık 2010 Tarihinde Sona Eren Yıla Ait Konsolide Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe TL olarak ifade edilmiştir.) 37 İLİŞKİLİ TARAFLAR AÇIKLAMALARI (DEVAMI) e) İlişkili taraflara uzun vadeli diğer borçlar 31 Aralık 2010 ve 2009 tarihleri itibarıyla, ilişkili taraflara uzun vadeli diğer borçlar aşağıdaki gibidir: YBP Yaşar Holding Çamlı Yem Toplam 31 Aralık 2010 31 Aralık 2009 38.650.000 8.168.929 -46.818.929 -8.168.929 24.115.372 32.284.301 31 Aralık 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihleri itibarıyla, ilişkili taraflara uzun vadeli diğer borçlar bakiyesi, Yaşar Holding tarafından uluslararası bir finans kuruluşundan temin edilip Grup’a aynı koşullarda devredilen kredi borçlarının anaparalarından oluşmaktadır. Yıllık TL Libor + %8,50 faiz oranına sahip söz konusu anapara borçlarının geri ödeme vadesi 27 Eylül 2013’tür. YBP’ye olan diğer uzun vadeli borçlar ise YBP’nin bir finans kuruluşundan alıp aynı koşullarla Grup’a devrettiği kredinin anaparasından oluşmaktadır. ii) İlişkili taraflar ile olan işlemler a) İlişkili taraflara yapılan mal satışları 31 Aralık 2010 ve 2009 tarihlerinde sona eren yıllara ait ilişkili taraflara yapılan mal satışları aşağıdaki gibidir: Yataş Diğer Toplam 31 Aralık 2010 31 Aralık 2009 2.985.401 123.823 3.109.224 2.538.030 111.552 2.649.582 b) İlişkili taraflara yapılan hizmet satışları 31 Aralık 2010 ve 2009 tarihlerinde sona eren yıllara ait ilişkili taraflara yapılan hizmet satışları aşağıdaki gibidir: Yaşar Holding DYO Matbaa Diğer Toplam 31 Aralık 2010 31 Aralık 2009 176.097 61.101 49.881 287.079 217.947 55.887 61.368 335.202 c) İlişkili taraflardan yapılan hizmet alımları 31 Aralık 2010 ve 2009 tarihlerinde sona eren yıllara ait ilişkili taraflardan yapılan hizmet alımları aşağıdaki gibidir: Yaşar Holding Bintur YBP Yataş Diğer Toplam 31 Aralık 2010 31 Aralık 2009 4.283.623 1.917.704 237.603 97.010 294.562 6.830.502 3.522.424 917.759 70.121 71.291 199.624 4.781.219 Yaşar Holding’den yapılan hizmet alımları kurumsal finansman ve fon yönetimi ile danışmanlık ve istişare hizmet bedellerinden oluşmaktadır. 85- Dyo Boya Faaliyet Raporu 2010 Dyo Boya Fabrikaları Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları Dyo Boya Hakkında 31 Aralık 2010 Tarihinde Sona Eren Yıla Ait Konsolide Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe TL olarak ifade edilmiştir.) d) İlişkili taraflardan yapılan mal alımları 31 Aralık 2010 ve 2009 tarihlerinde sona eren yıllara ait ilişkili taraflardan yapılan mal alımları aşağıdaki gibidir: Yadex Bornova Matbaa Mürekkepleri San. ve Tic. A.Ş. DYO Matbaa Toplam 31 Aralık 2010 31 Aralık 2009 1.098.975 50.103 -1.149.078 361.144 159.006 48.962 569.112 Yönetim Kurulu Başkanı’nın Mesajı 37 İLİŞKİLİ TARAFLAR AÇIKLAMALARI (DEVAMI) e) İlişkili taraflara finansal giderleri 31 Aralık 2009 2.350.775 244.855 2.970.887 3.254.212 62.950 23.723 19.709 142.753 4.037 9.073.901 6.713 331.784 4.617.810 4.736.882 97.382 219.932 171.320 186.943 161.899 10.530.665 f) Kefalet giderleri 2010 Yılında YBP Yadex Çamlı Yem Yaşar Holding DYO Matbaa Pınar Süt Pınar Su Yataş Diğer Toplam 31 Aralık 2010 Yönetim 31 Aralık 2010 ve 2009 tarihlerinde sona eren yıllara ait ilişkili taraflara finansal giderleri aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2009 346.185 283.579 269.474 61.979 24.613 60.441 60.441 60.441 84.966 1.252.119 214.284 372.794 615.419 214.284 67.095 214.284 214.284 214.284 259.046 2.385.774 Kefalet giderleri, Not 22’de açıklandığı üzere Grup’un uluslararası piyasalardan ve finansal kuruluşlardan sağlamış olduğu ve Yaşar grubu şirketlerinin garantör olarak katıldığı kredilerin kefalet giderinden oluşmakta olup (Not 33) ilgili hesaplamalarda kullanılan finansman temini ve kefalet komisyon oranları her bir işlem için %0,5’tir (31 Aralık 2009: %0,75). Kurumsal Yönetim ve Finansal Bilgiler YBP Yaşar Holding Çamlı Yem Pınar Et DYO Matbaa Viking Kağıt Pınar Su Pınar Süt Diğer Toplam 31 Aralık 2010 Çevre ve Sürdürülebilirlik 31 Aralık 2010 ve 2009 tarihlerinde sona eren yıllara ait ilişkili taraflardan kefalet giderleri aşağıdaki gibidir: 86- Dyo Boya Faaliyet Raporu 2010 Dyo Boya Fabrikaları Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları 31 Aralık 2010 Tarihinde Sona Eren Yıla Ait Konsolide Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe TL olarak ifade edilmiştir.) 37 İLİŞKİLİ TARAFLAR AÇIKLAMALARI (DEVAMI) g) Kefalet gelirleri 31 Aralık 2010 ve 2009 tarihlerinde sona eren yıllara ait ilişkili taraflardan kefalet gelirleri aşağıdaki gibidir: Yaşar Holding Diğer Toplam 31 Aralık 2010 31 Aralık 2009 572.559 146.161 718.720 930.770 302.712 1.233.482 Kefalet gelirleri, Yaşar grubu şirketlerinden Yaşar Holding, YBP, Çamlı Yem, Pınar Süt, Pınar Entegre Et ve Un Sanayi A.Ş. (“Pınar Et”), Viking Kağıt ve Selüloz A.Ş. (“Viking Kağıt”) ve Pınar Su’nun Morgan Stanley Bank International Limited’den temin ettiği 87.059.000 Euro ve 250.000.000 USD (31 Aralık 2009: 246.289.000 Euro) tutarında krediye Grup’un garantör olarak katılması sonucunda ilgili şirketlere kesilen kefalet bedellerinden oluşmakta olup (Not 32) ilgili hesaplamalarda kullanılan finansman temini ve kefalet komisyon oranları her bir işlem için %0,5’tir (31 Aralık 2009: %0,75). h) Lisans giderleri 31 Aralık 2010 ve 2009 tarihlerinde sona eren yıllara ait ilişkili taraflara lisans bedelleri aşağıdaki gibidir: DYO A.Ş. DYO Matbaa Toplam 31 Aralık 2010 31 Aralık 2009 2.323.408 1.685.542 4.008.950 2.441.075 1.200.315 3.641.390 i) Üst düzey yöneticilere sağlanan faydalar Üst düzey yöneticiler, operasyonel başkan, genel müdür, direktör ve yönetim kurulu üyelerinden oluşmakta olup bu yöneticilere sağlanan faydalar aşağıdaki gibidir: Kısa vadeli faydalar İşten çıkarılma nedeniyle sağlanan faydalar Diğer uzun vadeli faydalar Toplam 31 Aralık 2010 31 Aralık 2009 2.127.803 -50.964 2.178.767 1.804.110 674.181 31.309 2.509.600 38 FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ Grup, faaliyetlerinden ötürü, kur, nakit akım ve faiz oranı risklerinden oluşan piyasa riskine, sermaye riskine, kredi riskine ve likidite riskine maruz kalmaktadır. Grup’un riskleri yönetim politikası, finansal piyasalardaki beklenmedik değişimlere odaklanmıştır. Finansal risklerin yönetim politikası Grup’un üst düzey yönetimi ve finans bölümü tarafından Yönetim Kurulu tarafından onaylanan politika ve stratejileri doğrultusunda yapılmaktadır. Yönetim Kurulu özellikle kur, faiz ve sermaye risklerinin yönetilmesi için genel kapsamda prensip ve politika hazırlamakta, finansal ve operasyonel riskleri yakından takip etmektedir. 87- Dyo Boya Faaliyet Raporu 2010 Dyo Boya Fabrikaları Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları Dyo Boya Hakkında 31 Aralık 2010 Tarihinde Sona Eren Yıla Ait Konsolide Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe TL olarak ifade edilmiştir.) • Grup’un faaliyetlerinden ve ana varlıklarından sağlanan nakit akışının, kur ve faiz riskleri göz önünde bulundurularak etkin bir şekilde, devamlılığının sağlanması, • Etkin ve verimli kullanmak üzere yeterli miktarda kredi kaynağının tür ve vade olarak en uygun koşullarda gerektiğinde kullanılmak üzere hazır tutulması • Karşı taraftan kaynaklanan riskin asgari düzeyde tutulması ve etkin takibi. a) Kredi riski: Kredi riski bankalardaki mevduat, ilişkili taraflardan alacaklar ve diğer ticari alacaklardan kaynaklanmakta olup finansal varlıkları elinde bulundurmak, karşı tarafın anlaşmanın gereklerini yerine getirememe riskini de taşımaktadır. Grup yönetimi bu riskleri, her anlaşmada bulunan karşı taraf (ilişkili taraflar hariç) için ortalama riski kısıtlayarak ve gerektiği takdirde teminat alarak karşılamaktadır. Grup, bayilerinden ve direkt müşterilerinden doğabilecek bu riski, belirlenen kredi limitlerini alınan teminatlar ile sınırlayarak ve teminat tutarlarını güncelleyerek yönetmektedir. Kredi limitlerinin kullanımı Grup tarafından izlenmekte ve müşterinin finansal pozisyonu, geçmiş tecrübeler ve diğer faktörler göz önüne alınarak müşterinin kredi kalitesi değerlendirilmektedir. Ticari alacaklar, Grup yönetimince geçmiş tecrübeler ve cari ekonomik durum göz önüne alınarak değerlendirilmekte ve şüpheli alacak karşılığı ayrıldıktan sonra bilançosunda net olarak gösterilmektedir. 31 Aralık 2010 ve 2009 tarihleri itibarıyla finansal araç türleri itibarıyla maruz kalınan kredi riski analizi izleyen sayfadaki gibidir: Alacaklar Ticari Alacaklar (1) Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D+E) (2) - Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı A. Vadesi geçmemiş yada değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri B. Koşulların yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansa varlıkların defter değeri (3) C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri - Teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri - Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) - Değer düşüklüğü (-) - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı - Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) - Değer düşüklüğü (-) -Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı E. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar 355.225 İlişkili Taraflar 205.635.565 Diğer Taraflar 204.891 20.708.332 957.125 Toplam 2.299.528 209.452.334 301.048 196.220.941 204.891 957.125 2.299.528 199.983.533 -- -- -- -- -- -- 54.177 -- 7.532.455 3.764.695 --- --- --- 7.586.632 3.764.695 -275.684 (275.684) 1.882.169 8.883.928 (7.001.759) ---- ---- ---- 1.882.169 9.159.612 (7.277.443) ---- 1.882.169 --- ---- ---- ---- 1.882.169 --- --- --- --- --- --- --- 2010 Yılında Diğer Taraflar Bankalardaki Mevduat ve Diğer Alacaklar Çevre ve Sürdürülebilirlik İlişkili Taraflar Diğer Alacaklar Kurumsal Yönetim ve Finansal Bilgiler 31 Aralık 2010: Yönetim Grup’un finansal riskleri yönetmek için belirlediği amaçlar şu şekilde özetlenebilir; Yönetim Kurulu Başkanı’nın Mesajı 38 FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (DEVAMI) 88- Dyo Boya Faaliyet Raporu 2010 Dyo Boya Fabrikaları Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları 31 Aralık 2010 Tarihinde Sona Eren Yıla Ait Konsolide Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe TL olarak ifade edilmiştir.) 38 FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (DEVAMI) 31 Aralık 2009: Alacaklar Ticari Alacaklar (1) Diğer Alacaklar İlişkili Taraflar Diğer Taraflar Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D+E) (2) 197.172 79.805.717 - Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı 11.834.255 A. Vadesi geçmemiş yada değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri 167.100 72.906.612 B. Koşulların yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansa varlıkların defter değeri (3) --C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri 30.072 4.781.725 - Teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı -2.081.184 D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri 2.117.380 - Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) 694.196 9.977.372 - Değer düşüklüğü (-) (694.196) (7.859.992) - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı -2.117.380 - Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) --- Değer düşüklüğü (-) ---Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı --E. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar --- İlişkili Taraflar Bankalardaki Mevduat ve Diğer Alacaklar Toplam Diğer Taraflar -- 1.535.305 459.378 81.997.572 11.834.255 -- 1.535.305 459.378 75.068.395 -- -- -- -- --- --- --- 4.811.797 2.081.184 ---- ---- ---- 2.117.380 10.671.568 (8.554.188) ---- ---- ---- 2.117.380 --- --- --- --- --- (1) Grup’un ticari alacakları temel olarak boya, vernik, reçine ve sair yüzey kaplama ve yapı malzemeleri satışlarından doğmaktadır. (2) İlgili tutarların belirlenmesinde, alınan teminatlar gibi kredi güvenilirliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır. (3) Grup yönetimi geçmiş deneyimi göz önünde bulundurarak ilgili tutarların tahsilatında herhangi bir sorun ile karşılaşılmayacağını öngörmektedir. 31 Aralık 2010 Vadesi üzerinden 1-30 gün geçmiş Vadesi üzerinden 1-3 ay geçmiş Vadesi üzerinden 3-12 ay geçmiş Vadesi üzerinden 1-5 yıl geçmiş Teminat ile güvence altına alınmış kısmı İlişkili Taraflar Alacaklar Diğer Taraflar Toplam ---54.177 -54.177 1.363.336 616.403 1.487.225 5.947.660 (5.646.863) 3.767.761 1.363.336 616.403 1.487.225 6.001.838 (5.646.863) 3.821.939 89- Dyo Boya Faaliyet Raporu 2010 Dyo Boya Fabrikaları Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları Dyo Boya Hakkında 31 Aralık 2010 Tarihinde Sona Eren Yıla Ait Konsolide Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe TL olarak ifade edilmiştir.) 31 Aralık 2009 Vadesi üzerinden 1-30 gün geçmiş Vadesi üzerinden 1-3 ay geçmiş Vadesi üzerinden 3-12 ay geçmiş Vadesi üzerinden 1-5 yıl geçmiş Teminat ile güvence altına alınmış kısmı İlişkili Taraflar Alacaklar Diğer Taraflar Toplam ---30.072 -30.072 2.544.234 1.602.308 1.360.144 1.392.419 (4.198.564) 2.700.541 2.544.234 1.602.308 1.360.144 1.422.491 (4.198.564) 2.730.613 Yönetim Kurulu Başkanı’nın Mesajı 38 FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (DEVAMI) b) Likidite riski: 2010 Yılında Çevre ve Sürdürülebilirlik Kurumsal Yönetim ve Finansal Bilgiler Mevcut ve ilerideki muhtemel borç gereksinimlerinin fonlanabilme riski, Grup’un ana ortağı Yaşar Holding ile birlikte, yeterli sayıda ve yüksek kalitedeki kredi sağlayıcılarının erişilebilirliğinin ve operasyonlardan yaratılan fonun yeterli miktarlarda olmasının sürekli kılınması suretiyle yönetilmektedir. Grup yönetimi, kesintisiz likiditasyonu sağlamak için müşteri alacaklarının vadesinde tahsil edilmesi konusunda yakın takip yapmakta, tahsilatlardaki gecikmenin Grup’a finansal herhangi bir yük getirmemesi için yoğun olarak çalışmakta ve de bankalarla yapılan çalışmalar sonucunda Grup’un ihtiyaç duyması halinde kullanıma hazır nakdi ve gayrinakdi kredi limitleri belirlemektedir. Yönetim İhtiyatlı likidite riski yönetimi, yeterli ölçüde nakit ve menkul kıymet tutmayı, yeterli miktarda kredi işlemleri ile fon kaynaklarının kullanılabilirliğini ve piyasa pozisyonlarını kapatabilme gücünü ifade eder. 90- Dyo Boya Faaliyet Raporu 2010 Dyo Boya Fabrikaları Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları 31 Aralık 2010 Tarihinde Sona Eren Yıla Ait Konsolide Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe TL olarak ifade edilmiştir.) 38 FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (DEVAMI) 31 Aralık 2010 ve 2009 tarihleri itibarıyla finansal yükümlülük türleri itibarıyla maruz kalınan likidite riski analizi aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2010 Sözleşme uyarınca vadeler: Türev olmayan finansal yükümlülükler Banka Kredileri Finansal Kiralama Borçları Ticari Borçlar Diğer Borçlar Türev finansal yükümlülükler Finansal (yatırımlar)/yükümlülükler (Dipnot 8) Defter Değeri Sözleşme Uyarınca Nakit Çıkışlar Toplamı (=I+II+III) 3 aydan kısa (I) 47.555.056 528.432 100.604.568 107.601.822 256.289.878 52.929.751 528.432 100.604.568 107.601.822 261.664.573 19.329.418 100.226 63.794.900 2.176.709 85.401.253 987.956 377.606 36.809.668 58.606.184 96.781.414 32.612.377 50.600 -46.818.929 79.481.906 (822.500) (822.500) 5.408.448 5.408.448 1.114.226 1.114.226 1.145.349 1.145.349 3.148.873 3.148.873 3 - 12 ay arası (II) 1 - 5 yıl arası (III) 31 Aralık 2009 Sözleşme uyarınca vadeler: Türev olmayan finansal yükümlülükler Finansal Borçlar Ticari Borçlar Diğer Borçlar Türev finansal yükümlülükler Finansal (yatırımlar)/yükümlülükler (Dipnot 8) Sözleşme Uyarınca Nakit Çıkışlar Toplamı (=I+II+III) Defter Değeri 3 aydan kısa (I) 3 - 12 ay arası (II) 1 - 5 yıl arası (III) 110.718.837 52.743.584 37.490.096 200.952.517 132.180.705 52.940.653 57.978.422 243.099.780 25.744.020 45.064.710 7.794.442 78.603.172 2.860.669 7.875.943 2.584.038 13.320.650 103.576.016 -47.599.942 151.175.958 (6.726.915) (6.726.915) 18.041.400 18.041.400 3.369.915 3.369.915 3.303.355 3.303.355 11.368.130 11.368.130 c) Piyasa riski: i) Döviz kuru riski Grup, döviz cinsinden borçlu veya alacaklı bulunulan meblağların TL’ye çevrilmesinden dolayı kur değişiklerinden doğan döviz kuru riskine maruz kalmaktadır. Grup, kur riskini azaltabilmek için döviz pozisyonunu dengeleme amaçlı bir politika izlemektedir. Mevcut riskler Şirket’in Denetim Komitesi ve Yönetim Kurulu’nca yapılan düzenli toplantılarda izlenmekte ve Grup’un döviz pozisyonu takip edilmektedir. Söz konusu riskten ötürü, Grup gerekli gördüğü ölçüde türev enstrümanlarını kullanmaktadır (Dipnot 8 ve 9). 91- Dyo Boya Faaliyet Raporu 2010 Dyo Boya Fabrikaları Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları Dyo Boya Hakkında 31 Aralık 2010 Tarihinde Sona Eren Yıla Ait Konsolide Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe TL olarak ifade edilmiştir.) ABD Doları 928.907 Avro 80.830 Avro 40.993 Diğer (TL Karşılığı) -- 655 426 -- -- -- -- -- -- --1.594.571 -- --929.333 -- --80.830 -- ----- --1.201.298 -- --739.019 -- --40.993 -- ----- -- -- -- -- -- -- -- -- ---1.594.571 (20.626.871) (854.989) ---929.333 (5.957.790) (28.910) ---80.830 (5.595.712) (395.558) ------- ---1.201.298 (23.067.819) (9.617.838) ---739.019 (5.427.351) (5.400.000) ---40.993 (6.895.272) (688.357) ------- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- (21.481.560) -(28.708.103) (5.986.700) -(13.465) (5.991.270) -(14.000.000) ---- (32.685.657) -(86.412.000) (10.827.351) --- (7.583.629) -(40.000.000) ---- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- (28.708.103) (13.465) (14.000.000) -- (86.412.000) -- (40.000.000) -- (50.189.663) (6.000.165) (19.991.270) -- (119.097.657) (10.827.351) (47.583.629) -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- (48.595.092) (5.070.832) (19.910.440) -- (117.896.359) (10.088.332) (47.542.636) -- (48.595.092) (5.070.832) (19.910.440) -- (117.896.359) (10.088.332) (47.542.636) -- 29.185.920 22.797.474 99.874.322 -3.913.122 32.062.603 14.243.287 1.268.403 26.113.440 -14.181.573 -- 87.899.058 22.727.797 66.990.323 -3.438.823 15.357.381 40.688.357 937.400 20.204.879 -15.524.896 -- Yönetim TL Karşılığı 1.593.916 2010 Yılında 1.Ticari Alacaklar 2a. Parasal Finansal Varlıklar (Kasa, Banka hesapları dahil) 2b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar 3. Diğer 4. Dönen varlıklar (1+2+3) 5. Ticari Alacaklar 6a. Parasal Finansal Varlıklar 6b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar 7. Diğer 8. Duran Varlıklar (5+6+7) 9. Toplam Varlıklar (4+8) 10. Ticari Borçlar 11. Finansal Yükümlülükler 12a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler 12b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler 13. Kısa Vadeli Yükümlülükler (10+11+12) 14. Ticari Borçlar 15. Finansal Yükümlülükler 16a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler 16b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler 17. Uzun Vadeli Yükümlülükler (14+15+16) 18. Toplam Yükümlülükler (13+17) 19. Bilanço Dışı Türev Araçların Net Varlık/ (Yükümlülük) Pozisyonu (19a-19b) 19a. Hedge edilen Toplam Varlık Tutarı 19b. Hedge edilen Toplam Yükümlülük Tutarı 20. Net Yabancı Para Varlık (Yükümlülük) Pozisyonu (9-18+19) 21. Parasal Kalemler net Yabancı Para Varlık/Yükümlülük Pozisyonu (UFRS 7.B23) (=1+2a+3+5+6a-10-1112a-14-15-16a) 22. Döviz Hedge’i İçin Kullanılan Finansal Araçların Toplam Gerçeğe uygun Değeri 23. İhracat 24. İthalat Yabancı Para Pozisyonu Tablosu 31 Aralık 2009 Diğer (TL TL ABD Karşılığı) Karşılığı Doları -1.201.298 739.019 Çevre ve Sürdürülebilirlik 31 Aralık 2010 Kurumsal Yönetim ve Finansal Bilgiler Yönetim Kurulu Başkanı’nın Mesajı 38 FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (DEVAMI) 92- Dyo Boya Faaliyet Raporu 2010 Dyo Boya Fabrikaları Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları 31 Aralık 2010 Tarihinde Sona Eren Yıla Ait Konsolide Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe TL olarak ifade edilmiştir.) 38 FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (DEVAMI) 31 Aralık 2010 ABD Doları’nın TL karşısında %10 değerlenmesi halinde: 1- ABD Doları net varlık/yükümlülüğü 2- ABD Doları riskinden korunan kısmı (-) 3- ABD Doları Net Etki (1+2) Avro’nun TL karşısında %10 değerlenmesi halinde: 4- Avro net varlık/yükümlülüğü 5- Avro riskinden korunan kısım (-) 6- Avro Net Etki (4+5) Diğer döviz kurlarının TL karşısında ortalama %10 değerlenmesi halinde: 7- Diğer döviz net varlık/yükümlülüğü 8- Diğer döviz kuru riskinden korunan kısım (-) 9- Diğer Döviz Varlıkları Net Etki (7+8) Toplam (3+6+9) Döviz Kuru Duyarlılık Analizi Tablosu Kâr/Zarar Özkaynaklar Yabancı Yabancı Yabancı Yabancı Paranın Değer Paranın Değer Paranın Değer Paranın Değer Kaybetmesi Kazanması Kaybetmesi Kazanması (33.567.642) -(33.567.642) (4.079.848) 2.918.592 (1.161.256) 33.567.642 -33.567.642 4.079.848 (2.918.592) 1.161.256 - - - - - - -- -- -- -- -- -- - - -(34.728.898) -- -- -- 34.728.898 - - - -- -- -- -- -- 93- Dyo Boya Faaliyet Raporu 2010 Dyo Boya Fabrikaları Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları Dyo Boya Hakkında 31 Aralık 2010 Tarihinde Sona Eren Yıla Ait Konsolide Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe TL olarak ifade edilmiştir.) Şirket, faaliyetlerinden kaynaklanan döviz yükümlülüğünü türev enstrümanlar kullanmak suretiyle muhasebesel anlamda hedge etmemektedir. (1.519.000) -(1.519.000) (10.270.636) 8.789.906 (1.480.730) 1.519.000 -1.519.000 - - - - - - -- -- -- -- -- -- - - -(2.999.730) - - - -- -- -- -- -- 10.270.636 (8.789.906) 1.480.730 -- -- -- 2.999.730 Yönetim 31 Aralık 2009 ABD Doları’nın TL karşısında %10 değerlenmesi halinde: 1- ABD Doları net varlık/yükümlülüğü 2- ABD Doları riskinden korunan kısmı (-) 3- ABD Doları Net Etki (1+2) Avro’nun TL karşısında %10 değerlenmesi halinde: 4- Avro net varlık/yükümlülüğü 5- Avro riskinden korunan kısım (-) 6- Avro Net Etki (4+5) Diğer döviz kurlarının TL karşısında ortalama %10 değerlenmesi halinde: 7- Diğer döviz net varlık/yükümlülüğü 8- Diğer döviz kuru riskinden korunan kısım (-) 9- Diğer Döviz Varlıkları Net Etki (7+8) Toplam (3+6+9) Döviz Kuru Duyarlılık Analizi Tablosu Kâr/Zarar Özkaynaklar Yabancı Yabancı Yabancı Yabancı Paranın Değer Paranın Değer Paranın Değer Paranın Değer Kaybetmesi Kazanması Kaybetmesi Kazanması 2010 Yılında Yönetim Kurulu Başkanı’nın Mesajı 38 FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (DEVAMI) ii) Faiz riski Sabit faizli finansal araçlar Finansal varlıklar Finansal yükümlülükler Değişken faizli finansal araçlar Finansal varlıklar Finansal yükümlülükler 31 Aralık 2009 1.570.000 19.720.069 -22.819.780 205.635.565 28.363.419 80.002.889 171.405.822 Grup’un yapmış olduğu faiz duyarlılık analizine göre, 31 Aralık 2010 tarihi itibarıyla, faiz oranlarında %1’lik bir artış söz konusu olsaydı ve diğer tüm değişkenler sabit kalsaydı, değişken faiz oranlı finansal varlık ve yükümlülüklerden kaynaklanan faiz gideri sonucu net dönem zararı 71.549 TL daha fazla olurdu (2009: net dönem zararı 64.749 TL daha fazla olurdu). Kurumsal Yönetim ve Finansal Bilgiler Faiz Pozisyonu Tablosu 31 Aralık 2010 Çevre ve Sürdürülebilirlik Grup, faiz oranlarındaki değişmelerin faiz unsuru taşıyan varlık ve yükümlülükler üzerindeki etkisinden dolayı faiz oranı riskine maruz kalmaktadır. 94- Dyo Boya Faaliyet Raporu 2010 Dyo Boya Fabrikaları Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları 31 Aralık 2010 Tarihinde Sona Eren Yıla Ait Konsolide Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe TL olarak ifade edilmiştir.) 38 FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (DEVAMI) iii) Fiyat riski Grup’un operasyonel kârlılığı ve operasyonlarından sağladığı nakit akımları, faaliyet gösterilen boya sektöründeki rekabet ve hammadde fiyatlarındaki değişime göre değişkenlik gösteren boya ve kimyasal madde fiyatlarından etkilenmekte olup, Grup yönetimi tarafından söz konusu fiyatlar yakından takip edilmekte ve maliyetlerin fiyat üzerindeki baskısını indirgemek amacıyla maliyet iyileştirici önlemler alınmaktadır. Mevcut riskler Şirket’in Denetim Komitesi ve Yönetim Kurulu’nca yapılan düzenli toplantılarda izlenmektedir. d) Sermaye riski yönetimi: Sermayeyi yönetirken Grup’un hedefleri, ortaklarına getiri ve fayda sağlamak ile sermaye maliyetini azaltmak amacıyla en uygun sermaye yapısıyla Grup’un faaliyetlerinin devamını sağlayabilmektir. Sermaye yapısını korumak veya yeniden düzenlemek için Grup ortaklara ödenen temettü tutarını değiştirebilir, sermayeyi hissedarlara iade edebilir, yeni hisseler çıkarabilir ve borçlanmayı azaltmak için varlıklarını satabilir. Sektördeki diğer şirketlere paralel olarak Grup sermayeyi borç/özkaynaklar oranını kullanarak izler. Bu oran net borcun toplam özkaynaklara bölünmesiyle bulunur. Net borç, nakit ve nakit benzeri değerlerin toplam borç tutarından (bilançosunda gösterildiği gibi kredileri, ticari ve ilişkili taraflara borçları ve diğer borçları içerir) düşülmesiyle hesaplanır. Toplam borçlar Eksi: Nakit ve nakit benzeri değerler Net borç Toplam özkaynaklar Borç/özkaynaklar oranı 31 Aralık 2010 345.188.707 (4.146.014) 341.042.693 70.076.199 %487 31 Aralık 2009 210.895.503 (524.627) 210.370.876 69.444.394 %303 39 FİNANSAL ARAÇLAR (GERÇEĞE UYGUN DEĞER AÇIKLAMALARI VE FİNANSAL RİSKTEN KORUNMA MUHASEBESİ ÇERÇEVESİNDEKİ AÇIKLAMALAR) Gerçeğe uygun değer, bir finansal aracın zorunlu bir satış veya tasfiye işlemi dışında gönüllü taraflar arasındaki bir cari işlemde, el değiştirebileceği tutar olup, eğer varsa oluşan bir piyasa fiyatı ile en iyi şekilde belirlenir. Finansal araçların tahmini gerçeğe uygun değerleri, Grup tarafından mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme metodları kullanılarak belirlenmiştir. Ancak, gerçeğe uygun değer tahmini amacıyla piyasa verilerinin yorumlanmasında muhakeme kullanılır. Buna göre, burada sunulan tahminler, Grup’un bir güncel piyasa işleminde elde edebileceği değerlerin göstergesi olmayabilir. Aşağıdaki yöntem ve varsayımlar, gerçeğe uygun değeri belirlenebilen finansal araçların gerçeğe uygun değerlerinin tahmininde kullanılmıştır: Finansal varlıklar Yıl sonu kurlarıyla çevrilen dövize dayalı olan bakiyelerin gerçeğe uygun değerlerinin, kayıtlı değerlerine yaklaştığı kabul edilmektedir. Nakit ve nakit benzerleri gerçeğe uygun değerleri ile gösterilmektedir. Ticari alacakların, ilgili şüpheli alacak karşılıklarının kayıtlı değerleri ile birlikte ve diğer alacaklar ile ilişkili taraflardan kısa vadeli alacakların gerçeğe uygun değerlerine yaklaşık tutarlar üzerinden gösterildiği tahmin edilmektedir. Borsaya kayıtlı olmayan satılmaya hazır finansal varlıkların genel maliyet değerlerinden değer düşüklüğü çıkarılmış değerlerinin gerçeğe uygun değerlerinden önemli ölçüde farklı olmadığı kabul edilmektedir. Finansal yükümlülükler Ticari borçlar ve diğer borçların iskonto edilmiş kayıtlı değerleri ile birlikte gerçeğe uygun değerlerine yaklaşık tutarlar üzerinden gösterildiği tahmin edilmekte olup yıl sonu kurlarıyla çevrilen dövize dayalı olan bakiyelerin gerçeğe uygun değerlerinin, kayıtlı değerlerine yaklaştığı kabul edilmektedir. İlişkili taraflara uzun vadeli diğer borçların gerçeğe uygun değeri Dipnot 37.i.d’de finansal borçlar ve diğer finansal yükümlülüklerin taşınan ve gerçeğe uygun değerleri ise Dipnot 8’de açıklanmıştır. 95- Dyo Boya Faaliyet Raporu 2010 Dyo Boya Fabrikaları Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları (Tutarlar aksi belirtilmedikçe TL olarak ifade edilmiştir.) 39 FİNANSAL ARAÇLAR (GERÇEĞE UYGUN DEĞER AÇIKLAMALARI VE FİNANSAL RİSKTEN KORUNMA MUHASEBESİ ÇERÇEVESİNDEKİ AÇIKLAMALAR) (DEVAMI) Gerçeğe uygun değer ölçümünün sınıflandırılması Aşağıdaki tabloda gerçeğe uygun değer ile değerlenen finansal araçların, değerleme yöntemleri verilmiştir. Seviyelere göre değerleme yöntemleri şu şekilde tanımlanmıştır: Seviye 1: Özdeş varlıklar ya da borçlar için aktif piyasalardaki kayıtlı (düzeltilmemiş) fiyatlar; Seviye 2: Seviye 1’de yer alan kayıtlı fiyatlar dışında kalan ve varlıklar ya da borçlar açısından doğrudan (fiyatlar aracılığıyla) ya da dolaylı olarak (fiyatlardan türetilmek suretiyle) gözlemlenebilir nitelikteki veriler; Yönetim Kurulu Başkanı’nın Mesajı Dyo Boya Hakkında 31 Aralık 2010 Tarihinde Sona Eren Yıla Ait Konsolide Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar Finansal yatırımlar Arazi ve arsalar Binalar ve yerüstü düzenleri Makine, tesis ve cihazlar 31 Aralık 2009 Finansal yatırımlar Arazi ve arsalar Binalar ve yerüstü düzenleri Makine, tesis ve cihazlar Seviye 1 Seviye 2 Seviye 3 Toplam ----- 1.868.404 46.673.293 47.348.850 86.717.293 ----- 1.868.404 46.673.293 47.348.850 86.717.293 Seviye 1 Seviye 2 Seviye 3 Toplam ----- 8.783.559 46.673.293 48.716.548 89.446.857 ----- 8.783.559 46.673.293 48.716.548 89.446.857 40 RAPORLAMA TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR Yoktur. 2010 Yılında 31 Aralık 2010 Yönetim Seviye 3: Varlık ya da borçlara ilişkin olarak gözlemlenebilir piyasa verilerine dayanmayan veriler (gözlemlenebilir nitelikte olmayan veriler). Grup’un 31 Aralık 2009 tarihinde sona eren yıla ait konsolide net dönem zararı ve 31 Aralık 2009 tarihi itibarıyla konsolide geçmiş yıllar zararları, sırasıyla, 29.284.396 TL ve 98.145.914 TL olarak gerçekleşmiştir. Yaşanan gelişmelere istinaden Grup yönetimi bir dizi önlem almış durumdadır. Buna göre; i) Grup’un finansal borçlarının 2006 yılının son çeyreğinde yeniden yapılandırılması neticesinde, Grup’un kısa vadeli yükümlülüklerinin, kısa vadeli varlıklara oranı (cari oran) ciddi şekilde düzelmiş olup bu yapılandırmaya paralel olarak Grup’un döviz pozisyon açığı da hissedilir şekilde azalmıştır. Grup’un finansal borçlarının çok önemli bir kısmı uzun vadeye ötelenmiş ve bu sayede Grup üzerindeki kısa vadeli borç baskısı azaltılmıştır. Grup 2 Kasım 2009 tarihinde gerçekleştirdiği Olağanüstü Genel Kurul toplantısında alınan karara istinaden finansal yapısının güçlendirilmesi amacıyla ödenmiş sermayesini 226.027.699 TL’den 50.000.000 TL’ye indirilmesine karar vermiştir. Hemen akabinde 23 Aralık 2009 tarihinde kamuoyuna açıklandığı üzere 50.000.000 TL tutarında nakdi sermaye artırımında bulunarak ödenmiş sermayesini 50.000.000 TL’den 100.000.000 TL’ye çıkarmıştır. Kurumsal Yönetim ve Finansal Bilgiler Global piyasalarda yaşanan ekonomik kriz ve Grup’un içinde bulunduğu boya sektöründe yurtiçi ve yurtdışı pazarlarda yaşanan talep düşüşü nedeni ile Grup’un operasyonlarında 2008 yılının son çeyreğinde önemli daralma yaşanmıştır. Bu bağlamda 2009 yılı söz konusu krizin etkilerinin özellikle ilk iki çeyrek boyunca devam ettiği, devamında ise sektörün kademe kademe hareketlendiği bir dönem olmuştur. 2010 yılına gelindiğinde piyasalarda yaşanan olumlu gelişmelerin de etkisi ile Grup hızla toparlanma sürecine girmiş ve 2009 yılına göre net satışlarını %42, faaliyet kârını %88 artırarak 2010 yılını 1.060.430 TL kâr ile kapatmıştır. Çevre ve Sürdürülebilirlik 41 FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKEN DİĞER HUSUSLAR 96- Dyo Boya Faaliyet Raporu 2010 Yatırımcılara Bilgiler Borsa Dyo Boya Fabrikaları Sanayi ve Ticaret A.Ş. hisseleri, İstanbul Menkul Kıymetler Borsası (İMKB) Ulusal Pazarı’nda DYOBY sembolü altında işlem görmektedir. Halka Arz Tarihi: 12.08.1987 (İlk İşlem Tarihi) Olağan Genel Kurul Toplantısı Dyo Boya Fabrikaları Sanayi ve Ticaret A.Ş. Yönetim Kurulunca alınan karar doğrultusunda, Şirket’in Olağan Genel Kurul Toplantısı 06 Mayıs 2011 günü saat 14.00’da Atatürk Organize Sanayi Bölgesi 10003 Sokak No: 2 Çiğli İzmir adresindeki fabrika binasında yapılacaktır. Kâr Dağıtım Politikası Dyo Boya Fabrikaları Sanayi ve Ticaret A.Ş.’nin kâr dağıtımı konusundaki genel politikası kamuya açıklanmış olup, söz konusu bilgiye Şirket’in kurumsal internet sitesinde (www.dyo.com.tr) yer alan Yatırımcı İlişkileri sayfasından Türkçe ve İngilizce olarak ulaşılabilmektedir. Şirketimizin 20 Nisan 2011 tarihli Yönetim Kurulu Toplantısında, Yönetim Kurulumuz, 2010 yılı dönem kârının geçmiş yıl zararlarına mahsup edilmesi gerektiğinden, kâr dağıtımı yapılamayacağı hususunun Olağan Genel Kurul’un bilgi ve onayına sunulmasına karar vermiştir. Yatırımcı İlişkileri Dyo Boya Fabrikaları Sanayi ve Ticaret A.Ş. Pay Sahipleri İle İlişkiler Birimi Şehit Fethi Bey Caddesi No:120 35210 İzmir Tel: (0 232) 482 22 00 Faks: (0 232) 489 15 62 E-posta: [email protected] Dyo Boya Hisse Senedinin 2010 Yılı Performansı (İMKB Genel Endeksi ile Kıyaslı) 120 2,0 1,8 100 1,6 1,4 80 1,2 1,0 60 0,8 40 0,6 0,4 20 0 0,2 0 01/01/2010 30/06/2010 İMKB Tüm’e Göre (Sol eksen) * Grafikte geriye dönük düzeltilmiş hisse fiyatları kullanılmıştır. DYOBY (Sağ eksen) 31/12/2010 Bu raporun baskısında atık kağıttan imal edilen, uluslararası geri dönüşüm sertifikalı Freelife kağıt kullanılmıştır. Produced by Tayburn Kurumsal Tel: (90 212) 227 04 36 Fax: (90 212) 227 88 57 www.tayburnkurumsal.com Şehit Fethi Bey Cad. No: 120 35210 İzmir Tel : 0 232 482 22 00 (10 hat) Faks: 0 232 484 17 89 - 483 46 59 www.dyo.com.tr
