günlük bülten - Global Menkul Değerler

GÜNLÜK STRATEJİ BÜLTEN
Piyasa Verileri
Borsalar
Kapanış
BIST 100
Dow Jones
S&P 500
Bovespa
DAX
Nikkei
Şangay
global.com.tr
Değ.(%)
89.037
20.648
2.353
64.775
12.218
18.597
3.280
0,48
-0,20
-0,31
-1,51
-0,53
-1,40
0,30
Vadeli İşlemler
Kapanış
VİOP Endeks
VİOP Dolar
VİOP 30 Açık Pozisyon
Dolar Açık Pozisyon
Fut. Dow Jon.
Fut. S&P 500
Fut. DAX
444 0 321
06.04.2017
Değ.(%)
109,075
3,7207
20.574
2.345
12.195
Para Piy.
0,79 Dolar/TL
0,83 Faiz
374.890
324.359
-0,01
-0,09
-0,37
Euro/Dolar
Dollar Index
Brent Petrol
Altın (Ons)
Döviz Sepeti
Kapanış
3,7141
11,39
1,0678
100,49
54,25
1.253
3,8105
Değ.(%)
0,41
0,53
0,14
-0,07
0,52
-0,18
0,86
Önemli Gelişmeler
Piyasa Stratejisi
Federal Reserve yetkilileri Mart ayındaki para politika toplantısında,
bu yılın ilerleyen zamanlarında 4.5 trilyon dolarlık Hazine kağıdı ve
mortgage destekli menkul kıymetler portföyünü azaltmaya
başlayacaklarını, ancak elde bulunan varlıkların ne kadar hızlı bir
şekilde azaltılacağı ve hangi seviyeye indirileceği gibi önemli bazı
taktik sorular üzerinde kararsız kaldıkları konusunda uzlaştılar.
185.000 beklenen ADP Özel Sektör İstihdam verisi 263.000 açıklandı.
78.000 ile %42 beklentileri aştı. Halbuki Şubat istihdamı sonrasında böyle
bir artış beklenmiyordu. Hatta ardışık olarak bu kadar güçlü istihdam
büyümesi görülmemişti. Yarınki istihdam rakamları sadece 177.000
bekleniyor. Düşük beklentilerin oldukça üzerinde gerçekleşebilir diye
piyasalarda risk alma iştahı kesilmişti.TSI ise 15:15’de bu gelişme olurken,
TSI 21:00’de FED’in toplantı tutanaklarında 4,5 trilyonluk bilanço
büyüklüğünün bu yıl daraltılması konusunda görüş birliği çıkması ve
yöntemi tartışıldığı ortaya çıktı. Gelişen para birimleri değer kaybetti, Asya
piyasaları satıcılı seyretti ve Avrupa borsalarıda düşüşle açılacak. Bugün
Trump-Xi görüşmesi Florida’da gerçekleşiyor. Dış ticaret, siyasi, askeri ve
jeopolitik olmak üzere bir çok başlıkta görüşme takip edilecek. Şimdiye
kadar ki Trump’ın en önemli görüşmesi diyebiliriz.
Federal Reserve yetkilileri, yükselen enflasyon oranlarına tepki
verme konusunda görüş ayrılığı yaşadı. Enflasyon, yıllarca
gerisinde kaydığı % 2 hedefine yaklaşırken, bir kısım
yetkilinin faiz oranlarının daha agresif bir şekilde artırılmasını
istediği ve Fed'in hedefine yakın olduğuna karar verdiği belirtildi. Bir
diğer grup, ise hedefin "tavan" anlamına gelmediğini, hedefin
gerisinde kalınan yılların telafi edilerek Fed'in enflasyonun % 2'nin TL şimdiye kadar TCMB’nin adımları ile değil, yurtdışındaki risk iştahı ile bir
gerileme eğilimindeydi. Enflasyon rakamlarının yine olumsuz sürprizi
üzerinde bir artış göstermesine izin vermesi gerektiğini belirtti.
ABD Başkanı Donald Trump, milletvekillerinden özellikle
demokratlardan destek almak için teşvik edici bir unsur olan sağlık
hizmeti ya da vergi reformu mevzuatı ile 1 trilyon dolarlık bir altyapı
planı hazırlayabileceğini bildirdi.
ABD Başkanı Donald Turmp, İdlib'teki kimyasal saldırıyla ilgili,
"Benim için çizgiyi aştı ve Suriye'ye ve lider Beşar Esad'a karşı
bakış açımı değiştirdi" dedi. ABD Başkanı Donald Trump,
düzenlediği basın toplantısında İdlib'te rejim güçleri tarafından
gerçekleştirilen, kimyasal saldırı ile ilgili açıklamalarda bulundu.
Trump, "Benim için çizgiyi aştı. Bu saldırı, Suriye'ye ve Beşar
Esad'a karşı bakış açımı değiştirdi. Şimdi bir sorumluluğum var"
diye konuştu.
sonrasında fonlama maliyeti etkisini kaybettirdi. G.Afrika’da siyasi karışıklık
ve Cuma günü Moody’s not indirimi baskısı altında Rand’ın olumsuz
etkileşimi nedeniyle 3,70’in üzerine çıkabileceğini belirtmiştik. 3,70 üzerinde
hareketlilike ek olarak FED’in varlık azaltımı ve tarım dışı istihdam verileri
gibi iki tane önemli zayıflatıcı etken geldi. BIST zaten global piyasalar
yükselirken ve TL değer kazanırken yükselmemişti. Son iki gündür temettü
ödemelerini nötrleyecek kadar yükseliş yaşıyoruz. Piyasa yapıcılar
piyasanın düşmesinide yükselmesini de istemiyor. Bu biraz Nisan ayı vade
sonuna denk gelen Vadeli pozisyonları ile alakalı olabilir. 88.000’de
dengelenen BIST 88.500/88.800 üzerinde kurda yaşanan yükselişe
rağmen kalabilir ve 89.600’e kadar dünkü yükselişin ivemelenmesi
beklenebilir. Yükselişe dönmesi için hacmin 4 milyar TL’yi en azından
geçmesi gerekir.
BIST Stratejisi
Vadeli BIST 30 Stratejisi
BIST dün 88.500’de bulunan düşen kanal direncini yukarı yönde
kırdı. Satış baskısı ve desteği BIST 88.000’de bulduktan sonra
88.500 düşen kanalı yukarı kırdı ve 89.000’ne kadar bir yükseliş
böylelikle geldi. 88.500-88.800 aralığının korunması ve 89.700’e
kadar dün başlayan tepkinin devam etmesi beklenebilir. Koç
Holding temettüsünün etkisi sadece 86 puan olacak.
Bugünde Koç Holding temettü ödemesi gerçekleşecek. Spot BIST 30’a 124
puan %0,11 negatif etkisi olacak. Temettü ödemeleri zayıf dinamikler üzerindeki
baskyı artırmasını bekliyorduk. Nisan ayı vade sonu olduğu için kontrat kapanışı
önemli. Temettü kadar alımlar ile vade sonu hesaplandığı görülüyor.
108.300/108.600 dirençleri kırılarak dün temettü haricindeki düşen kanal
baskısından kurturuldu.109.600/110.000 aralığı olağan hedef. Temettü ve geri
çekilmede destek olarak kırılmasını beklemediğimiz 108.000-108.300 bandı
olacak.
Para Piyasaları
3,70-3,73 bandına hafta sonuna kadar yükselme beklentimiz gerçekleşti.FED toplantı tutanaklarında varlık azaltımı tartışılması, ANC’den
Zuma’ya gelen destek sonrasında Rand’ın Moody’s kararı öncesinde daha fazla baskı altında kalması, Trump-Xi görüşmesinde dış ticaret ile
ilgili alınacak karar ve sonuçlarının doları dünyada güçlendirebileceği beklentisine ek olarak Cuma günü tarım dışı istihdam rakamlarının
200.000 üzeri olasılığı Dolar/TL’yi 3,75-3,78’e taşıyabilir.
Açıklanacak Ekonomik Veriler
6 Nisan
Perşembe
Ülke
Euro Bölgesi
ABD
Ref
u
u
ECB Başkanı Draghi Frankurt'a Konuşacak
Haftalık İşsizlik Başvuruları
Trump-Xi Mar-a-Lago'da iki günlük görüşmesi başlıyor
TSI
10:00
15:30
Konsensüs
Önceki
250 bin
258 bin
Bu yayında yer alan bilgiler, güvenilir olduğuna inanılan halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup yalnızca bu bilgilere yönelik yorumları iletmek amacıyla hazırlanmıştır. Bu kaynaklardaki
bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan Global Menkul Değerler A.Ş. hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Bu yayında
yer alan görüş ve düşüncelerin Global Menkul Değerler A.Ş. yönetimi için hiçbir bağlayıcılığı yoktur. Global Menkul Değerler A.Ş. yayında adı geçen şirketlerin menkul kıymetini
portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmeti verebilir. Bu yayın, Global Menkul Değerler A.Ş.’nin izni olmadan kopyalanamaz ve/veya dağıtılamaz; bilgisayar
sistemlerine aktarılamaz. © 2016 Global Menkul Değerler A.Ş.
1